Phân tích và đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần công nghệ việt tiến

Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam kết nội dung khoá luận chƣa đƣợc nộp cho chƣơng trình cấp cao học nhƣ chƣơng trình đào tạo cấp khác Tơi xin cam kết thêm khóa luận nỗ lực cá nhân Các kết quả, phân tích, kết luận khố luận (ngồi phần đƣợc trích dẫn) kết làm việc cá nhân Hà Nội, ngày … tháng … năm 2016 Học viên Nguyễn Nhƣ Hải Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ PHẦN MỞ ĐẦU 10 Lý lựa chọn đề tài 10 Mục đích đề tài 11 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 11 Phƣơng pháp nghiên cứu 12 Kết cấu đề tài 12 CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 13 1.1 Một số khái niệm TCDN 13 1.1.1 Khái niệm tài TCDN 13 1.1.1.1 Khái niệm tài 13 1.1.1.2 Khái niệm TCDN 13 1.1.2 Vai trị TCDN 13 1.2 Phân tích TCDN 15 1.2.1 Một số khái niệm phân tích TCDN 15 1.2.1.1 Khái niệm phân tích TCDN 15 1.2.1.2 Mục tiêu, nhiệm vụ phân tích tình hình TCDN 16 1.2.1.3 Ý nghĩa phân tích tình hình TCDN 17 1.2.2 Tổ chức cơng tác phân tích TCDN loại hình phân tích TCDN 18 1.2.2.1 Tổ chức cơng tác phân tích TCDN 18 1.2.2.2 Các loại hình phân tích TCDN 19 1.2.3 Tài liệu sở phƣơng pháp phân tích TCDN 21 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B 1.2.3.1 Tài liệu sở dùng phân tích TCDN 21 1.2.3.2 Phƣơng pháp phân tích TCDN 23 1.2.4 Nội dung phân tích TCDN 28 1.2.4.1 Quy trình phân tích 28 1.2.4.2 Đánh giá khái qt tình hình TCDN 29 1.2.4.3 Phân tích hiệu tài 31 1.2.4.4 Phân tích rủi ro tài 37 1.2.4.5 Phân tích tổng hợp tình hình tài 40 1.3 Các yếu tố ảnh hƣởng đến tình hình TCDN 42 1.3.1 Những yếu tố bên 42 1.3.2 Những yếu tố bên 45 Kết luận chƣơng 48 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CƠNG NGHỆ VIỆT TIẾN 49 2.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần Công nghệ Việt Tiến 49 2.1.1 Thông tin Công ty 49 2.1.2 Các mốc quan trọng trình phát triển 50 2.1.3 Chức nhiệm vụ Công ty 51 2.1.3.1 Các chức nhiệm vụ Công ty theo giấy phép kinh doanh 51 2.1.3.2 Các hàng hóa dịch vụ 2.1.4 Cơ cấu tổ chức doanh nghiệp 52 52 2.1.4.1 Sơ đồ cấu tổ chức 52 2.1.4.2 Chức năng, nhiệm vụ phận 53 2.1.4.3 Kết hoạt động SXKD CTCP Công nghệ Việt Tiến 55 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B 2.1.5 Những thuận lợi khó khăn hoạt động SXKD CTCP Cơng nghệ Việt Tiến 56 2.2 Phân tích tình hình tài CTCP Cơng nghệ Việt Tiến 57 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài CTCP Cơng nghệ Việt Tiến 57 2.2.1.1 Phân tích cân tài chủ yếu dựa bảng CĐKT 57 2.2.1.2 Phân tích tình hình biến động cấu tài sản 59 2.2.1.3 Phân tích tình hình biến động cấu nguồn vốn 61 2.2.1.4 Phân tích kết SXKD 63 2.2.2 Phân tích hiệu tài CTCP CN Việt Tiến 67 2.2.2.1 Phân tích khả sinh lợi 67 2.2.2.2 Phân tích tình hình sử dụng tài sản 70 2.2.3 Phân tích rủi ro tài CTCP CN Việt Tiến 83 2.2.3.1 Phân tích tình hình nợ KNTT ngắn hạn 84 2.2.3.2 Phân tích tình hình quản lý nợ 85 2.2.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài CTCP CN Việt Tiến 87 2.2.4.1 Phân tích Dupont 87 2.2.4.2 Phân tích địn bẩy tài 89 2.3 Đánh giá, nhận xét tình hình tài CTCP CN Việt Tiến 90 2.3.1 Những ƣu điểm 91 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 91 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CTCP CN VIỆT TIẾN 93 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty cổ phần Công nghệ Việt Tiến thời gian tới 93 3.1.1 Định hƣớng ƣu tiên phát triển ngành nghề 93 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B 3.1.2 Mục tiêu 93 3.2 Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Cơng nghệ Việt Tiến 93 3.2.1 Giải pháp 1: Dự báo nhu cầu tài 93 3.2.1.1 Cơ sở thực giải pháp 93 3.2.1.2 Mục tiêu giải pháp 94 3.2.1.3 Nội dung giải pháp 94 3.2.2 Giải pháp 2: Tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp 3.2.2.1 Cơ sở thực giải pháp 99 99 3.2.2.2 Mục tiêu giải pháp 100 3.2.2.3 Nội dung giải pháp 100 3.2.2.4 Kết giải pháp 101 KẾT LUẬN CHUNG 104 TÀI LIỆU THAM KHẢO 105 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Giải thích SXKD Sản xuất kinh doanh CTCP Công ty cổ phần TCDN Tài doanh nghiệp BCTC Báo cáo tài KNTT Khả toán VCSH Vốn chủ sở hữu KQHĐKD Kết hoạt động kinh doanh CĐKT Cân đối kế toán TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lƣu động GTGT Giá trị gia tăng LCTT Lƣu chuyển tiền tệ TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TTS Tổng tài sản LNTT Lợi nhuận trƣớc thuế LNST Lợi nhuận sau thuế GTCL Giá trị lại TNHH Trách nhiệm hữu hạn MMTB Máy móc thiết bị CTCP CN Công ty cổ phần công nghệ Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B DANH MỤC CÁC BẢNG Danh mục Trang Bảng 2.1 Kết hoạt động SXKD CTCP Công nghệ Việt Tiến giai đoạn 2012 – 2014 55 Bảng 2.2 Cân đối tài CTCP CN Việt Tiến giai đoạn 2012 - 2014 57 Bảng 2.3 Tình hình biến động cấu tài sản CTCP CN Việt Tiến giai đoạn 2012 – 2014 .59 Bảng 2.4 Tình hình biến động cấu nguồn vốn CTCP CN Việt Tiến giai đoạn 2012 – 2014 61 Bảng 2.5 Phân tích biến động tổng doanh thu 63 Bảng 2.6 Phân tích biến động chi phí 65 Bảng 2.7 Phân tích tỷ trọng loại chi phí 66 Bảng 2.8 Các tiêu lợi nhuận Công ty Việt Tiến giai đoạn 2012 - 2014 66 Bảng 2.9 Các số hiệu tài chủ yếu Cơng ty Việt Tiến giai đoạn 2012 - 2014 .68 Bảng 2.10 Tình hình biến động TSCĐ CTCP CN Việt Tiến năm 2014 71 Bảng 2.11 Tình hình khấu hao GTCL TSCĐ CTCP CN Việt Tiến năm 2014 72 Bảng 2.12 Các số thể hiệu suất sử dụng TSCĐ CTCP CN Việt Tiến đoạn 2012 - 2014 .74 Bảng 2.13 Cơ cấu TSLĐ CTCP CN Việt Tiến năm 2014 .75 Bảng 2.14 Các số thể hiệu suất sử dụng TSLĐ CTCP CN Việt Tiến giai đoạn 2012 - 2014 77 Bảng 2.15 Các số thể hiệu suất sử dụng tổng tài sản CTCP CN Việt Tiến giai đoạn 2012 - 2014 .78 Bảng 2.16 Sự biến động hàng tồn kho CTCP CN Việt Tiến 2013 – 2014 79 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B Bảng 2.17 Vòng quay kỳ luân chuyển hàng tồn kho CTCP CN Việt Tiến giai đoạn 2012 - 2014 80 Bảng 2.18 Cơ cấu nợ phải thu CTCP CN Việt Tiến năm 2014 81 Bảng 2.19 Hiệu suất quản trị nợ phải thu CTCP CN Việt Tiến giai đoạn 2012 2014 83 Bảng 2.20 KNTT CTCP CN Việt Tiến giai đoạn 2012 – 2014 84 Bảng 2.21 Chỉ số nợ CTCP CN Việt Tiến giai đoạn 2012 – 2014 85 Bảng 2.22 KNTT lãi vay CTCP CN Việt Tiến giai đoạn 2012 – 2014 86 Bảng 2.24: Địn bẩy tài CTCP CN Việt Tiến đoạn 2012 - 2014 90 Bảng 3.1 Báo cáo thu nhập dự kiến 2015 96 Bảng 3.2 Bảng cân đối kế toán dự kiến 2015 96 Bảng 3.3 Một số số tài dự báo năm 2015 99 Bảng 3.4 Phân tích chi tiết chi phí quản lý doanh nghiệp 99 Bảng 3.5 Kết kinh doanh sau áp dụng giải pháp 102 Bảng 3.6 Những thay đổi bảng CĐKT sau áp dụng giải pháp 102 Bảng 3.7 Những thay đổi số tài áp dụng giải pháp 103 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Danh mục Trang Hình 1.1 Phân tích cân đối tài 30 Hình 2.1 Sơ đồ cấu tổ chức VTE 53 Hình 2.2 Sơ đồ cân đối tài Công ty cổ phần CN Việt Tiến .58 Hình 2.3 Cơ cấu tài sản Cơng ty Việt Tiến giai đoạn 2012-2014 60 Hình 2.4 Cơ cấu nguồn vốn Công ty Việt Tiến giai đoạn 2012 – 2014 62 Hình 2.5 Cơ cấu doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 64 Hình 2.6 Các tiêu lợi nhuận Cơng ty Việt Tiến 2012-2014 .67 Hình 2.7 Tình hình biến động số phản ánh khả sinh lời Công ty Việt Tiến giai đoạn 2012 – 2014 69 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B PHẦN MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Đánh giá tình hình kinh tế-xã hội tháng đầu năm 2014 qua, Thứ trƣởng Bộ Kế hoạch Đầu tƣ Đào Quang Thu nhấn mạnh, kinh tế Việt Nam phục hồi rõ nét đạt tốc độ tăng trƣởng cao so với kế hoạch đề cao nhiều so với kỳ năm trƣớc, nhƣng cịn nhiều khó khăn, thách thức Việc Việt Nam tham gia hiệp định kinh tế nhƣ hiệp định đối tác kinh tế chiến lƣợc xuyên Thái Bình Dƣơng (TPP) hay hiệp định thƣơng mại tự (FTAs) ảnh hƣởng lớn tới doanh nghiệp Việt Các đối thủ nƣớc ngồi có tiềm lực vƣợt trội cơng nghệ, tài trình độ quản lý cạnh tranh với doanh nghiệp Việt Nam tạo thách thức lớn Vì doanh nghiệp phải lựa chọn cho bƣớc thích hợp mà trƣớc hết cần đánh giá xác thực trạng tiềm mình, có thực trạng tài yếu tố quan trọng Theo PGS.TS Đặng Văn Thanh, Chủ tịch VAA, phát triển chức tài yêu cầu thiết bối cảnh phát triển kinh tế thị trƣờng, đặc biệt giai đoạn Việt Nam hội nhập ngày sâu rộng với khu vực giới Trong thời gian qua, công tác quản lý tài nhận đƣợc quan tâm Nhà nƣớc, với việc tạo dựng khuôn khổ pháp lý quản trị rủi ro, kiểm sốt, đảm bảo tính an tồn nâng cao hiệu quản lý tài doanh nghiệp Tuy nhiên, phải thừa nhận thực tế là, doanh nghiệp Việt lúng túng vấn đề quản trị doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn Khi sâu vào kinh tế thị trƣờng, rủi ro nhiều, đòi hỏi doanh nghiệp mà cụ thể CFO phải có kỹ phân tích tài chính, quản trị rủi ro tốt Vai trị chức tài quản trị rủi ro lớn Chức tài đảm bảo tối ƣu hóa ngƣời, chi phí giúp nhà quản trị đƣa dự báo để đảm bảo doanh nghiệp hoạt động tốt Những ngƣời làm cơng tác tài chính, kế tốn doanh nghiệp khơng có chức ghi chép, mà phải 10 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B Tình hình tài Cơng ty khơng tốt cân thu – chi Chi vƣợt Thu nhiều Cơ cấu nguồn vốn Công ty không hợp lý mà Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn dẫn đến chi phí vay lớn làm ảnh hƣởng tới lợi nhuận khả sinh lời Công ty Cụ thể hơn, dƣới em xin phân tích ƣu điểm mặt cịn hạn chế cơng tác quản lý tài CTCP CN Việt Tiến nhƣ sau: 2.3.1 Những ưu điểm - Doanh thu tăng trƣởng tốt - Hoạt động kinh doanh tạo tiền mạnh - Cơ cấu tài ổn định tạo tiền đề mở rộng quy mô - Hoạt động kinh doanh có lời dƣ tiền mặt 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân Bên cạnh ƣu điểm tình hình tài Cơng ty số hạn chế nhƣ sau: - Hiệu kinh doanh chƣa tốt, tỷ lệ lợi nhuận thấp - 2013 cấu tài phát triển khơng đều, sử dụng nhiều nợ ngắn hạn - Quản lý chi phí chƣa tốt: 2013 chi phí khác tăng đột biến, chi phí tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp lớn * Nguyên nhân khách quan - Do tình hình kinh tế năm 2013, 2014 cịn khó khăn loại nguyên vật liệu đầu vào ngành xây dựng tăng giá nhƣ xi măng, điện, thép, gạch, bê tông, thiết bị xây dựng… - Hoạt động ngân hàng năm 2014 đối mặt với khó khăn: Tỷ lệ nợ xấu giảm nhƣng mức cao, chất lƣợng tín dụng chƣa đƣợc nhƣ mong muốn Mặc dù lãi suất cho vay năm 2013 2014 đƣợc điều chỉnh giảm nhƣng nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn tiếp cận vốn nên sản xuất kinh doanh chƣa thực phát triển mạnh, doanh nghiệp nhỏ vừa 91 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B - Do sách cắt giảm đầu tƣ cơng Chính phủ dẫn đến nhiều cơng trình khơng có vốn, bị ngƣng trệ khơng có cơng trình đƣợc đầu tƣ nên Công ty xây dựng việc làm - Do tình trạng nợ đọng vốn đầu tƣ xây dựng lớn, đặc biệt cơng trình sử dụng vốn ngân sách nhà nƣớc dẫn đến nhà thầu bị chiếm dụng vốn, khó khăn việc thu hồi vốn - Do sách nhà nƣớc cịn nhiều bất cập, quy định quản lý đầu tƣ xây dựng cơng trình, định mức, đơn giá xây dựng nhiều điểm chƣa phù hợp dẫn tới tƣợng bỏ thầu dƣới giá thành, nhà thầu bị “lép vế” việc thƣơng thảo hợp đồng xây dựng… * Nguyên nhân chủ quan - Do việc quản lý chi phí chƣa hiệu dẫn đến lãng phí nguyên vật liệu, chƣa quản lý chặt chẽ giá thuê máy móc thiết bị bên - Năng lực quản trị doanh nghiệp yếu thể việc đầu tƣ dài hạn dàn trải, hiệu quả; chƣa trọng đến việc đầu tƣ tài sản cố định máy móc, thiết bị phục vụ trực tiếp cho việc thi cơng cơng trình dẫn đến phải th ngồi nhiều, làm chi phí cơng trình tăng cao khó kiểm sốt giá th - Do lực đấu thầu, đàm phán ký kết hợp đồng Công ty cịn hạn chế dẫn đến đấu thầu cơng trình dƣới giá thành, việc thoả thuận điều khoản hợp đồng xây dựng cịn nhiều bất lợi cho Cơng ty - Do trình độ, lực cán quản lý, cán trực tiếp thi cơng cịn yếu dẫn đến chậm tiến độ, q trình thi cơng gặp nhiều lỗi làm lãng phí nguyên vật liệu, tăng chi phí nhân cơng, máy móc, quản lý… 92 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CTCP CN VIỆT TIẾN 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty cổ phần Công nghệ Việt Tiến thời gian tới 3.1.1 Định hướng ưu tiên phát triển ngành nghề - Thiết kế, thi cơng lắp đặt hệ thống điện - Dịch vụ tƣ vấn hệ thống điện 3.1.2 Mục tiêu - Là doanh nghiệp có nguồn lực ổn định tài chính, nhân lực, công nghệ đáp ứng đƣợc yêu cầu phát triển sản xuất kinh doanh kinh tế thời kỳ hội nhập sâu rộng quốc tế - Là doanh nghiệp có trình độ cơng nghệ đại, quản lý tiên tiến chun mơn hóa cao đảm bảo phát triển bền vững - Là nhà thầu điện có uy tín nƣớc 3.2 Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Công nghệ Việt Tiến Trong khuôn khổ giới hạn nghiên cứu phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Công nghệ Việt Tiến, em xin đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 3.2.1 Giải pháp 1: Dự báo nhu cầu tài 3.2.1.1 Cơ sở thực giải pháp - Công ty phải chịu chi phí lãi vay lớn sử dụng nhiều vay ngắn hạn năm 2013 để mở rộng kinh doanh - Công ty chƣa thực dự báo tài cho năm 93 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B 3.2.1.2 Mục tiêu giải pháp Đƣa đƣợc dự báo tài năm 2015 xác định đƣợc nhu cầu bổ sung vốn phân bổ nhu cầu vốn qua kênh huy động theo tỷ lệ hợp lý để đảm bảo cấu tài ổn định cho Cơng ty 3.2.1.3 Nội dung giải pháp + Phƣơng pháp thực Để dự báo báo cáo tài ta dùng phƣơng pháp Tỷ lệ phần trăm doanh số Phƣơng pháp dựa giả thuyết cho tất chi phí thành phần chiếm tỷ lệ ổn định doanh số bán tƣơng lai, không thay đổi so với tỷ lệ chúng khứ Các số liệu khứ đƣợc sử dụng tỷ lệ trung bình năm gần + Các giả thiết ban đầu - Tổng doanh thu tăng trƣởng 18% năm 2015 (lấy trung bình tăng trƣởng năm 2013 2014) - Lãi suất vay 7% - Công ty không huy động vốn thêm từ Vốn ban đầu Chủ sở hữu mà vay ngắn hạn dài hạn - Tỷ lệ phân bổ vốn bổ sung theo tỷ lệ vay ngắn hạn vay dài hạn năm 2014 + Tiến hành dự báo - Đầu tiên ta dự báo báo cáo thu nhập lần 1: Doanh thu tăng 18% so với năm trƣớc kéo theo chi phí tăng theo doanh thu Bƣớc đầu chƣa biết số vốn vay cần bổ sung nên giả định lãi vay không tăng (sẽ điều chỉnh sau) - Kết sau lần lợi nhuận sau thuế tăng từ 106 triệu năm 2014 lên 511 triệu năm 2015 - Dự báo Bảng cân đối kế toán lần 1: Doanh thu tăng kéo theo tài sản ngắn hạn dài hạn tăng theo Các khoản phải trả ngắn dài hạn tăng theo doanh thu 94 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B - Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối cuối năm 2015 tăng 511 triệu Và tạm giả thiết khoản vay giữ nguyên Khi Tổng tài sản tổng nguồn vốn chênh tỷ Vốn cần bổ sung - Ta phân bổ Vốn cần bổ sung theo tỷ lệ vay ngắn hạn vay dài hạn năm 2014 (tỷ lệ xấp xỉ 3:2) - Lãi vay tăng thêm theo lãi suất 7% trăm triệu làm giảm lợi nhuận sau thuế 2015 xuống 178 triệu - Điều chỉnh lại lần với Bảng cân đối kế toán dự kiến ta thấy Tổng tài sản Tổng nguồn vốn trăm triệu Phân phối tiếp trăm triệu vào nợ ngắn hạn nợ dài hạn ta đƣợc Bảng cân đối kế tốn 2015 dự kiến hồn chỉnh với tổng tài sản = tổng nguồn vốn = 76.985 triệu đồng 95 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B Bảng 3.1 Báo cáo thu nhập dự kiến 2015 Hệ số dự báo 2014 Tổng doanh thu Lần Điều chỉnh Lần 100.878.405.858 1,18 119.036.518.912 119.036.518.912 Giá vốn hàng bán 85.349.734.569 1,18 100.712.686.791 100.712.686.791 Chi phí quản lý doanh nghiệp 12.646.932.164 1,18 14.923.379.954 14.923.379.954 Lợi nhuận trƣớc thuế lãi vay 2.881.739.125 3.400.452.167 3.400.452.167 Chi phí lãi vay 2.745.292.922 2.745.292.922 426.324.788 3.171.617.710 Lợi nhuận trƣớc thuế Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế 136.446.203 655.159.245 228.834.457 30.018.165 144.135.034 50.343.581 106.428.038 511.024.211 178.490.877 Bảng 3.2 Bảng cân đối kế toán dự kiến 2015 31/12/2014 Lần Lần Duyệt A Tài sản ngắn hạn 63.529.278.407 74.964.548.520 74.964.548.520 74.964.548.520 Tiền tƣơng đƣơng tiền 5.601.030.219 6.609.215.658 6.609.215.658 6.609.215.658 1,18 96 Nguyễn Nhƣ Hải Đầu tƣ tài ngắn hạn Lớp QTKD 01 – 2013B 151.000.000 1,18 178.180.000 178.180.000 178.180.000 Phải thu ngắn hạn 12.385.160.398 1,18 14.614.489.270 14.614.489.270 14.614.489.270 Hàng tồn kho 37.988.024.983 1,18 44.825.869.480 44.825.869.480 44.825.869.480 Tài sản ngắn hạn khác 7.404.062.807 8.736.794.112 8.736.794.112 8.736.794.112 B Tài sản dài hạn 1.712.879.760 2.021.198.117 2.021.198.117 2.021.198.117 Tài sản cố định 1.562.919.731 1,18 1.844.245.283 1.844.245.283 1.844.245.283 Tài sản dài hạn khác 149.960.029 1,18 176.952.834 176.952.834 176.952.834 1,18 Tổng số tài sản 65.242.158.167 76.985.746.637 76.985.746.637 76.985.746.637 A Nợ phải trả 50.291.528.361 55.433.738.504 61.524.092.620 61.856.625.954 Nợ ngắn hạn 29.399.215.340 30.780.809.139 34.435.021.608 34.634.541.609 9.057.114.904 9.057.114.904 9.057.114.904 Phải trả ngắn hạn 7.675.521.105 1,18 Vay ngắn hạn 21.723.694.235 21.723.694.235 3.654.212.470 25.377.906.705 199.520.001 25.577.426.705 Nợ dài hạn 20.892.313.021 24.652.929.365 27.089.071.011 27.222.084.345 Phải trả dài hạn 20.892.313.021 1,18 24.652.929.365 24.652.929.365 24.652.929.365 97 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B Vay dài hạn B Vốn chủ sở hữu 2.436.141.646 2.436.141.646 133.013.334 2.569.154.980 14.950.629.806 15.461.654.017 15.129.120.683 15.129.120.683 Vốn đầu tƣ chủ sở 15.000.000.000 hữu 15.000.000.000 15.000.000.000 15.000.000.000 959.663 959.663 959.663 460.694.354 128.161.020 128.161.020 70.895.392.521 76.653.213.302 76.985.746.637 6.090.354.116 332.533.335 chênh lệch tỷ giá hối đoái Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối Tổng số nguồn vốn AFN 959.663 -50.329.857 511.024.211 65.242.158.167 98 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B Bảng 3.3 Một số số tài dự báo năm 2015 Chỉ số tài 2014 2015 dự báo Thanh tốn hành 2,161 2,16 Thanh toán nhanh 0,869 0,87 Thanh toán tức thời 0,191 0,19 ROS 0,11% 0,15% ROA 0,17% 0,23% ROE 0,71% 1,18% Ta thấy số tốn khơng thay đổi nhiều, nhƣng số lơi nhuận tăng mạnh Do cần nghiên cứu thêm để đƣa dự báo xác để cải thiện hiệu sử dụng vốn hiệu kinh doanh Công ty 3.2.2 Giải pháp 2: Tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp 3.2.2.1 Cơ sở thực giải pháp Bảng 3.4 Phân tích chi tiết chi phí quản lý doanh nghiệp ĐVT: triệu đồng 2014 Chênh Chỉ tiêu Giá trị Chi phí tiền lƣơng quản lý Chi phí vật liệu quản lý Chi phí cơng cụ dụng cụ quản lý 2013 Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệch trọng 9.676 76,51% 8.294 67,55% 1.382 87 0,69% 112 0,91% -25 278 2,20% 147 1,20% 131 99 Nguyễn Nhƣ Hải Chi phí khấu hao TSCĐ Thuế phí lệ phí Chi phí dịch vụ mua ngồi quản lý Chi phí khác tiền Tổng cộng Lớp QTKD 01 – 2013B 688 5,44% 798 6,50% -110 28 0,22% 62 0,50% -34 1283 10,15% 1.731 14,10% -448 603 4,77% 1.129 9,20% -526 100% 12.278 100% 368 12.646 Qua bảng cho thấy, năm 2014 chi phí quản lý doanh nghiệp Công ty Việt Tiến tăng 368 triệu so với năm 2013 tăng chi phí tiền lƣơng quản lý công cụ dụng cụ quản lý tăng Ở khoản mục khác giảm mạnh so với năm 2013 Ở phần phân tích ta thấy chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm tỷ trọng cao tổng chi phí doanh nghiệp 14% năm 2013 12% năm 2014 sau giá vốn hàng bán Công ty cần tiền để tiếp tục đầu tƣ cho dự án mới, việc rà sốt lại chi phí quản lý doanh nghiệp đánh giá hiệu sử dụng nhân lực công cụ dụng cụ giúp Công ty tối ƣu lại hệ thống giảm bớt chi phí dƣ thừa 3.2.2.2 Mục tiêu giải pháp Thực số giải pháp cụ thể nhằm tiết giảm số chi phí sau: - Giảm 3% chi phí tiền lƣơng quản lý - Giảm 3% chi phí cơng cụ dụng cụ quản lý 3.2.2.3 Nội dung giải pháp Qua khảo sát q trình hoạt động Cơng ty cổ phần Công nghệ Việt Tiến ta thấy Công ty thực chƣa huy động hết nguồn nhân lực nội doanh nghiệp, suất cƣờng độ lao động cịn chƣa cao, tiến độ thi cơng bị kéo dài, quản lý chi phí lỏng lẻo Do để tăng đƣợc suất làm việc, giảm chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lợi nhuận, Công ty cần đƣa số biện pháp: 100 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B - Cần khảo sát công trƣờng kỹ lƣỡng trƣớc soạn hợp đồng để có thơng tin xác vật tƣ, hàng hóa, máy móc ngƣời phục vụ cho cơng trình tính tốn xác tiến độ thực hợp đồng - Cần có biện pháp quản lý nhân cơng, quản lý vật tƣ khéo léo để phận kết hợp thực cơng trình cho tiến độ, nhanh chóng ký biên nghiệm thu bàn giao đƣa vào sử dụng - Cơ cấu lại máy, cắt giảm lao động dƣ thừa khơng có khả làm việc Có sách khuyến khích động viên để ngƣời tài phát huy đƣợc khả Thay đổi cách quản lý, dùng cách khoán việc cho số vị trí phù hợp, thu nhỏ đƣợc máy nhƣng lại tăng suất lao động, đẩy nhanh đƣợc tiến độ thi cơng cơng trình - Rà sốt chi phí khác (Chi phí điện nƣớc, điện thoại, chi phí dịch vụ ngồi) cách xác, từ đƣa đƣợc định mức loại chi phí khốn chi nhân viên Đặc biệt Ban quản lý dự án trƣờng thi cơng, cần có kiểm sốt chặt chẽ hợp lý để tránh lãng phí 3.2.2.4 Kết giải pháp Với giả định yếu tố khác không thay đổi, sau áp dụng giải pháp 2, kết kinh doanh thay đổi nhƣ sau: - Giảm 3% chi phí tiền lƣơng quản lý làm cho chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 2,28% - Giảm 3% chi phí cơng cụ dụng cụ quản lý làm cho chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 0,06% Nhƣ chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 2, 34% 101 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B Bảng 3.5 Kết kinh doanh sau áp dụng giải pháp ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Dự tính Chênh lệch sau thực Tuyệt đối Tƣơng đối giải pháp 2014 Tổng doanh thu 100.878 100.878 a Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 100.782 100.782 b Doanh thu tài 67 67 c Thu nhâp khác 29 29 100.742 100.447 85.350 85.350 12.647 12.352 2.745 16.742 Lợi nhuận trƣớc thuế 136 431 Thuế TNDN 30 95 106 336 Tổng chi phí a Giá vốn hàng bán b Chi phí bán hàng c Chi phí quản lý doanh nghiệp d Chi phí tài -295 2,34% e Chi phí khác Lợi nhuận sau thuế 230 Bảng 3.6 Những thay đổi bảng CĐKT sau áp dụng giải pháp Chỉ tiêu 2014 Dự tính sau thực giải pháp Chênh lệch TÀI SẢN A Tài sản ngắn hạn 63.529 102 63.759 230 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B Tổng cộng tài sản 65.242 65.472 230 B Nguồn vốn chủ sở hữu 14950 15286 3.165 I Vốn chủ sở hữu 15000 15000 3.165 -50 180 230 65242 65472 230 NGUỒN VỐN 10 Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối Tổng cộng nguồn vốn Bảng 3.7 Những thay đổi số tài áp dụng giải pháp Dự tính Chỉ tiêu 2014 sau Chênh thực lệch giải pháp ROS 0,1% 0,36% 0,26% ROA 0,16% 0,51% 0,35% ROE 0,7% 2,1% 1,4% Giải pháp cho hiệu tƣơng đối cao thông qua việc tăng lợi nhuận sau thuế 260 triệu đồng, số ROS tăng 0,26%, ROA tăng 0,35% ROE tăng 1,4% 103 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B KẾT LUẬN CHUNG Tài vấn đề nhạy cảm kinh tế thị trƣờng nhƣ Doanh nghiệp muốn nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh đồng thời phải cải thiện tình hình tài chính, nâng cao tiềm lực tài để đối phó đƣợc với khó khăn nhƣ rủi ro kinh doanh mà kinh tế giới có chuyển biến phức tạp nhƣ Qua số phần nhận xét phân tích tình hình tài cơng ty, với cố gắng thân, kết hợp lý luận học với tình hình thực tế em mạnh dạn đƣa số giải pháp có tính chất tham khảo nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn nên luận văn dừng Em mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp chân thành thầy giáo, tập thể lãnh đạo cơng ty phịng ban để đề tài đƣợc hoàn thiện Qua đây, em xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành tới thầy, cô giáo Viện Kinh tế Quản lý, Viện Sau đại học –Trƣờng Đại học Bách Khoa Hà Nội với giúp đỡ đồng nghiệp phòng kế toán CTCP CN Việt Tiến đặc biệt Thầy giáo PGS.TS Nguyễn Ái Đoàn hƣớng dẫn tạo điều kiện để luận văn đƣợc hoàn thành 104 Nguyễn Nhƣ Hải Lớp QTKD 01 – 2013B TÀI LIỆU THAM KHẢO Eugene F Bringham, Joel F Houston (2012), Quản trị tài chính, Đại học Florida Công ty cổ phần Công nghệ Việt Tiến, Báo cáo tài kiểm tốn năm 2011, 2012, 2013, 2014 Công ty cổ phần Công nghệ Việt Tiến, Các báo cáo quản trị CTCP CN Việt Tiến PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2009), Phân tích Tài doanh nghiệp – Lý thuyết thực hành, Nhà xuất Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), Phân tích Tài doanh nghiệp – dùng cho lớp khơng chun ngành, Nhà xuất Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), Đọc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài PGS.TS.NGƢT Nguyễn Trọng Cơ, PGS.TS Nghiêm Thị Thà (2014), Phân tích kinh tế, Nhà xuất Tài GS TS Nguyễn Thành Độ, TS Nguyễn Ngọc Huyền (2004), Giáo trình quản trị kinh doanh, Nhà xuất Lao động – Xã hội TS Bùi Hữu Phƣớc, Tài doanh nghiệp, Nhà xuất bải Tài 10 Nguyễn Hải Sản, Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê 11 TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài 12 www.vte.vn 13 vneconomy.vn 105 ... CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ VIỆT TIẾN 2.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần Công nghệ Việt Tiến 2.1.1 Thông tin Công ty - Tên Công ty tiếng Việt: CÔNG TY CỔ PHẦN... cấu đề tài Đề tài gồm phần sau - Chƣơng Cơ sở lý luận TCDN phân tích TCDN - Chƣơng Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Cơng nghệ Việt Tiến - Chƣơng Một số giải pháp cải thiện tình hình tài. .. tơi chọn đề tài: ” Phân tích đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phẩn Cơng nghệ Việt Tiến? ?? hy vọng giúp Ban giám đốc Công ty thực công tác quản trị tài hiệu Mục đích đề tài Mục