PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP I. Mục đích ý nghĩa của hoạt động tài chính. 1. Hoạt động tài chính của doanh nghiệp. - Hoạt động tài chính là một trong những hoạt động cơ bản của doanh nghiệp mối quan hệ mật thiết với hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm quyết địnhh các mối quan hệ kinh tế phát sịnh trong sản xuất kinh doanh được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ. - Nói cách khác tài chính doanh nghiệp là nhứng quan hệ tiền tệ gắn liền trong việc tổ chức huy động phương pháp sử dụng và quản lý quá trình kinh doanh. 2. Ý nghĩa của quá trình phân tích quản lý tài chính - Qua quá trình kiểm tra đối chiếu, so sánh số liệu năm nay và năm trước (hoặc các năm liền trước) nhằm mục đích đánh giá tiềm năng hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro và triển vọng của doanh nghiệp trong lai. - Bởi vậy phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là mối quan tâm của các tổ chức kinh tế + Đối với chủ sở hữu quan tâm đến khả năng sinh lời của một đồng vốn, cơ cấu tài chính trước khi quy định đầu tư vào doanh nghiệp. + Đối với chủ nợ quan tâm đến khả năng thanh toán nợ, lãi vay, khả năng sinh lời trước khi qui định cho vay. + Các nhà quản lý quan tâm đến tỷ số hoạt động (vòng quay của vốn kỳ tiến trung bình) khả năng đạt được kết quả trong tương lai. - Mục đích quan trọng nhất của tình hình tài chính là nhằm giúp cho các tổ chức kinh tế ra quyết đinh lưạ chọn tổ chức phương án kinh doanh tối ưu và đánh giá chính xác thực trạng của doanh nghiệp. Thông qua đó nhằm xác định mặt tích cực, mặt hạn chế của tình hình tài chính, nguyên nhân chủ yếu đã ảnh hưởng đến các mặt đó thông qua đó đề xuất các biện pháp kịp thời để cải tiến hoạt động tài chính tạo tiền đề để phát triển kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. II. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp . - Tài liệu gồm : Hệ thống báo cáo tài chính trong đó chủ yếu dựa vào bản cân đối kế toán và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh sau mỗi biên độ kế toán. 1. Phân tích bảng cân đối kế toán. (B01- DN) - Khái niệm BCĐKINH Tế là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát toàn bộ tài chính của doanh nghiệp theo 2 cách đánh giá tài sản và nguồn hàng thành tài sản tại thời điểm lập báo cáo (thường là cuối niên độ kế toán). Bảng CĐ kế toán chia làm 2 phần : + Phần tài sản. + Phần nguồn vôn. 1.1. Phần tài sản - Phản ánh giá trị của toàn bộ tài sản hiện có tại thời điểm lập báo cáo kế toán tài chính thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp . + Về kế toán: số liệu tại phần tài sản phản ánh quy mô và kết chuyển các loại vốn, tài sản có thể đánh giá khái quát quy mô tài sản, tính chất hoạt động và trình độ sử dụng vôn. + Về pháp lý: Số liệu phần tài sản thể hiện số vốn thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp. 1.2. Phần nguồn vốn - Phản ánh nguồn vốn hoàn thành các loại tài sản có của doanh nghiệp. + Về kinh tế: số liệu thể hiện cơ cáu các nguông vốn được đầu tư và huy động vào sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thông qua đó có thể đánh giá 1 cách khái quát khẳ năng và mức độ chủ động về tài chinhhs của doanh nghiệp. + Về pháp lý: số liệu thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với người cho vay và các khoản nợ phải trả, phải nộp. Phương pháp phân tích Nhìn vào bảng phân tích CĐKINH Tế của May xuất khẩu Minh Khai ta có thể đánh giá khái quát tình hình tài chinhs của công ty như sau: Nhìn chung tổng tài sản của công ty trong kỳ đã giảm 21.241.725.881 đ với tỷ lệ giảm tương ứng là 12%, như vậy tài sản của công ty giảm so với năm trước. 1.1. Phân tích theo chiều ngang (chênh lệch): nhằm phản ánh sự biến động tăng giảm của từng chỉ tiêu trên BCĐ kế toán giữa các kỳ so sánh. * Phần tài sản. Tài sản lao động và đầu tư ngắn hạn giảm 19.813.855.141 với tỷ lệ tương ứng là 13%. Nguyên nhân chủ yếu là do giảm vốn bằng tiền với số tiền là 733.541.341 đ tương ứng với rỷ lệ là 11%. Nói chung vôn bằng tiền của công ty có xu hướng giảm như vậy là tốt vì công ty không dự trữ TM và TGNH quá lớn mà đưa ra phục vụ sản xuất kinh doanh. Tiếp đến là các khoản phải thu giảm số tiền là 22.468.617.717đ tương ứng với tỷ lệ giảm là 28%. Nguyên nhân giảm chủ yếu do phải thu nội bộ giảm mạnh tới 0,00%. Qua đây có thể thấy rằng công tác đôn đốc thu hồi công nợ của doanh nghiệp đạt hiệu quả cao. Bên cạnh sự biến động của tiền và các khoản phải thu đã ảnh hưởng đến TSLĐ và ĐTNH thì việc tăng hàng tồn kho số tiền là 2.430.258.641 so với đầu kỳ tương ứng với tỷ lệ tăng là 6%, đặc biệt là khoản NL, VL tồn kho tăng 2.407.567.247 đ tương ứng tỷ lệ tăng 192%, khoản CF XDCBDD cũng tăng số tiền là 560.683.695đ, tỷ lệ tăng 0,9%. Khoản chi phí này tăng lên là do trong kỳ mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh. Song song với việc tăng hàng tồn kho, TSLĐ khác cũng tăng 958.552.287 tỷ lệ tăng 3% nguyên nhân tăng do khoản tạm ứng tăng 1.972.549.421đ tỷ lệ tăng 8%. Xét về TSCĐ và đầu tư dài hạn Cuối kỳ TSCĐ và đầu tư dài hạn giảm 1.427.870.740đ tỷ lệ giảm 5%. Trong đó giảm chủ yếu là giảm về TSCĐ với số tiền giảm là 1.988.554.399đ tương ứng tỷ lệ giảm 8%. Có thể nhận thấy rằng trong kỳ công ty đã thanh toán, nhượng bán một số TSCĐ cũ không còn đủ điều kiện để phục vụ sản xuất kinh doanh. * Phần nguồn vốn So với đầu năm tổng nguồn vốn cuối kỳ giảm 21.241.725.881đ tỷ lệ giảm 12% trong đó Nợ phải trả giảm 14% tương ứng là 22.444.153.952đ Đặc biệt là nợ ngắn hạn cuối kỳ giảm 20.634.083.854 đ tương ứng tỷ lệ giảm 15% và các khoản nợ khác cũng giảm 38% tương ứng số tiền 1.831.971.754đ. Nhưng trong phần nợ phải trả thì nợ dài hạn cũng đã tăng nhưng không đáng kể số tiền là 21.901.656 tương ứng tỷ lệ tăng 0,2%. Nguyên nhân là trong kỳ công ty đã tăng khoản vay dài hạn 21.901.653đ ứng với tỷ lệ 0,2%. - Nguồn vốn chủ sở hữu cuối kỳ tăng 1.202.428.071đ ứng với tỷ lệ 9% chủ yếu là tăng nguồn vốn quỹ 1.355.296.477đ tỷ lệ tăng 9%, trong đó quỹ dự phòng tài chính tăng nhiều nhất 142.207.049đ tỷ lệ tăng 77%. Điều này chứng tỏ rằng việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh của công ty đạt hiệu quả. 1.2. Phân tích theo chiều dọc (so sánh tỷ trọng) * Phân tích theo chiều ngang cho ta thấy sự biến động của các khoản mục nhưng chưa cung cấp cho ta thấy mối quan hệ giữa các khoản mục trong tổng tài sản hay trong tổng nguồn vốn. Để thấy được mối quan hệ này ta cần tiến hành phân tích theo chiều dọc, nghĩa là tất cả các khoản mục đều được đem so với tổng tài sản, hoặc tổng nguồn vốn để xác định tỷ lệ kết cấu của từng khoản mục trong tổng số. Nhìn vào bảng phân tích bảng cân đối kế toán ta thấy * Phần tài sản TSLĐ và ĐTNH có xu hướng giảm từ 86% xuống 84,7% vào lúc cuối năm (giảm 1,30%). Các khoản mục của TSLĐ và ĐTNH trong kết cấu tài sản đều giảm so với đầu năm, còn các khoản mục TSLĐ khác tăng 15,7% lên 18,79% vào cuối năm (tăng 3,09%) và chi sự nghiệp tăng 0,01% vào cuối năm. TSCĐ và ĐTDH có xu hướng tăng từ 14% → 15% (tăng 1%) riêng TSCĐ tăng nhiều nhất từ 13% → 14,1% (tăng 1,1%). Ngoài ra các khoản chi phí XDCBDD tăng từ 0,9% →10% (0,1%) * Phần nguồn vốn nợ phải trả có xu hướng giảm từ 91% → 89% (giảm 2%). Nguyên nhân do nợ ngắn hạn giảm từ 82% → 80% (2%) và khoản nợ khác giảm nhẹ từ 2% → 1,9% (0,1%). Nguồn vốn chủ sở hữu tăng từ 9% → 11% (2%) chứng tỏ khả năng tự chủ về tài chính của công ty là tốt. Việc tăng NVCSH chủ yếu là do nguồn vốn quỹ tăng từ 7% → 10% (tăng 3%) trong đó tăng nhiều nhất là nguồn vốn kinh doanh tăng 2% và quỹ dự phòng tài chính tăng 0,11% → 0,23% (0,12%). 2. Phân tích tình hình đầu tư của doanh nghiệp Tình hình đầu tư của doanh nghiệp thể hiện khả năng kinh doanh lâu dài của doanh nghiệp thông qua tình hình đầu tư dài hạn. Đầu tư dài hạn thông qua hình thức xây dựng mua sắm TSCĐ, góp vốn liên doanh đầu tư chứng khoán ngắn hạn… = nguồn vốn tự có, vốn vay hoặc vốn huy động các chỉ tiêu đánh giá gồm. 2.1. Tỷ suất đầu tư về TSCĐ hữu hình và đầu tư dài hạn Tỷ suất đầu tư = x 100% Tỷ suất này phản ánh tỷ trọng của TSCĐ HH và đầu tư dài hạn chiếm trong tổng số TS của doanh nghiệp. = x 100% = 14% Tỷ suất đầu tư năm đạt 14% trong đó TSCĐ đạt 13%, đầu tư tài chính dài hạn đạt 0,1%, CF XDCB DD đạt 0,9%. = x 100% = 15,3% Trong đó TSCĐ đạt 14,1%, đầu tư tài chính dài hạn đạt 0,3%, CF XDCBDD đạt 0,9%. Ta thấy tỷ suất đầu tư cuối năm cao hơn đầu năm (15,3-14%) = 1,3% chứng tỏ công ty vào mua sắm máy móc, cơ sở vật chất kỹ thuật ở thời điểm cuối năm. 2.2. Tỷ suất tài trợ TSCĐHH và đầu tư dài hạn. Tỷ suất tài trợ về TSCĐ cho ta thấy số vốn tự có của công ty dùng để trang bị TSCĐ là bao nhiêu. Nếu công ty có khả năng tài chính vững vàng thì tỷ suất này thường > 1. Tỷ suất tài trợ = x 100% Tỷ suất này phản ánh phần vốn của công ty chiếm bao nhiêu trong tổng số TSCĐHH và đầu tư dài hạn. = x 100% = 58% = x 100% = 67% Ta thấy tỷ suất tài trợ cuối kỳ cao hơn so với đầu năm chứng tỏ khả năng tự tài trợ về TSCĐ của công ty là tương đối khá và tài chính của công ty là vững vàng. 2.3. Tỷ suất tự tài trợ tổng quát Tỷ suất tự tài trợ = x 100% Chỉ tiêu này cho ta biết trong tổng tài sản hiện có của doanh nghiệp thì phần đóng góp của doanh nghiệp chiếm bao nhiêu %. Tỷ suất tự tài trợ của công ty là: = x 100% = 9% = x 100% = 11% So với đầu năm cuối năm công ty đã tăng 2% tuy nhiên trong tổng số tài sản hiện có của công ty thì khả năng thanh toán là rất nhỏ nhưng có xu hướng tăng về cuối năm. Công ty cần phát huy mạnh hơn. 3. Phân tích tình hình rủi ro về tài chính của doanh nghiệp Mỗi đơn vị kinh doanh khi hoạt động bao giờ cũng nên tính đến khả năng rủi ro tài chính của đơn vị mình. Rủi ro trong quá trình sản xuất kinh doanh bao gồm rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính. Trong giai đoạn hiện nay doanh nghiệp có quyền chủ động về sản xuất kinh doanh do đó nếu gặp rủi ro thì doanh nghiệp phải tự gánh chịu. Các chỉ tiêu đánh giá gồm. 3.1. Hệ số nợ trên tài sản. Hệ số nợ/TS = x 100% Chỉ tiêu này phản ánh trong tổng số TS hiện có của doanh nghiệp có bao nhiều phần do vay nợ. Hệ số nợ/TS đầu năm = x 100% = 91% Hệ số nợ/TS cuối kỳ = x 100% = 89% Ta thấy hệ số nợ/TS cuối kỳ giảm 2% so với đầu kỳ điều này chứng tỏ rủi ro về tài chính của doanh nghiệp đang giảm dần, nợ đã được trả bớt. 3.2. Hệ số nợ ngắn hạn = = = = 0,99% = = 0,97% Hệ số nợ ngắn hạn cuối kỳ so với đầu năm giảm 0,02 lần (0,2%) đây là biểu hiện tốt và rủi ro tài chính cũng giảm đi. Có được thành tích này là do công ty đã làm tốt công tác thu hồi công nợ và tiêu thụ hàng tồn kho. 4. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty may xuất khẩu Phương Mai * Khái niệm: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tác dụng của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Số liệu trên báo cáo cung cấp những thông tin tổng hợp về phương thức kinh doanh về việc sử dụng các tiềm năng vốn, lao động, kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý của doanh nghiệp và nó chỉ ra kết quả hoạt động kinh doanh đem lại lợi nhuận hay gây ra tình trạng lỗ vốn. - Cung cấp các số liệu về hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp đã thực hiện trong kỳ. Đó là sự quan tâm của các nhà quản lý. - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được xem như một bản hoạt động hướng dẫn để dự tính xem doanh nghiệp sẽ hoạt động ra sao trong tương lai. Nội dung báo cáo của hoạt động kinh doanh. Có thể thay đổi theo từng thời kỳ, tuỳ theo yêu cầu của quản lý nhưng phải phản ánh được 4 nội dung cơ bản sau: - Doanh thu thuần = Tổng doanh thu - - Giá vốn hàng bán phản ánh toàn bộ chi phí cần thiết để mua toàn bộ số hàng bán hoặc để sản xuất số hàng bán đó. - Chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm toàn bộ các khoản 1 chi phí liên quan đến khâu lưu thông hàng bán và khâu quản lý doanh nghiệp. - Lãi (lỗ) phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ kinh doanh được xác định: Lãi (lỗ) = Doanh thu thuần - Chi phí bán hàng - Chi phí hoạt động kinh doanh. Công ty may xuất khẩu Phương Mai KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2002 Phần I: Lãi, lỗ ĐVT: đồng Chỉ tiêu Mã số Kỳ này Kỳ trước 1 2 3 4 Tổng doanh thu 01 79.506.000.000 79.590.000.000 Trong đó: Doanh thu hàng xuất khẩu 02 Các khoản giảm trừ (05+06+07) 03 + Giảm giá hàng bán 05 + Hàng bán bị trả lại 06 + Thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế xuất khẩu 07 1. Doanh thu thuần 10 79.506.000.000 79.590.000.000 2. Giá vốn hàng bán 11 68.629.000.000 70.981.000.000 3. Lãi gộp (10-11) 20 10.877.000.000 8.609.000.000 4. Chi phí bán hàng 21 650.600.000 828.910.000 5. Chi phí quản lý doanh nghiệp 22 4.800.000.000 3.381.000.000 6. Lợi nhuận thuần từ HĐKD (20-21-22) 30 5.426.400.000 4.399.090.000 7. Thu nhập hoạt động tài chính 31 50.000.000 430.000.000 8. Chi phí hoạt động tài chính 32 4.059.000.000 3.500.000.000 9. Lợi nhuận từ HĐTC (31-32) 40 (4.009.000.000) (3.070.000.000) 10. Các khoản thu nhập bất thường 41 897.290.000 340.510.000 11. Chi phí bất thường 42 543.910.000 35.000.000 12. Lợi nhuận bất thường 50 353.380.000 305.510.000 13. Tổng lợi nhuận trước thuế (30+40+50) 60 1.770.780.000 1.634.600.000 14. Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp 70 520.900.000 375.510.000 15. Lợi nhuận sau thuế (60-70) 80 1.249.880.000 1.259.090.000 Ta tiến hành phân tích bảng kết quả - hoạt động kinh doanh của Công ty may xuất khẩu Phương Mai qua một số chỉ tiêu sau: * Doanh thu thuần: ∆Dt = 79.506.000.000 - 79.590.000.000 = -84.000.000 % Dt = x 100% = x 100% = -0,10% Doanh thu kỳ này so với kỳ trước giảm 84.000.000đ, tỷ lệ giảm 0,10%. Đây là biểu hiện không tốt, doanh nghiệp đang đi xuống. * Lợi nhuận sau thuế ∆Ln S = 1.249.880.000 - 1.259.090.000 = -9.210.000 %Ln S = x 100% = x 100% = 0,73% Lợi nhuận sau thuế kỳ này giảm so với kỳ trước là 9.210.000 và tỷ lệ giảm là 0,73%. Đây là biểu hiện tiêu cực của công ty. * Tỷ lệ GVHB/DTT Kỳ trước: = x 100% = 89,18% Kỳ này: = x 100% = 86,31% ∆ = 86,31% - 89,18% = -2,87% Tỷ lệ GVHB/DTT kỳ này so với kỳ trước giảm 2,87%. Đây là biểu hiện tốt đã làm tăng lợi nhuận trong kỳ của công ty. * Tỷ lệ CFBH/DTT Kỳ trước: = x 100% = 1,04% Kỳ này: = x 100% = 0,81% ∆ = 0,81 - 1,04 = -0,23% Tỷ lệ CFBH/DTT kỳ này so với kỳ trước giảm 0,23%. Đây là biểu hiện tốt lợi nhuận của công ty đã tăng. * Tỷ lệ CFQLDN/DTT Kỳ trước: = x 100% = 4,24% Kỳ này: = x 100% = 6,03% ∆ = 6,03% - 4,24% = 1,79% Tỷ lệ CF QLDN/DTT kỳ này tăng 1,79% so với kỳ trước. Đây là biểu hiện không tốt đã làm giảm lợi nhuận của công ty. Để biết rõ tình hình tài chính của công ty ta phân tích thêm một số chỉ tiêu. [...]...* Tỷ suất doanh lợi, doanh thu Kỳ trước: = x 100% = 1,58% Kỳ này: = x 100% = 1,57% ∆ = 1,57 - 1,58 = -0,01% Tỷ suất doanh thu kỳ này giảm so với kỳ trước là 0,01% Đây là biểu hiện không tốt của công ty 5 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh là quá trình phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong... giá khái quát việc đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh và xu hướng biến động của chúng * TH1: NVCSH có đủ để trang trải cho các TS cần thiết phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp không cần phải đi vay hoặc không cần phải đi chiếm dụng vốn bên ngoài Ta có cân đối tổng quát 1 (B) Nguồn vốn = (AI + II + III + IV + V (2,3) + B1 + II + III) Tài sản * Đầu năm VT = NVCSH = 14.252.787.343... năm đã đi vay nhưng N vốn vẫn không đủ nên công ty phải đi chiếm dụng vốn của các đối tượng khác (phải trả cho người bán, các khoản phải trả, phải nộp khác) 6 Phân tích khả năng thanh toán Khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh công tác quản lý TC Nếu quản lý hoạt động TC tốt sẽ ít công nợ Nếu công tác quản lý kém dẫn đến tình trạng công nợ lớn 6.1 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát Hệ số thanh... bảo của TSLĐ đối với nợ ngắn hạn = x 100% = = x 100% = 104% = x 100% = 105% ∆ = 105% - 104% = 1% KNTT hiện hành của công ty tương đối cao và tăng dần về cuối năm 6.3 Hệ số thanh toán tức thời = = x 100% = 60% = x 100% = 51% ∆ = 51% - 60% = - 9% khả năng thanh toán của công ty giảm dần vào cuối năm ⇒ Công ty cần cố gắn khắc phục nhược điểm này 7 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động 7.1 Phân tích. .. sử dụng vốn lưu động 7.1 Phân tích sức sản xuất và sức sinh lời của vốn lưu động 7.1.1 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động (mức doanh thu tính cho một đồng vốn lưu động bình quân) Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng vốn lưu động tham đã tham gia vào úa trình sản xuất đã tạo ra được mấy đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm Hiệu suất Sử dụng vốn lưu động = Vốn LĐBQ kỳ này = = = 136.216.957.408 (Hiệu suất) HSSD vốn... lưu động) Chỉ tiêu này phản ánh: Cứ một đồng vốn lưu động thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận = Hiệu suất sinh lời kỳ này = x 100% = 0,91% = x 100% = 0,965 ∆ = 0,91 - 0,96 = - 0,05% Như vậy hiệu quả sử dụng vốn lưu động kỳ này đã giảm so với kỳ trước là 0,05 lần hiệu quả sử dụng vốn của công ty chưa cao, công ty cần cắt giảm các chi phí không cần thiết 7.2 Hiệu suất tình hình luân chuyển vốn lưu động. .. ở tình trạng thiếu NVCSH để trang trải tài sản Để quá trình sản xuất kinh doanh được bình thường phải huy động thêm NVCSH từ các khoản vay hoặc đi chiếm dụng bên ngoài dưới dạng gia hạn thanh toán các khoản phải trả Việc đi vay hoặc đi chiếm dụng vốn trong thời hạn thanh toán đều là hợp lý và là nguồn vốn hợp pháp * TH2: Trong quá trình sản xuất kinh doanh khi NVCSH không đủ đáp ứng nhu cầu thì doanh. .. mức đảm nhiệm của 1 đồng vốn trong kỳ thay đổi làm cho VLĐ bình quân tăng 5.565.420.000đ Đây là nguyên nhân chính gây ra VLĐ bình quân tăng Công ty cần có biện pháp khắc phục nhanh chóng KẾT LUẬN Qua những năm học ở trường có được những kiến thức cơ bản về cơ sở lý luận và với quá tình thực tập tại công ty may xuất khẩu Phương Mai được sự giúp đỡ của cô giáo chủ nhiệm, sự giúp đỡ tận tình của các cán... 79.590.000.000 x 1,64 = 130.527.600.000 Xác định số tăng giảm của vốn lưu động bình quân tiền tệ với kế hoạch v ∆ = ν1 - ν0 = 135.955.260.000-130.527.600.000 = 5.427.660.000 Xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố do doanh thu thuần trong kỳ thay đổi ∆M= (M1 - M0) x Hq0 ∆M = (79.506.000.000 - 79.590.000.000) x 1,64 = -137.760.000 - Do mức đảm nhiệm của 1 đồng vốn trong kỳ thay đổi ∆Hq = (Hq1 - Hq0) x... 79.506.000.000 = 5.565.420.000 ⇒ Tổng hợp mức độ ảnh hưởng của các nhân tố ν ∆ = ∆M + ∆Hq ν ∆ = - 137.760.000 + 5.565.420.000 = 5.427.660.000 Nhận xét : trong kỳ , vốn lao động sử dụng trung bình thực tế so với kế hoạch tăng 5.427.600.000 đ Đây là biểu hiện không tôt là mặt tiêu cực của công ty trong việc xây dựng vốn lưu động sở dĩ vôn lưu động bình quân tăng do các nguyên nhân sau - Do DTT trong . PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP I. Mục đích ý nghĩa của hoạt động tài chính. 1. Hoạt động tài chính của doanh nghiệp. - Hoạt động. tiến hoạt động tài chính tạo tiền đề để phát triển kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. II. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp . - Tài