Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam

Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam luận văn tốt nghiệp thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI KHÚC VIỆT HƯNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN HỆ THỐNG CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC QUẢN TRỊ KINH DOANH HÀ NỘI – 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI KHÚC VIỆT HƯNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN HỆ THỐNG CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Trần Thị Ánh HÀ NỘI – 2017 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iii DANH MỤC BẢNG BIỂU iv DANH MỤC HÌNH VẼ vi PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài .1 Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu .2 Phương pháp nghiên cứu .2 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .4 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp .4 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Các mối quan hệ tài doanh nghiệp 1.1.3 Nội dung quản lý tài doanh nghiệp .5 1.1.4 Giá trị hoạt động làm tăng giá trị doanh nghiệp 1.2 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp .7 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu vai trị phân tích tài doanh nghiệp .8 1.3 Tổng quan công tác phân tích tài doanh nghiêp 1.3.1 Chuẩn bị phân tích 1.3.1.1 Xác định mục tiêu phân tích 1.3.1.2 Xác định quy trình phân tích .9 1.3.1.3 Thu thập tài liệu phục vụ phân tích 12 1.3.1.4 Lựa chọn phương pháp phân tích .14 1.3.2 Thực phân tích .16 1.3.3 Nội dung phân tích .16 1.3.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp .16 1.3.3.2 Phân tích hiệu tài 19 1.3.3.3 Phân tích rủi ro tài 22 1.3.3.4 Phân tích kêt hợp hiệu rủi ro tài 25 1.3.4 Đánh giá nhận xét 26 1.3.5 Đề xuất số giải pháp .26 1.3.5.1 Về phía doanh nghiêp 26 1.3.5.2 Về phía nhà nước 27 1.4 Nhân tố ảnh hưởng tới cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 28 1.4.1 Nhân tố chủ quan 28 1.4.1.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp 28 1.4.1.2 Chất lượng thông tin sử dụng cơng tác phân tích tài 28 1.4.1.3 Trình độ nhà phân tích .28 1.4.1.4 Nhận thức công tác phân tích tài chủ doanh nghiệp 29 1.4.2 Nhân tố khách quan .29 1.4.2.1 Môi trường pháp lý 29 1.4.2.2 Hệ thống thông tin kinh tế ngành .29 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH HỆ THỐNG CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM 31 2.1 Khái quát Công ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam 31 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển .31 2.1.2 Các hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam 32 2.1.2.1 Các ngành nghề kinh doanh 32 2.1.2.2 Tình hình hoạt động kinh doanh năm 2016 32 2.1.3 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật có ảnh hưởng tình hình tài Cơng ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam 35 2.1.3.1 Vị trí địa lý công ty 35 2.1.3.2 Ngành nghề kinh doanh công ty 35 2.1.3.3 Cơ cấu tổ chức công ty .36 2.2 Thực trạng công tác phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam giai đoạn 2014 - 2016 38 2.2.1 Thực trạng công tác phân tích tài Cơng ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam 38 2.2.1.1 Công tác chuẩn bị phân tích 38 2.2.1.2 Cơng tác thực phân tích .47 2.2.1.3 Nội dung phân tích 47 2.2.1.3.1 Phân tích khái quát báo cáo tài 47 2.2.1.3.2 Phân tích hiệu tài 50 2.2.1.3.3 Phân tích rủi ro tài 54 2.2.1.3.4 Phân tích kết hợp hiệu rủi ro tài 56 2.2.2 Kết điều tra cơng tác phân tích tài Cơng ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam 61 2.2.2.1 Thông tin điều tra 61 2.2.2.2 Về công tác chuẩn bị phân tích 62 2.2.2.3 Về cơng tác thực phân tích 65 2.2.2.4 Về nội dung phân tích .67 2.2.2.5 Về cơng tác đánh giá phân tích 76 2.2.3 Đánh giá chung kết luận thực trạng cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam 76 2.2.3.1 Những kết đạt 76 2.2.3.2 Những hạn chế tồn 77 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH HỆ THỐNG CƠNG NGHIỆP VIỆT NAM .79 3.1 Định hướng phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam năm tới 79 3.1.1 Định hướng phát triển 79 3.1.2 Mục tiêu phát triển .79 3.1.3 Chiến lược phát triển 79 3.2 Một số giải pháp hoàn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam 80 3.2.1 Xây dựng mục tiêu phân tích tài 81 3.2.2 Hoàn thiện nội dung phân tích tài 81 3.2.3 Hồn thiện phương pháp phân tích tài .84 3.2.4 Hoàn thiện tổ chức phân tích tài 85 3.2.4.1 Thiết lập quy chế riêng cho công tác phân tích doanh nghiệp 85 3.2.4.2 Đào tạo đội ngũ cán phân tích tài 86 KẾT LUẬN .87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 PHỤ LỤC 89 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học thân đúc kết từ trình nghiên cứu từ việc tập hợp nguồn tài liệu, kiến thức học, việc tự thu thập thông tin liên quan liên hệ thực tế công ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam Tôi xin cam đoan Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng Luận văn nghiên cứu từ nhiều nguồn tài liệu khác không chép từ luận văn trước Mọi giúp đỡ cho việc thực luận văn tác giả gửi lời cảm ơn đồng thời thông tin trích dẫn luận văn rõ nguồn gốc Tác giả Khúc Việt Hưng i LỜI CÁM ƠN Trong q trình hồn thành Luận văn, tác giả nhận giúp đỡ nhiệt tình thầy cô giáo Bộ môn Quản trị kinh doanh – Viện Kinh tế Quản lý, đặc biệt bảo tận tình Giáo viên hướng dẫn, hỗ trợ quý giá Lãnh đạo đồng nghiệp công ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam, qua tác giả tiếp thu học hỏi nhiều kiến thức, kinh nghiệm quý báu thực tế Đây hội để tác giả đánh giá, tổng kết lại học tập suốt thời gian qua Qua tác giả muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc đến: - TS Trần Thị Ánh tận tâm hướng dẫn giúp đỡ tác giả trình làm luận văn - Các thầy cô Viện Kinh tế & Quản lý, Viện Đào tạo Sau đại học Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội tận tình giảng dạy giúp đỡ tác giả trình học tập rèn luyện trường Mặc dù với nỗ lực hết mình, thời gian kinh nghiệm thân tác giả hạn chế, nên luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận đóng góp, bảo thầy cô bạn đồng nghiệp Xin chân thành cảm ơn./ Người thực Khúc Việt Hưng ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên viết đầy đủ BEP Doanh lợi trước thuế CP Chi phí DFL Địn bẩy tài trợ (Địn bẩy nợ) DOL Đòn bẩy tổng DTL Đòn bẩy tổng DTT Doanh thu tổng EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế HTK Hàng tồn kho KPT Khoản phải thu INDECO Công ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam LN Lợi nhuận NVNH Nguồn vốn ngắn hạn NVHD Nguồn vốn dài hạn ROA Tỷ suất thu hồi tài sản ROE Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu ROS Doanh lợi doanh thu sau thuế TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tải sản ngắn hạn TNHH Trách nhiệm hữu hạn TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu VQHTK Vòng quay hàng tồn kho VQKPT Vòng quay khoản phải thu iii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Kết tiêu thụ sản phẩm hàng hóa dịch vụ cơng ty 33 Bảng 2.2: Biến động tổng tài sản - tổng nguồn vốn công ty 33 Bảng 2.3: Biến động doanh thu – lợi nhuận sau thuế cơng ty 34 Bảng 2.4: Tình hình tài sản cơng ty 40 Bảng 2.5: Tình hình nguồn vốn công ty 43 Bảng 2.6: Báo cáo kệt kinh doanh năm 2015, 2016 45 Bảng 2.7: Bảng tổng hợp dịng tiền cơng ty giai đoạn 2014 – 2016 46 Bảng 2.8: Khái quát tình hình tài sản nguồn vốn công ty 49 Bảng 2.9: Khái quát kết sản xuất kinh doanh công ty 50 Bảng 2.10: Phân tích khả sinh lời vốn 51 Bảng 2.11: Phân tích khả quản lý tài sản công ty năm 2015, 2016 53 Bảng 2.12: Khả toán công ty 55 Bảng 2.13: Tính ROA theo đẳng thức DuPont thứ 57 Bảng 2.14: Tính ROA theo đẳng thức DuPont thứ hai 59 Bảng 2.15: Tính ROA theo đẳng thức DuPont tổng hợp 60 Bảng 2.16: Chức vụ trình độ người vấn 61 Bảng 2.17: Kết điều tra nhận thức mục tiêu phân tích tài 62 Bảng 2.18: Kết điều tra tài liệu sử dụng phân tích tài 64 Bảng 2.19: Mức độ chuyên nghiệp nhân thực phân tích tài 66 Bảng 2.20: Mức độ thường xuyên phân tích tài 66 Bảng 2.21: Người chịu trách nhiệm cao cơng tác tài 66 Bảng 2.22: Kết điều tra nội dung phân tích tài 67 Bảng 2.23: Kết điều tra tiêu tài sử dụng doanh nghiệp 69 Bảng 2.24: Kết điều tra quy trình phân tích tài doanh nghiệp 74 Bảng 2.25: Kết điều tra phương pháp sử dụng phân tích tài công ty 75 Bảng 2.26: Kết điều tra phận chịu tránh nhiệm đánh giá phân tích tài 76 iv Như lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh công ty bất ổn năm gần đây, điều cho thấy cơng ty có dấu hiệu bất ổn hoạt động kinh doanh, nhà quản lý cần biết có điều chỉnh thích hợp Bảng 3.1: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty Năm 2016 Chỉ tiêu I Năm 2015 2016/2015 Năm 2014 Chênh lệch Tỷ lệ I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1 Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác 2 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ 86,880 53,758 40,179 33,122 61.6 (83,140) (53,409) (33,303) (29,731) 55.7 Tiền chi trả cho người lao động (6,636) (3,864) (1,837) (2,772) 71.7 4 Tiền chi trả lãi vay (2,621) (1,645) (1,755) (976) 59.4 5 Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 0 0 6 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 1,633 1,212 1,699 421 34.7 7 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (7,222) (780) (1,781) (6,442) 826.1 (11,106) (4,727) 3,201 (6,379) 134.9 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác (8,655) (2,081) (896) (6,573) 2.Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 0 679 3.Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác 0 0 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 0 0 5.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác (4,000) 140 4,000 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 0 0 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III 0 0 (8,655) (6,081) (77) (2,573) III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 2.Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành 3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 4.Tiền chi trả nợ gốc vay -100.0 42.3 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu 315.8 0 0 0 0 82,907 46,769 28,777 36,138 77.3 (64,808) (31,489) (31,937) (33,319) 105.8 5.Tiền chi trả nợ thuê tài 0 0 Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu 0 0 (3,160) 2,819 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 18,099 15,280 18.5 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Trong năm Công ty chủ yếu chi tiền để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác với năm 2016 8.655 triệu đồng, năm 2015 2.081 triệu đồng năm 2014 896 triệu đồng Công ty chi đầu tư góp vốn vào đơn vi khác với 4.000 triệu đồng năm 2015 Trước tình trạng kinh doanh có nhiều bất ổn, công ty tiền cho hoạt động đầu tư, điều tạo gánh nặng lên cán cân tài cơng ty Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Trong năm nhìn chung cơng ty thu lượng tiền lớn từ tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được, năm 2016 với 82.907 triệu đồng, năm 2015 với 46.769 triệu đồng 83 năm 2014 với 28.777 triệu đồng năm 2015 28.777 triệu đồng Công ty chi cho việc trả nợ gốc vay với số tiền qua năm 2016, 2015 2014 64.808 triệu đồng, 31.489 triệu đồng, 31.937 triệu đồng Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài đưa ta số âm, điều chứng tỏ cơng ty thu dịng tiền dịng tiền sử dụng Ngun nhân cơng ty sử dụng dòng tiền để chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ, chi trả cho người lao động, mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác 3.2.3 Hoàn thiện phương pháp phân tích tài Hiện cơng ty dừng lại việc sử dụng phương pháp phân tích truyền thống phương pháp so sánh phương pháp tỷ số Hai phương pháp có đơn giản, hiệu song lý giải biến động tiêu qua năm, tỷ trọng cùa tiêu so với chi tiêu khác báo cáo tài chính, so sánh với số liệu kỳ kế hoạch cho thấy khả hoàn thành hay khơng hồn thành so với định mức đề mà chưa xác định nguyên nhân dần đến tượng tốt, xấu cùa tài doanh nghiệp, chưa cho thấy mối quan hệ giừa tý số thành phần tỷ số tơng hợp Ngồi ra, gần đây, cơng ty sử dụng phương pháp Dupont, chưa đầy đủ Bên cạnh đê xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố lên doanh thu bán hàng công ty nên dùng thêm phương pháp thay liên hoàn Phương pháp thực cách thay liên tiếp nhân tố từ giá trị gốc sang kỳ phân tích để xác định trị số tiêu nhân tố thay đổi Sau so sánh trị số doanh thu bán hàng vừa tính với trị số doanh thu bán hàng chưa có biến đổi nhân tố cần xác định sè tính mức độ ảnh hưởng nhân tố Sau nguyên tắc sử dụng phương pháp thay liên hoàn phân tích doanh thu bán hàng - Xác định đằy đu nhân tố ảnh hương đến doanh thu bán hàng thể mối quan hệ nhân tố ánh hường tới doanh thu bán hàng bầng công thức định 84 -Sắp xếp nhân tố anh hường cơng thức theo trình tự định ý + Nhân tố lượng thay trước, nhân tố chất thay sau + Nhân tố khối lượng thay trước, nhân tố trọng lượng thay sau + Nhân tố ban đầu thay trước, nhân tố thứ phát thay sau + Lưu ý ý nghTa kinh kế thay Xác định anh hường nhân tố thỉ lấy kết quà tính tốn cua bước trước để - tính mức độ anh hường cố định nhân tố lại 3.2.4 Hồn thiện tổ chức phân tích tài Với vị trí vai trị quan trọng phân tích tài để hồn thiện tể chức phân tích tài cơng ty điều kiện tiên quan trọng là: Đổi nhận thức ban lãnh đạo doanh nghiệp tầm quan trọng phân tích tài chính, từ có bước hồn thiện tổ chức phân tích tiêp theo: 3.2.4.1 Thiết lập quy chế riêng cho cơng tác phân tích doanh nghiệp Để cơng tác phân tích tài trở thành hoạt động thường xuyên, liên tục có ý nghĩa thực nhà quản lý, địi hỏi cơng ty phải có quy chế thống hoạt động Quy chế hoạt động phân tích tài cần phải nêu bật nội dung sau: - Khẳng định vai trị mục tiêu phân tích tài - Quy định cụ thể hệ thống tiêu tài cần phân tích, giải thích, rõ nội dung, ý nghĩa phương pháp tính tốn tiêu - Phân cơng cụ thể phận chịu trách nhiệm phân tích - Quy định cụ thể thống loại mẫu biểu báo cáo phân tích thời hạn phân tích, lĩnh vực phạm vi phân tích, nơi nhận báo cáo phân tích - Quy định thời gian tổ chức hội nghị báo cáo phân tích tồn cơng ty - Quy định tính bảo mật nội dung phân tích - Quy định hệ thống thơng tin phục vụ cho phân tích, hợp tác giúp đỡ phòng ban cơng tác phân tích, nâng cao khả làm việc theo nhóm - Các quy định khác có liên quan đến lĩnh vực phân tích 85 3.2.4.2 Đào tạo đội ngũ cán phân tích tài Vấn đề người luôn vấn đề quan trọng, cốt lõi nhân tố đem lại thành công cho hoạt động Quy chế tốt, định hướng tốt sở vật chất tốt người thực khơng thể thành cơng Việc phân tích tài vơ quan trọng đề xuất công tác hỗ trợ công ty việc đưa định tài Song điều địi hịi nhân viên phân tích phải đọc nhiều để nắm bắt thông tin liên quan vấn đề pháp luật, biến động thị trường, tình hình hoạt động đảng tải tạp chí tài chính, sách báo Tất định kinh doanh, tài chính, quản lý doanh nghiệp từ cán quản lý Do vậy, trình độ, lực đạo đức họ định hoạt động có hiệu doanh nghiệp, hiệu hoạt động tài cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, bên cạnh đó, cần thiết phải nâng cao trình độ nhân viên chuyên trách: Chọn lọc nhân viên cho phận tài phải có trình độ tài có kinh nghiệm thâm niên cơng tác tài doanh nghiệp; Không ngừng đào tạo chuyên trách thơng qua khố tập huấn Bộ Tài chính, trung tâm giáo dục trường đại học chuyên ngành; Kịp thời tiếp nhận thay đổi sách kế toán chuẩn mực kế toán mới; Bổ sung kiến thức pháp luật sách tài thơng qua thơng tin báo, cơng báo, trang Web liên quan; Khuyến khích tìm hiểu thơng tin kinh tế ngồi nước từ nguồn đăng tải; Tin học hoá đội ngũ nhân viên tài chính; Thường xuyên cử họ dự hội thảo chuyên ngành Thường xuyên trao đổi thơng tin bên ngồi kinh tế, tài chính, thị trường qua trang Web hình thức khác Do đó, vấn đề đào tạo đội ngũ cán chuyên trách chuyên viên phân tích tài yêu cầu cần thiết bắt buộc doanh nghiệp 86 KẾT LUẬN Trong điều kiện kinh tế thị trường phức tạp nay, doanh nghiệp muốn đứng vững ngày phát triển cần quan tâm hồn thiện cơng tác phân tích tài có thay đổi nhận thức quản lý, để từ có giải pháp quản lý hiệu nguồn lực Sau phân tích định kinh doanh, lập kế hoạch kinh doanh dự đoán kết kinh doanh cho kỳ tới Đây chuỗi logic mà phân tích tài bước khởi đầu, nhà quản trị doanh nghiệp phải không ngừng nghiên cứu, tìm hiểu, hồn thiện vốn kiến thức tài doanh nghiệp nói chung phân tích tài doanh nghiệp nói riêng để phục vụ cho nghiệp kinh doanh Bởi kiến thức học hơm nay, trở nên lỗi thời Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng hoạt động phân tích tài cơng ty THNN Hệ Thống Cơng Nghiệp Việt Nam, luận văn: “Hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn Hệ Thống Cơng Nghiệp Việt Nam" hồn thành Với cố gắng nỗ lực nghiên cứu lý luận tìm hiểu tình hình thực tế, với giúp đỡ nhiệt tình giáo viên hướng dẫn, nội dung yêu cầu nghiên cứu thể luận văn Những vấn đề phân tích tài vai trị phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hệ thống hố Thực trạng cơng tác phân tích tài chính, kết đạt được, hạn chế cần khắc phục giải pháp cụ thể đưa đầy đủ chi tiết luận văn Hy vọng sở giúp cho cơng ty thực tốt phân tích tài chính, nhằm nâng cao hiệu quản lý tài từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ tài (2006), Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 việc áp dụng chế độ kế toán doanh nghiệp Nguyễn Văn Cơng (2006), Kế tốn doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc Dân Nguyễn Thị Thục Đoan (2015), Tóm tắt giảng Phân tích tài doanh nghiệp, Trường Đại học ngân hàng TP Hồ Chí Minh Nguyễn Minh Kiều, Ngơ Kim Phượng, Diệp Dũng, Trần Thị Kim Chi FETP (2007), Phân tích tài chính, Chương trình giảng dạy kinh tế Fullbright Nghiêm Sĩ Thương (2007), Nghiên cứu đề xuất giải pháp hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp sản xuất, Báo cáo khoa học đề tài cấp B2005-28-164 Nghiêm Sĩ Thương (2007), Tóm tắt nội dung giảng sở quản lý doanh nghiệp, Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Vũ Việt Hùng (2009), Giáo trình quản lý tài chính, Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội 88 PHỤ LỤC PHIẾU ĐIỀU TRA QUAN ĐIỂM CÁ NHÂN CỦA NHÂN VIÊN CÔNG TY TNHH HỆ THỐNG CƠNG NGHIỆP VIỆT NAM – INDECO Kính thưa anh, chị: Để giúp đánh giá xác tình hình đề xuất khuyến nghị hợp lý nhằm nâng cao hiệu công tác phân tích tài Cơng ty Anh, chị xin vui lòng trả lời câu hỏi Ý kiến anh, chị đóng góp hữu ích phản ánh tình hình Cơng ty Tơi xin cam đoan thông tin mà anh, chị cung cấp hồn tồn tuyệt mật Tơi xin trân trọng cảm ơn đóng góp anh, chị Người điều tra Khúc Việt Hưng Hướng dẫn: Đề nghị anh, chị trả lời theo thứ tự câu hỏi, trả lời câu hỏi yêu cầu Anh, chị đánh dấu X vào chọn 89 Anh chị giữ chức vụ công tác công ty? (1) □ Cán quản lý phịng ban (2) □ Nhân viên kế tốn (3) □ Nhân viên khác Người, phân chịu trách nhiệm cơng tác phân tích tài cơng ty? (1) □ Bộ phận chun trách tài (2) □ Kiêm nhiệm phịng Kế tốn Mức độ thường xun cơng tác phân tích tài công ty? (1) □ Thường xuyên (2) □ Thỉnh thoảng (3) □ Không Người chịu trách nhiệm cao cơng tác tài cơng ty (1) □ Phó giám đốc phụ trách tài (2) □ Trưởng phịng Kế Tốn (3) □ Kế tốn trưởng (3) □ Bộ phân khác Anh chị đánh giá mức độ nhận thức phân tích tài qua nội dung sau Anh chị có đồng ý hay không đồng ý với ý kiến bảng sau mục tiêu phân tích tài RKĐY TT Mục tiêu phân tích tài Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Đánh giá khả sinh lời Đánh giá triển vọng công ty tương lai Đánh giá mức độ rủi ro doanh nghiệp Cung cấp thông tin cho việc định kinh doanh, đầu tư, tài trợ phân chia lợi ích Kiểm tra tình hình tốn nợ 90 KĐY KYK ĐY RĐY Đánh giá hiệu kinh doanh doanh nghiệp Dự báo tình hình tài làm sở cho việc định quản lý Kiểm tra tính hiệu đồng vốn 10 Đánh giá khả hồn vốn 11 Đánh giá tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 12 Xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài cơng ty 13 Xem xét khả sinh lời phân phối thu thập cho chủ thể liên quan Anh chị có đánh tài liệu mà cơng ty sử dụng cơng tác phân tích tài Anh chị có đồng ý hay khơng đồng ý? TT Các tài liệu doanh nghiệp sử dụng RKĐY phân tích tài Các thơng tin bên 1.1 Bảng cân đối kế toán 1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.3 Báo cáo lưu chuyển tiên tệ 1.4 Bảng thuyết minh báo cáo tài 1.5 Sổ kế tốn tổng hợp chi tiết 1.6 Báo cáo thu nhập 1.7 Báo cáo lợi nhuận giữ lại 1.8 Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh kế hoạch kinh doanh dự kiến 91 KĐY KYK ĐY RĐY 1.9 Báo cáo kế hoạch đầu tư thực đầu tư 1.10 Báo cáo hoat động nghiên cứu phát triển 1.11 Báo cáo kế hoạch sản xuất trang thiểt bi 1.12 Biên họp Hội đồng cố đông, Ban Giám đốc Hội đồng quản trị 1.13 Báo cáo tố chức nhân Các thơng tin bên ngồi 2.1 Thơng tin chung kinh tê, thuế, tiền tệ 2.2 Thông tin ngành kinh doanh công ty 2.3 Các văn pháp lý kinh tế có liên quan 2.4 Các thông tin kinh doanh quốc tế Anh chị có đánh nội dung cơng tác phân tích tài Anh chị có đồng ý hay khơng đồng ý? TT Nội dung phân tích tài bao gồm Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 1.1 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 1.2 Phân tích biến động nguồn vốn sử dụng vốn 1.3 Phân tích cân đối tài 1.4 Phân tích khái quát báo cáo kết sản xuất kinh doanh (Phân biến động doanh thu, chi phí, lãi vay, thuế, lãi ròng, cổ tức) 92 RKĐY KĐY KYK ĐY RĐY 1.5 Phân tích khái quát báo cáo lưu chuyển tiền tệ Phân tích hiệu tài 2.1 Phân tích khả sinh lời 2.2 Phân tích khả quản lý tài sản Phân tích rủi ro tài 3.1 Phân tích khả tốn 3.2 Phân tích khả quản lý nợ Phân tích tổng hợp hiệu rủi ro tài 4.1 Đẳng thức Du Pont 4.2 Phân tích địn bẩy Anh chị có đánh tiêu cần quan tâm phân tích tài Anh chị có đồng ý hay khơng đồng ý? TT Các tiếu cần quan tâm phân tích RKĐY tài Khả sinh lợi 1.1 Doanh lợi doanh thu (ROS=LN/DT) 1.2 Doanh lợi trước thuế (LNTT/TTS) 1.3 Sức sinh lợi sở (BEP=EBIT/TTS) 1.4 Tỷ suất thu hồi tài sản ROA 1.5 Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu ROE Khẳ quản lý tài sản 2.1 Năng suất hàng tồn kho 93 KĐY KYK ĐY RĐY 2.2 Kỳ thu nợ bán chịu 2.3 Năng suất TSNH 2.4 Năng suất TSCĐ 2.5 Năng suất TTS Khả khoản 3.1 Khả toán thời 3.2 Khả toán nhanh 3.3 Khả toán tức thời 3.4 Khả toán tổng quát Khả quán lý nợ 4.1 Tỷ số nợ 4.2 Khả toán lãi vay Phân tích phối hợp hiệu rủi ro 5.1 Phân tích Du Pont 5.2 Các hệ số đòn bẩy (đòn bẩy tác nghiệp DOL, đòn bẩy tài trợ DFL, đòn bẩy tổng DTL) 5.3 Các cân đơi tài 5.4 Điểm hồ vốn (sản lượng, cơng suất, thời gian) Phân tích khái qt tình hình tài 6.1 Cơ cấu tài sản, nguồn vốn 6.2 Tỷ suất tự tài trợ 6.3 Tỷ suất tài trợ thường xuyên 6.4 Tỷ suất tài trợ tạm thời 94 6.5 Biến động doanh thu 6.6 Tỷ trọng biến động loại chi phí 6.7 Biến động lãi vay, thuế 6.8 Biến động lãi ròng Các tiêu cổ phần 7.1 Tỷ lê chia cổ tức 7.2 Các tiêu EPS, DPS, P/E Chính sách tái đầu tư 8.1 Tỷ suất đầu tư 8.2 Chấu hao 8.3 Gia số lợi nhuận giữ lại kỳ lợi nhuận giữ lại cuối kỳ Anh chị cho biết quy trình phân tích tài Quy trình theo anh chị quy trình quy trình tiếp theo? 95 TT Nội dung thực theo quy trình Thứ tự thực Các bước quy trình Tìm hiểu nguyên nhân đứng sau thực trạng đề xuất giải pháp cải thiên Phân tích phối hợp hiệu rủi ro tài Phân tích chi tiết hiệu tài Thiết lập tiêu tài chuẩn (chỉ tiêu mục tiêu) Tính tiêu tài nhận định vị tài sau giải pháp Đối chiếu tiêu tài với tiêu tài chuẩn để nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu Phân tích khát qt tình hình tài qua báo cáo tài Lập báo cáo cuối tình hình tài phương hướng hành Phân tích chi tiết rủi ro tài Phản ánh ảnh hường giải pháp đến báo cáo 10 tài xây dưng báo cáo tài sau giải pháp 11 Tha thập xử lý báo cáo tài hiên tai 12 Lập bảng tổng hợp chi tiêu tài hiên 96 10 11 12 10 Công ty anh, chị sử dụng phương pháp để phân tích tài mức độ nào? TT Phương pháp sử dụng phân tích tài RKĐY Phương pháp so sánh Phương pháp phân tích Phương pháp thay liên hồn Phương pháp dịng tiền chiết khấu Mơ hình nhân Kết hợp phương pháp KĐY KYK ĐY RĐY 11 Anh chị hay cho biết người chịu trách nhiệm công tác đánh giá tài cơng ty? STT Chịu trách nhiệm đánh giá phân tích tài Phó giám đốc tài Lãnh đạo phịng ban Bộ phận chun trách tài Phịng Kế tốn Số trả lời Tổng cộng 12 Anh chị vui lòng cho biết cần làm để điều tra đạt kết tốt Xin chân thành cảm ơn hợp tác anh, chị 97 ... CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH HỆ THỐNG CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM 2.1 Khái quát Công ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty TNHH Hệ thống Công. .. công tác phân tích tài cơng ty TNHH Hệ Thống Cơng Nghiệp Việt Nam Chương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TÁC... trạng cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam giai đoạn 2014 - 2016 38 2.2.1 Thực trạng công tác phân tích tài Cơng ty TNHH Hệ Thống Công Nghiệp Việt Nam