. Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam

11 28 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

/ 11 trang

Thông tin tài liệu

Kết quả phân tích không chỉ cung cấp thông tin về mối quan hệ phụ thuộc của lợi suất của hai chỉ số quan trọng đối với nhà đầu tư khi thị trường vàng và thị trường ngoại hố[r]

Ngày đăng: 15/01/2021, 06:26

Xem thêm: . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam

Hình ảnh liên quan

Các bước để ước lượng được mô hình copula bao gồm: (i) xác định mô hình biên phù hợp để chuẩn ước lượng các yếu tố đầu vào cho mô hình copula; và (ii) ước lượng tham số của copla bằng phương pháp (Inference for the margins - IFM) dựa theo Joe and Xu ( - . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam — c.
bước để ước lượng được mô hình copula bao gồm: (i) xác định mô hình biên phù hợp để chuẩn ước lượng các yếu tố đầu vào cho mô hình copula; và (ii) ước lượng tham số của copla bằng phương pháp (Inference for the margins - IFM) dựa theo Joe and Xu ( Xem tại trang 4 của tài liệu.

c. Ước lượng tham số của mô hình Copula - . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam — c..
Ước lượng tham số của mô hình Copula Xem tại trang 5 của tài liệu.

ma trận là kết quả của 16 mô hình con (Bảng 6a) tương ứng với các độ trễ (p,q) và phần dư theo các phân phối Normal, Student, t-Student, GED - . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam — ma.
trận là kết quả của 16 mô hình con (Bảng 6a) tương ứng với các độ trễ (p,q) và phần dư theo các phân phối Normal, Student, t-Student, GED Xem tại trang 5 của tài liệu.

Ghi chú: Mô hình ARMA được lựa chọn theo Akaike Information Criterion (AIC) và ước lượng hợp lý cực đại (LogL) - . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam — hi.
chú: Mô hình ARMA được lựa chọn theo Akaike Information Criterion (AIC) và ước lượng hợp lý cực đại (LogL) Xem tại trang 7 của tài liệu.

Bảng 5: Kết quả lựa chọn mô hình ARMA phù hợp và các tham số ước lượng của của vàng và USD - . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam — Bảng 5.
Kết quả lựa chọn mô hình ARMA phù hợp và các tham số ước lượng của của vàng và USD Xem tại trang 7 của tài liệu.

Bảng 6b: Ma trận mô hình biên của GOLD - . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam — Bảng 6b.
Ma trận mô hình biên của GOLD Xem tại trang 8 của tài liệu.

Ngoài ra, khi mô hình gặp cú sốc dương thì có thể kết luận thị trường đang có tính hiệu tốt và ngược lại - . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam — go.
ài ra, khi mô hình gặp cú sốc dương thì có thể kết luận thị trường đang có tính hiệu tốt và ngược lại Xem tại trang 8 của tài liệu.

Bảng 8: Kết quả kiểm định sự phù hợp của mô hình phân phối biên của RGOLD và RUSD - . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam — Bảng 8.
Kết quả kiểm định sự phù hợp của mô hình phân phối biên của RGOLD và RUSD Xem tại trang 9 của tài liệu.

Lập luận tương tự, mô hình tốt nhất cho tỷ giá USD có dạng TGARCH(1,1 ) với phân dư có phân phối t – Student, hệ số ước lượng  1 chỉ ra rằng lợi tức tăng thì phương sai thay đổi của dãy lợi tức USD ở thời điểm t sẽ bị tác động 53% - . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam — p.
luận tương tự, mô hình tốt nhất cho tỷ giá USD có dạng TGARCH(1,1 ) với phân dư có phân phối t – Student, hệ số ước lượng  1 chỉ ra rằng lợi tức tăng thì phương sai thay đổi của dãy lợi tức USD ở thời điểm t sẽ bị tác động 53% Xem tại trang 9 của tài liệu.

Hình 4: Mật độ phân phối của hàm t– student Copula vàng-USD - . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam — Hình 4.
Mật độ phân phối của hàm t– student Copula vàng-USD Xem tại trang 10 của tài liệu.

Hình 5: Mật độ phân phối của hàm Clayton copula vàng-USD - . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam — Hình 5.
Mật độ phân phối của hàm Clayton copula vàng-USD Xem tại trang 10 của tài liệu.

Hình 6. Mật độ phân phối của hàm Gumbel copula - . Mối quan hệ phụ thuộc giữa giá vàng và tỷ giá ngoại tệ ở Việt Nam — Hình 6..
Mật độ phân phối của hàm Gumbel copula Xem tại trang 10 của tài liệu.

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan

Mối quan hệ phi tuyến giữa nợ công và tăng trưởng kinh tế ở các nước mới nổi và các nước đang phát triển Mối quan hệ phi tuyến giữa nợ công và tăng trưởng kinh tế ở các nước mới nổi và các nước đang phát triển
66 209 0
Quan hệ pháp lí giữa nhà nước và doanh nghiệp nhà nước ở Việt Nam Quan hệ pháp lí giữa nhà nước và doanh nghiệp nhà nước ở Việt Nam
14 389 0
Quan hệ pháp lý giữa nhà nước và doanh nghiệp nhà nước ở Việt Nam hiện nay Quan hệ pháp lý giữa nhà nước và doanh nghiệp nhà nước ở Việt Nam hiện nay
14 537 1
Quan hệ pháp lý giữa nhà nước và doanh nghiệp nhà nước ở Việt Nam hiện nay Quan hệ pháp lý giữa nhà nước và doanh nghiệp nhà nước ở Việt Nam hiện nay
140 658 0
Nghiên cứu cấu trúc phụ thuộc của thị trường chứng khoán, thị trường vàng và thị trường ngoại tệ ở việt nam Nghiên cứu cấu trúc phụ thuộc của thị trường chứng khoán, thị trường vàng và thị trường ngoại tệ ở việt nam
114 328 1
pháp luật điều chỉnh quản hệ thuê đất giữa nhà nước và người sử dụng đất ở việt nam pháp luật điều chỉnh quản hệ thuê đất giữa nhà nước và người sử dụng đất ở việt nam
131 65 0
Nghiên cứu mối quan hệ phụ thuộc giữa doanh số bán ra với chi phí dành cho quảng cáo và giá bán ,người ta thu thập được các số liệu sau đây tại 10 cửa hàng cùng kinh doanh 1 nhóm hàng Nghiên cứu mối quan hệ phụ thuộc giữa doanh số bán ra với chi phí dành cho quảng cáo và giá bán ,người ta thu thập được các số liệu sau đây tại 10 cửa hàng cùng kinh doanh 1 nhóm hàng
13 1.443 3
Mối quan hệ phi tuyến giữa nợ công và tăng trưởng kinh tế các quốc gia thu nhập vừa và thấp ở đông nam á giai đoạn 2000 2015 Mối quan hệ phi tuyến giữa nợ công và tăng trưởng kinh tế các quốc gia thu nhập vừa và thấp ở đông nam á giai đoạn 2000 2015
74 177 1