Tóm tắt Luận án Tiến sĩ Kinh tế: FDI và ô nhiễm môi trường: Vai trò của chính sách công ở các quốc gia đang phát triển

Mục tiêu nghiên cứu đề tài FDI và ô nhiễm môi trường: Vai trò của chính sách công ở các quốc gia đang phát triển là đánh giá thực nghiệm vai trò của thể chế trong mối quan hệ giữa FDI và ô nhiễm môi trường. Đánh giá thực nghiệm vai trò của chính sách công trong mối quan hệ giữa FDI và ô nhiễm môi trường.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH Huỳnh Văn Mười Một FDI VÀ Ơ NHIỄM MƠI TRƯỜNG: VAI TRỊ CỦA CHÍNH SÁCH CƠNG Ở CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số ngành : 9340201 TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh - Năm 2019 Cơng trình hoàn thành tại: Trường Đại học Kinh tế TP.HCM Người hướng dẫn khoa học: 1) PGS.TS Bùi Thị Mai Hoài 2) PGS.TS Trần Tiến Khai Phản biện : Phản biện : Phản biện : Luận án bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án cấp trường, họp tại: Vào hồi… giờ… ngày… tháng… năm … Có thể tìm hiểu luận án thư viện: CHƯƠNG 1 – TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1. Bối cảnh đề tài nghiên cứu Bối cảnh thực tiễn chỉ ra, vấn đề ƠNMT hiện hay là rất đáng  báo động (Abid & cộng sự, 2016; DEFRA, 2010; Hill, 2010;  Victor, 2017). Tuy nhiên, các giải pháp nhằm cải thiện ƠNMT  hiện nay chưa đạt được hiệu quả như mong đợi và cần được  nghiên cứu (Hill, 2010; Kuiper & Van den Brink, 2012; Welford,  2016). Để đối phó với vấn đề này, nhiều hội nghị về biến đổi  khí hậu của Liên Hiệp Quốc đã được tổ chức, qua đó, thúc đẩy  chính phủ các nước cùng chung tay giải quyết các vấn đề về  ƠNMT, như: Nghị định thư Kyoto 1997 về cắt giảm khí thải;  Thỏa thuận Paris 2016 về chống biến đổi khí hậu…Tuy nhiên,  các nỗ lực này là chưa đủ để cải thiện tình hình mơi trường  hiện nay (Kuiper & Van den Brink, 2012).  Về bối cảnh lý thuyết, mặc dù nhiều nghiên cứu ủng hộ giả  thuyết về đường cong Kuznets mơi trường­ EKC (Dinda, 2004;  Grossman & Krueger, 1995; Roca & cộng sự, 2001; Ulanowicz,  2012; Welford, 2016), nhưng vẫn cịn nhiều vấn đề cần được  làm rõ. Tương tự, mơ hình STIRPAT luận giải ba yếu tố chính  tác động đến mức độ ƠNMT là dân số, sự sung túc và cơng  nghệ. Dựa trên nền tảng này, các nghiên cứu thực nghiệm khám  phá các nhân tố tác động đến mức độ ƠNMT, song bằng chứng  kiểm định vẫn cịn nhiều khoảng trống (McGee & cộng sự,  2015; M. Wang & cộng sự, 2011; York & cộng sự, 2003) Lược khảo các nghiên cứu chỉ ra, sự chưa thống nhất về tác  động của FDI  đến mức độ ƠNMT hay mối quan hệ giữa hai  mục tiêu tăng trưởng và mơi trường phụ thuộc rất nhiều vai trị  chính phủ ở mỗi quốc gia (Cole & cộng sự, 2006; Damania &  cộng sự, 2003; Gani & Scrimgeour, 2014; López & Palacios,  2014; Selden & Song, 1994; D. T. Wang & Chen, 2014; D. T.  Wang & cộng sự, 2013). Trong khi đó, các nghiên cứu tập trung  vào vai trị của chính phủ ở khía cạnh chính sách cơng trong mối  liên hệ giữa FDI và ƠNMT vẫn cịn khiêm tốn và tập trung ở  trường hợp các nên kinh tế phát triển (Halkos & Paizanos, 2016;  Lopez & cộng sự, 2011; López & Palacios, 2014) Từ những nhận định trên, có thể thấy rằng, việc nghiên cứu vai  trị của chính phủ  ở khía cạnh chính sách cơng trong mối quan  hệ giữa FDI và ƠNMT tại các nên kinh tế đang phát triển hiện  nay là rất cần thiết và cấp bách cả về bối cảnh thực tiễn lẫn  khoảng trống nghiên cứu. Theo đó, tác giả lựa chọn và thực  hiện đề tài “ FDI và ơ nhiễm mơi trường: Vai trị của chính  sách cơng ở các quốc gia đang phát triển”.  1.2. Mục tiêu nghiên cứu  Để đánh giá được vai trị của của chính phủ (thể chế và chính  sách cơng) trong mối quan hệ FDI – Ơ nhiễm mơi trường ở các  nước đang phát triển trong giai đoạn 2002 – 2014, đề tài sẽ thực  hiện bốn mục tiêu phân tích cụ thể như sau:  (1) Đánh giá thực nghiệm tác động của các nhân tố đến  mức độ ơ nhiễm mơi trường tại các quốc gia đang  phát triển (2) Đánh giá thực nghiệm tác động của FDI đến mức độ  ơ nhiễm mơi trường tại các quốc gia đang phát triển (3) Đánh giá thực nghiệm vai trị của thể chế trong mối  quan hệ giữa FDI và ơ nhiễm mơi trường (4) Đánh giá thực nghiệm vai trị của chính sách cơng  trong mối quan hệ giữa FDI và ơ nhiễm mơi trường 1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Về phạm vi nghiên cứu, đề tài tập trung nghiên cứu về tác  động của FDI lên phát thải CO2 và có xem xét vai trị của thể  chế và chính sách cơng ở các nước đang phát triển trong giai  đoạn 2002 – 2014.  1.4. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp kiểm định chính mà đề tài sử dụng là phương  pháp ước lượng GMM hai bước (Arellano & Bond, 1991; Holtz­ Eakin & cộng sự, 1988) được đề xuất bởi Roodman (2006).  1.5. Kết cấu luận án Luận án gồm 5 chương, cụ thể các chương được thiết kế như  sau: Chương 1 Tổng quan đề tài nghiên cứu; Chương 2 Cơ sở  lý thuyết đề tài nghiên cứu; Chương 3 Quy trình nghiên cứu và  phương pháp nghiên cứu; Chương 4 Kết quả và thảo luận; và  Chương 5 Kết luận và đề xuất chính sách CHƯƠNG 2 – CƠ SỞ LÝ THUYẾT NGHIÊN CỨU 2.1. Cơ sở lý thuyết về các nhân tố tác động đến mơi  trường 2.1.1. Cơ sở lý thuyết về các nhân tố tác động đến mơi  trường  Giả thuyết về đường cong Kuznets mơi trường (Environment   Kuznets Curve ­ EKC)  Vào những năm 1950, Simon Kuznets giới thiệu giả thuyết về  đường cong Kuznets, giải thích mối quan hệ giữa tăng trưởng  và ƠNMT. Từ cơ sở này, các nghiên cứu của Grossman &  Krueger (1991, 1995), ngân hàng Thế giới WorldBank (1992),  Panayotou (1993) cùng các nghiên cứu khác đã phát triển giả  thuyết này, luận giải mối quan hệ giữa hai mục tiêu phát triển  này có dạng đường cong phi tuyến chữ U ngược (inverted U  shape).  Mơ hình STIRPAT Mơ hình STIRPAT lý giải hệ sinh thái chịu tác động của các  nhân tố chính dân số, cơng nghệ và sự sung túc (Dietz & Rosa,  1994; Dietz & Rosa, 1997; York & cộng sự, 2003). Theo thời  gian, mơ hình STIRPAT đã được phát triển thơng qua việc tinh  chỉnh và cách thức đo lường các thành phần của mơ hình.  2.1.2. Cơ sở lý thuyết về  tác động FDI đến ơ nhiễm mơi  trường Theo D. T. Wang & cộng sự (2013), tác động của FDI đến chất  lượng mơi trường vẫn cịn nhiều tranh luận với hai giả thuyết  trái chiều. Giả thuyết “cải thiện ơ nhiễm” (pollution halo  hypothesis) luận giải,  FDI sẽ giúp cải thiện các vấn đề mơi  trường (Antweiler & cộng sự, 2001; G. Eskeland & Harrison,  2003; Zarsky, 1999). Trong khi đó, giả thuyết “thiên đường ơ  nhiễm “(pollution haven hypothesis) nhận định, các quốc gia  đang phát triển, nơi thu hút nhiều dịng vốn đầu tư FDI, sẽ dần  trở thành “thiên đường ơ nhiễm” so với các nước phát triển bởi  q trình cơng nghiệp hóa (Aliyu & cộng sự, 2005; Arrow &  cộng sự, 1995; Wheeler, 2001) Giả thuyết 1: FDI có tác động dương đến mức độ ơ nhiễm  mơi trường tại các quốc gia đang phát triển 2.2. Cơ sở lý thuyết về vai trị của của chính phủ đối với  mối quan hệ giữa FDI và ơ nhiễm mơi trường 2.2.1. Vai trị của thể chế trong mối quan hệ giữa FDI và ơ  nhiễm mơi trường  Lý thuyết kinh tế học thể chế mới nhận định thể chế đóng vai  trị quan trọng đối với mơi trường (Fernández Fernández & cộng  sự, 2018; Ménard, 2011; Paavola, 2007).  Theo Ménard (2011), bốn thành phần thể chế có ý nghĩa đặc  biệt khi nói đến việc thiết lập, phân bổ và giám sát các quyền  là: luật pháp, chính trị, hành chính và ý thức hệ. các lập luận  đều cho thấy dù ở thành phần nào, thể chế cũng tác động đến  vấn đề ƠNMT. Tuy nhiên, tác động của thể chế đến mức độ  nhiễm mơi trường có thể tích cực hoặc tiêu cực. Với các nước  đang phát triển, tác giả ước lượng tác động của thể chế đến  ƠNMT với kì vọng thể chế tốt sẽ làm giảm mức độ ƠNMT Giả thuyết 2: Thể chế có tác động âm đến mức độ ƠNMT tại  các quốc gia đang phát triển Lược khảo nghiên cứu cho thấy, thể chế đóng một vai trị ý  nghĩa trong nền kinh tế thị trường. Thể chế tốt tạo nền tảng  cho các hoạt động kinh tế diễn ra, trong đó có FDI. Vì vậy, với  trường hợp nghiên cứu này, tác giả kì vọng thể chế tốt cũng  giúp làm giảm tác động xấu FDI đến mơi trường Giả thuyết 3: Thể chế làm giảm tác động dương của FDI đối  với mức độ ƠNMT tại các quốc gia đang phát triển 8 2.2.2. Vai trị của chính sách cơng trong mối quan hệ giữa  FDI và ơ nhiễm mơi trường   Lopez & cộng sự (2011) và Adewuyi (2016) lập luận rằng chi  tiêu cơng cho hàng hóa cơng cộng  khơng những tạo ra tác động  tích cực đến tăng trưởng kinh tế mà cịn tạo ra hiệu ứng tăng  quy mơ đối với áp lực phải bảo vệ mơi trường.  Giả thuyết 4: Chi tiêu cơng có tác động âm đến mức độ ơ  nhiễm mơi trường tại các quốc gia đang phát triển Nhiều học giả ủng hộ lập luận về thuế Pigou và mức độ  ƠNMT (Bluffstone, 2003; G. S. Eskeland & Jimenez, 1992).  Ngun tắc đánh thuế mơi trường hiệu quả theo Pigou là mức  thuế ơ nhiễm đánh trên mỗi đơn vị sản phẩm đầu ra gây ƠNMT  ngang bằng với các chi phí ngoại tác do đơn vị sản phẩm này  gây ra đối với mơi trường tại mức sản lượng tối ưu xã hội Giả thuyết 5: Thuế có tác động âm đến mức độ ơ nhiễm mơi  trường tại các quốc gia đang phát triển De Santis & Stähler (2009) nghiên cứu sự kết nối bộ ba FDI,  thuế và chất lượng mơi trường giữa hai quốc gia (quốc gia đầu  tư và quốc gia tiếp nhận FDI). Thay vì thiết lập chính sách thuế  tối ưu để loại trừ các tác động ơ nhiễm, các quốc gia đang phát  triển có thể tạo ra chính sách thuế ưu đãi (giảm thuế) nhằm thu  hút tối đa dịng vốn FDI vì mục tiêu tăng trưởng.  Giả thuyết 6: Thuế làm giảm tác động dương của FDI đối với  mức độ ơ nhiễm mơi trường tại các quốc gia đang phát triển Giả thuyết về hiệu ứng “thúc đẩy”  cho rằng  tăng chi tiêu cơng  cho hàng hóa cơng cộng như giáo dục, y tế và nghiên cứu và  phát triển (R & D) sẽ khuyến khích khu vực tư cải tiến cơng  nghệ, sản xuất và tiêu thụ hàng hóa trung gian và hàng hóa cuối  cùng sạch hơn (Adewuyi, 2016). Giả thuyết “chèn lấn” giải  thích chi đầu tư của khu vực cơng có thể thay thế trực tiếp cho  đầu tư của khu vực tư. Ngồi ra, một sự vay nợ hay tăng thuế  để tạo ngân sách cho chi tiêu cơng sẽ làm trở ngại hơn cho các  cơng ty tư nhân của nền kinh tế trong việc tiếp cận nguồn vốn  bởi sự hữu hạn của các nguồn lực tài chính (Devarajan & Zou,  1994; Greene & Villanueva, 1991).” Giả thuyết 7: Chi tiêu cơng làm giảm tác động dương của FDI  đối với mức độ ơ nhiễm mơi trường tại các quốc gia đang phát  triển 2.3. Các nghiên cứu thực nghiệm  2.3.1. Các nghiên cứu thực nghiệm về sự đánh đổi giữa thu  nhập và mơi trường (giả thuyết về đường cong mơi trường  Kuznets ­EKC) 2.3.2. Các nghiên cứu thực nghiệm về tác động của FDI lên  chất lượng mơi trường 2.3.3. Các nghiên cứu thực nghiệm về vai trị của thể chế đối  trong mối quan hệ giữa FDI và chất lượng mơi trường 2.3.4. Các nghiên cứu thực nghiệm về vai trị của chính sách  cơng đối trong mối quan hệ giữa FDI và chất lượng mơi  trường CHƯƠNG 3 – QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG  PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Mơ hình thực nghiệm  Mơ hình (1):  Đánh giá tác động của các nhân tố đến  mức độ ơ nhiễm mơi trường Nghiên cứu triển khai mơ hình của Gani & Scrimgeour (2014),  Abid & cộng sự (2016) và mở rộng như sau: Trong đó, i và t đại diện cho quốc gia i và năm thời gian t  là biến đại diện cho mức độ ƠNMT, là biến đại diện cho thu  nhập; là tập hợp các biến kiểm sốt: đầu tư trong nước; độ mở  cửa giao thương, mức độ tiêu thụ năng lượng, trình độ phát  triển cơ sở hạ tầng cũng như mức đơ thị hóa.  Kiểm tra hiệu ứng hình chữ U ngược của giả thuyết EKC, luận  án đưa vào biến . Dựa trên các nghiên cứu Halkos (2003),  Tamazian & Rao (2010), luận án đề xuất mơ hình (3.2) như sau:   10 Mơ hình (2):  Tác động của FDI đến ơ nhiễm mơi  trường tại các quốc gia đang phát triển Trong đó, FDI là biến đại diện cho vốn ĐTTT nước ngồi,  được đo lường bằng lượng vốn FDI đầu tư vào nước i trong  năm t (% GDP) Mơ hình (3):  Đánh giá vai trị của thể chế trong mối  quan hệ giữa FDI và ơ nhiễm mơi trường tại các quốc gia  đang phát triển Trong đó:   là biến đại diện cho thể chế, được xác định lần lượt  bằng các chỉ số đo lường quản trị cơng j của nước i trong năm t  và chỉ số quản trị cơng trung bình.  là biến tương tác giữa chỉ số  quản trị cơng trung bình và lượng vốn FDI Mơ hình (4):  Đánh giá vai trị của chính sách cơng trong   mối quan hệ giữa FDI và ơ nhiễm mơi trường tại các quốc  gia đang phát triển Dựa trên việc lược khảo các nghiên cứu trước (Abdouli &  Hammami, 2017; Bakhsh & cộng sự, 2017; Fukui & Miyoshi,  2017; González & Hosoda, 2016); theo đó, các mơ hình thực  nghiệm sẽ có dạng sau:         Trong đó:   là biến đại diện cho thuế;  là biến đại diện cho chi  tiêu cơng; ,  lần lượt là các biến tương tác giữa FDI và thuế;  FDI và chi tiêu cơng 3.2 Phương pháp ước lượng GMM Arellano­Bond hệ thống  hai bước (S­GMM) Tận dụng các ưu thế trong việc xử lý các vấn đề về kinh tế  lượng như tương quan chuỗi, phương sai khơng cố định và nhất  11 là hiện tượng nội sinh, phương pháp ước lượng chính được  ứng dụng là phương pháp ước lượng GMM hai bước (Arellano  & Bond, 1991; Holtz­Eakin & cộng sự, 1988) được đề xuất bởi  Roodman (2006). Đề tài sử dụng S­GMM cho tất cả mơ hình  ước lượng; vì vậy, các thảo luận chủ yếu cũng dựa trên kết  quả kiểm định từ phương pháp này. Ngồi ra, nhằm kiểm định  độ tin cậy của các kết quả kiểm định từ phương pháp GMM,  các kiểm định Hansen/Sargan về biến cơng cụ và tương quan  chuỗi bậc hai AR(2) cũng được thực hiện 3.3. Mơ tả dữ liệu và lựa chọn các biến Dữ liệu nghiên cứu của đề tài là các dữ liệu thứ cấp được tổng  hợp nguồn dữ liệu của ngân hàng thế giới World Bank: bộ chỉ  số phát triển tồn cầu (World Development Indicators­ WDI );  các chỉ số về thể chế được thu thập từ bộ chỉ số quản trị cơng  tồn cầu (Worldwide Governance Indicators­WGI). Nghiên cứu  đã trích xuất ra dữ liệu 86 quốc gia đang phát triển trên thế giới,  từ năm 2002 đến năm 2014 CHƯƠNG 4 ­ KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN 4.1. Đánh giá tác động của các nhân tố đến mức độ ơ nhiễm  mơi trường 4.1.1. Đánh giá tác động của các nhân tố đến mức độ ơ  nhiễm mơi trường Bảng 4. Tác động của thu nhập đến lượng khí thải CO2 tại  các nước đang phát triển Biến phụ thuộc: Mức độ ơ nhiễm mơi trường (lnco2)  Fixed  GMM hệ  Biến/phương pháp Effects thống 0.6208*** 0.9085*** Mức độ ô nhiễm năm trước  0.1363*** 0.0143** Thu nhập (lnrgdp) 0.0047*** 0.0032*** Đầu tư trong nước (dinv) 12 Độ mở thương mại (open) Cơ sở hạ tầng (tinf) Tiêu thụ năng lượng (energy) Mức độ đơ thị hóa (urban) Mức độ cơng nghiệp hóa  (industry) Kiểm định Hausman Kiểm định Hansen Kiểm định Sargan Kiễm định AR(2) Số biến công cụ 0.0001 0.0025** 0.0001*** 0.0013 0.0014 0.0001** 0.0033*** 0.0001*** 0.0020*** 0.0009*** 0.000 0.3464 0.3765 0.8479 71 Nguồn: do tác giả tính tốn Kết quả kiểm định cho thấy: thu nhập bình qn đầu người  (lnrgdp); đầu tư trong nước (dinv);  độ mở thương mại (open);   cơ sở hạ tầng (tinf);  tiêu thụ năng lượng (energy); mức độ đơ  thị hóa và cơng nghiệp hóa có tác động dương đến lượng khí  thải CO2 tại các quốc gia đang phát triển 4.1.2. Kiểm định giả thuyết về đường cong mơi trường  Kuznets­EKC Bảng 4. Tác động của thu nhập đến lượng khí thải CO2 tại  các quốc gia đang phát triển (kiểm định giả thuyết EKC) Biến phụ thuộc: Mức độ ơ nhiễm mơi trường (lnco2) Mơ hình tuyến  Mơ hình phi  Biến tính (3.1) tuyến (3.2) 0.8896*** Mức độ ơ nhiễm năm trước  0.9085*** 0.0143** 0.3563*** Thu nhập (lnrgdp) ­0.0200*** Thu nhập bình phương  (lnrgdp2) Đầu tư trong nước (dinv) 0.0032*** 0.0027*** Độ mở thương mại (open) 0.0001** 0.0002*** 13 Cơ sở hạ tầng (tinf) Tiêu thụ năng lượng  (energy) Mức độ đơ thị hóa (urban) Mức độ cơng nghiệp hóa Kiểm định Hansen Kiểm định Sargan Kiễm định AR(2) Số biến cơng cụ 0.0033*** 0.0031*** 0.0001*** 0.0020*** 0.0009*** 0.3238 0.1264 0.2467 66 0.0001*** 0.0012** 0.0004** 0.1942 0.1161 0.2589 66 Nguồn: do tác giả tính tốn Kết quả ước lượng cho thấy, khi thêm biến thu nhập bình  phương vào mơ hình thực nghiệm, dấu của biến thu nhập bình  phương (rgdp2) thay đổi so với biến thu nhập (rgdp). Việc đảo  chiều tác động này cho thấy khả năng tồn tại mối quan hệ phi  tuyến giữa biến độc lập và biến phụ thuộc (Thanh, 2014). Vì  vậy, để kiểm tra liệu có cịn tồn tại mối quan hệ phi tuyến giữa  thu nhập và ƠNMT tại trường hợp này cũng như xác định giá trị  ngưỡng nếu có, người viết sử dụng phương pháp ước lược  ngưỡng của Hansen (1999) với số lần bootstrap là 300 lần: Bảng 4. Kết quả ước lượng ngưỡng tác động của thu  nhập đến mức độ ƠNMT tại các quốc gia đang phát triển 14 Threshold estimator (level = 95): model Threshold Lower Upper Th-1 829.6210 824.9395 830.1182 Threshold effect test (bootstrap = 300): Threshold RSS MSE Single 9.56e+04 91.5391 Fstat Prob Crit10 Crit5 Crit1 27.52 0.2733 39.4483 46.1160 68.8415 Nguồn: do tác giả tính tốn Như vậy, kết quả kiểm định chưa cho thấy tác động phi tuyến  của thu nhập đến mức độ ƠNMT tại trường hợp nghiên cứu  này bởi giá trị ngưỡng là khơng có ý nghĩa thống kê.  4.2. Kiểm định tác động của FDI đến ơ nhiễm mơi trường  tại các quốc gia đang phát triển Bảng 4. Tác động của FDI đến lượng khí thải CO2 tại các  quốc gia đang phát triển Biến phụ thuộc: Mức độ ô nhiễm môi trường (lnco2) Hệ số tác  Biến động 0.9205*** Mức độ ô nhiễm năm trước  0.0196*** Thu nhập (lnrgdp) 0.0020*** Đầu tư trong nước (dinv) 0.0001 Độ mở thương mại (open) 0.0026*** Cơ sở hạ tầng (tinf) 0.0000*** Tiêu thụ năng lượng (energy) 0.0016*** Mức độ đơ thị hóa (urban) 0.0011*** Mức độ cơng nghiệp hóa  (industry) 15 Vốn đầu tư FDI (fdi) Kiểm định Hansen Kiểm định Sargan Kiễm định AR(2) Số biến công cụ 0.0018*** 0.4472 0.5252 0.9049 71 Nguồn: do tác giả tính tốn Kết quả kiểm định cho thấy, chiều tác động của các biến kiểm  sốt đều tương đồng với các kết quả kiểm định trước cho thấy  tính vững của kết quả kiểm định. Trong khi đó, FDI có tác động  dương đến lượng khí thải CO2 tại trường hợp các quốc gia  đang phát triển. Kết quả này cho thấy sự tồn tại giả thuyết  “thiên đường ơ nhiễm” của Low & Yeats (1992) tại trường hợp  nghiên cứu này và tương đồng với các nghiên cứu trước đó như  Abdouli & Hammami (2017), Behera & Dash (2017), Sapkota &  Bastola (2017), Solarin & cộng sự (2017) 4.3. Kiểm định vai trị của thể chế trong mối quan hệ giữa   FDI và ơ nhiễm mơi trường tại các quốc gia đang phát triển 4.3.1. Vai trị của thể chế đối với mơi trường Bảng 4. Tác động của các khía cạnh thể chế đến lượng khí  thải CO2 tại các quốc gia đang phát triển Biến phụ thuộc: Mức độ ƠNMT (lnco2) MH ins1 MH ins2 MH ins3 Biến 0.9216*** 0.9176*** 0.9334*** Mức độ ô nhiễm năm  trước  0.0295*** 0.0383** 0.0164* Thu nhập (lnrgdp) * 0.0021*** 0.0023** 0.0015*** Đầu tư trong nước  * (dinv) 0.0001*** 0.0001** 0.0001** Độ mở thương mại  (open) 0.0018*** 0.0021*** 0.0016*** Cơ sở hạ tầng (tinf) 16 Tiêu thụ năng lượng  (energy) Mức độ đơ thị hóa  (urban) Mức độ cơng nghiệp hóa Vốn đầu tư FDI (fdi) Kiểm sốt tham nhũng  (ins1) Hiệu quả chính phủ  (ins2) 0.0000*** 0.0000** * 0.0000*** 0.0007* 0.0010** 0.0004 0.0005*** 0.0018*** ­ 0.0214*** 0.0005** 0.0010*** 0.0018*** 0.0015*** ­ 0.0228** * Ổn định chính trị (ins3) Kiểm định Hansen Kiểm định Sargan Kiễm định AR(2) Số biến công cụ 0.4377 0.501 0.9191 72 0.4332 0.5182 0.8962 72 Biến Mức độ ô nhiễm năm  trước MH ins4 Thu nhập (rgdp) 0.0193** Đầu tư trong nước  (dinv) 0.0013*** MH ins5 0.9220** * 0.0386** * 0.0020** * 0.9314*** ­ 0.0096*** 0.3561 0.4429 0.868 72 MH ins6 0.9359*** 0.0026 0.0012*** 17 Độ mở thương mại  (open) Cơ sở hạ tầng (tinf) Tiêu thụ năng lượng  (energy) Mức độ đơ thị hóa  (urban) Mức độ cơng nghiệp hóa Vốn đầu tư FDI (fdi) Chất lượng các quy định  (ins4) 0.0002*** 0.0001*** 0.0002*** 0.0018*** 0.0015*** 0.0020*** 0.0000** 0.0000*** * 0.0000*** 0.0009** 0.0005 0.0011*** 0.0005** 0.0018*** ­ 0.0214*** 0.0003** 0.0009*** 0.0017*** 0.0017*** ­ 0.0265** * Chỉ số pháp quyền (ins5) Tiếng nói và TN giải  trình (ins6) Kiểm định Hansen 0.408 0.4071 0.4364 Kiểm định Sargan Kiễm định AR(2) Số biến công cụ 0.5281 0.8854 72 0.5034 0.8843 72 0.5155 0.8789 72 ­0.0056 Nguồn: do tác giả tính tốn Bảng trên cho thấy tất cả các chỉ số thể chế có tác động âm có  ý nghĩa lên lượng khí thải CO2 tại các quốc gia đang phát triển,  cho thấy sự nhất qn cho cả 6 biến thành phần thể chế. Phát  hiện này tương đồng với các nghiên cứu của Lau & cộng sự  (2014), Gani & Scrimgeour (2014), Ibrahim & Law (2015) và  Solarin & cộng sự (2017). Như vậy, nâng cao chất lượng thể  chế là một trong những tác nhân quan trọng giúp hạn chế mức  độ ƠNMT tại các quốc này này.  18 4.3.2. Vai trị của thể chế trong mối quan hệ giữa FDI và ơ  nhiễm mơi trường Bảng 4. Vai trị của thể chế, FDI đến lượng khí thải CO2  tại các quốc gia đang phát triển Biến phụ thuộc: Mức độ ơ nhiễm mơi trường (lnco2) MH thể chế MH thể chế x FDI Biến 0.9332*** 0.9451*** Mức độ ô nhiễm năm  trước  0.014 0.0398*** Thu nhập (lnrgdp) 0.0015*** 0.0001 Đầu tư trong nước  (dinv) 0.0002*** 0.0001 Độ mở thương mại  (open) 0.0017*** 0.0007*** Cơ sở hạ tầng (tinf) 0.0000*** 0.0000** Tiêu thụ năng lượng  (energy) 0.0007* 0.0003 Mức độ đơ thị hóa  (urban) 0.0021*** Mức độ cơng nghiệp hóa 0.0007*** 0.0017*** 0.0030*** Vốn đầu tư FDI (fdi) ­0.0173** Chất lượng thể chế (ins) ­0.0156*** ­0.0008* Tương tác fdi x ins Kiểm định Hansen Kiểm định Sargan Kiễm định AR(2) Số biến cơng cụ 0.4093 0.4988 0.5441 0.541 0.8785 72 0.7594 72 Nguồn: do tác giả tính tốn Bảng trên cho thấy biến thể chế trung bình cũng có tác động âm  đến lượng khí thải CO2, hàm ý vai trị quan trọng của việc nâng  19 cao chất lượng thể chế trong việc hoạch định các chính sách  bảo vệ mơi trường. Hơn nữa, biến tương tác giữa FDI và thể  chế (fdi x ins) cũng mang dấu âm, hàm ý: nâng cao chất lượng  thể chế sẽ làm giảm đi tác động tiêu cực của FDI đối với mơi  trường (Bissoon, 2011).  4.4. Kiểm định vai trị của chính sách cơng trong mối quan  hệ giữa  FDI và ơ nhiễm mơi trường tại các quốc gia đang  phát triển 4.4.1. Vai trị của chính sách cơng  đối với mơi trường Bảng 4. Vai trị của chính sách cơng đối với lượng khí thải  CO2 tại các quốc gia đang phát triển Biến phụ thuộc: Mức độ ơ nhiễm mơi trường (lnco2) MH thuế MH chi tiêu  Biến cơng 0.9117*** 0.9455*** Mức độ ô nhiễm năm trước 0.0668*** 0.0167 Thu nhập (lnrgdp) 0.0027*** 0.0010** Đầu tư trong nước (dinv) 0.0004*** 0.0004*** Độ mở thương mại (open) 0.0012*** 0.0011* Cơ sở hạ tầng (tinf) 0.0001 0.0001 Tiêu thụ năng lượng (energy) 0.0002 0.0003 Mức độ đơ thị hóa (urban) 0.0023*** 0.0015*** Mức độ cơng nghiệp hóa  (industry) 0.0009*** 0.0021*** Vốn đầu tư FDI (fdi) ­0.0173** ­0.0121* Chất lượng thể chế (ins) ­0.0027*** Thuế (trev) ­0.0010* Chi tiêu công (pubexp) Kiểm định Hansen Kiểm định Sargan 0.4954 0.2857 0.3699 0.5062 20 Kiễm định AR(2) Số biến cơng cụ 0.9749 72 0.9585 68 Nguồn: do tác giả tính tốn Kết quả ước lượng cho thấy, thuế và chi tiêu cơng đều có tác  động âm đến mức độ ƠNMT. Hay nói cách khác, việc gia tăng  thuế và chi tiêu cơng lại tạo ra tích cực, giúp cải thiện mơi  trường.  4.4.2. Vai trị của chính sách cơng trong mối quan hệ giữa  FDI và ơ nhiễm mơi trường Bảng 4. Vai trị của chính sách cơng, FDI đến lượng khí  thải CO2 tại các quốc gia đang phát triển Biến phụ thuộc: Mức độ ơ nhiễm mơi trường (CO2) MH thuế  MH chi tiêu  Biến công Mức độ ô nhiễm năm trước  0.9111*** 0.9359*** 0.0695*** 0.0483*** Thu nhập (lnrgdp) 0.0028*** 0.0015*** Đầu tư trong nước (dinv) 0.0004*** 0.0002*** Độ mở thương mại (open) 0.0011*** 0.0011** Cơ sở hạ tầng (tinf) 0.0001** Tiêu thụ năng lượng (energy) 0.0001 0.0001 0.0003 Mức độ đơ thị hóa (urban) 0.0024*** 0.0019*** Mức độ cơng nghiệp hóa  (industry) 0.0023*** 0.0104*** Vốn đầu tư FDI (fdi) ­0.0149* ­0.0205** Chất lượng thể chế (ins) ­ Thuế (trev) 0.0018*** ­ fdi x trev 0.0001*** ­0.0012 Chi tiêu công (pubexp) 21 fdi x pubexp Kiểm định Hansen Kiểm định Sargan Kiễm định AR(2) Số biến công cụ ­0.0005*** 0.4564 0.2161 0.3722 0.4298 0.7641 72 0.906 70 Nguồn: do tác giả tính tốn Kết quả kiểm định cho thấy biến tương tác giữa FDI và chi tiêu  cơng có ý nghĩa thống kê cho thấy chính sách chi tiêu cơng phù  hợp như chi vào giáo dục, nghiên cứu và phát triển sẽ giúp đẩy  mạnh các hoạt động cải tiến cơng nghệ, qua đó, giúp giảm bớt  tác động âm của FDI đến ƠNMT. Tương tự, biến tương tác  giữa thuế và FDI có ý nghĩa thống kê lần nữa nhấn mạnh hơn  tác động hạn chế các hoạt động sản xuất kinh doanh và tiêu  dùng của của thuế đối với doanh nghiệp, trong đó có các doanh  nghiệp FDI.  CHƯƠNG 5 ­  KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 5.1. Kết luận và đóng góp của đề tài nghiên cứu 5.1.1 Kết luận Số liệu thực tế cho thấy, ƠNMT đã đang trở thành vấn đề lớn  tại các quốc gia đang phát triển. Bối cảnh thực tiễn chỉ ra, vấn  đề ƠNMT hiện hay là rất đáng báo động Trong khi đó, về bối cảnh lý thuyết, vai trị của các nhân tố tác  động đối với mức độ ƠNMT vẫn cịn nhiều khoảng trống cần  được giải quyết. Tuy nhiên, chiều hướng, mức độ tác động  cũng như kênh truyền dẫn của các nhân tố này vẫn chưa sáng  tỏ và đạt được sự thống nhất, cả về lý thuyết lẫn minh chứng  thực nghiệm. Theo đó, từ khái lược lý thuyết và bối cảnh thực  tiễn, luận án tập trung làm rõ mối quan hệ giữa FDI và ƠNMT  cũng như đánh giá vai trị của chính phủ ở cả hai khía cạnh thể  chế và chính sách cơng trong mối quan hệ giữa hai yếu tố này.  5.1.2 Các đóng góp về  lý thuyết 22 Đề tài nghiên cứu này đã tiếp cận theo hướng tương đối khác  biệt so với các nghiên cứu trước đó, cụ thể: nghiên cứu khám  phá tác động của các nhân tố đến mức độ ƠNMT cũng như  kiểm định giả thuyết EKC. Trong đó, luận án tập trung làm rõ  hơn ảnh hưởng của FDI đến mức độ ơ nhiễm tại các quốc gia  đang phát triển với hai điểm nổi bật: thứ nhất, luận án sử dụng  phương pháp ước lượng phù hợp cho việc xử lý hiện tượng nội  sinh và tương quan chuỗi (GMM hệ thống hai bước) và dữ liệu  cập nhật mới giai đọan từ 2002­2014; thứ hai, luận án đánh giá  vai trị của chính phủ trong mối quan hệ giữa FDI và ƠNMT ở  cả hai khía cạnh: thể chế và chính sách cơng 5.2 Hàm ý chính sách 5.2.1 Chính sách đối với các quốc gia đang phát triển Thứ nhất, chính phủ ở các quốc gia đang phát triển nên thực  hiện mạnh mẽ hơn về cải cách thể chế cũng như thiết lập các  chính sách cơng hiệu quả để tạo nên mơi trường hiệu quả cho  việc thu hút dịng vốn FDI có chất lượng cao, có cơng nghệ sản  xuất và quản lý tiên tiến, thân thiện với mơi trường Thứ hai, mơi trường quản trị ổn định là nền tảng cho tăng  trưởng kinh tế và phát triển bền vững về mơi trường. Do đó,  các khn khổ thể chế được xác định rõ ràng có liên quan đến  cả tăng trưởng kinh tế và phát triển mơi trường bền vững bởi vì  chúng hoạt động như một ảnh hưởng trung gian, các thể chế  xác định việc thực hiện và kết quả của các chính sách của chính  phủ, phản ánh khả năng quản lý tăng trưởng và mơi trường.  Thứ ba, con người và doanh nghiệp phải tn thủ các quy định  về mơi trường và nâng cao nhận thức của họ về bảo vệ mơi  trường thơng qua chấp hành các thể chế mơi trường.  Thứ tư, mỗi quốc gia phải tn theo các thỏa thuận mơi trường  quốc tế để tăng cường tính bền vững mơi trường và giảm ơ  nhiễm khơng khí .  5.2.2 Hàm ý chính sách đối với Việt Nam 23 Các chính sách về thu hút và quản lý FDI tại Việt nam cần  được xem xét một cách cẩn trọng nhằm cân bằng giữa hai mục  tiêu tăng trưởng kinh tế và bảo vệ mơi trường.  5.3 Hạn chế của đề tài và hướng nghiên cứu tương lai Theo ý kiến chủ quan của tác giả, các điểm hạn chế chính đề  tài là: (1) khuyến nghị chính sách cịn mang định hướng chung,  chưa cụ thể cho từng quốc gia; (2) lượng phát thải CO2 chưa  phải là biến đại diện đầy đủ cho tình hình ơ nhiễm hiện nay  trên thế giới; (3) chưa xây dựng được mơ hình cùng lúc lý giải  sự tương tác qua lại giữa các biến đến mức độ ƠNMT; (4) do  hạn chế về nguồn dữ liệu cơ cấu thuế chi tiết, đặc biệt là thuế  mơi trường, luận án chưa thực hiện các kiểm định thực nghiệm  liên quan đến lý thuyết thuế Pigou tại trường hợp nghiên cứu  này; (5) chỉ sử dụng phương pháp kiểm định GMM trong kiểm  định thực nghiệm và (6) luận án chỉ tập trung xem xét tác động  của chính sách tài khóa đối với ƠNMT cũng như vai trị của các  yếu tố tài khóa trong mối quan hệ giữa FDI và mức độ ƠNMT.  Với các nghiên cứu trong tương lai, các nhà nghiên cứu nên xem  xét vai trị của chất lượng thể chế, chính sách cơng trong mối  quan hệ giữa FDI và chất lượng mơi trường cho từng quốc gia  riêng lẻ để đảm bảo các khuyến nghị và đề xuất chính sách  thiết thực hơn cho mỗi quốc gia. Ngồi ra, các nghiên cứu trong  tương lai có thể khám phá mối quan hệ giữa FDI và các biến  liên quan đến đầu tư xanh và nền kinh tế xanh.  24 Các cơng trình khoa học đã cơng bố: Bài báo khoa học Bùi Thị Mai Hồi & Huỳnh Văn Mười Một (2017). FDI,  quản trị cơng và chất lượng mơi trường ở các nước đang phát  triển. Tạp chí Phát triển kinh tế, 28(8), tháng 8/2017, trang 4­25 Huỳnh Văn Mười Một (2017). Tác động của chất lượng  quản trị cơng lên FDI ở các nước đang phát triển. Tạp chí Khoa  học Kinh tế, vol 5 (04), năm 2017, trang 88­98 Huỳnh Văn Mười Một & Diệp Thanh Tùng (2018). Mối  quan hệ giữa thuế, FDI và chất lượng mơi trường ở các nước  đang phát triển. Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, số 146, tháng  5/2018, trang 8­21 Đề tài nghiên cứu khoa học Huỳnh Văn Mười Một (2016). Tác động của chất lượng  thể chế lên đầu tư cơng ở các tỉnh/thành của Việt Nam. Đề tài  nghiên cứu khoa học, Trường Đại học Trà Vinh  ... khoảng trống nghiên cứu. Theo đó, tác giả lựa chọn? ?và? ?thực  hiện đề tài “? ?FDI? ?và? ?ơ? ?nhiễm? ?mơi? ?trường:? ?Vai? ?trị? ?của? ?chính? ? sách? ?cơng? ?ở? ?các? ?quốc? ?gia? ?đang? ?phát? ?triển? ??.  1.2. Mục tiêu nghiên cứu  Để đánh giá được? ?vai? ?trị? ?của? ?của? ?chính? ?phủ (thể chế? ?và? ?chính? ?... 5.2 Hàm ý? ?chính? ?sách 5.2.1? ?Chính? ?sách? ?đối với? ?các? ?quốc? ?gia? ?đang? ?phát? ?triển Thứ nhất,? ?chính? ?phủ? ?ở? ?các? ?quốc? ?gia? ?đang? ?phát? ?triển? ?nên thực  hiện mạnh mẽ hơn về cải cách thể chế cũng như thiết lập? ?các? ? chính? ?sách? ?cơng hiệu quả để tạo nên mơi trường hiệu quả cho ... Đánh giá thực nghiệm tác động? ?của? ?các? ?nhân tố đến  mức độ ơ? ?nhiễm? ?mơi trường tại? ?các? ?quốc? ?gia? ?đang? ? phát? ?triển (2) Đánh giá thực nghiệm tác động? ?của? ?FDI? ?đến mức độ  ơ? ?nhiễm? ?mơi trường tại? ?các? ?quốc? ?gia? ?đang? ?phát? ?triển