(Luận văn thạc sĩ) phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH    BÙI HỒNG ANH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH    BÙI HỒNG ANH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỜNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HUY HỒNG TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi Ngân hàng Thương mại niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Tơi tự nghiên cứu, tìm hiểu vấn đề, vận dụng kiến thức học trao đổi với người hướng dẫn khoa học, bạn bè… Các số liệu, kết luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng thu thập từ nhiều nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo TP.Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2014 Tác giả Bùi Hoàng Anh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu & Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa đề tài Kết cấu đề tài CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 1.1.2 Các yếu tố cấu thành tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 1.1.3 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi Ngân hàng Thương mại 1.2 1.1.3.1 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE – Return on Equity) 1.1.3.2 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA – Return on Asset) 1.1.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM – Net Interest Margin) 1.1.3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NNIM – Non Interest Margin) Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM 1.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm trước 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 11 1.3 1.2.2.1 Các nhân tố bên 11 1.2.2.2 Các nhân tố bên 13 Các giả thuyết nghiên cứu mơ hình nghiên cứu 13 KẾT LUẬN CHƯƠNG 18 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 19 2.1 Quá trình phát triển hệ thống Ngân hàng Thương mại 19 2.2 Giới thiệu sơ nét NHTMCP niêm yết Việt Nam 23 2.2.1 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) 23 2.2.2 Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) 24 2.2.3 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) 25 2.2.4 Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) 25 2.2.5 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 26 2.2.6 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Eximbank) 27 2.2.7 Ngân hàng TMCP Quân Đội (MB) 27 2.2.8 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) 28 2.3 Thực trạng tỷ suất sinh lợi nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 28 2.3.1 Thực trạng tỷ suất sinh lợi thông qua số ROA NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 28 2.3.2 Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 31 2.4 2.3.2.1 Các nhân tố bên 31 2.3.2.2 Các nhân tố bên 42 Những nguyên nhân tồn NHTM niêm yết Việt Nam .45 2.4.1 Nguyên nhân 45 2.4.1.1 Tác động bất lợi khó khăn kinh tế 45 2.4.1.2 Hoạt động ngân hàng 46 2.4.2 Những tồn hạn chế .46 KẾT LUẬN CHƯƠNG 48 CHƯƠNG 3: KIỂM ĐỊNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NHTM NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 49 3.1 Quy trình nghiên cứu 49 3.2 Phương pháp thu thập liệu 50 3.3 Phương pháp phân tích xử lý liệu 50 3.3.1 Phân tích thống kê mơ tả .50 3.3.2 Phân tích tương quan 50 3.3.3 Phân tích hồi quy 50 3.3.4 Kiểm định 51 3.4 3.3.4.1 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 51 3.3.4.2 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan .51 3.3.4.3 Kiểm định đa cộng tuyến 51 Kết nghiên cứu 51 3.4.1 Phân tích thống kê mơ tả .51 3.4.2 Phân tích tương quan 54 3.4.3 Phân tích hồi quy 54 3.5 Kiểm định 57 3.5.1 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 57 3.5.2 Kiểm định Durbin-Waston tự tương quan 57 3.5.3 Kiểm định đa cộng tuyến .58 3.6 Nhận xét mơ hình 58 KẾT LUẬN CHƯƠNG 60 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP VẬN DỤNG SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ NHẰM NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 61 4.1 Định hướng phát triển Ngân hàng Thương mại niêm yết Việt Nam 61 4.1.1 Tầm nhìn Ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam 61 4.1.2 Định hướng phát triển 62 4.2 Giải pháp vận dụng ảnh hưởng nhân tố nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam .63 4.2.1 Kết luận từ mơ hình hồi quy 63 4.2.2 Giải pháp dựa kết nghiên cứu 64 4.2.2.1 Hạn chế rủi ro tín dụng 64 4.2.2.2 Tăng thu nhập lãi 66 4.3 4.2.2.3 Giảm tỷ lệ chi phí/thu nhập 67 4.2.2.4 Đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng kinh tế 67 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước Chính phủ 68 4.3.1 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước 68 4.3.2 Kiến nghị Chính phủ .70 4.4 Giới hạn đề tài kiến nghị hướng nghiên cứu 70 4.4.1 Giới hạn đề tài 70 4.4.2 Kiến nghị hướng nghiên cứu 71 KẾT LUẬN CHƯƠNG 72 KẾT LUẬN 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ACB Ngân hàng Thương Mại Cổ phần Á Châu BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên BIDV Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu tư Phát triển Việt Nam CIR Tỷ lệ chi phí/thu nhập CTG Ngân hàng Thương mại Cổ Phần Công Thương Eximbank Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất nhập Việt Nam HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh MB Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Quân đội NHNN Ngân Hàng Nhà Nước NHTM Ngân Hàng Thương Mại NHTMCP Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần NHTW Ngân Hàng Trung Ương Sacombank Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Sài Gịn Thương Tín SHB Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Sài Gịn – Hà Nội TCTD Tổ chức tín dụng TNDN Thu nhập doanh nghiệp VAMC Công ty Quản lý Tài sản VCSC Cơng ty chứng khốn Bản Việt Vietcombank Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Mơ tả tóm tắt biến nghiên cứu Bảng 2.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2007-2013 Bảng 2.2 ROA NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 Bảng 2.3 Tình hình huy động vốn NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 Bảng 2.4 Tình hình cho vay khách hàng NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 Bảng 2.5 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng/tổng dư nợ NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 Bảng 2.6 Tỷ lệ thu nhập lãi số quốc gia châu Á Thái Bình Dương năm 2013 Bảng 2.7 Thu nhập lãi ngân hàng niêm yết giai đoạn 20092013 Bảng 2.8 CIR ngân hàng niêm yết Bảng 3.1 Thống kê mô tả biến Bảng 3.2 Kết phân tích tương quan biến Bảng 3.3 Kết tóm tắt mơ hình Bảng 3.4 Kết phân tích ANOVA Bảng 3.5 Hệ số hồi quy mơ hình Bảng 3.6 So sánh kết phân tích thực tế kỳ vọng Bảng 4.1 Các sách nâng cao lợi nhuận NHTM DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 2.1 Sở hữu nhà nước Ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước Hình 2.2 Tăng trưởng tín dụng khu vực ngân hàng Việt Nam giai đoạn 20012013 Hình 2.3 ROA NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 Hình 2.4 Tổng tài sản tốc độ tăng tưởng bình quân tài sản NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 Hình 2.5 Vốn điều lệ ngân hàng niêm yết tính đến 31/12/2013 Hình 2.6 Tăng tưởng bình quân nguồn vốn huy động NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 Hình 2.7 Tăng trưởng tín dụng bình qn NHTM niêm yết giai đoạn 2009-2013 Hình 2.8 Nợ xấu NHTM niêm yết Việt Nam tính đến hết năm 2013 Hình 2.9 CIR ngân hàng niêm yết Hình 2.10 Tăng trưởng GDP giai đoạn 2009-2013 Hình 2.11 Tăng trưởng CPI giai đoạn 2009-2013 ... QUAN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại. .. suất sinh lợi ngân hàng thương mại Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng bao gồm nhân tố bên nhân tố bên Các nhân tố bên nhân tố chịu ảnh hưởng định quản lý mục tiêu sách ngân hàng. .. ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết việt nam Chương 3: Kiểm định nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi