Đang tải... (xem toàn văn)
Việc thẩm định dự án đầu tư tàu container cần được đảm bảo khách quan, thận trọng trên cơ sở thực tiễn làm căn cứ đưa ra quyết định cấp tín dụng chính xác; Nên áp dụng kế[r]
(1)BỘ GIAO THÔNG VẬN TẢI BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC HÀNG HẢI VIỆT NAM
TRƯƠNG QUÝ HÀO
DỰ BÁO RỦI RO TÍN DỤNG TRONG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỘI TÀU CONTAINER CỦA
VIỆT NAM
Tóm tắt luận án tiến sĩ kinh tế
Ngành Tổ chức Quản lý Vận tải; Mã số: 9840103
Chuyên ngành: Tổ chức Quản lý Vận tải
(2)Cơng trình hồn thành Trường Đại học Hàng hải Việt Nam
Người hướng dẫn khoa học: GS.TS Vương Toàn Thuyên PGS.TS Phạm Văn Thứ
Phản biện 1: PGS.TS Nguyễn Thái Sơn
Phản biện 2: PGS.TS Trần Sĩ Lâm
Phản biện 3: PGS TS Đặng Công Xưởng
Luận án bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án tiến sĩ cấp Trường họp Trường Đại học Hàng hải Việt Nam vào hồi phút ngày tháng… năm …
(3)MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài luận án
Vận tải biển ngành kinh tế đặc biệt quan trọng quốc gia biển Việt Nam với mục tiêu đến năm 2030 kinh tế biến 28 thành phố ven biển ước đạt 65-70% GDP nước Để góp phần thực mục tiêu lĩnh vực kinh tế biển cần có đầu tư phát triển, số phát triển lực vận tải đội tàu Việt Nam đặc biệt đội tàu container xu container hóa diễn toàn giới Nhu cầu sản lượng hàng hóa vận chuyển theo phương thức container khơng ngừng tăng thị phần đội tàu container Việt Nam chiếm 3.6% đội tàu thấp nhiều so với thị phần tàu container giới, điều đặt yêu cầu thiết yếu việc đầu tư để phát triển đội tàu Container Việt Nam
Mặc dù nguồn vốn tín dụng có vai trị quan trọng đầu tư phát triển đội tàu Container nước ta song thực trạng RRTD đối vỡi lĩnh vực mức cao (tỷ lệ nợ xấu cho vay đầu tư tàu container lên đến 39%) Chính điều khiến hệ thống Ngân hàng giảm niềm tin hạn chế cấp tín dụng đầu tư tàu nói chung tàu container nói riêng Để khắc phục thực trạng khoa học dự báo phải trước bước, cơng tác dự báo RRTD có sai số giúp tổ chức tín dụng đưa định cấp tín dụng hiệu nhờ giảm thiểu RRTD Tuy nhiên, Việt Nam chưa có cơng trình khoa học nghiên cứu cơng tác dự báo RRTD tập trung vào lĩnh vực đầu tư tàu container, tác giả thấy việc nghiên cứu đề tài chuyên sâu gắn kết khoa học dự báo, RRTD đặc thù lĩnh vực đầu tư tàu Contaner đáp ứng yêu cầu thực tiễn đồng thời phù hợp với chuyên ngành tổ chức quản lý vận tải Từ thực tiễn trên, để hồn thiện nghiên cứu đóng góp vào phát triển đa dạng, chuyên biệt khoa học dự báo nói chung ngành kinh tế biển nói riêng tác giả lựa chọn đề tài “Dự báo RRTD đầu tư phát triển đội tàu Container Việt Nam” làm đề tài luận án tiến sĩ 2 Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu luận án
Mục đích tổng quát luận án nghiên cứu dự báo RRTD đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam để tổ chức tín dụng có thêm sở trước định cấp tín dụng Trong q trình hồn thành mục đích tổng quát này, luận án thực nhiệm vụ cụ thể sau:
Nghiên cứu hệ thống hóa sở lý luận dự báo, sở lý luận rủi ro, RRTD, phương pháp mơ hình dự báo rủi ro;
Nghiên cứu, đánh giá thực trạng công tác dự báo RRTD đầu tư phát triển đội tàu Container Việt Nam;
(4)hiện công tác dự báo rủi ro đầu tư phát triển đội tàu Container Việt Nam tàu khai thác giai đoạn 2020-2025 dự báo rủi ro tín dụng cho TCTD trước cấp tín dụng cho dự án đầu tư tàu container
3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu luận án 3.1 Đối tượng nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu luận án dự báo RRTD hoạt động cho vay dự án đầu tư phát triển tàu Container thuộc đội tàu Việt Nam Đối tượng nghiên cứu bao gồm sở lý luận vệ dự báo, rủi ro tín dụng, mơ hình, phương pháp dự báo RRTD, thực trạng RRTD đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam Ngoài chủ thể RRTD mà tác giả nghiên cứu tổ chức tín dụng
3.2 Phạm vi nghiên cứu
Về nội dung: Nghiên cứu dự báo RRTD
Về không gian: Nghiên cứu dự báo RRTD dự án đầu tư phát
triển đội tàu container Việt Nam đứng góc độ tổ chức tín dụng
Về thời gian:
Nghiên cứu dự án đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam từ năm 1997 đến năm 2019;
Dự báo kiểm định: Năm 2019, kết dự báo rủi ro mẫu so sánh với thực tế rủi ro dự án năm 2019
Dự báo tiên nghiệm: Đưa dự báo RRTD tàu khai thác tới năm 2025, dự báo rủi ro tín dụng trước cấp tín dụng cho dự án đầu tư tàu container
4 Phương pháp nghiên cứu luận án
Để đạt mục tiêu nghiên cứu luận án tác giả sử dụng số phương pháp nghiên cứu sau:
Phương pháp điều tra, thống kê, so sánh, đối chiếu: để đánh giá, lựa chọn đưa nhận xét;
Phương pháp kiểm định thống kê toán học; Phương pháp tư lo gic, biện chứng;
Phương pháp toán học: Trong luận văn sử dụng mơ hình hàm hồi quy Binary Logistic để xây dựng mơ hình hàm dự báo sử dụng phầm mềm SPSS.20 làm cơng cụ hỗ trợ tính tốn kết chạy mơ hình
5 Ý nghĩa khoa học thực tiễn luận án
Về mặt khoa học:
(5)Kết luận án đóng góp vào thành tựu nghiên cứu khoa học dự báo lần tác giả đề xuất mơ hình dự báo RRTD chun biệt cho lĩnh vực đầu tư tàu Container Việt Nam
Về mặt thực tiễn:
Luận án trình bày hệ thống tồn diện q trình hình thành, phát triển thực trạng đầu tư đội tàu Container Việt Nam, thông qua số liệu thu thập luận án giúp cho việc tìm hiểu, truy cứu thông tin đội tàu container Việt Nam thuận tiện
Lần Việt Nam qua nghiên cứu tác giả, thực trạng công tác dự báo RRTD đầu tư phát triển đội tàu Container Việt Nam làm rõ từ luận án nêu hạn chế, tồn công tác dự báo RRTD đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam tổ chức tín dụng thời gian qua Khơng dừng lại đó, luận án tìm nguyên nhân đưa phương hướng giải xây dựng cơng cụ dự báo chuyên biệt để giải mục tiêu luận án
Ý nghĩa thực tiễn lớn luận án thơng qua mơ hình xây dựng tác giả đưa dự báo tiên nghiệm cho dự án đầu tư tàu container từ thời điểm nghiên cứu khả thi theo góc độ quản lý rủi ro tổ chức tín dụng Từ tổ chức tín dụng có thêm sở để định cấp tín dụng hay không trước thực
6 Kết đạt điểm luận án 6.1 Kết đạt
Trong luận án tác giả đạt số kết sau:
Tổng hợp, hệ thống hóa bổ sung sở lý luận dự báo, rủi ro tín dụng dự báo rủi ro tín dụng;
Phân tích thực trạng RRTD đầu tư tàu container Việt Nam; Đánh giá thực trạng phân tích nguyên nhân dẫn tới rủi ro tín dụng đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam;
Phân tích thực trạng cơng tác nhận định, dự báo rủi ro tín dụng tổ chức tín dụng;
Xây dựng nên mơ hình dự báo chun biệt phục vụ cho công tác dự báo RRTD đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam;
Đề xuất biện pháp hạn chế rủi ro tín dụng cho tổ chức tín dụng trình thẩm định tài trợ dự án đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam
6.2 Những điểm luận án
Trên sở đánh giá so sánh với cơng trình nghiên cứu công bố luận án tác giả có điểm sau:
Về lý luận, luận án hệ thống hóa lý luận dự báo, rủi ro tín dụng đưa khái niệm phạm trù “Dự báo rủi ro tín dụng” đóng góp vào tính đa dạng chun sâu cho khoa học dự báo;
(6)dựng nên mơ hình dự báo rủi ro tín dụng chun biệt cho lĩnh vực đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam Thơng qua cơng tác dự báo RRTD tác giả định lượng với độ tin cậy cao có tính khoa học mơ hình dự báo dựa ứng dụng hàm hồi quy Binary Logistic;
Luận án đưa dự báo RRTD đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam giai đoạn 2020-2025;
Dự báo dự báo rủi ro tín dụng trước cho vay dự án đầu tư tàu container mới;
Một điểm luận án đưa biện pháp hạn chế rủi ro tín dụng đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam
7 Kết cấu luận án
Ngoài phần mở đầu, phần kết luận kiến nghị, mục lục, danh mục tài liệu thao khảo, phụ lục, luận án xây dựng gồm bốn Chương:
Chương Tổng quan cơng trình nghiên cứu cơng bố liên quan tới đề tài luận án
Chương Cơ sở lý luận dự báo, rủi ro tín dụng dự báo rủi ro tín dụng Chương Thực trạng cơng tác dự báo rủi ro tín dụng đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam
Chương Dự báo rủi ro tín dụng đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam
CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU ĐÃ CƠNG BỐ LIÊN QUAN TỚI ĐỀ TÀI LUẬN ÁN 1.1 Một số nghiên cứu điển hình rủi ro tín dụng giới
(7)ánh mối liên quan rủi ro lợi nhuận kỳ vọng” Ưu điểm mơ hình áp dụng cơng cụ tốn học vào việc mơ hình hóa mối quan hệ rủi ro lợi nhuận với nhiều nhân tố nhờ mơ hình phản ánh đưa kết có độ tin cậy cao; Mơ hình xác định giá trị rủi ro (VaR) đời vào năm 1993 xác định giá trị rủi ro danh mục đầu tư hay tài sản đo lường mức độ tổn thất xẩy danh mục đầu tư tài sản nhà đầu tư quản lý khoảng thời gian định Các tác giả Bofondi, Marcello Tiziano Ropele vào năm 2011 cơng bố cơng trình “Nghiên cứu yếu tố vĩ mô tác động đến chất lượng khoản vay hộ gia đình doanh nghiệp ngân hàng Italy từ 1990-2010” Kết nghiên cứu xác định nhân tố vĩ mô chủ yếu tác động tới chất lượng khoản vay gồm GDP, tỷ lệ thất nghiệp lãi suất Marijana Curak, Sandra Pepur Klime Poposki vào năm 2013 cơng bố cơng trình “Nghiên cứu yếu tố định nợ xấu hệ thống ngân hàng Đông Nam Châu Âu với mẫu 69 ngân hàng 10 quốc gia giai đoạn 2003-2010” Các tác giả tìm nhân tố: tăng trưởng kinh tế thấp; lạm phát cao; lãi suất cao có ảnh hưởng làm tăng rủi ro tín dụng Bên cạnh đó, nhóm tác giả cịn tìm thấy mối quan hệ tỷ lệ nghịch quy mô ngân hàng tỷ lệ nợ xấu Năm 2014, Tilahun Aemiro Tehulu cộng có cơng bố nghiên cứu “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng Bằng chứng thực nghiệm ngân hàng Ethiopia” Với phương pháp định lượng sử dụng hiệu ứng ngẫu nhiên GLS hồi quy cho thấy tăng trưởng tín dụng quy mơ ngân hàng có tác động ngược chiều có ý nghĩa thống kê đến rủi ro tín dụng
Như vậy, việc áp dụng mơ hình hóa tốn học vào đo lường lượng hóa rủi ro nghiên cứu, áp dụng phổ biến giới song chưa có cơng trình nghiên cứu trùng lặp với đề tài tác giả Đồng thời tác giả nhận thấy việc ứng dụng tốn học để mơ hình hóa mối quan hệ kinh tế nói chung lượng hóa rủi ro nói riêng xu phát triển áp dụng, điều chứng minh tính khoa học thực tiễn đề tài tác giả xử dụng mơ hình tốn học vào đo lường rủi ro tín dụng để giải mục tiêu đề tài
(8)1.3 Đánh giá kết cơng trình liên quan tới đề tài luận án khoảng trống cần tiếp tục nghiên cứu
1.3.1 Những thành tựu đạt
Các cơng trình nghiên cứu khoa học cơng bố ngồi nước mà tác giả trình bày phần nghiên cứu tổng quan giải nhiều vấn đề có ý nghĩa khoa học mặt lý luận thực tiễn liên quan tới dự báo rủi ro tín dụng Những thành tựu cốt lõi mà nghiên cứu đạt gồm:
Thứ nhất, thành tựu phổ biến mà công trình cơng bố đạt
đã nghiên cứu phân tích nội hàm vấn đề liên quan tới dự báo, rủi ro tín dụng mặt khái niệm, ý nghĩa, vai trò, đặc điểm …;
Thứ hai, cơng trình nghiên cứu cơng bố hồn thành “sứ mệnh
lịch sử” nghiên cứu hầu hết phân tích đánh giá thực trạng đối tượng nghiên cứu;
Thứ ba, cơng trình cơng bố đạt thành tựu định
mặt học thuật khái quát quy tắc, quy trình, phương pháp giúp khoa học dự báo có quy chuẩn đảm bảo chất lượng;
Thứ tư, cơng trình cơng bố giải vấn đề thuộc
phạm vi đối tượng nghiên cứu Đây đóng góp mặt thực tiễn cơng trình thơng qua vấn đề cấp thiết có phương án giải cách khoa học;
Thứ năm, thông qua nghiên cứu tổng quan cho thấy cơng trình
giải mục tiêu đề Cụ thể cơng trình nghiên cứu dự báo đưa dự báo chuyên sâu cho đối tượng nghiên cứu đề tài Tuy nhiên chưa có nghiên cứu trùng lặp với đề tài luận án
1.3.2 Khoảng trống cần tiếp tục nghiên cứu
Qua nghiên cứu tổng quan cơng trình ngồi nước có liên quan tới đề tài luận án, tác giả chưa thấy có đề tài trùng lặp với đề tài mà tác giả thực Các đề tài công bố giải mục tiêu gắn với đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài chưa bao phủ rộng khắp tượng, mối quan hệ lĩnh vực kinh tế Từ góc độ quản lý rủi ro tín dụng tác giả nhận thấy khoảng trống mà chưa có cơng trình nghiên cứu dự báo rủi ro tín dụng lĩnh vực đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam, cụ thể:
Khoảng trống mặt lý luận:
Cần tiếp tục làm rõ hệ thống hóa sở lý luận dự báo, rủi ro tín dụng mối quan hệ hai phạm trù trên;
Hiện chưa có khái niệm dự báo rủi ro tín dụng mối quan hệ nội hàm khái niệm cần bổ sung mặt lý luận phạm trù “dự báo rủi ro tín dụng”;
(9)quan trọng dự báo rủi ro tín dụng Vì cần bổ sung mặt lý luận khái niệm phạm trù “dự báo rủi ro tín dụng”;
+Một khoảng trống cần bổ sung lý luận dự báo rủi ro tín dụng lĩnh vực chuyên sâu hoạt động đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam
Khoảng trống mặt thực tiễn
Nguồn vốn tín dụng tổ chức tín dụng có vai trị quan trọng đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam chứa đựng nhiều nguy dẫn tới RRTD Thực tế tỷ lệ RRTD đầu tư tàu container nước ta mức cao cần có cơng trình nghiên cứu để đưa dự báo nguy RRTD để tổ chức tín dụng có thêm sơ sở tin cậy khách quan trước đưa định cấp tín dụng;
Thực tiễn nước giới chưa có cơng trình nghiên cứu sâu nghiên cứu dự báo rủi ro tín dụng lĩnh vực đầu tư phát triển đội tàu container đề tài tác giả
CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ DỰ BÁO, RỦI RO TÍN DỤNG VÀ DỰ BÁO RỦI RO TÍN DỤNG
2.1 DỰ BÁO
Trong q trình phát triển có nhiều khái niệm đưa nhiên đa số có điểm chung thống khẳng định “Dự báo khoa học nghệ thuật tiên đoán việc xảy tương lai, sở phân tích khoa học liệu thu thập được” Như từ khái niệm dự báo mang nội hàm đặc điểm, tính chất đặc trưng sau: Tính sác xuất: đặc điểm thể khơng chắn dự báo; Tính thời điểm: tính chất khẳng định khơng có phương pháp dự báo cho lĩnh vực, thời điểm vật, tượng có quy luật vận động phát triển riêng
2.1.1 Ý nghĩa vai trò dự báo
* Ý nghĩa: Dùng để dự báo mức độ tương lai tượng, qua
giúp nhà quản trị chủ động đề kế hoạch định
* Vai trị: Cơng tác dự báo đóng vai trị ngày quan trọng trở thành
sở trước đưa định Dự báo sai số việc định xác, điều giúp tránh sai lầm rủi ro tương lai
2.1.2 Các loại dự báo
(10)2.1.3 Các phương pháp dự báo
Bảng 2.1: Một số phương pháp dự báo thường dùng giới
STT PHƯƠNG PHÁP VIẾT TẮT
1 Phương pháp tiên đoán Genius Forecasting
2 Phương pháp ngoại suy su hướng Tren extrapolation
3 Phương pháp chuyên gia Consensus methods
4 Phương pháp mơ phỏng/mơ hình hóa Stimulation
5 Phương pháp ma trận tác động qua lại Cross-impact matrix method
6 Phương pháp kịch Scenario
7 Phương pháp định Decision trees
8 Phương pháp tổng hợp Combining method
2.1.4 Mơ hình dự báo
Mơ hình dự báo đơn giản hóa đối tượng dự báo vào yếu tố lịch sử đối tượng, cho phép nhà nghiên cứu bỏ qua mặt thứ yếu (thông qua giả định) để tập trung vào phương diện chủ yếu, có ý nghĩa quan tọng vấn đề nghiên cứu Với mục tiêu đưa dự báo tin cậy, tránh ảnh hưởng tối đa từ yếu tố chủ quan khoa học dự báo ngày thường biểu diễn vận động đối tượng dự báo theo phương trình tốn học Tùy vào đặc thù đối tượng có quy luận vận động khác từ có phương trình toán học phù hợp để phản ánh Sau tác giả sâu giới thiệu phân tích số mơ hình dự báo sử dụng phổ biến dự báo rủi ro tài
* Mơ hình điểm số Z * Mơ hình MERTON
* Mơ hình Markov cho cấu trúc kỳ hạn chênh lệch rủi ro * Mơ hình CAPM
* Mơ hình VaR (Value at Risk ) * Mơ hình hàm hồi quy Binary Logistic
Đối với hàm Binary logistic, kết cần quan tâm kiện (biến phụ thuộc – Y) có xảy hay không, Y cho kết giá trị 1, với không xảy kiện ta quan tâm có giá trị có xảy ra, tất nhiên thơng tin biến độc lập X Mơ hình hàm hồi quy Binary logistic trường hợp đơn giản hàm có biến độc lập X
Ta có mơ hình hàm Binary logistic sau
= ( = 1І ) = ++ (2.13)
Trong công thức này:
Pi = E(Y=1!Xi) = P(Y=1) xác suất để Y = (xác suất để kiện “có RRTD” xảy ra) Pi có giá trị từ đến
(11)Y: biến phụ thuộc, Pi>=0.5 Y nhận giá trị Y=1; ngược lại Pi<0,5 Y nhận giá trị Y=0
Mơ hình Binary Logistic hàm hồi quy nhị phân, biến phụ thuộc hàm Binary Logistic cho hai kết ứng dụng vào mục tiêu luận án là:
Kết – tương ứng với trạng thái “Khả phát sinh RRTD thấp” Kết – tương ứng với trạng thái “Khả phát sinh RRTD cao”
Hàm cho kết biến phụ thuộc hoàn toàn phù hợp với mục tiêu nghiên cứu luận án
2.2 Rủi ro tín dụng 2.2.1 Rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng khả xảy khác biệt không mong muốn thu nhập thực tế thu nhập kỳ vọng hạn, nhận đầy đủ gốc lãi Rủi ro tín dụng dẫn đến tổn thất tài tức giảm thu nhập ròng giảm giá trị thị trường vốn” Khái niệm phản ánh đầy đủ chất rủi ro tín dụng Phân tích sâu nội hàm tín dụng hai chủ thể Bên cho vay Bên vay, thấy RRTD bất trắc không mong đợi quan hệ tín dụng hai chủ thể Khác với loại rủi ro khác RRTD có sác xuất xẩy xuất quan hệ tín dụng Những tổn thất quan hệ tín dụng RRTD Như xét mặt chủ thể ta nhận thấy RRTD xẩy người cho vay, người vay khơng có RRTD mối quan hệ không trả gốc lãi cam kết người vay chịu tổn thất mà ngược lại họ chiếm dụng tiền gốc lãi người vay Từ nhận định tác giả xác lập việc dự báo RRTD đứng góc độ chủ thể rủi ro, cụ thể tổ chức tín dụng tài trợ vốn vay
* Các nguyên nhân dẫn đến RRTD
Nguyên nhân từ môi trường kinh doanh:
Nguyên nhân từ phía người vay: Đây nguyên nhân chủ yếu dẫn đến RRTD cho tổ chức tín dụng
Nguyên nhân từ phía tổ chức tín dụng: Nguyên nhân từ phía người cho vay tổng hợp thành hai loại Một yếu tố liên quan tới chi phí vốn vay lãi suất vay vốn, tỷ lệ tài trợ vốn vay, thời gian vay Hai yếu tố liên quan tới đạo đức làm cho việc đánh giá thiếu khách quan, minh bạch
(12)yếu tố từ môi trường kinh doanh ổn định suốt q trình vay vốn tác giả khơng xét đến yếu tố việc dự báo rủi ro tín dụng 2.2.2 Đặc thù rủi ro tín dụng cho vay đầu tư tàu container
Rủi ro tín dụng cho vay đầu tư tàu container có đặc điểm sau gắn với ngành gồm:
Quy mô vốn vốn cho vay lớn; Thời gian thu hồi vốn dài;
Chịu ảnh hưởng từ rủi ro mang tính đặc thù vận tải biển theo phương thức container;
Tính độc lập với ngành kinh tế khác thấp; Sức ép cạnh tranh ngày cao
Những đặc điểm làm cho việc tài trợ vốn đầu tư tàu container có mức độ rủi ro cao q trình cấp tín dụng ngân hàng cần phải xác định rõ đặc thù để đánh giá mức độ tìm biện pháp kiểm soát để ngăn chặn giảm thiểu RRTD
2.3 Dự báo Rủi ro tín dụng đầu tư tàu container 2.3.1 Khái niệm dự báo RRTD
Qua nghiên cứu tác giả thấy chưa có khái niệm đề cập tới phạm trù “Dự báo RRTD” Kế thừa khái niệm dự báo rủi ro tác giả cho “Dự báo rủi ro tín dụng việc tiên đốn trước khả không thực cam kết Bên vay quan hệ tín dụng dẫn tới tổn thất tài Bên cấp tín dụng”
2.3.2 Phân loại nợ tiêu chuẩn nợ xác định rủi ro tín dụng Bảng 2.2: Phân loại nhóm nợ tổ chức tín dụng Việt Nam
Nhóm nợ Trạng thái nợ Việc trả nợ theo lịch trả nợ
Nhóm Nợ đủ tiêu chuẩn
Các khoản nợ hạn có đủ khả thu hồi đầy đủ gốc lãi hạn
Nhóm Nợ cần ý Các khoản nợ hạn 90 ngày
Nhóm Nợ tiêu chuẩn Các khoản nợ hạn từ 90 đến 180 ngày
Nhóm Nợ Nghi nghờ vốn
Các khoản nợ hạn từ 181 đến 360 ngày
Nhóm Nợ có khả vốn
Các khoản nợ hạn 360 ngày
(13)CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC DỰ BÁO RRTD TRONG CHO VAY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỘI TÀU
CONTAINER CỦA VIỆT NAM 3.1 Thực trạng đầu tư phát triển đội tàu Container
3.1.1 Khái quát trình đầu tư phát triển đội tàu Container * Giai đoạn từ 1988 đến 2006
Vào năm 1988, liên doanh phía Việt Nam (Tổng cơng ty Hàng Hải Việt Nam) Pháp (CGM-Company General Maritime) thành lập Gemartrans (General Maritime Transportation Company), đơn vị vận chuyển Container Việt Nam Năm 1990 xuất liên doanh sản xuất vỏ container Hàn Quốc với UBND quận 10 TP HCM Như đến cuối thập niên 80 kỷ 20 loại hình vận tải container xuất Việt Nam muộn giới khoảng 30 năm
* Giai đoạn từ năm 2006- 2019
Theo số liệu UNCTAD cung cấp năm 2019 đội tàu Việt Nam xếp thứ khu vực Đông Nam Á xếp hạng 30 giới với số lượng 1.568 có lực vận chuyển khoảng 7.8 triệu DWT chiếm tỷ trọng 2% số lượng 0.45% lực vận chuyển đội tàu toàn giới Đội tàu Việt Nam có chuyển biến tích cực tuổi tàu tuổi tàu bình quân đội tàu Việt Nam 15,6, trẻ 5,2 tuổi so với giới (20,8 tuổi) Cơ cấu đội tàu biển Việt Nam phát triển theo hướng chuyên dụng hóa Đặc biệt, đội tàu container Việt Nam tăng trưởng tốt (bình quân 20%/năm) với số lượng tàu tăng từ 19 tàu lên 39 tàu Như với 50 năm hình thành phát triển đội tàu Việt Nam đạt thành tựu đáng ghi nhận, số lượng lực vận chuyển đội tàu Việt Nam (trọng tải) không ngừng tăng
3.1.2 Tỷ trọng đội tàu Container cấu đội tàu Việt Nam Tỷ trọng tàu container Việt Nam cấu đội tàu nước ta so sánh với tỷ trọng tàu container cấu đội tàu giới thể sau:
Hình 3.1: Tỷ trọng đội tàu Container cấu đội tàu Việt Nam
87% 96%
13% 4%
10% 30% 50% 70% 90%
Đội tàu Thế giới Đội tàu Việt Nam
Tỷ trọng tàu container
(14)Số liệu cho thấy tỷ trọng đội tàu Container nước ta cịn thấp u cầu đầu tư phát triển đội tàu Container thời điểm để phù hợp với xu thế giới lớn Theo thống kê Cục Hàng Hải Việt Nam năm 2019 đội tàu nước ta có 1.568 tàu Như để phát triển đội tàu container theo xu thế giới đội tàu Container cần có 200 tàu, trừ số có 39 tầu cần đầu tư thêm 162 tàu tức gấp gần bốn lần số lượng tàu Container Việt Nam nay
3.1.3 Thực trạng cấp tín dụng cho vay đầu tư tầu Container * Vai trị nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển đội tàu Container
Hình 3.2 sau cho thấy vai trò nguồn vốn vay đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam quan trọng
Hình 3.2 Quy mơ vốn tín dụng đầu tư phát triển đội tàu Container
Qua thực tế cho thấy vai trị to lớn nguồn vốn tín dụng hỗ trợ cho doanh nghiệp đầu tư phát triển tàu Container Do việc dự báo RRTD hoạt động đầu tư phát triển đội tàu Container Việt Nam để chủ động kiểm sốt RRTD cho tổ chức tín dụng quan trọng 3.2 Thực trạng RRTD cho vay đầu tư tàu Container
3.2.1.Tỷ lệ nợ xấu cho vay đầu tư phát triển đội tàu Container Số liệu tổng hợp cho thấy với quy mơ cấp tín dụng 7.315 tỷ đồng phát sinh 2.915 tỷ đồng nợ xấu, đồng nghĩa với tỷ lệ nợ xấu 39% Để phản ánh rõ thực trạng rủi ro tín dụng cho vay đầu tư tàu container tác giả so sánh với tỷ lệ nợ xấu năm Ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao năm 2019 theo hình 3.3 đây:
0 10
Tổng vốn đầu tư Vốn cho vay
9.577
7.315
Vốn cho vay
(15)Hình 3.3: So sánh tỷ lệ nợ xấu cho vay đầu tư tàu container năm ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao năm 2019
Hình 3.3 cho thấy tỷ lệ nợ xấu cho vay đầu tư tàu container Việt Nam mức cao So với năm ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao năm 2019 tỷ lệ nợ xấu lĩnh vực đầu tư tàu container cao gấp gần 10 lần Thực trạng cho thấy tính cấp thiết cơng tác dự báo rủi ro tín dụng đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam tổ chức tín dụng cần có thay đổi để giúp cấp có thẩm quyền định cho vay đảm bảo rủi ro thấp
3.2.2 Thực trạng ảnh hưởng từ nhân tố tới RRTD đầu tư phát triển đội tàu Container
Với giả định yếu tố từ môi trường kinh doanh, môi trường khai thác ổn định có tác động giống tới dự án, tác giả sâu phân tích thực trạng nguyên nhân mang tính trọng yếu ảnh hưởng tới RRTD cho vay đầu tư phát triển đội tàu container bao gồm:
* Kinh nghiệm quản lý chủ đầu tư; * Uy tín chủ đầu tư;
* Tổng mức đầu tư;
* Suất đầu tư tàu container: Suất đầu tư tàu container thể tiêu suất vốn đầu tư/TEU xác định công thức sau:
Suất vốn đầu tư tàu container = Tổng mức đầu tư
Cơng suất tàu chở tính TEU
* Suất vay vốn đầu tư tàu Container: Suất vay vốn phản ánh quy mô vốn vay đơn vị khai thác thực tế tính công thức sau:
Suất vốn vay vốn = Giá trị khoản vay
Cơng suất tàu chở tính TEU * Khả tài chủ đầu tư;
* Lãi suất vay vốn;
3.4 2.8 2.3 2.3 2.04
39
0 10 20 30 40 50
Tỷ lệ nợ xấu (%)
(16)* Chi phí khấu hao; * Thời gian vay vốn
3.3 Thực trạng công tác dự báo RRTD tổ chức tín dụng 3.3.1 Phương pháp dự báo RRTD tổ chức tín dụng Bảng 3.1 Các phương pháp dự báo rủi ro áp dụng TCTD
STT Các phương pháp dự báo RRTD Số lượng
áp dụng Tỷ lệ Xin ý kiến ban lãnh đạo 40 98% Phương pháp chuyên gia 33 80% Đánh giá tín nhiệm 40 98% Ngoại xuy xu hướng 41 100% Chạy dòng tiền NPV, IRR 37 90% Mơ phỏng/mơ hình hóa 15% Khác (Tra CIC, thông tin bên thứ 3) 13 32%
3.3.2 Thực trạng công tác dự báo RRTD TCTD cho vay đầu tư tàu container
Công tác dự báo, nhận định rủi ro tín dụng TCTD cho vay đầu tư tàu container có sai số lớn minh họa hình sau:
Hình 3.4: Thực trạng dự báo RRTD TCTD cho vay đầu tư tàu container giai đoạn 1997-2019
3.3.3 Thành tựu hạn chế từ thực tiễn dự báo RRTD cho vay đầu tư tàu container TCTD
* Thành tựu:
Thứ nhất, công tác dự báo RRTD sở để TCTD đưa định cấp tín dụng cho dự án đầu tư tàu container;
Thứ hai, đóng góp vào phát triển sâu đa dạng khoa học dự báo; Thứ ba, giúp công tác dự báo RRTD TCTD gắn với thực tế * Hạn chế:
Thứ nhất, tính khách quan thấp;
Thứ hai, độ xác dự báo chưa cao; Thứ ba, phương pháp dự báo lạc hậu
29 58
21
42
0 20 40 60 80 100 120
Số lượng dự báo Tỷ lệ dự báo (%)
(17)CHƯƠNG DỰ BÁO RỦI RO TÍN DỤNG TRONG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỘI TÀU CONTAINER CỦA VIỆT NAM 4.1 Quy trình dự báo RRTD cho vay đầu tư tàu container Quy trình dự báo RRTD cho vay đầu tư tàu container gồm bước:
Hình 4.1: Quy trình dự báo RRTD cho vay đầu tư tàu Container
4.1.1 Lựa chọn mơ hình dự báo RRTD sở mở rộng hàm hồi quy Binary Logistic
Quyết định sử dụng hàm hồi quy Binary Logistic tác giả giựa sở sau:
Thứ nhất, hàm hồi quy Binary Logistic giải mục tiêu luận án; Thứ hai, việc sử dụng mở rộng hàm hồi quy Binary Logistic làm mơ hình dự báo cho kết đảm bảo tiêu chuẩn dự báo rủi ro tín dụng cho vay đầu tư tàu container; Thứ ba, mơ hình dự báo mở rộng từ hàm hồi quy Binary Logistic phải có tính thực tiễn cao
4.1.2 Lựa chọn phương pháp đưa biến độc lập vào mơ hình
Trong hồi quy Binary Logistic có phương pháp đưa biến độc lập vào mơ sau: Forward; Backwald; Enter , luận án tác giả xác định tổng thể nguyên nhân dẫn tới RRTD (tổng thể biến độc lập) tác giả lựa chọn phương pháp Enter trình xây dựng mơ hình dự báo sở hàm hồi quy Binary Logistic
4.1.3 Đánh giá lựa chọn mô hình dự báo RRTD tối ưu
(18)4.2 Thực nghiệm xây dựng mơ hình dự báo RRTD đầu tư phát triển đội tàu Container Việt Nam
4.2.1 Mơ hình dự báo tổng quát điều kiện giả định Các giả thuyết xây dựng mơ hình:
+Các yếu tố pháp lý, tình hình vĩ mơ ổn định lành mạnh;
+Các tiêu dòng tiền dự án đạt yêu cầu báo cáo khả thi; +Các yếu tố vận hành khai thác tàu nhân tố ảnh hưởng tới RRTD đơn giá tiền lương, chi phí nhiên liệu, cảng phí, … có ảnh hưởng tới dự án giống
Với giả thuyết trên, nguyên nhân ảnh hưởng tới RRTD mã hóa Bảng 4.1 sau:
Bảng 4.1: Bảng mã hóa biến nguyên nhân dẫn tới RRTD
STT Nguyên Nhân Mã biến
1 Tổng mức đầu tư (Triệu đồng) X1
2 Suất đầu tư (Triệu đồng/TEU) X2
3 Suất vay vốn (Triệu đồng/TEU) X3
4 Khẳ tài chính/hệ số nợ (%) X4
5 Kinh nghiệm (năm) chủ tàu X5
6 Uy tín chủ đầu tư/Mức tín nhiệm (Điểm) X6
7 Lãi suất cấp tín dụng X7
8 Chi phí khấu hao (Triệu đồng/năm) X8
9 Thời gian vay vốn (năm) X9
Với chín nguyên nhân mã hóa thành biến độc lập mơ hình hồi quy Binary Logistic với chín nhân tố ảnh hưởng ta có phương trình sau:
= ( = 1І ) =
+ + + + + + + + +
1 + + + + + + + + + + (4.4) Trong đó:
- Pi: Là xác suất để Y =1 biến độc lập Xi có giá trị cụ thể, Pi biến thiên khoảng [0,1] Pi>=0.5 Y = 1, ngược lại Pi<0.5 Y =
- Biến Y: biến phụ thuộc có hai giá trị với ý nghĩa: + Y = 0: kết dự báo nguy phát sinh RRTD thấp; + Y = kết dự báo nguy phát sinh RRTD cao 4.2.2 Thực nghiệm kiểm định xây dựng mơ hình tối ưu
(19)Bảng 4.2 Bảng tổng hợp thông số đầu tư tàu Container Việt Nam giai đoạn 1997-2019
TEN TAU X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 Y
ATLANTIC
OCEAN 135.000 334 234 60 22 12 16.875
BIEN DONG
STAR 370.000 617 555 80 24 24 21 24.667 15
BIENDONG
FREIGHTER 330.000 541 487 82 24 24 21 22.000 15
BIENDONG
MARINER 410.000 404 363 83 24 24 21 27.333 10
BIENDONG
NAVIGATOR 410.000 404 363 78 24 24 19 27.333 10
BIENDONG
TRADER 320.000 525 472 82 24 24 21 21.333 10
VAN HUNG 250.000 595 536 77 24 24 18 16.667 12
VAN LY 250.000 619 557 75 24 24 15 16.667 12
VINASHIN
LINER 300.000 714 643 85 19 22 19 30.000 10
VINASHIN
LINER 300.000 714 643 90 19 22 19 30.000 10
FORTUNE
FREIGHTER 135.000 241 150 67 49 67 8.000
FORTUNE
NAVIGATOR 125.000 223 150 64 49 67 8.000
HAIAN PARK 93.500 119 71 34 10 88 9.350
HAIAN SONG 84.200 75 26 40 10 88 8.420
HAIAN LINK 217.000 205 82 18 10 88 14.467
HAIAN BELL 112.000 93 47 19 10 88 7.467
HAIAN MIND 125.000 69 35 20 10 88 8.333
HAIAN TIME 125.000 121 36 43 10 88 3,8 12.500
(20)HUNG DAO 400.000 571 571 90 12 50 19 26.667
NASICO
NAVIGATOR 170.000 449 449 70 25 22 19 11.333 15
NASICO
OCEAN 230.000 885 885 80 25 22 17 15.333 13
NASICO SKY 230.000 885 885 85 25 22 15 15.333 13
PACIFIC
GLORIA 80.000 114 57 30 29 80 11 8.000
PACIFIC
EXPRESS 60.000 104 42 33 29 80 11 8.571
PHUC KHANH 96.000 143 100 65 12 75 12 9.600
PHUC THAI 120.000 171 120 70 12 75 12 12.000
PHUC HUNG 90.000 160 112 73 12 75 12 11.250
TAN CANG
FOUNDATION 210.000 500 200 50 83 12 21.000
TAN CANG
GLORY 250.000 357 179 80 83 12 25.000
TAN CANG
PIONEER 200.000 328 197 80 83 12 20.000
TRUONG HAI
STAR 50.000 71 43 85 14 80 18 7.143
TRUONG HAI
STAR 75.000 114 57 85 14 80 12 7.500
VIETSUN
INTEGRITY 75.000 115 69 15 15 79 12 7.500
VIETSUN
PACIFIC 65.600 131 66 10 15 79 11 6.560
VINAFCO 26 70.000 100 50 40 19 74 12 7.000
VINAFCO 28 60.000 200 100 83 19 74 18 4.000 10
VINAFC0 25 41.000 163 81 80 19 74 10,5 4.100
VINALINES
PIONEER 220.000 393 354 90 24 22 15 14.667 12
VINALINERS
DIAMOND 530.000 491 442 90 24 22 16 35.333 15
VNL RUBY 920.000 511 460 90 24 22 15 61.333 15
VSICO
(21)VSICO
PROMOTE 80.000 141 99 70 12 74 14 8.000
DONG MAI 225.900 389 351 78 16 22 6,5 15.060 12
DONG DU 238.800 412 329 80 13 22 15.920 12
MORNING
VISHIP 350.000 603 543 80 12 22 19 23.333 12
OCEAN PARK 57.000 127 108 60 21 77 5,9 7.125
OCEAN ASIA 86.000 91 59 45 21 77 6,0 8.600
ACHIEVER 101.000 106 80 56 21 77 7,8 6.733
PRUDENT 70,000 173 104 70 11 75 10 7.000
Nguồn: Cục Hàng Hải Việt Nam; Trung tâm thông tin tín dụng quốc gia
Với kết thu thập tác giả tiến hành nhập liệu vào phần mềm SPSS sử dụng mơ hình hồi quy Binary Logistic phân tích trên: Mơ hình 1: Là mơ hình với biến phụ thuộc mơ hình dự kiến:
= ( = 1І ) = + + + + + + + + +
1 + + + + + + + + + + (4.4)
Sau chạy liệu qua phần mền SPSS thực kiểm định mơ hình loại ba biến X1, X6, X8 Lúc mơ hình hàm dự báo tối ưu mà tác giả đề xuất gồm biến sau:
Mơ hình 2:
= ( = 1І ) =
+ + + + + +
1 + + + + + + + (4.5)
Thực kiểm định mô hình theo cơng thức (4.5) phân tích tương quan biến thông qua phần mềm SPSS cho thấy Sig biến “Y” biến nhân tố nhỏ 0.05 chứng tỏ mức độ tương quan biến độc lập biến phụ thuộc có ý nghĩa thống kê khơng loại biến khỏi mơ hình Như mơ hình mơ hình tối ưu đủ điều kiện để tác giả sử dụng làm công cụ dự báo RRTD đầu tư phát triển đội tàu Container Việt Nam với độ tin cậy tốt độ xác đạt 94% 4.2.3 Kết nghiên cứu so sánh với thực tế
* Kết nghiên cứu:
Sau q trình thực nghiệm lựa chọn mơ hình tối ưu, kết nghiên cứu đưa mơ hình dự báo RRTD đầu tư phát triển đội tàu Container Việt Nam sử dụng hàm hồi quy Binary Logistic với biến tương ứng với nhân tố ảnh hưởng theo phương trình (4.6)
= ( = 1І ) =
(22)* So sánh kết dự báo với thực tế
Thu thập số liệu nhân tố 50 dự án đầu tư tàu container Việt Nam tác giả áp dụng mơ hình nghiên cứu chạy phầm mềm SPSS kết quả:
Bảng 4.3 So sánh kết dự báo theo mơ hình tác giả thực tế Trạng thái Mơ hình dự báo Thực tế Tỷ lệ dự báo
Không xảy rủi ro 28 29 96,6%
Có xảy rủi ro 19 21 90,5%
Tỷ lệ dự báo tổng thể mơ hình 94,0% Như vậy, kết dự báo từ mơ hình sau kiểm nghiệm với dự án đầu tư khứ có độ tin cậy mức 94%, mức tin cậy tốt khoa học dự báo
4.3 Dự báo RRTD biện pháp hạn chế RRTD đầu tư tàu Container Việt Nam
4.3.1 Dự báo RRTD dự án khai thác giai đoạn 2020-2025 Căn vào số liệu thu thập dự án đầu tư tàu Container khai thác, đồng thời giả định lãi suất cho vay giai đoạn 2020-2025 12%/năm, liệu nhân tố thay vào mơ hình theo cơng thức 4.6 Cho kết tính tốn bảng sau:
Bảng 4.4: Kết dự báo RRTD (Y*) tới năm 2025
(23)22 114 57 30 29 12 0,03 23 104 42 33 29 12 0,01 24 143 100 65 12 12 0,00 25 171 120 70 12 12 0,01 26 160 112 73 12 12 0,01 27 500 200 50 12 0,14 28 357 179 80 12 0,02 29 328 197 80 12 0,08 30 71 43 85 14 12 0,00 31 114 57 85 14 12 0,00 32 115 69 15 15 12 0,02 33 131 66 10 15 12 0,02 34 100 50 40 19 12 0,00 35 200 100 83 19 12 0,00 36 163 81 80 19 12 0,00 37 393 354 90 24 12 1,00 38 491 442 90 24 12 1,00 40 367 257 70 12 12 0,91 41 141 99 70 12 12 0,00 42 389 351 78 16 12 1,00 43 412 329 80 13 12 1,00 45 127 108 60 21 12 0,04 46 91 59 45 21 12 0,01 47 106 80 56 21 12 0,01 48 173 104 70 11 12 0,00
Kết tính tốn Pi>= 0,5 khoản cấp tín dụng cho dự án có khả phát sinh RRTD cao ngược lại Pi<0,5 nguy phát RRTD thấp Theo tác giả đưa dự báo RRTD cho dự án cột (Y*) với:
Y* = 1: kết dự báo nguy RRTD cao;
Y* = 0: kết dự báo nguy phát sinh RRTD thấp
4.3.2 Dự báo rủi ro tín dụng dự án đầu tư tàu container giai đoạn thẩm định cho vay
Một ứng dụng có ý nghĩa đề tài dự báo rủi ro tín dụng cho tổ chức tín dụng q trình thẩm định cho vay dự án đầu tư tàu container Giả sử có chủ đầu tư A đề nghị vay vốn đầu tư tàu container tới Ngân hàng với thông tin sau:
Số năm hoạt động: năm Tổng mức đầu tư 250 tỷ đồng; Sức chở: 500 TEU
(24)Sau thực thủ tục thẩm định theo quy định Ngân hàng, trước định cấp tín dụng Ban giám đốc Ngân hàng nên tham khảo thêm sở định lượng để dự báo rủi ro tín dụng đề xuất từ phận thẩm định Từ thông tin dự án nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng dự án tính tốn bảng sau:
Bảng 4.5: Bảng giá trị nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng dự án giả định đầu tư tàu container
STT Nhân tố Giá trị
1 Suất đầu tư (Triệu đồng/TEU) 500
2 Suất vay vốn (Triệu đồng/TEU 350
3 Khẳ tài (%) 65
4 Kinh nghiệm quản lý khai thác (Năm)
5 Lãi suất cho vay vốn (%/năm) 11
6 Thời gian vay vốn (Năm) 10
Thay giá trị nhân tố vào mô hình dự báo cơng thức (4.6) cho kết dự báo Y =1 Như với đề xuất cấp khoản tín dụng 175 tỷ (tương ứng 70%) với thời hạn vay vốn 10 năm cho chủ đầu tư vay đầu tư tàu container với sức chở 500 TEU có nguy phát sinh rủi ro tín dụng cao Từ kết dự báo Ban giám đốc khơng cấp tín dụng cho dự án cấp tín dụng điều kiện khác với đề xuất chủ đầu tư ví dụ: Trường hợp 1:
Cấp tín dụng số tiền cho vay từ 70% xuống 50% tổng mức đầu tư Lúc giá trị suất vay vốn giảm cịn 250 triệu đồng/TIEU thơng số khác không thay đổi Kết dự báo cho Y = 0, dự án có nguy phát sinh rủi ro tín dụng thấp;
Trương hợp 2:
Cấp tín dụng thời gian vay tăng từ 10 năm lên 12 năm Lúc kết dự báo mơ hình cho Y = 0, phản ánh nguy phát sinh rủi ro tín dụng khoản vay thấp
Như nhận thấy kết luận án có ứng dụng tốt cho Ngân hàng trước định cấp tín dụng cho dự án đầu tư tàu container Việc ứng dụng kết dự báo giúp cấp có thẩm quyền đa định hợp lý từ giảm thiểu rủi ro tín dụng
4.3.3 Một số biện pháp hạn chế RRTD đầu tư phát triển đội tàu Container tổ chức tín dụng
(25)hơn tác giả đề xuất số biện pháp hạn chế RRTD đầu tư phát triển đội tàu Container Việt Nam gồm:
* Cơng tác thẩm định đánh giá tính hợp lý suất đầu tư * Kiểm soát tỷ lệ tài trợ vốn đầu tư
* Xác định thời gian cho vay phù hợp với khả trả nợ * Không nên cho vay chủ đầu tư có lực tài yếu * Lưu ý tới kinh nghiệm chủ đầu tư
* Duy trì lãi suất cho vay mức hợp lý
KẾT LUẬN&KIẾN NGHỊ 1 KẾT LUẬN
Nghiên cứu cơng trình dự báo liên quan tới đề tài luận án làm sáng tỏ thành tựu khoảng trống cần nghiên cứu Đặc biệt, chưa có cơng trình nghiên cứu công bố trùng lặp với đề tài tác giả Trong phạm vi đối tượng nghiên cứu, luận án có đóng góp sau:
Thứ nhất: Luận án hệ thống hóa sở lý luận dự báo, rủi ro, rủi
ro tín dụng Đồng thời sâu phân tích nội hàm đặc điểm, chất mối liên hệ phạm trù trên;
Thứ hai: Luận án bổ sung khái niệm chuyên sâu “rủi ro tín
dụng đầu tư tàu container” khái niệm phạm trù “Dự báo rủi ro tín dụng” Từ khái niệm này, nội hàm chất dự báo rủi ro tín dụng làm rõ, sở giúp khoa học dự báo đa dạng với lĩnh vực chuyên sâu rủi ro tín dụng đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam;
Thứ ba: Luận án nêu đặc thù rủi ro tín dụng đầu tư phát triển
đội tàu container, xác định đánh giá nhân tố ảnh hưởng tới RRTD đầu tư tàu container từ đưa tiêu chí lựa chọn mơ hình để phát triển xây dựng mơ hình dự báo phù hợp với đặc thù;
Thứ tư: Luận án nghiên cứu thực trạng RRTD đầu tư phát triển
cũng thực trạng Công tác dự báo rủi ro tín dụng đầu tư phát triển đội tàu Container tổ chức tín dụng từ ưu điểm hạn chế để tìm giải pháp thay đổi;
Thứ năm: Luận án xây dựng mơ hình dự báo phù hợp chuyên sâu
cho lĩnh vực đầu tư phát triển đội tàu Container Việt Nam làm công cụ thực mục tiêu luận án đưa dự báo rủi ro tín dụng cho lĩnh vực đầu tư để tổ chức tín dụng có thêm sở trước định doanh nghiệp tham khảo trước định đầu tư
Bên cạnh thành tựu đạt được, nhiều nguyên nhân khác tác giả nhận thấy luận án tồn số điểm hạn chế cụ thể sau:
(26)dự báo có mức độ ảnh hưởng khác mơ hình dự báo cần điều chỉnh cập nhật để bám sát với thực tiến qua đảm bảo tính xác cho dự báo;
Về giả định mô hình dự báo: Mơ hình dự báo chưa đánh giá
đầy đủ nhân tố tác động tới RRTD đầu tư phát triển đội tàu container nhân tố bị loại bỏ giả định;
Về lĩnh vực dự báo: Dự báo tác giả nghiên cứu chuyên sâu
áp dụng đầu tư phát triển đội tàu container Việt Nam
Khắc phục hạn chế có hai hướng mà tác giả tiếp tục nghiên cứu phát triển mở rộng gồm:
Một là: Nghiên cứu sâu thêm dự báo RRTD đầu tư phát triển
đội tàu container Việt Nam thông qua việc chỉnh sửa, bổ sung xử dụng mơ hình dự báo khác làm cơng cụ dự báo cho giai đoạn tiếp theo;
Hai là: Nghiên cứu mở rộng dự báo RRTD cho lĩnh vực chuyên
ngành khác sở áp dụng mơ hình dự báo mà tác giả đưa chỉnh sửa bổ sung cho phù hợp với lĩnh vực nghiên cứu
2 KIẾN NGHỊ
* Đối với tổ chức tín dụng:
Việc thẩm định dự án đầu tư tàu container cần đảm bảo khách quan, thận trọng sở thực tiễn làm đưa định cấp tín dụng xác; Nên áp dụng kết nghiên cứu tác giả vào hoạt động thẩm định đánh giá RRTD để có thêm sở ngồi phương pháp nhận định rủi ro trước định cấp tín dụng; Có thể phát triển mở rộng mơ hình dự báo RRTD tác giả vào việc khai thác tệp liệu lớn (Big Data) Ngân hàng để đưa mơ hình thẩm định chun sâu cho lĩnh vực tiến tới thực thẩm định tự động khoản cấp tín dụng đơn giản theo xu cơng nghệ tự động hóa (4.0)
* Đối với bên vay vốn đầu tư tàu container:
Cần xây dựng lập phương án đầu tư hiệu sở đánh giá khách quan tính khả thi dự án; Chủ đầu tư cần quan tâm đảm bảo khả trả nợ vay theo cam kết Các chủ đầu tư cần trọng công tác quản lý hoạt động kinh doanh khai thác tàu đảm bảo khả sinh lời để có nguồn trả nợ vay cam kết với tổ chức tín dụng Việc sử dụng vốn đầu tư cần cân nhắc quy mô tỷ trọng nguồn vốn đảm bảo chi phí vốn mức hợp lý
* Đối với Chính phủ:
(27)DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ
1 Trương Quý Hào, Nguyễn Thị Thu Hà, Đoàn Ngọc Trường (2013) Phân tích khó khăn hợp tác vận tải biển Việt Nam nước Asean giai đoạn nay, Tạp chí Giao Thơng Vận Tải số tháng 8/2013
2 Trương Quý Hào, Nguyễn Thị Thu Hà, Nguyễn Thị Liên (2014) Một số biện pháp thúc đẩy mức tiêu dùng nội địa nhằm phát triển kinh tế giai đoạn nay, Tạp chí Khoa học Công nghệ Giao Thông Vận tải số 11-5/2014
3 Trương Quý Hào (2019) Các yếu tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng đầu tư tàu container Việt Nam, Tạp chí Giao Thơng Vận Tải số tháng 12/2019
