(Luận văn thạc sĩ) hoạt động quản trị dòng tiền tại công ty TNHH chè biên cương

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊ HOA HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ DÕNG TIỀN TẠI CÔNG TY TNHH CHÈ BIÊN CƢƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊ HOA HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ DÕNG TIỀN TẠI CÔNG TY TNHH CHÈ BIÊN CƢƠNG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN THỊ THÁI HÀ Hà Nội – 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xincam đoan: Luận văn với đề tài “Hoạt động quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH Chè Biên Cương” cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu luận văn đƣợc sử dụng trung thực Kết nghiên cứu đƣợc trình bày luận văn chƣa đƣợc công bố cơng trình khác Nếu sai tơi xin hồn toàn chịu trách nhiệm Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Tác giả Nguyễn Thị Hoa LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin chân thành gửi lời cảm ơn tới Ban giám hiệu trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, đến quý thầy cô Khoa Tài - Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành luận văn Đặc biệt bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc đến PGS.TS Trần Thị Thái Hà hƣớng dẫn tận tình, giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu Tơi xin gửi lời cảm ơn đến lãnh đạo Công ty, lãnh đạo phịng ban, anh chị cán cơng nhân viên Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng nhiệt tình giúp đỡ q trình hồn thành luận văn Cuối cùng, xin cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè đồng nghiệp tận tình hỗ trợ, giúp đỡ suốt thời gian học tập nghiên cứu Xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất ngƣời! Hà Nội, ngày tháng Tác giả Nguyễn Thị Hoa năm 2016 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHƢ̃ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU .ii DANH MỤC SƠ ĐỒ iv LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOA ̣T ĐỘNG QUẢN TRI ̣DÒNG TIỀN CỦA DOANH NGHIỆ P 1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận hoạt động quản trị dòng tiền doanh nghiệp 1.2.1 Tổng quan dòng tiề n của doanh nghiê ̣p 1.2.2 Quản trị dòng tiền của doanh nghiệp 12 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới quản trị dòng tiền của doanh nghiệp 31 KẾT LUẬN CHƢƠNG 39 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 40 2.1 Cách tiếp cận 40 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 40 2.2.1 Phương pháp thu thập liệu 40 2.2.2 Phương pháp tổng hợp liệu 41 2.2.3 Phương pháp phân tích liệu 41 2.3.Quy trình nghiên cứu 43 KẾT LUẬN CHƢƠNG 44 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG HOA ̣T ĐỘNG QUẢ N TRI ̣DÒNG TIỀN TẠI CÔNG TY TNHH CHÈ BIÊN CƢƠNG 45 3.1 Khái quát hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng 45 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 45 3.1.2 Sơ đồ bộ máy tổ chức 46 3.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của của công ty từ năm 2013 – 2015 49 3.2 Thực trạng hoa ̣t đô ̣ng quản tri ̣ ̀ ng tiề n ta ̣i Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng 59 3.2.1 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty giai đoạn 2013-2015 59 3.2.2 Quản trị dòng tiền vào của Công ty TNHH Chè Biên Cương 64 3.2.3 Quản trị dòng tiền của Công ty 68 3.2.4 Thực trạng xây dựng ngân quỹ tố i ưu 69 3.3 Đánh giá thƣ̣c tra ̣ng hoa ̣t đô ̣ng quản tri ̣dòng tiề n ta ̣i Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng 71 3.3.1 Thành tích đạt 72 3.3.2 Những tồ n tại 73 3.3.3 Nguyên nhân 74 KẾT LUẬN CHƢƠNG 77 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOA ̣T ĐỘNG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TẠI CÔNG TY TNHH CHÈ BIÊN CƢƠNG 78 4.1 Phƣơng hƣớng phát triể n của Công ty nhƣ̃ng năm tới 78 4.2 Giải pháp hoàn thiê ̣n hoạt động quản trị dịng tiền ta ̣i Cơng ty TNHH Chè Biên Cƣơng 79 4.2.1 Một số nguyên tắc thực hiện hoàn thiện hoạt động quản trị dòng tiền 79 4.2.2 Một số giải pháp hoàn thiện công tác hoạt động quản trị dòng tiền 80 4.3 Mô ̣t số kiế n nghi 88 ̣ KẾT LUẬN CHƢƠNG 89 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO 92 DANH MỤC CÁC CHƢ̃ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa CSH HĐKD HTK Hàng tồn kho LNST Lơ ̣i nhuâ ̣n sau thuế NHTM Ngân hàng thƣơng ma ̣i NVL SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn VCSH Vố n chủ sở hữu 10 XNK Xuấ t nhâ ̣p khẩ u Chủ sở hữu Hoạt động kinh doanh Nguyên vâ ̣t liê ̣u i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU STT Bảng Bảng 1.1 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Nội dung Nô ̣i dung dòng tiề n hoa ̣t đô ̣ng doanh nghiê ̣p Bảng cân đối kế toán – Tài sản Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng Tỷ trọng cấu tài sản công ty Trang 10 50 52 Tỷ trọng cấu tài sản ngắn hạn Công ty Bảng 3.3 TNHH Chè Biên Cƣơng giai đoa ̣n 2013 – 52 2015 Bảng cân dối kế toán – Nguồ n vố n của Bảng 3.4 Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng giai đoa ̣n 54 2013 – 2015 Bảng 3.5 Tỷ trọng cấu nguồn vốn Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng giai đoạn 2013 – 2015 55 Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất Bảng 3.6 kinh doanh của Công ty giai đoa ̣n 2013 – 57 2015 Bảng 3.7 Tỷ trọng chi phí Cơng ty từ năm 2013 – 2015 58 Tóm tắt báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Bảng 3.8 Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng giai đoa ̣n 60 2013 – 2015 10 Bảng 3.9 Dịng tiền dịng tiền vào Cơng ty từ hoạt động SXKD giai đoa ̣n 2013 – 2015 ii 61 11 Bảng 3.10 12 Bảng 3.11 Lơ ̣i nhuâ ̣n trƣớc thuế của Công ty Phải thu khách hàng Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng giai đoạn 2013 – 2015 62 65 Mố i quan ̣ giƣ̃a kỳ luân chuyể n HTK 13 Bảng 3.12 bình quân với khả toán của 66 Công ty 14 Bảng 3.13 15 Bảng 3.14 16 Bảng 3.15 Hàng tồn kho Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng giai đoa ̣n 2013 – 2015 Chỉ tiêu phải trả ngƣời bán Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng Chỉ tiêu tài phản ảnh hoạt ̣ng quản trị dịng tiền Công ty iii 67 68 72 KẾT LUẬN CHƢƠNG Tóm lại qua phân tích thực trạng hoa ̣t ̣ng quản tri ̣dịng t iền cơng ty TNHH Chè Biên Cƣơng ta thấy thời gian qua công ty có những thành tựu đáng khích lệ Tuy nhiên sâu vào phân tích thấy bên cạnh những kết đạt đƣợc công ty tồn đọng số hạn chế hoạt động kinh doanh nói chung việc quản tri ̣dịng tiền nói riêng Từ tình hình thực tế Cơng ty địi hỏi những giải pháp chủ yếu để nâng cao hoa ̣t đô ̣ng quản tri ̣dòng tiề n , tránh tình trạng cân đối thu chi của doanh nghiê ̣p 77 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HOÀ N THIỆN HOA ̣T ĐỘNG QUẢN TRỊ DÕNG TIỀN TẠI CÔNG TY TNHH CHÈ BIÊN CƢƠNG 4.1 Phƣơng hƣớng phát triể n của Công ty nhƣ̃ng năm tới Cơng tác quản lý dịng tiền chỉ hiệu nó đảm bảo tính ổn định , an tồn sinh lợi Ổn định đƣợc hiểu hoạt động tài đƣợc trì cách bình thƣờng, khơng có những biến động đột ngột, bất thƣờng Việc đảm bảo tình hình tài hàng ngày ổn định giúp doanh nghiệp tránh đƣợc những rủi ro bất ngờ dễ dấn đến tình trạng khơng an tồn An tồn đƣợc hiểu trạng thái khơng bị nguy hiểm từ phía tác động từ bên bên doanh nghiệp Căn vào tình hình thực tế , những đặc điểm riêng nhƣ nguồn lực tiềm mình, Cơng ty TNHH Chè Biên Cƣơng đặt những mục tiêu phát triển nhƣ sau: Về cơng tác sản xuất Cơng ty cố gắng kiện tồn hệ thống sản xuất, tiếp tục nghiên cứu cải tiến kỹ thuật nhằm nâng cao hiệu hoạt động dây chuyền, tiết giảm tối đa chi phí tiêu hao nguyên vật liệu chi phí vận hành máy móc thiết bị, hạ giá thành sản phẩm, đảm bảo sản xuất an tồn, liên tục Khơng ngừng nâng cao chất lƣợng sản phẩm, thuê chuyên gia kiểm tra chất lƣợng, đảm bảo chất lƣợng sản phẩm liên tục đƣợc cải thiện Tiếp tục thực cơng tác kiểm sốt chi phí, theo dõi chặt chẽ những biến động giá ngun liệu thị trƣờng, tính tốn nhu cầu thời điểm mua nguyên vật liệu thích hợp để chọn đƣợc giá mua tốt nhất, đảm bảo nhu cầu sản xuất kinh doanh Công ty Về công tác kinh doanh Bên ca ̣nh viê ̣c giƣ̃ vƣ̃ng thi ̣ trƣờng truyề n thố ng, Công ty cầ n tìm kiếm tăng cƣờng mở rộng thị trƣờng xuất , linh hoạt điều tiết sản lƣợng cung ứng phù hợp với diễn biến thị trƣờng nhằm đảm bảo hoàn thành kế hoạch sản xuất kinh doanh 78 Về công tác phát triển nguồn nhân lực Đào tạo, nâng cao trình độ nghiệp vụ kỹ cho các cán công nhân viên, phân đinh , đă ̣c biê ̣t ̣ rõ quyề n ̣n và trách nhiê ̣m các phòng ban phịng Tài – Kế toán, tìm chuyên gia trƣờng kinh tế để mở lớp đào tào nghiệp vụ quản lý cho cấp lãnh đạo phòng ban Tóm lại , mục tiêu trƣớc mắt công ty: phát triển hoạt động kinh doanh theo chiều rộng chiều sâu Đồng thời hồn thiện nữa cơng tác tổ chức quản lý công ty nhằm nâng cao trình độ chun mơn cho cán bộ, cơng nhân viên Xây dựng kế hoạch quản lý dòng tiền ngày hiê ̣u quả 4.2 Giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị dịng tiền ta ̣i Cơng ty TNHH Chè Biên Cƣơng 4.2.1 Một số nguyên tắc thực hiện hồn thiện hoạt động quản trị dịng tiền Dòng tiền mấu chốt cho việc đảm bảo tính khoản doanh nghiệp Dịng tiền nhƣ dịng nƣớc, doanh nghiệp cần ý trì dịng chảy phù hợp giữa dòng vào dòng Giải pháp mà Công ty cần làm ngay, đó phải xem xét lại máy kế toán Từ thành lập tới nay, truyền thống làm việc Công ty chủ yếu dựa ghi chép sổ sách báo cáo theo định kỳ Trong đó, quản trị dịng tiền địi hỏi q trình giám sát lập kế hoạch liên tục doanh nghiệp, đó, Công ty cần làm việc lại với máy kế tốn, dự kiến dịng thu, dịng chi tƣơng lai nhƣ nào, lƣợng tiền thiếu hụt có thể xảy đâu, khả tạo tiền cách luân chuyển hàng tồn kho, chuyển đổi cơng cụ tài xây dựng sách kinh doanh phù hợp Giảm giá bán, tăng lƣợng tiêu thụ, đó những sách giúp quản lý dịng tiền hiệu Ngồi ta, Cơng ty cần phải đa dạng hóa nguồn vốn để đảm bảo dịng tiền mình, khơng chỉ dựa vào vốn ngân hàng mà cần huy 79 động từ nguồn khác Vốn ngân hàng có tỷ lệ kỳ hạn ngắn cao, sử dụng tỷ lệ quy định cho vay trung dài hạn Một nguyên tắc cần nhớ quản trị dòng tiền là, doanh thu, lợi nhuận Cơng ty có thể chƣa tốt, nhƣng dịng tiền ln ln phải dƣơng Vì Cơng ty cần phải thƣờng xuyên có cách sử dụng dòng tiền hiệu quả, nhƣ nguồn vốn vay từ ngân hàng phát huy tác dụng giúp Công ty giải khó khăn bối cảnh kinh tế nhiều biến động nhƣ 4.2.2 Một số giải pháp hồn thiện cơng tác hoạt động quản trị dòng tiền Trong giai đoạn 2013 – 2015, Cơng ty TNHH Chè Biên Cƣơng cịn tồn số hạn chế công tác quản trị dòng tiền Một số giải pháp đƣa sau dƣ̣a phân tích chỉ số chƣơng ý kiến chủ quan ngƣời phân tích , nhiên giải pháp có thể đóng góp ý kiến đó vào hoạt động quản tri ̣dòng tiề n Công ty thời gian tới 4.2.2.1 Lập kế hoạch luân chuyển tiề n mặt ngắ n hạn Nhƣ phân tích ở chƣơng 3, lƣu chuyển công ty giảm với tốc độ nhanh giai đoạn 2003 – 2015, nhƣ việc cơng ty sẽ khơng cịn dự trữ đủ lƣợng tiền mặt dẫn tới khả toán điều hoàn toàn có thể xảy nhƣ̃ng năm tới Nhƣ vậy, công ty không nhận đƣợc khoản vay ngắn hạn kịp thời để bù đắp khơng đủ tiền tốn khoản nợ đến hạn công ty có thể bị phá sản Đây bệnh tài phổ biến doanh nghiệp , công ty Chè Biên Cƣơng trở thành số đó Sau đây, xin đƣa giải pháp giúp nhà quản trị có thể kiểm sốt đƣợc dịng tiền mặt công ty Lâ ̣p kế hoa ̣ch luân chuyể n tiề n mă ̣t ngắ n ̣n phƣơng pháp đơn giản dự tính nhu cầu tiền mặt Công ty tƣơng lai Mô ̣t báo cáo thu nhâ ̣p cho các kỳ tƣơng lai đƣơ ̣c chin̉ h sƣ̉a chỉ để thể hiê ̣n tiề n mă ̣t lƣơ ̣ng tiề n vào, và mƣ́c cân bẳ ng tiề n mă ̣t là ở cuố i kỳ xác đinh ̣ 80 : Đây là mô ̣t công cu ̣ rấ t tố t vì Công ty có thể dƣ̣ đoán đƣơ ̣c nhƣ̃ng nhu cầ u của mình tƣơng lai các nhu cầ u này xuấ t hiê ̣n Trong viê ̣c lâ ̣p kế hoa ̣ch luân chuyể n tiề n mă ̣t , với mỗi khoảng thời gian cách quañ g, Công ty cầ n đƣa nhƣ̃ng ƣớc lƣơ ̣ng vƣ̀a phải đố i với nhƣ̃ng nguồ n tiề n mă ̣t (vào) những khoản chi phí (ra) Sƣ̉ du ̣ng nhƣ̃ng sớ liê ̣u thấ p vừa phải cho khoản vào sử dụng những số liệu cao ƣớc lƣợng cho nhƣ̃ng khoản Với thời gian đầ u (tạm cho tháng ), ta sẽ bắ t đầ u với khoản tiề n mă ̣t mà hiê ̣n công ty có Sau đó, ta cô ̣ng các khoản vào và trƣ̀ các khoản thì sẽ có đƣơ ̣c kế t lƣợng tiền mặt vào cuối tháng Lƣơ ̣ng tiề n mă ̣t có vào cuố i tháng này sẽ lƣợng tiền mặt bắt đầu cho tháng tiế p theo Lâ ̣p bảng kê trin ̀ h bày viê ̣c kiể m soát dòng tiề n mă ̣t sẽ cho thấ y rằ ng lƣơ ̣ng tiề n mă ̣t cuố i kỳ đầ u tiên trở thành số đầ u kỳ cho kỳ thƣ́ hai Lƣơ ̣ng tiề n mă ̣t cuố i kỳ thƣ́ hai trở thành đầ u kỳ của kỳ thƣ́ bà ntiếp tục nhƣ Viê ̣c dƣ̣ đoán của Công ty cầ n thƣ̣c hiê ̣n cho thời gian 12 tháng tới Viê ̣c dƣ̣ đoán sẽ là mô ̣t công cu ̣ hƣ̃u ić h cho công ty viê ̣c thu xế p tài chiń h để đủ khả toán tiền mặt tƣơng lai 4.2.2.2 Xây dựng mô hình ngân quỹ tố i ưu Để xác định lƣợng tồn quỹ tối ƣu, công ty có thể áp dụng mơ hình quản trị tiền mặt Miller-Orr để xác đinh ̣ giới ̣n và giới ̣n dƣới của mƣ́c tồ n trƣ̃ tiề n mă ̣t Để xây dựng mơ hình ngân quỹ tối ƣu, Công ty cần thực bƣớc: Bƣớc 1: Thiết lập giới hạn dƣới cho tồn quỹ Giới hạn liên quan tới mức độ an toàn chi tiêu Căn vào mức tồn quỹ (tiền khoản tƣơng đƣơng tiền) hàng quý giai đoạn từ 2013 - 2015, kết hợp với nhu cầu tiền năm để xác định lƣợng dƣ̣ trữ tiền tối thiểu 81 Bƣớc 2: Ƣớc lƣợng độ lệch chuẩn dòng tiền hàng ngày Độ lệch chuẩn phƣơng sai thu - chi ngân quỹ đƣợc xác định cách thu thập dữ liệu quá kh ứ chênh lệch giữa dòng tiền vào dòng tiền hàng ngày qua thời kỳ Bƣớc 3: Xác định lãi suất để xác định chi phí hội Do Cơng ty khơng thực đầu tƣ chứng khốn ngắn hạn với mục đích đảm bảo an tồn cho hoạt động tốn Do dó, chi phí hội vào lãi suất theo quy định NHNN hoạt động huy động vốn NHTM lãi suất đƣợc lựa chọn phụ thuộc vào giai đoạn dự báo Bƣớc 4: Ƣớc lƣợng chi phí giao dịch đƣợc tính lãi suất tiền gửi tiết kiệm bị công ty rút tiền trƣớc hạn Bƣớc 5: Xử lý thặng dƣ thâm hụt ngân quỹ Căn vào trạng thái khác ngân quỹ, doanh nghiệp sẽ thực nhƣ̃ng biê ̣n pháp xử lý phù hợp - Khi thiếu hụt ngân quỹ: + Tƣ̣ tài trơ,̣ góp vốn chủ sở hữu + Rút tiền từ tài khoản tiền gửi có kỳ hạn + Vay thấu chi ngân hàng - Khi thặng dƣ ngân quỹ: + Gửi tiền có kỳ hạn NH + Mua chứng khốn an tồn khoản 4.2.2.3 Tăng cường quản tri ̣ cơng nợ Nhƣ phân tích ở trên, thực trạng công nợ Công ty cho thấy, tình trạng bị chiếm dụng vốn lớn chiếm dụng vốn khá cao Đặc biệt giai đoạn suy thoái kinh tế nhƣ nay, vốn bị chiếm dụng ngày gia tăng Vì vậy, làm để hạn chế vốn bị chiếm dụng tăng cƣờng quản trị công nợ cần thiết Một những kỹ thuật liên quan tới quản trị công nợ quản trị 82 dòng tiền tăng cƣờng thu hồi khoản phải thu trì hỗn có thể khoản phải trả Để thực điề u đo, ́ Công ty cần thực đồng số giải pháp nhƣ sau:  Thứ nhấ t, phân công phân nhiệm nhân viên phụ trách khoản phải thu, phải trả, tiền mặt riêng Định kỳ, nhân viên phụ trách phần hành phải đối chiếu với để tránh xảy nhầm lẫn ghi nhận thực thu tiền Sử dụng hiệu phần mềm theo dõi phải thu phải trả Do tính chất đặc thù khoản mục phải thu, phải trả có tính thời điểm, nên nhân viên phụ trách khoản mục chỉ có thể theo số dƣ thời điểm lập báo cáo  Thứ hai, tăng cường thu hồi khoản phải thu Hiê ̣n ta ̣i, công ty có khoản phải thu khá lớn , điều đặt cho lãnh đạo cơng ty phải có những sách chặt chẽ để đảm bảo việc thu hồi khoản nợ cách linh hoạt đảm bảo Một nhân tố ảnh hƣởng đến khoản phải thu sách tín dụng thƣơng mại có tác động lớn nhất, nó không những ảnh hƣởng trực tiếp đến quy mơ khoản phải thu mà cịn làm tăng doanh thu, giảm chi phí hàng tồn kho Tín dụng thƣơng mại đem đến cho công ty nhiều lợi nhƣng gặp khơng rủi ro bán chịu hàng hoá Do đó, để nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu, công ty nên áp dụng số biện pháp nhƣ phân tích khả tín dụng khách hàng, phân tích khoản tín dụng đƣợc đề nghị quản lý khoản phải thu Khả tín dụng khách hàng bao gồm: phẩm chất, tƣ cách tín dụng, lực trả nợ nhanh hay chậm, tình hình tài khách hàng… để xác định thời gian tín dụng khả trả nợ hạn khách hàng Phân tích khoản tín dụng thƣơng mại đƣợc đề nghị nhƣ: quy mơ tín dụng, khả sinh lợi, rủi ro tín dụng, thời hạn tín dụng, yêu cầu đặt cọc, tạm ứng hay trả trƣớc phần giá trị hợp đồng Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng bán hàng, chẳng hạn vƣợt thời hạn toán theo hợp đồng 83 doanh nghiệp sẽ đƣợc thu lãi theo lãi suất hạn ngân hàng Sau cấp tín dụng hình thành khoản phải thu phải theo dõi khoản phải thu, đòi nợ kịp thời có biện pháp xử lý nợ hạn Xây dựng sách chiết khấu tốn, tỷ lệ chiết khấu hợp lý thị trƣờng thời gian toán Xác định tỷ lệ chiết khấu phải hợp lý cần đƣợc đặt bối cảnh kinh tế tình hình lãi suất ngân hàng Trao đổi với khách hàng nƣớc để rút ngắn thời hạn tốn tín dụng chứng từ (L/C), khuyến khích hình thức trả tiền (T/T)  Thứ ba, kéo dài thời gian toán khoản phải trả Ngƣợc lại với phải thu, Công ty gặp rủi ro tốn đến từ phía khách hàng mua, phải trả Công ty sẽ gây rủi ro cho nhà cung cấp Kỹ thuật tạo tiền cho Công ty trì hỗn có thể khoản phải trả Trong giai đoạn khó khăn nhƣ nay, nhà cung cấp muốn giảm hàng tồn kho, tăng doanh thu bắt buộc phải chấp nhận bán chịu Kế toán phải trả thƣờng xuyên thiết lập mối quan hệ tốt với nhà cung cấp thực trả tiền hàng theo hình thức ln phiên, gối đầu Nghĩa lần mua sau sẽ trả tiền cho lần mua trƣớc Ngoài ra, nguyên vật liệu đầu vào chủ yếu Biên Cƣơng sản phẩm nông nghiệp Do vậy, Công ty nên có sách dài hạn với tƣ̀ng vùng nguyên vật liệu Bên cạnh tạo lập vùng nguyên liệu, Công ty cần có những hỗ trợ tín dụng giúp nhà cung cấp vay vốn NHTM Nguyên vật liệu đầu vào ổn định sở cho trì hỗn phải trả Công ty  Thứ tư, thực hiện cân đối thu - chi theo mức độ quan trọng đối chiếu với kế toán tiền mặt Trên sở thƣờng xuyên theo dõi phải thu, phải trả, kế toán phần hành cần thực đối chiếu với kế toán tiền mặt Xác định nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD Do quy trình sản xuất phải liên tục, khép kín nên nhu cầu tiề n thƣờng xuyên phát sinh Nếu thiếu tiề n, hoạt động sẽ bị gián đoạn, hay chỉ đủ để sản xuất cầm chừng, làm chậm tiến độ hoàn thành hợp đồng ký, gây 84 uy tín với khách hàng Ngƣợc lại, xác định nhu cầu tiề n thừa, sẽ dẫn tới ứ đọng vố n, làm tăng chi phí vốn, giảm hiệu sử dụng vốn Tín dụng thƣơng mại hình thức Cơng ty cho khách hàng vay tín chấp Do dó, rủi ro vốn cao Để hạn chế rủi ro, Công ty cần vào thông tin thu hồi nợ lịch sử để xác định tỷ lệ trích lập dự phịng phải thu khó địi Định kỳ, Cơng ty đánh giá lại trạng thái khoản phải thu để trích lập dự phịng, hồn nhập dự phịng 4.2.2.4 Kiểm sốt chặt chẽ lượng hàng tồn kho Tích trữ nhiều hàng kho làm cho số tiền lớn bị đóng băng Thƣờng xuyên theo dõi vòng quay hàng tồn kho sẽ giúp đảm bảo chúng đƣợc lƣu giữ với lƣợng hàng hợp lý Cơng ty có thể làm điều cách tính tốn tỉ số quay vịng hàng hố (lấy giá vốn hàng bán chia cho giá trị trung bình lƣợng hàng tồn kho) Hãy tránh việc mua nhiều số lƣợng hàng cần trƣờng hợp bị nhà cung cấp nhử mồi chiết khấu lớn; điều có thể làm cho công ty bị cạn tiền mặt Hãy kiểm tra định kỳ để xác định hàng chậm luân chuyển hàng tồn, nên trì hỗn những đơn hàng để có thể sử dụng lƣợng hàng tồn kho lý chúng với giá vốn để cải thiện dịng chảy tiền mặt 4.2.2.5 Mợt số giải pháp khác  Thứ nhấ t, đầ u tư đổ i mới dây chuyền sản xuấ t Công ty cần đầu tƣ đổi công nghệ, dây chuyền chế biến bảo đảm chất lƣợng sản xuất đƣợc loại chè có chấ t lƣơ ̣ng cao Từ đó tăng hiệu sản xuất chè, tăng giá trị chè xuất Mă ̣t khác , Công ty cũng cầ n đảm bảo nguồ n nguyên liệu cho chế biến cách lựa chọn nhƣ̃ng nhà cung cấ p có giống chè chất lƣợng tốt Tuyên truyền, cung cấ p thông tin giúp ngƣời dân cải tiến khâu chăm sóc , thu hái nhằm tăng sản lƣợng chè cho ngành chế biến Không để dƣ lƣợng hố chất độc hại búp chè tƣơi, khơng để chè ôi ngót trƣớc đƣa vào chế biến Bên ca ̣nh đó , cần đổi phƣơng thức quản lý sản xuất, kinh 85 doanh nhằm tiết kiệm chi phí, giảm giá thành chè xuất để có thể cạnh tranh với sản phẩm chè Công ty xuất chè khác  Thứ hai, xây dựng hệ thống thơng tin cách thường xun, xác Công ty cần tập trung vào việc xây dựng hệ thống thu thập xử lý thông tin kịp thời, xác; củng cố tăng cƣờng hệ thống kiểm tra, giám sát, phân tích hoạt động tài doanh nghiệp; đổi cơng nghệ, nâng cao suất lao động nhằm tăng doanh thu, giảm chi phí tăng lợi nhuận… Việc thu thập thông tin khách hàng, khả tài chính, đạo đức nhƣ hiệu hoạt động họ khơng chỉ giúp ích cho q trình cấp tín dụng thƣơng mại cho khách hàng mà ta có thể biết đƣợc nhu cầu, nguyện vọng khách hàng để có phƣơng án tiếp tục hợp tác phát triển, giúp tăng hiệu hoạt động tồn cơng ty Những thơng tin thị trƣờng, biến động kinh tế… vơ quan trọng việc dự trữ hàng hố cho công ty Để xây dựng đƣợc hệ thống cung cấp thông tin nhƣ công ty cần có phối hợp chặt chẽ giữa phòng ban nhằm xác định nhu cầu thơng tin phƣơng án tìm kiếm thơng tin Ngồi việc sử dụng mạng nội mạng toàn cầu Internet biện pháp để thông tin đƣợc cập nhật cách nhanh chóng Sử dụng đội ngũ nhân viên có trình độ cơng nghệ thơng tin đảm trách nhiệm vụ tìm kiếm thơng tin, nhận biết những thay đổi môi trƣờng… thông tin vô quan trọng hoạt động Đây biện pháp cần làm giải pháp nâng cao hiệu hoạt động quản trị dòng tiền có đề cập đến việc mở rộng tín dụng thƣơng mại giảm dự trữ nên công ty cần có những thơng tin xác thị trƣờng, khách hàng để xác định mức tín dụng dự trữ tối ƣu, tránh đƣợc rủi ro  Thứ ba, tổ chức đánh giá hoaṭ động kinh doanh của Công ty theo đinh ̣ kỳ Định kỳ tổ chức hoạt động phân tích tài để phịng ngừa rủi ro đánh giá những mặt đạt đƣợc nhƣ chƣa đƣợc cơng ty, tránh để cơng ty rơi vào tình trạng an tồn khả tốn nợ 86 hạn lớn Nhƣ phân tích cơng ty có xu hƣớng giảm khả tốn, khơng phân tích kịp thời việc lợi nhuận công ty tăng lên những năm gần bù đắp đƣợc nhu cầu tốn cơng ty Các báo cáo tài chỉ cung cấp những thơng tin tài cịn để nhận biết tình hình tài phải phân tích nó Đơi kết hoạt động có lãi đánh lừa những nhà quản lý thực trạng hoạt động cơng ty đó việc phân tích tài quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động công ty tránh rủi ro  Thứ tư, tăng cường mở rộng mối quan hệ của cơng ty với bên ngồi Cùng với việc mở rộng thị trƣờng phát triển, phụ thuộc giữa công ty với thị trƣờng với bên ngồi doanh nghiệp chặt chẽ Cơng ty cần phải khai thác tốt thị trƣờng nhƣ quan hệ với bạn hàng để có nhiều nữa hội phát triển kinh doanh Công ty cần giải tốt mối quan hệ với khách hàng Cần phục vụ khách hàng cách chu đáo, nhiệt tình, thân thiện Tạo tín nhiệm, uy tín danh tiếng công ty thị trƣờng cách đảm bảo chất lƣợng, giá sản phẩm nhƣ thời gian, cung cách phục vụ Uy tín điều kiện đảm bảo hiệu lâu dài cho công ty Đồng thời giải tốt mối quan hệ với nhà cung ứng tổ chức khác có liên quan điều kiện để công ty có thể giảm bớt đƣợc chi phí nguyên liệu đầu vào Bên cạnh đó, cần giải tốt mối quan hệ với quan chức quản lý vĩ mơ qua đó hoạt động công ty có thể diễn thuận lợi Bên cạnh đó, để nâng cao hiệu huy động vốn tiền minh công ty cần có mối quan hệ tốt với tổ chức tài  Thứ năm, nâng cao trách nhiê ̣m của từng nhân viên Công ty Quy trách nhiệm rõ ràng cho thành viên đảm trách cơng việc cơng ty để nâng cao tính trách nhiệm công việc đƣợc giao Bên cạnh đó thân nhà quản trị doanh nghiệp phải mạnh dạn 87 đƣa định sáng tạo; giải thích, hƣớng dẫn nhân viên để thực định mô ̣t cách hiệu quả; phân bổ tài chính, thiết bị, nhân sự, phƣơng tiện hợp lý để tổ chức thực tố t định; tổng kết đánh giá định khứ làm để định kế hoạch cho tƣơng lai công ty 4.3 Mô ̣t số kiế n nghi ̣ Nhà nƣớc cần tạo môi trƣờng thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt những thủ tục rƣờm rà không đáng có việc xin giấy phép đầu tƣ mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Trong bối cảnh sản phẩm chè Việt Nam phải chịu cạnh tranh khốc liệt với sản phẩm chè nƣớc khác Nhà Nƣớc cần tạo điều kiên cho doanh nghiệp có thể phát triển ổn định giữ vững thị trƣờng Cần tổ chức hệ thống tài tín dụng thơng thoáng để doanh nghiệp có thể vay vốn đầu tƣ cho sản xuất đổi công nghệ chế biến Mặt khác, Nhà Nƣớc cần có những hỗ trợ ngƣời trồng chè, đảm bảo sống cho những ngƣời dân vùng chè, tạo nguồn nguyên liệu tốt cho sản xuất, chế biến chè xuất Tiếp đó, cần phải tổ chức hợp lý giảm bớt thủ tục hải quan, tạo điều kiện cho doanh nghiệp việc xuất chè nƣớc thời điểm, tận dụng đƣợc hội kinh doanh Trong những năm tới, để góp phần thúc đẩy xuất chè Việt Nam sang thị trƣờng nƣớc ngoài Hiệp hội chè Việt Nam cần làm tốt vai trị nhƣ tổ chức liên kết doanh nghiệp sản xuất xuất chè lại với để đƣa ngành chè Việt Nam phát triển Hiệp hội có thể đƣa những kiến nghị với phủ để có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc xuất chè sang thị trƣờng Đài Loan nói riêng và các thi ̣trƣờng khác nói chung Bên cạnh đó , có thể tổ chức lễ hội nhằm giới thiệu quảng bá thƣơng hiệu chè Việt Nam 88 KẾT LUẬN CHƢƠNG Từ sở lý thuyết tới phân tích đánh giá thực trạng quản trị dòng tiền doanh nghiê ̣p , hệ thống giải pháp đƣợc nghiên cứu đề xuất nhằm tăng cƣờng quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH Chè Biên Cƣơng Nền tảng để tác giả đề xuất giải pháp dòng tiền doanh nghiệp phải đƣợc quản trị tất giai đoạn trình hoạt động doanh nghiệp, từ giai đoạn tạo tiền tới sử dụng tiền để đáp ứng khả chi trả Công ty có thể nghiên cứu áp dụng vào thực tiễn hoạt động kinh doanh cách tính tốn để lƣợng hóa đƣợc giá trị nó sẽ góp phần hỗ trợ công ty ngày hoạt động có hiệu 89 KẾT LUẬN Giai đoạn 2013 – 2015 những năm kinh tế khó khăn, ảnh hƣởng đến doanh thu lợi nhuận hầu hết doanh nghiệp Việt Nam nói chung Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng nói riêng Xét hiệu quản trị dòng tiền, Công ty đạt đƣợc số kết song tồn những mặt hạn chế cần khắc phục nguyên nhân khách quan chủ quan Để nâng cao hoa ̣t đô ̣ng sản xuấ t kinh doanh của mình , Công ty cần phát huy nữa những mặt mạnh khắc phục những hạn chế tồn để đạt đƣợc mục tiêu đề Qua trình tìm hiểu nghiên cứu, luận văn khái quát hệ thống hóa lý luận hoạt động quản trị dịng tiền, phân tích đánh giá thực trạng, đề xuất số giải pháp nâng cao hoạt động quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH Chè Biên Cƣơng Do trình độ, lực thời gian có hạn, cố gắng nhƣng trình nghiên cứu, luận văn khơng tránh khỏi những thiếu sót Tôi mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp nhà khoa học, thầy cô, đồng nghiệp bạn đọc để luận văn đƣợc hoàn thiện Tôi xin chân thành cảm ơn cô giáo PGS.TS Trần Thị Thái Hà tận tình hƣớng dẫn thực luận văn 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Trần Hịa Bình, 2010 Quản trị tiề n mặt – Thực trạng giải pháp công ty Việt Hà.Luận văn Thạc sĩ ngành Quản trị kinh doanh Trƣờng Đại học Kinh tế Nguyễn Văn Dũng, 2009.Chiến lược quản trị dòng tiền mặt tạo lợi nhuận Hà Nội: Nhà xuất tài Lƣu Thị Hƣơng Vũ Duy Hào, 2011.Tài doanh nghiệp (Dùng cho ngành).Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốcdân Phan Hồng Mai, 2012 Quản trị tài sản doanh nghiệp ngành xây dựng Việt Nam Luận án tiến sỹ, Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân Đỗ Hồng Nhung, 2014 Quản trị dòng tiền của doanh nghiệp chề biến thực phẩm Viê ̣t Nam.Luâ ̣n án tiến sỹ Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân Bùi Văn Vần Vũ Văn Ninh , 2013.Giáo trình tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất tài TIẾNG ANH Iturralde, Txomin , Maseda, Amaia and San-Jose, Leire, 2005.The Cash Management Routines: Evidence from Spanish Case Melendrez K., Schwartz W., Trombley M., 2005.How does the market value accrual and cash flow surprises?, Louisiana State University and University of Arizona Rob Reider, Peter B.Heyler, 2003.Managing cash flow John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey WEBSITE http://vitas.org.vn/ http://vneconomy.com.vn/ 91 ... sinh dòng tiền có thể chia dòng tiền doanh nghiệp loại dòng tiền dài hạn dịng tiền ngắn hạn Chính vậy, cơng tác quản trị dòng tiền đƣợc chia thành quản trị dòng tiền dài hạn quản trị dòng tiền. .. taị Công ty TNHH Chè Biên Cƣơng Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tƣợng nghiên cứu luận văn hoạt động quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH Chè Biên Cƣơng - Phạm vi nghiên cứu: hoạt động quản trị. .. luận văn nhƣ phân tích đƣợc thực tiễn hoạt động quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH Chè Biên Cƣơng, từ đó đƣa đƣợc những giải pháp, kiến nghị nhằm hồn thiện hoạt động quản trị dịng tiền cho Công ty