Báo cáo ngành dầu khí 5.12.2018

CƠNG TY CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ HỒNG GIA (IRS) Bộ phận phân tích BÁO CÁO NGÀNH DẦU KHÍ 05.12.2018 TỔNG QUAN NGÀNH DẦU KHÍ Ngành dầu khí Việt Nam Hiện nay, hoạt động ngành dầu khí Việt Nam bao gồm tìm kiếm, thăm dị dầu khí; khai thác dầu khí; cơng nghiệp khí kinh doanh sản phẩm dầu khí; dịch vụ kỹ thuật chế biến dầu khí Đây xem lĩnh vực cốt lõi ngành dầu khí Việt Nam  Quy mơ thị trường thị phần Ngành dầu khí Việt Nam, chi phối Tập đồn Dầu khí Việt Nam (PetroVietnam – PVN) Bộ Công Thương giám sát, đóng vai trị quan trọng kinh tế Việt Nam nhờ đóng góp đáng kể vào GDP ngân sách nhà nước (trung bình 20%) Với dự trữ dầu thô mức 4.4 tỷ thùng, Việt nam đứng thứ khu vực Châu Á Thái Bình Dương cung cấp khoảng 0.6% nhu cầu toàn cầu Tuy nhiên, Việt Nam lại nước nhập ròng sản phẩm xăng dầu công suất lọc dầu trước 2018 thấp (6.5 triệu tấn/ năm) Năm 2017, sản lượng dầu thơ nước giảm 11.1% xuống cịn 13.5 triệu tấn, xuất 6.8 triệu Mặc dù vậy, nhu cầu sản phẩm xăng dầu đạt mức tăng trưởng tốt 6% Với nhu cầu tiêu thụ xăng dầu Việt Nam mức thấp 0.21 lit/người, tiềm tăng trưởng ngành dầu khí nước ta lớn  Cấu trúc ngành Ngành cơng nghiệp dầu khí Việt Nam chia thành ba phân đoạn: Thượng nguồn, Trung nguồn Hạ nguồn Trong Tập đồn Dầu khí Việt Nam nắm giữ phần lớn thị phần phân đoạn: - Thượng nguồn: Thăm dò khai thác PVS (EPCI), PVEP - Trung nguồn: Hệ thống PVD (cho thuê giàn đường ống, vận chuyển khoan) PXS (xây lắp giàn khoan) PVT lưu trữ PVB (bọc ống) PVS (FPSO, FSO) - Hạ nguồn: Lọc – hóa dầu phân phối Nhà máy lọc dầu Nghi Sơn, BSR Khí: GAS Xăng, dầu: OIL PLX, Nhiệt điện khí Nhà máy Đạm Cà Mau, Đạm Phú Mỹ Xuất khẩu… www.irs.com.vn Trang|1 BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH Ngành: Dầu khí | 05.12.2018 Doanh thu 2016 - 9T 2018 2016 2017 Tăng trưởng 2017/2016 (phải) 9T2018 180,000 1400% 1283% 160,000 1200% 140,000 1000% tỷ đồng 120,000 800% 100,000 600% 80,000 400% 60,000 200% 40,000 20,000 -27% 8% 83 187.7 Axis Title 52% 25% 10% 9% 0% 4,078 1,682 PVB -10% -200% PVC PVD Thượng nguồn PVS BSR PLX OIL GAS Hạ nguồn Trung nguồn Lợi nhuận sau thuế 2016 - 9T 2018 2016 2017 9T2018 Tăng trưởng 2017/2016 (phải) 12,000 80% 73% 10,000 60% 8,000 tỷ đồng 39% 40% 6,000 20% 4,000 0% 2,000 -54 56 30.1 PVB -33 -14.6 PVC 186 36 PVD -14% -14% -238 -20% -24% PVS BSR PLX OIL GAS -2,000 Axis Title -40% Thượng nguồn Trung nguồn Hạ nguồn (Nguồn: Finpro) www.irs.com.vn Trang|2 BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH Ngành: Dầu khí | 05.12.2018  Các bể trầm tích dầu khí Việt Nam Sau 40 năm triển khai cơng tác tìm kiếm thăm dị, đến xác định bể trầm tích dầu khí có tuổi Cenozoic thềm lục địa vùng biển Việt Nam, trở thành quốc gia sản xuất dầu mỏ giới Hàng năm, ngành Dầu khí đóng góp 1/3 ngân sách nước tiếp tục phát triển: STT Bể trầm tích Mỏ dầu khí phát Mỏ Tiền Hải C, Đơng Quan D, B10, DT khoảng 110,000 km Tiềm Hồng Long, Hoàng Long, Yên Tử, Hàm Bể trầm tích dầu khí xếp thứ thềm lục địa Rồng, Hàm Rồng Nam, Hàm Rồng Sông Hồng Việt Nam, đứng sau bể trầm tích Đơng, Thái Bình, Hạ Mai, Báo Vàng, Cửu Long Nam Côn Sơn Báo Đen, Báo Gấm, Bạch Trĩ, Cá Voi Xanh DT khoảng 70,000 km Đến nay, bể trầm tích Hồng Sa chưa có Bể trầm tích giếng khoan thăm dị dầu khí Hồng Sa triển khai Vì vậy, tiềm dầu khí bể cịn ẩn số Bể trầm tích Mỏ Cá Voi Xanh, Cá Heo, Cá Mập, Tuy DT khoảng 80,000 km2 Phú Khánh Hòa DT khoảng 36,000 km Hiện nay, sản Mỏ dầu khí lớn Bạch Hổ, Rồng, Sư Bể trầm tích lượng khai thác dầu hàng năm bể Tử Đen, Sư Tử Vàng, Sư Tử Trắng, Sư dầu khí Cửu trầm tích dầu khí Cửu Long chiếm Tử Nâu, Tê Giác Trắng, Hải Sư Trắng, Long 80% tổng sản lượng khai thác Rạng Đơng, Hồng Ngọc, Kình Ngư ngành dầu khí Trắng DT khoảng 100,000 km2 Tiềm Mỏ Đại Hùng, Lan Tây- Lan Đỏ, Rồng dầu khí sản lượng khai thác Bể trầm tích Đơi Tây, Chim Sáo, Hải Thạch, Mộc hàng năm bể trầm tích Nam Cơn dầu khí Nam Tinh, Thiên Ưng, Cá Rồng Đỏ, Dừa, Sơn đánh giá đứng thứ Côn Sơn Đại Nguyệt, Kim Cương Tây, Gấu thềm lục địa Việt Nam, sau bể trầm tích Chúa dầu khí Cửu Long DT khoảng 90,000 km2 Do điều kiện Bể trầm tích nước biển sâu nên cơng tác khoan cịn Giếng khoan PV-94-2x khoan Tư Chínhhạn chế Tuy nhiên, tiềm dầu khí vào năm 1994 Vũng Mây bể trầm tích Tư Chính – Vũng Mây đánh giá có triển vọng DT khoảng 200,000 km2 Tiềm Bể trầm tích dầu khí bể trầm tích Trường Sa Trường Sa chưa đánh giá Mỏ Kim Long, Ác Quỷ, Cá Voi, Sơng Bể trầm tích Đốc- Năm Căn, Hoa Mai, Ngọc Hiển, dầu khí Mã Lai DT khoảng 80,000 km2 Phú Tân, Khánh Mỹ, U Minh, Cái - Thổ Chu Nước, Đầm Dơi (Nguồn: PetroTimes IRS tổng hợp) www.irs.com.vn Đặc điểm Trang|3 BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH Ngành: Dầu khí | 05.12.2018  Thị trường xuất – nhập dầu thơ Việt Nam Theo tính tốn từ số liệu Tổng cục Hải quan, xuất dầu thô sụt giảm mạnh tháng đầu năm 2018, giảm 49,9% lượng giảm 30,8% kim ngạch so với kỳ năm ngoái, đạt 1,88 triệu tấn, tương đương 1,05 tỷ USD Mặc dù lượng dầu thô xuất sụt giảm mạnh giá xuất lại tăng 38,3% so với tháng đầu năm ngối, đạt trung bình 556,5 USD/tấn Trong tháng đầu năm xuất dầu thô sang hầu hết thị trường (Trung Quốc, Thái Lan, Nhật Bản, Singapore) sụt giảm lượng kim ngạch so với kỳ năm ngoái ngoại trừ Hoa Kỳ (tăng mạnh 294,2% yoy lượng tăng 382% yoy kim ngạch) Australia (+13,8% yoy lượng +58,1% yoy kim ngạch) VIỆT NAM XUẤT KHẨU DẦU THÔ SANG CÁC THỊ TRƯỜNG 6T2018 Khác, 10% Mỹ, 7% Trung Quốc, 26% VIỆT NAM NHẬP KHẨU DẦU THÔ TỪ CÁC THỊ TRƯỜNG 6T2018 Khác, 10% Trung Quốc, 11% Malaysia, 29% Singapore, 7% Nhật Bản, 12% Australia, 18% Thái Lan, 20% Singapore, 24% Hàn Quốc, 26% (Nguồn: IRS tổng hợp) Ở chiều ngược lại, xuất dầu thô sụt giảm mạnh, lượng dầu thơ nhập vào Việt Nam tháng đầu năm 2018 lại tăng mạnh 345,8% so với kỳ năm trước, đạt 1,25 triệu kim ngạch tăng 411,4%, đạt 592,54 triệu USD Cùng với việc tăng nhập dầu thô, nhóm hàng xăng dầu nhập vào Việt Nam tăng 11,5% lượng tăng 40,4% kim ngạch so với kỳ, đạt 7,07 triệu tấn, tương đương 4,66 tỷ USD Xăng dầu nhập chủ yếu từ Malaysia, Hàn Quốc, Singapore, Trung Quốc, Thái Lan Nga www.irs.com.vn Trang|4 BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH Ngành: Dầu khí | 05.12.2018  Ngành khí Việt Nam DOANH THU THUẦN 2016 - 9T 2018 2016 2017 9T 2018 Tăng trưởng 2017/2016 70,000 60% 60,000 44% 50,000 tỷ đồng 50% 48% 43% 41% 40% 40,000 30% 30,000 24% 23% 20% 20,000 10% 9% 10,000 0% GAS PGD Thu gom CNG PGS Axis Title Kinh doanh NGs PVG PGC ASP Kinh doanh LPG LỢI NHUẬN SAU THUẾ 2016 - 9T 2018 2016 2017 9T 2018 Tăng trưởng 2017/2016 12,000 2500% tỷ đồng 10,000 2067% 9,082 2000% 8,000 1500% 6,000 1000% 4,000 500% 39% 2,000 -5% 197 -9% 84 -68% 81 GAS PGD CNG PGS 184% 35% 13 0.6 PVG 121 PGC 15.5 44 20 0% -500% ASP Axis Title Thu gom Kinh doanh NGs Kinh doanh LPG (Nguồn: Finpro) Định hướng phát triển ngành cơng nghiệp khí Việt Nam: Phát triển lĩnh vực cơng nghiệp khí hồn chỉnh, đồng tất khâu, từ: Khai thác - thu gom - vận chuyển - chế biến - dự trữ - phân phối khí xuất nhập sản phẩm khí tồn quốc; đảm bảo thu gom 100% sản lượng khí lơ/mỏ mà PVN nhà thầu dầu khí khai thác Việt Nam www.irs.com.vn Trang|5 BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH Ngành: Dầu khí | 05.12.2018 Sản lượng khai thác (tỷ m3/năm) Nhập LNG (tỷ m3/năm) Quy mơ thị trường khí (tỷ m3/năm) 2016-2020 2021-2025 2026-2035 10-11 13-19 17-21 1-4 6-10 11-15 13-27 23-31 (Nguồn: Quy hoạch ngành khí đến 2035) Về phát triển thị trường tiêu thụ khí, Việt Nam định hướng tiếp tục phát triển thị trường điện thị trường trọng tâm tiêu thụ khí (bao gồm LNG nhập khẩu) với tỷ trọng khoảng 70 - 80% tổng sản lượng khí, đáp ứng nguồn nhiên liệu khí đầu vào để sản xuất điện Bên cạnh đó, lĩnh vực hóa dầu từ khí, phân phối khí cho hộ tiêu thụ cơng nghiệp, giao thông vận tải, sinh hoạt đô thị thị trường tiêu thụ đẩy mạnh mở rộng Trong thời gian tới, khu vực đề mục tiêu xây dựng sở hạ tầng nhập LNG để trì khả cung cấp nguồn khí suy giảm Ngồi ra, phụ thuộc vào điều kiện sở hạ tầng vùng miền có quy hoạch phát triển ngành khí cụ thể sau: Khu vực Bắc Bộ Trung Bộ Đông Nam Bộ Tây Nam Bộ Định hướng phát triển Đẩy mạnh việc thu gom khí từ mỏ nhỏ, nằm phân tán khu vực nhằm tăng cường khả cung cấp khí cho hộ tiêu thụ công nghiệp khu vực Bắc Bộ Phát triển hệ thống sở hạ tầng thu gom, vận chuyển, xử lý khí từ mỏ khí Cá Voi Xanh để cung cấp cho nhà máy điện Phát triển cơng nghiệp hóa dầu sử dụng khí từ mỏ khí Cá Voi Xanh sau đáp ứng đủ nhu cầu khí cho nhà máy điện Phát triển hệ thống phân phối khí thấp áp, sản xuất CNG/LNG quy mô nhỏ cấp cho hộ tiêu thụ cơng nghiệp khu vực Hồn thiện hệ thống sở hạ tầng thu gom, vận chuyển mỏ khí tiềm nhằm trì nguồn khí cung cấp cho hộ tiêu thụ hữu, đẩy mạnh công tác tìm kiếm thăm dị, phát triển mỏ để đảm bảo trì đáp ứng nhu cầu tiêu thụ khí khu vực Hoàn thiện hệ thống sở hạ tầng thu gom, vận chuyển khí từ Lơ B & 48/95, 52/97 mỏ nhỏ khu vực Tây Nam (Khánh Mỹ, Đầm Dơi, Nam Du, U Minh, ) (Nguồn: Quy hoạch ngành khí đến 2035) Danh mục dự án khí đầu tư tới năm 2025: Các dự án hạ tầng cơng nghiệp khí chính: Khu vực Tên đường ống Bắc Bộ Đường ống thu gom khí Hàm Rồng Thái Bình (giai đoạn 2) Đường ống dẫn khí từ mỏ Cá Voi Xanh Quảng Nam Hệ thống đường ống dẫn khí mỏ Báo Vàng Quảng Trị Đường ống cao áp từ GTP Tam Quang đến nhà máy điện Quảng Nam tổ hợp hóa dầu khu kinh tế Dung Quất Nhà máy xử lý khí (GTP) Quảng Nam Hệ thống đường ống Nam Côn Sơn - giai đoạn từ KP 207 LFS Trung Bộ Đông Nam Bộ www.irs.com.vn Thời điểm vận hành 2018-2020 2023-2025 2023-2025 Công suất dự kiến (tỷ m3/năm) 0.5 9-11 2-3 2023-2025 2023-2025 9-11 2019 Trang|6 BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH Ngành: Dầu khí | 05.12.2018 Tây Nam Bộ Hệ thống đường ống Nam Côn Sơn - giai đoạn từ giàn Hải Thạch/ Mộc Tinh Nam Côn Sơn - giai đoạn Đường ống dẫn khí thu gom khí mỏ Sư Tử Trắng Nam Côn Sơn Hệ thống đường ống dẫn khí Lơ B - Ơ Mơn Đường ống cấp bù khí PM3 - Cà Mau Đường ống dẫn khí Lô B từ điểm tiếp bờ đến Trạm tiếp bờ (LFS) & GDS Kiên Giang Nhà máy xử lý khí Kiên Giang 2019-2025 2019-2020 2-4 2021-2022 2020 6.4 2.4 2021 6.4 2021-2025 6.4 (Nguồn: Quy hoạch ngành khí đến 2035) Các dự án nhập LNG: STT Cơng trình Kho cảng nhập LNG Kho LNG Thị Vải Kho LNG Tây Nam Bộ (Cà Mau) - giai đoạn Kho LNG Sơn Mỹ (Bình Thuận) - giai đoạn Kho LNG Đơng Nam Bộ (Tiền Giang) Các đường ống tái hóa khí Đường ống từ kho tái hóa khí LNG Thị Vải - GDC hữu Đường ống từ kho LNG Tây Nam Bộ - Cà Mau Đường ống từ kho LNG Sơn Mỹ đến trung tâm điện lực Sơn Mỹ Thời điểm vận hành Công suất dự kiến (tỷ m3/năm) 2020-2022 2022-2025 2023-2025 2022-2025 1-3 1-3 4-6 2020-2022 2022-2025 2023-2025 4.5 5-11 (Nguồn: Quy hoạch ngành khí đến 2035) Hệ thống kho chứa LPG: Khu vực Bắc Bộ Bắc Trung Bộ Nam Trung Bộ Tỉnh/ TP Hải Phòng Quảng Ninh Thanh Hóa Đà Nẵng Quảng Ngãi Đơng Nam Bộ Bà Rịa - Vũng Tàu Tây Nam Bộ Long An Cần Thơ Tiền Giang Địa điểm Đình Vũ Lạch Huyện Thượng Lý Bãi Cháy Nghi Sơn Thọ Quang Dung Quất Thị Vải KCN Cái Mép Long An Trà Nóc Sồi Rạp Công suất (tấn) 5,000 40,000 5,000 5,000 8,000 3,000 3,000 30,000 240,000 10,000 2,500 1,000 Hình thức đầu tư Xây PVGas đầu tư Xây Xây Xây Xây Mở rộng 1000 PVGas đầu tư Xây Xây Mở rộng 1000 Xây (Nguồn: Quy hoạch ngành khí đến 2035) www.irs.com.vn Trang|7 BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH Ngành: Dầu khí | 05.12.2018 Các yếu tố tác động Sản lượng khai thác dầu khí Trên giới, quan Thơng tin Năng lượng Mỹ (EIA) dự báo sản lượng dầu thô Mỹ năm 2018 đạt trung bình 10,9 triệu thùng/ngày, tăng so với mức 9,4 triệu thùng/ngày năm 2017 mức trung bình 12,1 triệu thùng/ngày năm 2019 Do phía OPEC cân nhắc cắt giảm sản lượng dầu vào năm 2019 Ở Việt Nam, tương lai gần, sản lượng khai thác dầu khí nước ta giảm đáng kể Sản lượng dầu nhiều giếng suy giảm tự nhiên, khai thác lâu Cộng vào trữ lượng gia tăng thấp khiến từ đến năm 2025, sản lượng khai thác dầu giảm đặn năm 10% - tương đương với triệu Thiếu nguồn vốn ngun nhân khiến Tập đồn Dầu khí Việt Nam (PVN) năm qua khơng thể đẩy mạnh hoạt động tìm kiếm thăm dị (TKTD) dầu khí để gia tăng trữ lượng Nếu tình trạng cân đối tìm kiếm thăm dị gia tăng trữ lượng (4 triệu tấn) khai thác (25 triệu tấn) tiếp diễn vài năm nữa, sản lượng khai thác dầu khí tồn ngành 1/3 sản lượng so với Với doanh nghiệp thượng nguồn, cơng tác tìm kiếm, thăm dị, mở có chuyển biến, cầm chừng Điều khiến nhóm doanh nghiệp đối mặt với việc thiếu hụt sản lượng khai thác giai đoạn 2018-2020 Đó chưa kể thị trường khoan khảo sát thăm dò giai đoạn khó khăn giá dịch vụ giảm khối lượng công việc chưa nhiều Báo cáo hoạt động năm 2018 Tập đồn Dầu khí Việt Nam (PVN) đề phát dầu khí giếng Mèo Trắng Đơng-1X (lơ 09-1, VSP) Ngồi ra, PVN thúc đẩy triển khai số dự án lớn dự án Lơ B Ơ Mơn với tổng giá trị đầu tư tỷ USD, dự án Sao Vàng - Đại Nguyệt với tổng vốn đầu tư 700 triệu USD Trong đó, mỏ Sao Vàng - Đại Nguyệt (lơ 05-1b 05-1c) dự kiến khai thác dịng dầu, khí thương mại quý III/2020 Giá dầu thô giới (Nguồn: vn.tradingview.com) www.irs.com.vn Trang|8 BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH Ngành: Dầu khí | 05.12.2018 Từ đầu năm 2018, giá dầu Brent tăng 46,4% có thời điểm chạm mốc 86 USD/thùng (cao năm) Giá dầu xuống vài tuần gần đây, lo ngại xung đột thương mại triển vọng tăng trưởng kinh tế Ngay sau Tổng thống Mỹ Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình trí tạm hỗn việc áp mức thuế gặp Argentina vào ngày 1/12, giá dầu bật tăng 4% Nếu giá dầu thơ tiếp tục tăng, ngành dầu khí hưởng lợi, đặc biệt nguồn vốn đầu tư nước có xu hướng đổ mạnh vào ngành Ngồi ra, thị trường chứng khốn tác động tích cực thơng qua nhóm cổ phiếu dầu khí Tỷ giá hối đoái (Nguồn: vn.tradingview.com) Tỷ giá yếu tố tác động lên kết kinh doanh doanh nghiệp dầu khí, tỷ giá xu hướng tăng Những doanh nghiệp có nợ vay USD khơng có nguồn thu USD chịu bất lợi tỷ giá tăng, doanh nghiệp xuất dầu khí có lợi Sáng 23/11/2018, NHNN công bố tỷ giá trung tâm tăng thêm 10 đồng lên 22.743 đồng/USD, mức tỷ giá trung tâm cao từ trước đến Với biên độ +/- 3%, tỷ giá phép giao dịch khoảng 22.061 23.425 đồng Dự báo tỷ giá USD/VND giữ mức cao Vấn đề căng thẳng biển Đơng Trữ lượng dầu khí vùng gần bờ cạn kiệt, muốn phát triển tiếp phải tiến vùng có rủi ro tranh chấp cao hơn, động thái gần việc tranh chấp khu vực biển Đông với Trung Quốc cho thấy sức ép lớn khó khăn cịn tiếp tục gia tăng Cùng với thông tin truyền thông không thuận lợi cho uy tín PVN, khó khăn dẫn đến quay lưng nhà đầu tư nước ngồi cơng tác thăm dị dầu khí Việt Nam www.irs.com.vn Trang|9 BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH Ngành: Dầu khí | 05.12.2018 Kết luận Tổng hợp số nét thị trường  Giá dầu có khả tăng bị hạn chế  Tỷ giá USD/VND giữ mức cao  Sản lượng khai thác dầu khí giới tăng nhẹ, nhiên khai thác giảm dần Việt Nam tương lai Cơ hội  Tăng trưởng kinh tế nhanh chóng gia tăng nhu cầu sản phẩm xăng dầu  Tiêu thụ xăng bình quân đầu người Việt Nam thấp  Theo cam kết WTO, Việt Nam mở cửa lĩnh vực cho nhà đầu tư nước để thu hút vốn, chun mơn cơng nghệ Dịng vốn nước kêu gọi tham gia hoạt động thăm dò phát triển mỏ dầu Thách thức  Chi phí đầu tư ban đầu cao  Những thay đổi sách Chính Phủ  Trữ lượng dầu khai thác trình suy giảm  Căng thẳng với Trung Quốc lãnh thổ biển Đơng www.irs.com.vn Trang|10 BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH Ngành: Dầu khí | 05.12.2018 CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TIÊU BIỂU Tổng Cơng ty Khí Việt Nam (HOSE: GAS) Thông tin cổ phiếu GAS – 05/12/2018 Giá thị trường 96,100 đồng Vốn hóa thị trường 172,638.29 tỷ đồng Số lượng CP lưu hành 1,913,950,000 Số lượng CP niêm yết 1,895,000,000 Giá cao 52 tuần 130,500 đồng Giá thấp 52 tuần 68,700 đồng 499,770 cổ phiếu KLGDBQ 50 phiên Biến động giá CP năm Biến động EPS năm Năm 2015 2016 2017 9T 2018 EPS 4400 3548 4990 4580 Tổng quan: Là công ty độc quyền ngành khí Việt Nam, cung cấp khí đầu vào cho 100% nhà máy điện khí, 70% nhà máy sản xuất ure 100% khu công nghiệp nước Thị phần 70% lĩnh vực bán buồn LPG Hoạt động chủ yếu thu gom, nhập khẩu, vận chuyển, tàng trữ, chế biến, phân phối, kinh doanh khí sản phẩm khí Nguồn doanh thu đến từ hoạt động bán khí vận chuyển khí (99%), cho thuê văn phòng (