Phân tích và dự báo tài chính công ty trách nhiệm hữu hạn dược phẩm hiếu anh

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ THU THẢO PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DƢỢC PHẨM HIẾU ANH LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2019 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ THU THẢO PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DƢỢC PHẨM HIẾU ANH Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ THANH HẢI Hà Nội – 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chưa công bố cơng trình nghiên cứu người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu người khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thu Thảo MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Lời mở đầu 1.1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.1.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.1.3 Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu 1.1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.2 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Chức phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Ý nghĩa vai trị phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3 Các nội dung phân tích tài doanh nghiệp 11 1.3.1 Phân tích biến động tài sản nguồn vốn 11 1.3.1.1 Phân tích tình hình biến động tài sản 11 1.3.1.2 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn 12 1.3.2 Phân tích tài thơng qua số tài 13 1.3.2.1 Phân tích hệ số cấu tài sản nguồn vốn 13 1.3.2.2 Phân tích khả toán 14 1.3.2.3 Phân tích hiệu suất hoạt động 17 1.3.2.4 Đánh giá khái quát khả sinh lợi 18 1.3.2.5 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 22 1.3.2.6 Phân tích rủi rottài 24 1.4.1 Khái niệm mục đích dự báo tài 26 1.4.2 Nội dung dự báo tài 28 1.4.2.1 Dự báo doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 29 1.4.2.2 Dự báo tiêu báo cáo kết kinh doanh 30 1.4.2.3 Dự báo tiêu bảng cân đối kế toán 31 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu 33 2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu 35 2.2.1 Phương pháp xử lý số liệu 36 2.2.2 Phương pháp phân tích tài 37 2.2.2.1 Phương pháp so sánh 37 2.2.2.2 Phương pháp phân tích chi tiết (phương pháp phân chia) 38 2.2.2.3 Phương pháp đồ thị 40 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DƢỢC PHẨM HIẾU ANH 42 3.1 Tổng quan công ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh 42 3.1.1 Giới thiệu Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh 42 3.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý hoạt động kinh doanh 43 3.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2016-2018 45 3.2.1 Phân tích khoản mục Bảng cân đối kế toán 45 3.2.1.1 Phân tích cấu nguồn vốn 45 3.2.1.2 Phân tích cấu tài sản 50 3.2.1.3 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 54 3.2.2 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 56 3.2.3 Phân tích hệ số tài 58 3.2.3.1 Phân tích khả tốn 58 3.2.3.2 Phân tích hiệu suất hoạt động 61 3.2.3.3 Phân tích khả sinh lời 63 3.2.3.4 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 70 3.2.3.5 Phân tích rủi ro tài 73 3.2.3.6 So sánh số tài Cơng ty với cơng ty ngành 75 3.3 Đánh giá kết tình hình tài Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh 77 3.3.1 Những kết đạt 77 3.3.2 Những hạn chế tồn 78 CHƢƠNG DỰ BÁO TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DƢỢC PHẨM HIẾU ANH 81 4.1 Dự báo tài cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 20192021 81 4.1.1 Chiến lược phát triển công ty dự báo nhu cầu vốn tầm nhìn đến năm 2030 81 4.1.2 Tình hình kinh tế thị trường dự báo thị trường 84 4.1.3 Dự báo doanh thu Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2019-2021 88 4.1.4 Dự báo kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2019-2021 89 4.1.5 Bảng cân đối kế toán dự báo nhu cầu vốn tăng thêm 91 4.1.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo 93 4.2 Giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh 94 4.2.1 Về khái quát tình hình tài tài trợ vốn 94 4.2.2 Về nâng cao hiệu dòng tiền 95 4.2.3 Về hiệu kinh doanh 96 4.2.4 Về giải pháp hỗ trợ khác 99 4.3 Một số kiến nghị 104 4.3.1 Về phía nhà nước 104 4.3.2 Đối với đối tượng khác 105 KẾT LUẬN .106 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 109 PHỤ LỤC 111 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa TNHH Trách nhiệm hữu hạn BCTC Báo cáo tài NV ROA Sức sinh lợi tổng tài sản ROE Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TS VCSH Nguồn vốn Tài sản Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung 3.1 Phân tích cấu nguồn vốn 47 3.2 Các số đánh giá cấu trúc nguồn vốn 49 3.3 Phân tích cấu tài sản 51 3.4 Các số đánh giá cấu trúc tài sản 54 3.5 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 55 3.6 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 57 3.7 Đánh giá khả tốn 59 3.8 Phân tích hiệu suất hoạt động 62 3.9 Phân tích khả sinh lợi 64 10 3.10 Phân tích hiệu qủa sử dụng vốn chủ sở hữu theo mơ hình Dupont 67 11 3.11 Phân tích hiệu sử dụng tài sản theo mơ hình tài Dupont 69 12 3.12 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 71 13 3.13 Phân tích rủi ro tài 74 14 3.14 So sánh số tài với cơng ty ngành năm 2018 76 15 4.1 Cơ cấu vốn Công ty CP dược phẩm Âu Việt Công ty TNHH Tân 83 Trang Đại Dương năm 2018 16 4.2 Cơ cấu vốn hợp lý Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh đến năm 83 2021 17 4.3 Tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm Công ty TNHH Dược phẩm 88 Hiếu Anh giai đoạn 2016-2018 18 4.4 Dự báo doanh thu Công ty giai đoạn 2019-2021 88 19 4.5 Tỷ trọng số khoản mục so với doanh thu khứ 89 20 4.6 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự báo 90 21 4.7 Bảng cân đối kế toán dự báo 91 22 4.8 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo 93 DANH MỤC BIỂU ĐỒ STT Biểu Nội dung Trang đồ 3.1 Biểu đồ cấu nguồn vốn 48 3.2 Biểu đồ cấu tài sản 52 nguồn vốn lưu động Công ty - Thứ hai, tăng tốc độ luân chuyển vốn khâu lưu thông cách nâng cao chất lượng sản phẩm Đồng thời theo dõi tình hình tốn nhằm rút ngắn số ngày cung cấp dịch vụ để thu tiền kịp thời, tăng tốc độ luân chuyển vốn khâu từ vốn sử dụng hiệu 4.2.4.5 Đào tạo nâng cao lực trình độ nguồn nhân lực Con người yếu tố quan trọng, định hoạt động, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ngoại lệ Yếu tố nhân lực nhân tố bản, quan trọng để tạo giá trị gia tăng cho sản phẩm công ty Đặc thù công ty hoạt động chủ yếu lĩnh vực dược phẩm thay đổi nhanh chóng, ngày Chính vậy, để theo kịp với u cầu, đảm bảo chất lượng sản phẩm hàng hóa đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng nước giới địi hỏi cơng ty phải trọng chất lượng nguồn nhân lực Các cơng ty nên có sách đào tạo, nâng cao kiến thức chuyên môn, kỹ nghiệp vụ cán nhân viên thường xuyên Các cán nhân viên cần hướng dẫn định hướng để đảm bảo hịa nhập, tiếp cận, thích nghi với mơi trường làm việc nhanh chóng Bên cạnh đó, cơng ty cần ưu tiên nguồn lực để cán nòng cốt đào tạo nhằm trở thành lực lượng quản lý, lãnh đạo kế cận, phục vụ nhu cầu dài hạn công ty Đội ngũ cán quản lý cần đào tạo để tập trung phát triển chuyên môn lẫn lực quản lý Một số sách áp dụng như: gửi cán đào tạo nước nước ngoài; trao đổi cán thuộc lĩnh vực với nước tiên tiến giới; mời chuyên gia nước ngồi có trình độ, kinh nghiệm đến giảng dạy Cơng ty nên có sách tuyển dụng, thu hút lao động giỏi, có lực vào làm việc Bên cạnh đó, cơng ty nên có sách đãi ngộ thoả đáng Dựa tiêu chí kết làm việc cá nhân, giá trị đóng góp cho cơng 103 ty, chất lượng cơng việc hồn thành để có chế độ phù hợp nhân viên Công ty nên trọng đưa sách tạo điều kiện hội, mơi trường chế độ cho cán nhân viên tiềm năng, tạo hội thăng tiến cho cán có lực Các sách lương, thưởng, phụ cấp, phúc lợi nên đưa dựa việc đánh giá hiệu làm việc nhân viên theo số đánh giá thực công việc KPI (Key Performance Indicator), gắn kết sản xuất kinh doanh nguồn lao động với tiền lương tiền thưởng họ Với chế độ sách đãi ngộ thích hợp, với tiêu chí đánh giá mức độ hồn thành cơng việc tới cá nhân động lực để cán nhân viên cố gắng phát huy hết lực để hồn thành tốt cơng việc giao tìm tịi nghiên cứu phát triển lực đồng thời nhân tố giúp cán nhân viên gắn bó lâu dài với mơi trường làm việc công ty 4.3 Một số kiến nghị 4.3.1 Về phía nhà nước Nhà nước phải khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật Hệ thống quy phạm pháp luật đầy đủ, xác tạo mơi trường tốt, lành mạnh, an toàn thúc đẩy hiệu hoạt động doanh nghiệp Cải cách hành nhà nước vấn đề cần giải quyết, góp phần lành mạnh hố hành quốc gia Nó mang lại hiệu cho xã hội: vừa tiết kiệm cho ngân sách, vừa tiết kiệm tiền bạc, thời gian công sức cho người dân Nhà nước cần phải quy định rõ nội dung việc lập báo cáo phân tích tài doanh nghiệp, cần quy định rõ báo cáo cần phải cơng bố, tiêu mang tính bắt buộc phải có thời gian báo cáo định kỳ ban hành chế tài xử lý vi phạm đơn vị liên quan việc công bố thông tin Nhà nước cần tổ chức cơng tác kiểm tốn, tạo mơi trường tài lành mạnh cho doanh nghiệp, tạo hệ thống thông tin chuẩn xác 104 cung cấp cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Cần xây dựng hệ thống tiêu chung ngành, kinh tế để sở làm cứ, chuẩn mực đánh giá xác thực trạng tài doanh nghiệp tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành, với đà phát triển kinh tế nói chung cần thiết Đây việc lớn địi hỏi phải có phối hợp nhiều ngành, quan hữu quan thống từ trung ương tới địa phương Chính phủ ngành, tùy thuộc chức nhiệm vụ quyền hạn mà có quan tâm, đầu tư thích đáng vật chất, người vào việc xây dựng hệ thống tiêu chung 4.3.2 Đối với đối tượng khác Nền kinh tế cạnh tranh khốc liệt Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh nhiều công ty khác hoạt động kinh doanh ngành gặp nhiều khó khăn Tuy nhiên Chính phủ quan nhà nước sớm đưa thực thi sách vĩ mơ ổn định kinh tế, sách tạo điều kiện thúc đẩy phát triền kinh tế khó khăn mà cơng ty gặp tháo gỡ Bản thân cơng ty có mặt mạnh tồn khuyết điểm tình hình tài hiệu kinh doanh giai đoạn nghiên cứu, công ty sớm triển khai cải cách, biện pháp nhằm phát huy điểm mạnh, lợi cơng ty, đồng thời khắc phục tồn tình tình hình tài kết kinh doanh nâng lên rõ rệt Nếu sách phủ cải cách cơng ty thực cơng ty thu nhiều thành cơng, tình hình tài ổn định Vì thế, tổ chức tín dụng, nhà đầu tư nên tin tưởng ủng hộ Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh, điều giúp cho cơng ty ổn định tình hình tài chính, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh đem lại lợi ích cho nhà đầu tư, tổ chức tín dụng 105 KẾT LUẬN Trong điều kiện nay, trước biến động thị trường điều kiện kinh tế, mang lại nhiều hội khơng rủi ro cho doanh nghiệp Vì vậy, để có định đắn sản xuất - kinh doanh, nhà quản lý quan tâm đến vấn đề tài Kết cơng tác phân tích dự báo tài doanh nghiệp tranh tổng quát, sinh động trung thực tình hình tài chính, kết hoạt động kinh doanh tình hình biến động tài doanh nghiệp Những thơng tin thu từ cơng tác phân tích khơng mục tiêu phận ban lãnh đạo công ty mà mục tiêu đối tượng quan tâm khác để làm tảng cho việc đưa định tài trợ hay đầu tư cho công ty Do tính trung thực, minh bạch đầy đủ, tồn diện tiêu phân tích tình hình tài ngày yêu cầu cao Trên sở nghiên cứu lý luận phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh, luận văn “Phân tích dự báo tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Dược phẩm Hiếu Anh” đạt kết cụ thể sau: Về mặt lý luận, Luận văn góp phần hệ thống hố mặt lý luận, sở phân tích tài doanh nghiệp, đưa dự báo tài cho công ty giai đoạn tới Về mặt thực tiễn, Luận văn sâu phân tích tình hình tài cơng ty từ phản ánh thực trạng đánh giá kết đạt mặt cịn tồn cơng tác quản lý tài Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh Căn vào lý luận thực tiễn, Luận văn đề xuất giải pháp điều kiện thực giải pháp nhằm nâng cao quản lý tài Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh Trong trình nghiên cứu luận văn tham khảo số cơng trình nghiên cứu có trước để học hỏi kinh nghiệm việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, từ rút điểm mà nghiên cứu trước chưa thực 106 thực chưa đầy đủ Vì luận văn tập trung vào điểm để tạo nên khác biệt so với nghiên cứu trước Cụ thể: Thứ nhất, luận văn nghiên cứu cho thấy điểm chưa đạtđượccủa cơng trình nghiên cứu trước, từ khắc phục, bổ sung thêm cho hồn thiện việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Có thể luận văn tác giả chưa thực thành cơng với hướng nghiên cứu mình, song nghiên cứu tiếp sau tiếp tục phát triển hoàn thiện Thứ hai, giống nghiên cứu khác, luận văn tổng hợp trình bày hệ thống lý luận khoa học báo cáo tài chính, tầm quan trọng việc phân tích báo cáo tài việc xây dựng, tập hợp tiêu chí đầy đủ nhằm đánh giá tồn lực tài chính, hiệu kinh doanh doanh nghiệp Thứ ba, từ sở phân tích trình bày, Luận văn áp dụng vào để phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2016 - 2018 Luận văn dựa vào thông tin Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài để phân tích cách tồn diện, phân tích mối liên hệ tiêu báo tài Thơng qua phân tích, Luận văn điểm mạnh điểm yếu tình hình tài chính, hiệu kinh doanh cơng ty, từ đề xuất số giải pháp nhằm khắc phục hạn chế, cải thiện nâng cao hiệu kinh doanh cơng ty Trong q trình nghiên cứu Luận văn tồn số điểm hạn chế, ảnh hưởng đến nhận định tác giả Những hạn chế chủ yếu yếu tố khách quan mà Luận văn chưa thể thực phần yếu tố chủ quan từ lực nguồn lực có Thứ nhất, để phân tích đưa nhận định xác cần phải thu thập nguồn thông tin đầy đủ nhiều năm liên tiếp để tạo 107 chuỗi thông tin dài phản ánh xu hướng biến động công ty Chuỗi liệu chưa dài (3 năm), chưa đủ phản ánh hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty chu kỳ kinh doanh (10 năm) Thứ hai, nguồn thơng tin mà Luận văn sử dụng để phân tích báo tài chính, số liệu báo cáo tài cung cấp (Bảng cân đối tài sản) số thời điểm (thường vào ngày 31/12 hàng năm), thời điểm cao có thời điểm thấp, khơng phải số ổn định năm; nhận định mà Luận văn đưa xác vào thời điểm báo cáo tài chính, cịn thời điểm khác chưa phản ánh đầy đủ xác Do thời gian nghiên cứu kinh nghiệm thân hạn chế nên Luận văn khó tránh khỏi khiếm khuyết Tác giả mong nhận nhận xét, góp ý thầy cô giáo độc giả để Luận văn hoàn thiện 108 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty cổ phần dược phẩm Âu Việt, Báo cáo tài năm 2018 Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh, Báo cáo tài năm 2016, năm 2017 năm 2018 Công ty TNHH Tân Đại Dương, Báo cáo tài năm 2018 Lê Văn Nhân, 2014 Phân tích tài cơng ty Trách nhiệm hữu hạn (TNHH) thành viên cấp thoát nước Lâm Đồng Luận văn thạc sỹ, Đại học Lao Động – Xã Hội Martin Fridson Ferrnando Alvarer, 2013 “Phân tích Báo cáo Tài Hướng dẫn Thực hành” (bản dịch) Dịch từ tiếng Anh Người dịch: Nhiều tác giả, 2013 TP Hồ Chí Minh: NXB Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Hồng Anh, 2016 Hồn thiện phân tích báo cáo tài doanh nghiệp sản xuất liên doanh với nước Việt Nam Luận án tiến sỹ, Học viện Tài Chính Nguyễn Năng Phúc, 2011 Giáo trình Phân tích báo cáo tài Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Ngọc Quang, 2011 Giáo trình phân tích báo cáo tài Hà Nội: NXB Tài Chính Nguyễn Phú Ngọc, 2013 Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần BIBICA giai đoạn 2008 – 2012 Luận văn thạc sỹ, ĐH Kinh Tế TP Hồ Chí Minh 10 Nguyễn Quang Trung, 2009 Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 11 Nguyễn Thị Lan Anh, 2017 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp xây dựng Cầu đường Việt Nam Luận án tiến sỹ, Học viện Tài Chính 12 Nguyễn Văn Cơng, 2010 Giáo trình Phân tích báo cáo tài Hà Nội: NXB Giáo dục Việt Nam 109 13 Phạm Thị Thủy, 2013 Giáo trình Phân tích, dự báo định giá báo cáo tài Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 14 Phan Đức Dũng, 2009 Phân tích Báo cáo tài định giá giá trị doanh nghiệp TP Hồ Chí Minh: NXB Thống kê 15 Phùng Thị Thìn, 2017 Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH Tập đồn EVD Luận văn thạc sỹ, Đại học Lao Động – Xã Hội 16 Steven M Bragg, 2012 “Các Công Thức Và Hệ Số Kinh Doanh” (bản dịch) Dịch từ tiếng Anh Người dịch nhiều tác giả, 2012 TP Hồ Chí Minh: NXB Tổng hợp TP Hồ Chí Minh 17 Trần Thị Vân, 2015 Phân tích dự báo tài cơng ty cổ phần hóa chất Việt Trì Luận văn thạc sỹ, ĐH Kinh tế - ĐHQG Hà Nội 18 Trương Thanh Sơn, 2012 Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần rượu bia Đà Lạt Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh Tế - ĐHQG Hà Nội 19 Charles H Gibson, 2012 Financial Reporting Analysis - Using financial s Accounting information”, 13th Edidion 110 PHỤ LỤC Phụ lục I Bảng cân đối kế tốn cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2016- 2018 Đơn vị tính: đồng TÀI SẢN A- TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tƣ tài ngắnhạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 46.956.789.772 68.296.642.824 76.326.236.407 1.829.411.505 10.723.724.695 12.568.410.649 1.829.411.505 7.923.724.695 2.568.410.649 - 2.800.000.000 10.000.000.000 4.400.000.000 - - 4.400.000.000 - - - - - 20.439.645.698 27.447.567.037 29.434.035.516 19.261113.018 25.587.643.216 27.186.467.379 Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán 222.478.404 1.364.076.780 1.802.350.000 Phải thu nội ngắn hạn - - - Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp - - - 956.054.276 495.847.041 445.218.137 - - - 20.173.032.304 29.950.251.092 34.094.990.242 20.173.032.304 29.950.251.092 34.094.990.242 - - 175.100.000 228.800.000 - - - - đồng xây dựng Các khoản phải thu khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác 114.700.265 Chi phí trả trươc ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản khác phải thu nhà nước - - Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phù - - Tài sản ngắn hạn khác 38.886.760 175.100.000 228.800.000 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 29.119.209.657 35.346.083.477 47.368.298.776 75.813.505 I Các khoản phải thu dài hạn - - - Phải thu dài hạn khách hàng - - - 111 TÀI SẢN Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc - - - Phải thu dài hạn nội - - - Phải tu dài hạn khác - Dự phịng phải thu dài hạn khó địi - - - 29.119.209.657 35.346.083.477 47.368.298.776 Tài sản cố định hữu hình 28.666.613.355 33.677.450.287 41.813.430.255 Nguyên giá 42.806.639.329 53.202.353.401 67.881.691.937 -14.140.025.974 -19.524.903.114 -26.068.261.682 Tài sản cố định thuê tài - - - Nguyên giá - - - Giá trị hao mòn lũy kế - - - Tài sản cố định vô hình 230.000.000 230.000.000 230.000.000 Nguyên giá 230.000.000 230.000.000 230.000.000 - - 222.596.302 1.438.633.190 5.324.868.521 - - - Nguyên giá - - - Giá trị hao mòn lũy kế - - - - - - II Tài sản cố định Giá trị hao mòn lũy kế Giá trị hao mịn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tƣ IV Các khoản đầu tƣ tài dài hạn - Đầu tư vào công ty - - - Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh - - - Đầu tư dài hạn khác - - - Dự phịng giảm giá đầu tư tài dài hạn - - - - - - V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn - - - Tài sản thuế thu nhập hoãn lại - - - Tài sản dài hạn khác - - - - - - VI Lợi thuế thƣơng mại TỔNG CỘNG TÀI SẢN 76.075.999.429 103.642.726.301 123.694.535.183 112 Năm 2016 NGUỒN VỐN Năm 2017 Năm 2018 A- NỢ PHẢI TRẢ 26.403.740.143 34.239.258.799 41.380.720.776 I Nợ ngắn hạn 26.382.184.699 34.055.657.819 41.380.720.776 Vay nợ ngắn hạn 10.999.499.800 15.338.934.137 21.107.720.040 Phải trả người bán 6.841.757.465 4.893.915.325 5.386.322.946 Người mua trả tiền trước 188.872.701 829.085.799 929.222.838 Thuế khoản phải nộp nhà nước 2.186.550.675 4.546.583.781 4.753.821.739 Phải trả người lao động 2.554.103.023 2.213.330.154 3.492.607.776 Chi phí phải trả - - Phải trả nội - - - Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây - - - 1.245.512.584 1.562.622.723 2.040.088.081 - - - 2.365.888.451 3.391.908.278 4.950.214.978 - - - 21.555.444 183.610.980 - dựng Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 11 Qũy khen thưởng, phúc lợi 12 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán - - - Phải trả dài hạn nội bô - - - Phải trả dài hạn khác - - - Vay nợ dài hạn - - - Thuế thu nhập hoãn lại phải trả - - - Dự phòng trợ cấp việc làm 21.555.444 183.610.980 - Dự phòng phải trả dài hạn - - - Doanh thu chưa thực - - - Qũy phát triển khoa học công nghệ - - - B- NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 49.672.259.286 69.403.467.502 82.313.814.407 I Vốn chủ sỡ hữu 49.672.259.286 69.403.467.502 82.313.814.407 20.022.600.000 20.022.600.000 40.245.420.000 Vốn đầu tư chủ sở hữu Thăng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu 1.942.000.000 1.942.000.000 - Cổ phiếu quỹ - - - Chênh lệch đánh giá lại tài sản - - - 113 NGUỒN VỐN Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 45.006.422 - - 12.794.456.537 16.831.792.618 20.272.643.149 2.002.260.000 3.003.390.000 4.024.542.000 - - - 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 12.865.936.327 27.603.684.884 17.771.209.258 11 Nguồn vốn đầu tư xây dựng - - - 12 Quỹ hộ trợ xếp doanh nghiệp - - - II Nguồn kinh phí quỹ khác - - - Nguồn kinh phí - - - Nguồn kinh phí hình thành tài sảncố định - - - - - - C- LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐƠNG THIỂUSỐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 76.075.999.429 103.642.726.301 123.694.535.183 114 Phụ lục II Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2016 – 2018 Đơn vị tính: đồng CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 161.826.726.564 246.270.916.113 294.849.111.123 591.209.195 1.026.868.547 1.833.519.120 161.235.571.369 245.241.047.566 293.015.592.003 125.368.386.823 188.642.426.160 208.058.273.631 35.867.130.546 56.598.621.406 84.957.318.372 Doanh thu hoạt động tài 1.420.897.633 2.524.850.194 1.276.247.018 Chi phí tài 1.005.623.722 2.753.703.130 1.960.063.900 881.900.081 2.235.725.106 1.654.089.287 11.987.842.421 14.779.174.527 24.751.336.010 6.614.454.278 9.014.212.930 12.117.028.381 17.680.107.758 32.576.381.013 47.405.137.099 1.235.791.790 161.276.987 361.119.431 12 Chi phí khác 312.252.697 993.051 630.536.534 13 Lợi nhuận khác 923.539.093 160.283.936 -269.417.103 - - - 18.603.646.851 32.736.664.949 47.135.719.996 3.053.337.168 4.148.535.207 8.327.634.558 15.550.309.683 28.588.129.742 38.808.085.438 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 14 Phần lãi lỗ công ty liên kết, liên doanh 15 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 17 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệphoãn lại 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanhnghiệp 18.1 Lợi nhuận sau thuế cổ đông thiểusố 18.2 Lợi nhuận sau thuế cổ đông củacông ty mẹ 19 Lãi cổ phiếu 115 Phụ lục III Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ giai đoạn 2016 - 2018 Đơn vị tính: đồng Mã CHỈ TIÊU số Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 01 Lợi nhuận trước thuế 18.603.646.851 32.736.664.949 47.135.719.996 6.543.358.568 5.384.877.140 162.055.536 (183.610.980) (118.151.193) 13.364.972 400.160.728 822.638.791 2.235.725.106 1.654.089.287 40.001.010.810 54.355.727.962 09 Tăng giảm khoản phải thu (7.082.474.448) (2.882.588.512) 10 Tăng giảm hàng tồn kho (9.777.218.788) (4.144.739.150) 11 Tăng giảm khoản phải trả 18.184.370.069 (518.792.817) - - (825.346.931) (2.247.849.362) (1.654.089.287) (3.973.976.677) 2.038.881.998 (8.002.053.649) 2.780.590.804 440.000 6.420.000 16 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (8.551.131.004) (887.185.007) (301.551.174) 20 Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh 27.492.710.401 36.152.211.206 36.858.333.373 (5.429.009.612) (7.783.163.472) (18.528.163.867) Điều chỉnh cho khoản 02 Khấu hao TSCĐ 03 Các khoản dự phòng 04 Lãi lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực 05 Lãi lỗ từ hoạt động đầu tư 06 Chi phí lãi vay 881.900.081 08 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 12 Tăng giảm chi phí trả trước 13 Tiền lãi vay trả 14 Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp 15 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh doanh II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 21 1.Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ, TSDH khác 22 Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ, - - - - - - TSDH khác 24 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ DV khác 116 Mã CHỈ TIÊU số Năm 2016 25 5.Tiền chi đầu tư góp vón vào đơn vị khác 26 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị Năm 2017 Năm 2018 - - - 949.389.323 400.160.728 822.638.791 khác 27 7.Tiền thu lãi cho vay,cổ tức lợi nhuận chia 30 Lƣu chuyển từ hoạt động (8.859.620.289) (7.383.002.744) (17.705.525.076) đầu tƣ III.Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài 31 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu,nhận góp - - - 900.000.000 47.577.649.535 21.564.663.091 vốn 33 3.Tiền vay ngắn hạn dài hạn nhận 34 Tiền chi trả nợ gốc vay 36 Cổ tức lợi nhuận trã cho chủ sở hữu (24.043.751.465) (40.654.006.548) (41.820.526.280) (1.649.552.500) (5.272.849.960) (23.066.034.000) 40 Lƣu chuyển từ hoạt động tài (23.134.943.965) (24.362.193.417) (17.308.910.745) 50 Lƣu chuyển tiền năm 60 Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu năm (4.501.853.853) 4.407.015.045 1.843.897.552 6.325.376.000 6.229.411.505 10.723.724.695 5.889.358 87.298.145 788.402 1.829.411.505 10.723.724.695 12.568.410.649 61 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 70 Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối năm (Nguồn số liệu: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2016, 2017,2018 Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh) 117 ... trường dự báo thị trường 84 4.1.3 Dự báo doanh thu Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2019-2021 88 4.1.4 Dự báo kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai... nội dung lẫn phương pháp phân tích dự báo tình hình tài cơng ty, tơi chọn đề tài ? ?Phân tích dự báo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Dược phẩm Hiếu Anh? ?? làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sỹ... tình hình tài để đưa giải pháp phù hợp với thực trạng Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh 2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu 35 Trong q trình phân tích dự báo tài Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh, luận