TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH - TM SANA GIAI ĐOẠN 2001 - 2003

Tình hình hoạt động tài Công ty Tnhh - tm sana giai đoạn 2001 - 2003 2.1 Khái quát chung Công ty TNHH-TM SANA Công ty TNHH-TM SANA đợc thành lập năm 1999 theo giấy phép số 4463 GP/TLDN Chủ tịch uỷ ban nhân dân thành phố Hà Nội ký định Tên giao dịch nớc : Công ty TNHH-TM SANA Tên giao dịch quốc tế : SANA TRADING COMPANY LIMITED Tên viết tắt : SANA TRADING Co , Ltd Trô së chÝnh : Sè 19 Đờng 1B Khu A Nam Thành Công quận Ba Đình- Hà Nội Chi nhánh : 210 Phố Yên Sơn, Thị trấn Trúc Sơn, Huyện Chơng Mỹ, Tỉnh Hà Tây Văn phòng đại diện : Số 118/2 Nam Thành Công Phờng 17 Quận Tân Bình - TP Hồ Chí Minh Công ty có chức sản xuất kinh doanh nh sau: buôn bán t liệu sản xuất, t liệu tiêu tiêu dùng ( chủ yếu hàng kim khí, kim loại mầu ) Sản xuất gia công sản phẩm từ nhôm, inox Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi hàng hoá Buôn bán hàng lơng thùc thùc phÈm S¶n xt níc ng tinh khiÕt, níc khoáng đóng chai 2.1.1 Đặc điểm tổ chức quản lý Công ty TNHH-TM SANA Xuất phát từ đặc thù lĩnh vực kinh doanh sản xuất nh tiêu thụ sản phẩm, Công ty TNHH-TM SANA tổ chức mô hình quản lý theo phơng pháp kết hợp trực tuyến chức Do Công ty sử dụng hai loại hình thức quản lý kết hợp nên thể đợc tính tập trung hoá phi tập trung hoá, tận dụng đợc u điểm nh hạn chế đợc nhợc điểm hai phơng pháp quản lý Bộ máy quản lý Công ty gồm: giám đốc, phó giám đốc, kế toán trởng, phòng, ban Ta có sơ đồ tổ chức quản lý công ty TNHH-TM SANA nh sau: Sơ đồ 1: Bộ máy tổ chức quản lý Công ty TNHH - TM SANA Giám đốc Phó giám đốc 1 P Kế hoạch P kế toán tài Các văn phòng đại diện Phân xởng sản xuất Phòng kỹ thuật Phòng kinh doanh P Tổ chức hành 2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH-TM SANA Dới phát triĨn nhanh cđa nỊn kinh tÕ thÞ trêng, lÜnh vực buôn bán kim loại mầu, hoạt động thơng mại công ty ngày đa dạng giúp cho thị phần đợc mở rộng Đà có doanh nghiệp lớn khách hàng thờng xuyên công ty nh Công ty bồn nớc inox Sơn Hà, Tân á, Công Ty khí X20 Ngoài ra, công ty cung cấp sản phẩm nhôm, inox cho mạng lới xởng sản xuất nhỏ Bên cạnh hoạt động thơng mại, công ty đà đầu t dây chuyền sản xuất nớc uống tinh khiết Nhà máy đợc xây dựng 210 Yên Sơn, Trúc Sơn, Chơng Mỹ, Hà Tây Tuy chi nhánh xa trụ sở công ty nhng đáp ứng đơc nhu cầu chuyên môn hoá sản xuất, quản lý sản xuất chặt chẽ Đi vào hoạt động từ tháng đầu năm 2003, sản phẩm nớc uống tinh khiết AQUAPLUS công ty đà bắt đầu chiếm đợc lòng tin ngời tiêu dùng 2 Sản phẩm nớc uống tinh khiết AQUAPLUS đợc đánh giá sản phẩm có chất lợng cao vào: + Sản phẩm đạt tiêu chuẩn Châu Âu EEC/777/CE tiêu chn ViƯt Nam TCVN 1626/1998 Q§ - BKHCNMT + Chøng nhận chất lợng sản phẩm chứng nhận vệ sinh an toàn thực phẩm Sở y tế Hà Tây + Kiểm định chất lợng Trung tâm đo lờng chất lợng khu vực I + Phòng kĩ thuật Công ty đa đợc thông số cần thiết để kiểm soát chất lợng lô sản phẩm + Sản phẩm thoả mÃn đợc ba bậc nhu cầu khách hàng: nhu cầu sinh lý( uống giải khát ), nhu cầu an toàn( trị bệnh tiêu hoá ), nhu cầu xà hội (bao bì đẹp sang trọng) Ưu cạnh tranh sản phẩm nớc uống tinh khiết AQUAPLUS là: sản phẩm xuất xứ từ nguồn nớc chất lợng cao, môi trờng thiên nhiên lành không bị ô nhiễm thuốc bảo vệ thực vật, đóng chai dây chuyền tiên tiến đạt tiêu chuẩn chất lợng Quốc tế Công ty quan tâm đến đối tợng khách hàng toàn phân đoạn thị trờng thoả mÃn nhu cầu khách hàng với chủng loại sản phẩm phong phú Thực dịch vụ thuận lợi có hiệu đến đối tợng khách hàng, nhằm phổ biến sản phẩm tuyệt đối an toàn vệ sinh có lợi cho sức khoẻ ngời tiêu dùng 2.1.3 Tổ chức máy kế toán Phòng tài vụ Công ty TNHH-TM SANA gåm ngêi Trong ®ã cã kế toán trởng, phó phòng, nhân viên phụ trách phần hành kế toán khác Các nhân viên thuộc phòng kế toán có trình độ cao đẳng trở lên, trình độ chuyên môn đồng đều, riêng trởng phòng có kế toán trởng đà qua nhiều năm kinh nghiệm công tác Mỗi ngời đợc chuyên môn hoá theo phần hành đồng thời có kế hoạch đối chiếu số liệu với để phát kịp thời sai sót 2.1.4 Tổ chức hƯ thèng chøng tõ kÕ to¸n 3 HƯ thèng chứng từ có ý nghĩa quan trọng hoạt động Công ty Xét mặt quản lý đảm bảo quản lý chặt chẽ nghiệp vụ kinh tế phát sinh.Về mặt kế toán giúp cho kế toán thực công tác ghi sổ sở chứng từ hợp lý hợp lệ Do đặc thù sản xuất kinh doanh, Công ty TNHH-TM SANA sử dụng loại chứng tõ sau: B¶ng 1: HƯ thèng chøng tõ NghiƯp vơ Tiền mặt Tiền gửi tiền vay ngân hàng Tài sản cố định khấu hao TSCĐ Chi phí Mua hàng Thanh toán công nợ Lao động tiền lơng Tên chứng từ Phiếu thu, phiếu chi, bảng kiểm kê quỹ, biên lai thu tiền Giấy báo Nợ, Có, Sao kê ngân hàng, sổ hạch toán chi tiết Hoá đơn mua hoá đơn GTGT, biên bàn giao lý, nhợng bán, bảng tính khấu hao Chứng từ chi phí Hợp đồng ngoại, hoá đơn GTGT, th tín dụng, biên kiểm nghiệm, hoá đơn vận chuyển bốc xếp, phiếu nhËp kho Chøng tõ thu chi, to¸n néi Bảng chấm công, bảng toán lơng, toán bảo hiểm xà hội, bảng ghi suất cá nhân, bảng toán tiền thởng, bảng toán tiền làm thêm giờ, giấy đề nghị tạm ứng, toán tạm ứng Bộ phận lập Kế toán tiền mặt Ngân hàng Bên bán, kế toán tài sản cố định, hội đồng lý Nơi phát sinh chi phí Bên bán Kế toán công nợ Kế toán tiền lơng - Hệ thống tài khoản kế toán công ty: Kế toán công ty sử dụng hệ thống tài khoản kế toán theo quy định, nhiên có số tài khoản nh TK112, 152, 621, 622, 154, 155 đợc chi tiết theo đặc điểm sản xuất kinh doanh Công ty Hình thức kế toán áp dụng: Hình thức sổ kế toán mà Công ty áp dụng hình thức Nhật ký chung (đợc ban hành theo định 144/ 2001/QĐ - BTC ngày 21/12/2001 Bộ Tài Chính) Ngoài Công ty kết hợp phần mềm kế toán chuyên biệt ( ACSOFT, phần mềm quản lý 4 tài kế toán công ty lập trình Đức Anh ), giúp công tác kế toán xác nhanh chóng Hình thức phù hợp với đặc điểm tổ chức kế toán công ty lao động kế toán kết hợp thủ công máy Hơn nữa, hình thức Nhật ký chung đảm bảo yêu cầu cung cấp thông tin, tiết kiệm đợc thời gian tìm kiếm thông tin cần thiết Ta có sơ đồ trình tự hạch toán công ty nh sau: Sơ đồ 2: Trình tự hạch toán Công ty theo hình thøc NhËt ký chung Chøng tõ gèc M¸y vi tÝnh (Phần mềm ACSOFT) Hạch toán chi tiết Tổng hợp chi tiết Sổ Báo cáo tài Bảng cân đối số phát sinh Nhật ký chung Ghi chú: Ghi hàng ngày Ghi cuối tháng định kỳ Đối chiếu số liệu 5 2.2 Phân tích khái quát tình hình tài công ty TNHH - TM SANA Khi tiến hành phân tích thực trạng tình hình tài công ty TNHHTM SANA cần đánh giá khái quát tình hình tài qua hệ thống báo cáo tài mà chủ yếu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty Những báo cáo kế toán soạn thảo vào cuối kỳ kế toán theo quy định hớng dẫn Bộ Tài 2.2.1 Phân tích tình hình tài qua BCĐKT Từ bảng cân đối kế toán Công ty TNHH -TM SANA, ta lập bảng phân tích cân đối kế toán nh sau: 6 Qua bảng phân tích, ta đánh giá khái quát số mặt sau: Số liệu bảng cân đối kế toán ta thấy tổng số tài sản tổng số nguồn vốn Điều đảm bảo cho tính cân hạch toán kế toán đảm bảo bớc đầu cho báo cáo tài phản ánh trung thực tình hình tài doanh nghiệp Nhìn chung, so với đầu năm 2003 tổng tài sản Công ty TNHH-TM SANA quản lý sử dụng tăng lên 2.181.215.150đ tơng đơng với mức tăng 16,7% Nh quy mô tài sản Công ty đà tăng lên lợng đáng kể 2.2.1.1 Phân tích theo chiều ngang (chênh lệch cuối kỳ so với đầu năm) Phần tài sản + TSLĐ ĐTNH Công ty tăng lên 17,8% tơng đơng với 1.870.410.214đ Nguyên nhân chủ yếu do: Hàng tồn kho tăng mạnh 1.445.215.244đ tức tăng 21,4% Lợng dự trữ hàng hóa tồn kho tăng lên kì Công ty nhận đợc nhiều đơn đặt hàng, nhu cầu mua hàng khách hàng tăng lên Nhng Công ty cần ý đến tỉ lệ dự trữ hàng tồn kho cho hợp lý, không làm ảnh hởng đến kết kinh doanh khả toán Công ty Tiếp khoản phải thu khách hàng giảm 26.819.249đ tơng ứng với 1,7% Điều chứng tỏ công ty đà tăng cờng thu hồi khoản phải thu khách hàng Tuy nhiên khoản phải thu khác công ty lại có xu hớng tăng mạnh 451.850.569đ tơng đơng với mức tăng 48% so với đầu năm Điều thể Công ty đà bị chiếm dụng vốn cha thu hồi lại đợc Do vậy, Công ty cần có nhiều biện pháp để tăng cờng khoản thu hồi nợ đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động Trong TSLĐ ĐTNH, lợng tiền mặt tồn quỹ tăng lên 195.937.509đ tơng đơng với 89,9% công ty đà rút tiền gửi ngân hàng 167.812.466đ huy động tiền vào sản xuất kinh doanh kỳ + TSLD khác giảm khoản tiền 27.961.393đ tơng ứng với mức giảm 6,3% Tuy nhiên, giảm tài sản lu động khác điều đáng mừng 7 khoản mục chờ toán nh tạm ứng, chi phí chờ kết chuyển, khoản chấp ký cợc + TSCĐ ĐTDH tăng lên 12,2% tơng ứng với 310.804.936đ chủ yếu biến động việc tăng TSCĐ 323.936.644đ với mức tăng 14,8% Điều chứng tỏ Công ty đà đổi mới, mua sắm trang thiết bị phục vụ cho sản xuất kinh doanh chủ yếu công ty đà đầu t vào TSCĐHH biểu nguyên giá TSCĐHH cuối năm so với đầu năm tăng lên khoản 387.261.543đ Chi phí XDCB dở dang có xu hớng giảm khoản 24.631.491đ tơng ứng với mức giảm 9,2% Đó năm công ty đà xây dựng xong đa vào hoạt động dây chuyền sản xuất nớc tinh khiết Chi phí trả trớc dài hạn tăng lên 11.499.783đ tức tăng 12,2% chứng tỏ công ty cha toán số khoản chi, công ty cần lu ý đảm bảo cam kết đợc thực thời hạn hợp đồng đà định Phần nguồn vốn + Nợ phải trả Công ty giảm 294.779.916đ tơng đơng với mức giảm 2,9% Nguyên nhân kỳ, công ty đà trả khoản nợ ngắn hạn 83.045.848đ tức giảm 0,9%, tăng cờng toán khoản nợ dài hạn 211.734.068đ tơng ứng với 41,7% + Nguồn vốn chủ sở hữu Công ty TNHH-TM SANA tăng lên 84,1% tức tăng lên 2.475.995.066đ chứng tỏ Công ty tăng nguồn tài trợ thờng xuyên để bù đắp nhu cầu tổng tài sản Đây điều đáng mừng nguồn vốn Công ty đảm bảo chắn cho nhu cầu tài sản tăng khả tự chủ cho đơn vị Đi vào chi tiết thấy nguồn vốn quỹ giảm 14,9% tức giảm 30.039.123đ nhng NVCSH tăng tiêu NVKD lại tăng mạnh 2.494.762.749đ tơng ứng 92,1% lợi nhuận cha phân phối tăng 11.271.440đ, tơng ứng 32,8% Nhìn vào bảng phân tích BCĐKT theo chiều ngang, ta thấy tình hình biến động tăng lên hay giảm xuống khoản mục từ cuối năm so với đầu năm mà không nhận thấy đợc mối quan hệ khoản mục tổng tài sản (tổng nguồn vốn) Do đó, ta tiến hành phân tích BCĐKT theo chiều dọc nghĩa tất khoản mục (chỉ tiêu) đợc đem so với tổng số tài sản tổng nguồn vốn, để xác ®Þnh mèi quan hƯ tû lƯ, kÕt cÊu cđa tõng khoản mục tổng 8 số Qua ta đánh giá biến động so với quy mô chung, cuối năm so với đầu kỳ 2.2.1.2 Phân tích theo chiều dọc (so sánh với quy mô chung) Cụ thể từ bảng phân tích BCĐKT ta thấy: Về tài sản + TSLĐ ĐTNH từ 80,5% vào lúc đầu năm tăng lên 81,25% vào lúc cuối năm tức tăng 0,75% Trong tài khoản tiền giảm từ 6,66% xuống 5,89% , tài sản lu động khác giảm từ 4,2% xuống 3,3%, khoản phải thu khách hàng giảm từ 14,6% xuống 12,2% vào cuối năm Hơn nữa, xét khía cạnh lập dự phòng doanh nghiệp để đề phòng rủi ro thấy doanh nghiệp không lập dự phòng phải thu khó đòi so với lợng nợ phải thu từ khách hàng Nh vậy, doanh nghiệp gặp khó khăn lợng tiền mát lớn không lập xác khoản dự phòng Hàng tồn kho tăng từ 64% lên 66% + TSCĐ ĐTDH giảm từ 19,5% xuống 18,75% vào cuối năm nhng quy mô TSCĐ Công ty đà có tăng lên so với đầu năm, phận TSCĐ chiếm tỷ trọng lớn tăng từ 85,80% lên đến 87,80% Còn khoản mục khác lại cã xu híng gi¶m nh Chi phÝ XDCB dë dang giảm từ 10,50% xuống 8,50% chi phí trả trớc dài hạn giữ nguyên tỷ trọng 3,70% Về nguồn vốn + Nợ phải trả công ty cuối năm so với đầu năm có xu hớng giảm từ 77,5% xuống 64,5% Nếu sâu vào tìm hiểu khoản mục nợ công ty ta lại thấy, nợ dài hạn giảm từ 5% xuống 3% Tuy nhiên tiêu nợ ngắn hạn có xu hớng tăng 95% lên 97% Cụ thể, khoản vay ngắn hạn công ty giảm nhẹ từ 13,8% xuống 13,6% Thuế khoản phải nộp nhà nớc giảm từ 7,3% xuống 6,3%, phải trả ngời bán giảm từ 75,8% xuống 73,7% Các khoản phải trả ngắn hạn khác lại tăng từ 1,8% lên 2,3% Nh vậy, thể Công ty đà có nhiều cố gắng việc nâng cao khả toán khoản nợ nh phải trả cho ngời bán, toán khoản thuế, khoản phải nộp nhà nớc, phải trả cho công nhân viên, + Nguồn vốn chủ sở hữu lại có xu hớng tăng lên từ 22,5% đến 35,5% Trong đó, nguồn vốn kinh doanh tăng từ 92% lên 96% Nh vậy, Công ty đà nâng cao đợc nguồn vốn kinh doanh tự có so với năm trớc Tuy nhiên, 9 quỹ Công ty lại có xu hớng giảm từ 6,83% xuống 3,16% Nhìn chung, việc tăng nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm so với đầu năm làm cho khả tự đảm bảo mặt tài công ty tơng đối độc lập với chủ nợ Qua phân tích sơ ta thấy Công ty có nhiều cố gắng nh: Đơn vị tích cực đầu t xây dựng sở hạ tầng, tăng cờng đầu t tài sản cố định Các khoản nợ công ty đà giảm chứng tỏ trách nhiệm toán nợ Công ty TNHH-TM SANA đợc tăng cờng Mức độ độc lập mặt tài công ty đà đợc nâng cao Công ty đà có thêm đợc nguồn vốn riêng để đầu t phát triển sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, Công ty chịu phụ thuộc vào khoản nợ phải trả, bị chiếm dụng vốn nhiều từ khoản phải thu gây ảnh hởng đến vòng luân chuyển vốn lu động 2.2.2 Phân tích tình hình tài qua báo cáo kết kinh doanh Để kiểm soát hoạt động kinh doanh hiệu kinh doanh công ty cần sâu phân tích tình hình biến động khoản mục báo cáo kết kinh doanh Khi phân tích cần tính so sánh mức tỷ lệ biến động năm 2003 với năm 2002 tiêu Ta có bảng phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh nh sau: 10 10 Qua bảng phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh ta thấy lợi nhuận sau thuế năm 2003 so với năm 2002 tăng lên 26.793.557đ hay tăng lên 94,16% chứng tỏ hiệu kinh doanh Công ty TNHH-TM SANA đợc nâng lên rõ rệt Để đánh giá đợc xác tình hình kinh doanh Công ty ta cần sâu phân tích tiêu cụ thể báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH-TM SANA Năm 2003 so với năm 2002 - Tổng doanh thu bán hàng tăng lên 6.848.605.651đ hay tăng 26,41% thể nỗ lực công ty việc bán hàng, mở rộng thị trờng, thu hút đợc nhiều đơn đặt hàng so với năm ngoái Chính doanh thu năm 2003 so với 2002 tăng lên số tuyệt đối số tơng đối Điều chứng tỏ sản phẩm công ty đợc ngời tiêu dùng đón nhận ngày nhiều Giá vốn hàng bán tăng lên 6.523.841.171đ hay đạt tỷ lệ tăng 26,67% thể việc tăng lên trị giá hàng mua vào Công ty Chi phí quản lý kinh doanh tăng lên 186.866.497đ hay tăng 14,5% Chi phí tài tăng lên 114.151.360đ hay tăng 77,06% Cả khoản chi phí tăng lên mức tăng doanh thu bán hàng Nhng việc tăng lên chi phí phải phù hợp với quy mô phát triển, mở rộng công ty sản xuất kinh doanh hiệu - Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh công ty tăng lên 56,78% tơng ứng với 23.746.624đ - Lợi nhuận từ hoạt động khác hoạt động sản xuất kinh doanh giảm 6.657.000đ hay giảm 70,19% Điều năm công ty đà tiến hành nhợng bán lý số TSCĐ không cần dùng hay bỏ khoản chi phí phạt hợp đồng, khoản chi phí liên quan đến khoản nợ khó đòi Tổng lợi nhuận kế toán công ty năm 2003 81.248.307đ tăng lên so với năm 2002 39.402.289đ hay tăng 94,16% Thuế thu nhập mà công ty phải nộp tăng lên 12.608.732đ Lợi nhuận sau thuế công ty tăng lên 26.793.557đ so với năm 2002 11 11 Nhìn chung, tình hình tài Công ty TNHH-TM SANA kỳ ổn định, Công ty đạt đợc mức tăng trởng sản xuất kinh doanh so với đầu năm Tuy nhiên, đánh giá khái quát thông qua BCĐKT báo cáo kết kinh doanh Công ty TNHH-TM SANA năm 2003 Muốn tìm hiểu sâu mối quan hệ tài Công ty cần phân tích hệ số tài đặc trng công ty 2.3 Phân tích hệ số tài đặc trng Công ty TNHH-TM SANA 2.3.1 Các hệ số khả toán Tình hình khả toán công ty phản ánh rõ nét chất lợng công tác tài Nếu hoạt động tài tốt, Công ty bị công nợ, khả toán dồi dào, bị chiếm dụng vốn nh chiếm dụng vốn Ngợc lại, hoạt động tài dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau, không đảm bao toán khoản nợ Vì thế, nhóm tiêu đợc nhiều đối tợng quan tâm nhà đầu t tổng cục thuế Việc phân tích hệ số khả toán thông tin hữu ích để đánh giá Công ty chuẩn bị nguồn vốn nh để toán khoản nợ ngắn hạn Ta lập bảng phân tích hệ số khả toán Bảng 4: Bảng phân tích hệ số khả toán Chỉ tiêu Hệ số khả toán tổng quát Hệ số toán tạm thời Hệ số toán nhanh Đầu năm 1,30 1.09 0,09 Cuối năm 1,55 1,30 0,09 - Hệ số toán tổng quát Công ty đạt [1,30 ; 1,55] So với đầu năm, hệ số tăng lên 0,25 lần Nh vậy, khả toán tổng quát Công ty tơng đối ổn định Trong năm, Công ty TNHH-TM SANA tăng cờng toán khoản nợ phải trả (9.849.753.603đ-10.144.533.519đ) 12 12 = - 294.779.916đ Điều chứng tỏ công ty đủ tài sản đảm bảo toán khoản nợ - Hệ số toán tạm thời Công ty đạt [1,09 ; 1,30] Đầu năm 1đ nợ ngắn hạn đợc đảm bảo 1,09đ giá trị TSLĐ đến cuối năm 1đ nợ ngắn hạn đợc đảm bảo 1,30đ giá trị TSLĐ Khả toán tạm thời công ty đầu năm so với cuối năm tăng lên 0,21 lần Điều chứng tỏ khả toán tạm thời Công ty TNHH-TM SANA tốt, có đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn năm - Hệ số toán nhanh công ty đạt [0,09; 0,09] Không có thay đổi lớn, đầu năm cuối năm, 1đ nợ ngắn hạn đợc đảm bảo 0,09đ tài sản tơng đơng tiền Nh khả toán khoản nợ ngắn hạn tài sản tơng đơng tiền công ty tơng đối ổn định Tóm lại, phân tích nhóm hệ số khả toán cho ta thấy việc quản trị vốn lu động công ty năm 2003 cha thật tốt Nhng xét tiềm lực tài công ty có đủ tài sản để đảm bảo khoản nợ vay ngắn hạn Các hệ số khả toán công ty cuối năm tăng so với đầu năm chứng tỏ công ty không hội kinh doanh mà đảm bảo trả khoản nợ hạn 2.3.2 Các hệ số cấu tài tình hình đầu t Các nhà đầu t không quan tâm đến việc phân tích tài sản nguồn hình thành tài sản mà họ quan tâm đến mức độ độc lập hay phụ thuộc Công ty với chủ nợ, mức độ tự tài trợ công ty vốn kinh doanh Vì mà hệ số cấu tài tình hình đầu t tạo điều kiện cho việc hoạch định chiến lợc tài tơng lai Đây nhóm tiêu đặc trng cho việc phân tích cấu tài Công ty đánh giá mức độ đầu t công ty kỳ kinh doanh xem xét tính bất thờng hoạt động đầu t Qua đó, nhà đầu t ngời quan tâm đánh giá đợc khó khăn tài mà Công ty phải đơng đầu rút đợc hoạt động kinh doanh công ty có liên tục không? 13 13 Để biết đợc tỷ trọng nợ phải trả chiếm tổng nguồn vốn nguồn vốn chủ sở hữu chiếm bao nhiêu, ta lập bảng hệ số nợ tỷ suất tài trợ công ty nh sau: Bảng 5: Bảng hệ số nợ tỷ suất tài trợ Chỉ tiêu Hệ số nợ Tỷ suất tài trợ Đầ u nă m Cách xác định Nợ phải trả Tổng nguồn vốn NVCSH Tæng nguån vèn 77 x 100 ,5 22 x 100 ,5 Cuố i nă m 64, 34, 08 - Hệ số nợ Công ty TNHH-TM SANA đạt [77,5% ; 64,5%] So với đầu năm hệ số giảm ®i 13,0% chøng tá, møc ®é phơ thc cđa c«ng ty đà giảm đi, công ty tăng khoản nợ vay nhng so tỷ trọng khoản nợ phải trả tổng nguồn vốn lại thấp so với đầu năm.Tuy nhiên, hệ số nợ công ty nh vËy vÉn lµ cao Trong nỊn kinh tÕ thị trờng việc sử dụng vốn vay có hiệu đem lại lợi nhuận cho thân công ty nhng làm cho gánh nặng khoản nợ vay lớn công ty làm ăn hiệu - Tỷ suất tài trợ Công ty TNHH-TM SANA đạt [22,5% ; 34,08%] So với đầu năm, tỷ suất tài trợ công ty tăng lên 11,58% chứng tỏ vốn thân công ty chiếm tổng số nguồn vốn đợc nâng lên, công ty nâng cao đợc tính độc lập việc tự tài trợ nguồn vốn kinh doanh Tỷ suất tự tài trợ công ty tăng lên khiến cho nhiều nhà đầu t, chủ nợ tin tởng đảm bảo trả nợ hạn Cùng với việc phân tích cấu tài để thấy đợc tỷ trọng loại vốn tổng nguồn vốn, cần phải xem xét phân tích tình hình đầu t tự tài trợ TSCĐ Công ty TNHH-TM SANA Ta có bảng phân tích tỷ suất đầu t tỷ suất tự tài trợ TSCĐ Bảng 6: Bảng phân tích tỷ suất đầu t tỷ suất tự tài trợ TSCĐ Chỉ tiêu 14 Cách xác định Đầu Cuố 14 năm Tỷ suất đầu t Giá trị lại TSCĐ Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ Tổng nguồn vốn x 100 NVCSH TSCĐ ĐTDH x 100 i năm 16,7 16, 46 115,3 189 ,3 - Tỷ suất đầu t công ty đạt [16,73% ; 16,46%] So với đầu năm tỷ suất giảm 0,27% chứng tỏ công ty cha quan tâm đầu t vào việc trang bị sở vật chất kỹ thuật, lực sản xuất xu hớng phát triển lâu dài nh khả cạnh tranh Công ty Tỷ suất đầu t giảm hạn chế trình đổi quy trình công nghệ để tạo tiền đề cho việc tăng lực sản xuất tơng lai - Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ đạt [115,38% ; 189,33%] Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ cuối năm tăng lên 73,95% so với đầu năm Điều chứng tỏ công ty trọng việc đầu t trang bị kỹ thuật đổi công nghệ, vốn tự có của công ty tăng lên Việc tăng lên thể công ty có khả tài tốt Tuy nhiên, Công ty cần phải ý đến đặc điểm TSCĐ loại tài sản chu chuyển chậm, không tính toán kỹ, công ty gặp nhiều bất lợi 2.3.3 Các số hoạt động Trong kỳ, công ty kinh doanh có hiệu cao công ty đợc gọi hoạt động có lực ngợc lại Chính đánh giá lực hoạt động công ty thực chất việc phân tích hiệu sản xuất kinh doanh thông qua phân tích hiệu qả sử dụng loại vốn công ty 2.3.3.1 Số vòng quay hàng tồn kho Hàng tồn kho hàng hoá bán để tạo doanh thu Nó chiếm tỷ trọng lớn có ảnh hởng đến việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động, từ tăng lực hoạt động sản xuất công ty Do vậy, việc phân tích hàng tồn kho thông qua tiêu số vòng quay hàng tồn kho cần thiết hữu ích Số vòng quay hàng tồn kho = 15 Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân 15 Căn vào BCĐKT báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH-TM SANA, ta xác định nh sau: 30.981.970.152 6.743.824.090 + Số vòng quay hàng tồn kho = 8.189.039.334 = 4,20 vòng Số vòng quay hàng tồn kho kỳ công ty đạt 4,20 vòng Đây số vòng quay phản ánh hàng hoá tồn kho bình quân đợc bán kỳ phản ánh lực bán hàng giải phóng hàng tồn kho công ty tốt, chứng tỏ kì kinh doanh, công ty đà đáp ứng đợc nhu cầu sản xuất kinh doanh thị trờng 2.3.3.2 Số ngày vòng quay hàng tồn Số ngày vòng quay hàng tồn kho = 360 ngày Số vòng quay hàng tồn kho 360 Số ngày vòng quay hµng tån kho = 4,20 = 85,71 ngµy Nh đợt hàng tồn kho Công ty TNHH-TM SANA cần 85,71 ngày để quay vòng hay nói cách khác kỳ đặt hàng bình quân Công ty TNHH-TM SANA 85,71 ngày 2.3.3.3 Vòng quay khoản phải thu Khoản phải thu Công ty TNHH-TM SANA đợc coi nh khoản tài sản chuyển đổi thành tiền Khoản phải thu công ty đợc tính vào doanh thu chung kỳ tầm quan trọng mà ta phải phân tích khoản phải thu thông qua vòng quay khoản phải thu Vòng quay khoản phải thu Doanh thu = Số d bình quân khoản phải thu Thông qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCĐKT công ty ta xác định đợc vòng quay khoản phải thu nh sau: 32.785.153.600 16 16 2.478.355.353 + Số vòng quay khoản phải thu 2.903.386.673 = = 12,18 vòng Vòng quay khoản phải thu Công ty TNHH-TM SANA đạt 12,18 vòng chứng tỏ 1đ khoản phải thu năm thu đợc 12,18đ doanh thu Tốc độ thu hồi khoản phải thu công ty tơng đối tốt ổn định nh công ty không cần đầu t nhiều vào khoản phải thu 2.3.3.4 Kỳ thu tiền trung bình 360 ngày Kỳ thu tiền trung bình = Vòng quay khoản phải thu 360 ngày Kỳ thu tiền trung bình = 12,18 = 29,56 ngày Nh vậy, trung bình 29,56 ngày công ty thu đợc khoản phải thu Điều chứng tỏ công ty đà đẩy nhanh tốc độ thu hồi khoản phải thu Tuy nhiên, cần phải xem xét lại mục tiêu sách công ty nh mục tiêu mở rộng thị trờng, sách tín dụng công ty nh đa đợc kết luận chắn tình hình thu hồi nợ công ty 2.3.3.5 Vòng quay vốn lu động Doanh thu Vòng quay vốn lu động = Vòng quay vốn lu động = Vốn lu động bình quân 32.785.153.600 10.537.225.140 + 12.407.635.354 = 2,86 vòng Chỉ tiêu cho thấy, đầu t bình quân 1đ vào vốn lu động tạo đợc 2,86đ doanh thu 2.3.3.6 Số ngày vòng quay vốn lu động 360 ngày Số ngày vòng quay vốn lu động = 17 17 Số vòng quay vốn lu động 360 ngày Số ngày vòng quay vốn lu động = = = 125,87 ngày 2,86 Số ngày vòng quay vốn lu động phản ánh vốn lu động kỳ quay đợc vòng phải 125,87ngày 2.3.3.7 Hiệu suất sử dụng vốn cố định Vốn cố định vốn thuộc TSCĐ đầu t dài hạn Trong kỳ kinh doanh này, Công ty TNHH-TM SANA đà đầu t đổi trang bị thêm TSCĐ để tăng cờng thêm hiệu kinh doanh Nhng việc đầu t có đem lại hiệu thật không ta phải xem xét đến hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty Doanh thu Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Vốn cố định bình quân Cụ thể Công ty TNHH-TM SANA hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty là: Hiệu suất sử dụng vốn cố định = 32.785.153.600 2.552.495.530 + 2.863.300.466 = 12,11 Nh vậy, đầu t 1đ vào vốn cố định tham gia tạo 12,11đ doanh thu Việc sử dụng vốn cố định công ty hiệu 2.3.3.8 Vòng quay toàn vốn Đây tiêu đánh giá tính hiệu tài sản đầu t, thể qua doanh thu sinh từ tài sản Qua tiêu đánh giá đợc khả sử dụng tài sản doanh nghiệp Doanh thu Vòng quay toàn vốn = Vốn sản xuất bình quân Căn vào BCĐKT báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH-TM SANA, ta xác định đợc vòng quay toàn vốn sau: 18 18 32.785.153.600 13.089.720.670 Vòng quay toàn vốn = = 3,21 vòng +15.270.935.820 Nh vậy, kỳ vốn sản xuất quay đợc 3,21 vòng Hiệu sử dụng vốn công ty tơng đối tốt 2.3.4 Các số sinh lời Bên cạnh việc xem xét hiệu kinh doanh vốn dới góc độ sử dụng TSCĐ TSLĐ ngời phân tích cần phải xem xét hiệu sử dụng vốn dới góc độ sinh lợi Đây nội dung phân tích đợc nhà đầu t, nhà tín dụng quan tâm đặc biệt gắn liền với lợi ích họ tơng lai 2.3.4.1 Tỷ suất doanh lỵi doanh thu Tû st doanh lỵi doanh thu công ty phản ánh tính hiệu trình hoạt động kinh doanh lợi nhuận doanh thu tiêu thụ sản phẩm đem lại Lợi nhuận Tỷ suất doanh lợi doanh thu = Doanh thu x100 ứng dụng vào Công ty TNHH-TM SANA (thông qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh) ta xác định dợc tiêu tỷ suất doanh lợi doanh thu công ty nh sau: Tỷ suất doanh lợi doanh thu năm 2002 = 28.455.292 25.936.547.949 x100 = 0,11% 55.248.849 Tû st doanh lỵi doanh = 32.785.153.600 x100 = 0,17% thu năm 2003 Tỷ suất doanh lợi doanh thu năm 2003 so với năm 2002 tăng 0,06% Điều cho thấy năm 2002 100đ doanh thu tham gia vào kinh doanh tạo đợc 0,11đ lợi nhuận sau thuế, đến năm 2003 100đ doanh thu đà tạo đợc 0,17đ lợi nhuận sau thuế Đây cố gắng lớn công ty việc tăng lợi nhuận, tăng khả sinh lời vốn kinh doanh Xét hai năm, tỷ suất doanh lợi 19 19 doanh thu nhỏ nên công ty cần có biện pháp kinh doanh tốt để đạt hiệu kinh doanh cao 2.3.4.2 Tỷ suất doanh lợi tổng vốn Sự kết hợp tiêu tỷ suất doanh lợi doanh thu vòng quay toàn vốn tạo thành tiêu tỷ suất doanh lợi tổng vốn Tỷ suất doanh lợi tổng vốn Lợi nhuận = Doanh thu Doanh thu xx Vốn sản xuất bình quân Lợi nhuận Tỷ suất Doanh lợi tổng vốn = Vốn sản xuất bình quân ứng dụng vào Công ty TNHH-TM SANA ta có: Tỷ suất doanh lợi tæng vèn 55.248.849 = 13.089.720.670 +15.270.935.820 =0,38% Nh vËy, tỷ suất doanh lợi tổng vốn năm 2003 đạt 0,38% 1đ vốn bỏ tạo đợc 3,21đ doanh thu 1đ doanh thu có 0,002đ lợi nhuận sau thuế Tỷ suất nhỏ chứng tỏ khả tạo lợi nhuận từ vốn sản xuất kỳ không cao 2.3.4.3 Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu Khả sinh lợi vốn chủ sở hữu phản ánh lợi nhuận tạo vốn chủ sở hữu hay nói cách khác công ty có đợc lợi nhuận nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ suất Doanh lợi vốn chủ sở hữu = Lợi tức Vốn chủ sở hữu bình quân Căn vào BCĐKT báo cáo kết hoạt động kinh doanh cđa C«ng ty TNHH-TM SANA, ta cã thĨ xác định đợc doanh lợi vốn chủ sở hữu công ty nh sau: Tỷ suất doanh lợi vốn CSH = 20 55.248.849 2.945.187.151 + 5.421.182.217 x 100 = 1,32% 20 Điều có ý nghĩa 100đ vốn mà chủ sở hữu đầu t mang lại 1,32đ lợi nhuận sau thuế Mặt khác doanh lợi vốn chủ sở hữu lớn doanh lợi tổng vốn (0.38% < 1.32%) chøng tá viƯc sư dơng vèn vay cđa C«ng ty TNHH-TM SANA cha đạt đợc hiệu Qua trình phân tích phần ta thấy rằng: - Về khả toán công ty tơng đối hạn chế Hệ số khả toán tổng quát hệ số khả toán tạm thời công ty có tăng lên nhng hệ số thấp nh cha thật tốt Khả toán nhanh công ty có tăng nhng nhỏ, công ty cần có biện pháp để điều chỉnh tăng hệ số nh nâng cao tốc độ luân chuyển vốn (vốn cố định, vốn lu động), hay loại khoản nợ vay không cần thiết - Hệ số nợ công ty có giảm so với đầu năm khiến cho ngời cho vay yên tâm vật t đảm bảo khả trả nợ công ty - Các số hoạt động phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh công ty cha thật hiệu - Các tiêu phản ánh hiệu khả sinh lời cđa c«ng ty cịng cha tèt r»ng cã sù tăng lên doanh thu lợi nhuận Nhng so với toàn tài sản (nguồn vốn) mà công ty đà đầu t tỷ suất cha cao 2.4 Đánh giá chung hoạt động tài Công ty TNHHTM SANA giai đoạn 2001-2003 2.4.1 Ưu điểm HiƯn sù c¹nh tranh khèc liƯt cđa nỊn kinh tế thị trờng đòi hỏi doanh nghiệp phải có định hớng phát triển đắn lâu dài Là doanh nghiệp t nhân bắt đầu hoạt động từ năm 1999, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty nhiều hạn chế nhng đà dần vào ổn định Điều có nghĩa tiềm lực tài Công ty TNHH-TM SANA không ngừng tăng lên Nhờ vào công tác phân tích tình hình tài Công ty TNHH-TM SANA đánh giá đợc u tồn trình sản xuất kinh doanh Phân tích tình hình tài công ty mối quan tâm nhiều nhóm ngời khác nh giám đốc Công ty, tổ chức tín dụng, khách hàng, nhà cung cấp 21 21 đội ngũ công nhân viên Công ty Mỗi nhóm ngời có nhu cầu thông tin khác vậy, họ có xu hớng tập trung vào khía cạnh khác nhng thờng liên quan với Vì vậy, công cụ, kỹ thuật phơng pháp phân tích giống Thông qua việc tiếp cận với tình hình tài Công ty TNHH-TM SANA sở hệ thống tài năm 2001, 2003, với t cách sinh viên chuyên ngành Quản trị kinh doanh, cá nhân em có số đánh giá tình hình tài Công ty TNHH-TM SANA nh sau: Tỷ trọng vốn tự có công ty liên tục tăng lên tổng vốn kinh doanh công ty Điều đợc thể qua bảng cấu vốn giai đoạn 2001-2003 nh sau: 22 22 Bảng 7: Bảng cấu vốn giai đoạn 2001 -2003 23 23 Năm 2001 ChØ tiªu ST Tỉng NVKD 3.119.229.8 71 % ST 35,4 Nợ phải 5.694.977.6 64,6 trả 13 Năm 2003 % 13.089.720 670 8.814.207.4 84 Nguồn vốn CSH Năm 2002 ST % 15.270.935 820 2.945.187.1 51 22,5 5.421.182.2 17 35,5 10.144.533 519 77,5 9.849.753.6 03 64,5 Bảng cấu nguồn vốn cho thấy, vốn chủ sở hữu công ty vào năm 2001 3.119.229.871đ (tức 35,4%) giảm năm 2002: 2.945.187.151đ (chiếm 22,5%), nhng 2003 lại tăng lên 5.421.182.217đ (35,5%) Vốn chủ sở hữu tăng lên tạo điều kiện thuận lợi việc chủ động xây dựng kế hoạch tài nhằm huy động tốt nguồn vốn công ty Mặt khác, quy mô vốn chủ sở hữu tăng lên sở để công ty mạnh dạn đầu t trang thiết bị, mua sắm dây chuyền sản xuất Đồng thời với việc tăng nguồn vốn chủ sở hữu, nợ phải trả công ty có nhiều biến động Tăng mạnh từ 64,6% năm 2001 lên 77,5% năm 2002 đến năm 2003, nợ phải trả giảm xuống 64,5% Đây xu hớng tốt, công ty giảm đợc sức nặng từ khoản vay nợ từ bên mà đảm bảo đợc hiệu kinh doanh kỳ, không hội tìm kiếm lợi nhuận ròng Vốn kinh doanh công ty cuối năm so với đầu năm tăng lên 2.181.215.150đ chứng tỏ quy mô hoạt động khả hoạt động công ty tăng Điều thể tình hình tài công ty ổn định Bên cạnh đó, cấu vốn công ty đợc phân bổ cách hợp lý đem đến cho công ty hiệu kinh doanh cao Trong năm gần đây, hiệu kinh doanh công ty cao thể lợi nhuận sau thuế công ty tăng lên Khả sinh lời vốn chủ sở hữu cao so với khả sinh lời toàn tổng vốn chứng tỏ công ty đà sử dụng vốn vay cách có hiệu Đồng thời, công ty đà thực đầy đủ nghĩa vụ nộp ngân sách theo qui định Nhà nớc Trong năm, Công ty TNHH-TM SANA thực thu chi loại vốn quỹ khác theo chế độ: chi trả tiền lơng, tiền thởng đầy đủ kịp thời, không ngừng nâng cao thu nhập cho nhân viên tham gia đóng góp phúc 24 24 lợi xà hội, tạo môi trờng làm việc bền vững cho công nhân viên yên tâm làm việc lâu dài Tất yếu tố công ty có đợc hệ việc trì tình hình tài ổn định lành mạnh 2.4.2 Tồn nguyên nhân Khi phân tích tình hình tài Công ty TNHH-TM SANA, bên cạnh u điểm, Công ty có tồn nguyên nhân mà công ty cần cố gắng điều chỉnh Có thể thấy khả toán công ty nhiều hạn chế Khả toán nhanh công ty linh hoạt, đạt hệ số 0,09, nguyên nhân lợng tài sản tơng đơng tiền công ty thấp, công ty cần điều chỉnh tỷ lệ cho thích hợp, không hội khả toán nhanh mang lại Khả toán tổng quát không cao, nh không tạo đợc tin tởng từ chủ nợ nhà đầu t Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao, chiếm 66% so với tổng tài sản, tức 8.189.039.334đ, kì Công ty nhận đợc nhiều đơn đặt hàng, nhu cầu mua hàng khách hàng tăng lên Thêm vào qua phân tích hệ số đặc trng lại cho thấy chu kì vòng quay hàng tồn kho công ty 85,71 ngày Nh vậy, lợng dự trữ hàng hóa tồn kho tăng lên làm hạn chế đến tốc độ luân chuyển quay vòng vốn lu động công ty Công ty cần ý đến tỉ lệ dự trữ hàng tồn kho cho hợp lý, không làm ảnh hởng đến kết kinh doanh khả toán Công ty Các khoản phải thu (phải thu khách hàng+các khoản phải thu khác) công ty chiếm tỷ trọng tơng đối cao (19,01%) Đó kết sách nới rộng thời hạn toán để kích thích tiêu thụ Công ty bị chiếm dụng vốn nhiều gây nên tình trạng ứ đọng vốn khâu lu thông làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty Do bị khách hàng trả chậm đà buộc công ty phải vay ngắn hạn hay chiếm dụng vốn đối tợng khác để trả cho nhà cung cấp theo thời hạn hợp đồng Bên cạnh đó, mặt hạn chế công ty khoản lập dự phòng cho khoản phải thu khó đòi Tuy năm gần đây, công ty đà dành nhiều lợi nhuận để lại để tái đầu t cho nguồn vốn kinh doanh tơng đối lớn Nguồn vốn chủ sở hữu công ty 25 25 đợc bổ sung đáng kể Tuy nhiên, Công ty TNHH-TM SANA đảm bảo tài trợ đủ cho TSCĐ phần TSLĐ Phần lại buộc công ty phải huy động từ bên để bù đắp Nh vËy, tû lƯ vèn vay vµ vèn chiÕm dơng cao Hệ số nợ công ty đà giảm 13,0% so với đầu kì, nhng chiếm tỷ trọng cao (64,5%) Điều gây áp lực cho công ty việc toán khoản nợ vay ngắn hạn, dài hạn đến hạn trả Nhng tình hình chung doanh nghiệp t nhân, nguồn vốn chủ sở hữu công ty chủ yếu đợc bổ xung từ kết hoạt động sản xuất kinh doanh Chính vậy, công ty đà có cố gắng, chủ động huy động vốn vay để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, vừa đảm bảo đợc nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh mà đem lại lợi nhuận Các tiêu phản ánh khả sinh lời công ty doanh thu cha cao Đó mức doanh thu mà công ty đạt đợc cha cao đợc thể tiêu tỉ suất doanh lợi doanh thu cđa C«ng ty TNHH-TM SANA chiÕm tû lƯ 0,17% chứng tỏ lợi nhuận thu đợc 1đ doanh thu không cao Có thể nói tình hình tài Công ty TNHH-TM SANA tơng đối lành mạnh đảm bảo đợc hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành bình thờng đủ tài sản để đảm bảo toán khoản vay nợ thấp Nhng cần thấy hiệu kinh doanh công ty cha thật cao để khắc phục bất cập tồn mảng tài Công ty, công ty cần phải có biện pháp phơng hớng cần thiết việc đẩy nhanh tốc độ tăng trởng, nâng cao hiệu kinh doanh tơng lai 26 26 ... tích khái quát tình hình tài công ty TNHH - TM SANA Khi tiến hành phân tích thực trạng tình hình tài công ty TNHHTM SANA cần đánh giá khái quát tình hình tài qua hệ thống báo cáo tài mà chủ yếu... cận với tình hình tài Công ty TNHH- TM SANA sở hệ thống tài năm 2001, 2003, với t cách sinh viên chuyên ngành Quản trị kinh doanh, cá nhân em có số đánh giá tình hình tài Công ty TNHH- TM SANA nh... kết kinh doanh Công ty TNHH- TM SANA năm 2003 Muốn tìm hiểu sâu mối quan hệ tài Công ty cần phân tích hệ số tài đặc trng công ty 2.3 Phân tích hệ số tài đặc trng Công ty TNHH- TM SANA 2.3.1 Các