Đang tải... (xem toàn văn)
Định giá chuyển giao được hiểu là việc thực hiện chính sách giá đối với hàng hóa, dịch vụ và tài sản được chuyển dịch giữa các các bên liên kết qua biên giới, không theo giá thị trường mà theo hướng có lợi, nhằm giúp các doanh nghiệp giảm thiểu nghĩa vụ thuế, tối đa hóa lợi nhuận, từ đó chuyển vốn đầu tư hoặc lợi nhuận về nước, thanh lý các thiết bị, máy móc công nghệ kém hiện đại với giá cao.
TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 6(03) - 2018 XÂY DỰNG MƠ HÌNH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHÍNH SÁCH ĐỊNH GIÁ CHUYỂN GIAO TRONG CÁC DOANH NGHIỆP CĨ VỐN ĐẦU TƯ NƯỚC NGỒI TẠI VIỆT NAM MODELING THE FACTORS AFFECTING TRANSFER PRICING POLICY IN FOREIGN DIRECT INVESTED ENTERPRISES (FDIEs) IN VIETNAM Ngày nhận bài: 30/03/2018 Ngày chấp nhận đăng: 28/06/2018 Phan Đức Dũng TÓM TẮT Định giá chuyển giao hiểu việc thực sách giá hàng hóa, dịch vụ tài sản chuyển dịch các bên liên kết qua biên giới, không theo giá thị trường mà theo hướng có lợi, nhằm giúp doanh nghiệp giảm thiểu nghĩa vụ thuế, tối đa hóa lợi nhuận, từ chuyển vốn đầu tư lợi nhuận nước, lý thiết bị, máy móc cơng nghệ đại với giá cao…khi môi trường đầu tư quốc gia tiếp nhận đầu tư không lành mạnh sách tỷ giá, sách giáo dục, mơi trường văn hố, mơi trường pháp luật,… Từ thực trạng Việt Nam, nghiên cứu ngồi nước, sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính để tìm kiếm yếu tố ảnh hưởng đến sách định giá chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi (FDIEs) yếu tố sách thuế, lạm phát, sách tỷ giá, sách giáo dục, mơi trường văn hố, mơi trường pháp luật, thể chế xã hội Từ khoá: định giá, doanh nghiệp, chuyển giao, giao dịch, xã hội ABSTRACT Transfer pricing is understood as the implementation of a pricing policy for goods, services and assets transferred between cross-border, not market-oriented but beneficial parties, to help enterprises reduce the tax obligations, maximize profits, thereby transferring investment capital or profits back to the country, liquidating equipment and machinery of modern technology with high prices as the investment environment in the receiving countries is not healthy due to the policies on exchange rates, educational policies, cultural environment and legal environment… From the real situation in Vietnam, researches at home and abroad, use qualitative research methods to find the factors that influence the transfer pricing policies of foreign direct invested enterprises (FDIEs) such as tax policy factors , inflation, exchange rate policy, education policy, cultural environment, legal environment, social order Keywords: valuation, business, transfer, transaction, social Giới thiệu Trong năm gần đây, với phát triển q trình tồn cầu hố, đầu tư trực tiếp nước vào Việt Nam tăng lên mạnh, đóng góp vai trị quan trọng phát triển kinh tế Việt Nam, nhiên, bên cạnh kết đạt được, khu vực kinh tế không phần phức tạp, việc thu hút đầu tư nước thời gian qua lộ nhiều bất cập: dự án nước tập trung vào khai thác ưu đãi đầu tư, tận dụng nguồn nhân công giá rẻ, khai thác tài nguyên thô gây ô nhiễm môi trường, khơng trọng chuyển giao cơng nghệ, đóng góp ngân sách hạn chế, đặc biệt lên tượng định giá chuyển giao, trốn thuế, núp thuế số tập đoàn đa quốc gia, kể tập đoàn hàng đầu giới (Nguyễn Thị Liên Hoa, 2003). Không thể phủ nhận được, đầu tư nước ngồi góp phần lớn vào q trình chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng công Phan Đức Dũng, Trường Đại học Kinh tế-Luật, Đại học Quốc gia TP.HCM 13 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG nghiệp hóa, đại hóa, cải thiện lực cạnh tranh doanh nghiệp nước, tăng kim ngạch xuất kinh tế, tăng suất lao động, tạo việc làm cải thiện thu nhập cho người lao động, đóng góp đáng kể cho ngân sách quốc gia, với số lượng giao dịch thương mại xuyên biên giới diễn công ty liên kết ngày tăng, với môi trường cạnh tranh ngày gay gắt, khốc liệt, vấn đề tối đa hố lợi nhuận cho tổng thể tập đồn mục tiêu quan tâm hàng đầu nhà đầu tư nước Ngoài việc nỗ lực nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp đầu tư, định giá chuyển giao hay gọi chuyển giá (transfer pricing) xem phương pháp mà nhà đầu tư thường áp dụng nhằm mục đích tránh thuế, từ tổng lợi ích cuối gia tăng, vấn đề mẻ hoạt động thương mại Việt Nam, gần giao dịch có yếu tố nước ngày xuất nhiều dấu hiệu tượng định giá chuyển giao Hiện tượng định giá chuyển giao khơng gây thiệt hại cho phủ nước chủ nhà bị thất thu thuế, giảm phần lợi nhuận bên góp vốn nước chủ nhà giá trị góp vốn họ thấp mà cịn ảnh hưởng tiêu cực đến thương mại quốc tế theo quan điểm nước tiếp nhận đầu tư Do quy luật thị trường tự do, đặc biệt quy luật cung cầu không hoạt động tập đoàn đa quốc gia, nên gây nhiễu loạn trình lưu thơng quốc tế, dẫn đến tình trạng cạnh tranh không lành mạnh (Ngô Quang Trung, 2015) Tại Việt Nam, vấn đề định giá chuyển giao dù khơng cịn xa lạ bắt đầu trở thành chủ đề tranh luận sôi kể từ cuối năm 2012, ngành thuế công bố báo cáo cho thấy thực trạng báo động tượng định giá chuyển giao với nghi án liên quan (Ngọc Ánh, 2013) Định giá chuyển giao khái 14 niệm kinh tế thị trường phát triển, quan hệ kinh tế thiết lập đa dạng, có liên kết, phối hợp chủ thể kinh doanh, mà việc xác định lợi ích kinh tế vượt ngồi phạm vi chủ thể riêng lẻ, tính lợi ích chung tập đồn hay nhóm liên kết Tuy nhiên, tùy theo cách tiếp cận mà khái niệm định giá chuyển giao, hiểu hành vi chủ thể kinh doanh thực nhằm thay đổi giá trị trao đổi hàng hóa, dịch vụ quan hệ với bên liên kết (Atul Dua, 2005) Đối tượng tác động hoạt động định giá chuyển giao giá (Phương Hà, 2015) Về sâu xa, định giá chuyển giao việc chia quyền đánh thuế quốc gia, theo đó, thu nhập chuyển quốc gia, vùng lãnh thổ có thuế thấp nước xuất tư để tính thu nhập chịu thuế, động cốt lõi hành vi định giá chuyển giao lợi nhuận doanh nghiệp (Phan Thị Thành Dương, 2012) Các bên liên kết định giá chuyển giao hàng hóa, dịch vụ tài sản với theo hướng làm thay đổi tổng nghĩa vụ thuế phải nộp họ, qua làm tăng tổng lợi ích cuối Về mặt kỹ thuật, bên liên kết dùng biện pháp định giá cho nghĩa vụ thuế chuyển từ nơi bị điều tiết cao sang nơi bị điều tiết thấp Trong thực tiễn nay, góc độ quản lý nhà nước, thường có nhìn khơng thiện cảm sách định giá chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi, điều hoàn toàn xét tượng Tuy nhiên, xét chất, vấn đề doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi thường thiết lập sách định giá chuyển giao, có nhìn khách quan Thơng thường, xã hội nhìn vào tượng định giá chuyển giao mà kết luận có doanh nghiệp thực hành vi chuyển giá (hàm ý không tốt), lại khơng nhìn vào chất vấn TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 6(03) - 2018 đề này, chẳng hạn vấn đề bảo toàn vốn đầu tư liên quan đến rủi ro tỷ giá, rủi ro lạm phát, hay rủi ro thảm hoạ mơi trường , sách định giá chuyển giao cần thiết cho doanh nghiệp có vốn đầu tư nước (hàm ý tốt) Do vậy, việc lựa chọn đề tài xây dựng mơ hình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến sách định giá chuyển giao để có sở tiến hành nghiên cứu định lượng, nhân tố có ảnh hưởng mạnh doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Trên sở kết nghiên cứu định tính, nghiên cứu định lượng sau giúp cho bên liên quan quan tâm đến vấn đề định giá chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi có nhìn khoa học hơn, đồng thời, giúp cho việc hoàn thiện sách kinh vĩ mơ ngày phù hợp hơn, đó, có sách liên quan nhiều đến nội kinh tế không văn pháp quy để kiểm soát hoạt động định giá chuyển giao doanh nghiệp Tổng quan đề tài nghiên cứu có liên quan Nguyễn Ngọc Thanh, Phan Đức Dũng, Nguyễn Thị Liên Hoa (2000a), “Các biện pháp chống chuyển giá doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi TP HCM” Đề tài nghiên cứu khoa học, Sở khoa học cơng nghệ mơi trường TP Hồ Chí Minh, tác giả trình bày hoạt động công ty đa quốc gia Việt Nam, nêu lên thực trạng vấn đề chuyển giá đánh giá biện pháp chống chuyển giá áp dụng Việt Nam thời gian có phù hợp hay không Hơn nữa, vấn đề chống chuyển giá Việt Nam nước giới quan tâm làm cách để xác định giá thị trường giao dịch liên kết cơng ty đa quốc gia, giải phần vấn nạn chuyển giá Điều đòi hỏi doanh nghiệp quan thuế cần phải chuẩn bị làm quen để khắc phục dần khó khăn Đồng thời, tả tập trung tìm hiểu khái niệm liên quan đến công ty đa quốc gia trình chuyển giá, tác động việc chuyển giá phương pháp chống chuyển giá Bên cạnh đó, tác giả phân tích ý nghĩa phương pháp để xác định giá thị trường giao dịch liên kết nhằm phục vụ cho trình chống chuyển giá Bên cạnh đó, nhóm nghiên cứu tập trung tìm hiểu kinh nghiệm quốc gia giới vấn đề chống chuyển giá để từ tìm học bổ ích, ứng dụng thực tiễn giúp hoàn thiện công tác chống chuyển giá Việt Nam Theo Nguyễn Thị Liên Hoa (2003), cho Chính sách chuyển giá chiến lược bán phá giá công ty có quan hệ liên kết, tác giả dấu hiệu nhận biết hoạt động chuyển giá, dấu hiệu vi phạm chế độ kế toán, thống kê có mối quan hệ liên kết, theo tác giả quan hệ mà bên trực tiếp gián tiếp điều hành, kiểm sốt, góp vốn, đầu tư vào bên kia, trực tiếp, gián tiếp chịu điều hành, kiểm sốt, góp vốn đầu tư bên khác, tham gia trực tiếp, gián tiếp vào điều hành, kiểm sốt, góp vốn đầu tư vào bên khác Nguyễn Thị Quỳnh Giang (2010), cho biết chuyển giá hình thức gian lận thương mại tinh vi áp dụng nhiều tập đoàn đa quốc gia toàn giới từ lâu Việt Nam không nằm quốc gia ngoại lệ Theo Henry Fayol (1949), “kiểm soát việc kiểm tra để khẳng định việc có thực theo kế hoạch dẫn nguyên tắc thiết lập hay khơng, từ yếu sai phạm cần phải điều chỉnh, đồng thời ngăn ngừa chúng không 15 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG phép tái diễn” Gravelle, J.G (2010) cho rằng, tài sản vơ hình khó xác định giá trị (như tiền quyền, tiền sở hữu trí tuệ) khó xác định giá chúng DNLK Trên thực tế, Gruber, H (2003) phát nguy định giá chuyển giao việc xác định giá tài sản vơ hình Các cơng ty có hội lớn để tham gia vào định giá chuyển giao thông qua việc chuyển giao tài sản vơ hình doanh nghiệp liên kết có mức thuế khác Theo Hatem Elsharawy (2006), quốc gia có chế sách pháp luật khác nhau, lãnh đạo doanh nghiệp cần phải hiểu biết pháp luật nước sở trước tiếp nhận nhiệm vụ lãnh đạo quốc gia Khi ban lãnh đạo có trình độ cao, hiểu biết pháp luật có đạo đức kinh doanh khả gian lận định giá chuyển giao thấp ngược lại nhận thức hiểu biết quy định pháp luật Ban lãnh đạo kế toán doanh nghiệp liên kết khơng cao khả gian lận định giá chuyển giao lớn Hatem Elsharawy (2006) cho mơi trường pháp lý có ảnh hưởng đến hoạt động định giá chuyển giao Các yếu tố từ nên kinh tế đóng vai trị quan trọng việc ảnh hưởng đến hoạt động định giá chuyển giao quốc tế Vì vậy, cần thiết nghiên cứu yếu tố kinh tế ảnh hưởng đến định giá chuyển giao công ty đa quốc gia Đặc điểm thị trường cạnh tranh ngày gay gắt, buộc doanh nghiệp phải sử dụng công cụ tài phái sinh, để: (i) gia tăng giá trị doanh nghiệp (Froot cộng sự, 1993); (ii) giảm chi phí phá sản dự kiến tăng giá trị doanh nghiệp (Smith Stulz, 1985); (iii) giảm nguy rủi ro tiềm ẩn quản lý rủi ro dự kiến; (iv) bù đắp rủi ro kinh doanh vốn có (Danthine, 1978); (v) giảm thiểu rủi ro, giảm chi phí vốn vay, ổn định thu nhập Do đó, sử dụng cơng cụ tài phái sinh góp phần quản trị rủi ro 16 kiểm soát kinh tế Theo khái niệm chất xã hội kế toán (Davis cộng sự, 1982), kế tốn góp phần mang lại lợi ích cho xã hội nhằm trì phát triển bền vững xã hội Tuy nhiên, với bất đối xứng thơng tin kế tốn dẫn đến phát triển thị trường tài hệ ảnh hưởng đến thị trường cịn lại Ngồi ra, theo Young (1996), chức kế toán cung cấp thông tin minh bạch cho thị trường hoạt động Quan điểm Hopwood (1994) cho việc thiết lập quy định, nguyên tắc, chuẩn mực lại thực nhu cầu thị trường bao gồm thị trường vốn, thị trường hàng hóa, thị trường chứng khốn Theo Watts (2006), kế tốn góp phần trình định hướng thị trường Theo quan điểm này, việc tuân thủ quy định kế toán nhằm thực cơng bố báo cáo tài làm cân mục tiêu đối tượng khác nhau, dựa vào thị trường khác chẳng hạn việc sử dụng báo cáo tài cho hợp đồng, đầu tư, định giá… Có thể dễ nhận diện nhân tố thị trường nhân tố có ảnh hưởng đến kế tốn tài chính, hàng hóa – kế tốn nhân tố thị trường có mối quan hệ tương quan chiều Như vậy, thị trường cạnh tranh hoàn hảo hoạt động hiệu với đầy đủ thông tin giá cả, chất lượng làm tăng khả áp dụng kế tốn cơng cụ tài phái sinh ngược lại Thị trường phân bổ vốn phòng ngừa rủi ro hiệu điều kiện thơng tin kế tốn hồn hảo Do đó, kế tốn tài đóng vai trị quan trọng để đảm bảo thơng tin có liên quan đáng tin cậy công bố (Merino Neimark, 1982) Nhân tố pháp lý sở thiếu để mơ tả, đánh giá, phân tích, góp phần thúc đẩy thơng tin kế tốn khách quan, minh bạch Nhà nước đóng vai trị quan trọng việc giảm thiểu bất đối xứng thơng tin thơng qua q trình thiết lập, ban hành quy định kế toán, TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 6(03) - 2018 sách kinh tế, đó, kế tốn có tương tác với quy định mang tính pháp lý kinh tế thị trường Theo quan điểm Gipper cộng (2013), nhân tố pháp lý có ảnh hưởng đáng kể đến chuẩn mực kế tốn thiết lập, ban hành thực Ảnh hưởng pháp lý xảy có thay đổi quy định từ quan ban hành có nghĩa quy định pháp lý ban hành phải đạt mục tiêu, phù hợp với sách kinh tế, xã hội nguyên tắc kế toán (Kothari cộng sự, 2010) Các quan ban hành quy định pháp lý phải đảm bảo mang lại lợi ích xã hội, hoàn thiện thất bại thị trường (Posner, 1974) Mặc khác, thơng tin kế tốn thơng tin dễ sai lệch tính chủ quan người lập, động hay mục đích nhà quản trị việc cơng bố thơng tin để đảm bảo lợi ích xã hội, nhà nước tập trung vào việc ban hành tất quy định liên quan đến kế tốn nhằm đạt thơng tin kế tốn tốt nhất, đáp ứng nhu cầu thơng tin cho tất thành phần kinh tế, đồng thời giảm thiểu thông tin bất bối xứng Hoạt động doanh nghiệp đặt cộng đồng xã hội có nghĩa hoạt động doanh nghiệp ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp khác mối quan hệ kinh tế - xã hội, cần phải có quy định mang tính pháp lý, nhằm đảm bảo lợi ích kinh tế cho tồn xã hội Do đó, kế tốn đặt khn khổ mang tính quy chuẩn Điều cho thấy kế tốn nhân tố pháp lý có mối quan hệ tương quan chiều việc kiểm sốt sách định giá chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Ngun tắc kế tốn, chuẩn mực kế tốn phần q trình định hướng thị trường (Watts, 2006) Trong doanh nghiệp, nhà quản trị người định kinh tế, tổ chức, quản lý hoạt động đơn vị tách rời máy kế tốn Do đó, kế tốn phải kiểm tra, giám sát thông qua quy định nhà quản trị tự lựa chọn cách thức thực kế toán tự thực báo cáo kế toán quản trị Làm để thiết lập quy định chuẩn mực, sách kế tốn khó mà thực hiện, áp dụng lại khó hơn? Theo Peltzman (1976), doanh nghiệp phải tuân thủ quy định kế toán mang tính bắt buộc thực hiện, lại chủ động lựa chọn sách kế tốn theo hướng có lợi cho công ty Kết phần tổng quan nghiên cứu, giúp cho tác giả xác định lỗ hổng nghiên cứu sách định giả chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi không hành vi trốn thuế doanh nghiệp mà cịn kỹ thuật để bảo tồn vốn đầu tư lợi ích cổ đơng, nhân tố thuế, lạm phát, giáo dục, văn hố, tỷ giá, thể chế xã hội, mơi trường có ảnh hưởng đến sách định giá chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Lý thuyế t nề n liên quan Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric information theory), dựa theo quy luật cân cung cầu kinh tế học vi mô cổ điển dựa giả định tất bên tham gia giao dịch mua hay bán hàng hóa dịch vụ chia sẻ thơng tin trình định kinh tế, tức khơng có người bán có hiểu biết nhiều đặc điểm hàng hóa, dịch vụ so với người mua, đồng thời khơng có người mua có hiểu biết nhiều chi phí sản xuất, cung ứng hàng hóa, dịch vụ so với người bán (Stiglitz, The contributions of the economics of information to twentieth century economics, 2000; Stiglitz & Walsh, Economics, 2006; Bernheim & Whinston, 2014) Tuy nhiên thực tế lại cho thấy thị trường thông thường vận động không sở giả định này, 17 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG nghĩa giao dịch, thường có bên có hiểu biết (thơng tin) nhiều đặc điểm hàng hóa/dịch vụ trao đổi có lợi thực giao dịch so với bên cịn lại, tình trạng thơng tin bất cân xứng (Akerlof, 1970) Sự lựa chọn bất lợi tượng bên có thơng tin đặc điểm hàng hóa, dịch vụ trao đổi sẵn sàng giao dịch giao dịch gây bất lợi cho bên khơng có thơng tin thơng tin ẩn giấu (Akerlof, 1970) Rủi ro đạo đức xảy bên tham gia giao dịch thực hành động mà bên cịn lại khơng thể quan sát được, làm ảnh hưởng đến lợi ích bên cịn lại giao dịch (Holmstrom, 1979; Stiglitz, The contributions of the economics of information to twentieth century economics, 2000; Stiglitz, Information and the Change in the Paradigm in Economics, 2002) Các nhà kinh tế học cho hai tượng lựa chọn bất lợi rủi ro đạo đức thất bại thị trường, thất bại cần khắc phục sở giảm mức độ bất cân xứng thông tin bên tham gia giao dịch (Stiglitz & Walsh, Economics, 2006) Theo Spence (1973) đề xướng giải pháp nhằm giảm hậu thông tin bất cân xứng theo hướng lựa chọn bất lợi cách bên có nhiều thơng tin đặc điểm hàng hóa, dịch vụ trao đổi chủ động thực hoạt động tốn (costly activity) – gọi phát tín hiệu (signaling) – nhằm thuyết phục bên thiếu thơng tin cịn lại chất lượng hàng hóa, dịch vụ; ngược lại (Stiglitz, The Theory of ''Screening,'' Education, and the Distribution of Income, 1975) đề nghị bên thiếu thông tin đặc điểm hàng hóa/dịch vụ chủ động thực thử nghiệm yêu cầu bên có nhiều thông tin tự phân loại – gọi sàng lọc (screening) – qua bộc lộ hiểu 18 biết đặc điểm hàng hóa/dịch vụ Tóm lại, vận dụng lý thuyết thơng tin bất cân xứng mơ hình nghiên cứu nhằm diễn giải cho nhân tố mơi trường văn hố; nhân tố thể chế xã hội thông qua nguồn thông tin bất cân xứng xuất phát từ (i) mức độ kiến thức, hiểu biết, chuyên môn khác nhau, dẫn đến kết kiểm tra người thực thi sách thuế khác nhau; (ii) lợi ích nhóm, thơng qua hành vi nhà quản trị người kế tốn viên, từ can thiệp vào hệ thống kế tốn cho có lợi cho mục tiêu mình, ảnh hưởng đến sách định giá chuyển giao FDIEs Lý thuyết tín hiệu sử dụng rộng rãi làm tảng cho nghiên cứu giải thích cách thức mà người quản lý cấp cao doanh nghiệp truyền đạt thông tin chất lượng hay giá trị doanh nghiệp đến nhà đầu tư cách phát tín hiệu thơng qua hoạt động thua lỗ mà gia tăng đầu tư, sách cổ tức, công bố thông tin tự nguyện, lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn uy tín để kiểm tốn báo cáo tài (Riley, J.G., 2001) Lý thuyết tín hiệu đóng vai trị quan trọng việc hình thành chế công bố thông tin doanh nghiệp Thơng tin kế tốn khơng doanh nghiệp trình bày đầy đủ báo cáo tài chính, thơng tin mà doanh nghiệp trình bày cơng bố không đảm bảo chất lượng cho đối tượng sử dụng, xử lý dạng chi phí đầu vào hay khấu hao tài sản cố định góp vốn ban đầu Mặt khác, động nhà quản trị việc cơng bố thơng tin, nhà quản trị có lợi thơng tin có nghĩa nhà quản trị đối tượng cung cấp thông tin, độc quyền việc cung cấp thơng tin Do đó, nhà quản trị cung cấp thông tin bên ngồi có lợi cho thân nhà quản trị cho doanh nghiệp, nên việc định giá chuyển giao nội áp dụng Tóm lại, vận dụng lý thuyết TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 6(03) - 2018 tín hiệu mơ hình nghiên cứu nhằm diễn giải cho nhân tố sách thuế; nhân tố mơi trường văn hố; nhân tố mơi trường pháp lý thông qua nguồn thông tin cung cấp cho bên hữu quan để có sở nhận biết sách định giá chuyển giao FDIEs Lý thuyết ủy nhiệm hay lý thuyết đại diện (Agency Theory) đề xuất (Jensen, M C., & Meckling, W H., 1976) mối liên hệ đại diện đề cập mối liên hệ dạng hợp đồng hai, nhiều bên nhiều người gọi bên ủy nhiệm thuê nhiều người khác gọi bên ủy nhiệm thay mặt bên ủy nhiệm thực số nhiệm vụ phép thực định liên quan đến nhiệm vụ (Jensen, M C., & Meckling, W H., 1976); (Watts & Zimmerman, 1983) (Adams, 1994), (Ross, 1973) Lý thuyết ủy nhiệm đặt giả định là, mối liên hệ đại diện, lợi ích bên ủy nhiệm bên đại diện có bất đồng hai bên mong muốn tối đa hóa lợi ích (Jensen, M C., & Meckling, W H., 1976) đề cập cơng ty cổ phần tách biệt người chủ sở hữu người quản lý, điều hành cơng ty làm hình thành mối liên hệ đại diện bên ủy nhiệm cổ đơng cịn bên đại diện Ban giám đốc Người đại diện trao số quyền quản lý định nguồn lực nhằm phục vụ lợi ích chủ sở hữu Do đó, thể chế xã hội khơng minh bạch, với sách giáo dục khơng khai phóng nhân bản, khả sử dụng loại chi phí ngầm để đảm bảo lợi ích cho FDIEs tránh khỏi Trong công ty đại ngày nay, với đặc trưng chịu ảnh hưởng cách mạng thông tin (Elliott R K., 1992), xu hướng tồn cầu hóa gia tăng mức độ phức tạp cấu trúc tổ chức công ty (Davenport, 2000); (Motiwalla & Thompson, 2009), Ban Giám đốc không đại diện cho lợi ích cổ đơng mà coi đại diện cho lợi ích nhiều bên liên quan khác người cho vay, nhân viên, khách hàng, nhà cung cấp phủ (Hill,C.W & Jones, T.M 1992) Lý thuyết bên liên quan giúp đáp ứng nhu cầu thông tin tin cậy cung cấp liên tục theo thời gian thực bên liên quan doanh nghiệp bao gồm thông tin tài thơng tin phi tài chẳng hạn tình hình tuân thủ quy định pháp lý tính tin cậy q trình xử lý giao dịch nội FDIEs bao gồm sách thuế, sách tỷ giá hay tỷ lệ lạm phát đồng nội tệ Các lý thuyết chấp nhận khuếch tán đổi nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến chấp nhận (thực sử dụng) đổi cách thức đổi khuếch tán (được sử dụng rộng rãi) xã hội hay kinh tế Một đổi hiểu ý tưởng, cách thức thực hiện, đối tượng nhận thức cá nhân, nhóm cá nhân hay tổ chức (Rogers, 1983) Đối với doanh nghiệp, đổi mới, đó, việc thực sản phẩm cải tiến đáng kể, việc thực phương thức marketing mới, phương pháp tổ chức hoạt động kinh doanh, tổ chức nơi làm việc mối quan hệ với đối tác bên ngoài” (OECD, 2005) Các lý thuyết xây dựng mơ hình chấp nhận khuếch tán đổi dựa hai quan điểm quan điểm xã hội học quan điểm kinh tế học (Hall, 2004) Theo Hall (2004) cho phát triển dựa quan điểm khác nhau, lý thuyết chấp nhận khuếch tán đổi sử dụng kết hợp với nhằm cung cấp tảng khoa học tồn diện để giải thích chấp nhận đổi tốc độ chấp 19 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG nhận (rate of adoption) đổi xã hội hay kinh tế Các lý thuyết chấp nhận khuếch tán đổi đặc biệt thích hợp để giải thích phát triển sách định giá chuyển giao nội cơng ty có mối quan hệ liên kết, FDIEs Thật vậy, theo quan điểm xã hội học chấp nhận khuếch tán đổi trình bày sách tiếng có nhan đề “Sự khuếch tán Đổi mới” (Diffusion of Innovations) nhà nghiên cứu Everett M Rogers xuất lần đầu năm 1962 tái đến lần thứ năm vào năm 2003 (Rogers, 2003), theo đó, cấp độ cá nhân, có năm nhân tố ảnh hưởng đến chấp nhận đổi bao gồm (i) Lợi tương đối (relative advantage) đổi mới; (ii) Tính tương thích (compatibility) đổi với công nghệ quy chuẩn xã hội; (iii) Mức độ phức tạp (complexity) đổi mới; (iv) Tính dễ thử nghiệm (trialability) đổi mới; (v) Tính quan sát (observability) nhằm đánh giá kết thử nghiệm, nhân tố có liên quan đến sách định giá chuyển giao FDIEs Rogers (2003) trường hợp công nghệ áp dụng doanh nghiệp cơng nghệ cần chấp nhận cấp độ tổ chức trước diễn chấp nhận cấp độ cá nhân, nhân tố ảnh hưởng đến chấp nhận đổi cấp độ tổ chức bao gồm: (1) Các đặc điểm cá nhân thái độ Ban Giám đốc thay đổi; (2) Các đặc điểm nội cấu trúc doanh nghiệp mức độ tập trung (centralization), mức độ phức tạp (complexity), mức độ chuẩn hóa (formalization) quy trình xử lý kinh doanh, mức độ liên kết nội (interconnectedness), nguồn lực nhàn rỗi doanh nghiệp (organizational slack), quy mô (size) thể thông qua số lượng nhân viên doanh nghiệp; (3) Các đặc điểm bên doanh nghiệp độ mở hệ 20 thống (system openness) (Rogers, 2003) Rogers (2003) minh chứng thông qua nghiên cứu trường hợp nhiều điều kiện bên ngồi xã hội có ảnh hưởng trình khuếch tán đổi như: Các định chấp nhận đổi đưa cá nhân quan có thẩm quyền tập trung (central authority); Kênh truyền thông sử dụng để thu thập thông tin đổi mới; Bản chất hệ thống xã hội, quy chuẩn xã hội mức độ liên kết cá nhân; Phạm vi hoạt động tác nhân thúc đẩy đổi (các công ty quảng cáo, tổ chức hỗ trợ phát triển,…) Mơ hình dựa quan điểm kinh tế học chấp nhận khuếch tán đổi mới, trái lại, không tập trung vào nhân tố mơi trường bên ngồi hành vi tổ chức trên, mà xây dựng sở cho chấp nhận trình khuếch tán đổi kết hàng loạt định cá nhân dựa so sánh lợi ích cơng nghệ với chi phí phải bỏ để thay đổi sang công nghệ mới, điều kiện môi trường bất định thông tin bị hạn chế (Hall & Khan, 2003); (Hall, 2004) Một luận điểm đáng ý theo quan điểm nhà kinh tế học là, xuất đổi mới, định chấp nhận đổi lựa chọn chấp nhận hay khơng chấp nhận đổi đó, mà chấp nhận đổi trì hỗn việc định chấp nhận đến thời điểm sau (Hall & Khan, 2003) Theo quan điểm kinh tế học, trình chấp nhận khuếch tán đổi chịu ảnh hưởng ba nhóm nhân tố bao gồm: Các nhân tố cầu đổi mới, gồm có nhân tố kinh tế lợi ích nhận đổi mới, chi phí để chấp nhận đổi mới, nhân tố phi kinh tế lực nhân viên, hiệu ứng mạng lưới (network effects), cam kết mối quan hệ với khách hàng; Các nhân tố cung đổi mới, gồm có cải tiến cơng TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 6(03) - 2018 nghệ mới, đào tạo hướng dẫn công nghệ công ty sản xuất, cung ứng công nghệ mới; Các nhân tố môi trường thể chế, gồm có quy mơ cấu trúc thị trường, quy mô doanh nghiệp, tiêu chuẩn ngành nghề kinh doanh, quy định pháp luật (Hall & Khan, 2003) Theo lý thuyết nguồn lực doanh nghiệp (Wernerfelt, 1984), tập trung phân tích: (i) nguồn lực hữu nguồn lực tài nguồn vốn góp chủ sở hữu nguồn tài trợ; (ii) nguồn lực vơ hình kiến thức, kỹ nhà quản trị, nhân viên Cùng với lý thuyết nguồn lực doanh nghiệp cịn có lý thuyết quản trị doanh nghiệp, nhằm thiết lập mối quan hệ nhà quản trị, cổ đông bên liên quan nhằm thực mục tiêu chung tổ chức, thông qua phương tiện giám sát, kiểm sốt Tính hiệu việc kiểm sốt, kiểm tra biểu thông qua chất lượng thông tin cơng bố báo cáo tài làm gia tăng mối quan tâm bên làm sở cho việc định kinh tế (John, 1992) Lý thuyết giúp giải thích nguồn lực doanh nghiệp ảnh hưởng đến sách định giá chuyển giao nội FDIEs mơi trường văn hố, mơi trường pháp lý sách thuế, sách tỷ giá trực tiếp tác động đến nguồn lực doanh nghiệp trình kinh doanh Theo Posner (1974), thân lý thuyết lập quy kinh tế đời nhằm mục đích kiểm sốt mặt pháp lý mang tính thủ tục hành khía cạnh khác thuộc hoạt động kinh tế Lý thuyết lập quy kinh tế đời sở của: (i) lý thuyết lợi ích xã hội (public interest theory), (ii) lý thuyết nhóm lợi ích (capture theory) Bản chất lý thuyết lợi ích xã hội cho nhằm đáp ứng nhu cầu xã hội, điều chỉnh thất bại thị trường, quy định cần thiết lập thơng qua can thiệp nhà nước vào thị trường Lý thuyết nhóm lợi ích đời điều kiện thân tổ chức lập quy không độc lập khơng cơng q trình lập quy, dẫn đến quy định thiết lập theo yêu cầu nhóm lợi ích xã hội, đồng thời có can thiệp phủ việc bảo vệ tập đoàn kinh tế, dẫn đến bất bình đẳng hoạt động thị trường tự Tóm lại, lý thuyết lập quy kinh tế đề cập đến quy định nhà nước tác động vào thị trường hoạt động quy định sách kế tốn góp phần cải thiện thơng tin kế toán cho thị trường hoạt động, giúp doanh nghiệp áp dụng sách định giá chuyển giao nội liên quan đến mơi trường văn hố, mơi trường pháp lý, thể chế xã hội Hình 1: Mơ hình nghiên cứu đề xuất Giả thiết mơ hình: Giả thuyết (H1): Chính sách thuế nước nhận đầu tư có tương quan đến sách định giá chuyển giao FDIEs Giả thuyết (H2): Tỷ lệ lạm phát nước nhận đầu tư có tương quan đến sách định giá chuyển giao FDIEs Giả thuyết (H3): Chính sách tỷ giá nước nhận đầu tư có tương quan đến sách định giá chuyển giao FDIEs Giả thuyết (H4): Chính sách giáo dục nước nhận đầu tư có tương quan đến sách định giá chuyển giao FDIEs 21 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Giả thuyết (H5): Mơi trường văn hóa nước nhận đầu tư có tương quan đến sách định giá chuyển giao FDIEs Giả thuyết (H6): Môi trường pháp luật nước nhận đầu tư có tương quan đến sách định giá chuyển giao FDIEs Giả thuyết (H7): Các quy định thể chế nước nhận đầu tư có tương quan đến sách định giá chuyển giao FDIEs Phương pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính, bao gồm (i) Phương pháp tiếp cận hệ thống sử dụng nhằm tìm hiểu nghiên cứu nước, tài liệu hướng dẫn Tổ chức/ Hiệp hội/ Viện có uy tín chun nghiệp kế tốn, tài chính, đặc biệt cơng trình nghiên cứu cơng bố dạng sách, luận văn, luận án, báo đăng tạp chí khoa học, … có liên quan đến vấn đề định giá chuyển giao, giá trị hợp lý xác định tài sản, hoạt động doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Bên cạnh đó, nghiên cứu lý thuyết có liên quan, kinh nghiệm việc quản lý sách định giá chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi để có sở đề xuất mơ hình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến sách định giá chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Việt Nam (ii) Phương pháp tổng hợp, phân tích so sánh nhằm giúp tìm hiểu khác biệt việc tìm kiếm yếu tố ảnh hưởng đến sách định giá chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi, đồng thời, sở đánh giá thực trạng hoạt động định giá chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước (iii) Phỏng vấn chuyên gia sử dụng với mục đích yếu tố ảnh hưởng đến sách định giá chuyển giao cơng ty có mối quan hệ liên kết (chủ yếu cơng ty có vốn đầu tư nước ngồi), cụ thể trao đổi với 22 TS Phan Hiển Minh, GS TS Nguyễn Đông Phong buổi hội thảo chuyển giá trường Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh trường Đại học Kinh tế Quốc dân tổ chức vào ngày 9/10/2017 sau tơi trình bày tham luận Kế t quả nghiên cứu Trên quan điểm kế thừa nghiên cứu trước, nước, sau xác định lỗ hổng nghiên cứu, tác giả đưa mơ hình yếu tố ảnh hưởng đến sách định giá chuyển giao FDIEs Việt Nam, cụ thể: Yếu tố “Chính sách thuế” Thuế công cụ hữu hiệu nhà nước để thực chức điều tiết, quản lý kinh tế vĩ mô Thu nhập từ thuế quan trọng quốc gia cho phép phủ nước phục vụ phúc lợi xã hội người dân (Shulman, J.S.,1966) Tuy nhiên, hầu phát triển khơng huy động đủ số thuế, có FDIEs, thông qua giá chuyển nhượng công ty đa quốc gia để thực sách định giá chuyển giao nhằm tối thiểu hoá số thuế phải nộp (Greene, J and M.G Duerr,1970) Đối với quốc gia phát triển, quy định định giá chuyển giao cần thiết để tạo môi trường chắn cho trao đổi quốc tế, đồng thời đảm bảo không nguồn thu từ thuế (Shulman, J.S.,1966) Yếu tố “lạm phát” Lạm phát ba yếu tố bên ngồi, bao gồm tỷ giá hối đối, lãi suất, lạm phát, có ảnh hưởng đến cơng ty đa quốc gia thị trường họ, biến tương quan với Sự tăng lên mức giá chung phản ánh biểu lạm phát, chất lạm phát thể tính chất tăng giá đó, tăng giá với tốc độ cao kéo dài, tăng giá cao liên tục từ thời gian đến thời gian khác tạo tác TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 6(03) - 2018 động đặc thù lạm phát (Ken Milani PhD., CPA, And Juan Rivera PhD., CPA 2004) Do vậy, nhiều trường hợp công ty đa quốc gia phải thiết lập sách định giá chuyển giao, bảo toàn sức mua tiền mặt nghĩa biến đổi rủi ro ngoại tệ làm cho luồng tiền mặt dịch chuyển khỏi đồng tiền nước siêu lạm phát Yếu tố “Chính sách tỷ giá” Chính sách tỷ giá tập hợp biện pháp sử dụng tỷ công cụ để thực mục tiêu kinh tế đề ra, cách thức mà phủ ngân hàng trung ương sử dụng để tác động vào nội tệ can thiệp vào thị trường ngoại hối (Canri Chan; Steven P Landry; Terrance Jalbert, 2000) Trong kinh tế thị trường động hoạch định sách mục tiêu cân đối bên bên ngồi, tỷ giá hối đối lại yếu tố có khả ảnh hưởng trực tiếp đến sách định giá chuyển giao Đồng thời, nghiên cứu việc cơng ty đa quốc gia lựa chọn sách định giá chuyển giao có vấn đề thơng tin không cân đối tồn công ty mẹ cơng ty nước ngồi, khơng đối xứng thơng tin, cung cấp nhìn sâu sắc tiềm ẩn việc định chuyển đổi đối mặt với tỷ giá hối đoái bất ổn kinh tế có liên quan Yếu tố “Chính sách giáo dục” Giáo dục ngày đóng vai trò quan trọng, giáo dục động lực đẩy mạnh xu tồn cầu hóa kinh tế thế, yếu tố chủ lực cho trình lên kinh tế tri thức, giáo dục cịn đóng vai trò quan trọng tăng trưởng kinh tế, góp phần giữ gìn sắc dân tộc, tiếp thu có chọn lọc tinh hoa văn hóa nhân loại, hội nhập vào kinh tế toàn cầu Theo cách hiểu hạn hẹp, giáo dục trình tổ chức cách có mục đích, có kế hoạch nhằm truyền đạt lĩnh hội kinh nghiệm xã hội loài người Theo cách hiểu rộng hơn, giáo dục trình bao gồm tất hoạt động hướng vào phát triển rèn luyện lực bao gồm tri thức, kỹ năng, kỹ xảo phẩm chất niềm tin, đạo đức, thái độ… người để phát triển nhân cách đầy đủ trở nên có giá trị tích cực xã hội Từ kết nghiên cứu tìm hiểu tổng hợp, sách giáo dục có ảnh hưởng đến chất lượng nguồn lao động tác động định đến việc thu hút đầu tư Theo kết cơng bố, Edmund Malesky (2014), chi phí lao động; ưu đãi thuế, đất đai đầu tư; ổn định trị; chất lượng lao động; chi phí nguồn nguyên liệu, dịch vụ trung gian; sức mua người tiêu dùng; sẵn có nguồn nguyên liệu; quy mô thị trường nội địa; sẵn có khu cơng nghiệp; ổn định kinh tế vĩ mơ Yếu tố “Mơi trường văn hóa” Văn hố quy định quy cách ứng xử chấp nhận xã hội mang tính nguyên tắc phải tuân theo Văn hố, định nghĩa theo nhiều cách khác nhau, song định nghĩa chấp nhận, văn hố tập hợp giá trị tín ngưỡng truyền thống lưu truyền san sẻ xã hội có từ trước, văn hố cịn tổng thể cách thức sống cách suy nghĩ truyền lại từ hệ sang hệ khác, văn hoá bao gồm nhiều điều người khái niệm chứa đựng quy tắc, giá trị, phong tục, nghệ thuật nhiều (Shaefer, T Richard, 2003) Vì vậy, doanh nghiệp phải cân nhắc khác nhóm dân tộc xã hội để dự đoán, điều hành mối quan hệ hoạt động (Shaefer, T Richard, 2003) Chính thị hiếu tập quán người tiêu dùng mang đặc điểm riêng vùng, châu lục, dân tộc chịu ảnh hưởng yếu tố văn hoá, lịch sử (Macionis, J Jonhn, 1987) Yếu tố “Môi trường pháp luật” Môi trường pháp luật cho hoạt động kinh doanh 23 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG bao gồm quy định pháp luật văn hiệu hoạt động tổ chức thực quy định pháp luật thông qua hoạt động công chức, quan nhà nước Chuyển giá nhà hoạch định sách tài Việt Nam xác định vấn đề cần quan tâm quản lý mà ngày xuất nhiều dấu hiệu chuyển giá giao dịch có yếu tố nước ngồi (Lê Văn Sua, 2015) Như thấy mơi trường pháp luật nước sở có tác động rõ ràng đến việc định giá chuyển giao doanh nghiệp Ở Việt Nam, mơi trường pháp luật chưa thật rõ ràng định giá chuyển giao nên doanh nghiệp áp dụng thủ thuật để cho có lợi Yếu tố “Thể chế xã hội” Thể chế tập hợp quy tắc thức, quy định khơng thức hay nhận thức chung có tác động kìm hãm, định hướng chi phối tương tác chủ thể trị với lĩnh vực định Các thể chế tạo đảm bảo thực nhà nước tác nhân phi nhà nước (như tổ chức nghề nghiệp quan kiểm định) (Geoffrey Hodgson, 2006) Có nhiều mối quan tâm công ty đa quốc gia tác động có hại việc định giá chuyển giao, Chính phủ quan thu thuế cho giá chuyển giao cơng cụ tránh né thuế trốn tránh, điều làm cho FDIEs có hội giảm thiểu trách nhiệm thuế quốc gia sở liên quan đến đầu tư công ty đa quốc gia Yếu tố “Chính sách định giá chuyển giao FDIEs” Các luồng hàng hoá dịch vụ đơn vị liên quan doanh nghiệp đa quốc gia qua nơi có sách thuế khác gọi thương mại công ty dịch vụ dịch vụ chuyển giao gọi định giá chuyển giao (Tang, R.Y.W., 1981) Do đó, định giá chuyển giao trình xác định giá chuyển giao hàng hố thương mại nội cơng ty (Tang, R.Y.W., 1982) Việc không tuân thủ nguyên tắc dẫn tới việc đánh thuế hai lần, quan thuế từ hai phía địi phải đóng thuế lợi tức tạo để chia sẻ (Tang, R.Y.W., 1993) để tránh điều này, công ty đa quốc gia đưa phương tiện để giảm bớt nợ thuế thông qua việc vận dụng giá chuyển nhượng nội công ty (hoặc FDIEs) trình kinh doanh quốc gia tiếp nhận đầu tư Kết luận Những thành kinh tế mà FDIEs mang lại cho Việt Nam làm thay đổi diện mạo công nghiệp nước nhà, sóng đầu tư khiến cho Việt Nam nhận hệ lụy không nhỏ cho môi trường kinh doanh cho kinh tế việc thu hút nguồn vốn đầu tư nước ngồi Xuất phát từ thực tế đó, tác giả cố gắng đưa mơ hình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến sách định giá chuyển giao FDIEs, để có góc nhìn khách quan việc tạo môi trường kinh doanh thuận lợi kiểm soát hành vi gian lận FDIEs TÀI LIỆU THAM KHẢO Adams, M B (1994) Agency theory and the internal audit Managerial Auditing Journal, 9(8), 8-12 Atul Dua (2005), Tranfer Pricing-Atax: Corporate and Securities Perspective, IPBA Journal, số 40, tr.22 24 TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 6(03) - 2018 Anh Vũ (2015), Bóc trần thủ đoạn định giá chuyển giao Metro Việt Nam, http://thanhnien.vn/kinh-doanh/boc-tran-thu-doan-chuyen-gia-cua-metro-viet-nam- 554476.html Burns, J (1980): Transfer Pricing in U S Multinational Corporations, Journal of International Business Studies, 11(2): 23-39 Bộ Tài Chính, Thơng tư số 117/2005/TT-BTC hướng dẫn thực việc xác định giá thị trường giao dịch kinh doanh bên có quan hệ liên kết Bộ Tài Chính, Thơng tư số 13/2001/TT-BTC hướng dẫn thực quy định thuế hình thức đầu tư theo Luật đầu tư nước ngồi Việt Nam Bộ Tài Chính, Thơng tư số 201/2013/TT-BTC hướng dẫn việc áp dụng thỏa thuận trước phương pháp xác định giá tính thuế (APA) quản lý thuế Bộ Tài Chính, Thơng tư số 66/2010/TT-BTC hướng dẫn thực việc xác định giá thị trường giao dịch kinh doanh bên có quan hệ liên kết Bộ Tài Chính, Thơng tư số 74/1997/TT-BTC hướng dẫn thuế nhà đầu tư nước Bộ Tài Chính, Thơng tư số 89/1999/TT-BTC hướng dẫn thực quy định thuế hình thức đầu tư theo luật đầu tư nước Việt Nam Canri Chan; Steven P Landry; Terrance Jalbert (2000): Effects of Exchange Rates On International Transfer Pricing Decisions Chính phủ (2016), Nghị định số 20/2017/NĐ-CP quy định Quản lý thuế doanh nghiệp có giao dịch liên kết ban hành ngày 24/2/2017 Danthine, J P., (1978) Information, futures prices, and stabilizing speculation Journal of Economic Theory, 17 (1), 79-98 Davis, S W, Menon, K., Morgan, G., (1982) The images that have shaped accounting theory Accounting, Organizations and Society, 7(4), 307-318 Davenport, T H (2000) The Future of Enterprise System-Enabled Organizations Information Systems Frontiers, 2(2), 163-180 Đoàn Thanh Nga & Tạ Thu Trang (2017): “Nâng cao khả áp dụng chế thỏa thuận trước phương pháp xác định giá tính thuế (APA) Việt Nam” Hội thảo khoa học tổ chức trường Đại học Kinh tế TP.HCM Mã số ĐKXB: 3417-2017/CXBIPH/51-70/HĐ cấp ngày 05 tháng 10 năm 2017 ISBN: 978-604-89-1299-4 Elliott, R K (1992) The Third Wave Breaks on the Shores of Accounting Accounting Horizons, 6(2), 61-85 Elliott, R K (1994b) Confronting the future: Choices for the attest function Accounting Horizons, 8(3), 106-124 Elliott, R K (1995) The Future of Assurance Services: Implications for Academia Accounting Horizons, 9(4), 118-127 Elliott, R K (1997) Assurance Service Opportunities: Implications for Academia Accounting Horizons, 11(4), 61-74 Elliott, R K (2002) Twenty-first century assurance Auditing: A Journal of Practice & Theory, 21(1), 139-146 Edmund Malesky (2014): Mười kết ý từ việc điều tra PCI-FDI hiệp định TPP Đại học Duke Froot, K., Scharfstein, D., Stein, J., (1993) Risk management: coordinating corporate investment and financing policies The Journal of Finance, 48 (5), 1629-1658 Greene, J and M.G Duerr (1970): Intercompany Transactions in the Multinational Firm, New York: The Conference Board Gipper, B., Lombardi, B J., Skinner D J., (2013) The politics of accounting standard-setting: A review of empirical research Australian Journal of Management, 38(3) 523–551 Gravelle, J.G (2010), Tax Havens: International Tax Avoidance and Evasion, CRS Report for Congres, CRS Washington DC Gruber, H (2003), Intangible income, Intercompany transactions, income shifting and the choice of location, National Tax Journal 56 (1, Part 2), 221-242 Geoffrey Hodgson (2006) “What Are Institutions?” Journal of Economic Issues, XL:1, 1-25 25 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Hatem Elsharawy (2006), Developing Controlling and Performance Evaluation of Multinational Companies Operating in Egypt, Gottingen University, Egypt Hall, B H (2004) Innovation and Diffusion Trong J Fagerberg, D C Mowery, & R R Nelson (Các biên tâ ̣p viên), The Oxford Handbook of Innovation (trang 459-484) Oxford: Oxford University Press Hall, B H., & Khan, B (2003) Adoption of New Technology Berkley: University of California Working Papers No: E03-330 (May) Henry Fayol (1949), General and Industrial Management, Pitman Publishing, New York Hill, C W., & Jones, T M (1992) Stakeholder-Agency Theory Journal of Management Studies, 29(2), 131-154 Hopwood, A G., (1994) Some reflections on “The harmonization of accounting within the EU’’ The European Accounting Review, 3(2), 241–253 Huỳnh Thị Xuân Thùy (2013), “Giải pháp vận dụng giá trị hợp lý để thực đo lường khoản đầu tư chứng khoán Công ty cổ phần niêm yết sở giao dịch chứng khốn TP.Hồ Chí Minh”, Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh John, J F., 1992 Corporate Governance and Disclosure Quality Accounting and Business Research, 22(86), 111-124 Jensen, M C., & Meckling, W H (1976) Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360 Johnson, W A & R J Kirsch (1991) International Transfer Pricing and Decision Making in United States Multinationals, International Journal of Management, June, 8(2): 554- 561 Kothari S P., Ramanna K., Skinner D J., (2010) Implications for GAAP from an analysis of positive research in accounting Journal of Accounting & Economics, 50, 246–286 Ken Milani PhD., CPA, And Juan Rivera PhD., CPA (2004): The Rigorous Business of Budgeting for International Operations (Effects of Inflation in the Transfer Pricing) Lê Thị Kim Dương (2013), “Vận dụng giá trị hợp lý để trình bày thông tin BCTC doanh nghiệp Việt Nam”, Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh Lê Thị Mộng Loan (2013), “Giá trị hợp lý ảnh hưởng đến cân độ tin cậy thích hợp thơng tin báo cáo tài cơng ty Việt Nam”, Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh Lê Văn Sua (2015), Cơ sở pháp lý chống định giá chuyển giao vấn đề hoàn thiện pháp luật chống định giá chuyển giao Việt Nam, http://moj.gov.vn/qt/tintuc/Pages/nghiencuutrao-doi.aspx?ItemID=1896 Motiwalla, L F., & Thompson, J (2009) Enterprise Systems for Management (1st ed.) Upper Saddle River, New Jersey: Pearson Education, Inc Merino, B D., Neimark, M D., (1982) Disclosure regulation and public policy: A sociohistorical appraisal Journal of Accounting and Public Policy, 1(1), 33–57 Macionis, J Jonhn (1987): Xã hội học - Nhà xuất Thống kê Nguyễn Thị Mai Anh (2017): “Bản chất đặc điểm hoạt động chuyển giá doanh nghiệp” Hội thảo khoa học tổ chức trường Đại học Kinh tế TP.HCM Mã số ĐKXB: 3417-2017/CXBIPH/51-70/HĐ cấp ngày 05 tháng 10 năm 2017 ISBN: 978-604-891299-4 Mai Phương (2017), Chống định giá chuyển giao khó, http://petrotimes.vn/chongchuyengia-van-kho-492678-492678.html Ngơ Thị Thùy Trang (2012), “Phương hướng giải pháp vận dụng giá trị hợp lý kế toán doanh nghiệp Việt Nam” Nguyễn Hữu Ánh, Nguyễn Thị Phương Hoa, Nguyễn Thị Hồng Thúy (2016), Định giá chuyển giao kiểm soát định giá chuyển giao doanh nghiệp Việt Nam, NXB Đại học Kinh tế quốc dân Ngọc Ánh (2013), Phát nhiều vụ định giá chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi (FDI) Bình Dương, CAND online ngày 12/3/2013 (http://www.cand com.vn/ vi-VN/kinhte/2013/3/193886.cand) 26 TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 6(03) - 2018 Nguyễn Thị Quỳnh Giang (2010), “Chuyển giá công ty đa quốc gia Việt Nam” Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh Nguyễn Thị Liên Hoa (2003): “Vấn đề chuyển giá doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Việt Nam” Đề tài nghiên cứu khoa học, mã số đề tài nghiên cứu: CS-2004-14 Nguyễn Thị Mỹ (2017): “Chuyển giá doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi: Thực trạng Giải pháp” Hội thảo khoa học tổ chức trường Đại học Kinh tế TP.HCM Mã số ĐKXB: 3417-2017/CXBIPH/51-70/HĐ cấp ngày 05 tháng 10 năm 2017 ISBN: 978604-89-1299-4 Ngô Quang Trung (2015): Vấn đề định giá chuyển giao doanh nghiệp đầu tư trực tiếp nước ngồi Việt Nam nay, Viện Chính sách Nghiên cứu & Phát triển Nguyễn Xuân Trường, Trần Lâm Thảo My Nguyễn Dạ Thảo (2017) “Kinh nghiệm chống chuyển giá số nước Châu học cho Việt Nam” Hội thảo khoa học tổ chức trường Đại học Kinh tế TP.HCM Mã số ĐKXB: 3417-2017/CXBIPH/51-70/HĐ cấp ngày 05 tháng 10 năm 2017 ISBN: 978-604-89-1299-4 Nguyễn Thanh Tùng (2014), “Đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến việc vận dụng giá trị hợp lý kế toán doanh nghiệp Việt Nam”, Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh Nguyễn Ngọc Thanh, Phan Đức Dũng, Nguyễn Thị Liên Hoa (2000a): “Các biện pháp chống chuyển giá doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi TP HCM” Đề tài nghiên cứu khoa học, Sở khoa học công nghệ mơi trường TP Hồ Chí Minh Nguyễn Ngọc Thanh, Phan Đức Dũng, Nguyễn Thị Liên Hoa (2000b) “Vấn đề chuyển giá doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi thành phố Hồ Chí Minh.” Tài liệu tham khảo Nhà xuất tài năm 2000 Nguyễn Văn Trình & Phan Đức Dũng (2005) “Chi phí nghiên cứu phát triển công ty đa quốc gia sách định giá chuyển giao” Tạp chí phát triển kinh tế số 171, 01/2005 OECD (2005) Oslo Manual: Guidelines For Collecting And Interpreting Innovation Data (lầ n xuấ t bản 3rd) Paris: OECD and Eurostat OECD (2010), Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administration Peltzman S., (1976) Toward a more general theory of regulation Journal of Law & Economics, 19, 211–240 Posner, R A., (1974) Theories of economic regulation NBER Working paper series Phan Thị Thành Dương (2012) Pháp luật kiểm soát định giá chuyển giao Việt Nam (Law on control of transfer pricing in Vietnam) Phan Đức Dũng (1998): “Chính sách chuyển giá Công ty đa quốc gia,” Thời báo tài Việt Nam, Số (Số 43) 15/9/1998 Phan Đức Dũng (2004): “Thơng tư 128/2003/TT-BTC vấn đề kế tốn chênh lệch tỷ giá” Tạp chí kế tốn, Số 47 (4/2004) 15/4/2004 Phan Đức Dũng (2017): “Mua bán sáp nhập doanh nghiệp xu hướng tất yếu bối cảnh hội nhập quốc tế Việt Nam thành viên hợp tác kinh tế Châu Á - Thái Bình Dương (APEC)” Hội thảo khoa học tổ chức trường Đại học Thủ Dầu Một, ngày 14/4/2017 Phương Hà (2015): Chống định giá chuyển giao, cần đội đặc nhiệm, Enternews Phạm Huyền (2013), Phi vụ định giá chuyển giao ngàn tỷ bậc Keangnam, http://vietnamnet.vn/vn/kinh-doanh/phi-vu-chuyen-gia-ngan-ty-bac-nhat-cua-keangnam-145777.html Phạm Huyền (2013), Vô địch định giá chuyển giao trắng trợn Keangnam http://vietnamnet.vn/vn/kinh-doanh/vo-dich-chuyen-gia-trang-tron-hon-ca-keangnam-146466.html Phan Hiển Minh & Phan Trần Trung Quang (2017): “Phân tích đánh giá tính minh bạch, hiệu bền vững sách hoạt động kiểm soát chuyển giá 27 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG quan quản lý nhà nước” Hội thảo khoa học tổ chức trường Đại học Kinh tế TP.HCM Mã số ĐKXB: 3417-2017/CXBIPH/51-70/HĐ cấp ngày 05 tháng 10 năm 2017 ISBN: 978-604-89-1299-4 Riley, J G (2001) Silver Signals: Twenty-Five Years of Screening and Signaling Journal of Economic Literature, 39(2), 432–478 Rogers, E M (1983) Diffusion of Innovations (3rd ed.) New York: The Free Press Rogers, E M (2003) Diffusion of Innovations (lầ n xuấ t bản 5th) New York: The Free Press Ross, S A (1973) The Economic of Theory of Agency: The Principal's Problem American Economic Review, 63(2), 134-139 Smith, C., Stulz, R., 1985 The determinants of firms’ hedging policies The Journal of Financial and Quantitative Analysis, 20 (4), 391-405 Shulman, J.S (1966): Transfer Pricing in Multinational Business, unpublished DBA Thesis, Harvard University Stigler, G J., 1971 The Theory of Economic Regulation The Bell Journal of Economics and Management Science, 2(1), 3-21 Stiglitz, J E (1975) The Theory of ''Screening,'' Education, and the Distribution of Income The American Economic Review, 65(3), 283-300 Stiglitz, J E (2000) The contributions of the economics of information to twentieth century economics Quarterly Journal of Economics, 115(4), 1441-1478 Stiglitz, J E (2002) Information and the Change in the Paradigm in Economics The American Economic Review, 92(3), 460-501 Stiglitz, J E., & Walsh, C E (2006) Economics (4th ed.) New York: W W Norton & Company Shaefer, T Richard (2003): Xã hội học - Nhà xuất Thống kê Tang, R.Y.W and Chan, K.H (1979): Environmental Variables of International Transfer Pricing: A Japan-United States Comparison, Abacus, June, 5: 3-12 Tang, R.Y.W (1981): Multinational Transfer Pricing: Canadian and British Perspectives, Toronto: Butterworths and Co Ltd Tang, R.Y.W (1982): Environmental Variables of Multinational Transfer Pricing, Journal of Business Finance and Accounting, 9(2): 179-89 Tang, R.Y.W (1993) Transfer Pricing in the 1990’s: Tax and Management Perspectives, Westport: Quorum Books Trần Thị Phương Thanh (2012), “Các giải pháp mang tính định hướng cho việc xác lập khung pháp lý giá trị hợp lý áp dụng hệ thống kế toán doanh nghiệp Việt Nam” Võ Thành Hiệu Phan Đức Dũng (1998) “Đầu tư liên doanh với nước – Những vấn đề đặt ra,” Thời báo Tài Việt Nam, Số (Số 39) 15/5/1998 Vũ Ngọc Nhung & Phan Đức Dũng (1998) “Sử dụng lạm phát phương thuốc giúp tăng trưởng kinh tế,” TT kinh tế ngân hàng, Số 10/98 ngày 15/10/1998 Watts, R L, 2006 What has the invisible hand achieved? Accounting and Business Research, 36, 51–61 Wernerfelt, B., 1984 A resource-based view of the firm Stragic Management Journal, 5(2), 171-180 Watts, R L., & Zimmerman, J L (1983) Agency Problems, Auditing, and the Theory of the Firm: Some Evidence Journal of Law and Economics, 26(3), 613-633 Young, J J., 1996 Institutional thinking: the case of financial instruments Accounting Organizations and Society, 21(5), 487–512 Yunkers, P.J (1983): A Survey Study of Subsidiary Autonomy, Performance Evaluation and Transfer Pricing in Multinational Corporations, Columbia Journal of World Business, Fall, 19: 51-64 28 ... tìm kiếm yếu tố ảnh hưởng đến sách định giá chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, đồng thời, sở đánh giá thực trạng hoạt động định giá chuyển giao doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi... nhận đầu tư có tư? ?ng quan đến sách định giá chuyển giao FDIEs Giả thuyết (H3): Chính sách tỷ giá nước nhận đầu tư có tư? ?ng quan đến sách định giá chuyển giao FDIEs Giả thuyết (H4): Chính sách giáo... chọn đề tài xây dựng mơ hình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến sách định giá chuyển giao để có sở tiến hành nghiên cứu định lượng, nhân tố có ảnh hưởng mạnh doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Trên