Mối quan hệ giữa các yếu tố tài chính và dự phòng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐỨC HIỀN MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC YẾU TỐ TÀI CHÍNH VÀ DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐỨC HIỀN MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC YẾU TỐ TÀI CHÍNH VÀ DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Nguyễn Minh Hà TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 i TÓM TẮT Nghiên cứu xác định ảnh hưởng nhóm yếu tố tài đến chi phí trích lập dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2005-2014 phương pháp hồi quy moment tổng quát sai phân Arellano-Bond Kết thay đổi dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng nước có mối quan hệ chiều với thay đổi lợi nhuận trước thuế & dự phịng, thay đổi quy mơ tài sản thay đổi nợ xấu so với năm trước Đồng thời, đề tài tìm chứng mạnh mẽ hoạt động “quản trị lợi nhuận” nhà băng Việt Nam thơng qua cơng cụ dự phịng rủi ro tín dụng, cho thấy mức độ quản trị lợi nhuận loại hình ngân hàng qua thời kỳ kinh tế khác Từ đó, nghiên cứu đưa khuyến nghị nhà quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng, gợi ý nhà đầu tư quan giám sát xem xét cơng tác trích lập dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng Việt Nam thơng qua báo cáo tài cơng bố năm ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm với cam kết Tác giả luận văn Nguyễn Đức Hiền Lớp CH15A iii LỜI CÁM ƠN Tác giả xin bày tỏ lịng biết ơn cảm kích đến tất người hỗ trợ giúp đỡ suốt thời gian qua để tác giả hồn thành luận văn Trước hết, tác giả xin gửi lời tri ân sâu sắc đến Thầy Nguyễn Minh Hà dành khoảng thời gian quý báu để dẫn góp ý tận tình cho tác giả trình thực đề tài Hơn nữa, nhờ lời tư vấn cụ thể Thầy giúp tác giả xác lập định hướng nghiên cứu hiểu rõ tầm quan trọng việc trang bị phương pháp nghiên cứu đắn Luận văn khơng kịp hồn tất khơng có trợ giúp động viên thường xuyên người thân gia đình tác giả Đặc biệt, tác giả biết ơn người phụ nữ thân yêu hỗ trợ mặt vật chất lẫn tinh thần trình tác giả theo học cao học thực luận văn Đó Mẹ, Em gái Vợ tác giả Nhân đây, tác giả xin chân thành cảm ơn quý thầy hết lịng truyền đạt kiến thức hữu ích cho tác giả hai năm học vừa qua, lịng cảm kích đến người bạn đồng nghiệp hỏi han, giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi để tác giả thực luận văn Nguyễn Đức Hiền iv MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CÁM ƠN iii MỤC LỤC .iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC HÌNH ẢNH VÀ BIỂU ĐỒ x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đóng góp đề tài 1.7 Cấu trúc luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG 2.1 Rủi ro tín dụng hoạt động Ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Nguyên nhân phát sinh rủi ro tín dụng 2.1.3 Biện pháp phòng ngừa xử lý rủi ro tín dụng 11 2.2 Dự phịng rủi ro tín dụng 12 2.2.1 Tổng quan Dự phòng rủi ro tín dụng 12 2.2.2 Phân loại nợ quy định kế tốn liên quan đến đến trích lập dự phịng 15 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến LLP 17 2.3.1 Nhóm nhân tố tài 17 v 2.3.1.1 Lợi nhuận trước thuế & dự phòng rủi ro tín dụng 18 2.3.1.2 Quy mô tài sản ngân hàng 18 2.3.1.3 Vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản (Hệ số tự tài trợ) 19 2.3.1.4 Quy mô dư nợ 20 2.3.1.5 Tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng 21 2.3.1.6 Nợ xấu 22 2.3.2 Nhóm nhân tố khác 22 2.3.2.1 Loại hình ngân hàng thương mại 22 2.3.2.2 Ảnh hưởng thời kỳ suy thoái 23 2.4 “Quản trị lợi nhuận” thơng qua cơng cụ dự phịng rủi ro tín dụng 24 2.4.1 Định nghĩa “quản trị lợi nhuận” 24 2.4.2 Các phương thức quản trị lợi nhuận 25 2.4.3 Quản trị lợi nhuận thông qua công cụ dự phịng rủi ro tín dụng 27 2.5 So sánh với mơ hình nghiên cứu trước dự phịng rủi ro tín dụng “quản trị lợi nhuận” thơng qua cơng cụ dự phịng rủi ro tín dụng 30 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 3.1 Thiết kế nghiên cứu 33 3.2 Các giả thuyết nghiên cứu 34 3.2.1 Giả thuyết nhân tố ảnh hưởng đến LLP 34 3.2.2 Các giả thuyết mức độ “quản trị lợi nhuận” NHTM 35 3.3 Mơ hình nghiên cứu 36 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 36 3.3.2 Mơ hình tốn nghiên cứu 37 3.3.3 Các biến nghiên cứu phương pháp đo lường 37 3.3.3.1 Biến phụ thuộc LLP 37 3.3.3.2 Các biến độc lập 38 3.3.4 Tổng hợp biến tác động kì vọng dấu mối quan hệ với LLP 41 3.3.5 Mơ hình hồi quy tổng thể 42 3.4 Phương pháp thu thập xử lý liệu 43 vi 3.4.1 Mẫu liệu quan sát 43 3.4.2 Cách thu thập liệu cho nghiên cứu 46 3.4.3 Mã hóa liệu 46 3.4.4 Phương pháp xử lý phân tích liệu 48 3.4.4.1 Xác định xử lý điểm dị biệt liệu 48 3.4.4.2 Kiểm định mối quan hệ tương quan tầm ảnh hưởng biến 49 3.4.4.3 Phương pháp hồi quy 51 3.4.4.4 Các kiểm định �ng insights in theory, practice, and research, Springer, New York Ross, S.A 1977, ‘The Determination of Financial Structure: the Incentive-Signaling Approach’, The Bell Journal of Economics, vol 8, no.1, pp 23-40 Saunders, A., Strock, E and Travlos, N 1990, ‘Ownership structure, Deregulation and Bank risk taking’, The Journal of Finance, vol 45, pp 643 - 654 Schipper, K 1989, ‘Commentary on Earnings Management’, Accounting Horizons, vol 3, no 4, pp 91-102 Scott, W.R 2003, Financial Accounting Theory, 3rd edn, Prentice Hall, Upper Saddle River, New Jersey Spence, M 1973, ‘Job Market Signaling’, The Quarterly Journal of Economics, vol 87, no 3, pp 355-374 m Sundararajan, V 2005, ‘Risk measurement and disclosure in Islamic finance and the implication of profit sharing investment accounts”, Paper presented at the 6th International Conference on Islamic Economics, Banking and Finance, Jakarta Sutton, M.H 1997, ‘Current Developments in Financial Reporting’, in Conference of Banks and Savings Institutions of the American Institute Certified Public Accountants, Washington, D.C., Available from AICPA portal: ACIPA conferences, [10 Sep 2015] Taktak, N.B., Zouari, S B S and Boudriga, A 2010, ‘Do Islamic banks use loan loss provisions to smooth their results?’, Journal of Islamic Accounting and Business Research, vol 1, no 2, pp.114-127 Torres-Reyna, O 2010, Getting Started in Fixed/Random Effects Models using R, Data & Statistical Services, Princeton University, Available from , [01 Sep 2015] Wahlen, J.M 1994, ‘The Nature of Information in Commercial Bank Loan Loss Disclosures’, The Accounting Review, vol 69, no 3, pp 455- 478 Wall, L.D and Koch, T.W 2000, ‘Bank Loan - Loss Accounting: A Review of Theoretical and Empirical Evidence’, Economic Review, vol 85, no 2, pp 1-16 Watts, R L and Zimmerman, J L 1990, ‘Positive Accounting Theory: A Ten Year Perspective’, The Accounting Review, vol 65, no 1, pp 131-156 Wetmore, J and Brick, J 1994, ‘Loan-Loss Provisions of Commercial Banks and Adequate Disclosure: A Note’, Journal of Economics and Business, vol 46, pp 299-305 Willet, A.H 1951, ‘The economic theory of risk and insurance’, University of Pennsylvania Press, Philadelphia n Xianlei, D., Jia, L and Beibei, H 2012, ‘Research on the Relationship of Commercial Bank’s Loan Loss Provision and Earning Management and Capital Management’, Journal of Service Science and Management, vol 5, no 2, pp 171-179 Yeh, T 2010, ‘Bank Loan Loss Provision Decisions: Empirical Analysis of Taiwanese Banks’, Journal of Financial Services Marketing, vol 14, no 4, pp 278–289 Zoubi, T.A and Al-Khazali, O 2007, ‘Empirical Testing of the Loss Provisions of banks in the GCC Region’, Managerial Finance, vol 33, no 7, pp 200-511 ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐỨC HIỀN MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC YẾU TỐ TÀI CHÍNH VÀ DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI... nhân phát sinh rủi ro tín dụng 2.1.3 Biện pháp phòng ngừa xử lý rủi ro tín dụng 11 2.2 Dự phịng rủi ro tín dụng 12 2.2.1 Tổng quan Dự phịng rủi ro tín dụng 12...hình ngân hàng EBT Giả thuyết H2a: Mối quan hệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng lợi nhuận (trước thuế dự phòng) đồng biến mạnh ngân hàng thương mại niêm yết Nghĩa kỳ vọng có mối quan hệ thuận