Thông tin tài liệu
I TĨMT T Nghiên c u tìm hi u m i quan h gi a i u kho n h p ng tín d ng (bao g m s ti n vay, t l tài s n m b o s ti n vay, k h n vay lãi su t) nh h ng c a quan h ngân hàng v i khách hàng lên i u kho n ó Lu n v n s d ng d li u 100 h p ng tín d ng c ký k t gi a ngân hàng TMCP Ngo i thương Vi t Nam – Chi nhánh Ti n Giang v i khách hàng doanh nghi p dư n K t qu ch y m gi tài s n (4) giá tr kho n vay lãi su t cho vay có m i quan h kho n vay t vào k t qu thươn (6) Giá tr kho n vay k ph n b iu ó cho sung v a thay th khách hàng nh hư Qua k t qu h thương th o h p c m i quan h ng tín II L ICAM OAN Tôi xin cam oan r ng lu n v n chưa t ng th c s t i b t c m t trư ng riêng c a tác gi , k t qu c trình n p lyhcv i h c Lu n v n cơng trình nghiên c u nghiên c u trung th c, ó khơng có n i dung ã c công b trư c ây ho c n i dung ngư i khác th c hi n ngo i tr trích d n c d n ngu n y lu n v n Ti n Giang, ngày 10 tháng n m 2015 Ng i th c hi n Lê V n Di n III Trư c tiên, xin vô c m ơn Ti n s Ph m Phú Qu c th c hi n lu n v n Th y khích tơi th c hi n mu n b hoàn thành Nh c u mà cịn ki n th c q báu giúp tơi v n d ng t c a Trong th ni m tin mà tơi th y h t s William Arthur Ward “S kiên nh n c a ngày hơm có th bi n nh c a ngày hôm qua thành khám phá c a ngày mai Nh có th bi n nh L n n a, xin g i giúp c a Th y dành cho Tôi xin g hàng Thành ph thu n l Xin g i l i c m ơn hàng Xây d ng, nguyên Giám nhánh Ti n Giang su t th i gian th c hi n lu n v n Chân thành c m ơn n t p th Phòng Khách Hàng Ngân hàng TMCP Ngo i thương Vi t Nam – Chi nhánh Ti n Giang, ã giúp vi c thu th p d li u nghiên c u m t xác t t nh t Cu i xin vơ bi t ơn n gia ình tơi, ã h t lịng u thương, ch m sóc, ng viên tơi có c thành qu ngày hơm IV M CL C TÓM T T I L I CAM OAN II L I C M ƠN III M C L C IV DANH M C CÁC T VI T T T IX DANH M C B NG X CHƠ NG I GI I THI U T NG QUAN TÀI NGHIÊN C U 1.1 GI I THI U 1.2 LÝ DO CH N TÀI NGHIÊN C U 1.3 CÂU H I NGHIÊN C U 1.4 M C TIÊU VÀ GI 1.5 D THUY T NGHIÊN C LI U VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN C U U 1.5.1 D li u nghiên c u: 1.5.2 Phương pháp nghiên c u 1.6 K T C U LU N V N CHƠ NG I M QUA CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN C TRI N GI U CÓ LIÊN QUAN VÀ PHÁT THUY T 2.1 GI I THI U 2.2 I M QUA CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN C 2.2.1 M i quan h gi a i u kho n h p U CÓ LIÊN QUAN ng V 2.2.1.1 M i quan h gi a lãi su t cho vay k h n vay 11 2.2.1.2 M i quan h gi a lãi su t cho vay tài s n m b o 13 2.2.1.3 M i quan h gi a lãi su t cho vay giá tr kho n vay 14 2.2.1.4 M i quan h gi a tài s n m b o k h n vay 15 2.2.1.5 M i quan h gi a tài s n m b o giá tr kho n vay 17 2.2.1.6 M i quan h gi a giá tr kho n vay k h n vay 18 2.2.2 M i quan h gi a ngân hàng v i khách hàng i u kho n h p ng tín d ng 20 2.2.2.1 M i quan h gi a khách hàng v i ngân hàng t l tài s n m b o 22 2.2.2.2 M i quan h gi a khách hàng v i ngân hàng k h n vay 22 2.2.2.3 M i quan h gi a khách hàng v i ngân hàng giá tr kho n vay 22 2.2.2.4 M i quan h gi a khách hàng v i ngân hàng lãi su t cho vay .22 2.3 PHÁT TRI N GI THUY T NGHIÊN C 2.3.1 Quan h gi a i u kho n h p U 23 ng 25 2.3.1.1 Quan h gi a lãi su t k h n cho vay (H1) 25 2.3.1.2 Quan h gi a lãi su t t l tài s n 2.3.1.3 Quan h gi a t l tài s n m b o (H2) 25 m b o k h n vay (H3) 26 2.3.1.4 Quan h gi a giá tr kho n vay lãi su t cho vay (H4) 26 2.3.1.5 Quan h gi a giá tr kho n vay t l tài s n 2.3.1.6 Quan h gi a giá tr kho n vay k h n vay (H6) 27 2.3.2 Quan h gi a ngân hàng khách hàng v i m b o (H5) 26 i u kho n h p ng tín d ng 27 2.3.2.1 M i quan h gi a ngân hàng v i khách hàng t l tài s n m b o 28 2.3.2.2 M i quan h gi a ngân hàng v i khách hàng k h n cho vay 28 2.3.2.3 M i quan h gi a ngân hàng v i khách hàng giá tr kho n vay 29 2.3.2.4 M i quan h gi a ngân hàng v i khách hàng lãi su t cho vay .29 2.4 TÓM T T CHƯƠNG 30 CHƠ NG 32 VI PHƠ NG PHÁP NGHIÊN C U VÀ D LI U 32 3.1 GI I THI U 32 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN C U 32 3.2.1 Mơ hình nghiên c u 32 3.2.2 Phương pháp c lư ng 35 3.3 GI I THÍCH VÀ 3.3.1 Các bi n ph 3.3.2 Các bi n O LƯ NG CÁC BI N 36 thu c 36 c l p 38 3.3.2.1 Quan h gi a khách hàng v i ngân hàng 38 3.3.2.2 Các bi n 3.4 S LI U S o lư ng tính ch t khách hàng 38 D NG TRONG PHÂN TÍCH 40 3.4.1 Ngu n d li u 41 3.4.2 Cơ s d li u 44 3.5 TÓM T T 45 CHƠ NG 46 K T QU NGHIÊN C U 46 4.1 GI I THI U 46 4.2 TH NG KÊ MƠ T VÀ PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN 46 4.2.1 Th ng kê mô t 46 4.2.2 Phân tích tương quan 47 4.3 K T QU NGHIÊN C U 48 4.3.1 K t qu ki m nh gi thuy t liên quan t i câu h i th 4.3.1.1 K t qu ki m quan h nh t (RQ1) 50 nh gi thuy t H1: i t vay k h n vay thay th nhau) 50 VII 4.3.1.2 K t qu ki m nh gi thuy t H2: t vay t l tài s n l m b o b sung cho nhau) 50 4.3.1.3 K t qu ki m sn nh gi thuy t H3: m b o k h n vay thay th nhau) 51 4.3.1.4 K t qu ki m nh gi thuy t H4: Giá tr kho n vay lãi su t vay có m i quan h ngh ch bi n.(Giá tr kho n vay lãi su t b sung cho nhau) .52 4.3.1.5 K t qu ki m nh gi thuy t H5: Giá tr kho n vay t l tài s n m b o có m i quan h ng bi n (Giá tr kho n vay t l tài s n m b o thay th nhau) 52 4.3.1.6 K t qu ki m nh gi thuy t H6: Giá tr kho n vay k h n vay có m i quan h ng bi n (Giá tr kho n vay k h n vay b sung cho nhau) 53 4.3.1.7 Tóm t t ki m 4.3.2 K t qu ki m nh gi thuy t cho câu h i nghiên c u th nh gi thuy t liên quan t i câu h i th 4.3.2.1 K t qu ki m hàng t l tài s n nh t (RQ1) 54 hai (RQ2) 55 nh gi thuy t m i quan h gi a ngân hàng v i khách m b o 55 4.3.2.2 K t qu ki m nh gi thuy t m i quan h gi a ngân hàng v i khách hàng k h n cho vay 55 4.3.2.3 K t qu ki m nh gi thuy t quan h gi a ngân hàng v i khách hàng giá tr kho n vay 55 4.3.2.4 K t qu ki m nh gi thuy t m i quan h gi a ngân hàng v i khách hàng lãi su t cho vay 56 4.4 K T QU H I QUY CÁC BI N KI M SOÁT 57 4.4.1 Liquid 57 4.4.2 Debta 57 4.4.3 Fsize 58 4.4.4 Turno 58 4.5 KI M NH A C NG TUY N C A MƠ HÌNH 58 4.6 TÓM T T CHƯƠNG 59 CHƠ NG 60 VIII K T LU N 60 5.1 GI I THI U 60 5.2 TÓM T T K T QU NGHIÊN C U 60 5.3 ÓNG GÓP C A NGHIÊN C U 63 5.4 H N CH 65 5.5 HƯ NG NGHIÊN C U TRONG TƯƠNG LAI 66 TÀI LI U THAM KH O 67 PH L C 71 PH L C 72 PH L C 74 PH L C 76 IX T vi t t t Ngu RQ Researc H Hypothy VN OLS Ordinar TMCP USD United S TCTD NHNN CIC Credit I GHTD H TD VCB VIF Joint Sto for Fore Variance X B ng 2.1 B ng 2.2 B ng 2.3 B ng 2.4 B ng 2.5 B ng 2.6 B ng 2.7 B ng 2.8 B ng 2.9 B ng 3.1 B ng 3.2 B ng 4.1 B ng 4.2 B ng 4.3 B ng 4.4 63 - i v i câu h i nghiên c u th hai, th c hi n ki m tra tám gi thuy t a k t lu n cho m t gi gi thuy t chính, k t qu cho th y: H7: Các doanh nghi p có quan h i u kho n tín d ng ưu h thân thi t g n bó lâu n m v i hay khách hàng ch có quan h nh t v i m t ngân hàng thương th o h sách ưu mơ hình h i qui cho th y m i quan h khách hàng hay khách hàng ch có quan h khơng có quan h khơng c áp d v y gi thuy t nghiên c u H7 không T k t qu hàng có quan h ãi Ngồi gi hình nghiên c u c c a khách hàng Liquidr; Debta; Fsize; Turno; Areceive, ROA) kho n h p 5.3 ÓNG GÓP C A NGHIÊN C K t qu nghiên c th c ti n, bao g m (1) g t i VCB chi nhánh Ti n Giang c ng (3) tư v n kinh nghi m cho doanh nghi p vay v n V m t h c thu t, lu n v n ã xác th c thêm b ng ch ng cho th y i u kho n h p ng tín d ng có m i quan h l n thông qua b ng ch ng t i m t chi nhánh ngân hàng Vi t Nam Lu n v n có s c i ti n so v i cơng trình khác liên n bi n tài s n b o m s d ng t l tài s n m b o so v i t ng s ti n vay, nh ng nghiên c u trư c ch s d ng bi n gi (dummy), t c ch 64 xem xét kho n vay có tài s n th t t so v i bi n gi ánh giá nên kho n khác chi ti t i v i gi doanh, thông qua b ng ch ng r ng quan h v sn i cho th y ngân h mbo Do v y, xây d nh c s nh hư ng, tác ng a nh ng quy d V im t sách tín d ngân hàng khách hàng, giúp ngân hàng v r i ro gi s ngân hàng, nhanh chóng i v i VCB chi nhánh Ti i u kho n h p d ng khơng nên t p trung vào m t ho c m t vài c n ph i xem xét cân nh c t t c ưu ký k t h gi a khách hàng, góp ph n h n ch ki n ràng bu c khách hàng t t ký k t h c ng có nh ng sách ưu gi m phí d ch v , s n ph m th , mi n phí s t qu n lý kho n ti n vay tài kho n toán hay làm th t c h sơ vay v n gi i ngân nhanh chóng Tuy nhiên k t qu ch y mơ hình cho th y VCB chi nhánh Ti n Giang chưa th c hi n ưu ãi i u kho n ký k t h p h p ng 65 ki m soát t t N u có th ưu ãi m t ho c m t vài nh m nâng cao s c c nh tranh V phía khách hàng, qu i u kho n h p nh hư ng v tín d ng giúp h h pv c ng cho th y quan h i nhu c u kh th o i u kho n h 5.4 H N CH Trong d li u ph c v ch d ng v c ký k t gi a VCB chi nhánh Ti n Giang v i khách hàng doanh nghi p dư n chi nhánh khác h d li u bao g ó s có nhi u s d ng c a ngân hàng dành riêng cho t chưa phân lo i c trung h n dài h n), tính ch t h vay v n v y k t qu Các bi n ph ràng bu c” c ng m t h n ch Vi t Nam, ký k t h c ràng bu c”, v y lu n v n khơng th a vào mơ hình nghiên c s lư ng phân lo i c 66 5.5 H NG NGHIÊN C Do d iư nh m có th c i ti n vi c thu th p d li u hành khác nhau, t ng nhi u bi n ph tín d ng theo t nghiên c u (h Trong tương lai, vai trò c a nh ng th a thu n ràng bu c c a vào h p có th thu th p d thu c./ li u ng thành m t i u kho n c th , nghiên c a bi n vào mơ hình nghiên c u m c coi tr ng u ti p theo t bi n ph 67 TÀI LI U THAM KHO Alexandre, H., Bouaiss, K., & Refait-Alexandre, C (2011) Does a banking relationship help a firm on the syndicated loans market in a time of financial crisis? Working Paper, Midwest Finance Association Annual Meeting Asquith, P., Beatty, A., & Weber, J (2005) Performance pricing in bank debt contracts Journal of Accounting and Economics, 40(1-3), 101-128 doi: DOI: 10.1016/j.jacceco.2004.09.005 Barclay, M J., Marx, L M., & Smith, C W (2003) The joint determination of leverage and maturity Journal of Corporate Finance, 9(2), 149-167 Beatty, A., Ramesh, K., & Weber, J (2002) The importance of accounting changes in debt contracts: The cost of flexibility in covenant calculations Journal of Accounting and Economics, 33(2), 205-227 Berger, A N., & Udell, G F (1990) Collateral, loan quality and bank risk Journal of Monetary Economics, 25(1), 21-42 Berger, A N., & Udell, G F (1995) Relationship lending and lines of credit in small firm finance Journal of Business, 68(3), 351-381 Bessis, J (2002) Risk management in banking (2nd ed.) Chichester, UK: John Wiley & Sons Bester, H (1985) Screening vs rationing in credit markets with imperfect information American Economic Review, 75(4), 850-855 Bharath, S T., Dahiya, S., Saunders, A., & Srinivasan, A (2011) Lending relationships and loan contract terms Review of Financial Studies, 24(4), 1141-1203 doi: 10.1093/rfs/hhp064 Boot, A W A., Thakor, A V., & Udell, G F (1991) Credible commitments, contract enforcement problems and banks: Intermediation as credibility assurance Journal of Banking & Finance, 15(3), 605-632 doi: Doi: 10.1016/03784266(91)90088-4 Booth,J R (1992) Contract costs, bank loans, and the cross-monitoring hypothesis Journal of Financial Economics, 31(1), 25-41 Booth, J R., & Booth, L C (2006) Loan collateral decisions and corporate borrowing costs Journal of Money, Credit and Banking, 38(1), 67-90 Brav, A., Michaely, R., Roberts, M., & Zarutskie, R (2009) Evidence on the tradeoff between risk and return for IPO and SEO Firms Financial Management, 38(2), 221-252 doi: 10.1111/j.1755-053X.2009.01034.x Brick, I E., & Palia, D (2007) Evidence of jointness in the terms of relationship lending Journal of Financial Intermediation, 16(3), 452-476 Cardone, C., Casasola, M.-J., & Samartín, M (2005) Do banking relationships improve credit conditions for Spanish SMEs? Working Paper, Universidad Carlos III, No 05-28 Coleman, A D F., Esho, N., & Sharpe, I G (2002) Do bank characteristics influence loan contract terms? Working Paper, Australia Prudential Regulation Authority, No 2002-01 68 Cressy, R., & Toivanen, O (2001) Is there adverse selection in the credit market? Venture Capital, 3(3), 215-238 Chakraborty, A., & Hu, C X (2006) Lending relationships in line-of-credit and nonline-of-credit loans: Evidence from collateral use in small business Journal of Financial Intermediation, 15(1), 86-107 Chan, Y.-S., & Thakor, A V (1987) Collateral and competitive equilibria with moral hazard and private information Journal of Finance, 42(2), 345-363 Degryse, H A., & van Cayseele, P (2000) Relationship lending within a bank-based system: Evidence from European small business data Journal of Financial Intermediation, 9(1), 90-109 Dennis, S A., & Mullineaux, D J (2000) Syndicated loans Journal of Financial Intermediation, 9(4), 404-426 Dennis, S A., Nandy, D., & Sharpe, I G (2000) The determinants of contract terms in bank revolving credit agreements Journal of Financial and Quantitative Analysis, 35(1), 87-110 Diamond, D W (1984) Financial intermediation and delegated monitoring Review of Economic Studies, 51(3), 393-414 Elsas, R., & Krahnen, J P (2000) Collateral, default risk, and relationship lending: An empirical study on financial contracting CEPR Discussion Papers No 2540 Fungá ová, Z., Godlewski, C J., & Weill, L (2009) Asymmetric information and loan spreads in Russia: Evidence from syndicated loans Working Paper, Bank of Finland, BOFIT Goss, A., & Roberts, G S (2011) The impact of corporate social responsibility on the cost of bank loans Journal of Banking & Finance, 35(7), 1794-1810 doi: 10.1016/j.jbankfin.2010.12.002 Gottesman, A A (2006) Loan contract terms In C.-F Lee & A C Lee (Eds.), Encyclopedia of finance New York, US: Springer Gottesman, A A., & Roberts, G S (2004) Maturity and corporate loan pricing Financial Review, 39(1), 55-77 Grunert, J., & Norden, L (2012) Bargaining power and information in SME lending Small Business Economics, 39(2), 401-417 doi: 10.1007/s11187-0109311-6 Guedes, J., & Opler, T (1996) The determinants of the maturity of corporate debt issues Journal of Finance, 51(5), 1809-1833 Harhoff, D., & Körting, T (1998) Lending relationships in Germany - Empirical evidence from survey data Journal of Banking & Finance, 22(10-11), 1317-1353 Hernández-Cánovas, G., & Koeter-Kant, J (2008) Debt maturity and relationship lending: An analysis of European SMEs International Small Business Journal, 26(5), 595-617 69 Ivashina, V., & Kovner, A (2011) The private equity advantage: Leveraged buyout firms and relationship banking Review of Financial Studies, 24(7), 24622498 doi: 10.1093/rfs/hhr024 Jaffee, D M., & Stiglitz, J E (1990) Credit rationing In B M Friedman & F H Hahn (Eds.), Handbook of Monetary Economics (Vol 2, pp 837-888) New York, US: Elsevier John, K., Lynch, A W., & Puri, M (2003) Credit ratings, collateral, and loan characteristics: Implications for yield Journal of Business, 76(3), 371-409 Kano, M., Uchida, H., Udell, G F., & Watanabe, W (2011) Information verifiability, bank organization, bank competition and bank-borrower relationships Journal of Banking & Finance, 35(4), 935-954 doi: 10.1016/j.jbankfin.2010.09.010 Kirschenmann, K., & Norden, L (2012) The relationship between borrower risk and loan maturity in small business lending Journal of Business Finance & Accounting, no-no doi: 10.1111/j.1468-5957.2012.02285.x Lee, S W (2004) An analysis of syndicated loan maturity structure Asia-Pacific journal of Financial Studies, 33, 217-239 Leeth, J D., & Scott, J A (1989) The incidence of secured debt: Evidence from the small business community Journal of Financial and Quantitative Analysis, 24(3), 379-393 Lehmann, E., & Neuberger, D (2001) Do lending relationships matter? Evidence from bank survey data in Germany Journal of Economic Behavior & Organization, 45(4), 339-359 Lensink, R., & Pham, T T T (2006) On signalling and debt maturity choice Applied Financial Economics Letters, 2(4), 239-241 Lensink, R., & Pham, T T T (2011) On the signalling property of debt maturity: Empirical evidence from a private bank in Vietnam Applied Economics Letters, 18(9), 809-816 Lin, C.-M., Phillips, R D., & Smith, S D (2008) Hedging, financing, and investment decisions: Theory and empirical tests Journal of Banking & Finance, 32(8), 1566-1582 Lin, C.-M., & Smith, S D (2007) Hedging, financing and investment decisions: A simultaneous equations framework Financial Review, 42(2), 191-209 doi: 10.1111/j.1540-6288.2007.00167.x Ljungqvist, A., Marston, F., & Wilhelm, W J (2009) Scaling the hierarchy: How and why Investment banks compete for syndicate co-management appointments Review of Financial Studies, 22(10), 3977-4007 doi: 10.1093/rfs/hhn106 Melnik, A L., & Plaut, S E (1986) Loan commitment contracts, terms of lending, and credit allocation Journal of Finance, 41(2), 425-435 Merton, R C (1974) On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates Journal of Finance, 29(2), 449-470 70 Milde, H., & Riley, J G (1988) Signaling in credit markets Quarterly Journal of Economics, 103(1), 101-129 Myers, S C (1977) Determinants of corporate borrowing Journal of Financial Economics, 5(2), 147-175 Nelson, F., & Olson, L (1978) Specification and estimation of a simultaneousequation model with limited dependent variables International Economic Review, 19(3), 695-709 Peltoniemi, J (2007) The benefits of relationship banking: Evidence from small business financing in Finland Journal of Financial Services Research, 31(2), 153-171 Petersen, M A., & Rajan, R G (1994) The benefits of lending relationships: Evidence from small business data Journal of Finance, 49(1), 3-37 Pozzolo, A F (2002) Secured lending and borrowers' riskiness Working Paper, Univerity of Molise Saunders, A., & Steffen, S (2011) The costs of being private: Evidence from the loan market Review of Financial Studies, 24(12), 4091-4122 doi: 10.1093/rfs/hhr083 Scott, J A., & Smith, T C (1986) The effect of the Bankruptcy Reform Act of 1978 on small business loan pricing Journal of Financial Economics, 16(1), 119140 Schwartz, A (1989) A theory of loan priorities Journal of Legal Studies, 18(2), 209-261 Smith, C W., & Warner, J B (1979) On financial contracting: An analysis of bond covenants Journal of Financial Economics, 7(2), 117-161 Stein, I (2011) The price impact of lending relationships Working Paper, Deutsche Bundesbank, No 04/2011 Strahan, P E (1999) Borrower risk and the price and nonprice terms of bank loans Working Paper, Banking Studies Function, Federal Reserve Bank of New York doi: 10.2139/ssrn.192769 Voordeckers, W., & Steijvers, T (2006) Business collateral and personal commitments in SME lending Journal of Banking & Finance, 30(11), 3067-3086 Wittenberg-Moerman, R (2009) The impact of information asymmetry on debt pricing and maturity Working Paper, Booth School of Business, University of Chicago 71 PH L C1 GI I THI U NGÂN HÀNG TMCP NGO I THƠ NG VI T NAM CHI NHÁNH TI N GIANG Ngân hàng TMCP Ngo i thương Vi t Nam - Chi nhánh Ti n Giang thành l p vào ngày 22/12/2008, tr L nh, Phư ng 2, thành ph t ng s cán b s c a chi nhánh to l c t i 152 c inh B M Tho, t nh Ti n Giang Sau g n n m ho t nhân viên c a chi nhánh có 80 ngư i, c u b máy t ng, ch c Vietcombank Ti n Giang g m có: - Giám c - 01 Phó Giám - Phòng 01 T nghi p v (Phòng Khách hàng, Phịng Thanh tốn c Kinh doanh d ch v , Phịng K tốn, Phịng Ngân qu , Phòng Hành chánh Nhân s , Phòng giao d ch Gị Cơng, Phịng giao d ch Cai L y T Ki m tra giám sát tuân th ) Là n v tr c thu c, ho t theo úng ch c n ng nhi m v cho phép Hi n t i, ngu n thu ho t chi m t 80% t ng ngu n thu Tính vay c a chi nhánh 980 t ngo i t quy Vi t Nam ng nh Ngo i thương Vi t Nam chi m t thương m i Nhà nư c V i m c tiêu không ng nhi u giá tr cho khách hàng cung c p s n ph m d ch v hàng hi n ng kinh doanh c a Chi nhánh phát tri n không ng m r ng i v n th m nh c a Ng 72 Phơ ng trình (3.1) Collat Rel No.Banks Liquidr Debta Fsize Turno Areceive ROA _cons Obs Prob>F R-squared Adj R-squared Phơ ng trình (3.2) Lmat Rel No.Banks Liquidr Debta Fsize Turno Areceive ROA _cons Obs Prob>F R-squared Adj Rsquared 73 Phơ ng trình (3.3) Lsize Rel No.Banks Liquidr Debta Fsize Turno Areceive ROA _cons Obs Prob>F R-squared Adj R-squared Phơ ng trình 3.4 Loanr Rel No.Banks Liquidr Debta Fsize Turno Areceive ROA _cons Obs Prob>F R-squared Adj R-squared 74 Phơ ng trình (3.9) Collat f Lmat f Lsize Rel No.Banks Areceive Liquidr Debta _cons Obs Prob>F R-squared Adj R-squared Phơ ng trình (3.10) Lmat f Collat f Lsize Rel No.Banks Liquidr Debta ROA _cons Obs Prob>F R-squared Adj Rsquared 75 Phơ ng trình (3.11) Lsize f Collat f Lmat Rel No.Banks Turno Fsize _cons Obs Prob>F R-squared Adj Rsquared Phơ ng trình (3.12) Loanr f Collat f Lmat f Lsize Rel No.Banks ROA Areceive _cons Obs Prob>F R-squared Adj Rsquared 76 Phơ ng trình 3.1 Variable f Lmat f Lsize Rel No Banks Areceive Liquidr Debta Mean VIF Phơ ng trình 3.2 Variable f Collat f Lsize Rel No.Banks Liquidr Debta ROA Mean VIF Phơ ng trình 3.3 Variable f Collat f Lmat Rel No.Banks Turno Fsize Mean VIF 77 Phơ ng trình 3.4 Variable f Lmat f Collat f Lsize Rel No.Banks ROA Areceive Mean VIF ... khách hàng l khách hàng vay s H6: Giá tr k h n vay b 2.3.2 Quan h ng tín d ng Ho t gi a ngân hàng khách hàng Giá tr qua m i quan h thân thi t gi a ngân hàng khách hàng Khi ngân hàng khách hàng. .. khách hàng ch có quan h giao d ch nh t v i m t ngân hàng Vì v y thương th o h p d ng ngân hàng s ng tín dành sách ưu ãi cho khách hàng thân thi t c a H7: Các khách hàng có quan h m t thi t v i ngân. .. có quan h lâu n m v i ngân hàng k h n vay dài H7b2: Khách hàng lúc quan h v i nhi u ngân hàng k H7c1: Khách hàng có quan h lâu n m v i ngân hàng giá tr kho n v i nhi u ngân hàng giá tr kho n h
Ngày đăng: 07/10/2020, 10:43
Xem thêm:
