Tác động của thanh khoản đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐÌNH THỤC OANH TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐÌNH THỤC OANH TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 62.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 TÓM TẮT LUẬN VĂN Luận văn nghiên cứu tác động khoản đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam với hai số đại diện cho lợi nhuận tỷ suất sinh lời tổng tài sản tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu; hai biến đại diện cho khoản gồm tỷ lệ tài sản khoản tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi huy động ngắn hạn Mục tiêu nghiên cứu luận văn đem đến góc nhìn tồn diện tác động khoản đến lợi nhuận, đặc biệt tác động tỷ lệ nắm giữ tài sản khoản Từ đó, giúp nhà quản trị ngân hàng quan quản lý có sách phù hợp để đảm bảo khoản cho ngân hàng, đồng thời đạt mức lợi nhuận mong muốn Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với cấu trúc liệu bảng thu thập từ liệu Bankscope 23 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2015, đồng thời sử dụng phương pháp Generalized Method of Moment (GMM) để ước lượng mơ hình hồi quy Kết hồi quy cho thấy, tỷ lệ tài sản khoản có mối quan hệ phi tuyến tính đến lợi nhuận ngân hàng Việc tăng tỷ lệ tài sản khoản giúp cải thiện lợi nhuận, nhiên đến mức đó, việc tiếp tục tăng tài sản khoản làm giảm lợi nhuận ngân hàng Trong đó, tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi huy động ngắn hạn có mối quan hệ chiều đến lợi nhuận Kết nghiên cứu luận văn góp phần giúp nhà quản trị ngân hàng quan quản lý có nhìn tổng quát tác động khoản đến lợi nhuận ngân hàng, từ đưa sách phù hợp với thực tiễn để góp phần đảm bảo hệ thống ngân hàng hoạt động an toàn, bền vững hiệu LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP.Hồ Chí Minh, ngày 22 tháng 10 năm 2016 Tác giả luận văn Trần Đình Thục Oanh i MỤC LỤC Trang DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG BIỂU v DANH MỤC HÌNH vi CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Những đóng góp đề tài 1.7 Kết cấu đề tài CHƯƠNG LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ LỢI NHUẬN VÀ THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .8 2.1 Lợi nhuận khoản ngân hàng thương mại 2.1.1 Lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.1.2 Thanh khoản ngân hàng thương mại 2.2 Tác động khoản đến lợi nhuận ngân hàng 13 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm 15 2.3.1 Các nghiên cứu giới 15 2.3.2 Các nghiên cứu Việt Nam 23 ii CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 Mơ hình nghiên cứu 26 3.2 Giả thuyết nghiên cứu 29 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 31 3.4 Trình tự nghiên cứu 32 3.4.1 Phương pháp Generalized Method of Moments 34 3.4.2 Kiểm định phù hợp mô hình 37 3.4.3 Kiểm định tự tương quan 37 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 39 4.1 Phân tích thống kê mơ tả 39 4.2 Phân tích ma trận tương quan 47 4.3 Kiểm định giả thuyết hồi quy mơ hình 48 4.3.1 Kiểm định phương sai sai số không đổi 48 4.3.2 Kiểm định tượng tự tương quan 49 4.4 Phân tích hồi quy 50 4.4.1 Biến phụ thuộc ROA 51 4.4.2 Biến phụ thuộc ROE 52 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 53 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 59 5.1 Kết luận 59 5.2 Một số khuyến nghị 60 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 iii PHỤ LỤC 68 Phụ lục 1: Dữ liệu nghiên cứu luận văn 68 Phụ lục 2: Thống kê mô tả 74 Phụ lục 3: Ma trận tương quan 74 Phụ lục 4: Kết hồi quy theo phương pháp SGMM với biến phụ thuộc ROA 75 Phụ lục 5: Kết hồi quy theo phương pháp SGMM với biến phụ thuộc ROE 76 iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt IMF NHNN NHTM NHTMCP TCTD v DANH MỤC BẢNG BIỂU Tran g Bảng 2.1: Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm tác động khoản đến lợi nhuận ngân hàng thương mại 20 Bảng 3.1: Mô tả biến mơ hình nghiên cứu 27 Bảng 3.2: Các ngân hàng mẫu nghiên cứu 31 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến mơ hình nghiên cứu 40 Bảng 4.2: Ma trận tương quan biến độc lập (biến phụ thuộc ROA) 47 Bảng 4.3: Ma trận tương quan biến độc lập (biến phụ thuộc ROE) 48 Bảng 4.4: Kết ước lượng tác động khoản đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 51 vi DANH MỤC HÌNH Tran g Hình 4.1: Tỷ suất sinh lời tài sản trung bình hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 41 Hình 4.2: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu trung bình hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 41 Hình 4.3: Tỷ lệ tài sản khoản trung bình hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 44 Hình 4.4: Tỷ lệ tài sản khoản trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 45 Hình 4.5: Tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi vốn huy động ngắn hạn trung bình hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 46 Hình 4.6: Mối quan hệ tỷ lệ tài sản khoản lợi nhuận ngân hàng 55 69 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 70 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 71 91 OCB 92 OCB 93 OCB 94 PGB 95 PGB 96 PGB 97 PGB 98 PGB 99 PGB 100 PGB 101 PGB 102 SCB 103 SCB 104 SCB 105 SCB 106 SCB 107 SCB 108 SCB 109 SEA 110 SEA 111 SEA 112 SEA 113 SEA 114 SEA 115 SEA 116 SEA 117 SGB 118 SGB 119 SGB 120 SGB 121 SGB 72 122 SGB 123 SGB 124 SGB 125 SHB 126 SHB 127 SHB 128 SHB 129 SHB 130 SHB 131 SHB 132 SHB 133 STB 134 STB 135 STB 136 STB 137 STB 138 STB 139 STB 140 STB 141 TPB 142 TPB 143 TPB 144 TPB 145 TPB 146 TPB 147 TPB 148 TPB 149 TCB 150 TCB 151 TCB 152 TCB 73 153 TCB 154 TCB 155 TCB 156 TCB 157 VCB 158 VCB 159 VCB 160 VCB 161 VCB 162 VCB 163 VCB 164 VCB 165 VIB 166 VIB 167 VIB 168 VIB 169 VIB 170 VIB 171 VIB 172 VIB 173 VPB 174 VPB 175 VPB 176 VPB 177 VPB 178 VPB 179 VPB 180 VPB Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ liệu đề tài 74 Phụ lục 2: Thống kê mô tả Nguồn: Tổng hợp từ Stata 14 Phụ lục 3: Ma trận tương quan roa L1 la la2 ldr gdp Nguồn: Tổng hợp từ Stata 14 roe L1 la la2 ldr gdp Nguồn: Tổng hợp từ Stata 14 75 Phụ lục 4: Kết hồi quy theo phương pháp SGMM với biến phụ thuộc ROA Dynamic panel-data estimation, one-step system GMM Group variable: nganhang Time variable : nam Number of instruments = 14 Wald chi2(4) Prob > chi2 roa Instruments for first differences equation Standard D.(L2.roa L.la la2 ldr gdp) GMM-type (missing=0, separate instruments for L3.L.roa Instruments for levels equation Standard _cons L2.roa L.la la2 ldr gdp GMM-type (missing=0, separate instruments for DL2.L.roa Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of overid restrictions: chi2(8) (Not robust, but not weakened by many instruments.) Nguồn: Tổng hợp từ Stata 14 76 Phụ lục 5: Kết hồi quy theo phương pháp SGMM với biến phụ thuộc ROE Dynamic panel-data estimation, one-step system GMM Group variable: nganhang Time variable Number of instruments = 16 Wald chi2(4) Prob > chi2 Instruments for first differences equation Standard D.(L2.roe L.la la2 ldr gdp) GMM-type (missing=0, separate instruments for Instruments for levels equation Standard _cons L2.roe L.la la2 ldr gdp GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL.L.roe Arellano-Bond Arellano-Bond Sargan (Not test of robust, Nguồn: Tổng hợp từ Stata 14 ... VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ LỢI NHUẬN VÀ THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .8 2.1 Lợi nhuận khoản ngân hàng thương mại 2.1.1 Lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.1.2 Thanh khoản ngân. .. VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐÌNH THỤC OANH TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN... luận văn nghiên cứu đề tài ? ?Tác động khoản đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? ?? nhằm xác định tác động khoản đến lợi nhuận ngân hàng thông qua số khoản Kết nghiên cứu sở để đưa