Cổ phần hóa ngân hàng ngoại thương

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - Phạm Tiến Thành Hệ thống hóa số vấn đề cổ phần hóa Ngân hàng Thương mại nhà nước, thuận lợi, thách thức cần thiết việc cổ phần hóa, phân tích đánh giá tiến trình cổ phần hóa Ngân hàng Thương mại nhà nước, nêu định hướng, kiến nghị giải pháp để thúc đẩy trình cổ phần hóa Ngân hàng Ngoại thương thời gian tới Luận văn ThS: Quản trị kinh doanh 60 34 05 Nghd: Trịnh Thị Mai Hoa ĐẠI HỌC KINH TẾ Hà Nội – 2007 MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU Chƣơng 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN CỔ PHẦN HOÁ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI NHÀ NƢỚC 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CỔ PHẦN HOÁ 1.1.1 Lịch sử đời cổ phần hoá 1.1.2 Cổ phần hoá Doanh nghiệp Nhà nƣớc 10 1.2 CỔ PHẦN HOÁ CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI NHÀ NƢỚC .16 1.2.1 Sự hình thành sở hữu Nhà nƣớc lĩnh vực ngân hàng 16 1.2.2 Tính đặc thù cổ phần hoá Ngân hàng Thƣơng mại Nhà nƣớc Việt Nam 20 1.3 CỔ PHẦN HOÁ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI NHÀ NƢỚCỞ MỘT SỐ NƢỚC TRÊN THẾ GIỚI 21 1.3.1 Nội dung cổ phần hoá Ngân hàng Thƣơng mại Ba Lan Trung Quốc 21 1.3.2 Nhận xét chung 36 Chƣơng 2: NỘI DUNG CỔ PHẦN HOÁ NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 40 2.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 40 2.1.1 Cơ cấu tổ chức 40 2.1.2 Năng lực tài 42 2.1.3 Năng lực quản lý điều hành 47 2.2 LỢI ÍCH TỪ CỔ PHẦN HOÁ ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG 49 2.2.1 Đáp ứng nhu cầu tăng vốn 50 2.2.2 Thúc đẩy q trình đại hố cơng nghệ, quản lý điều hành phát triển sản phẩm 51 2.2.3 Góp phần minh bạch hoá hoạt động kinh doanh ngân hàng 52 2.3 MỤC TIÊU VÀ NGUYÊN TẮC CỔ PHẦN HOÁ NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG .53 2.3.1 Mục tiêu cổ phần hoá Ngân hàng Ngoại thƣơng 53 2.3.2 Nguyên tắc cổ phần hoá Ngân hàng Ngoại thƣơng 55 2.4 TIẾN TRÌNH CỔ PHẦN HỐ NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG 55 2.4.1 Những kết đạt đƣợc giai đoạn chuẩn bị cổ phần hoá 55 2.4.2 Những vấn đề đặt tiến trình cổ phần hố Vietcombank 57 Chƣơng 3: ĐỊNH HƢỚNG VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP THÚC ĐẨY TIẾN TRÌNH CỔ PHẦN HỐ NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 68 3.1.CÁC QUAN ĐIỂM ĐỊNH HƢỚNG CHUNG VỀ CỔ PHẦN HÓA NGÂN HÀNG NGOẠI THƢỢNG VIỆT NAM 68 3.1.1 Cổ phần hóa Ngân hàng Ngoại thƣơng cần đƣợc tiến hành bƣớc thận trọng 69 3.1.2 Cổ phần hóa Ngân hàng Ngoại thƣơng phải đƣợc tiến hành công khai, minh bạch 70 3.1.3 Cổ phần hóa Ngân hàng Ngoại thƣơng theo hƣớng đa sở hữu Nhà nƣớc nắm cổ phần chi phối 70 3.1.4 Cổ phần hoá Vietcombank theo hƣớng tăng cƣờng tính độc lập tự chủ hoạt động kinh doanh 70 3.1.5.Cổ phần hố cần có phối hợp hiệu từ bên có liên quan 70 3.2 GIẢI PHÁP TIẾN HÀNH THÚC ĐẨY TIẾN TRÌNH CỔ PHẦN HOÁ NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 71 3.2.1 Thành lập ban chuyên trách cổ phần hố 71 3.2.2 Nhóm giải pháp liên quan đến IPO 74 3.2.3 Nhóm giải pháp sau cổ phần hoá 81 3.3 KIẾN NGHỊ 83 3.3.1 Đối với Chính phủ 83 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc Bộ, ngành liên quan 85 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHẦN MỞ ĐẦU TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI: Trong nhiều năm qua, Ngân hàng Thương mại Nhà nước góp vai trị lớn công phát triển kinh tế nhiều thành phần theo định hướng xã hội chủ nghĩa lĩnh vực tài tiền tệ, phải kể đến bốn Ngân hàng Thương mại Nhà nước lớn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Tuy nhiên, với phát triển kinh tế thị trường, Ngân hàng Thương mại Nhà nước giống Doanh nghiệp Nhà nước bộc lộ ngày rõ hạn chế yếu lạc hậu Trong Ngân hàng Ngoại thương khơng phải ngoại lệ Bên cạnh xu hướng tồn cầu hoá hội nhập kinh tế quốc tế thực tế khách quan diễn với tốc độ nhanh chóng, vừa tạo hội, vừa đưa tới thách thức cho doanh nghiệp Để tận dụng hội, vượt qua thách thức trình hội nhập kinh tế quốc tế, yêu cầu thực tế đặt phải tiến hành cải cách triệt để doanh nghiệp Nhà nước nói chung Ngân hàng thương mại Nhà nước nói riêng, cổ phần hoá nội dung quan trọng Vấn đề cổ phần hoá Doanh nghiệp Nhà nước Đảng Nhà nước quan tâm, điều thể chủ trương đẩy mạnh xếp, đổi doanh nghiệp Nhà nước theo Nghị Trung ương 3, Nghị Hội nghị Ban chấp hành Trung ương Đảng lần thứ 9, khoá IX, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chủ trương tiến hành mạnh mẽ việc cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại Nhà nước Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam ngân hàng thương mại lớn Việt Nam, đóng vai trị đặc biệt quan trọng dịch vụ ngân hàng bán lẻ xuất nhập khẩu, toán quốc tế, tài trợ thương mại, cho vay đồng tài trợ Để hội nhập, nâng cao lực cạnh tranh, đổi chế nâng cao lực quản lý, quản trị điều hành huy động nguồn lực, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam tất yếu phải cổ phần hoá Mặc dù cổ phần hoá Ngân hàng thương mại Nhà nước trình phức tạp bao gồm nhiều nội dung, với nhiều vấn đề đặt cần phải giải Xuất phát từ yêu cầu cấp bách trên, đứng trước việc đẩy mạnh cổ phần hoá ngân hàng thương mại Tác giả luận văn chọn vấn đề: “Cổ phần hoá Ngân hàng Ngoại thƣơng Việt Nam - vấn đề giải pháp” để làm đề tài Luận văn Thạc sỹ Kinh tế chuyên ngành Quản trị Kinh doanh TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU: Vấn đề cổ phần hoá NHTM Nhà nước mảng đề tài quan tâm nhiều tác giả Đối với thể loại sách tạp chí, có nhiều đề cập đến vấn đề cổ phần hoá sách: Bàn cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại Nhà nước Vụ chiến lược phát triển Ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, tác giả đề cập số vấn đề lý luận thực tiễn q trình cổ phần hố ngân hàng thương mại; Bài “Cổ phần hoá ngân hàng quốc doanh: Sự cần thiết, khó khăn giải pháp” tác giả Hồng Lan, tạp chí Ngân hàng Ngoại thương số 141, trang 33 - 35, Bài viết đề cập cách khái quát vấn đề cổ phần hoá ngân hàng quốc doanh Đối với thể loại cơng trình nghiên cứu khoa học, luận văn, luận án có nhiều đề cập đến vấn đề cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại Hội thảo “Bàn cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại Nhà nước” Vụ chiến lược phát triển ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước xuất năm 2005, Hội thảo đưa lý luận, đánh giá thực tiễn cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại; Luận văn Thạc sỹ “Cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại Nhà nước Việt Nam xu hội nhập” tác giả Nguyễn Thị Thu Hương - Trường Đại học Ngoại thương năm 2006; Luận văn đề cập đến mối quan hệ cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại Nhà nước xu hội nhập kinh tế quốc tế Việt Nam Tóm lại, có nhiều cơng trình nghiên cứu, báo, sách đề cập đến vấn đề cổ phần hoá Doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại, đến chưa có cơng trình nghiên cứu chun sâu, cập nhật có hệ thống vấn đề cổ phần hố Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Chính tơi xin chọn vấn đề làm đề tài nghiên cứu Luận văn “Cổ phần hố Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam - vấn đề giải pháp” có kế thừa, tiếp thu có chọn lọc kết nghiên cứu cơng trình kể Mặc dù vậy, Luận văn có nội dung độc lập khơng trùng lặp với cơng trình cơng bố MỤC ĐÍCH VÀ NHIỆM VỤ NGHIÊN CỨU: 3.1 Mục đích nghiên cứu: Trên sở làm rõ nội dung lý luận thực tiễn việc cổ phần hoá Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, luận văn đưa số định hướng số giải pháp để thúc đẩy tiến trình cổ phần hoá Ngân hàng Ngoại thương 3.2.Nhiệm vụ nghiên cứu: + Hệ thống hoá vấn đề cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại Nhà nước Chỉ lợi ích, thách thức cần thiết việc cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại Nhà nước + Phân tích đánh giá tiến trình cổ phần hố Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam + Nêu định hướng, kiến nghị số giải pháp để thúc đẩy trình cổ phần hoá Ngân hàng Ngoại thương diễn giai đoạn ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU: - Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu Luận văn tiến trình cổ phần hố Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu đề tài kinh nghiệm cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại số quốc gia, cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước Việt Nam tiến trình cổ phần hố Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam NHỮNG ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN VĂN: - Đánh giá, tổng kết kết đạt vấn đề tồn việc triển khai cổ phần hoá Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam - Đưa kiến nghị số giải pháp để thúc đẩy trình cổ phần hoá Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam thời gian tới PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU: - Cơ sở lý luận: Luận văn dựa sở lý luận chủ nghĩa Mác - Lênin quan điểm Đảng cộng sản Việt Nam cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước - Nguồn tài liệu: Trong trình thực luận văn, tác giả sử dụng nguồn tài liệu sau: + Các cơng trình nghiên cứu tác giả nước cơng bố sách, báo, tạp chí cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước, vấn đề cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại + Các Kỷ yếu Hội thảo khoa học, đề tài nghiên cứu khoa học có liên quan đên đề tài luận văn + Các báo cáo thường niên năm 2003, 2004, 2005, 2006 tài liệu sách báo Ngân hàng Ngoại thương phát hành - Phương pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu chung phương pháp vật biện chứng vật lịch sử Ngồi ra, Luận văn cịn sử dụng phương pháp khác như: Phương pháp kết hợp lịch sử - lơgích, phương pháp so sánh, phương pháp tổng hợp, phân tích, phương pháp lượng hố, phương pháp điều tra khảo sát, phương pháp xếp có hệ thống kiện, v.v KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục Luận văn gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận thực tiễn cổ phần hoá Ngân hàng Thƣơng mại Nhà nƣớc Chương 2: Nội dung cổ phần hoá Ngân hàng Ngoại thƣơng Việt Nam Chương 3: Định hƣớng số giải pháp thúc đẩy tiến trình cổ phần hóa Ngân hàng Ngoại thƣơng Việt Nam Chƣơng CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN CỔ PHẦN HOÁ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI NHÀ NƢỚC 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CỔ PHẦN HOÁ 1.1.1 Lịch sử đời cổ phần hoá Tư nhân hoá (privatization), phi quốc hoá (denationalization) cổ phần hoá (equitization) trở thành tượng phổ biến từ năm 1980 nhiều quốc gia giới nước phát triển Pháp, Anh hay kinh tế chuyển đổi Ba Lan, Hungary Quá trình bao gồm lĩnh vực từ ngành công nghiệp truyền thông lĩnh vực lượng (kể lượng nguyên tử) ngân hàng bảo hiểm Mặc dù có khác biệt đáng kể từ ngữ trên, trình hiểu chuyển đổi sở hữu từ Nhà nước sang khu vực tư nhân nhằm nâng cao hiệu vận hành quy luật cạnh tranh kinh tế thị trường, giảm bớt sức ép đè nặng lên ngân sách Nhà nước Tạo môi trường thuận lợi để doanh nghiệp thu hút nguồn vốn dài hạn tạo động lực để nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp Cổ phần hoá đời hàng trăm năm Khởi thuỷ sản xuất tiểu thủ công nghiệp sang thời gian phát triển hình thành Cơng ty tư nhân; Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Q trình phát triển tiếp địi hỏi phải có nhiều vốn chủ Công ty phải kêu gọi thêm vốn Khi có nhiều người khác tham gia góp vốn phá vỡ tính độc quyền chủ nhất, địi hỏi hình thành cấp quản trị - đại diện chủ sở hữu việc điều hành hoạt động chủ Như vậy, việc cổ phần hoá mục đích tăng vốn chủ sở hữu kéo theo cấu tổ chức Công ty phải thay đổi chế giám sát hoạt động Công ty thay đổi Ngoài giám sát tổ chức tư nhân trách nhiệm hữu hạn phải chịu thêm giám sát Hội đồng quản trị, Đại hội cổ đông thị trường chứng khoán phát hành cổ phiếu thị trường Như vậy, thấy cổ phần hố vấn đề quan tâm toàn giới, kể nước có kinh tế thị trường phát triển nước có kinh tế chuyển đổi Việt Nam nước xã hội chủ nghĩa cũ Đông Âu Đặc biệt Trung Quốc Việt Nam với hàng vạn doanh nghiệp Nhà nước cần thực việc chuyển đổi sang hoạt động theo mô hình Cơng ty cổ phần Nhà nước khuyến khích tư nhân tham gia góp vốn quản lý doanh nghiệp Nhà nước sở hữu Trong trường hợp Nhà nước nắm giữ vốn doanh nghiệp sau cổ phần hố Nhà nước đóng vai trị nhà đầu tư Vai trò chi phối Nhà nước doanh nghiệp phụ thuộc vào tỷ lệ nắm giữ vốn Nói cách khác, vai trị Nhà nước với tư cách nhà bảo hộ trở thành nhà đầu tư Cổ phần hoá doanh nghiệp đẻ kinh tế thị trường hầu giới áp dụng, đem lại nhiều thành cơng lớn q trình xây dựng phát triển kinh tế nhiều thành phần Cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước(DNNN) hướng hợp lý khu vực kinh tế Nhà nước, điều kiện Việt Nam: Thiếu vốn, nợ hạn, quản lý yếu kém, công nghệ lạc hậu, Ngân hàng Thương mại Nhà nước(NHTMNN) trước hết doanh nghiệp Nhà nước thành lập với mục đích chủ yếu thực nghiệp vụ kinh doanh lĩnh vực tài tiền tệ Để hiểu rõ cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại Nhà nước, cần tìm hiểu cổ phần hố Doanh nghiệp Nhà nước mà trước hết tìm hiểu số nét Công ty cổ phần doanh nghiệp Nhà nước, hai đối tượng nghiên cứu cổ phần hoá ... có cổ phần 01 Ngân hàg thương mại cổ phần Xuất nhập 02 Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Cơng thương 03 Ngân hàng thương mại cổ phần Gia Định 04 Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội 05 Ngân. .. ĐẨY TIẾN TRÌNH CỔ PHẦN HOÁ NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 68 3.1.CÁC QUAN ĐIỂM ĐỊNH HƢỚNG CHUNG VỀ CỔ PHẦN HÓA NGÂN HÀNG NGOẠI THƢỢNG VIỆT NAM 68 3.1.1 Cổ phần hóa Ngân hàng Ngoại thƣơng... tư vấn nước để hỗ trợ cho Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Ngoại thương tồn q trình cổ phần hố Ngân hàng Ngoại thương nhằm đảm bảo thành công kế hoạch cổ phần hoá Ngân hàng Thương mại Nhà nước Việt