Các yếu tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM  NGUYỄN THỊ NGỌC HẠNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN RÒNG TRÊN TỔNG TÀI SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM  NGUYỄN THỊ NGỌC HẠNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN RÒNG TRÊN TỔNG TÀI SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS TRƯƠNG QUANG THƠNG TP Hồ Chí Minh – năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi, chưa cơng bố nơi Mọi số liệu sử dụng luận văn thông tin xác thực Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 24 tháng 04 năm 2014 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Ngọc Hạnh MỤC LỤC Nội dung Trang PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN RÒNG TRÊN TỔNG TÀI SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.2 Các quan điểm đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng 1.1.2.1 Quan điểm đánh giá theo hiệu kinh tế - xã hội 1.1.2.2 Quan điểm đánh giá theo tiêu chí chất lượng tín dụng 1.1.2.3 Quan điểm đánh giá theo tiêu chí thu nhập - chi phí 1.1.2.4 Xác định tiêu chí đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.2.5 Đánh giá thông qua tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.3.1 Các yếu tố khách quan 1.1.3.2 Các yếu tố chủ quan 1.1.4 Các yếu tố kĩ thuật 1.1.4.1 Quản trị tài sản có tài sản nợ 1.1.4.2 Đảm bảo tính khoản vốn 1.1.4.3 Chất lượng tín dụng 1.1.4.4 Chi phí hoạt động 1.1.5 Kinh nghiệm nước nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng 1.2 Các mơ hình phân tích hiệu hoạt động 1.2.1 Mơ hình đánh đổi lợi nhuận – rủi ro 1.2.2 Mơ hình tách số phân tích lợi nhuận rịng tổng tài sản 1.3 Các nghiên cứu thực nghiệm trước hiệu hoạt động yếu tố tác động đến tiêu đánh giá hiệu hoạt động: tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ngân hàng 10 1.3.1 Syafri (2012) 11 1.3.2 Atonina Davydenko (2010) 11 1.3.3 Munyambonera Ezra Francis (2009) 12 1.3.4 Panayiotis Athanasoglou et al (2006) 12 1.3.5 Tan – Aaron Yong et al (2012) 13 1.3.6 Nesrin Ayadi – Younès Boujelbene (2012) 14 1.3.7 Sehrish Gul et al (2011) 14 1.3.8 Samy Ben Naceur (2003) 14 1.3.9 Valentina Flamini et al (2009) 15 1.4 Đề xuất mô hình nghiên cứu yếu tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ngân hàng 15 1.4.1 Biến phụ thuộc 15 1.4.2 Các biến độc lập 16 1.4.2.1 Chi phí 16 1.4.2.2 Vốn 18 1.4.2.3 Tiền gửi 20 1.4.2.4 Rủi ro tín dụng 21 1.4.2.5 Các biến cấu trúc thu nhập – chi phí 21 1.4.3 Mơ hình nghiên cứu 26 KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN RÒNG TRÊN TỔNG TÀI SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 28 2.1 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam 28 2.1.1 Tình hình huy động vốn 28 2.1.2 Tình hình tín dụng ngân hàng 32 2.1.3 Tình hình khoản 37 2.1.4 Tình hình nợ xấu 40 2.1.5 Vốn, lợi nhuận tỷ suất sinh lợi ngân hàng 43 2.2 Kiểm định mơ hình yếu tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 48 2.2.1 Dữ liệu nghiên cứu 48 2.2.2 Mơ hình nghiên cứu 50 2.2.3 Phương pháp nghiên cứu 51 2.2.3.1 Phân tích tương quan 51 2.2.3.2 Khảo sát riêng dạng hàm hồi quy phù hợp biến độc lập với biến phụ thuộc 51 2.2.3.3 Phân tích hồi quy 52 2.2.3.4 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 52 2.2.3.5 Kiểm định giả định liên hệ tuyến tính 52 2.2.3.6 Kiểm định giả định phương sai sai số không đổi 53 2.2.3.7 Kiểm định giả định phân phối chuẩn phần dư 53 2.2.3.8 Kiểm định Durbin-Watson tính độc lập sai số 54 2.2.3.9 Kiểm định mối tương quan biến độc lập (đo lường đa cộng tuyến) 54 2.2.4 Kết nghiên cứu 54 2.2.4.1 Phân tích tương quan 54 2.2.4.2 Khảo sát riêng dạng hàm hồi quy 58 2.2.4.3 Phân tích hồi quy 61 2.2.4.4 Dò tìm vi phạm giả định liên hệ tuyến tính 63 2.2.4.5 Dị tìm vi phạm giả định phương sai sai số không đổi 64 2.2.4.6 Dị tìm vi phạm giả định phân phối chuẩn phần dư 64 2.2.4.7 Dị tìm vi phạm giả định tính độc lập sai số (khơng có tương quan phần dư) 66 2.2.4.8 Dị tìm vi phạm giả định khơng có mối tương quan biến độc lập (đo lường Đa cộng tuyến) 67 2.2.5 Kết mơ hình 67 2.2.6 Ý nghĩa hệ số hồi quy riêng phần mơ hình 68 KẾT LUẬN CHƯƠNG 72 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP KIỂM SOÁT CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN RÒNG TRÊN TỔNG TÀI SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 73 3.1 Các thách thức việc nâng cao hiệu kinh doanh ngân hàng Việt Nam từ kết mơ hình thực nghiệm 73 3.1.1 Tóm tắt kết mơ hình 73 3.1.2 Các thách thức đặt từ kết mơ hình 74 3.2 Đề xuất số giải pháp nhằm kiểm sốt yếu tố tác động mơ hình 76 3.3 Đề xuất số giải pháp cụ thể 76 3.3.1 Các giải pháp quản lý vốn 76 3.3.2 Các giải pháp quản lý chi phí 77 3.3.3 Các giải pháp quản lý rủi ro tín dụng 78 3.3.4 Các giải pháp quản lý rủi ro khoản 80 3.3.5 Một số giải pháp nhằm tăng thu nhập, lợi nhuận ngân hàng 81 3.4 Kiến nghị sách 83 3.4.1 Đối với Quốc hội, Chính phủ ngành 83 3.4.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 85 3.4.2.1 Hoàn thiện hệ thống pháp luật tiền tệ hoạt động ngân hàng 85 3.4.2.2 Nâng cao hiệu điều hành sách tiền tệ, sách quản lý ngoại hối Ngân hàng Nhà nước 85 3.4.2.3 Phát triển thị trường tiền tệ an toàn, đồng mang tính cạnh tranh cao 86 3.4.2.4 Phát triển ứng dụng công nghệ hệ thống toán 87 3.4.2.5 Nâng cao hiệu quả, hiệu lực tra, giám sát ngân hàng .89 3.4.2.6 Nâng cao tính trách nhiệm minh bạch cơng bố thơng tin 90 3.4.2.7 Một số kiến nghị khác 91 3.4.3 Đối với ngân hàng thương mại 91 3.5 Giới hạn đề tài 92 3.6 Kiến nghị hướng nghiên cứu tương lai 93 KẾT LUẬN CHƯƠNG 93 KẾT LUẬN 94 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH MẪU QUAN SÁT NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC 2: KHẢO SÁT CÁC DẠNG HÀM HỒI QUY GIỮA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP VÀ BIẾN PHỤ THUỘC PHỤ LỤC 3: TẬP HỢP BẢNG KẾT QUẢ TĨM TẮT CỦA MƠ HÌNH KHI CHƯA ĐIỀU CHỈNH LOẠI BỎ BIẾN PHỤ LỤC 4: TẬP HỢP BẢNG KẾT QUẢ TĨM TẮT CỦA MƠ HÌNH ĐÃ ĐIỀU CHỈNH LOẠI BỎ BIẾN DO ĐA CỘNG TUYẾN (BỎ BIẾN (VỐN CHỦ SỞ HỮU/NỢ PHẢI TRẢ) VÀ BIẾN (VỐN CHỦ SỞ HỮU/NỢ PHẢI TRẢ) ) PHỤ LỤC 5: DỊ TÌM VI PHẠM CỦA MƠ HÌNH ĐÃ ĐIỀU CHỈNH LOẠI BỎ BIẾN AM ASEA CP CP DPRRT CPH CPHĐ/L CP DPRR EPS GD GTC IMF KT-X LNST/L LNT MN NH NHN NHT NIM NPM NPT NV ROA RO SEC TCK TCT TMC TN TND TNHĐ/ TNlãi/ Tổng nhận T TS USD STT Ngân hàng 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 NH Việt Á NH Việt Nam Thịnh vượng NH Xăng dầu Petrolimex NH Xuất nhập NH BIDV NH Công thương NH MHB NH Đông Á NH Sài Gịn Cơng thương NH Phát triển TP.HCM NH Đại Tín NH Bắc Á NH Ngoại thương NH Á Châu NH Nam Á NH Quốc tế VIB NH SHB NH An Bình NH Bản Việt STT Ngân hàng 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 NH Bảo Việt NH Liên Việt NH Phát triển Mê Kông NH Đại Á NH Đại Dương NH Đông Nam Á NH Hàng hải NH Kiên Long NH Kỹ thương NH Nam Việt NH Phương Đông NH Phương Nam NH Phương Tây NH Quân đội NH Sài Gịn NH Sài Gịn Thương tín NH Việt Á NH Việt Nam Thịnh vượng NH Xăng dầu Petrolimex 131 132 STT Ngân hàng 133 134 135 136 137 138 139 140 NH Xuất nhập NH BIDV NH Công thương NH MHB NH Đơng Á NH Sài Gịn Cơng thương NH Phát triển TP.HCM NH Bắc Á Nguồn: kết phân tích liệu từ phần mềm SPSS PHỤ LỤC 2: KHẢO SÁT CÁC DẠNG HÀM HỒI QUY GIỮA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP VÀ BIẾN PHỤ THUỘC Bảng 2.3: Khảo sát dạng hàm hồi quy Model Summary and Parameter Estimates Dependent Variable: ROA Equation Linear Logarithmic Quadratic Cubic Exponential The independent variable is LNSTtrenLNTT Nguồn: kết phân tích liệu từ phần mềm SPSS Bảng 2.4: Khảo sát dạng hàm hồi quy Model Summary and Parameter Estimates Dependent Variable: ROA Equation Linear Logarithmic Quadratic Cubic Exponential The independent variable is TNHDtrenTTS Dependent Variable: ROA Equation Linear Logarithmic(a) Quadratic Cubic Exponential The independent variable is CPDPRRTDtrenTNHD Nguồn: kết phân tích liệu từ phần mềm SPSS Bảng 2.6: Khảo sát dạng hàm hồi quy Model Summary and Parameter Estimates Dependent Variable: ROA Equation Linear Logarithmic(a) Quadratic Cubic Exponential The independent variable is CPHDtrenLNTT Nguồn: kết phân tích liệu từ phần mềm SPSS Bảng 2.7: Khảo sát dạng hàm hồi quy Model Summary and Parameter Estimates Dependent Variable: ROA Equation Linear Logarithmic(a) Quadratic Cubic Exponential The independent variable is TNlaitrenTTS Dependent Variable: ROA Equation Linear Logarithmic Quadratic Cubic Exponential The independent variable is VCSHtrenNophaitra Nguồn: kết phân tích liệu từ phần mềm SPSS Bảng 2.9: Khảo sát dạng hàm hồi quy Model Summary and Parameter Estimates Dependent Variable: ROA Equation Linear Logarithmic Quadratic Cubic Exponential The independent variable is TongNhanTGtrenLNTT Nguồn: kết phân tích liệu từ phần mềm SPSS PHỤ LỤC 3: TẬP HỢP BẢNG KẾT QUẢ TÓM TẮT CỦA MƠ HÌNH KHI CHƯA ĐIỀU CHỈNH LOẠI BỎ BIẾN Bảng 2.10: Tập hợp bảng kết tóm tắt mơ hình Variables Entered/Removed(b) Model a All requested variables entered b Dependent Variable: ROA Model Summary(b) Model a Predictors: (Constant), logTongnhanTGtrenLNTT, LNSTtrenLNTT, CPDPRRTDtrenTNHD, mubaVCSHtrenNophaitra, CPHDtrenLNTT, TNlaitrenTTS, VCSHtrenNophaitra, TNHDtrenTTS, binhphuongVCSHtrenNophaitra b Dependent Variable: ROA 93 ANOVA(b) Model a Predictors: (Constant), logTongnhanTGtrenLNTT, LNSTtrenLNTT, CPDPRRTDtrenTNHD, mubaVCSHtrenNophaitra, CPHDtrenLNTT, TNlaitrenTTS, VCSHtrenNophaitra, TNHDtrenTTS, binhphuongVCSHtrenNophaitra b Dependent Variable: ROA Regression Residual Total Coefficients(a) Model (Constant) LNSTtrênLNTT TNHDtrênTTS CPDPRRTDtrên TNHD CPHDtrênLNTT TNlãitrênTTS VCSHtrênNợ phải trả Mũ ba VCSHtrênNợ phải trả Bình phương VCSHtrênNợ phải trả logTổng nhận tiền gửitrênLNTT PHỤ LỤC 4: TẬP HỢP BẢNG KẾT QUẢ TĨM TẮT CỦA MƠ HÌNH ĐÃ ĐIỀU CHỈNH LOẠI BỎ BIẾN DO ĐA CỘNG TUYẾN (BỎ BIẾN (VỐN CHỦ SỞ HỮU/NỢ PHẢI TRẢ) VÀ BIẾN (VỐN CHỦ SỞ HỮU/NỢ PHẢI TRẢ) ) Bảng 2.11: Tập hợp bảng kết tóm tắt mơ hình điều chỉnh Variables Entered/Removed(b) Model Va CPHDtrênL CPDPRRTD LNTT, phải trả, log LNTT, TNH a All requested variables entered b Dependent Variable: ROA Model Summary(b) Model a Predictors: (Constant), CPHDtrenLNTT, TNlaitrenTTS, CPDPRRTDtrenTNHD, LNSTtrenLNTT, mubaVCSHtrenNophaitra, logTongnhanTGtrenLNTT, TNHDtrenTTS b Dependent Variable: ROA ANOVA(b) Model Regression Residual Total a Predictors: (Constant), CPHDtrenLNTT, TNlaitrenTTS, CPDPRRTDtrenTNHD, LNSTtrenLNTT, mubaVCSHtrenNophaitra, logTongnhanTGtrenLNTT, TNHDtrenTTS b Dependent Variable: ROA Coefficients(a) Model (Constant) LNSTtrênLNTT TNHDtrênTTS CPDPRRTDtrên TNHD Mũ ba VCSHtrênNợ phải trả Tnlãi TTS logTổng nhận TGtrênLNTT CPHDtrênLNTT a Dependent Variable: ROA Nguồn: kết phân tích liệu từ phần mềm SPSS PHỤ LỤC 5: DỊ TÌM VI PHẠM CỦA MƠ HÌNH ĐÃ ĐIỀU CHỈNH LOẠI BỎ BIẾN Bảng 2.12: Bảng tương quan Correlations Spearman ABSres 's rho LNSTtrênLNTT TNHDtrênTTS CPDPRRTDtrên TNHD CPHDtrênLNTT Mũ baVCSHtrênNợ phải trả TNlãitrênTTS logTổng nhận TGtrênLNTT * Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed) * Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) Nguồn: kết phân tích liệu từ phần mềm SPSS Bảng 2.13: Bảng kết mơ hình Model Summary(b) Model R 920(a) a Predictors: (Constant), CPHDtrenLNTT, TNlaitrenTTS, CPDPRRTDtrenTNHD, LNSTtrenLNTT, mubaVCSHtrenNophaitra, logTongnhanTGtrenLNTT, TNHDtrenTTS b Dependent Variable: ROA Nguồn: kết phân tích liệu từ phần mềm SPSS Bảng 2.14: Bảng hệ số hồi quy Coefficients(a) Model (Constant) LNSTtrênLNTT TNHDtrênTTS CPDPRRTDtrên TNHD Mũ baVCSHtrênNợ phải trả Tnlãi TTS logTổng nhận TGtrênLNTT CPHDtrênLNTT a Dependent Variable: ROA Nguồn: kết phân tích liệu từ phần mềm SPSS ... ngân hàng thương mại Việt Nam Chương 3: Giải pháp kiểm soát yếu tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ngân hàng thương mại Việt Nam CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ... 1: Tổng quan yếu tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ngân hàng thương mại Việt Nam mơ hình nghiên cứu Chương 2: Thực trạng yếu tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản. .. hoạt động kinh doanh ngân hàng Do đó, nhà quản trị ngân hàng có quan tâm định đến tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ngân hàng yếu tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ngân hàng