Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ BÍCH ĐÀO CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ BÍCH ĐÀO CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS., TS NGUYỄN ĐỨC TRUNG TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 i TĨM TẮT LUẬN VĂN Bài nghiên cứu: “Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Sử dụng phương pháp định lượng hồi quy liệu bảng thông qua phần mềm Stata Các kết nghiên cứu cho thấy có mối tương quan tích cực hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008-2018 với biến quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP_ADEQUACY), tỷ lệ cho vay huy động (LDR) biến vĩ mô tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) Trong biến tuổi ngân hàng (AGE), tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ cho vay (NPL), tỷ lệ chi phí hoạt động doanh thu (CIR) tác động tiêu cực đến hiệu NHTMCP Từ luận văn đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam thời gian tới, đồng thời nhìn nhận số hạn chế mà luận văn chưa giải định hướng cho nghiên cứu ii LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn với đề tài: “Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” nghiên cứu Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tp Hồ Chí Minh, ngày… tháng năm 2019 Người cam đoan Nguyễn Thị Bích Đào iii LỜI CÁM ƠN Để hồn thành luận văn tơi nhận nhiều động viên, giúp đỡ nhiều cá nhân tập thể Trước hết, xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến PGS., TS Nguyễn Đức Trung tận tình hướng dẫn tơi thực nghiên cứu đề tài: “Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Tôi xin gửi lời cám ơn chân thành tới Ban Giám Hiệu, Phòng Đào Tạo Sau Đại Học, Thư viện trường Đại học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện cho tơi q trình học tập nghiên cứu Cuối tơi xin gửi lời cám ơn đến gia đình, bạn bè, người động viên khuyến khích tơi q trình thực đề tài nghiên cứu Tp Hồ Chí Minh, ngày…tháng …năm 2019 Tác giả Nguyễn Thị Bích Đào iv MỤC LỤC TĨM TẮT LUẬN VĂN i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CÁM ƠN iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG BIỂU viii DANH MỤC CÁC HÌNH ix CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Tính cấp thiết đề tài: 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu tổng quát 1.3.2 Mục tiêu cụ thể 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .3 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu luận văn 1.9 Kết luận chương CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU 2.1 Cơ sở lý thuyết nghiên cứu 2.2 Tổng quan nghiên cứu trước 2.2.1 Các nghiên cứu nước 2.2.2 Các nghiên cứu nước 12 2.3 Kết luận chương 20 CHƯƠNG 3: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 21 3.1 Quy trình nghiên cứu .21 3.2 Mô hình nghiên cứu 22 v 3.3 Mô tả biến nghiên cứu .24 3.4 Giả thuyết nghiên cứu 29 3.4.1 Tác động tuổi ngân hàng đến hiệu hoạt động ngân hàng .29 3.4.2 Tác động quy mô ngân hàng đến hiệu hoạt động ngân hàng 30 3.4.3 Tác động tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản đến hiệu hoạt động ngân hàng 30 3.4.4 Tác động tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ cho vay đến hiệu hoạt động ngân hàng .31 3.4.5 Tác động tỷ lệ chi phí hoạt động doanh thu đến hiệu hoạt động ngân hàng .31 3.4.6 Tác động tỷ lệ cho vay huy động đến hiệu hoạt động ngân hàng 32 3.4.7 Tác động tốc độ tăng trưởng kinh tế đến hiệu hoạt động ngân hàng 33 3.4.8 Tác động tỷ lệ lạm phát đến hiệu hoạt động ngân hàng 33 3.5 Dữ liệu nghiên cứu phương pháp nghiên cứu 34 3.6 Kết luận chương 36 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 37 4.1 Khái quát chung tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam 37 4.2 Hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008- 2018 41 4.3 Phân tích yếu tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008-2018 .43 4.3.1 Phân tích điểm trung bình yếu tố 43 4.3.2 Phân tích hồi quy yếu tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam 48 4.3.2.1 Phân tích ma trận hệ số tương quan 48 4.3.2.2 Phân tích mơ hình hồi quy OLS .49 vi 4.3.2.3 Phân tích mơ hình hồi quy theo mơ hình tác động cố định (FEM) ngẫu nhiên (REM) 51 4.3.2.4 Lựa chọn mơ hình kiểm định Hausman 56 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu .59 4.5 Kết luận chương 62 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ HÀM Ý QUẢN TRỊ 63 5.1 Tóm tắt kết nghiên cứu 63 5.2 Một số hàm ý quản trị nhằm nâng cao hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam 63 5.2.1 Cải thiện tỷ lệ an toàn vốn 63 5.2.2 Quản lý chi phí hoạt động hiệu 65 5.2.3 Đảm bảo khoản ngân hàng 66 5.2.4 Nâng cao chất lượng tài sản, giảm tỷ lệ nợ xấu 68 5.3 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu tương lai .69 5.4 Kết luận chương 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 PHỤ LỤC A PHỤ LỤC B vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CPTPP Hiệp định đối tác toàn diện tiến xuyên Thái Bình Dương FTA Hiệp định thương mại tự EU Liên minh Châu Âu GDP Tổng sản phẩm nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NHNN Ngân hàng nhà nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần TNHHMTV Trách nhiệm hữu hạn thành viên VND Việt Nam Đồng OLS Phương pháp bình phương nhỏ FEM Mơ hình hiệu ứng cố định REM Mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu LDR Tỷ lệ cho vay huy động ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu viii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tóm tắt số nghiên cứu trước Bảng 3.1: Đo lường biến phụ thuộc sử dụng mơ hình Bảng 4.1: Hệ thống ngân hàng Việt Nam 2010-2017 Bảng 4.2: Hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008-2018 Bảng 4.3: Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008-2018 Bảng 4.4: Ma trận tương quan biến Bảng 4.5: Hệ số phóng đại phương sai VIF Bảng 4.6: Mơ hình hồi quy ROA theo phương pháp OLS Bảng 4.7: Mơ hình hồi quy ROE theo phương pháp OLS Bảng 4.8: Kết kiểm định Breusch-Pagan Bảng 4.9: Mơ hình hồi quy ROA theo mơ hình tác động cố định (FEM) Bảng 4.10: Mơ hình hồi quy ROA theo mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) Bảng 4.11: Mơ hình hồi quy ROE theo mơ hình tác động cố định (FEM) Bảng 4.12: Mơ hình hồi quy ROE theo mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) Bảng 4.13: Kiểm định Hausman với biến phụ thuộc ROA Bảng 4.14: Kiểm định Hausman với biến phụ thuộc ROE Bảng 4.15: Kết tổng hợp mơ hình tác động cố định (FEM) ngẫu nhiên (REM) 72 Berger, A.N and Patti, E.B.D 2006, "Capital structure and firm performance: A new approach to testing agency theory and an application to the banking industry”, Journal of Banking & Finance, pp 1065-1102 10 Bilal, S and ctg 2018, "Internal and External Determinants of Profitability: A case of Commercial Banks of Pakistan”, A Research Journal of Commerce, Economics, and Social Sciences, vol 12, no 1, pp 38-43 11 Boyd, J.H and Runkle, D.E 1993, "Size and performance of banking firms_Testing the predictions of theory”, Journal of Monetary Economics, no.31, pp.47-67 12 Daft, R 2008, Management 8th ed., Mason: Thomson South-Western 13 Dang, U 2011, "The CAMEL Rating System in Banking Supervision: A Case Study of Applied Sciences”, Arcada University 14 Dietrich, A and Wanzenried, G 2011, July, "Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland”, Journal of International Financial Markets, vol 21, pp 307-327 15 Driver, R and Windram, R 2007, "Public Attitudes to Inflation and Interest Rates Bank of England”, Quarterly Bulletin, vol 47, no 2, pp 208-223 16 Gujarati, D 2004, Basic Econometrics fourth edition ed., McGaw Hill 17 Gul, S.& Irshad, F and Zaman, K 2011, March, "Factors Affecting BankProfitability in Pakistan”, The Romanian Economic Journal, no 39, pp 61-85 18 Hakimi, A and Hamdi, H and Djilassi, M 2013, "Testing the concentrationperformance relationship in the Tunisian banking sector”, Retrieved May 20, 2014, from Munich Personal RePEc Archive Paper: http://mpra.ub.unimuenchen.de/55927/ 19 Heffernan, S & Fu, M 2008, August 22nd, "The Determinants of Bank Performance in China”, Social Science Electronic Publishing, SSRN 1247713 20 Liu, H and Wilson, O.S 2010, "The profitability of banks in Japan”, Applied Financial Economics, vol 20, pp 1851-1866 73 21 MCMahon, C 1995, "The Political Theory of Organizations and Business Ethics" Philosophy & Public Affairs, vol 24, no 4, pp 292-313 22 Mirzaei, A., Liu, G and Moore, T 2011, "Does Market Structure Matter on Banks’Profitability and Stability? Emerging versus Advanced Economies”, Economics and Finance Working Paper Series, no 11-12, 23 Muda, M., Shaharuddin, A and Embaya, A 2013, "Comparative Analysis of Profitability Determinants of Domestic and Foreign Islamic Banks in Malaysia”, International Journal of Economics and Financial Issues, vol 3, no 3, pp 559-569 24 Olweny, T and Shipho, T.M 2011, "Effects Of Banking Sectoral Factors On The Profitability Of Commercial Banks In Kenya”, Economics and Finance Review, vol 1, no 5, pp 01-30 Retrieved from Economics and Finance Review 25 Ongore, V.O and Kusa, G.B 2013, "Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya”, International Journal of Economics and Financial Issues, vol 3, pp 237-252 26 Perry, P 1992, "Do banks gain or lose from inflation?”, Journal of Retail Banking, vol 14, no 2, pp 25-30 27 Petria, N Capraru, B and Ihnatov, I 2015, “Determinants of banks’ profitability: evidence from EU 27 banking systems”, Procedia Economics and Finance, vol 20, pp 518-524 28 Rashir, A and Jabeen, S 2016, May, "Analyzing performance determinants: Conventional versus Islamic Banks in Pakistan”, Borsa Istanbul Review, pp 92107 29 Revell, J 1979, "Inflation and Financial Institutions”, Financial Times 30 Rivard, R.J and Thomas, C.R 1997, "The Effect of Interstate Banking on Large Bank Holding Company Profitability”, Journal of Economics and Business, vol 49, 61-76 31 S Rose, P 2004, Quản trị ngân hàng thương mại NXB Tài 74 32 Sangmi Din and Nazir, D.T 2010, "Analyzing financial performance of commercial banks in India: Application of CAMEL model”, Pakistan Journal of Commerce and Social Sciences PJCSS, vol 4, no 1, pp 40-55 33 Staikouras, C and Wood, G.E 2004, "The Determinants Of European Bank Profitability”, International Journal of Economics and Business Research, vol 3, no 6, pp 57-68 34 Sun, P.H.,Mohamad, S., Ariff, M 2016, "Determinants driving bank performance: A comparison of two types of banks in the OIC”, Pacific-Basin Finance Journal 35 Tan, Y and Floros, C 2012, August, "Bank profitability and GDP growth in China”, Journal of Chinese Economic and Business Studies, vol 10, no 3, pp 267-273 36 Teker, S and Kent, O 2011, "Measuring commercial banks performance in Turkey: a proposed model”, Journal of Applied Finance and Bank, vol 3, no 7, pp 97-112 37 Topak, M.S and Talu, N.H 2017, "Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Bank”, International Journal of Economics and Financial, vol 7, no 2, pp 574-84 38 Zeitun, R 2012, March, "Determinants of Islamic and Conventional Banks Performance in GCC Countries Using Panel Data Analysis”, Global Economy and Finance Journal, vol 5, no 1, pp 53-72 Tài liệu Tiếng Việt: Lê Thị Hương 2002, "Nâng cao hiệu đầu tư ngân hàng thương mại Việt Nam” Nguyễn Khắc Minh 2004, Từ điển toán kinh tế, kinh tế lượng Anh Việt, Nhà xuất Khoa học Kỹ thuật Nguyễn Minh Sáng 2012, "Phân tích hiệu hoạt động ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam”, Công nghệ ngân hàng( số 79 tháng 10/2012), trang 23-29 75 Nguyễn Phạm Nhã Trúc Nguyễn Phạm Thiên Thanh 2016, ”Các nhân tố tác động đến khả sinh lời hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Kinh tế & Phát triển (số 228), trang 52-59 Nguyễn Thị Cành Hoàng Nguyễn Vân Trang 2009, "Các nhân tố tác động đến hiệu tài NHTM Việt Nam”, Tạp chí Cơng nghệ ngân hàng (số 43 tháng 10/2009), trang 24-30 Nguyễn Thị Loan Trần Thị Ngọc Hạnh 2013, "Hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Phát triển kinh tế (số 270 tháng 4/2013), trang 12-23 Phạm Thanh Bình 2005, "Nâng cao lực cạnh tranh hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam điều kiện hội nhập khu vực quốc tế”, Đề tài trọng điểm cấp ngành, mã số: KNHTDD 2003.01 Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang 2013, "Các yến tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Cơng nghệ ngân hàng (số 85, tháng 4/2013), trang 11-15 Trương Quang Thơng "Phân tích hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam - Một nghiên cứu thực nghiệm mơ hình S-C-P”, NXB Phương Đơng PHỤ LỤC A DANH SÁCH CÁC NHTMCP VIỆT NAM TÍNH ĐẾN THỜI ĐIỂM 07/04/2019 T T Mã CK BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 BID X X X X X X X X X X X CTG X X X X X X X X X X X EIB X X X X X X X X X X X HDB X X X X X X X X X X X MBB X X X X X X X X X X X STB X X X X X X X X X X X TCB X X X X X X X X X X X TPB X X X X X X X X X X X VCB X X X X X X X X X X X 10 VPB X X X X X X X X X X X 11 ACB X X X X X X X X X X X 12 NCB X X X X X X X X X X X 13 SHB X X X X X X X X X X X 14 ABBank X X X X X X X X X X X 15 BaoVietBank X X X X X X X X X X 16 MSB X X X X X X X X X X X 17 NamABank X X X X X X X X X X X 18 PGBank X X X X X X X X X X X 19 SCB X X X X X X X 20 SeABank X X X X X X X X X X X 21 OCB X X X X X X X X X X X 22 VietCapitalBank X X X X X X X X X X X 23 SGB X X X X X X X X X X X T T Mã CK BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC BCTC 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 X X X X X X X X X X X X X X X X X X X 24 VietABank 25 BAB 26 KLB X X X X X X X X X X X 27 LPB X X X X X X X X X X X 28 VIB X X X X X X X X X X X Chú thích: Dữ liệu cập nhật trang web vietsock: http://finance.vietstock.vn (ngày update 26/11/2018) X: có liệu Để trống: khơng có liệu PHỤ LỤC B: SỐ LIỆU CHẠY TỪ PHẦN MỀM STATA THIẾT LẬP DỮ LIỆU BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ TỔNG HỢP GIÁ TRỊ ROA, ROE GIAI ĐOẠN 2008-2018 KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN HỆ SỐ PHÓNG ĐẠI PHƯƠNG SAI VIF HỒI QUY ROA THEO PHƯƠNG PHÁP OLS HỒI QUY ROE THEO PHƯƠNG PHÁP OLS KIỂM ĐỊNH BREUSCH-PAGAN HỒI QUY ROA THEO MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH (FEM) HỒI QUY ROA THEO MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH (REM) HỒI QUY ROE THEO MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH (FEM) HỒI QUY ROE THEO MÔ HÌNH TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH (REM) KIỂM ĐỊNH HAUSMAN THEO ROA KIỂM ĐỊNH HAUSMAN THEO ROE ... VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ BÍCH ĐÀO CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN... 3.4.1 Tác động tuổi ngân hàng đến hiệu hoạt động ngân hàng .29 3.4.2 Tác động quy mô ngân hàng đến hiệu hoạt động ngân hàng 30 3.4.3 Tác động tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản đến hiệu hoạt động. .. nâng cao hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam 1.4 Câu hỏi nghiên cứu Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam? Lượng hóa mức tác động yếu tố đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn