Tác động của quản trị công ty đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các công ty niêm yết ở việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM NGUYỄN TRỌNG NGUYÊN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN CHẤT LƯỢNG THÔNG TIN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh, năm 2015 - BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM NGUYỄN TRỌNG NGUYÊN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN CHẤT LƯỢNG THÔNG TIN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Kế toán Mã ngành: 62.34.03.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS-TS HÀ XUÂN THẠCH TS HUỲNH ĐỨC LỘNG Tp Hồ Chí Minh, năm 2015 - i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án tiến sĩ “Tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu tài liệu luận án trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu Tất tham khảo kế thừa trích dẫn tham chiếu đầy đủ Nghiên cứu sinh Nguyễn Trọng Nguyên ii LỜI CẢM ƠN Luận án khơng thể hồn thành thiếu hướng dẫn, cổ vũ động viên hỗ trợ nhiều cá nhân tổ chức Trước tiên, tơi xin bày tỏ kính trọng lòng biết ơn sâu sắc tới PGS-TS Hà Xuân Thạch TS Huỳnh Đức Lộng, hai người Thầy hướng dẫn, động viên giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu viết luận án Những nhận xét đánh giá Thầy, đặc biệt gợi ý hướng giải vấn đề suốt trình nghiên cứu, thực học vơ quý giá không trình viết luận án mà hoạt động nghiên cứu chuyên môn sau Tôi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến PGS-TS Võ Văn Nhị, trưởng khoa kế toán – kiểm toán trường đại học kinh tế TP HCM, Thầy giúp từ bước đầu định hướng đề tài nghiên cứu Thầy động viên, hổ trợ, giúp đỡ lúc tơi cảm thấy khó khăn giúp tơi vượt qua trở ngại Tôi xin chân thành cảm ơn tập thể giảng viên Khoa Kế toán – Kiểm toán trường đại học kinh tế TP HCM, Thầy Cô giúp đỡ, góp ý tạo điều kiện tốt cho tơi q trình nghiên cứu viết luận án Tơi xin cảm ơn Ban Giám hiệu tập thể giảng viên Khoa Tài – Kế tốn trường đại học Sài Gịn, nơi tơi công tác, đồng nghiệp chia sẻ, động viên, giúp đỡ để tơi hồn thành luận án Cuối cùng, xin cảm ơn vợ động viên hỗ trợ nhiều mặt thời gian, hy sinh vật chất lẫn tinh thần để giúp tơi hồn thành luận án Nghiên cứu sinh Nguyễn Trọng Nguyên iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Những đóng góp luận án Kết cấu luận án Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu chất lượng thơng tin BCTC QTCT 1.1 Các nghiên cứu công bố nước 1.1.1 1.1.2 Chất lượng thông tin BCTC Tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC 1.2 Các nghiên cứu cơng bố ngồi nước 1.2.1 Chất lượng thông tin BCTC 1.2.2 Tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC 1.3 Tổng quan nghiên cứu xác định khoảng trống nghiên cứu 1.3.1 Tổng quan nghiên cứu 1.3.2 Xác định khoảng trống nghiên cứu Kết luận chương Chương 2: Cơ sở lý thuyết chất lượng thông tin BCTC QTCT iv 2.1 Lý thuyết 2.1.1 Lý thuyết thơng tin hữu ích 2.1.1.1 Nội dung lý thuyết 2.1.1.2 Vận dụng lý thuyết vào nội dung nghiên cứu luận án 2.1.2 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 2.1.2.1 Nội dung lý thuyết 2.1.2.2 Vận dụng lý thuyết vào nội dung nghiên cứu luận án 2.1.3 Lý thuyết ủy nhiệm 2.1.3.1 Nội dung lý thuyết 2.1.3.2 Vận dụng lý thuyết vào nội dung nghiên cứu luận án 2.1.4 Lý thuyết hành vi quản lý 2.1.4.1 Nội dung lý thuyết 2.1.4.2 Vận dụng lý thuyết vào nội dung nghiên cứu luận án 2.2 Tổng quan chất lượng thông tin BCTC 2.2.1 Thơng tin BCTC 2.2.1.1 Định nghĩa 2.2.1.2 Mục đích BCTC 2.2.1.3 Phân loại thông tin BCTC 2.2.1.4 Đối tượng sử dụng thông tin BCTC công ty niêm yết 2.2.2 Chất lượng thông tin BCTC 2.2.2.1 Khái niệm chất lượng 2.2.2.2 Chất lượng thông tin BCTC 2.2.2.3 Quan điểm IASB (2010) FASB (2010) chất lượng thông tin BCTC 2.2.2.4 Các yếu tố cần thiết nhằm tạo nên thông tin BCTC có chất lượng 2.2.3 Tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC 2.2.3.1 Tổng quan QTCT 2.2.3.2 Cơ cấu QTCT nhằm kiểm soát chất lượng thơng tin BCTC 2.3 Mơ hình lý thuyết nghiên cứu v Kết luận chương Chương 3: Phương pháp nghiên cứu 3.1 Phương pháp nghiên cứu 3.1.1 Phương pháp chung 3.1.2 Phương pháp cụ thể 3.1.3 Khung nghiên cứu luận án 3.2 Thiết kế nghiên cứu 3.2.1 Đo lường chất lượng thơng tin BCTC 3.2.1.1 Thang đo đặc tính thích hợp 3.2.1.2 Thang đo đặc tính trình bày trung thực 3.2.1.3 Thang đo đặc tính dễ hiểu 3.2.1.4 Thang đo đặc tính so sánh 3.2.1.5 Thang đo đặc tính kịp thời 3.2.2 Xây dựng giả thuyết QTCT tác động đến chất lượng 3.2.2.1 Tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập HĐQT 3.2.2.2 Kiêm nhiệm hai chức danh Chủ tịch HĐQT Tổng Giám đốc 3.2.2.3 Thành viên HĐQTĐL có kiến thức đào tạo tài kế tốn 3.2.2.4 Tần suất họp HĐQT 3.2.2.5 Sự độc lập thành viên ban kiểm sốt 3.2.2.6 Số lượng thành viên BKS có chun mơn kinh nghiệm kế tốn tài 3.2.2.7 Sự diện phận KTNB 3.2.2.8 Các biến điều tiết 3.2.3 BCTC Mơ hình hồi quy nhân tố QTCT ảnh hưởng đến ch 3.2.4 Mô tả liệu phương pháp thu thập thông tin 3.2.5 Phương pháp cho điểm chất lượng BCTC 3.3 Đánh giá độ tin cậy giá trị thang đo chất lượng thông tin BCTC 3.3.1 Đánh giá độ tin cậy thang đo Cronbach alpha vi 3.3.2 Đánh giá giá trị thang đo 3.4 Kiểm định độ phù hợp mơ hình hồi quy 3.5 Kiểm định đa cộng tuyến 3.6 Kiểm định tự tương quan phần dư (sai số) 3.7 Kiểm định phân phối chuẩn phần dư 3.8 Kiểm định giả thuyết liên hệ tuyến tính 3.9 Phương pháp định tính Kết luận chương Chương 4: Kết nghiên cứu bàn luận 4.1 Kết đánh giá thực trạng chất lượng BCTC tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt nam 4.1.1 Thống kê mô tả nhằm đánh giá chất lượng thông tin BCTC 4.1.1.1 Đánh giá chung 4.1.1.2 Đánh giá đặc tính thích hợp 4.1.1.3 Đánh giá đặc tính trình bày trung thực 4.1.1.4 Đánh giá đặc tính hiểu 4.1.1.5 Đánh giá đặc tính so sánh 4.1.1.6 Đánh giá đặc tính kịp thời 4.1.2 Kiểm định giả thuyết nhân tố QTCT tác động đến chất lượng thông tin BCTC 4.1.3 Đánh giá ảnh hưởng biến điều tiết 4.1.3.1 Biến điều tiết quy mô công ty (QMCT) 4.1.3.2 Biến điều tiết vốn nhà nước (VNN) 4.1.4 Kiểm định với hai đặc tính 4.2 Một số kết luận nguyên nhân tồn 4.2.1 Chất lượng thơng tin BCTC 4.2.1.1 Đặc tính thích hợp 4.2.1.2 Đặc tính trình bày trung thực 4.2.1.3 Đặc tính hiểu vii 4.2.1.4 Đặc tính so sánh 4.2.1.5 Đặc tính kịp thời 4.2.2 Sự tác động yếu tố QTCT đến chất lượng thông tin BCTC 4.2.2.1 Tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập HĐQT 4.2.2.2 Sự diện chuyên gia kế tốn tài thành viên HĐQT độc lập 4.2.2.3 Kiêm nhiệm hai chức danh 4.2.2.4 Số lượng họp 4.2.2.5 Tỷ lệ thành viên độc lập BKS 4.2.2.6 Sự diện thành viên BKS có chun mơn kế tốn tài 4.2.2.7 Sự diện kiểm tốn nội 4.3 Tóm tắt kết thực trạng Kết luận chương Chương 5: Kết luận kiến nghị 5.1.Kết luận 5.2 Kiến nghị 5.2.1 Kiến nghị nâng cao chất lượng thơng tin BCTC 5.2.1.1 Đặc tính thơng tin phải thích hợp 5.2.1.2 Thơng tin trình bày trung thực 5.2.1.3 Thơng tin trình bày hiểu 5.2.1.4 Thơng tin trình bày so sánh 5.2.1.5 Thông tin công bố kịp thời 5.2.2 Kiến nghị tăng cường QTCT nhằm nâng cao chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam 5.2.2.1 Các kiến nghị liên quan đến Hội đồng quản trị 5.2.2.2 Ban kiểm soát 5.2.2.3 Kiểm toán nội 5.2.3 Các công ty niêm yết viii 5.2.4 Các quan giám sát 5.2.5 Cơng ty kiểm tốn độc lập 5.3 Các hạn chế luận án hướng nghiên cứu tương lai DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH ĐÃ CÔNG BỐ TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 11 sung Tổng hợp liệt kê gồm 19 khoản mục để đo lường, cụ thể sau: Sự thích hợp: thuộc tính: Thơng tin định hướng tương lai (P1); Thơng tin phi tài hội rủi ro cho thấy phát triển bền vững (P2); Giá trị hợp lý (P3); Thông tin phản hồi (P4) Thơng tin phận (P5) Trình bày trung thực: thuộc tính: Lựa chọn ước tính kế tốn (T1); Lựa chọn sách kế tốn (T2); Trình bày khơng thiên lệch (T3); Chênh lệch lợi nhuận trước sau kiểm toán (T4); Ý kiến kiểm toán viên độc lập (T5) Thơng tin QTCT (T6) Có thể hiểu được: thuộc tính: Diễn giải, bố cục rõ ràng (H1); Số lượng bảng biểu, sơ đồ (H2) Giải thích thuật ngữ (H3) Có thể so sánh: thuộc tính: Thay đổi ước tính kế tốn (S1); Thay đổi sách kế toán (S2); Số lượng năm trước so sánh (S3) Số lượng tỷ số (S4) Kịp thời: thuộc tính (K) Luận án sử dụng thang đo Likert điểm để đánh giá khoản mục, khoản mục hoạt động hóa đặc tính tạo nên chất lượng, điểm dành cho khoản mục đạt mức độ yếu điểm cho khoản mục đạt mức hoàn hảo tiêu chuẩn đặt 3.2.2 Xây dựng giả thuyết yếu tố QTCT tác động đến chất lượng thông tin BCTC Từ mơ hình lý thuyết nghiên cứu mơ tả chương 2, luận án xây dựng giả thuyết nhằm xem xét tác động yếu tố QTCT đến chất lượng thông tin BCTC, cụ thể sau: H1: Tỷ lệ thành viên HĐQTĐL tổng số HĐQT cao giúp cho thơng tin BCTC có chất lượng 12 H2: Việc kiêm nhiệm hai chức danh Tổng Giám đốc Chủ tịch HĐQT tác động tiêu cực đến chất lượng TT BCTC H3: Sự diện thành viên HĐQTĐL có kiến thức kinh nghiệm kế tốn tài có tác động tích cực đến chất lượng thông tin BCTC H4: Doanh nghiệp có họp HĐQT nhiều chất lượng thơng tin BCTC cao H5: Tỷ lệ thành viên BKS độc lập tổng số thành viên BKS cao chất lượng thơng tin BCTC cao H6: Tỷ lệ thành viên BKS có chun mơn kế tốn tài BKS cao chất lượng TT BCTC cao H7: Sự diện phận KTNB có liên quan tích cực đến chất lượng thơng tin BCTC Các biến điều tiết Ngoài việc xem xem xét tác động bảy biến độc lập QTCT đến chất lượng thông tin BCTC, luận án sử dụng hai biến điều tiết quy mô công ty tỷ lệ vốn nhà nước vốn điều lệ công ty Quy mơ cơng ty H8a: Doanh nghiệp có quy mơ lớn chất lượng thơng tin BCTC cao H8b: Tác động đặc tính QTCT đến chất lượng thông tin BCTC mạnh công ty có quy mơ lớn Tỉ lệ vốn nhà nước vốn điều lệ H9a: Doanh nghiệp có vốn nhà nước cao chất lượng thơng tin BCTC giảm 13 H9b: Tác động đặc tính QTCT đến chất lượng thơng tin BCTC mạnh cơng ty có tỷ lệ vốn nhà nước vốn điều lệ thấp 3.2.3 Mơ hình hồi quy yếu tố QTCT ảnh hưởng đến chất lượng thông tin BCTC Để đánh giá tác động đặc tính QTCT đến chất lượng thơng tin BCTC, luận án sử dụng mơ hình hồi quy đa biến Trong đó, biến phụ thuộc chất lượng thông tin BCTC, biến độc lập thuộc tính QTCT Cụ thể mơ hình xây dựng sau: CLBCTC = CGHĐQTĐL + 7KTNB + 4SLCH 1ĐLHĐQT + + 2KNCD + 5ĐLBKS 6CGBKS + + + ei 3.2.4 Mô tả liệu phương pháp thu thập thông tin Nguồn liệu để thu thập cơng ty niêm yết HOSE HNX Tính đến ngày 31/12/2012 HOSE có 297 doanh nghiệp, HNX có 367 doanh nghiệp niêm yết Tuy nhiên, để phù hợp với điều kiện liệu so sánh [S3], nên mẫu giới hạn công ty thành lập từ năm 2007 trở trước, gồm 196 doanh nghiệp Tuy nhiên, trình thu thập thơng tin có doanh nghiệp thuộc HNX không thu thập liệu Như mẫu cuối chọn để khảo sát 195 doanh nghiệp, cụ thể HOSE 107 doanh nghiệp, HNX 88 doanh nghiệp Các tài liệu dùng để thu thập quan sát bao gồm: (a) BCTN năm 2012, (b) Báo cáo quản trị 2012, (c) BCTC quý 42012, (d) Bản cáo bạch Các tài liệu lấy từ website: www.vietstock.vn 14 3.2.5 Phương pháp cho điểm chất lượng BCTC Tác giả đánh giá chất lượng BCTC dựa 19 thuộc tính chất lượng theo hai bước Bước 1, tác giả tiến hành quan sát tài liệu liên quan (BCTN niên BCTC quý 4) điểm thuộc tính theo phụ lục Việc cho điểm thuộc tính đặc tính chất lượng thơng tin BCTC dựa vào cột “Diễn giải” “Nhận diện” phụ lục để xác định mức độ điểm từ đến Nhằm giảm chủ quan trình cho điểm, tác giả tiến hành bước Bước tiến hành cho điểm thuộc tính như: P1, P2, P4, P5, T3, T6, H1 Cho điểm lần độc lập với lần thuộc tính mang tính chất định tính, sau so sánh với số điểm lần Trường hợp có khác biệt hai lần, tác giả xem xét lại thuộc tính để lấy số điểm cuối Kết đo lường chất lượng thơng tin BCTC trình bày tóm tắt Phụ lục 09 3.3 Đánh giá độ tin cậy giá trị thang đo chất lượng thông tin BCTC 3.3.1 Đánh giá độ tin cậy thang đo Cronbach alpha Trong mơ hình lý thuyết nghiên cứu đề xuất, để nghiên cứu thuộc tính tạo nên chất lượng thông tin BCTC, tác giả đề xuất 19 biến quan sát để đo lường Phương pháp nghiên cứu định lượng thực bước nghiên cứu Ứng dụng hệ số Cronbach alpha để đánh giá độ tin cậy thang đo dùng để đo lường khái niệm có mơ hình nghiên cứu Sau đánh giá độ tin cậy thang đo Cronbach alpha, loại biến: T4, S1 S2 Như vậy, số lượng thuộc tính cuối thang đo thức chất lượng thông 15 tin BCTC 16 Sử dụng thang đo Likert bậc, đó, số điểm thấp doanh nghiệp đạt 16 cao 80 Từ cách cho điểm này, luận án đề xuất mức độ chất lượng thông tin BCTC theo mức độ: Tốt: 68-80; Khá: 55-67; Trung bình: 4254; Yếu: 29-41; Kém: 16-28 3.3.2 Đánh giá giá trị thang đo Những thang đo sau đánh giá độ tin cậy mục 3.3.1 đưa vào đánh giá trị thang đo phân tích nhân tố khám phá (EFA) Để đánh giá giá trị thang đo, cần xem xét thuộc tính quan trọng kết EFA: (a) Số lượng nhân tố trích được, (b) trọng số nhân tố, (c) tổng phương sai trích Kết cho thấy thang đo có giá trị 3.4 Kiểm định độ phù hợp mơ hình hồi quy 3.5 Kiểm định đa cộng tuyến 3.6 Kiểm định tự tương quan phần dư (sai số) 3.7 Kiểm định phân phối chuẩn phần dư 3.8 Kiểm định giả thuyết liên hệ tuyến tính Các kiểm định từ mục 3.4 đến 3.8 cho thấy kết mơ hình hồi quy phù hợp 3.9 Phương pháp định tính Như trình bày, phương pháp nghiên cứu luận án phương pháp hỗn hợp gắn kết giải thích Theo đó, phương pháp sử dụng định lượng chính, phương pháp định tính với mục đích nhằm khẳng định cần thiết thang đo chất lượng thông tin BCTC giải thích kết phương pháp định lượng Thực phương pháp định tính, luận án sử dụng bảng khảo sát song song với nhau, cụ thể sau: 16 - Bảng khảo sát liên quan đến thông tin BCTC bao gồm 16 câu hỏi Mục đích bảng khảo sát nhằm khẳng định phù hợp thuộc tính tạo nên chất lượng thông tin BCTC môi trường Việt Nam Đối tượng khảo sát bao gồm chuyên gia có kiến thức kinh nghiệm lĩnh vực kế toán, kiểm tốn, tài chính, phân tích chứng khốn, nhà đầu tư, công bố thông tin - Bảng khảo sát QTCT, bao gồm câu hỏi Mục đích Bảng khảo sát nhằm giải thích kết kiểm định giả thuyết liên quan quan đến đặc tính QTCT làm sở để bàn luận chương định hướng kiến nghị trình bày chương luận án Đối tượng khảo sát bao gồm chuyên gia có kiến thức kinh nghiệm QTCT như: chuyên gia luật doanh nghiệp, QTCT, thành viên HĐQT, trưởng BKS, Kết luận chương CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 4.1 Kết đánh giá thực trạng chất lượng BCTC tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt nam 4.1.1 Thống kê mô tả nhằm đánh giá chất lượng TT BCTC Kết bảng tổng hợp liệu chất lượng thông tin BCTC cho thấy điểm trung bình 195 cơng ty niêm yết năm tài 2012 35,9846, mức điểm thấp 20 cao 66 Với mức trung bình 35,9846 ≈ 36, nhỏ 12 điểm so với mức trung bình chuẩn thang đo 48 Mặt khác, qua bảng phân loại chất lượng, cho thấy có 18 doanh nghiệp đạt mức khá, 19 doanh nghiệp đạt mức trung 17 bình, cịn lại 158 doanh nghiệp đạt mức yếu, kém, chiếm 81,1% mẫu nghiên cứu Qua đánh giá chung, cho thấy chất lượng thông tin BCTC doanh nghiệp niêm yết Việt Nam mức trung bình 4.1.2 Kiểm định giả thuyết yếu tố QTCT tác động đến chất lượng thông tin BCTC Từ bảng 4.8, kết phân tích cho thấy mức ý nghĩa sig biến độc lập DLHDQT, CGHDQTDL, SLCH, CGBKS KTNB đạt yêu cầu sig nhỏ 0.05 nên biến có tác động đến biến phụ thuộc CLBCTC Hai biến KNCD DLBKS có giá trị Sig >0.05 nên biến khơng tác động đến CLBCTC với mức ý nghĩa 5% Trong biến xem xét hệ số , cho thấy CGHĐQTĐL = 0.389 có giá trị lớn biến có tác động, điều có nghĩa yếu tố CGHĐQTĐL có tác động lớn vào chất lượng thông tin BCTC, giảm dần KTNB, CGBKS, ĐLHĐQT SLCH có mức độ ảnh hưởng nhỏ Bảng 4.8: Các biến độc lập tác động đến chất lượng thông tin BCTC Biến (Constant) DLHDQT KNCD SLCH DLBKS CGBKS KTNB CGHDQTDL 18 Phương trình thể chất lượng thơng tin BCTC dự đốn theo tất biến độc lập đặc tính QTCT: CLBCTC = 26,236 + 14,894DLHĐQT – 1,129KNCD + 0,231SLCH – 0,072ĐLBKS + 9,867CGBKS + 7,986KTNB + 12,004CGHĐQTĐL 4.1.3 Đánh giá ảnh hưởng biến điều tiết 4.1.3.1 Biến điều tiết quy mô công ty (QMCT) Đối với chất lượng thông tin BCTC Kết cho thấy nhóm có quy mơ khác chất lượng thơng tin BCTC khác nhau, trường hợp công ty có quy mơ lớn chất lượng thơng tin BCTC cao Đối với QTCT Đối với biến QTCT cho thấy hầu hết cơng ty có quy mơ cơng ty lớn, biến QTCT có mức độ tác động vào chất lượng thông tin BCTC mạnh cơng ty có quy mơ cơng ty nhỏ Tuy nhiên, biến ĐLBKS cho thấy doanh nghiệp có quy mơ lớn độc lập thành viên BKS có tác động ngược chiều với chất lượng thông tin BCTC 4.1.3.2 Biến điều tiết vốn nhà nước (VNN) Đối với chất lượng thông tin BCTC Đối với chất lượng thông tin BCTC, kết cho thấy loại hình cơng ty có tỷ lệ VNN khác chất lượng BCTC khác Kết phân tích cho thấy, nhóm cơng ty khơng có VNN có chất lượng BCTC cao nhóm cơng ty có tỷ lệ VNN 50% 19 Đối với QTCT Đối với biến QTCT, kết cho thấy doanh nghiệp có vốn nhà nước 50% biến QTCT khơng có tương quan với chất lượng thơng tin BCTC, ngoại trừ hai biến ĐLHĐQT KTNB, điều có nghĩa doanh nghiệp có dấu hiệu QTCT yếu Những doanh nghiệp có vốn nhà nước 50% tương quan biến QTCT với biến phụ thuộc có tương đồng với trường hợp khơng có biến điều tiết Trong trường hợp cho thấy, có có tham gia vốn nhà nước 50% biến QTCT có tác động đến chất lượng thông tin BCTC 4.1.4 Kiểm định với hai đặc tính Đặc tính tính hợp Kết cho thấy biến độc lập DLHDQT, SLCH, CGBKS, KTNB CGHDQTDL đạt yêu cầu sig nhỏ 0.05 nên biến có tác động đến biến phụ thuộc thích hợp Cịn biến KNCD DLBKS có giá trị Sig >0.05 nên biến không tác động đến chất lượng thông tin BCTC với mức ý nghĩa 5% Đặc tính trình bày trung thực Kết cho thấy mức ý nghĩa sig biến độc lập DLHDQT, SLCH, CGBKS, KTNB CGHDQTDL đạt yêu cầu sig nhỏ 0.05 nên biến có tác động đến biến phụ thuộc trình bày trung thực Tuy nhiên khác với kết luận trên, biến KNCD có tác động ngược chiều với đặc tính tính trình bày trung thực với độ tin cậy 90% Điều hàm ý 20 doanh nghiệp kiêm nhiệm hai chức danh chủ tịch HĐQT Tổng giám đốc thơng tin BCTC trung thực 4.2 Một số kết luận nguyên nhân tồn Chất lượng thơng tin BCTC Qua phân tích cho thấy đa phần công ty niêm yết Việt Nam công bố thông tin BCTC BCTN theo hướng tuân thủ luật pháp nhà nước, cụ thể thông tư 52 Bộ tài nhiều hướng đến thơng tin hữu ích cho việc định người sử dụng BCTN cơng ty niêm yết có diễn giải, phân tích, cơng bố thơng tin Nguyên nhân chủ yếu theo ý kiến chuyên gia do: trình bày theo u cầu, khơng muốn cơng bố, khơng có kiến thức cơng bố thơng tin chế giám sát yếu Thực trạng tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC Song song với phân tích hồi quy, tác giả thực vấn sâu chuyên gia QTCT, kết nghiên cứu cho thấy chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam mức trung bình, xem xét mối tương quan QTCT chất lượng thông tin BCTC cho thấy công ty niêm yết chưa xây dựng cấu QTCT yếu tố hiệu quả, cụ thể sau: Hội đồng quản trị Sự độc lập trình độ chun mơn HĐQT - Số lượng thành viên độc lập HĐQT độc lập chiếm tỷ lệ tổng số thành viên HĐQT - Vẫn cịn nhiều cơng ty niêm yết trì kiêm nhiệm hai chức danh Chủ tịch HĐQT Tổng giám đốc 21 Nhiệm vụ HĐQT - Trong HĐQT, chưa có phân cơng thành viên HĐQT giám sát q trình lập cơng bố thông tin BCTC - Hoạt động HĐQT việc giám sát q trình lập cơng bố thơng tin BCTC chưa hiệu - BCTN công bố bên ngồi chưa thơng qua HĐQT Thu thập thơng tin HĐQT Nhiệm vụ thành viên HĐQT thể qua họp, nhiên, thành viên HĐQT thiếu thông tin ban điều hành hoạt động liên quan đến trình tạo lập cơng bố thơng tin như: trì cải tiến hệ thống kiểm sốt nội bộ, thơng tin phi tài có liên quan đến hoạt động doanh nghiệp Ban kiểm sốt Sự độc lập Trong cơng ty niêm yết nay, BKS chưa độc lập thật sự, nguyên nhân chủ yếu do: - Các thành viên BKS chưa thật độc lập phương thức bầu thành viên BKS theo quy định - Tỷ lệ thành viên BKS độc lập chiếm tỷ trọng thấp BKS - Quy định thông tư 121 chưa bao quát hết đưa quy định độc lập BKS Nhiệm vụ - Nhiệm vụ BKS tập trung vào số liệu tài chính, chưa quan tâm đến thơng tin phi tài 22 - Chưa có hoạt động giám sát kế hoạch q trình kiểm tốn cơng ty kiểm toán độc lập - Hoạt động BKS chưa hiệu cẩn trọng - Chưa giám sát hoạt động HĐQT Ban điều hành liên quan đến q trình lập cơng bố thơng tin BCTC Kiểm tốn nội Hầu hết cơng ty chưa quan tâm đến hoạt động phận KTNB, số lượng cơng ty niêm yết có phận KTNB Kết luận chương 4: CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Kết nghiên cứu cho thấy chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam mức trung bình Kết phân tích hồi quy cho thấy, hầu hết biến QTCT có tác động đến chất lượng thông tin BCTC, kết phù hợp với nghiên cứu giới Riêng độc lập BKS khơng có tương quan với chất lượng thông tin BCTC Theo chuyên gia, kết thực tế BKS khơng có độc lập quyền hạn thật Bên cạnh đó, kết nghiên cứu cho thấy chất lượng thơng tin BCTC tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC chịu ảnh hưởng quy mô công ty tỷ vốn nhà nước vốn điều lệ 5.2 Kiến nghị 5.2.1 Kiến nghị nâng cao chất lượng thông tin BCTC 23 Các công ty niêm yết Việt Nam, bắt buộc công bố thông tin theo thông tư 52 Chất lượng thông tin BCTC đánh giá sở thông tin trình bày theo quy định Mặc dù, thông tin yêu cầu doanh nghiệp niêm yết công bố theo thông tư 52, bao gồm đặc điểm thơng tin tài phi tài tương đối phù hợp với thông lệ quốc tế, mang tính chất gợi ý Doanh nghiệp cần công bố diễn giải nhiều thông tin phi tài 5.2.2 Kiến nghị tăng cường QTCT nhằm nâng cao chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam Kiến nghị cụ thể đặt nhằm tăng cường QTCT tăng cường đặc tính yếu tố có ảnh hưởng đến quy trình lập cơng bố thơng tin BCTC thơng qua tăng cường nhiệm vụ, độc lập, quyền hạn, trách nhiệm cẩn trọng yếu tố QTCT Những kiến nghị nhằm hướng đến việc thực hiệu vai trò yếu tố để Ban điều hành lập công bố theo hướng kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thông tin BCTC đề 5.2.3 Các công ty niêm yết - Các công ty niêm yết cần xây dựng quy chế lập, cơng bố hình thức nội dung thông tin BCTC cần đánh giá thường xuyên cải tiến nhằm phù hợp thay đổi nhu cầu người sử dụng - Tự đánh giá chất lượng thông tin BCTC - Xây dựng QTCT tốt trách nhiệm doanh nghiệp 5.2.4 Các quan giám sát: 24 - Hiệp hội nghề nghiệp: tập huấn công bố thông tin - Sở giao dịch chứng khoán cần đánh giá BCTN doanh nghiệp chưa đạt yêu cầu, để bước nâng cao chất lượng BCTN chung cho công ty niêm yết - Ủy ban chứng khoán nhà nước: điều chỉnh QCQTCT, tăng cường giám sát chế tài 5.2.5 Cơng ty kiểm tốn độc lập Ngồi việc cung cấp dịch vụ kiểm tốn BCTC, tương lai cơng ty kiểm toán độc lập cần cung cấp dịch vụ đảm bảo nhằm đánh giá tính hợp lý thơng tin phi tài mà doanh nghiệp trình bày BCTN 5.3 Các hạn chế luận án hướng nghiên cứu tương lai 5.3.1 Các hạn chế luận án - Thang đo chất lượng TTBCTC có giá trị - Khơng thể tránh khỏi sai sót q trình cho điểm chất lượng thông tin, đặc biệt thang đo định tính - Mẫu nghiên cứu luận án nhỏ - QTCT Việt Nam thời điểm bắt đầu, cho thấy tương tác yếu tố QTCT đến chất lượng thông tin BCTC chưa rõ nét 5.3.2 Hướng nghiên cứu tương lai - Cần chi tiết thang đo cho đặc tính chất lượng FASB IASB - Cần hai người có chun mơn tham gia cho điểm - Về đặc tính QTCT có khả mở rộng biến 25 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH ĐÃ CƠNG BỐ CĨ LIÊN QUAN Ha Xuan Thach and Nguyen Trong Nguyen (2015) Board Characteristics and Financial Reporting Quality: an Empirical Evidence From HOSE Listed Companies International Conference on Accounting, ICOA 2015, 22 May 2015, Danang, Vietnam Hà Xuân Thạch, Nguyễn Trọng Nguyên (2015) Đánh giá tác động nhân tố bên doanh nghiệp đến chất lượng thông tin báo cáo tài cơng ty niêm yết SGDCK TPHCM Đại học Kinh tế TPHCM, đề tài nghiên cứu khoa học cấp trường Hà Xuân Thạch, Nguyễn Trọng Nguyên (2014) Các nhân tố bên tác động đến chất lượng thơng tin báo cáo tài Kỷ yếu hội thảo khoa học , Đại học Kinh tế TPHCM Nguyễn Trọng Ngun, 2014 Vai trị Ban kiểm sốt báo cáo tài cơng ty niêm yết Tạp chí tài số 8, 2014 Nguyễn Trọng Ngun, 2011 Vai trị Kiểm tốn nội việc nâng cao chất lượng báo cáo tài cơng ty niêm yết Tạp chí kế tốn số 7, 2011 Nguyễn Trọng Nguyên, 2010 Nâng cao chất lượng báo cáo tài cơng ty niêm yết thơng qua quản trị cơng ty Tạp chí kế tốn số 4, 2010 ... ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM NGUYỄN TRỌNG NGUYÊN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN CHẤT LƯỢNG THÔNG TIN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Kế toán Mã ngành: 62.34.03.01... sau: Câu hỏi 1: Chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt nam đánh giá mức độ nào? Câu hỏi 2: Các yếu tố QTCT tác động đến chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam? Câu hỏi 3:... đánh giá thực trạng chất lượng thông tin BCTC tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam để từ đưa kiến nghị tăng cường QTCT nâng cao chất lượng thông tin BCTC Câu hỏi