Tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐỒN THỊ HẬU TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐỒN THỊ HẬU TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018 i TĨM TẮT Lí chọn đề tài Rủi ro tín dụng xuất cách khách quan điều kiện kinh tế thị trường, đặc biệt xu hướng hội nhập Hậu rủi ro tín dụng dẫn đến lợi nhuận ngân hàng suy giảm, gây bất ổn cho ngân hàng thương mại kinh tế Vì thế, đề tài liên quan đến việc đánh giá đo lường tác động rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh ngân hàng nhiều nhà nghiên cứu nước quan tâm tìm hiểu Tuy nhiên, nghiên cứu chưa đánh giá tác động yếu tố vĩ mô biến động thị trường bất động sản lên hiệu ngân hàng Mặc dù thực tiễn chứng minh thực tiễn việc vỡ bong bóng bất động sản giai đoạn 2008-2012 tác động tiêu cực đến ngân hàng Vì thế, tác giả định thực nghiên cứu đề tài “Tác động rủi to tín dụng đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” để phân tích đo lường mức độ tác động rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh ngân hàng đồng thời đánh giá mức độ tác động thị trường bất động sản lên hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại góp phần làm đa dạng thêm nghiên cứu đề tài Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu lượng hóa mức độ tác động rủi ro tín dụng với hai nhóm nhân tố nhóm nhân tố nội ngân hàng tỷ lệ nợ xấu (NPL) tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLR), quy mơ ngân hàng (SIZE), hiệu (EFF), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (ETA) nhóm nhân tố vĩ mơ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GGDP) biến động thị trường bất động sản thông qua số giá bất động sản Savills (SPPI) mà chủ yếu tập trung phân tích tác động tỷ lệ nợ xấu, dự phịng rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh Từ gợi ý giải pháp hạn chế tác động rủi ro tín dụng nhằm nâng cao hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam ii Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu định lượng, tác giả sử dụng kỹ thuật hồi quy liệu bảng theo mơ hình OLS, FEM, REM để lựa chọn mơ hình phù hợp Và để đảm bảo ước lượng hồi quy xác, việc lựa chọn biến phù hợp, nghiên cứu thực kiểm định đa cộng tuyến, phương sai thay đổi, tự tương quan tồn mơ hình đưa hướng khắc phục Ngồi tác giả cịn sử dụng phương pháp nghiên cứu diễn dịch quy nạp thống kê mô tả, tổng hợp, so sánh, phân tích để thực mục tiêu định lượng tác động rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Kết nghiên cứu kết luận đề tài Rủi ro tín dụng đo lường thông qua tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tác động ngược chiều đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Ngồi ra, biến kiểm sốt quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu biến động thị trường bất động sản tác động chiều hiệu tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội tác động ngược chiều Dựa kết nghiên cứu, tác giả đề xuất giải pháp thiết thực mang tính khách quan để thực mục tiêu nghiên cứu iii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng 10 năm 2018 Tác giả Đoàn Thị Hậu iv LỜI CÁM ƠN Với hy vọng đóng góp giá trị mặt nghiên cứu ứng dụng kinh tế, tác giả thực nghiên cứu luận văn tất nỗ lực thân Nhưng luận văn khơng thể hồn thành khơng có hỗ trợ tận tình thầy cơ, gia đình, bạn bè đồng nghiệp Do trước hết tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến Khoa Sau Đại Học, thầy tham gia giảng dạy chương trình cao học Trường Đại Học Ngân Hàng Thành Phố Hồ Chí Minh Qua hai năm học tập, tác giả tiếp thu kiến thức, phương pháp nghiên cứu làm hành trang quan trọng giúp tác giả thực nghiên cứu Tiếp đó, tác giả gửi lời tri ân sâu sắc xin gửi đến nhà khoa học hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn gắn bó tác giả suốt 06 tháng thực nghiên cứu Các định hướng đắn thầy bảo tận tình, tâm huyết giúp tác giả hồn thành luận văn Tác giả gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo đồng nghiệp Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh TP Hồ Chí Minh quan tâm, tạo điều kiện thời gian, công việc để tác giả hồn thành luận án hồn thành trách nhiệm quan giao Cuối cùng, xin gửi tặng kết cho gia đình thân yêu anh, chị, bạn đồng hành tác giả trình nghiên cứu Chính u thương, chia sẻ niềm tin người động lực to lớn cho tác giả hoàn thành luận văn Trân trọng cảm ơn! v MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CÁM ƠN iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT x DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH xi CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 GIỚI THIỆU 1.1.1 Đặt vấn đề 1.1.2 Sự cần thiết đề tài 1.2 MỤC TIÊU CỦA NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4.2.1 Phạm vi không gian 1.4.2.2 Phạm vi thời gian 1.4.2.3 Phạm vi nội dung 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU vi 1.6 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU 1.7 KẾT CẤU ĐỀ TÀI CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU CĨ LIÊN QUAN 2.1 RỦI RO TÍN DỤNG 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các tiêu chí đo lường rủi ro tín dụng 2.1.2.1 Tỷ lệ nợ xấu 2.1.2.2 Chỉ tiêu tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng 2.1.3 Những nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng 10 2.1.3.1 Chu kỳ kinh tế rủi ro tín dụng 10 2.1.3.2 Rủi ro thị trường bất động sản rủi ro tín dụng 10 2.1.3.3 Quy mơ tài sản rủi ro tín dụng 13 2.1.3.4 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu rủi ro tín dụng 13 2.1.3.5 Kém hiệu rủi ro tín dụng 14 2.2 HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 14 2.2.1 Khái niệm 14 2.2.2 Các tiêu phản ánh hiệu kinh doanh 15 2.2.2.1 Lợi nhuận vốn chủ sở hữu 16 2.2.2.2 Lợi nhuận tổng tài sản 16 2.2.2.3 Tỷ lệ thu nhập cập biên 16 2.3 TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 17 vii 2.3.1 Giảm lợi nhuận ngân hàng 17 2.3.2 Giảm khả khoản ngân hàng 18 2.3.3 Giảm uy tín ngân hàng 18 2.3.4 Phá sản ngân hàng 19 2.4 NHỮNG NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN 19 TÓM TẮT CHƯƠNG 26 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU 27 3.1 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 27 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 31 3.3.1 Phương pháp thu thập liệu 31 3.3.2 Thống kê mô tả 31 3.4 PHÂN TÍCH HỆ SỐ TƯƠNG QUAN 33 3.4.1 Phân tích tương quan biến mơ hình nghiên cứu 01 33 3.4.2 Phân tích tương quan biến mơ hình nghiên cứu 02 34 TÓM TẮT CHƯƠNG 35 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 36 4.1 KẾT QUẢ CỦA MƠ HÌNH 36 4.1.1 Lựa chọn mơ hình: OLS, FEM, REM 36 4.1.1.1 Hồi quy theo OLS 36 4.1.1.2 Hồi quy theo FEM 37 viii 4.1.1.3 Hồi quy theo REM 38 4.1.2 Kiểm định giả thuyết hồi quy mô hình nghiên cứu 01 39 4.1.2.1 Kiểm định khơng có tự tương quan biến độc lập mơ hình 39 4.1.2.2 Kiểm định phương sai sai số không đổi 40 4.1.2.3 Kiểm định sai số khơng có mối quan hệ tương quan với 40 4.1.2.4 Tổng hợp kết kiểm định lựa chọn mơ hình 41 4.1.3 Khắc phục khuyết tật mơ hình kiểm định kết hồi quy 41 4.2 KẾT QUẢ MƠ HÌNH 43 4.2.1 Lựa chọn mơ hình OLS, FEM, REM 43 4.2.1.1 Hồi quy theo OLS 43 4.2.1.2 Hồi quy theo FEM 44 4.2.1.3 Hồi quy theo REM 45 4.2.2 Kiểm định giả thuyết hời quy mơ hình nghiên cứu 02 46 4.2.2.1 Kiểm định khơng có tự tương quan biến độc lập mơ hình 46 4.2.2.2 Kiểm định phương sai sai số không đổi 47 4.2.2.3 Kiểm định sai số khơng có mối quan hệ tương quan với 47 4.2.2.4 Tổng hợp kết kiểm định lựa chọn mơ hình 48 4.2.3 Khắc phục khuyết tật mơ hình kiểm định kết hời quy 48 TĨM TẮT CHƯƠNG 50 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý GIẢI PHÁP 51 5.1 KẾT LUẬN 51 STB STB STB STB STB STB TBP TBP TBP TBP TBP TBP TBP TBP TBP TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 0,0116 0,0138 0,0066 0,0146 0,0123 0,0161 0,0078 0,0053 0,0074 0,0102 0,0119 0,0077 -0,0551 0,0077 0,0119 0,0239 0,0134 0,0080 0,0062 0,0041 0,0043 0,0175 0,0138 0,0184 0,0015 0,0016 0,0020 0,0013 0,0022 0,0067 0,0110 0,0111 0,0133 0,0088 0,0087 0,0079 0,0079 0,0093 0,0106 0,0114 0,1222 0,1306 0,0732 0,1421 0,1335 0,1584 0,1443 0,0997 0,1171 0,1241 0,1031 0,0351 -0,8200 0,0506 0,0783 0,2393 0,1608 0,0929 0,0722 0,0473 0,0576 0,2520 0,2208 0,2321 0,0240 0,0247 0,0209 0,0131 0,0168 0,0464 0,0694 0,0785 0,1225 0,1730 0,1425 0,1181 0,1054 0,1028 0,1058 0,1465 0,0119 0,0146 0,0205 0,0058 0,0054 0,0064 0,0109 0,0224 0,0066 0,0101 0,0197 0,0366 0,0067 0,0002 0,0000 0,0161 0,0158 0,0166 0,0238 0,0365 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0154 0,0151 0,0182 0,0262 0,0000 0,0000 0,0000 0,0252 0,0131 0,0114 0,0148 0,0184 0,0231 0,0263 0,0240 0,0203 0,0108 0,0124 0,0152 0,0102 0,0100 0,0087 0,0119 0,0106 0,0105 0,0121 0,0172 0,0168 0,0142 0,0117 0,0123 0,0108 0,0089 0,0094 0,0101 0,0099 0,0155 0,0168 0,0133 0,0066 0,0097 0,0137 0,0114 0,0121 0,0136 0,0155 0,0166 0,0152 0,0102 0,0152 0,0179 0,0227 0,0224 0,0241 0,0224 0,0261 8,2783 8,2078 8,1822 8,1507 8,1829 8,0171 8,0938 8,0266 7,8821 7,7116 7,5063 7,1796 7,3959 7,3199 7,0305 8,4304 8,3717 8,2833 8,2453 8,2011 8,2551 8,2566 8,1769 7,9665 7,8091 7,7886 7,6220 7,5513 7,4319 7,3911 7,3524 7,3817 7,1991 9,0151 8,8965 8,8289 8,7612 8,6712 8,6175 8,5643 0,0952 0,1057 0,0901 0,1028 0,0920 0,1014 0,0538 0,0534 0,0630 0,0823 0,1153 0,2195 0,0672 0,1531 0,1527 0,1000 0,0832 0,0857 0,0852 0,0876 0,0739 0,0693 0,0625 0,0791 0,0639 0,0654 0,0936 0,1022 0,1327 0,1436 0,1588 0,1410 0,1084 0,0508 0,0609 0,0667 0,0751 0,0904 0,1002 0,0781 0,5680 0,5933 0,6149 0,6730 0,6703 0,6774 0,5669 0,5901 0,5776 0,5843 0,6366 0,8010 1,0696 0,8255 0,5638 0,4924 0,4826 0,4608 0,5536 0,6736 0,7097 0,7344 0,7088 0,6368 0,7230 0,7347 0,6161 0,7835 0,7410 0,8442 0,8085 0,6799 0,6554 0,5247 0,5087 0,5072 0,5745 0,6190 0,6552 0,6276 4,5623 4,5710 4,6620 4,7420 4,7359 4,6421 4,5995 4,5961 4,5916 4,5623 4,5710 4,6620 4,7420 4,7359 4,6421 4,5995 4,5961 4,5916 4,5623 4,5710 4,6620 4,7420 4,7359 4,6421 4,5995 4,5961 4,5916 4,5623 4,5710 4,6620 4,7420 4,7359 4,6421 4,5995 4,5961 4,5916 4,5623 4,5710 4,6620 4,7420 0,0598 0,0542 0,0503 0,0589 0,0678 0,0532 0,0681 0,0621 0,0668 0,0598 0,0542 0,0503 0,0589 0,0678 0,0532 0,0681 0,0621 0,0668 0,0598 0,0542 0,0503 0,0589 0,0678 0,0532 0,0681 0,0621 0,0668 0,0598 0,0542 0,0503 0,0589 0,0678 0,0532 0,0681 0,0621 0,0668 0,0598 0,0542 0,0503 0,0589 VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2010 2009 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 0,0137 0,0153 0,0091 0,0054 0,0062 0,0065 0,0007 0,0080 0,0066 0,0084 0,0082 0,0232 0,0172 0,0124 0,0077 0,0084 0,0063 0,0097 0,0084 0,0107 0,2032 0,2347 0,1279 0,0643 0,0605 0,0615 0,0063 0,0622 0,0783 0,1200 0,1571 0,2169 0,2291 0,1789 0,1396 0,1317 0,0969 0,1334 0,0967 0,1152 0,0283 0,0247 0,0249 0,0258 0,0207 0,0251 0,0677 0,1303 0,0726 0,0000 0,0090 0,0339 0,0291 0,0269 0,0254 0,0281 0,0272 0,0332 0,0000 0,0000 0,0332 0,0338 0,0120 0,0172 0,0160 0,0238 0,0270 0,0172 0,0161 0,0115 0,0092 0,0175 0,0147 0,0151 0,0145 0,0117 0,0104 0,0109 0,0091 0,0083 8,4880 8,4074 8,0905 8,0192 7,9259 7,9067 7,8858 7,8131 7,9872 7,9723 7,7531 8,4437 8,3594 8,2875 8,2128 8,0837 8,0110 7,9181 7,7768 7,4400 0,0674 0,0654 0,0714 0,0836 0,1021 0,1054 0,1038 0,1287 0,0840 0,0703 0,0521 0,1069 0,0751 0,0691 0,0550 0,0637 0,0647 0,0724 0,0870 0,0925 0,6021 0,5751 0,5235 0,5037 0,5111 0,5297 0,5959 0,6569 0,6845 0,6929 0,6950 0,3961 0,4082 0,4481 0,5734 0,6330 0,7131 0,7856 0,7176 0,6427 4,7359 4,6421 4,5995 4,5961 4,5916 4,5623 4,5710 4,6620 4,7420 4,7359 4,6421 4,5995 4,5961 4,5916 4,5623 4,5710 4,6620 4,7420 4,7359 4,6421 0,0678 0,0532 0,0681 0,0621 0,0668 0,0598 0,0542 0,0503 0,0589 0,0678 0,0532 0,0681 0,0621 0,0668 0,0598 0,0542 0,0503 0,0589 0,0678 0,0532 PHỤ LỤC 02 - KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TRÊN PHẦN MỀM STATA 14 xtset id year panel variable: id (strongly balanced) time variable: year, 2009 to 2017 delta: unit sum ROA ROE NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ ROA | 216 0082484 0074589 -.0551175 0472891 ROE | 216 0886417 0865444 -.8200214 2682345 NPL | 216 018286 0167148 1303417 LLR | 216 0133774 005355 0005004 033761 SIZE | 216 7.922118 4936134 6.873812 9.080007 -+ ETA | 216 0986353 0434302 0406177 2564246 EFF | 216 6484177 1025969 3960624 1.069628 SPPI | 216 4.633598 0637752 4.562263 4.741993 GDP | 216 0601333 0062698 0503 0681 corr ROE NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP (obs=216) | ROE NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP -+ -ROE | 1.0000 NPL | -0.1247 1.0000 LLR | -0.0151 0.3382 1.0000 SIZE | 0.3032 0.0188 0.2488 1.0000 ETA | -0.1323 0.0610 -0.1330 -0.7065 1.0000 EFF | -0.4125 0.0504 0.0560 -0.1517 -0.1318 1.0000 SPPI | 0.1862 -0.1454 -0.0376 -0.1962 0.1646 0.2895 1.0000 GDP | 0.0342 -0.2114 -0.2187 0.1916 -0.2119 -0.2042 0.0227 1.0000 SIZE ETA EFF SPPI GDP corr ROA NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP (obs=216) | ROA NPL LLR -+ -ROA | 1.0000 NPL | -0.1134 1.0000 LLR | -0.0791 0.3382 1.0000 SIZE | -0.0774 0.0188 0.2488 1.0000 ETA | 0.3553 0.0610 -0.1330 -0.7065 1.0000 EFF | -0.4454 0.0504 0.0560 -0.1517 -0.1318 1.0000 SPPI | 0.3023 -0.1454 -0.0376 -0.1962 0.1646 0.2895 1.0000 GDP | -0.0627 -0.2114 -0.2187 0.1916 -0.2119 -0.2042 0.0227 reg ROE NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP Source | SS df MS -+ -Model | 64141518 09163074 Residual | 968921403 208 004658276 -+ -Total | 1.61033658 215 007489938 Number of obs = 216 F(7, 208) = 19.67 Prob > F = 0.0000 R-squared = 0.3983 Adj R-squared = 0.3781 Root MSE = 06825 -ROE | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -NPL | -.2521298 3051501 -0.83 0.410 -.8537132 3494537 LLR | -1.26875 9840679 -1.29 0.199 -3.208776 6712751 SIZE | 0466823 0147075 3.17 0.002 0176873 0756772 1.0000 ETA | -.2613803 1676569 -1.56 0.121 -.5919049 0691443 EFF | -.4560969 0533977 -8.54 0.000 -.561367 -.3508268 SPPI | 5575837 0801475 6.96 0.000 399578 7155893 GDP | -2.646789 8217758 -3.22 0.001 -4.266866 -1.026711 _cons | -2.362533 3819541 -6.19 0.000 -3.115531 -1.609536 xtreg ROE NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP, fe Fixed-effects (within) regression Number of obs = 216 Group variable: id Number of groups = 24 R-sq: Obs per group: = 0.2901 = between = 0.7263 avg = 9.0 overall = 0.3928 max = F(7,185) = 10.80 Prob > F = 0.0000 within corr(u_i, Xb) = -0.3228 -ROE | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -NPL | -.2016979 3725882 -0.54 0.589 -.9367659 5333701 LLR | -.8694142 1.25795 -0.69 0.490 -3.351186 1.612357 SIZE | 0397189 0352659 1.13 0.262 -.0298561 109294 ETA | -.3282909 2121613 -1.55 0.123 -.7468575 0902758 EFF | -.5694935 0755152 -7.54 0.000 -.7184751 -.4205119 SPPI | 6111372 0974413 6.27 0.000 4188983 8033761 GDP | -2.928143 9923574 -2.95 0.004 -4.885935 -.9703505 _cons | -2.464732 5814172 -4.24 0.000 -3.611792 -1.317671 -+ -sigma_u | 02546936 sigma_e | 0680814 rho | 12277011 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(23, 185) = 1.05 Prob > F = 0.4117 xtreg ROE NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP, re Random-effects GLS regression Number of obs = 216 Group variable: id Number of groups = 24 R-sq: Obs per group: = 0.2863 = between = 0.7601 avg = 9.0 overall = 0.3983 max = Wald chi2(7) = 134.71 Prob > chi2 = 0.0000 within corr(u_i, X) = (assumed) -ROE | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -NPL | -.2517893 3069906 -0.82 0.412 -.8534798 3499012 LLR | -1.257745 992439 -1.27 0.205 -3.20289 6873997 SIZE | 0463785 0149415 3.10 0.002 0170937 0756634 ETA | -.2643212 1689329 -1.56 0.118 -.5954236 0667812 EFF | -.459504 0539939 -8.51 0.000 -.5653301 -.3536779 SPPI | 5591074 0801358 6.98 0.000 402044 7161707 GDP | -2.65601 8212748 -3.23 0.001 -4.265679 -1.046341 _cons | -2.364287 3825297 -6.18 0.000 -3.114031 -1.614543 -+ -sigma_u | 00566605 sigma_e | 0680814 rho | 00687869 (fraction of variance due to u_i) xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROE[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ - Test: ROE | 0074899 0865444 e | 0046351 0680814 u | 0000321 005666 Var(u) = chibar2(01) = 0.06 Prob > chibar2 = 0.4021 reg ROE NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP Source | SS df MS -+ -Model | 64141518 09163074 Residual | 968921403 208 004658276 -+ -Total | 1.61033658 215 007489938 Number of obs = 216 F(7, 208) = 19.67 Prob > F = 0.0000 R-squared = 0.3983 Adj R-squared = 0.3781 Root MSE = 06825 -ROE | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -NPL | -.2521298 3051501 -0.83 0.410 -.8537132 3494537 LLR | -1.26875 9840679 -1.29 0.199 -3.208776 6712751 SIZE | 0466823 0147075 3.17 0.002 0176873 0756772 ETA | -.2613803 1676569 -1.56 0.121 -.5919049 0691443 EFF | -.4560969 0533977 -8.54 0.000 -.561367 -.3508268 SPPI | 5575837 0801475 6.96 0.000 399578 7155893 GDP | -2.646789 8217758 -3.22 0.001 -4.266866 -1.026711 _cons | -2.362533 3819541 -6.19 0.000 -3.115531 -1.609536 vif Variable | VIF 1/VIF -+ -ETA | 2.45 0.408659 SIZE | 2.43 0.411087 EFF | 1.39 0.721894 LLR | 1.28 0.780215 GDP | 1.23 0.816145 SPPI | 1.21 0.829282 NPL | 1.20 0.832832 -+ -Mean VIF | 1.60 estat imtest, white White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(35) = 129.59 Prob > chi2 = 0.0000 Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test - Source | chi2 df p -+ Heteroskedasticity | 129.59 35 0.0000 Skewness | 20.55 0.0045 Kurtosis | 1.03 0.3097 -+ Total | 151.17 43 0.0000 - xtserial ROE NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 23) = Prob > F = 3.120 0.0906 xtscc ROE NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP Regression with Driscoll-Kraay standard errors Number of obs = 216 Method: Pooled OLS Number of groups = 24 Group variable (i): id F( = 848.98 maximum lag: Prob > F = 0.0000 R-squared = 0.3983 Root MSE = 0.0683 7, 23) -| ROE | Drisc/Kraay Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -NPL | -.2521298 079886 -3.16 0.004 -.4173866 -.0868729 LLR | -1.26875 6313655 -2.01 0.056 -2.574829 0373286 SIZE | 0466823 0144374 3.23 0.004 0168162 0765483 ETA | -.2613803 2109278 -1.24 0.228 -.6977177 1749572 EFF | -.4560969 1181307 -3.86 0.001 -.7004688 -.211725 SPPI | 5575837 1100809 5.07 0.000 3298639 7853034 GDP | -2.646789 79252 -3.34 0.003 -4.286241 -1.007336 _cons | -2.362533 4362233 -5.42 0.000 -3.26493 -1.460137 reg ROA NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP Source | SS df MS -+ Number of obs = 216 F(7, 208) = 28.17 Model | 00582075 000831536 Prob > F = 0.0000 Residual | 006140905 208 000029524 R-squared = 0.4866 Adj R-squared = 0.4693 Root MSE = 00543 -+ -Total | 011961655 215 000055636 -ROA | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -NPL | -.0286335 0242932 -1.18 0.240 -.076526 0192591 LLR | -.081028 0783424 -1.03 0.302 -.235475 0734189 SIZE | 0029865 0011709 2.55 0.011 0006782 0052948 ETA | 0534954 0133473 4.01 0.000 0271821 0798087 EFF | -.0385773 004251 -9.07 0.000 -.0469579 -.0301967 SPPI | 0509954 0063806 7.99 0.000 0384164 0635743 GDP | -.2130479 0654222 -3.26 0.001 -.3420235 -.0840723 _cons | -.217547 0304077 -7.15 0.000 -.2774937 -.1576003 xtreg ROA NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP, fe Fixed-effects (within) regression Number of obs = 216 Group variable: id Number of groups = 24 R-sq: Obs per group: within = 0.4165 = between = 0.7506 avg = 9.0 overall = 0.4811 max = F(7,185) = 18.86 Prob > F = 0.0000 corr(u_i, Xb) = -0.2760 -ROA | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -NPL | -.0246582 029837 -0.83 0.410 -.0835228 0342063 LLR | -.0253066 1007371 -0.25 0.802 -.2240479 1734346 SIZE | 0030278 0028241 1.07 0.285 -.0025438 0085994 ETA | 0486952 01699 2.87 0.005 0151763 0822142 EFF | -.045897 0060473 -7.59 0.000 -.0578275 -.0339665 SPPI | 0553786 0078031 7.10 0.000 039984 0707732 GDP | -.2335312 0794684 -2.94 0.004 -.3903119 -.0767504 _cons | -.2325505 0465601 -4.99 0.000 -.3244075 -.1406934 -+ -sigma_u | 00192416 sigma_e | 00545199 rho | 1107616 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(23, 185) = 0.94 Prob > F = 0.5468 xtreg ROA NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP, re Random-effects GLS regression Number of obs = 216 Group variable: id Number of groups = 24 R-sq: Obs per group: within = 0.4126 = between = 0.7748 avg = 9.0 overall = 0.4866 max = Wald chi2(7) = 196.52 Prob > chi2 = 0.0000 corr(u_i, X) = (assumed) -ROA | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -NPL | -.0286109 0243279 -1.18 0.240 -.0762928 019071 LLR | -.0806151 0784984 -1.03 0.304 -.2344693 073239 SIZE | 0029821 0011751 2.54 0.011 0006789 0052853 ETA | 0534485 0133711 4.00 0.000 0272416 0796555 EFF | -.0386245 004262 -9.06 0.000 -.046978 -.0302711 SPPI | 0510182 0063806 8.00 0.000 0385124 063524 GDP | -.2131226 0654155 -3.26 0.001 -.3413347 -.0849105 _cons | -.2175834 0304188 -7.15 0.000 -.2772031 -.1579637 -+ -sigma_u | 00021321 sigma_e | 00545199 rho | 00152704 (fraction of variance due to u_i) xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROA[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ - Test: ROA | 0000556 0074589 e | 0000297 005452 u | 4.55e-08 0002132 Var(u) = chibar2(01) = 0.24 Prob > chibar2 = 0.3116 reg ROA NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP Source | SS df MS -+ Number of obs = 216 F(7, 208) = 28.17 Model | 00582075 000831536 Prob > F = 0.0000 Residual | 006140905 208 000029524 R-squared = 0.4866 Adj R-squared = 0.4693 Root MSE = 00543 -+ -Total | 011961655 215 000055636 -ROA | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -NPL | -.0286335 0242932 -1.18 0.240 -.076526 0192591 LLR | -.081028 0783424 -1.03 0.302 -.235475 0734189 SIZE | 0029865 0011709 2.55 0.011 0006782 0052948 ETA | 0534954 0133473 4.01 0.000 0271821 0798087 EFF | -.0385773 004251 -9.07 0.000 -.0469579 -.0301967 SPPI | 0509954 0063806 7.99 0.000 0384164 0635743 GDP | -.2130479 0654222 -3.26 0.001 -.3420235 -.0840723 _cons | -.217547 0304077 -7.15 0.000 -.2774937 -.1576003 vif Variable | VIF 1/VIF -+ -ETA | 2.45 0.408659 SIZE | 2.43 0.411087 EFF | 1.39 0.721894 LLR | 1.28 0.780215 GDP | 1.23 0.816145 SPPI | 1.21 0.829282 NPL | 1.20 0.832832 -+ -Mean VIF | 1.60 estat imtest, white White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(35) = 120.42 Prob > chi2 = 0.0000 Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test Source | chi2 df p -+ Heteroskedasticity | 120.42 35 0.0000 Skewness | 20.03 0.0055 Kurtosis | 1.34 0.2466 -+ Total | 141.79 43 0.0000 - xtserial ROA NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 23) = Prob > F = 16.611 0.0005 xtscc ROA NPL LLR SIZE ETA EFF SPPI GDP Regression with Driscoll-Kraay standard errors Number of obs = 216 Method: Pooled OLS Number of groups = 24 Group variable (i): id F( = 266.58 maximum lag: Prob > F = 0.0000 R-squared = 0.4866 Root MSE = 0.0054 7, 23) -| ROA | Drisc/Kraay Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -NPL | -.0286335 0078538 -3.65 0.001 -.0448802 -.0123867 LLR | -.081028 0405866 -2.00 0.058 -.1649877 0029317 SIZE | 0029865 0009248 3.23 0.004 0010734 0048997 ETA | 0534954 01456 3.67 0.001 0233757 0836152 EFF | -.0385773 0092833 -4.16 0.000 -.0577812 -.0193734 SPPI | 0509954 0083659 6.10 0.000 0336892 0683015 GDP | -.2130479 0783147 -2.72 0.012 -.3750542 -.0510416 _cons | -.217547 0327899 -6.63 0.000 -.285378 -.149716 ... ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐỒN THỊ HẬU TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN... khoán 2.3 TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.3.1 Giảm lợi nhuận ngân hàng RRTD vấn đề NHTM quan tâm hàng đầu hoạt động kinh doanh, tín dụng nghiệp... bất động sản giai đoạn 2008-2012 tác động tiêu cực đến ngân hàng Vì thế, tác giả định thực nghiên cứu đề tài ? ?Tác động rủi to tín dụng đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? ??