Yếu tố ảnh huởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ MỸ HUỆ YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ MỸ HUỆ YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 i TĨM TẮT LUẬN VĂN Luận văn phân tích yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2015 Phương pháp ước lượng GMM hệ thống theo đề xuất Arellano Bover (1995) sử dụng để kiểm định sử ảnh hưởng yếu tố vĩ mô yếu tố vi mô đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Kết cho thấy nợ xấu chịu ảnh hưởng các yếu tố vĩ mô yếu tố nội thuộc ngân hàng Trong đó, nợ xấu kỳ trước, cấu trúc vốn tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tác động chiều đến nợ xấu Trong quy mô vốn, khả sinh lợi, tăng trưởng tín dụng tăng trưởng kinh tế tương quan âm với nợ xấu Ngoài ra, luận văn tìm thấy mối tương quan thuận lãi suất cho vay nợ xấu chưa khơng có ý nghĩa thống kê Từ khóa: Nợ xấu, yếu tố vi mô, yếu tố vĩ mô, GMM, ngân hàng ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP.HCM, ngày tháng 10 năm 2016 Phạm Thị Mỹ Huệ iii LỜI CẢM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành lòng biết ơn sâu sắc đến PGS.TS Lê Phan Thị Diệu Thảo tận tình hướng dẫn, bảo, lời khuyên bổ ích q báu Cơ suốt q trình nghiên cứu luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô trường Đại học Ngân hàng TP.HCM truyền đạt cho nhiều kiến thức hữu ích suốt hai năm học cao học vừa qua Xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ, động viên tơi suốt q trình nghiên cứu Trân trọng cảm ơn! iv MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CÁM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC ẢN IỂU vii DANH MỤC H NH V viii CHƢƠN 1: IỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Bố cục luận văn CHƢƠN 2: LÝ THUYẾT VÀ CÁC N HIÊN CỨU THỰC N HIỆM VỀ NỢ XẤU CỦA N ÂN HÀN THƢƠN MẠI 2.1 Nợ xấu lý thuyết nguyên nhân gây nợ xấu 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Phân loại nợ xấu 10 2.1.3 Lý thuyết nguyên nhân gây nợ xấu 13 2.2 Yếu tố tác động đến nợ xấu 14 2.2.1 Yếu tố vĩ mô 14 2.2.2 Yếu tố vi mô 16 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm 19 2.3.1 Các nghiên cứu giới 19 2.3.2 Các nghiên cứu Việt Nam 25 Kết luận chương 29 v CHƢƠN 3: PHƢƠN PHÁP N HIÊN CỨU 30 3.1 Mô hình nghiên cứu 30 3.2 Các biến nghiên cứu 30 3.2.1 Biến phụ thuộc 30 3.2.2 Các biến độc lập 31 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 35 3.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 36 3.5 Quy trình nghiên cứu 37 Kết luận chương 39 CHƢƠN 4: KẾT QUẢ N HIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 41 4.1 Thống kê mô tả 41 4.2 Kết mơ hình nghiên cứu 46 4.2.1 Phân tích tương quan mơ hình nghiên cứu 46 4.2.2 Kiểm định giả thiết hồi quy mơ hình nghiên cứu 46 4.2.3 So sánh mơ hình Pooled OLS, FEM REM 48 4.2.4 Ước lượng mơ hình theo phương pháp GMM 51 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 53 Kết luận chương 56 CHƢƠN 5: KÊT LUẬN VÀ KHUYẾN N HỊ 57 5.1 Kết luận 57 5.2 Một số khuyến nghị 57 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu đƣợc đề xuất 59 Kết luận chương 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO 61 PHỤ LỤC 65 PHỤ LỤC 72 vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT NHTM NHNN NHTMCP ACB AnBinh Bank TCB NamA Bank NCB VPBank HDBank MB VIB Saigonbank Sacombank PG Bank Eximbank Vietcombank Vietinbank TÊN TIẾN ANH BIDV SHB Orient Bank GDP BCBS IAS Basel committee on banking supervision International Accounting Standards VAMC POOLED OLS Pooled Ordinary Least Squares FEM Fixed effectsmodel REM Random effects model GMM Generalized method of moments DIỄN IẢI Ngân hàng thương mại Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP Á Châu NHTMCP An Bình NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam NHTMCP Nam Á NHTMCP Quốc dân NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Phát Triển Tp.HCM NHTMCP Quân Ðội Ngân hàng TMCP Quốc tế NHTMCP Sài Gịn Cơng Thương NHTMCP Sài Gịn Thương Tín NHTMCP Xăng Dầu Petrolimex NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam NHTMCP Ngoại thương Việt Nam NHTMCP Công Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam NHTMCP Sài Gịn – Hà Nội NHTMCP Phương Đơng Tổng sản phẩm quốc nội Ủy ban Basel giám sát ngân hàng Chuẩn mực Kế tốn quốc tế Cơng ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ Phương pháp ước lượng hiệu ứng cố định Phương pháp ước lượng hiệu ứng ngẫu nhiên Phương pháp ước lượng mô men tổng quát vii DANH MỤC ẢN IỂU Bảng 1.1: Kết xử lý nợ xấu ngành Ngân hàng theo hình thức giai đoạn 2012-2015 Bảng 2.1: Quy định phân loại nợ trích lập dự phòng số nước giới 11 Bảng 2.2: Bảng thống kê biến sử dụng 29 Bảng 3.1: Bảng tóm tắt biến mơ hình dấu kỳ vọng 35 Bảng 4.1 : Thống kê mô tả biến sử dụng mơ hình 41 Bảng 4.2: Kết phân tích tương quan mơ hình nghiên cứu 46 Bảng 4.3: Kết kiểm định số VIF 47 Bảng 4.4: Kết kiểm định White 47 Bảng 4.5: Kết kiểm định Wooldridge 48 Bảng 4.6: Kết phân tích hồi quy theo Pooled OLS 49 Bảng 4.7: Kết phân tích hồi quy theo FEM 49 Bảng 4.8: Kết phân tích hồi quy theo REM 50 Bảng 4.9: Kết kiểm định Hausman 50 Bảng 4.10: Bảng tổng hợp kết ước lượng theo Pooled OLS, FEM REM 51 Bảng 4.11: Kết phân tích hồi quy theo GMM 52 viii DANH MỤC H NH V Hình 1.1: Nợ xấu tồn hệ thống ngân hàng giai đoạn 2008-2015 Hình 4.1: Nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2015 42 Hình 4.2: Khả sinh lợi NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2015 42 Hình 4.3: Cấu trúc vốn NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2015 43 Hình 4.4: Tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2015 44 Hình 4.5: Tăng trưởng GDP thực giai đoạn 2008-2015 45 Hình 4.6:Lãi suất cho vay bình quân giai đoạn 2008-2015 45 60 ngân hàng, thêm yếu tố đặc trưng ngân hàng bổ sung thêm số biến vĩ mô, vi mơ vào mơ hình nghiên cứu KẾT LUẬN CHƢƠNG Nợ xấu thực trở thành gánh nặng cho hệ thống NHTM Việt Nam Tỷ lệ nợ xấu gia tăng khiến ngân hàng tiếp tục cho vay, gián tiếp làm cho doanh nghiệp khó tiếp cận nguồn vốn ngân hàng để hoạt động sản xuất kinh doanh Nợ xấu làm ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM làm cho hệ thống NHTM hoạt động từ tác động khiến cho sách tiền tệ trở nên hiệu Nếu trước ngân hàng giảm nợ xấu nhờ bán nợ cho VAMC từ đầu năm 2016 trở lại phương án trở nên khó thực Theo báo cáo Chính phủ tình hình kinh tế - xã hội tháng đầu năm 2016, VAMC mua 241.000 tỷ đồng nợ xấu Con số gần thay đổi không đáng kể so với quy mô mua lũy cuối 2015 Điều có nghĩa, nửa đầu năm lượng nợ xấu bán/bán sang VAMC hạn chế Vì VAMC hạn chế mua nợ xấu để chuyển sang tập trung công tác xử lý Ngồi cơng tác xử lý nợ xấu ngân hàng cần quan tâm đến công tác quản trị rủi ro tín dụng, nâng cao chất lượng tín dụng, đảm bảo hài hòa lợi nhuận rủi ro Bên cạnh cơng tác phát triển sản phẩm dịch vụ nhằm đa dạng hóa nguồn thu, giúp giảm rủi ro, từ làm giảm nợ xấu 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Việt Bùi Duy Tùng Đặng Thị Bạch Vân 2015, „Ảnh hưởng yếu tố nội đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam‟, Tạp chí phát tri n kinh tế, 26(10), trang 111-128 Đinh Thị Thanh Vân Lê Phương Uyên Khoa 2015, „So sánh kinh nghiệm xử lý nợ xấu ngân hàng châu Á học cho hệ thống ngân hàng Việt Nam‟, Tạp chí ngân hàng, số chuyên đề 2015, trang 155-163 Đỗ Quỳnh Anh Nguyễn Đức Hùng 2013, „Phân tích thực tiễn yếu tố định đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam‟, Kỷ yếu hội thảo khoa học: Seminar Nghiên cứu Kinh tế Chính sách số 07 Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế Chính sách tổ chức, Hà Nội, tháng 01/2013 Nguyễn Ngọc Thạch Lý Hồng Ánh 2014, Giáo trình kinh tế học vĩ mơ, Nhà xuất Kinh tế, Tp.HCM Nguyễn Thị Hồng Vinh 2015, „Yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam‟, Tạp chí phát tri n kinh tế, số 26(11), trang 80-98 Nguyễn Thùy Dương 2016, „Phân tích định lượng nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam‟, Tạp chí ngân hàng, số (3), trang 18-25 Nguyễn Tiến Đông 2015, „Kinh nghiệm xử lý nợ xấu số nước học Việt Nam‟, Tạp chí ngân hàng, số chuyên đề 2015, trang 129-133 Nguyễn Trọng Du 2015, „Xử lý nợ xấu-kinh nghiệm quốc tế học cho Việt Nam‟, Tạp chí ngân hàng, số chuyên đề 2015, trang 144-154 Nguyễn Mạnh Hùng 2016, „Tháo nút thắt xử lý nợ xấu ngành Ngân hàng Việt Nam‟, Tạp chí khoa học đào tạo ngân hàng, số chuyên đề 169 (06/2016) 62 Trung tâm thông tin tư liệu 2013, Giải nợ xấu-vấn đề mấu chốt tái cấu ngân hàng, số 1, Tp.HCM Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Anh Ahlem Selma Messai 2013, „Micro and Macro Determinants of Non-performing Loans‟, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol 3, No 2013, pp.852-860 Barr, R., Siems, T 1994, „Predicting Bank Failure using DEA to quantify management quality‟,Federal Reserve Bank of Dallas, Financial industry Studies Working papers No94 Dimitrios P Louzis, Angelos T Vouldis and Vasilios L Metaxas, „Macroeconomic and Bank-specific Determinants of Non-performing Loans in Greece: A Comparative Study of Mortgage, Business and Consumer Loan Portfolios‟, Journal of Banking & Finance, Elsevier, 36 (2012) 1012 Dermirgue-Kunt, A 1989, „Deposit-institution failures: a review of empirical literature‟, Economic Review, Federal Reserve Bank of Cleveland, 4, p.2-18 Farrar, D and Glauber, R.1967, „Multicollinearity in Regression Analysis: The Problem Revisited‟, Review of Economics and Statistics, Vol.49, pp.92-107 Fofack, Hippolyte 2005, „Non-performing loans in sub-Saharan Africa: Causal Analysis and Macroeconomic Implications‟ World Bank Policy Research Working Paper No 3769, November Hu, J.L., Li, Y., Chiu, Y.H 2004, „Ownership and nonperforming loans: Evidence from Taiwan‟s banks‟, The Developing Economies, 42(3), p.405-420 Jimenez, Gabriel and Jesus Saurina 2005, „Credit cycles, credit risk, and prudential regulation‟, Banco de Espana, January Keeton, William R 1999, „Does Faster Loan Growth Lead to Higher Loan Losses?‟ Federal Reserve Bank of Kansas City, Economic Review, Second Quarter 1999 63 Keeton, William and Charles S Morris 1987, „Why Do Banks‟ Loan Losses Differ?‟, Federal Reserve Bank of Kansas City, Economic Review, May, pp 3-21 Khemraj, Tarron, and Sukrishnalall Pasha 2009 „The Determinants of NonPerforming Loans: An Econometric Case Study of Guyan‟, Munich Personal RePEc Archive Paper, No.53128, January 2014 Louzis, Dimitrios, Aggelos T Vouldis, and Vasilios L Metaxas 2010 „Macroeconomic and Bank-Specific Determinants of Non-Performing Loans in Greece: A Comparative Study of Mortgage, Business and Consumer Loan Portfolios‟, Bank of Greece Working Paper, N0118 Nir Klein 2013, „Non-Performing Loans in CESSE: Determinants and Impact on Macroeconomic Performance‟, IMF Working Paper, European Department, March 2013 Nkusu, M 2011, „Nonperforming Loans and Macro financial Vulnerabilities in Advanced Economies‟, International Monetary Fund, WP No 11/161 Rajan, Rajiv and Sarat C Dhal 2003, „Non-performing Loans and Terms of Credit of Public Sector Banks in India: An Empirical Assessment‟, Reserve Bank of India Occasional Papers 24 (2003) Richard Blundell & Stephen Bond 1998, „Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models‟, Journal of Econometrics 87 (1998) 115-143 Roland Beck, Petr Jakubik and Anamaria Piloiu 2013, „Non-Performing loans What matters in addition to the economic cycle?‟, Working Paper Series N01515, 02/2013 Salas, Vincente and Jesus Saurina 2002, „Credit Risk in Two Institutional Regimes: Spanish Commercial and Savings Banks‟, Journal of Financial Services Research, 22:3, pp 203-224 64 Sinkey, Joseph F and Mary B Greenwalt 1991, „Loan-Loss Experience and RiskTaking Behvior at Large Commercial Banks‟, Journal of Financial Services Research, 5, pp.43-59 65 PHỤ LỤC DỮ LIỆU MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU  Dữ liệu biến vĩ mơ mơ hình Năm GDP LIR 2008 0,056600 0,157836 2009 0,054000 0,100690 2010 0,064200 0,131352 2011 0,062400 0,169538 2012 0,052500 0,134717 2013 0,054200 0,103742 2014 0,059800 0,086650 2015 0,066800 0,071175  Dữ liệu biến nội thuộc ngân hàng Ngân Năm NPL NPL1 TaiSan ROA CAP LLR LG 2008 0,00886 0,00084 105.306.130.000.000 0,020993 0,073751 0,007187 0,094994 2009 0,00408 0,00886 167.881.047.000.000 0,013112 0,060199 0,014412 0,790214 2010 0,00336 0,00408 205.102.950.000.000 0,011384 0,055469 0,011493 0,398299 2011 0,00893 0,00336 281.019.319.000.000 0,011415 0,042556 0,011313 0,179070 2012 0,02501 0,00893 176.307.607.000.000 0,004447 0,071605 0,014610 0,000055 2013 0,03025 0,02501 166.598.989.000.000 0,004961 0,075056 0,015056 0,042554 2014 0,02178 0,03025 179.609.771.000.000 0,005299 0,069024 0,014729 0,085213 2015 0,01321 0,02178 201.456.985.000.000 0,005104 0,063475 0,013246 0,152228 hàng ACB 66 Ngân Năm NPL NPL1 TaiSan ROA CAP LLR LG 2008 0,04076 0,01603 13.494.125.000.000 0,003683 0,293129 0,011844 (0,046537) 2009 0,01400 0,04076 26.518.084.000.000 0,011752 0,169297 0,021786 0,970179 2010 0,01160 0,01400 38.015.689.000.000 0,013051 0,122376 0,016407 0,542883 AnBinh 2011 0,02790 0,01160 41.541.959.000.000 0,007391 0,113694 0,015991 0,001942 Bank 2012 0,02840 0,02790 46.013.686.000.000 0,008678 0,106495 0,020768 (0,058232) 2013 0,06140 0,02840 57.627.710.000.000 0,002439 0,099683 0,034841 0,260772 2014 0,03969 0,06140 67.464.850.000.000 0,001734 0,084716 0,020031 0,098212 2015 0,02122 0,03969 64.374.686.000.000 0,001418 0,089946 0,014818 0,190463 2008 0,02520 0,01395 59.098.962.000.000 0,020019 0,095186 0,016380 0,331665 2009 0,02490 0,02520 92.581.504.000.000 0,018364 0,079107 0,019451 0,597872 2010 0,02290 0,02490 150.291.215.000.000 0,013792 0,062473 0,014515 0,257410 2011 0,02827 0,02290 180.531.163.000.000 0,017469 0,069328 0,016798 0,198829 2012 0,02696 0,02827 179.933.598.000.000 0,004255 0,073858 0,017732 0,075806 2013 0,03652 0,02696 158.896.663.000.000 0,004148 0,087605 0,017378 0,029497 2014 0,02383 0,03652 175.901.794.000.000 0,006150 0,085196 0,013657 0,142763 2015 0,01670 0,02383 191.993.602.000.000 0,007965 0,085719 0,014499 0,389978 2008 0,01710 0,01631 5.891.034.338.851 0,001648 0,127185 0,007334 0,389432 2009 0,01710 0,01710 10.938.109.293.693 0,005143 0,122204 0,006852 0,336903 2010 0,02181 0,01710 14.508.723.611.883 0,009554 0,149902 0,010846 0,057689 Nam A 2011 0,02837 0,02181 19.037.788.497.408 0,012634 0,173356 0,009936 0,177866 Bank 2012 0,02476 0,02837 16.008.222.661.553 0,011285 0,204698 0,011148 0,096548 2013 0,01477 0,02476 28.781.743.092.149 0,004684 0,113213 0,011166 0,689514 2014 0,01400 0,01477 37.293.006.040.573 0,005019 0,089326 0,013376 0,437279 2015 0,00913 0,01400 35.469.965.000.000 0,005478 0,096268 0,011731 0,254793 hàng TCB 67 Ngân Năm NPL NPL1 TaiSan ROA CAP LLR LG 2008 0,02910 0,00161 10.905.278.585.625 0,005240 0,098682 0,005029 0,254641 2009 0,02450 0,02910 18.687.463.407.621 0,007621 0,062397 0,017427 0,819253 2010 0,02268 0,02450 20.016.385.854.018 0,007839 0,101034 0,012814 0,081022 2011 0,01867 0,02268 22.496.046.931.041 0,007388 0,142958 0,014781 0,199519 2012 0,02923 0,01867 21.584.048.274.008 0,000111 0,147523 0,016921 (0,002248) 2013 0,06067 0,02923 29.074.356.072.636 0,000635 0,110184 0,016229 0,045767 2014 0,02525 0,06067 36.841.493.834.360 0,000221 0,087175 0,014499 0,234892 2015 0,02150 0,02525 48.230.798.776.000 0,000135 0,066663 0,012584 0,227803 2008 0,03453 0,00480 18.587.010.000.000 0,007671 0,128838 0,005085 (0,032031) 2009 0,01630 0,03453 27.543.006.000.000 0,010658 0,092509 0,010162 0,231879 2010 0,01200 0,01630 59.807.023.000.000 0,008416 0,087025 0,014494 0,601423 2011 0,01824 0,01200 82.817.947.000.000 0,009656 0,072403 0,012406 0,152423 2012 0,02719 0,01824 102.576.275.000.000 0,006272 0,064703 0,013027 0,264520 2013 0,02810 0,02719 121.264.370.000.000 0,008392 0,063718 0,016386 0,421936 2014 0,02538 0,02810 163.241.378.000.000 0,007679 0,055012 0,021404 0,493666 2015 0,00001 0,02538 179.518.273.000.000 0,013346 0,068494 0,014891 0,232428 2008 0,01926 0,00313 9.557.917.000.000 0,006272 0,174995 0,004495 (0,307097) 2009 0,01102 0,01926 19.127.427.000.000 0,010153 0,093905 0,010310 0,332849 2010 0,00832 0,01102 34.389.226.904.194 0,007834 0,068557 0,010307 0,424901 2011 0,02108 0,00832 45.025.421.339.846 0,009472 0,078792 0,011995 0,180726 2012 0,02353 0,02108 52.782.830.690.448 0,006184 0,102188 0,014115 0,527163 2013 0,03527 0,02353 86.226.641.414.683 0,002524 0,099732 0,032983 1,082034 2014 0,02271 0,03527 99.524.602.969.063 0,004792 0,092428 0,010983 (0,046284) 2015 0,01586 0,02271 106.485.935.000.000 0,004818 0,092422 0,016803 0,346877 hàng NCB VPBank HDBank 68 Ngân Năm NPL NPL1 TaiSan ROA CAP LLR LG 2008 0,01952 0,00969 44.346.106.000.000 0,013184 0,105458 0,021530 0,372463 2009 0,01754 0,01952 69.008.288.000.000 0,017008 0,108618 0,028410 0,879742 2010 0,01356 0,01754 109.623.198.000.000 0,015920 0,088860 0,024954 0,649205 2011 0,01609 0,01356 138.831.492.308.446 0,013796 0,074175 0,022390 0,210020 2012 0,01828 0,01609 175.609.964.065.835 0,013211 0,077045 0,022233 0,261390 2013 0,02457 0,01828 180.432.770.917.282 0,012668 0,087021 0,025999 0,178096 2014 0,02730 0,02457 200.489.173.221.701 0,012484 0,085532 0,028068 0,146178 2015 0,01607 0,02730 221.041.993.000.000 0,011365 0,104881 0,019652 0,206621 2008 0,01840 0,01259 34.719.057.000.000 0,004863 0,066031 0,011147 0,180973 2009 0,01280 0,01840 56.638.942.000.000 0,008178 0,052065 0,012619 0,383229 2010 0,01590 0,01280 93.826.929.000.000 0,008430 0,070269 0,017304 0,525662 2011 0,02694 0,01590 96.949.541.000.000 0,006591 0,084168 0,016476 0,042325 2012 0,02758 0,02694 65.023.406.000.000 0,008003 0,129733 0,013200 (0,220934) 2013 0,02821 0,02758 76.874.670.000.000 0,000654 0,103839 0,027308 0,039877 2014 0,02514 0,02821 80.660.959.000.000 0,006480 0,105383 0,025234 0,083439 2015 0,02070 0,02514 84.308.832.000.000 0,006180 0,102134 0,019709 0,251403 2008 0,00690 0,00312 11.205.358.851.400 0,014390 0,131166 0,009768 0,075075 2009 0,01780 0,00690 11.875.915.098.162 0,017692 0,162914 0,015395 0,228102 2010 0,01656 0,01780 16.812.003.975.286 0,047289 0,209723 0,015013 0,075460 2011 0,01788 0,01656 15.365.115.000.000 0,019782 0,215093 0,022692 0,069528 2012 0,02930 0,01788 14.852.518.000.000 0,020013 0,238307 0,009788 (0,028776) 2013 0,02242 0,02930 14.684.738.975.008 0,011765 0,238381 0,009346 (0,017582) 2014 0,02080 0,02242 15.823.335.540.674 0,011432 0,220297 0,008707 0,052697 2015 0,01989 0,02080 17.748.745.000.000 0,002429 0,191053 0,008176 0,033811 hàng MB VIB Saigonbank 69 Ngân Năm NPL NPL1 TaiSan ROA CAP LLR LG 2008 0,00600 0,00218 68.438.569.000.000 0,013951 0,113366 0,007116 (0,010438) 2009 0,00640 0,00600 104.019.144.000.000 0,016060 0,103605 0,014725 0,704054 2010 0,00539 0,00640 152.386.936.000.000 0,012465 0,096432 0,013755 0,382651 2011 0,00575 0,00539 141.468.717.000.000 0,014108 0,102828 0,009856 (0,023584) 2012 0,02048 0,00575 152.118.525.000.000 0,006589 0,090053 0,017962 0,196114 2013 0,01456 0,02048 161.377.613.000.000 0,013813 0,105738 0,014030 0,147729 2014 0,01189 0,01456 189.802.627.000.000 0,011625 0,095168 0,012381 0,157817 2015 0,01855 0,01189 292.542.264.916.000 0,003918 0,077180 0,017865 0,452305 2008 0,01430 0,00059 6.184.198.925.003 0,010597 0,165895 0,009244 0,233479 2009 0,01230 0,01430 10.418.510.363.849 0,016793 0,104956 0,019903 1,649590 2010 0,01418 0,01230 16.378.324.641.926 0,013360 0,132701 0,016798 0,737107 2011 0,02056 0,01418 17.582.081.330.401 0,025381 0,147365 0,016884 0,112574 2012 0,08437 0,02056 19.250.897.889.283 0,012466 0,165916 0,026279 0,138320 2013 0,02980 0,08437 24.875.746.682.309 0,001536 0,129027 0,013568 0,005753 2014 0,02485 0,02980 25.779.361.653.650 0,005084 0,129540 0,012474 0,046189 2015 0,02754 0,02485 24.681.414.000.000 0,001653 0,136650 0,012269 0,094823 2008 0,04710 0,00839 49.661.614.000.000 0,014317 0,258632 0,020393 0,150662 2009 0,01830 0,04710 65.448.356.000.000 0,017303 0,204028 0,017839 0,807719 2010 0,01420 0,01830 131.110.882.000.000 0,013840 0,103048 0,016364 0,624354 2011 0,01611 0,01420 183.567.032.000.000 0,016555 0,088810 0,009925 0,197570 2012 0,01318 0,01611 170.156.010.000.000 0,012569 0,092928 0,008121 0,003468 2013 0,01982 0,01318 169.835.460.000.000 0,003878 0,086438 0,009489 0,112543 2014 0,02461 0,01982 161.093.836.000.000 0,000348 0,087330 0,012269 0,045496 2015 0,01859 0,02461 124.849.675.000.000 0,000320 0,105284 0,009982 (0,027388) hàng Sacombank PG Bank Eximbank 70 Ngân Năm NPL NPL1 TaiSan ROA CAP LLR LG 2008 0,04610 0,03306 222.089.520.000.000 0,011730 0,065759 0,042810 0,156473 2009 0,02670 0,04610 255.495.883.000.000 0,015440 0,065831 0,041005 0,255585 2010 0,02831 0,02670 307.496.070.000.000 0,013775 0,067609 0,040171 0,248500 Vietcom 2011 0,02033 0,02831 366.722.279.000.000 0,011500 0,078484 0,030134 0,184396 bank 2012 0,02401 0,02033 414.475.073.000.000 0,010681 0,100621 0,025273 0,151587 2013 0,02627 0,02401 468.994.032.000.000 0,009334 0,090696 0,026749 0,137465 2014 0,02307 0,02627 576.988.837.000.000 0,010185 0,075389 0,025675 0,178692 2015 0,01844 0,02307 674.394.640.000.000 0,010124 0,066982 0,026629 0,197381 2008 0,01810 0,00998 193.590.357.000.000 0,009321 0,063723 0,021043 0,181635 2009 0,00610 0,01810 243.785.208.000.000 0,011787 0,052412 0,012845 0,351285 2010 0,00657 0,00610 367.712.191.000.000 0,009285 0,049964 0,016976 0,435338 Vietin 2011 0,00751 0,00657 460.603.925.000.000 0,013589 0,062308 0,012965 0,252896 bank 2012 0,01467 0,00751 503.530.259.000.000 0,012253 0,067206 0,012518 0,136050 2013 0,01002 0,01467 576.368.416.000.000 0,010077 0,094189 0,009900 0,128790 2014 0,01115 0,01002 661.131.589.000.000 0,008663 0,083551 0,011549 0,168966 2015 0,00927 0,01115 777.349.958.000.000 0,007330 0,070668 0,010191 0,211958 2008 0,02600 0,03920 246.494.323.000.000 0,008030 0,054630 0,031159 0,219717 2009 0,02680 0,02600 296.432.087.000.000 0,009505 0,059505 0,033559 0,282139 2010 0,02527 0,02680 366.267.769.000.000 0,010268 0,066534 0,025645 0,231537 2011 0,02763 0,02527 405.755.454.000.000 0,007886 0,060621 0,023044 0,156361 2012 0,02695 0,02763 484.784.560.000.000 0,006846 0,056108 0,019909 0,156450 2013 0,02261 0,02695 548.386.083.000.000 0,007387 0,058887 0,018078 0,150336 2014 0,02032 0,02261 650.340.373.000.000 0,007666 0,051675 0,016937 0,139778 2015 0,01686 0,02032 847.010.939.000.000 0,006874 0,047481 0,015979 0,337565 hàng BIDV 71 Ngân Năm NPL NPL1 TaiSan ROA CAP LLR LG 2008 0,01886 0,00503 14.381.310.018.542 0,013543 0,157611 0,006105 0,494609 2009 0,02792 0,01886 27.469.197.000.000 0,011591 0,087991 0,020325 1,051714 2010 0,01387 0,02792 51.135.878.285.678 0,009687 0,082093 0,021363 0,915665 2011 0,02234 0,01387 70.989.542.000.000 0,010608 0,082137 0,014444 0,186619 2012 0,08807 0,02234 116.537.614.000.000 0,014478 0,081594 0,042879 0,952541 2013 0,04057 0,08807 143.625.803.000.000 0,005917 0,072121 0,020858 0,343696 2014 0,02025 0,04057 169.035.546.000.000 0,004678 0,062016 0,013688 0,360556 2015 0,01722 0,02025 204.704.140.000.000 0,003884 0,054995 0,013655 0,262561 2008 0,02870 0,01428 10.094.702.000.000 0,006442 0,157616 0,009239 0,137619 2009 0,02640 0,02870 12.686.213.000.000 0,016253 0,183734 0,012459 0,188367 2010 0,02050 0,02640 19.689.656.825.779 0,015464 0,159466 0,010239 0,133851 Orient 2011 0,02800 0,02050 25.429.493.063.859 0,011904 0,147533 0,015049 0,195194 Bank 2012 0,02800 0,02800 27.424.137.772.542 0,008383 0,139278 0,022491 0,245060 2013 0,02900 0,02800 32.795.208.373.436 0,007361 0,120895 0,011918 0,170554 2014 0,02850 0,02900 39.094.911.141.594 0,005641 0,102768 0,015085 0,063676 2015 0,02337 0,02850 49.447.189.185.000 0,004236 0,085451 0,011250 0,279010 hàng SHB 72 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY  Thống kê mô tả  Ma trận tƣơng quan  Kết hồi quy theo Pooled OLS: 73  Kết hồi quy theo FEM:  Kết hồi quy theo REM: 74  Kết kiểm định Hausman:  Kết hồi quy theo GMM ... đến nợ xấu NHTM Việt Nam mức độ ảnh hưởng yếu tố đến nợ xấu NHTM Việt Nam (ii) Các yếu tố nội NHTM Việt Nam ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM Việt Nam mức độ ảnh hưởng yếu tố đến nợ xấu NHTM Việt Nam 4... nợ xấu có nguy gia tăng Do người viết chọn đề tài nghiên cứu ? ?Yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? để nghiên cứu yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại (NHTM) Việt. ..BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ MỸ HUỆ YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH