BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHAN THỊ DIỄM CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BẾN TRE LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHAN THỊ DIỄM CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BẾN TRE LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 8.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: PGS.,TS LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 TĨM TẮT LUẬN VĂN Thơng qua đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận các Quỹ tín dụng nhân tỉnh địa bàn tỉnh Bến Tre”, liệu nghiên cứu gồm các số liệu thứ cấp thu thập từ nguồn tổng hợp, theo dõi NHNN Chi nhánh tỉnh Bến Tre sở các báo cáo thường niên, phản ánh hoạt động tổng số QTDND hoạt động địa bàn tỉnh Bến Tre chọn nghiên cứu, số liệu thu thập theo quý giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2018 để nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận các quỹ tín dụng nhân dân địa bàn tỉnh Bến Tre mức độ tác động các nhân tớ Tác giả nghiên cứu đề tài thơng qua mơ hình hồi qui theo phương pháp tổng bình phương bé nhất, sử dụng mơ hình các yếu tớ tác động cớ định mơ hình các yếu tố tác động ngẫu nhiên, thực các kiểm định để xác định mơ hình phù hợp nghiên cứu Các biến độc lập mơ hình xác định bao gồm các nhân tố nội (quy mô tổng tài sản, vớn chủ sở hữu, tính khoản, tăng trưởng vốn huy động, tỷ lệ nợ xấu) nhân tố vĩ mô (tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội số giá tiêu dùng) Kết nghiên cứu cho thấy: Quy mô tổng tài sản vớn chủ sở hữu có ảnh hưởng chiều đến lợi nhuận, tính khoản tỷ lệ nợ xấu có ảnh hưởng ngược chiều đến lợi nhuận, các nhân tớ cịn lại khơng bảo đảm mức ý nghĩa thống kê Từ kết nghiên cứu thực nghiệm trên, tác giả đề xuất số khuyến nghị nhằm nâng cao lợi nhuận tương lai cho các quỹ tín dụng nhân dân địa bàn tỉnh Bến Tre LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Phan Thị Diễm, học viên lớp cao học CH19C1, trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, niên khóa 2017 - 2019 Luận văn tớt nghiệp cơng trình tơi viết chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường Đại học Kết nghiên cứu hồn tồn trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ các trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tôi xin cam đoan thơng tin hồn tồn thật chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 23 tháng 11 năm 2019 Người thực Phan Thị Diễm LỜI CẢM ƠN Để hồn thành chương trình cao học chun ngành Tài - Ngân hàng luận văn này, tơi chân thành gửi lời cảm ơn tới: Quý Thầy, Quý Cơ Trường Đại học Ngân hàng Thành phớ Hồ Chí Minh hết lòng đạt kiến thức quý báu, đặc biệt PGS.,TS Lê Phan Thị Diệu Thảo tận tình hướng dẫn phương pháp nghiên cứu khoa học nội dung nghiên cứu đề tài Trong quá trình nghiên cứu để viết bài, với giúp đỡ nhiệt tình Cơ, tơi ln cảm thấy an tâm ln có động lực cớ gắng hồn thành tớt cho viết Ći chân thành cảm ơn các bạn học viên lớp CH19C1 chia kiến thức kinh nghiệm với tơi quá trình học thực đề tài Tơi ghi nhận biết ơn gia đình dành cho tơi tình cảm, động viên tơi hồn thành chương trình cao học Tài - Ngân hàng Trong quá trình thực hiện, cớ gắng để thực luận văn, trao đổi tiếp thu kiến thức đóng góp Q Thầy, Cơ, bạn bè tham khảo tài liệu, thời gian kiến thức nhiều hạn chế, luận văn tơi cịn nhiều khuyết điểm khơng thể tránh khỏi Mong quý thầy cô anh chị bạn đọc thông cảm Tôi xin chân thành cảm ơn! Phan Thị Diễm i MỤC LỤC MỤC LỤC i DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG v DANH MỤC CÁC HÌNH vi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Tổng quan QTDND 2.1.1 Khai niệm QTDND 2.1.2 Tính chất mục tiêu hoạt động QTDND 2.1.3 Địa bàn hoạt động QTDND 2.2 Lợi nhuận 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm 2.3.1 Nghiên cứu giới 2.3.2 Nghiên cứu Việt Nam 13 2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận 16 ii 2.4.1 Nhân tố nội 17 2.4.2 Nhân tố vĩ mô 21 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 Giả thuyết mơ hình nghiên cứu 25 3.1.1 Giả thuyết nghiên cứu 25 3.1.2 Mơ hình nghiên cứu 27 3.2 Phương pháp xác định biến 28 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 33 3.4 Trình tự nghiên cứu 34 3.4.1 Thống kê mô tả 34 3.4.2 Phân tích tương quan 34 3.4.3 Phân tích hồi quy 35 3.4.4 Kiểm định mơ hình 35 3.4.4.1 Kiểm định Durbin Watson tự tương quan 36 3.4.4.2 Kiểm định đa cộng tuyến 36 3.4.4.3 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 36 3.4.4.4 Kiểm định phân phối chuẩn 37 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 38 4.1 Thống kê mô tả 38 4.2 Phân tích tương quan 46 4.2.1 Phân tích tương quan Mơ hình 46 4.2.2 Phân tích tương quan Mơ hình 48 4.3 Phân tích nhân tớ ảnh hưởng đến ROA (Mơ hình 1) 49 iii 4.3.1 Phân tích hồi quy Pooled OLS, FEM, REM 49 4.3.2 Lựa chọn phương pháp hồi quy 50 4.3.3 Kiểm định mơ hình 52 4.3.4 Phân tích hồi quy theo GLS 53 4.3.5 Thảo luận kết nghiên cứu 55 4.4 Phân tích nhân tớ ảnh hưởng đến ROE (Mơ hình 2) 57 4.4.1 Phân tích hồi quy Pooled OLS, FEM, REM 57 4.4.2 Lựa chọn phương pháp hồi quy 58 4.4.3 Kiểm định mơ hình 60 4.4.4 Phân tích hồi quy theo GLS 61 4.4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 63 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 66 5.1 Kết luận 66 5.2 Khuyến nghị 67 5.2.1 Về quy mô tổng tài sản 67 5.2.2 Về vốn chủ sở hữu 68 5.2.3 Về khoản 69 5.2.4 Về tỷ lệ nợ xấu 70 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 PHỤ LỤC 77 iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT QTDND: Quỹ tín dụng nhân dân TCTD: Tổ chức tín dụng NHNN: Ngân hàng Nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại v DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1: Mô tả biến sử dụng mơ hình Bảng 3.2: Danh sách QTDND mẫu nghiên cứu Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến Bảng 4.2: Ma trận hệ sớ tương quan Mơ hình Bảng 4.3: Ma trận hệ số tương quan Mô hình Bảng 4.4: Kết hồi quy Mơ hình Bảng 4.5: Kiểm định Redundant Fixed Effects Bảng 4.6: Kiểm định Breusch - Pagan Bảng 4.7: Kiểm định Hausman Bảng 4.8: Kiểm định đa cộng tuyến Bảng 4.9: Kiểm định phương sai sai số thay đổi Bảng 4.10: Kết hồi quy theo GLS Bảng 4.11: Kết hồi quy Mơ hình Bảng 4.12: Kiểm định Redundant Fixed Effects Bảng 4.13: Kiểm định Breusch - Pagan Bảng 4.4: Kiểm định Hausman Bảng 4.15: Kiểm định đa cộng tuyến Bảng 4.16: Kiểm định phương sai sai số thay đổi Bảng 4.17: Kết hồi quy theo GLS Bảng 5.1: Tóm tắt kết nghiên cứu 72 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu Đề tài nghiên cứu dừng lại việc nghiên cứu liệu QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre thời gian năm 2011 đến năm 2018, nên đề tài chưa bao quát hết tất QTDND hoạt động Việt Nam chưa bao quát suốt thời gian hoạt động các QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre Các nghiên cứu tương lai thực khoảng thời gian dài để đánh giá hữu ích đới với tổng thể dài hạn hay thực với tất QTDND khu vực Đồng Sông Cửu Long tất QTDND Việt Nam Tác giả sử dụng hai số ROA ROE đại diện lợi nhuận, chưa nghiên cứu biến khác chẳng hạn ROCE, NIM; số lượng biến độc lập đưa vào nghiên cứu chưa nhiều, chưa nghiên cứu ảnh hưởng biến trễ đến lợi nhuận QTDND hạn chế thời gian khả phân tích, nghiên cứu thân Các nghiên cứu có đủ thời gian, nghiên cứu sâu hơn, nhiều nhân tớ ảnh hưởng đến lợi nhuận QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre Một hạn chế nghiên cứu tác giả sử dụng liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo QTDND nên chắn khó tránh thiếu sót thu thập liệu nghiên cứu ảnh hưởng đến kết Đề tài thực theo phân tích hồi quy tuyến tính, xuất mối quan hệ phi tuyến lợi nhuận yếu tố độc lập Các nghiên cứu tương lai thực phân tích hồi quy phi tuyến, xác định ngưỡng giới hạn yếu tố nhằm bảo đảm tới ưu hóa mục tiêu lợi nhuận cho QTDND 73 Tóm tắt chương Chương rút kết luận tác động nhân tố đến lợi nhuận QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre, theo quy mơ tổng tài sản vớn chủ sở hữu có tác động chiều đến lợi nhuận tính khoản tỷ lệ nợ xấu tác động ngược chiều đến lợi nhuận Căn kết nghiên cứu, Chương đưa các khuyến nghị cho nhà quản trị QTDND bên có liên quan nhằm nâng cao lợi nhuận cách an toàn hiệu Cuối cùng, chương khái quát các hạn chế đề tài, từ đưa gợi cho hướng nghiên cứu liên quan đến thời gian không gian nghiên cứu, nội dung nghiên cứu phương pháp nghiên cứu 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Bùi Chính Hưng, Nguyễn Cao Cường "Ứng dụng mơ hình kinh tế lượng phân tích lợi nhuận quỹ tín dụng nhân dân." (2006) (tạp chí ngân hàng sớ 4/2006) Ngơ Kim Phượng, Lê Hoàng Vinh, Lê Thị Thanh Hà Lê Mạnh Hưng (2018), Phân tích tài doanh nghiệp (tái lần 4), NXB Kinh tế TP HCM, trang 5-6 Cao Ngọc Thủy, 2013 Phân tích nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế Thành phớ Hồ Chí Minh Ngơ Phương Khanh, 2013 Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Luận vă thạc sĩ Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Trương Đơng Lộc, 2016 Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận quỹ tín dụng nhân dân khu vực đồng sông Cửu Long Tạp chí: Khoa học đào tạo ngân hàng sớ 171 (2016), Trang: 16-22 Hồng Trọng Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2005 Phân tích liệu nghiên cứu với SPSS Nhà xuất Thống kê Đinh Phi Hổ (2016) Phương pháp nghiên cứu kinh tế viết luận văn thạc sĩ Nhà xuất Kinh tế TP Hồ Chí Minh Luật Các tổ chức tín dụng số: 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010 Quốc hội Luật sửa đổi, bổ sung số điều luật tổ chức tín dụng sớ 17/2017/QH14 ngày 20/11/2017 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2017), Văn hợp Thông tư quy định QTDND, Văn hợp số 04/VBHN-NHNN, ban hành ngày 12/12/2017 10 Nghị định số 97/2016NĐ-CP ngày 01/7/2016 Chính phủ Quy định nội dung 75 tiêu thống kê thuộc hệ thống tiêu thống kê quốc gia 11 Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 NHNN Quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi 12 Văn phịng Q́c hội (2017), Văn hợp Luật tổ chức tín dụng, Văn hợp số 07/VBHN-VPQH, ban hành ngày 12/12/2017 Các website: www.sbv.gov.vn; www.gso.gov.vn; https://sj.ctu.edu.vn Tiếng Anh Fadzlan Sufian and Royfaizal Razali Chong, 2008 Determinants of Bank profitability in a developing economy: Empirical evidence from the Philippines Asian Academy of Management Journal of Accounting and Financial, 4, 91-112 Gul, Faiza and Zaman, 2011 Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan The Romanian Economic Journal, 39, 61-87 Muhammad Bilal, Asif Saeed, Ammar Ali Gull, Toquer Akram, 2013 Influence of Bank Specific and Macroeconomic Factors on Profitability of Commercial Banks: A Case Study of Pakistan Research Journal of Finance and Accounting, 2, 117-126 Athanasoglou, Panayiotis, Manthos Delis, and Christos Staikouras "Determinants of bank profitability in the South Eastern European region." (2006) Tran Thi Thanh Tu and Tran Binh Minh "Performance of people’s credit funds in Vietnam: the case of Mekong river delta." (2016) Bourke, Philip “Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia” Journal of Banking & Finance 13.1 (1989): 65-79 Ayadi and Boujelbene, 2012 The Determinants of the Profitability of the 76 Tunisian Deposit Banks IBIMA Business Review, 1-21 Don Hofstrand, 2009 Understanding Profitability [pdf] Available at: [Accessed 15 January 2015] Harward and Upton, 1961 Introduction to Business Finance Mc Graw Hill, New York, 147-148 10 Amico, Vita and Pappalardo, 2011 The profitability of business in the European Union Free University of Bozen-Bolzano 11 Ben Naceur, S., & Goaied, M., 2008 The determinants of commercial bank interest margin and profitability: Evidence from Tunisia Frontiers in Finance and Economics, 106-130 12 Fogelberg, L and Griffith, J M., 2000 Conytrol and Bank Pefromanc Journal of Financial and Strategic Decisions, Vol.13, 63-69 13 Aremu, Mukaila Ayanda, et al "Determinants of capital structure in Nigerian banking sector." International Journal of Academic Research in Economics and Management Sciences 2.4 (2013): 27 14 Javaid, S., Anwar, J., Zaman, K., & Ghafoor, A (2011) Determinants of bank profitability in Pakistan: Internal factor analysis Journal of Yasar University, 23(6), 3794-3804 15 Trujillo‐Ponce, Antonio "What determines the profitability of banks? Evidence from Spain." Accounting & Finance 53.2 (2013): 561-586 16 Chan, Hoi Si, and Pou Iu Vong "Determinants of Bank Profitability in Macau." (2006) 77 PHỤ LỤC DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU Ten QTDND Quy ROA ROE SIZE CA LQD CD NPL CPI GDP MTAn Q1-2011 1,2 37,7 1,7 3,1 2,2 -2,1 0,0 6,1 5,5 MTAn Q2-2011 1,3 33,3 1,7 4,0 3,2 8,6 0,0 13,3 5,7 MTAn Q3-2011 2,0 50,9 1,7 4,0 2,9 5,0 0,0 16,6 6,0 MTAn MTAn Q4-2011 Q1-2012 1,3 1,6 34,4 41,6 1,8 1,8 3,8 3,8 2,0 2,4 8,2 -1,1 0,0 0,0 18,1 2,6 6,2 4,8 MTAn Q2-2012 2,2 60,0 1,8 3,7 2,6 5,4 0,0 2,5 5,1 MTAn Q3-2012 3,6 97,7 1,8 3,7 2,3 -0,8 0,0 5,1 5,4 MTAn Q4-2012 2,7 73,2 1,9 3,6 2,3 8,1 0,0 6,8 5,6 MTAn Q1-2013 1,5 43,0 1,9 3,6 2,6 7,2 0,0 6,9 4,8 MTAn Q2-2013 1,6 45,6 1,9 3,6 3,7 7,1 0,0 6,7 5,0 MTAn Q3-2013 1,0 29,6 1,9 3,3 3,0 10,7 0,0 6,8 5,5 MTAn Q4-2013 -2,5 -5,0 1,9 3,2 2,2 8,7 0,0 6,6 6,0 MTAn Q1-2014 0,9 32,4 2,0 2,8 1,7 14,7 0,0 4,8 5,1 MTAn Q2-2014 0,3 9,5 2,0 2,9 1,4 -0,5 0,0 4,8 5,3 MTAn Q3-2014 0,5 15,9 2,0 2,9 1,0 1,4 0,0 4,6 6,1 MTAn Q4-2014 0,1 3,9 2,0 2,9 1,0 -2,6 0,0 4,1 7,0 MTAn Q1-2015 0,2 7,7 2,0 3,0 1,2 -2,1 0,0 0,7 6,1 MTAn Q2-2015 0,6 17,5 2,0 3,2 1,7 -5,5 0,2 0,9 6,5 MTAn Q3-2015 0,4 11,8 2,0 3,2 1,8 -0,8 0,2 0,7 6,9 MTAn Q4-2015 0,1 2,7 2,0 3,4 1,8 -2,1 0,6 0,6 7,0 MTAn Q1-2016 0,1 3,2 2,0 3,4 1,9 3,8 0,6 1,3 5,5 MTAn Q2-2016 0,3 8,6 1,9 3,7 1,8 -5,6 2,1 1,7 5,8 MTAn MTAn Q3-2016 Q4-2016 0,2 0,3 5,9 6,8 1,9 1,9 4,0 4,5 1,9 1,9 -6,4 -10,4 1,7 1,3 2,1 2,7 6,6 6,7 MTAn Q1-2017 0,5 9,7 1,8 5,5 1,7 -9,6 1,1 5,0 5,2 MTAn Q2-2017 0,4 7,2 1,8 6,1 1,7 -8,8 1,3 4,2 6,3 MTAn Q3-2017 0,2 4,1 1,8 6,0 0,7 4,0 2,4 3,8 7,5 MTAn MTAn Q4-2017 Q1-2018 0,3 0,3 4,6 6,5 1,9 1,9 5,6 5,3 1,5 1,7 0,9 16,3 1,5 1,4 3,5 2,8 7,7 7,5 MTAn Q2-2018 0,3 5,4 1,9 5,2 1,5 10,0 1,1 3,3 6,7 MTAn Q3-2018 0,6 10,8 1,9 5,3 1,6 -2,7 0,5 4,1 6,9 MTAn Q4-2018 0,9 1,3 1,9 5,6 1,7 -3,6 0,5 3,4 7,3 DThuy Q1-2011 -0,7 -17,3 1,1 3,9 2,6 -6,5 0,1 6,1 5,5 DThuy Q2-2011 1,3 35,3 1,2 3,5 2,9 34,0 0,1 13,3 5,7 78 DThuy Q3-2011 1,8 50,3 1,2 3,6 2,5 -0,9 0,1 16,6 6,0 DThuy Q4-2011 1,7 23,4 1,2 7,4 2,1 -7,0 0,1 18,1 6,2 DThuy Q1-2012 -0,2 -5,4 1,2 4,0 2,0 7,4 0,1 2,6 4,8 DThuy Q2-2012 1,8 38,8 1,2 4,7 2,5 15,9 0,2 2,5 5,1 DThuy Q3-2012 3,0 61,6 1,3 4,1 1,8 15,2 0,2 5,1 5,4 DThuy DThuy Q4-2012 Q1-2013 2,4 0,5 61,6 12,2 1,3 1,4 3,9 4,2 1,7 1,7 3,4 15,6 0,1 0,0 6,8 6,9 5,6 4,8 DThuy Q2-2013 1,0 22,2 1,5 4,7 2,1 16,4 0,1 6,7 5,0 DThuy Q3-2013 1,4 29,0 1,5 4,8 2,2 0,2 0,2 6,8 5,5 DThuy Q4-2013 -0,2 -5,0 1,5 4,6 2,2 10,2 0,1 6,6 6,0 DThuy DThuy Q1-2014 Q2-2014 0,6 2,6 13,4 51,7 1,5 1,5 4,4 5,0 2,3 2,5 12,5 16,5 0,1 0,1 4,8 4,8 5,1 5,3 DThuy Q3-2014 -1,2 -23,9 1,5 5,0 2,2 3,7 0,1 4,6 6,1 DThuy Q4-2014 0,0 -0,2 1,5 5,0 2,2 2,0 0,1 4,1 7,0 DThuy Q1-2015 0,5 11,2 1,6 4,8 2,4 2,7 0,1 0,7 6,1 DThuy DThuy Q2-2015 Q3-2015 0,3 0,0 6,1 -0,1 1,6 1,6 4,8 4,6 2,4 0,9 1,8 0,6 0,2 0,2 0,9 0,7 6,5 6,9 DThuy Q4-2015 0,0 -0,1 1,6 4,4 0,8 2,1 0,2 0,6 7,0 DThuy Q1-2016 0,3 6,8 1,6 4,5 0,8 0,2 0,3 1,3 5,5 DThuy DThuy Q2-2016 Q3-2016 0,3 0,4 7,0 8,1 1,6 1,7 4,9 4,7 0,9 0,9 11,5 1,5 0,3 0,2 1,7 2,1 5,8 6,6 DThuy Q4-2016 0,1 2,9 1,7 5,0 0,9 -6,2 0,2 2,7 6,7 DThuy Q1-2017 0,3 6,4 1,7 5,0 0,9 4,1 1,1 5,0 5,2 DThuy Q2-2017 0,4 8,3 1,7 5,0 1,0 5,9 0,3 4,2 6,3 DThuy Q3-2017 0,3 6,1 1,7 4,8 0,7 6,1 0,3 3,8 7,5 DThuy Q4-2017 0,3 5,2 1,7 5,0 0,9 2,4 0,4 3,5 7,7 DThuy Q1-2018 0,4 6,9 1,7 5,3 0,9 2,9 0,8 2,8 7,5 DThuy Q2-2018 0,3 5,7 1,7 5,5 0,9 2,7 1,0 3,3 6,7 DThuy Q3-2018 0,3 6,2 1,8 5,3 0,9 5,2 0,5 4,1 6,9 DThuy PHiep Q4-2018 Q1-2011 0,2 0,6 3,9 7,2 1,7 0,9 6,0 8,3 0,8 3,3 -2,2 4,9 0,8 0,1 3,4 6,1 7,3 5,5 PHiep Q2-2011 1,5 18,8 0,9 7,7 3,3 25,3 0,1 13,3 5,7 PHiep Q3-2011 1,7 20,6 0,9 8,1 3,0 8,2 0,1 16,6 6,0 PHiep Q4-2011 1,1 13,8 1,0 7,7 2,9 18,0 0,5 18,1 6,2 PHiep PHiep Q1-2012 Q2-2012 0,1 1,2 1,1 15,1 1,0 1,1 10,0 8,1 1,9 2,0 -2,0 14,2 0,4 0,0 2,6 2,5 4,8 5,1 PHiep Q3-2012 2,4 34,1 1,2 7,0 1,8 33,9 0,0 5,1 5,4 PHiep Q4-2012 1,8 28,9 1,3 6,2 1,6 35,3 0,0 6,8 5,6 79 PHiep Q1-2013 1,3 20,0 1,3 6,3 1,6 16,3 0,0 6,9 4,8 PHiep Q2-2013 1,2 18,6 1,4 6,2 1,6 22,0 0,0 6,7 5,0 PHiep Q3-2013 1,5 24,4 1,4 6,1 1,4 10,1 0,1 6,8 5,5 PHiep Q4-2013 -0,8 -14,1 1,5 6,0 1,4 21,4 0,1 6,6 6,0 PHiep Q1-2014 1,8 29,8 1,5 6,0 1,5 29,5 0,4 4,8 5,1 PHiep PHiep Q2-2014 Q3-2014 1,3 -0,9 23,6 -16,0 1,5 1,5 5,7 5,6 1,5 1,5 12,4 21,5 0,6 0,3 4,8 4,6 5,3 6,1 PHiep Q4-2014 0,2 3,0 1,6 5,4 1,4 2,7 0,5 4,1 7,0 PHiep Q1-2015 0,4 7,9 1,6 5,1 1,4 18,4 0,5 0,7 6,1 PHiep Q2-2015 0,6 10,8 1,6 5,6 1,4 2,7 0,6 0,9 6,5 PHiep PHiep Q3-2015 Q4-2015 0,7 0,2 12,0 3,8 1,6 1,6 6,2 5,7 1,1 1,0 5,4 8,5 0,6 0,8 0,7 0,6 6,9 7,0 PHiep Q1-2016 0,4 7,3 1,7 5,3 0,9 6,2 0,8 1,3 5,5 PHiep Q2-2016 0,4 8,1 1,7 5,4 0,9 9,8 0,8 1,7 5,8 PHiep Q3-2016 1,1 20,1 1,7 5,3 0,9 14,8 0,8 2,1 6,6 PHiep PHiep Q4-2016 Q1-2017 -0,3 0,3 -5,6 5,0 1,7 1,7 6,0 5,6 1,0 1,0 -5,5 3,8 0,8 0,5 2,7 5,0 6,7 5,2 PHiep Q2-2017 0,4 8,0 1,8 5,5 1,0 2,8 0,6 4,2 6,3 PHiep Q3-2017 0,4 7,6 1,8 5,6 1,0 1,5 0,6 3,8 7,5 PHiep PHiep Q4-2017 Q1-2018 0,3 0,2 5,9 3,6 1,8 1,8 5,7 5,9 1,0 1,0 4,1 -3,2 0,7 0,9 3,5 2,8 7,7 7,5 PHiep Q2-2018 0,4 6,7 1,8 5,9 0,9 15,5 0,9 3,3 6,7 PHiep Q3-2018 0,5 9,6 1,8 5,7 9,1 2,9 0,9 4,1 6,9 PHiep Q4-2018 0,9 13,0 1,8 5,9 0,9 -11,1 0,9 3,4 7,3 DThanh Q1-2011 -6,0 -7,0 0,1 83,1 2,0 80,0 0,0 6,1 5,5 DThanh Q2-2011 -5,0 -6,0 0,1 83,1 3,0 70,0 0,0 13,3 5,7 DThanh Q3-2011 -6,4 -7,7 0,1 83,1 3,0 -65,5 0,0 16,6 6,0 DThanh Q4-2011 -0,6 -1,4 0,2 47,6 2,6 81,0 0,0 18,1 6,2 DThanh Q1-2012 1,7 4,6 0,4 35,8 2,0 79,0 0,0 2,6 4,8 DThanh DThanh Q2-2012 Q3-2012 4,0 5,4 13,9 19,3 0,5 0,5 28,7 27,9 1,4 1,0 82,3 72,9 0,0 0,0 2,5 5,1 5,1 5,4 DThanh Q4-2012 -2,2 -11,1 0,7 19,5 2,1 -42,2 0,0 6,8 5,6 DThanh Q1-2013 1,2 6,2 0,7 18,7 1,2 5,2 0,0 6,9 4,8 DThanh Q2-2013 1,5 9,2 0,8 16,2 1,1 7,3 0,0 6,7 5,0 DThanh DThanh Q3-2013 Q4-2013 1,1 -2,4 8,9 -19,3 0,9 0,9 12,9 12,6 0,7 0,8 44,4 28,2 0,0 0,0 6,8 6,6 5,5 6,0 DThanh Q1-2014 0,2 1,1 0,9 13,4 0,9 15,0 0,0 4,8 5,1 DThanh Q2-2014 0,8 7,1 1,0 11,9 0,8 33,3 0,4 4,8 5,3 80 DThanh Q3-2014 -4,6 -36,0 0,9 12,9 0,7 0,4 0,0 4,6 6,1 DThanh Q4-2014 0,2 1,7 0,9 13,7 0,6 -26,2 0,0 4,1 7,0 DThanh Q1-2015 1,0 7,0 0,9 13,7 0,6 -6,4 4,4 0,7 6,1 DThanh Q2-2015 -1,9 -13,4 1,0 14,5 1,0 146,5 2,9 0,9 6,5 DThanh Q3-2015 1,2 10,3 1,1 11,8 1,0 10,6 1,6 0,7 6,9 DThanh DThanh Q4-2015 Q1-2016 0,9 0,5 7,3 3,3 1,1 1,1 12,7 13,9 0,8 0,9 2,7 13,0 1,3 1,1 0,6 1,3 7,0 5,5 DThanh Q2-2016 -0,2 -1,1 1,1 13,7 0,9 13,6 0,9 1,7 5,8 DThanh Q3-2016 0,7 5,2 1,3 13,5 0,7 6,7 0,9 2,1 6,6 DThanh Q4-2016 0,9 5,9 1,3 14,5 0,7 -30,9 0,9 2,7 6,7 DThanh DThanh Q1-2017 Q2-2017 1,3 0,9 8,6 6,2 1,3 1,3 15,0 14,9 0,6 0,6 9,8 -23,4 0,9 0,9 5,0 4,2 5,2 6,3 DThanh Q3-2017 0,2 1,6 1,3 13,6 0,5 74,3 0,8 3,8 7,5 DThanh Q4-2017 0,0 0,4 1,5 10,4 0,7 70,1 0,4 3,5 7,7 DThanh Q1-2018 0,1 1,3 1,5 9,0 0,7 2,3 0,4 2,8 7,5 DThanh DThanh Q2-2018 Q3-2018 0,2 0,3 1,9 4,3 1,6 1,6 8,1 7,9 0,7 0,9 10,0 -6,2 0,4 0,3 3,3 4,1 6,7 6,9 DThanh Q4-2018 0,1 1,4 1,6 7,9 1,0 3,8 0,3 3,4 7,3 TTBinh Q1-2011 0,0 0,0 0,0 50,0 2,3 23,0 0,0 6,1 5,5 TTBinh TTBinh Q2-2011 Q3-2011 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 51,7 56,0 2,1 1,9 18,0 47,0 0,0 0,0 13,3 16,6 5,7 6,0 TTBinh Q4-2011 0,0 0,0 0,1 58,0 2,4 35,0 0,0 18,1 6,2 TTBinh Q1-2012 -0,2 -0,9 0,3 25,2 2,2 88,7 0,0 2,6 4,8 TTBinh Q2-2012 1,5 8,6 0,5 17,6 2,6 46,6 0,0 2,5 5,1 TTBinh Q3-2012 2,5 16,7 0,6 14,9 1,9 9,7 0,0 5,1 5,4 TTBinh Q4-2012 1,4 11,4 0,7 12,8 1,0 32,1 0,0 6,8 5,6 TTBinh Q1-2013 1,0 8,9 0,7 11,8 1,1 37,2 0,0 6,9 4,8 TTBinh Q2-2013 2,2 20,6 0,8 10,7 1,4 34,6 0,0 6,7 5,0 TTBinh Q3-2013 1,3 12,8 0,8 10,0 1,6 21,1 0,0 6,8 5,5 TTBinh TTBinh Q4-2013 Q1-2014 -1,3 0,9 -15,0 10,8 0,9 0,9 8,5 8,1 1,9 2,0 69,6 24,6 0,0 0,0 6,6 4,8 6,0 5,1 TTBinh Q2-2014 2,9 39,1 1,0 7,3 2,0 8,2 2,7 4,8 5,3 TTBinh Q3-2014 0,5 7,0 1,0 6,6 2,1 8,5 0,6 4,6 6,1 TTBinh Q4-2014 0,9 14,7 1,1 6,1 1,9 9,4 0,5 4,1 7,0 TTBinh TTBinh Q1-2015 Q2-2015 0,1 1,3 1,1 18,6 1,1 1,1 7,2 7,2 1,8 2,0 1,3 10,5 0,2 0,1 0,7 0,9 6,1 6,5 TTBinh Q3-2015 1,0 14,0 1,1 7,0 1,1 2,2 0,3 0,7 6,9 TTBinh Q4-2015 1,3 22,0 1,2 6,1 1,1 22,7 0,0 0,6 7,0 81 TTBinh Q1-2016 0,4 5,7 1,2 7,1 1,1 18,4 0,1 1,3 5,5 TTBinh Q2-2016 0,4 6,2 1,2 7,0 1,1 18,8 0,0 1,7 5,8 TTBinh Q3-2016 0,6 9,7 1,3 6,5 1,1 18,7 0,3 2,1 6,6 TTBinh Q4-2016 0,4 7,0 1,3 6,2 1,1 -13,7 0,6 2,7 6,7 TTBinh Q1-2017 0,1 2,1 1,3 6,5 1,1 5,0 1,2 5,0 5,2 TTBinh TTBinh Q2-2017 Q3-2017 0,7 0,6 11,9 10,0 1,4 1,4 5,9 5,9 1,1 1,1 3,0 11,4 0,7 0,8 4,2 3,8 6,3 7,5 TTBinh Q4-2017 0,4 7,5 1,4 5,4 1,1 4,9 0,8 3,5 7,7 TTBinh Q1-2018 0,7 11,3 1,4 5,9 1,1 11,6 1,2 2,8 7,5 TTBinh Q2-2018 0,7 11,3 1,4 6,2 1,1 9,0 2,4 3,3 6,7 TTBinh TTBinh Q3-2018 Q4-2018 0,6 0,2 9,1 3,4 1,4 1,5 7,1 6,6 1,1 1,1 0,7 7,6 0,9 0,7 4,1 3,4 6,9 7,3 AThuy Q1-2011 -4,0 -7,0 0,2 50,4 1,5 4,0 0,0 6,1 5,5 AThuy Q2-2011 -2,0 -4,0 0,2 55,3 1,4 3,2 0,0 13,3 5,7 AThuy Q3-2011 1,0 -3,3 0,2 60,7 1,6 4,8 0,0 16,6 6,0 AThuy AThuy Q4-2011 Q1-2012 -0,8 -6,6 -6,2 -8,3 0,2 0,2 73,5 80,2 1,2 1,3 5,5 8,0 0,0 0,0 18,1 2,6 6,2 4,8 AThuy Q2-2012 -0,5 -2,0 0,2 26,5 1,4 6,4 0,0 2,5 5,1 AThuy Q3-2012 -1,3 -7,2 0,4 18,0 1,7 43,7 0,0 5,1 5,4 AThuy AThuy Q4-2012 Q1-2013 0,1 0,7 0,7 7,4 0,5 0,7 18,9 9,6 1,6 1,4 -2,2 41,0 0,0 0,0 6,8 6,9 5,6 4,8 AThuy Q2-2013 2,8 31,2 0,7 8,9 1,5 31,0 0,0 6,7 5,0 AThuy Q3-2013 2,1 30,0 0,8 7,1 1,8 16,4 0,0 6,8 5,5 AThuy Q4-2013 0,8 13,5 0,9 6,0 1,7 8,4 0,0 6,6 6,0 AThuy Q1-2014 2,3 36,4 1,0 6,2 1,6 134,7 0,0 4,8 5,1 AThuy Q2-2014 3,4 58,4 1,0 5,9 2,3 29,1 0,0 4,8 5,3 AThuy Q3-2014 0,5 10,6 1,2 4,4 1,9 22,4 0,0 4,6 6,1 AThuy Q4-2014 0,8 10,6 1,2 4,4 1,9 22,4 0,0 4,1 7,0 AThuy Q1-2015 -1,3 -36,3 1,2 4,2 1,6 -25,1 0,0 0,7 6,1 AThuy AThuy Q2-2015 Q3-2015 0,8 0,4 24,9 12,6 1,3 1,4 3,6 3,3 1,5 1,5 29,4 16,4 0,0 0,0 0,9 0,7 6,5 6,9 AThuy Q4-2015 0,9 27,8 1,4 3,2 1,4 15,3 0,0 0,6 7,0 AThuy Q1-2016 0,3 9,3 1,4 3,7 1,6 21,8 0,0 1,3 5,5 AThuy Q2-2016 0,6 17,8 1,5 3,6 1,5 4,0 0,0 1,7 5,8 AThuy AThuy Q3-2016 Q4-2016 0,7 0,7 21,4 19,7 1,5 1,5 3,5 3,5 1,2 1,0 28,7 1,6 0,0 0,0 2,1 2,7 6,6 6,7 AThuy Q1-2017 0,3 7,8 1,5 3,8 0,9 -1,7 0,0 5,0 5,2 AThuy Q2-2017 0,4 12,1 1,5 3,7 0,9 -13,2 0,0 4,2 6,3 82 AThuy Q3-2017 0,7 18,7 1,5 4,0 0,7 3,6 0,0 3,8 7,5 AThuy Q4-2017 0,4 11,3 1,6 3,8 0,9 9,0 0,0 3,5 7,7 AThuy Q1-2018 0,5 12,7 1,6 3,9 0,9 -9,2 0,0 2,8 7,5 AThuy Q2-2018 0,5 12,5 1,6 4,3 0,9 -7,1 0,0 3,3 6,7 AThuy Q3-2018 0,7 16,8 1,6 4,4 1,0 15,0 0,0 4,1 6,9 AThuy PLong Q4-2018 Q1-2011 0,3 -1,0 7,6 -3,7 1,6 0,1 4,3 30,0 0,9 1,2 7,8 5,5 0,0 0,0 3,4 6,1 7,3 5,5 PLong Q2-2011 -2,1 -4,9 0,1 34,6 2,3 10,2 0,0 13,3 5,7 PLong Q3-2011 0,2 0,1 0,1 35,5 2,2 11,6 0,0 16,6 6,0 PLong Q4-2011 0,5 1,2 0,1 38,0 1,8 4,8 0,0 18,1 6,2 PLong PLong Q1-2012 Q2-2012 -1,3 -1,0 -4,6 -2,2 0,1 0,1 38,0 40,2 1,7 2,1 10,7 12,8 0,0 0,0 2,6 2,5 4,8 5,1 PLong Q3-2012 0,1 0,3 1,1 40,8 2,3 15,5 0,0 5,1 5,4 PLong Q4-2012 -2,3 -5,6 0,1 41,7 2,5 20,0 0,0 6,8 5,6 PLong Q1-2013 1,2 5,2 0,2 23,4 2,6 244,8 0,0 6,9 4,8 PLong PLong Q2-2013 Q3-2013 0,9 1,2 5,2 9,2 0,0 0,2 14,6 13,0 2,0 2,1 80,3 17,0 0,0 0,0 6,7 6,8 5,0 5,5 PLong Q4-2013 -2,5 -24,5 0,3 10,2 1,9 61,5 0,0 6,6 6,0 PLong Q1-2014 1,0 11,8 0,4 8,6 1,7 10,3 0,0 4,8 5,1 PLong PLong Q2-2014 Q3-2014 2,8 0,8 35,0 12,8 0,5 0,6 8,0 6,6 1,7 1,9 41,4 15,8 0,0 0,0 4,8 4,6 5,3 6,1 PLong Q4-2014 1,8 32,7 0,7 5,4 1,9 28,7 0,0 4,1 7,0 PLong Q1-2015 -0,3 -6,3 0,8 5,2 2,0 32,9 0,0 0,7 6,1 PLong Q2-2015 0,1 1,2 0,9 4,3 1,9 8,7 0,0 0,9 6,5 PLong Q3-2015 0,7 14,7 0,9 5,1 1,9 13,8 0,0 0,7 6,9 PLong Q4-2015 0,4 7,3 1,0 5,0 1,9 8,4 0,0 0,6 7,0 PLong Q1-2016 0,7 14,8 1,0 5,1 1,6 6,8 0,2 1,3 5,5 PLong Q2-2016 1,3 24,7 1,0 5,2 1,6 4,0 0,1 1,7 5,8 PLong Q3-2016 0,3 5,9 1,0 5,2 1,6 11,2 0,1 2,1 6,6 PLong PLong Q4-2016 Q1-2017 0,7 1,0 13,7 16,6 1,1 1,1 5,4 5,7 2,0 2,5 12,3 24,5 0,1 0,1 2,7 5,0 6,7 5,2 PLong Q2-2017 0,6 10,6 1,1 6,1 2,3 7,0 0,1 4,2 6,3 PLong Q3-2017 0,7 10,9 1,1 6,2 1,1 1,7 0,5 3,8 7,5 PLong Q4-2017 0,7 12,0 1,2 6,0 2,6 14,7 0,3 3,5 7,7 PLong PLong Q1-2018 Q2-2018 0,9 0,9 12,7 11,6 1,2 1,2 7,3 7,7 3,7 4,9 25,9 3,6 0,3 0,3 2,8 3,3 7,5 6,7 PLong Q3-2018 0,9 13,0 1,2 7,2 4,9 2,7 0,3 4,1 6,9 PLong Q4-2018 0,9 13,0 1,2 7,2 4,3 -7,3 0,2 3,4 7,3 83 KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH 84 85 MƠ HÌNH 86 ... (i) Nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre? (ii) Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến lợi nhuận QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre? (iii) Làm để nâng cao lợi nhuận QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre? ... tố (cả nhân tớ bên nhân tớ bên ngồi) ảnh hưởng đến lợi nhuận các QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre - Thứ hai, đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố đến lợi nhuận các QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre - Thứ... TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHAN THỊ DIỄM CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BẾN TRE LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã