Phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần VIMECO : Luận văn ThS. Kinh doanh và quản lý: 60 34 01 02

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐỖ VĂN HÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VIMECO LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH Hà Nội – 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐỖ VĂN HÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VIMECO Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 60 34 01 02 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN ĐỨC VUI XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội – 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ nghiên cứu thực với hƣớng dẫn Các nội dung nghiên cứu chƣa đƣợc cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Các số liệu đƣợc sử dụng luận văn có nguồn gốc đáng tin cậy Luận văn đƣợc nghiên cứu dựa tảng sở lý luận khoa học sở tác nghiệp thực tiễn Công Ty Cổ Phần VIMECO LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn TS Trần Đức Vui tận tình hƣớng dẫn tơi thực luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Ban Giám đốc phịng ban Cơng ty Cổ Phần VIMECO giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi để tơi có đƣợc thơng tin cần thiết trình nghiên cứu MỤC LỤC Danh mục từ viết tắt i Danh mục bảng biểu ii Danh mục sơ đồ iii Danh mục biểu đồ iv MỞ ĐẦU .1 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU .4 1.1 Phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp .5 1.1.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.5 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp .15 1.1.6 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 16 1.1.7 Nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 28 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu 30 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU .33 2.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 33 2.1.1 Phương pháp thu thập số liệu .33 2.1.2 Phương pháp phân tích xử lý số liệu 33 2.2 Quy trình nghiên cứu 35 2.2.1 Xác định vấn đề nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu 35 2.2.2 Xây dựng khung lý thuyết 35 2.2.3 Thu thập số liệu 35 2.2.4 Phân tích số liệu 36 2.2.5 Kết luận kết nghiên cứu 36 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VIMECO 37 3.1 Tổng quan Công ty Cổ Phần VIMECO 37 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty 37 3.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 37 3.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty 40 3.1.4 Đặc điểm tổ chức phịng tài kế tốn cơng ty 44 3.2 Phân tích đánh giá tình hình tài cơng ty .45 3.2.1 Khái quát chung tình hình tài cơng ty 45 3.2.2 Phân tích khả khoản .57 3.2.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản .59 3.2.4 Phân tích cấu vốn, khả trả nợ .60 3.2.5 Phân tích khả sinh lời 61 3.2.6 Phân tích Du Pont .61 3.3 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 62 3.3.1 Kết đạt 62 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân .63 CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 65 4.1 Định hƣớng phát triển hoạt động sản suất kinh doanh công ty 65 4.1.1 Mục tiêu công ty thời gian tới .65 4.1.2 Phương hướng hoạt động biện pháp thực công ty 65 4.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty .66 KẾT LUẬN .70 TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 PHỤ LỤC 72 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa ĐTTC Đầu tƣ tài TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSCĐ Tài sản cố định ROE Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu ROA Hệ số sinh lời tài sản ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu DT Doanh thu TS Tài sản 10 LN Lợi nhuận 11 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 12 CSH Chủ sở hữu 13 CP Chi phí 14 VIMECO Công ty Cổ Phần VIMECO i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Stt Bảng Nội dung Trang Bảng 3.1 Doanh thu VIMECO từ năm 2011 tới năm 2014 38 Bảng 3.2 Bảng tỷ trọng tài sản - nguồn vốn 45 Bảng 3.3 Phân tích biế n đô ̣ng theo thời gian của chỉ tiêu tài sản 46 Bảng 3.4 Phân tić h biế n đô ̣ng theo thời gian cu a ̉chỉ tiêu nguồn vốn 48 Bảng 3.5 Phân tích biến động theo thời gian doanh thu 50 Bảng 3.6 Phân tích biến động theo thời gian chi phí 51 Bảng 3.7 Phân tích biến động theo thời gian lợi nhuận 53 Bảng 3.8 Phân tích biến động theo thời gian doanh thu 53 Bảng 3.9 Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ 54 10 Bảng 3.10 Tỷ số khả khoản 56 11 Bảng 3.11 Tỷ số phân tích hiệu sử dụng tài sản 58 12 Bảng 3.12 Tỷ số Phân tích cấu vốn, khả trả nợ 59 13 Bảng 3.13 Tỷ số phân tích khả sinh lời 60 14 Bảng 3.14 Phân tích Du Pont 61 ii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Stt Sơ đồ Nội dung Trang Sơ đồ 3.1 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty Cổ phần VIMECO 40 Sơ đồ 3.2 Cơ cấu tổ chức máy kế tốn Cơng ty Cổ phần VIMECO 43 iii DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Stt Biểu đồ Nội dung Biểu đồ 3.1 Kết cấu tài sản 46 Biểu đồ 3.2 Biến động theo thời gian tài sản 47 Biểu đồ 3.3 Biến động theo thời gian nguồn vốn 48 Biểu đồ 3.4 Biến động theo thời gian nguồn vốn 49 Biểu đồ 3.5 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 51 Biểu đồ 3.6 Biểu đồ 3.7 Tình hình tăng lợi nhuận qua năm 54 Biểu đồ 3.8 Tỷ số khả khoản 57 So sánh giá vốn hàng bán doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ iv Trang 52 Để lợi nhuận công ty không ngừng tăng qua năm, bên cạnh việc tăng doanh thu công ty cần phải áp dụng số biện pháp nhằm kiểm soát giá vốn hàng bán cơng ty Bắt đầu từ giảm chi phí từ khâu mua vào Kế tiếp việc đƣa nguyên liệu, vật liệu vào trình sản xuất, phải thƣờng xuyên giám sát tất dây chuyền trình sản xuất sản phẩm, giảm lãng phí ngun liệu, có sách lƣơng phù hợp cho cơng nhân trực tiếp sản xuất, để động viên họ tăng suất làm việc, tăng sản phẩm có chất lƣợng, giảm sản phẩm không đạt yêu cầu phải đƣa vào sản xuất lại Đồng thời, công ty phải giảm chi phí sản xuất chung nhƣ giảm chi phí dịch vụ mua ngồi, chi phí khác tiền,… khơng cần thiết Có nhƣ vậy, tạo sản phẩm với giá thành đơn vị thấp, dẫn đến làm giảm giá vốn hàng bán năm  Về chi phí bán hàng: Từ chuyển biến theo chiều hƣớng không tốt lợi nhuận thuần, công ty cần phải hạn chế khoản chi tiêu không cần thiết nhƣ chi phí dụng cụ, đồ dùng, chi phí dịch vụ mua ngồi, chi phí tiền khác,…Chính điều góp phần làm tăng lợi nhuận cơng ty  Về chi phí quản lý doanh nghiệp: Chi phí liên tục tăng cao qua năm qua Vì vậy, công ty cần phải xem xét xây dựng định mức chi phí nội cách hợp lý tiết kiệm  Cải thiện hiệu sử dụng vốn Mặc dù cơng ty có kế hoạch sử dụng nguồn vốn tạm ứng từ khách hàng, trả chậm cho nhà cung cấp nhƣng hoạt động kinh doanh nhiều thời điểm phát sinh đơn hàng lớn, nhiều thời điểm yếu tố mùa vụ tác động mạnh nhƣ đặc điểm công ty thƣờng ký kết họp đồng vào cuối năm cần giao hàng trƣớc 31/12 để tận dụng thời điểm tỷ giá hợp lý mà cơng ty phải tốn ln, Công ty cần linh hoạt việc sử dụng vốn vay Ngân hàng  Nâng cao chất lượng phân tích tài doanh nghiệp 68 Tổ chức máy kế toán hoạt động cách khoa học, phận phối hợp chặt chẽ với đảm bảo cung cấp thơng tin xác, kịp thời Có chế độ kiểm tra, kiểm sốt nội định kỳ, giúp cơng ty phát đƣợc sai sót, nhầm lẫn góp phần nâng cao tính xác số liệu kế tốn Xây dựng đội ngũ phân tích tài độc lập, đƣa chế độ đào tạo nâng cao trình độ chun mơn cho máy tài kế tốn Xây dựng quy trình, tiến hành phân tích tài định kỳ giúp Ban lãnh đạo cơng ty có đƣợc giải pháp tài kịp thời hiệu 69 KẾT LUẬN Cũng nhƣ doanh nghiệp nào, tình hình tài Cơng ty Cổ phần VIMECO vấn đề đáng quan tâm chủ doanh nghiệp nhƣ nhiều đôi tƣợng liên quan khác Tinh hìnht tài nhƣ quy mơ tài sản, nguồn vốn, hiệu trình sản xuất kinh doanh khả sinh lợi nhƣ tình hình cơng nợ khả tốn Cơng ty Cổ phần VIMECO có nhiều mặt tích cực, đáng khích lệ, song bên cạnh cịn có điểm tồn đọng địi hỏi cần thiết đƣợc khắc phục để bƣớc khẳng định vị trí thƣơng trƣờng Trong thời gian vừa qua với giúp đỡ nhiệt tình TS Trần Đức Vui tập thể nhân viên Phòng Tài - Kế tốn Cơng ty Cổ phần VIMECO giúp đỡ tơi hồn thiện luận văn thạc sĩ Đó việc phân tích tài sở số liệu báo cáo tài để đánh giá tình hình tài Cơng ty Tuy nhiên với hiểu biết hạn chế khó khăn nguồn gốc số báo cáo tài nên viết khơng tránh khỏi thiếu sót, tơi mong có đóng góp giúp đỡ thầy cô giáo, bạn học viên nhân viên Phịng Kế tốn Cơng ty để viết đƣợc hoàn thiện 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Công ty cổ phần VIMECO, 2015 Báo cáo tài năm 2010 - 2014 kiểm tốn Hà Nội: tháng 05 năm 2015 [2] Ngơ Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ, 2008 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài [3] Nguyễn Trọng Cơ Nghiêm Thị Thà, 2009 Phân tích tài doanh nghiệp – lý thuyết thực hành Hà Nội: Nhà xuất Tài [4] Đàm Văn Huệ Vũ Duy Hào, 2009 Quản trị Tài Doanh nghiệp Hà Nội: Nhà Xuất Giao thơng vận tải [5] Vƣơng Đình Huệ, 2004, Giáo trình kiểm tốn Hà Nội: Nhà xuất Tài [6] Hồ Xuân Hùng, 2006 “Quan điểm, định hướng đổi chế quản lý DNNN” Tạp chí Tài chính, (số 9) [7] [8] Nguyễn Minh Kiều, 2012 Tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Lao Động - Xã Hội [9] Nguyễn Hồng Nhung, 2011 Hoàn thiện cơng tác phân tích tài Tổng cơng ty Xuất nhập Xây dựng Việt Nam - VINACONEX Hà Nội: Luận văn thạc sĩ Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc Dân [10] Nguyễn Năng Phúc, 2008 Giáo trình Phân tích bảo cáo tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học kinh tế Quốc dân [11] Ngô Kim Phƣợng cộng sự, 2013 Phân tích Tài Doanh nghiệp Hà Nội: Nhà Xuất Lao Động [12] Nguyễn Nhƣ Sơn, 2009 Phân tích tình hình tài cơng ty 789/BQP tiến trình cổ phần hóa Hà Nội: Luận văn thạc sĩ Trƣờng Đại học Kinh tế ĐHQGHN [13] Nguyễn Anh Vinh, 2010 Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần ALPHANAM Hà Nội: Luận văn thạc sĩ Trƣờng Đại học Kinh tế - ĐHQGHN 71 [14] Lê Thị Xuân cộng sự, 2012 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân Tiếng Anh: [15] CFA, 2012 Level Book 3: “Financial Reporting and Analysis”, Kaplan Trang Web: [16] www.vimeco.com [17] www.vndirect.com.vn [18] www.cophieu68.vn 72 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN ĐỐI CHIẾU CƠNG TY CỔ PHẦN VIMECO PHỤ LỤC 2: BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN VIMECO PHỤ LỤC 3: BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ CÔNG TY CỔ PHẦN VIMECO 72 PHỤ LỤC 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN ĐỐI CHIẾU Đơn vị tính: triệu đồng Năm TÀI SẢN 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 Tỷ trọng Năm 2012 2013 2014 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 875.515 911.021 813.723 729.617 932.728 80,872% 83,863% 85,440% 88,071% 88,872% I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 127.156 132.480 84.704 88.550 193.472 11,745% 12,195% 8,894% 10,689% 18,434% Tiền Các khoản tƣơng đƣơng tiền Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn 40.156 42.480 26.704 30.550 122.472 3,709% 3,910% 2,804% 3,688% 11,669% 87.000 90.000 58.000 58.000 71.000 8,036% 8,285% 6,090% 7,001% 6,765% II Đầu tƣ ngắn hạn khác III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trƣớc cho ngƣời bán Các khoản phải thu ngắn hạn khác 6.000 1.000 0,630% 0,095% 6.000 1.000 0,630% 0,095% 351.004 484.793 505.830 470.240 433.326 32,422% 44,627% 53,111% 56,762% 41,288% 331.407 467.511 498.213 479.249 420.568 30,612% 43,036% 52,312% 57,850% 40,073% 18.749 21.375 14.815 8.244 24.871 1,732% 1,968% 1,556% 0,995% 2,370% 3.504 1.237 1.941 1.325 13.824 0,324% 0,114% 0,204% 0,160% 1,317% Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi IV Hàng tồn kho (2.657) (5.330) (9.139) (18.578) (25.937) (0,25%) (0,49%) (0,96%) (2,24%) (2,47%) 391.774 287.209 211.264 166.264 298.618 36,188% 26,439% 22,182% 20,070% 28,453% 397.417 287.209 211.264 166.264 298.618 36,710% 26,439% 22,182% 20,070% 28,453% Hàng tồn kho 73 Năm TÀI SẢN 2010 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trƣớc ngắn hạn Thuế khoản khác phải thu Nhà nƣớc 5.580 Tài sản ngắn hạn khác B I 2 2011 2012 2013 2014 (5.643) 2011 2013 2014 0,551% 0,601% 0,003% 0,002% (0,52%) 6.539 5.924 4.563 6.311 25 20 476 113 27 5.580 6.063 5.812 4.512 6.290 TÀI SẢN DÀI HẠN 207.082 175.302 138.672 98.822 Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình 176.653 145.475 111.636 173.361 134.342 - Nguyên giá 483.530 - Giá trị hao mịn luỹ kế Tài sản cố định th tài - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế 2010 Tỷ trọng Năm 2012 0,515% 0,602% 0,622% 0,044% 0,012% 0,003% 0,515% 0,558% 0,610% 0,545% 0,599% 116.788 19,128% 16,137% 14,560% 11,929% 11,128% 81.934 85.835 16,317% 13,392% 11,722% 9,890% 8,179% 111.636 81.934 85.828 16,013% 12,367% 11,722% 9,890% 8,178% 474.203 479.658 452.892 482.374 44,664% 43,652% 50,363% 54,668% (310.169) (339.862) (368.021) (370.958) (396.547) 2.102 1.548 1.267 1.267 (2.102) (1.548) (1.267) (1.267) 74 45,962% (28,65%) (31,29%) (38,64%) (44,79%) (37,78%) 0,194% 0,142% 0,133% 0,121% (0,194%) (0,142%) (0,133%) (0,121%) Năm TÀI SẢN 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 Tỷ trọng Năm 2012 2013 2014 Chi phí xây dựng dở dang II Các khoản đầu tƣ tài dài hạn 14.450 16.275 15.724 10.437 10.437 1,335% 1,498% 1,651% 1,260% Đầu tƣ dài hạn khác 14.450 16.450 15.750 15.750 15.750 1,335% 1,514% 1,654% 1,901% Dự phịng giảm giá đầu tƣ tài dài hạn (174) (26) (5.313) (5.313) 15.980 13.552 11.312 6.451 20.516 1,476% 1,247% 1,188% 0,779% 1,955% 15.980 13.552 10.969 6.016 19.989 1,476% 1,247% 1,152% 0,726% 1,905% 343 435 527 0,036% 0,053% 0,050% III Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trƣớc dài hạn 11.133 Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ 1.082.597 1.086.322 952.395 828.439 1.049.515 1,025% 0,001% 0,994% 1,501% (0,016%) (0,003%) (0,641%) (0,506%) 100% 100% 100% 100% 100% 871.259 870.335 745.955 621.423 832.818 80,479% 80,118% 78,324% 75,011% 79,353% I Nợ ngắn hạn 780.026 817.022 730.516 613.101 812.172 72,051% 75,210% 76,703% 74,007% 77,385% Vay nợ ngắn hạn 320.790 319.683 302.168 238.246 256.297 29,632% 29,428% 31,727% 28,758% 24,421% Phải trả ngƣời bán Ngƣời mua trả tiền trƣớc 265.445 264.915 298.027 269.395 335.879 24,519% 24,386% 31,292% 32,518% 32,003% 100.594 102.625 26.138 14.728 104.885 9,292% 9,447% 2,744% 1,778% 9,994% 75 Năm TÀI SẢN 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 Tỷ trọng Năm 2012 2013 2014 Thuế khoản phải nộp Nhà nƣớc 22.266 37.584 31.247 18.406 5.261 2,057% 3,460% 3,281% 2,222% 0,501% Phải trả ngƣời lao động 20.000 12.212 8.083 11.384 13.787 1,847% 1,124% 0,849% 1,374% 1,314% Chi phí phải trả 15.146 32.306 12.625 18.035 17.140 1,399% 2,974% 1,326% 2,177% 1,633% 35.185 43.902 41.933 37.238 77.280 3,250% 4,041% 4,403% 4,495% 7,363% 600 3.795 10.295 5.669 1.643 0,055% 0,349% 1,081% 0,684% 0,157% II Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thƣởng, phúc lợi Nợ dài hạn 91.233 53.313 15.439 8.322 20.646 8,427% 4,908% 1,621% 1,005% 1,967% Phải trả dài hạn khác 1.795 1.895 834 1.490 1.792 0,166% 0,174% 0,088% 0,180% 0,171% Vay nợ dài hạn 89.131 51.220 14.605 6.832 18.854 8,233% 4,715% 1,533% 0,825% 1,796% Dự phòng trợ cấp việc làm 307 198 0,028% 0,018% B 207.382 211.975 201.470 201.863 211.542 19,156% 19,513% 21,154% 24,367% 20,156% I NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu 207.382 211.975 201.470 201.863 211.542 19,156% 19,513% 21,154% 24,367% 20,156% Vốn điều lệ 65.000 65.000 65.000 65.000 65.000 6,004% 5,983% 6,825% 7,846% 6,193% Thặng dƣ vốn cổ phần 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 2,771% 2,762% 3,150% 3,621% 2,858% Quỹ đầu tƣ phát triển 60.043 77.025 76.994 76.994 76.994 5,546% 7,090% 8,084% 9,294% 7,336% Quỹ dự phịng tài 13.064 18.064 18.064 19.796 19.796 1,207% 1,663% 1,897% 2,390% 1,886% 76 Năm TÀI SẢN Lợi nhuận sau thuế 2010 2012 2013 2014 2010 2011 2013 2014 21.886 11.412 10.073 19.752 3,628% 2,015% 1,198% 1,216% 1,882% LỢI ÍCH CỔ ĐƠNG 3.956 4.013 THIỂU SỐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 1.082.597 1.086.322 4.971 5.153 5.155 0,365% 0,369% 0,522% 0,622% 0,491% 828.439 1.049.515 100% 100% 100% 100% 100% C chƣa phân phối 39.276 2011 Tỷ trọng Năm 2012 952.395 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần VIMECO 2010-2014) 77 PHỤ LỤC 2: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN VIMECO Đơn vị tính: Triệu đồng 2010 % Doanh thu Năm 2011 2012 2013 2014 100% 100% 90,63% 90,63% 91,91% Năm Stt Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu bán hàng Doanh thu cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Chiết khấu thƣơng mại Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp DV Doanh thu hoạt động tài 10 Chi phí tài 11 Trong đó: chi phí lãi vay 2010 2011 2012 2013 1.250.909 1.003.443 978.487 753.976 82.874 51.041 398.417 469.878 41.814 2014 888.869 21.460 59.395 52.341 381.677 362.411 4.754 336 48 4.754 336 48 461 1.246.155 1.003.443 978.152 753.929 888.409 100% 100% 1.160.244 816.500 93,11% 91,08% 913.953 886.532 683.264 100% 85.911 89.490 91.619 70.664 71.909 6,89% 8,92% 9,37% 9,37% 8,09% 13.694 14.770 8.148 5.161 3.170 1,10% 1,47% 0,83% 0,68% 0,36% 34.147 60.885 50.088 32.643 22.027 2,74% 6,07% 5,12% 4,33% 2,48% 33.348 59.932 49.857 27.309 22.014 2,68% 5,97% 5,10% 3,62% 2,48% 78 % Doanh thu Năm Stt Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2013 2014 22.802 23.047 28.431 31.953 42.656 20.328 21.249 11.268 13.495 4.907 Năm 2010 2011 2012 2013 2014 29.224 1,83% 2,30% 2,91% 4,24% 3,29% 11.230 23.828 3,42% 2,03% 2,17% 1,49% 2,68% 6.800 11.251 1.667 0,90% 1,34% 0,70% 1,49% 0,19% 911 12.929 7.895 967 0,39% 0,09% 1,32% 1,05% 0,11% 6.360 12.584 (6.129) 3.356 701 0,51% 1,25% (0,63%) 0,45% 0,08% 17 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 18 Chi phí thuế TNDN hành 19 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 20 Lợi ích cổ đơng thiểu số 49.016 32.911 15.121 14.586 24.529 3,93% 3,28% 1,55% 1,93% 2,76% 11.865 7.930 3.411 4.687 5.357 0,95% 0,79% 0,35% 0,62% 0,60% 37.152 24.981 11.709 9.899 19.172 2,98% 2,49% 1,20% 1,31% 2,16% (777) 29 968 435 428 (0,06%) 0,0029% 0,10% 0,06% 0,05% 21 Lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ 37.929 24.952 10.742 9.464 1,10% 1,26% 2,11% 12 Chi phí quản lý doanh nghiệp 13 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 14 Thu nhập khác 15 Chi phí khác 16 Lợi nhuận khác 18.744 3,04% 2,49% (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần VIMECO 2010-2014) 79 PHỤ LỤC 3: BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ CƠNG TY CỔ PHẦN VIMECO Đơn vị tính: Triệu đồng Stt Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2013 2014 (164.066) 30.261 17.990 68.122 104.919 49.016 29.639 15.121 14.586 24.529 57.783 48.745 40.918 34.607 29.920 (72) (5.652) 3.660 14.726 7.359 (21.536) (27.556) (6.404) (2.004) (3.952) 33.348 59.932 49.857 27.309 22.014 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trƣớc thay đổi vốn lƣu động 118.540 104.885 103.151 89.225 79.871 Thay đổi khoản phải thu (66.324) (136.280) (30.887) 14.923 20.479 I LƢU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận trƣớc thuế Điều chỉnh cho Khấu hao tài sản cố định Các khoản dự phòng Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tƣ Chi phí lãi vay 43.261 107.153 75.945 (202.564) 25.161 (64.274) (46.225) 187.070 52 (128) 3.197 5.171 (13.969) Tiền lãi vay trả (33.348) (60.641) (59.235) (29.617) (24.267) Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp (16.178) (6.092) (6.507) (4.344) (7.249) (7.505) (3.797) (3.399) (6.009) (3.267) Thay đổi hàng tồn kho Thay đổi khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) Tăng, giảm chi phí trả trƣớc Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 80 45.000 (134.106) Stt Chỉ tiêu II LƢU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ 2010 (56.583) 2011 23.830 2012 66 2013 13.918 2014 (30.728) Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác (66.690) (3.242) (8.823) (8.472) (34.575) Tiền thu từ lý, nhƣợng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 7.842 13.316 6.637 11.021 1.581 Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác (2.000) (6.000) Tiền chi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận đƣợc chia (1.063) III LƢU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận đƣợc Tiền chi trả nợ gốc vay Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ cổ đông (1.000) 700 6.000 3.325 15.756 7.552 5.368 3.266 212.618 (48.767) (65.831) 78.195) 30.731 511.597 386.738 504.512 417.929 531.076 (289.229) (425.755) (558.644) (489.624) (492.220) (9.750) (9.750) (11.700) (6.500) (8.124) LƢU CHUYỂN TIỀN THUẦN TRONG NĂM (8.031) 5.323 (47.775) 3.845 104.923 TIỀN VÀ TƢƠNG ĐƢƠNG TIỀN ĐẦU NĂM 135.188 127.156 132.480 84.704 88.550 TIỀN VÀ TƢƠNG ĐƢƠNG TIỀN CUỐI NĂM 127.156 132.480 84.704 88.550 193.472 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần VIMECO 2010-2014) 81