Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - LÊ THỊ TRANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - LÊ THỊ TRANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGD.TS VÕ XUÂN VINH Tp Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay Ngân hàng TMCP Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng thực hướng dẫn khoa học PGS.TS Võ Xuân Vinh Luận văn kết việc nghiên cứu độc lập, không chép tồn hay phần cơng trình khác Các số liệu luận văn sử dụng trung thực từ nguồn hợp pháp đáng tin cậy Tôi xin chịu trách nhiệm nghiên cứu Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng Học viên Lê Thị Trang năm 2016 MỤC LỤC TRANG BÌA PHỤ LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ CHƯƠNG 1:GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Sự cần thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .3 1.6 Kết cấu luận án 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2:CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 2.1 Giới thiệu chương 2.2 Nền tảng lý thuyết vấn đề nghiên cứu 2.2.1 Tổng quan hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 2.2.2 Các yếu tố tác động đến tăng trưởng cho vay NHTM 11 2.2.3 Cơ sở lý luận khoa học khủng hoảng tài - ngân hàng 21 2.3 Tóm tắt chương 23 CHƯƠNG 3:THỰC TRẠNG TĂNG TRƯỞNG CHO VAY CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2015 24 3.1 Giới thiệu chương 24 3.2 Trình bày phân tích thực trạng vấn đề nghiên cứu 24 3.2.1 Chính sách tiền tệ giai đoạn 2006-2015 24 3.2.2 Thực trạng tăng trưởng cho vay ngân hàng .30 3.2.3 Khả hấp thụ vốn kinh tế 34 3.2.4 Nợ xấu .36 3.3 Tóm tắt chương 37 CHƯƠNG 4:PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 39 4.1 Giới thiệu chương 39 4.2 Mơ hình nghiên cứu .39 4.2.1 Mơ hình nghiên cứu thực nghiệm .39 4.2.2 Giả thuyết nghiên cứu .43 4.3 Dữ liệu mẫu quan sát 47 4.3.1 Thu thập xử lý liệu 47 4.3.2 Sự phù hợp kích thước mẫu 48 4.4 Phương pháp nghiên cứu .48 4.4.1 Kiểm định trường hợp khuyếm khuyết mô hình vi phạm giả định .48 4.4.2 Phương pháp hồi quy GMM 51 4.5 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu .52 4.6 Trình bày kết kiểm định giả thuyết .54 4.6.1 Kiểm định tự tương quan đa cộng tuyến 54 4.6.2 Kiểm định đa cộng tuyến – tương quan nhóm 56 4.6.3 Kiểm định tượng phương sai thay đổi phần dư 56 4.6.4 Kiểm định tượng tự tương quan phần dư 57 4.7 Phân tích kết hồi quy 58 4.8 Thảo luận kết nghiên cứu 64 4.9 Tóm tắt chương 69 CHƯƠNG 5:KẾT LUẬN .70 5.1 Tóm tắt kết đề tài 70 5.2 Một số khuyến nghị .71 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 PHỤ LỤC 78 Phụ lục 1: Thống kê mô tả 78 Phụ lục 2: Ma trận tương quan 78 Phụ lục : Nhân tử phóng đại phương sai VIF 78 Phụ lục 4: Kiểm định phương sai thay đổi 79 Phụ lục : Tự tương quan .79 Phụ lục 6: Kết hồi quy biến kiểm sốt khủng hoảng Crisis 80 Phụ lục 7: Kết hồi quy có biến kiểm sốt Crisis 84 Phụ lục 8: Hồi quy đối chiếu (Robustness check) 89 Phụ lục 9: Danh sách ngân hàng mẫu nghiên cứu .91 Phụ lục 10: Cơ sở liệu nghiên cứu 92 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CSTT Chính sách tiền tệ DN Doanh nghiệp FEM (Fixed Effects Model) Mơ hình tác động cố định FGLS (Feasible Generalized Phương pháp bình phương tối thiểu tổng Least Squares) quát GDP (Gross Dominal Products) Tổng sản phẩm quốc nội GMM (Generalized Least Square) Phương pháp moment tổng quát HMTD Hạn mức tín dụng M&A Sát nhập mua lại NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần OLS Phương pháp bình phương tối thiểu REM (Random Effects Model) Mơ hình tác động ngẫu nhiên SCC (Standard Consistent Corvariance) Phương pháp ước lượng sai số TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Bảng 3.1: Dư nợ cho vay bình quân tăng trưởng cho vay NHTM 31 Bảng 3.2: Mục tiêu tăng trưởng tín dụng theo năm NHNN 33 Bảng 3.3: Nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 36 Bảng 4.1: Tổng hợp biến dùng mơ hình thực nghiệm 41 Bảng 4.2: Thống kê mô tả biến mơ hình 52 Bảng 4.3: Kết ma trận tự tương quan liệu bảng Pearson 55 Bảng 4.4: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai 56 Bảng 4.5: Kết kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình 57 Bảng 4.6: Kết kiểm tra tự tương quan mơ hình 57 Bảng 4.7: Kết hồi quy mơ hình khơng kiểm soát khủng hoảng Crisis 58 Bảng 4.8: Kết hồi quy mơ hình có kiểm sốt khủng hoảng 59 Bảng 4.9: Kết mô hình hồi quy đối chiếu SCC 62 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Diễn biến tỷ lệ tăng trưởng cho vay NHTM Việt Nam tốc độ tăng trưởng kinh tế qua năm 2006-2015 31 CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Sự cần thiết đề tài Vốn yếu tố đầu vào quan trọng mơ hình kinh tế Đối với quốc gia, đặc biệt quốc gia phát triển Việt Nam mức độ quan trọng cao Thực tiễn chứng minh thời gian qua, cho vay Ngân hàng có vai trò lớn hỗ trợ cho doanh nghiệp đầu tư, phát triển, mở rộng sản xuất góp phần tăng trưởng kinh tế bền vững Tuy nhiên, năm gần đây, tốc độ tăng trưởng tín dụng so với tăng trưởng kinh tế GDP có xu hướng chậm lại, điều chỉnh cần thiết đáng mừng trình diễn tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, ba trụ cột tái cấu trúc kinh tế Cái mừng lớn nhất, là, góp phần lớn cho thành cơng điều hành sách tiền tệ, kiềm chế lạm phát mức số (0.63%); kế tiếp, cải thiện đáng kể khoản hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) tỷ lệ cho vay/tỷ lệ huy động giảm đáng kể; mừng lớn thứ ba tiến đáng kể tư quản trị rủi ro TCTD, họ chuyển hướng cho vay hay đầu tư vào tài sản an tồn mơi trường xuất nhiều nguy rủi ro Sự điều chỉnh đáng mừng hoàn toàn thống với nguyên tắc quản trị rủi ro tín dụng, tỷ lệ tăng trưởng dư nợ tín dụng nên tương đương cao phần so với độ tăng trưởng GDP Với Việt Nam, đầu tư tín dụng ngân hàng chiếm tỷ trọng cao đầu tư cho kinh tế, tỷ lệ cho vay chiếm tỷ trọng lớn dư nợ tín dụng ngân hàng Nhưng thời gian qua, số ngân hàng tăng trưởng cho vay ạt dẫn đến số hệ lụy nợ xấu tăng cao, ngân hàng khoản chí âm vốn Ngân hàng xây dựng, Ngân hàng đại dương, Ngân hàng dầu khí… Trên giới, nghiên cứu Ivashina Schafstein (2010) cho thấy khoản cho vay doanh nghiệp lớn giảm 47% từ năm 2008 (giai đoạn khủng hoảng) giảm tới 79% so với năm 2007 (trước khủng hoảng) Bài báo Phụ lục 8: Hồi quy đối chiếu (Robustness check) Kết hồi quy khơng có biến kiểm sốt Crisis Kết hồi quy có biến kiểm sốt Crisis Phụ lục 9: Danh sách ngân hàng mẫu nghiên cứu STT Mã Ngân hàng Tên ngân hàng ABBank Ngân hàng TMCP An Bình ACB Ngân hàng TMCP Á Châu BID Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam CTG Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập Khẩu Việt Nam HDBank Ngân hàng TMCP Phát triển TP Hồ Chí Minh KienLongBank Ngân hàng TMCP Kiên long MBB Ngân hàng TMCP Quân đội MDB Ngân hàng TMCP Phát triển Mê kong 10 MHB Ngân hàng TMCP Phát triển nhà đồng Sông Cửu Long 11 MSB Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam 12 NamABank Ngân hàng TMCP Nam Á 13 NVB Ngân hàng TMCP Nam Việt 14 OCB Ngân hàng TMCP Phương đông 15 PGBank Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex 16 SCB Ngân hàng TMCP Sài Gòn 17 SEABANK Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á 18 Saigonbank Ngân hàng TMCP Sài Gịn cơng thương 19 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gịn - Hà Nội 20 STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn thương tín 21 Techcombank Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam 22 VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 23 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế 24 VietABank Ngân hàng TMCP Việt Á 25 VPBank Ngân hàng TMCP Việt Nam thinh vượng Phụ lục 10: Cơ sở liệu nghiên cứu Bank Ngân hàng Year LOANGR EQUITY /ASSET ROA SIZE STAT E 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 3 3 ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BID BID BID BID 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 19.751203 10.882349 25.357481 -6.406264 -0.345173 54.354405 97.290078 -5.315526 503.06871 178.28002 16.799434 8.617037 4.273175 -0.500825 17.743518 39.806050 78.753457 9.242731 86.790447 81.164085 40.754154 14.076831 15.233324 15.943335 0.089978 0.084716 0.099683 0.106495 0.113694 0.122376 0.169297 0.293129 0.144357 0.382000 0.063475 0.069024 0.075056 0.071605 0.042556 0.055469 0.060199 0.073751 0.073284 0.037043 0.046509 0.051160 0.058426 0.054652 0.001393 0.001734 0.002439 0.008678 0.007391 0.013051 0.011752 0.003683 0.009418 0.018673 0.005104 0.005299 0.004961 0.004447 0.011415 0.011384 0.013112 0.020993 0.020611 0.011323 0.007496 0.007608 0.007350 0.006734 17.980350 18.027117 17.869514 17.644449 17.542215 17.453510 17.093337 16.417765 16.658914 14.951386 19.121086 19.006297 18.931100 18.987741 19.453934 19.139023 18.938766 18.472382 18.262759 17.614369 20.561534 20.293006 20.122490 19.999215 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 DEPOSIT ASSET/A SSETS 0.738245 0.668536 0.644857 0.624467 0.487448 0.617043 0.565721 0.494567 0.394563 0.503340 0.868270 0.860831 0.829002 0.710313 0.506079 0.521380 0.517743 0.609812 0.647406 0.658333 0.663692 0.677294 0.617999 0.625143 LIQUIDI TYRATI O 0.474216 0.377908 0.398997 0.398624 0.471755 0.517300 0.480446 0.478560 0.397126 0.363188 0.665263 0.638859 0.634110 0.574636 0.362334 0.421634 0.368451 0.328605 0.370953 0.379802 0.726498 0.675139 0.701859 0.688985 GDPGR INF HHI CRIS IS 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 3 3 3 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 6 BID BID BID BID BID BID CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB HDBank HDBank 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 15.741822 23.830440 28.131176 21.529931 30.860574 15.455678 23.547948 16.765744 13.135626 13.528004 25.477100 43.197501 36.270734 18.032485 25.364076 7.396349 -2.593888 4.211557 11.205295 0.366582 19.973067 62.401593 82.217374 13.479240 80.051966 58.668523 62.019559 -4.209252 0.060111 0.066126 0.059505 0.054630 0.056891 0.047286 0.071984 0.083543 0.093820 0.066778 0.061856 0.049415 0.051570 0.063723 0.064092 0.041426 0.105284 0.087330 0.086438 0.092928 0.088810 0.103048 0.204028 0.266211 0.186736 0.106237 0.087014 0.089164 0.007909 0.010259 0.009505 0.008103 0.007479 0.006671 0.007334 0.008660 0.010050 0.012217 0.013556 0.009343 0.010552 0.009321 0.006920 0.004430 0.000477 0.000651 0.007970 0.028778 0.041041 0.029402 0.029799 0.034092 0.025215 0.025322 0.006203 0.001768 19.821261 19.718875 19.507329 19.322850 19.136133 18.898636 20.474142 20.309932 20.172258 20.037154 19.948049 19.722811 19.311798 19.081255 18.928179 18.723471 18.642621 18.897498 18.950341 18.952226 19.028090 18.691554 17.996772 17.691861 17.333318 16.723710 18.444628 18.415915 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0.592740 0.668092 0.631782 0.662883 0.661752 0.705148 0.632419 0.641298 0.632403 0.574157 0.558557 0.560000 0.609267 0.628308 0.678411 0.736415 0.788393 0.629272 0.467938 0.414081 0.292278 0.443523 0.592321 0.639982 0.679497 0.717165 0.801502 0.657240 0.709983 0.679553 0.678062 0.636404 0.631160 0.611610 0.690303 0.658446 0.647136 0.654743 0.630472 0.629391 0.662958 0.612642 0.604903 0.592129 0.671927 0.534619 0.486608 0.436752 0.403365 0.470728 0.580658 0.432266 0.545191 0.557057 0.656613 0.417073 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 6 6 6 6 7 7 7 7 7 8 8 8 8 8 HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 106.81669 52.857710 17.724660 42.562083 33.117567 -30.88521 231.53788 96.426295 20.091308 11.550310 25.801948 14.833701 19.611526 43.367744 121.88059 62.434360 125.37287 81.952252 21.676478 14.113188 17.503997 26.251810 20.587613 64.917633 88.083661 35.092689 99.702504 36.148746 0.099732 0.102188 0.078792 0.068557 0.093905 0.174995 0.053589 0.175238 0.133217 0.145608 0.162628 0.185397 0.193630 0.255389 0.149319 0.356339 0.290079 0.384846 0.102213 0.082603 0.083979 0.073253 0.069452 0.081026 0.099815 0.099762 0.117458 0.100940 0.003635 0.006650 0.008764 0.005688 0.004789 0.003898 0.003896 0.016905 0.006525 0.007614 0.014665 0.018892 0.022108 0.015470 0.004981 0.239321 0.024471 0.021954 0.011365 0.012350 0.012618 0.013131 0.015319 0.015618 0.015864 0.015861 0.016629 0.015627 18.272490 17.781697 17.622738 17.353254 16.766634 16.072880 16.441812 15.205623 17.047194 16.955513 16.877598 16.737650 16.697469 16.351410 15.827536 14.893586 14.604357 13.625876 19.213863 19.116271 19.010582 18.983776 18.748771 18.512560 18.049737 17.607535 17.204081 16.420372 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.723488 0.649110 0.423980 0.406703 0.494538 0.453748 0.256096 0.392716 0.793012 0.717217 0.622476 0.572692 0.455908 0.522438 0.641092 0.562075 0.432671 0.540611 0.821407 0.835998 0.754452 0.670505 0.645017 0.599698 0.579328 0.612520 0.600361 0.771669 0.502547 0.396954 0.304430 0.338576 0.426990 0.641912 0.642214 0.666832 0.635022 0.579554 0.561644 0.513514 0.465514 0.550113 0.647912 0.743029 0.610856 0.721084 0.540043 0.489334 0.476617 0.416638 0.417429 0.438395 0.422279 0.349377 0.387151 0.424480 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 9 9 9 9 9 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 11 11 MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 -20.09406 6.317005 15.867245 17.925174 13.088148 77.644945 5.617776 220.28779 102.33257 0.549476 0.614083 0.463763 0.379070 0.221361 0.411658 0.282883 0.351816 0.183826 0.014281 0.009864 0.013393 0.037182 0.009406 0.039506 0.032560 0.032158 0.023110 15.814812 15.677585 15.966919 16.141928 16.664296 14.741283 14.529385 14.269865 13.011539 0 0 0 0 0.206281 0.270240 0.174607 0.122472 0.379715 0.268342 0.635492 0.208687 0.378605 0.419797 0.602639 0.424422 0.307491 0.154655 0.935623 0.650989 0.798997 0.877989 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0 0 1 0 11.358261 9.813121 6.777118 1.402946 12.223415 24.914808 15.928333 37.889488 19.563482 19.696774 -13.90608 -5.380472 -24.59425 18.612352 33.010698 113.03654 71.314948 0.078116 0.092028 0.090572 0.067405 0.062750 0.029051 0.031848 0.038835 0.049590 0.130535 0.090503 0.087873 0.082694 0.083059 0.054862 0.055625 0.057420 0.002874 0.003376 0.008236 0.001776 0.001581 0.001261 0.001477 0.004888 0.003955 0.001115 0.001368 0.003080 0.002060 0.006971 0.010033 0.012099 0.009705 17.625333 17.463833 17.452569 17.671635 17.751465 17.506830 17.375488 17.130843 16.745866 18.462890 18.463441 18.489412 18.515294 18.554993 18.563361 17.972549 17.300622 1 1 1 1 0 0 0 0 0.646503 0.652850 0.608130 0.430796 0.417933 0.371776 0.342086 0.361037 0.447674 0.130535 0.605726 0.611416 0.542073 0.544652 0.421609 0.470450 0.432524 0.655724 0.692049 0.637345 0.479465 0.436553 0.496818 0.453549 0.499669 0.532531 0.263540 0.220052 0.249042 0.256479 0.326893 0.273302 0.370973 0.340959 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0 0 1 0 0 0 0 1 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 MSB MSB NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB OCB 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 127.71923 23.084457 25.473921 43.337621 69.558616 -1.638657 31.322054 5.223596 33.710901 38.623930 31.829328 63.660237 22.965626 23.963042 4.729945 -0.693195 19.894906 7.853984 80.907695 25.136044 1132.6799 458.93300 29.740901 5.937737 17.995178 23.815838 19.089977 13.551723 0.107223 0.093316 0.096268 0.089326 0.113213 0.204698 0.166906 0.149902 0.122204 0.218838 0.127185 0.154207 0.066708 0.087186 0.110184 0.147523 0.142958 0.101034 0.062389 0.098682 0.058470 0.462596 0.085451 0.102768 0.120895 0.139278 0.147533 0.159466 0.009838 0.009280 0.005478 0.005019 0.004684 0.011285 0.012733 0.009554 0.005143 0.001648 0.014332 0.009992 0.000135 0.000221 0.000635 0.000101 0.007388 0.007839 0.007620 0.005240 0.007546 0.018487 0.004236 0.000208 0.000563 0.000079 0.006536 0.007969 16.681648 15.957933 17.384197 17.434316 17.175252 16.588613 16.754164 16.490261 16.207764 15.588942 15.471906 15.172500 17.691492 17.422015 17.185367 16.887465 16.928850 16.812062 16.743497 16.204758 16.108356 13.934666 17.716416 17.481503 17.305793 17.126934 17.051420 16.795604 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.419411 0.431163 0.687011 0.544852 0.475267 0.545163 0.341228 0.398505 0.411454 0.579378 0.534664 0.487774 0.705598 0.663472 0.632067 0.568608 0.658884 0.535626 0.515236 0.552197 0.620023 0.488079 0.596723 0.611305 0.582879 0.556859 0.385102 0.441208 0.369593 0.334680 0.582784 0.441761 0.399335 0.423440 0.364812 0.361696 0.455950 0.633142 0.513441 0.525423 0.419283 0.446433 0.456288 0.586874 0.567013 0.531511 0.527781 0.499998 0.440000 0.313779 0.555188 0.541234 0.609037 0.617244 0.537621 0.583043 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 OCB OCB OCB OCB PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 18.553655 13.470589 62.019201 61.172877 9.561812 4.785000 1.563251 12.917624 10.638925 73.333006 164.95441 22.672160 139.00080 341.72220 26.974630 50.852160 1.358353 35.310559 98.768258 4.649577 34.061295 19.097693 137.52656 144.25215 34.436562 54.572606 25.834237 -15.96298 0.183734 0.157616 0.140802 0.129263 0.136650 0.129540 0.129027 0.165916 0.147365 0.132701 0.104956 0.165895 0.116077 0.179639 0.048925 0.054435 0.072438 0.076204 0.078269 0.078272 0.084118 0.072784 0.102837 0.074926 0.068064 0.070863 0.071701 0.074362 0.013791 0.006492 0.003481 0.016095 0.001653 0.005084 0.001536 0.012466 0.025381 0.013360 0.016793 0.010597 0.008741 0.010615 0.000256 0.000373 0.000235 0.000428 0.001920 0.005230 0.005776 0.012019 0.009959 0.011324 0.001084 0.001083 0.001899 0.000703 16.356026 16.127521 16.279791 15.678232 17.021561 17.065085 17.029404 16.773068 16.682391 16.611469 16.159095 15.637508 15.359077 13.986305 19.556954 19.305365 19.014110 18.820836 18.790962 17.912898 17.813573 17.468661 17.072848 16.208225 18.255297 18.199830 18.195841 18.133888 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.634697 0.673243 0.491003 0.389485 0.683305 0.698387 0.557218 0.640615 0.621381 0.653593 0.661903 0.355590 0.280242 0.332208 0.821723 0.819517 0.812613 0.530764 0.404888 0.583581 0.552614 0.595115 0.614718 0.326746 0.672730 0.561587 0.453061 0.418918 0.796917 0.844766 0.639327 0.720130 0.636301 0.556034 0.549918 0.699660 0.678431 0.658262 0.597010 0.379605 0.408797 0.674987 0.543245 0.550228 0.488069 0.584198 0.444838 0.538509 0.568319 0.598525 0.746583 0.746220 0.500719 0.393700 0.255721 0.216209 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB STB STB 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 -9.769000 126.14125 26.081553 -31.72294 227.81202 148.87206 8.937245 5.401709 -1.702154 -1.772297 6.165621 7.390907 22.382655 7.449203 51.746586 36.402249 26.159866 36.810490 35.254096 93.319392 19.515603 89.762790 103.97207 49.138508 746.97028 19.987490 44.994507 15.961166 0.054769 0.103968 0.179150 0.185864 0.409441 1.053308 0.211743 0.220297 0.238381 0.238307 0.215093 0.209723 0.162914 0.131166 0.140565 0.149281 0.054982 0.061999 0.072102 0.081571 0.082137 0.081971 0.087991 0.157611 0.176141 0.386750 0.077180 0.095168 0.001247 0.011389 0.015028 0.014288 0.011389 0.009661 0.009035 0.011432 0.011765 0.020013 0.019782 0.047446 0.017692 0.014390 0.016743 0.019098 0.003884 0.004677 0.005916 0.000224 0.010608 0.009686 0.011591 0.013543 0.010260 0.005336 0.003918 0.011625 18.431547 17.827226 17.236412 16.927869 17.082837 16.137939 16.646482 16.576996 16.502319 16.513680 16.547610 16.637604 16.290023 16.231903 16.136392 15.646540 19.137076 18.945620 18.782722 18.573725 18.078043 17.747980 17.128576 16.481440 16.330578 14.094676 19.494120 19.061495 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.339815 0.448755 0.403499 0.382087 0.409441 1.053308 0.744348 0.748462 0.735664 0.703698 0.581133 0.539348 0.714179 0.639401 0.634941 0.632613 0.727044 0.729004 0.631927 0.665867 0.490010 0.502297 0.534131 0.661146 0.226795 0.278361 0.892171 0.859090 0.191043 0.387461 0.309339 0.334028 0.418992 0.328810 0.715419 0.703982 0.719690 0.723882 0.712358 0.613240 0.808380 0.700062 0.716825 0.770965 0.635091 0.609626 0.524433 0.477865 0.405791 0.472304 0.462397 0.433004 0.337614 0.372900 0.627704 0.667252 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 STB STB STB STB STB STB STB STB Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 15.098268 19.016584 -2.372708 38.082764 70.156471 -1.259795 145.93608 70.811825 39.211647 14.849191 2.908073 7.310942 19.583636 25.821059 59.807810 31.136602 128.16123 64.292445 19.695602 18.065306 13.554823 15.581196 19.182380 24.997307 26.230136 13.726408 44.040368 10.972631 0.105738 0.090053 0.102828 0.091992 0.101392 0.113366 0.113820 0.115851 0.085719 0.085196 0.087605 0.073858 0.069328 0.062473 0.079107 0.094601 0.090369 0.101677 0.066737 0.075085 0.090377 0.100236 0.078094 0.067410 0.065404 0.062131 0.068647 0.066649 0.013813 0.006589 0.014607 0.012283 0.016060 0.013951 0.021648 0.018975 0.007965 0.006150 0.004148 0.004255 0.017469 0.013792 0.018364 0.019930 0.012907 0.014827 0.007906 0.007948 0.009292 0.010609 0.011444 0.013919 0.015348 0.011355 0.012193 0.017233 18.899258 18.840171 18.767589 18.841933 18.460086 18.041447 17.983305 17.025393 19.072973 18.985436 18.883765 19.008098 19.011414 18.828085 18.343600 17.899139 17.492886 16.667739 20.329326 20.173345 19.966101 19.842555 19.720115 19.544380 19.358717 19.217965 19.100783 18.933217 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 0.815755 0.706414 0.530805 0.514056 0.581780 0.674018 0.684993 0.706791 0.740856 0.748655 0.755069 0.619463 0.491039 0.535964 0.673433 0.672681 0.618994 0.552109 0.742189 0.731728 0.708422 0.688516 0.619043 0.665610 0.661739 0.707667 0.717241 0.717445 0.676762 0.623776 0.563563 0.535900 0.568563 0.507859 0.545129 0.577688 0.575339 0.451091 0.434803 0.373117 0.346546 0.348103 0.449122 0.438322 0.501767 0.501900 0.561306 0.548104 0.571145 0.569109 0.556523 0.556663 0.536197 0.488977 0.483413 0.396833 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 25 25 25 25 25 25 25 25 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 26.106452 8.674363 3.002101 -22.18334 3.761745 52.224578 38.367053 17.915462 82.321945 73.375392 4.772368 10.127306 11.832457 11.457679 -13.00787 9.834915 81.330911 14.455440 111.68794 63.507806 48.937211 48.942668 42.018020 26.511235 15.042862 60.012903 21.533208 -2.884890 0.102134 0.105383 0.103839 0.128745 0.084168 0.070269 0.052065 0.066031 0.055528 0.072001 0.099979 0.102161 0.132746 0.143570 0.158845 0.140991 0.108420 0.140174 0.140193 0.181052 0.055036 0.055012 0.063718 0.064703 0.072403 0.087025 0.092509 0.128838 0.006180 0.006480 0.000654 0.008047 0.006591 0.008430 0.008178 0.004863 0.007857 0.000009 0.001353 0.001335 0.002224 0.006668 0.011019 0.011064 0.013277 0.007024 0.015491 0.012725 0.012358 0.007679 0.008392 0.006272 0.009656 0.008416 0.010658 0.010691 18.249997 18.205765 18.157687 17.990258 18.389701 18.356962 17.852207 17.362799 17.486863 16.620483 17.450465 17.387590 17.112555 17.018609 16.929608 16.997013 16.576578 16.145312 16.063362 15.246021 19.082732 18.910741 18.613484 18.446117 18.232155 17.906634 17.131259 16.737974 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.632247 0.608125 0.562467 0.600726 0.455383 0.479503 0.571425 0.688535 0.449987 0.593800 0.542220 0.555759 0.696272 0.609460 0.321890 0.390091 0.683424 0.724763 0.483428 0.648914 0.671926 0.663763 0.691413 0.580194 0.355142 0.400783 0.598684 0.765594 0.557765 0.462300 0.446352 0.512324 0.441566 0.439721 0.478525 0.564182 0.422637 0.551306 0.432169 0.439251 0.525127 0.515818 0.505870 0.543608 0.753594 0.639680 0.606619 0.648914 0.593484 0.473260 0.427738 0.356058 0.348590 0.419592 0.569394 0.694256 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 7.129504 6.977955 6.680000 5.983655 5.421883 5.247367 6.240303 6.423238 5.397898 5.661771 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 9.630226 8.568948 0.630000 3.662384 4.760655 10.92599 21.26070 12.07435 6.215564 22.67331 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0.122792 0.166673 0.113646 0.108232 0.109574 0.110912 0.108802 0.106406 0.111474 0.127691 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 25 25 VPBank VPBank 2007 166.07000 2006 51.543481 0.120239 0.012500 16.713488 0.082643 0.011217 16.129156 0 0.703758 1.262397 0.732599 7.129504 0.493905 6.977955 9.630226 8.568948 0.122792 0.166673 0 ... VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 2.1 Giới thiệu chương Để thực mục tiêu đề nghiên cứu yếu tố tác động đến tăng trưởng cho vay NHTMCP Việt Nam. .. giải thích cho việc tăng trưởng cho vay ngân hàng thương mại Luận văn nhằm mục tiêu nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ 2006... tăng trưởng cho vay ngân hàng thương mại cổ phần Phân tích rõ lại có ảnh hướng yếu tố đến tăng trưởng cho vay NHTMCP ảnh hưởng Chương 3: Thực trạng tăng trưởng cho vay NHTMCP Việt Nam giai đoạn