Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của ngân hàng TMCP việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM -o0o - NGUYỄN THỊ MINH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NĂM 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM -o0o - NGUYỄN THỊ MINH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hang Mã ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS BÙI KIM YẾN TP HỒ CHÍ MINH NĂM 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Luận văn “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu tài Ngân hàng TMCP Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng Tôi Các thông tin, liệu sử dụng Luận văn trung thực, nội dung trích dẫn có ghi rõ nguồn gốc kết trình bày Luận văn chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Tp Hồ Chí Minh, tháng 05 năm 2014 Học viên Nguyễn Thị Minh MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục bảng hình Danh mục biểu đồ Danh mục phụ lục LỜI MỞ ĐẦU: Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Bố cục nghiên cứu Chương 1: LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NHTMCP 1.1 Tổng quan hiệu tài NHTMCP 1.1.1 Khái niệm hiệu tài 1.1.2 Các tiêu đánh giá hiệu tài NHTMCP 1.1.2.1 Các báo cáo tài NHTMCP 1.1.2.2 Phân tích CAMELS tiêu đo lường hiệu tài NHTMCP 1.1.2.3 Hệ thống tiêu phân tích hiệu tài NHTMCP 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu tài NHTMCP 12 1.1.3.1 Những nhân tố thuộc môi trường vi mô 12 1.1.3.2 Những nhân tố thuộc môi trường vĩ mô 15 1.2 Sự cần thiết việc phân tích hiệu tài NHTMCP 17 1.2.1 Đối với thân ngân hàng 17 1.2.1.1 Đối với người quản lý, điều hành 17 1.2.1.2 Đối với người lao động 18 1.2.2 Đối với nhà đầu tư 19 1.2.3 Đối với kinh tế 19 1.3 Các nghiên cứu giới Việt Nam hiệu tài ngân hàng 20 1.3.1 Nghiên cứu Ong Tze San The Boon Heng (2012) 20 1.3.2 Nghiên cứu Vincent Okoth Ongore Gemechu Berhanu Kusa (2013) 22 1.3.3 Nghiên cứu Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013) 23 Kết luận Chương 26 Chương 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NHTMCP VIỆT NAM 2.1 Tổng quan hoạt động hệ thống NHTMCP Việt Nam 27 2.1.1 Trước gia nhập WTO 27 2.1.2 Sau gia nhập WTO 28 2.2 Thực trạng hiệu tài NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 29 2.2.1 Quy mô vốn lực hoạt động 32 2.2.2 Các tiêu khung phân tích CAMELS 34 2.2.2.1 Chỉ tiêu bảo đảm an toàn vốn 35 2.2.2.2 Chỉ tiêu chất lượng tài sản 36 2.2.2.3 Chỉ tiêu hiệu hoạt động 39 2.2.3 Chất lượng khoản 40 2.2.4 Các tiêu hiệu 41 Kết luận Chương 44 Chương 3: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NHTMCP VIỆT NAM 3.1 Mô tả mẫu nghiên cứu 45 3.2 Lượng hóa biến 45 3.2.1 Các nhân tố nội xuất phát từ ngân hàng 46 3.2.1.1 Tỷ lệ an toàn vốn (Equity to assset ratio – CA) 46 3.2.1.2 Chất lượng tài sản (Loan loss reserves to gross loans – LLR) 47 3.2.1.3 Hiệu quản lý (Management Efficienct – ME) 47 3.2.1.4 Quản lý khoản (Liquidity Management – LIQ) 48 3.2.1.5 Quy mô ngân hàng (SIZE) 48 3.2.2 Biến nhân tố vĩ mô 49 3.2.2.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) 50 3.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát (CPI) 50 3.3 Thống kê mô tả ma trận tương quan 52 3.3.1 Kết thống kê mô tả 52 3.3.2 Phân tích ma trận tương quan 53 3.4 Mơ hình nghiên cứu 54 3.5 Phương pháp nghiên cứu 55 3.5.1 Phương pháp hồi quy OLS thông thường 56 3.5.2 Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng cố định (Fixed Effect) 57 3.5.3 Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng ngẫu nhiên (Random Effect) 58 3.6 Phân tích nhân tố tác động đến hiệu tài NHTMCP Việt Nam 59 3.6.1 Mơ hình nghiên cứu bao gồm biến nội ngân hàng 59 3.6.1.1 Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROA 59 3.6.1.2 Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROE 62 3.6.1.3 Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc NIM 66 3.6.2 Mơ hình nghiên cứu bao gồm biến nội biến vĩ mơ 69 3.6.2.1 Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROA 69 3.6.2.2 Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROE 71 3.6.2.3 Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc NIM 73 3.7 Thảo luận kết nghiên cứu 74 3.7.1 Biến tỷ lệ an toàn vốn (CA) 74 3.7.2 Biến chất lượng tài sản (LLR) 75 3.7.3 Biến hiệu hoạt động (ME) 76 3.7.4 Biến chất lượng khoản (LIQ) 76 3.7.5 Biến quy mô ngân hàng (SIZE) 77 3.7.6 Biến tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) 78 3.7.7 Biến tỷ lệ lạm phát (CPI) 79 Kết luận Chương 80 Chương 4: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NHTMCP VIỆT NAM 4.1 Kết đạt từ nghiên cứu 81 4.2 Các kiến nghị nhằm nâng cao HQTC NHTMCP Việt Nam 82 4.2.1 Đối với Chính phủ 82 4.2.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 83 4.2.3 Đối với NHTMCP Việt Nam 84 4.2.3.1 Nâng cao lực tài 84 4.2.3.2 Nâng cao chất lượng tài sản 86 4.2.3.3 Tiết giảm chi phí hoạt động 89 4.2.3.4 Quản lý chất lượng khoản 90 4.2.3.5 Nâng cao lực quản trị lực giám sát ngân hàng 90 4.3 Hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu 91 Kết luận Chương 92 KẾT LUẬN CHUNG 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CÁC CHỮ VIẾT TẮT WTO : Tổ chức Thương mại Thế Giới BCTC : Báo cáo tài BCTN : Báo cáo thường niên HQTC : Hiệu tài NHNN : Ngân hàng Nhà nước TCTD : Tổ chức Tín dụng NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại Cổ phần VAMC : Công ty TNHH MTV Quản lý tài sản Tổ chức Tín dụng Việt Nam CA : Tỷ lệ an toàn vốn (Equity to assset ratio) LLR : Chất lượng tài sản (Loan loss reserves to gross loans) ME : Hiệu quản lý (Management Efficienct) LIQ : Quản lý khoản (Liquidity Management) SIZE : Quy mô ngân hàng GDP : Tốc độ tăng trưởng kinh tế CPI : Tỷ lệ lạm phát FEM : Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng cố định (Fixed effect model) REM : Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng ngẫu nhiên (Random effect model) DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ HÌNH Bảng 1.1: Mơ tả biến sử dụng mơ hình hồi quy nghiên cứu Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013) 24 Bảng 2.1: Số lượng Ngân hàng Việt Nam 29 Bảng 2.2 : Một số tiêu kinh tế vĩ mô chủ yếu 30 Bảng 2.3: Chỉ số hoạt động NHTMCP Việt Nam từ năm 2006 – 2012 31 Bảng 2.4 : Vốn điều lệ hệ thống NHTMCP Việt Nam từ năm 2006 – 2012 33 Bảng 2.5: Sở hữu Ngân hàng nước NHTMCP Việt Nam năm 2012 33 Bảng 2.6: Hệ số CAR số ngân hàng giai đoạn 2009 -2011 36 Bảng 2.7: Cấu phần tài sản Ngân hàng Khu vực Châu Á Thái Bình Dương 37 Bảng 2.8: Tỷ lệ chi phí hoạt động tổng thu nhập Việt Nam so với nước khu vực 39 Bảng 2.9: So sánh tỷ lệ ROA ROE NHTMCP toàn ngành 41 Bảng 2.10: Tỷ lệ thu nhập lãi Việt Nam so với quốc gia Châu Á Thái Bình Dương 43 Hình 3.1: Sơ đồ mối quan hệ biến độc lập biến phụ thuộc 51 Bảng 3.2: Mơ tả biến sử dụng mơ hình hồi quy 51 Bảng 3.3: Dữ liệu thống kê mô tả 52 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Tăng trưởng tín dụng huy động hệ thống Tổ chức tín dụng 30 Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ tín dụng kinh tế so với GDP số nước ASEAN (%) 32 Biểu đồ 2.3: Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản vốn chủ sở hữu 35 Biểu đồ 2.4: Tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng 38 Biểu đồ 2.5: Tỷ lệ nợ xấu số Ngân hàng năm 2012 38 Biểu đồ 2.6: Kết HQTC NHTMCP Việt Nam từ năm 2006 – 2012 41 ... 21,584,048 Ngân hàng TMCP Nam Á Ngân hàng TMCP Phát triển Mê Kông Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Phương Tây Ngân hàng TMCP Nam Việt Ngân hàng TMCP Sài... 1.1.2.2 Phân tích CAMELS tiêu đo lường hiệu tài NHTMCP 1.1.2.3 Hệ thống tiêu phân tích hiệu tài NHTMCP 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu tài NHTMCP 12 1.1.3.1 Những nhân tố thuộc... NGHIỆM VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NHTMCP VIỆT NAM 3.1 Mô tả mẫu nghiên cứu 45 3.2 Lượng hóa biến 45 3.2.1 Các nhân tố nội xuất phát từ ngân hàng