Tham nhũng, đầu tư trực tiếp nước ngoài và tăng trưởng kinh tế, nghiên cứu ở các nước đang phát triển

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -o0o - PHẠM NHẬT TRƯỜNG THAM NHŨNG, ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ: NGHIÊN CỨU Ở CÁC NƯỚC ĐANG PHÁT TRIỂN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HCM - Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -o0o - PHẠM NHẬT TRƯỜNG THAM NHŨNG, ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ: NGHIÊN CỨU Ở CÁC NƯỚC ĐANG PHÁT TRIỂN CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH CƠNG Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: GS.TS SỬ ĐÌNH THÀNH TP HCM - Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoạn luận văn tơi tự tìm hiểu, nghiên cứu thực hướng dẫn GS.TS Sử Đình Thành Các kết luận văn trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu khác Tác giả PHẠM NHẬT TRƯỜNG MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG Trang CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN 1.1 Lý chọn đề tài: 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Phương pháp nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƯỚC ĐÂY 2.1 Cơ sở lý thuyết đầu tư trực tiếp nước tăng trưởng kinh tế 2.1.1 Khái niệm đầu tư trực tiếp n 2.1.2 Mối quan hệ FDI tăng 2.1.3 Các nghiên cứu thực nghiệm 2.2 Cơ sở lý thuyết tham nhũng tăng trưởng kinh tế 2.2.1 Khái niệm tham nhũng 2.2.2 Mối quan hệ tham nhũng v 2.2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm tăng trưởng kinh tế 2.2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm tăng trưởng kinh tế 2.3 Cơ sở lý thuyết Tham nhũng đầu tư trực tiếp nước 2.3.1 Mối quan hệ tham nhũng v 2.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm với FDI 2.3.3 Các nghiên cứu thực nghiệm với FDI 3.1 Mơ hình nghiên cứu 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 3.3 Định nghĩa biến mơ hình 3.4 Phương pháp nghiên cứu 3.5 Kiểm định tính vững mơ hình GMM CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1 Kết nghiên cứu thực nghiệm 4.1.1 Thống kê mô tả biến 4.1.2 Ma trận hệ số tương quan b 4.1.3 Kết thực nghiệm 4.2 Giải thích kết biến tương tác 4.3 Kiểm tra tính vững mơ hình CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 5.1 Các phát nghiên cứu 5.2 Hàm ý sách 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 52 DAN Ký hiệu Tên 2SLS Two-Stage Least S 3SLS Three-Stage Least ASEAN Association of So Nation BI Business Internati COR Control Of Corrup CPI Concorruption Pe DI Domestic Investm FDI Foreign Developm FEM Fixed Effects Mod GDP Grosss Domestic P GE Government Expe GLS Generalized Leas GMM General Method o OLI Ownership, Locat paradigm OECD Organization for E Cooperation and D REM Random Effects M TI Transparency Inte TO Trade Openness DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Bảng 3.1: Nguồn thu thập biến Bảng 4.1 Thông kê mô tả biến Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan Bảng 4.3 Kết hồi quy GLS tăng trưởng kinh tế, đầu tư trực tiếp nước ngoài, kiểm sốt tham nhũng biến kinh tế vĩ mơ Bảng 4.4 Kiểm tra tính vững mơ hình phương pháp GMM CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN 1.1 Lý chọn đề tài Kinh nghiệm nhiều nước giới nhiều năm qua việc mở cửa hội nhập kinh tế, đặc biệt thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi (FDI) giúp nước mau chóng đạt thành tựu phát triển kinh tế - xã hội quan trọng trở thành quốc gia có kinh tế động, phát triển mạnh mẽ thị trường giới Dòng vốn FDI đánh giá có vai trị quan trọng nước có kinh tế thị trường nổi, giúp nước phát triển thu hẹp khoảng cách với nước khác vươn lên trở thành nước phát triển mạnh mẽ Đối với nhà đầu tư nước ngồi có lợi ích mở rộng thêm thị trường, kéo dài chu kỳ sống sản phẩm thông qua việc chuyển giao công nghệ, tận dụng nguồn lực sẵn có thuận lợi từ quốc gia tiếp nhận đầu tư…Bên cạnh quốc gia tiếp nhận đầu tư, họ có thêm nguồn lực từ bên ngồi đầu tư vào, hỗ trợ tăng cường thúc đẩy kinh tế phát triển, phát triển sở hạ tầng, có thêm nhiều việc làm, nâng cao trình độ cơng nghệ…Các kinh tế nước phát triển có ưu định xem thị trường tiềm chưa khai thác, có lực lượng lao động dồi dào, chi phí nhân cơng rẻ nhà nước có nhiều sách ưu đãi, thu hút đầu tư Tuy nhiên trình phát triển quốc gia phải đối mặt với vấn đề nghiêm trọng nạn tham nhũng Tổ chức minh bạch giới đưa số cần báo động tình trạng tham nhũng nước phát triển Liên Hợp Quốc cảnh báo tham nhũng trở thành chướng ngại vật thể chế hóa, ảnh hưởng đến phát triển nước Tác động Tham nhũng, FDI đến tốc độ tăng trưởng kinh tế có quan điểm khác Theo số nhà nghiên cứu, tham nhũng có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế cơng ty đa quốc gia mạnh tài sẵn sàng bỏ số tiền lớn để hối lộ máy quyền nhà nước nhằm mục đích nhận ưu đãi đầu tư, khoản trợ cấp lớn, miễn, giảm, ưu đãi thuế…tiếp cận nhiều thơng tin thuận lợi Khi tham nhũng trở thành chất bôi trơn hoạt động đầu tư Bên cạnh đó, có nhiều nhà nghiên cứu cho tham nhũng lại tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế tham nhũng xem loại phí mà nhà đầu tư phải đóng, làm cản trở hấp dẫn đầu tư nước phát triển Nghiên cứu Mauro (1995) cho tham nhũng làm giảm tổng giá trị đầu tư, qua làm cho tăng trưởng kinh tế nước chậm lại Hầu hết nhà nghiên cứu đồng ý với quan điểm tác động tiêu cực tham nhũng mang lại nhiều so với tác động tích cực Tuy nhiên, số chứng thực nghiệm tương phản khả thu hút FDI mức độ tham nhũng nước phát triển phần câu hỏi chưa giải thích cách rõ ràng Hiện chưa có nghiên cứu kiểm tra việc Đầu tư trực tiếp nước tác động đến tăng trưởng kinh tế nước phát triển bị ảnh hưởng có tương tác tham nhũng Theo lý thuyết, kinh tế tăng trưởng đồng nghĩa với mang lại nhiều lợi nhuận cho nhà đầu tư nên thu hút FDI, có tương tác tham nhũng vào có khơng ? Có thể thấy, mối quan hệ đa chiều tăng trưởng kinh tế FDI, Tham nhũng FDI, tăng trưởng kinh tế tham nhũng không nhiều nhà nghiên cứu nước quan tâm xem xét, mà cịn nhà hoạch định sách kinh tế ý, đặc biệt nước phát triển Bài nghiên cứu cung cấp thêm chứng thực nghiệm vấn đề kinh tế nước phát triển qua nêu gợi ý thu hút dịng FDI mức kiểm soát tham nhũng để nhằm mục đích kích thích tăng trưởng kinh tế Đó lý tác giả chọn đề tài: “Tham nhũng, Đầu tư trực tiếp nước Tăng trưởng kinh tế: Nghiên cứu nước phát triển” để nghiên cứu TÀI LIỆU THAM KHẢO Abed, G T., & Davoodi, H R (2000) “Corruption, Structural Reforms, and Economic Performance in the Transition Economies” SSRN eLibrary Alfaro, L., Chanda, A., Kalemli-Ozcan, S., and Sayek, S., 2004 FDI and economic growth: The role of local financial markets, Journal of International Economics, 64, 89–112 Arellano, M., & Bover, O (1995), “Another look at the instrumental variable estimation of error-components models”, Journal of econometrics, 68(1), 29-51 Arellano, M.,& Bond, S (1991), “Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations”, The review of economic studies, 58(2), 227-297 Bardhan, P (1997),”Corruption and development: a review of issues”, Journal of economic literature, 1320-1346 Barro, R J, 1990 Economic growth in a cross section of countries (No w3120) National Bureau of Economic Research; Basu, P., C Charkraborty and Reagle D (2003) Liberalization, FDI, and Growth in Developing Countries: A Panel Cointegration Approach Economic Inquiry, 41(3), 510-516 Bayley, D H.(1966),” The effects of corruption in a developing nation”, The Western Political Quarterly, 719-732 Beck, P.J.,& Maher, M.W.(1986),”A comparison of bribery and bidding in thin markets”, economics letters, 20(1),1-5 10 Blundell, R.,& Bond,S.(1998),”Intial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models”, Journal of econometrics, 87(1),115-143 11.Borensztein, E., De Gregorio, J., and Lee, J W., 1998 How does foreign direct investment affect economic growth? Journal of International Economics, 45, 115–135 12 Carkovic, M., and Levine, R., 2005 Does foreign direct investment accelerate economic growth? In Graham E M., Moran, T H., and Blomstrăom, M.(eds.), Does Foreign Direct Investment Promote Development: New Methods, Outcomes and Policy Approaches, 195–220, Washington, D.C.: Institute for International Economics Press 13 Choe, C., R Dzhumashev, A Islam and Z.H Khan (2013) “The effect of informal networks on corruption in education: evidence from the household survey data in Bangladesh”, Journal ofDevelopment Studies, 49(2): 238–250 14 Churchill, A S., Yew, S L., & Ugur, M., Does Government Size Affect Per- Capita Income Growth? A Hierarchical Meta-regression Analysis, 2015 15 Cooray, Arusha, “The Financial Sector and Economic Growth,” Economic Record 85 (2009): S10- S21 16 De Mello, Jr (1997) Foreign Direct Investment in Developing Countries and Growth: A Selective Survey Journal of Development Studies, 34(1), 1-34 17 De Mello, L.R., 1977 Foreign Direct Investment in Developing Countries and Growth: A Selective survey Journal of Development Studies 34: 1-34 18 Developing Countries: An Empirical Study”, Journal of Economics Studies and Research, 2013, b1-13 19 Driffield, N., and Jones, C (2013) Impact of FDI, ODA and migrant remittances on economic growth in developing countries: A systems approach 20 Dunning, J.H, 1981 International Production and the Multinational Enterprise London, George, A and Unwin 21 Easterly, W., & Rebelo, S, 1993 Fiscal policy and economic growth Journal of monetary economics, 32(3), 417-458; 22 Egger,P., & Winner, H(2005),”Evidence on corruption as an incentive for foreign direct investment”, European journal of political economy,21(4), 932952 23 Ekanayake, E M., & Chatrna, D (2010) The effect of foreign aid on economic growth in developing countries Journal of International Business and Cultural Studies, 3-11 24 European Journal of Development Research, 25(2), 173-196 25 Fasanya, I.O and Onakoya, A.B (2012) Does Foreign Aid Accelerate Economic Growth? An Empirical Analysis for Nigeria International Journal of Economics and Financial Issues Vol 2, No 4, pp.423-431 26 Habib, M.,&Zurawicki, L.(2002), “Corruption and foreign direct investment”, Journal of international business studies, 291-307 27 Heckelman, J.C.,& Powell, B.(2010),” Corruption and the institutional environment for growth”, Comparative Economic Studies, 52(3), 351-378 28 Hodge, A., Shankar, S.,Rao, D.,&Duhs, A.(2011),”Exploring the links between corruption and growth”, Review Development Economics, 153(3), 474-490 29 HUSTED, B W (1999) “Wealth, Culture and Corruption”, Journal of International Business Studies, Vol 30, No 2, pp.339-360 30 Kang, Y.,& Jiang, F.(2012) FDI location choice of Chinese multinationals in East and Southeast Asia: Traditional economic factors and institutional perspective Journal of Wold Business, 47(1), 45-53 31 Kaufmann, Kraay Mastruzzi, 2010); 32 Leff, N.H.(1964), “Economic development through bureaucratic corruption”, American behavioral scientist, 8(3),8-14 33 Levine, R., & Renelt, D, 1992 A sensitivity analysis of cross-country growth regressions The American economic review, 942-963 34 Levine, R., & Zervos, S J, 1993 What we have learned about policy and growth from cross-country regressions? The American Economic Review, 426430 35 Lien, D H D (1986) “A Note on Competitive Bribery Games,” Economic Letters, Vol 22, No 4:337–341 36 Lucas, R (1998) Transforming Macroeconomics Journal of Economic Methodology, 5(1), 115-146 37 Lui, Francis T ‘‘An Equilibrium Queuing Model of Bribery.’’ J.P.E 93 (August 1985): 760–81 38 Mansfield, E and A Romeo, 1980, Technology transfers to overseas subsidiaries by US-based firms Quarterly Journal of Economics, 95 No.4 December Rappaport, Jordan 2000 "How Does Openness to Capital 39 Mauro, P (1995)” Corruption and Growth”, The quarterly journal of economics, 681-712 40 Michael S Delgado, Nadine McCloud Subal C.Kumbhakar (2014),” A Generalized Empirical of Corruption, Foreign Direct Investment, and Growth 41 Mo,P.H (2011),”Corruption and economic growth”, Journal of comparative economics, 29(1),66-79 42 Moulton, B R (1990),”An illustration of a pitfall in estimating the effects of aggregate variable on micro units”, The review of Economics and Statistics, 19(2), 334-338 43 Moulton, B.R (1986), “Random group effects and the precision of regression estimates”, Journal of econometrics 32,(3), 385 -397 44 MYINT, U (2000) “Corruption: Causes, Consequences and Cures”, Asia-Pasific Development Journal, Vol 7, No 2, December, pp.33-58 45 Niskamen, W.A.(1974),”Bureaucracy and representative government”, Trabsaction Publishers 46 Romer, P M (1986) Increasing returns and long-run growth The journal of Political Economy, 1002-1037 47 Saha, S., & Gounder, R.(2013),” Corruption and economic development nexus: variations across income levels in a non-linear framework”, Economic Modelling, 31, 70-79 48 Schneider, F and Frey, B (1985) Economic and Political Determinants of Foreign Direct Investment World Development, 13, 161-175 49 Solow, R M (1957) Technical change and the aggregate production function The Review of Economics and Statistics, 312-320 50 Tarek, B.A.,Ahmed, Z (2013), “Governance and Economic Performance in Tullock, G.(1965),”The politics of bureaucracy”, Punlic Affairs Pr 51 Tintin, C (2013), “The determinants of foreign direct investment inflows in the Central and Eastern European Countries: The importance of institutions”, Communist and Post- Communist Studies, 46, 287-298 52 UNCTAD, T.(2008),”Development Report 2008”, New York and Geneva, 31-40 53 Voyer, P A.,& Beamish, P W (2004), “The effect of corruption on Japanese foreign direct investment”, Journal of Business Ethics, 50(3), 211-224 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mô tả biến mơ hình Phụ lục 2: Ma trận hệ số tương quan Phụ lục 3: Hồi quy tăng trưởng kinh tế phương pháp GLS với mơ hình bao gồm: Biến phụ thuộc: Tăng trưởng kinh tế Biến độc lập: Đầu tư trực tiếp nước ngồi Kiểm sốt tham nhũng Biến tương tác FDI COR (FDI*COR) Phụ lục 4:Hồi quy tăng trưởng kinh tế phương pháp GLS với mơ hình bao gồm: Biến phụ thuộc: Tăng trưởng kinh tế Biến độc lập: Đầu tư trực tiếp nước ngồi, Kiểm sốt tham nhũng, độ trễ GDP kỳ trước, tỷ lệ lạm phát, đầu tư nước, độ mở thương mại, chi tiêu phủ Phụ lục 5:Hồi quy tăng trưởng kinh tế phương pháp GLS với mơ hình bao gồm: Biến phụ thuộc: Tăng trưởng kinh tế Biến độc lập: Đầu tư trực tiếp nước ngồi, Kiểm sốt tham nhũng, biến độ trễ GDP kỳ trước, tỷ lệ lạm phát, đầu tư nước, độ mở thương mại, chi tiêu phủ Biến tương tác FDI COR (FDI*COR) Phụ lục 6:Hồi quy tăng trưởng kinh tế phương pháp GMM với mơ hình bao gồm: Biến phụ thuộc: Tăng trưởng kinh tế Biến độc lập: Đầu tư trực tiếp nước Kiểm soát tham nhũng Biến tương tác FDI COR (FDI*COR) Phụ lục 7:Hồi quy tăng trưởng kinh tế phương pháp GMM với mơ hình bao gồm:: không bao gồm biến tương tác Biến phụ thuộc: Tăng trưởng kinh tế Biến độc lập: Đầu tư trực tiếp nước ngồi, Kiểm sốt tham nhũng, Độ trễ GDP kỳ trước, tỷ lệ lạm phát, đầu tư nước, độ mở thương mại, chi tiêu phủ Phụ lục 8:Hồi quy tăng trưởng kinh tế phương pháp GMM với mơ hình bao gồm Biến phụ thuộc: Tăng trưởng kinh tế Biến độc lập: Đầu tư trực tiếp nước ngồi, Kiểm sốt tham nhũng, biến độ trễ GDP kỳ trước, tỷ lệ lạm phát, đầu tư nước, độ mở thương mại, chi tiêu phủ Biến tương tác FDI COR (FDI*COR) ... GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -o0o - PHẠM NHẬT TRƯỜNG THAM NHŨNG, ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ: NGHIÊN CỨU Ở CÁC NƯỚC ĐANG PHÁT TRIỂN CHUYÊN... tài: ? ?Tham nhũng, Đầu tư trực tiếp nước Tăng trưởng kinh tế: Nghiên cứu nước phát triển? ?? để nghiên cứu 3 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu kiểm tra tác động việc Kiểm soát tham. .. LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Mơ hình nghiên cứu Đề tài đánh giá tác động Tham nhũng Đầu tư trực tiếp nước đến tăng trưởng kinh tế: Nghiên cứu nước phát triển xây dựng dựa mơ hình nghiên cứu