Tác động của tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu, trường hợp các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HỒ THỊ KIM YẾN TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU, TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HỒ THỊ KIM YẾN TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU, TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS NGUYỄN NGỌC ĐỊNH Tp.Hồ Chí Minh – Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học tơi nghiên cứu hướng dẫn PGS TS Nguyễn Ngọc Định Các số liệu sử dụng phân tích luận văn có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng, cơng bố theo quy định Các kết nghiên cứu luận văn tơi tự tìm hiểu, phân tích cách trung thực, khách quan phù hợp với thực tiễn Việt Nam Các kết chưa công bố nghiên cứu khác Tác giả luận văn Hồ Thị Kim Yến MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU 1.1 Tính cấp thiết lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Bố cục luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƯỚC ĐÂY 2.1 Tổng quan lý thuyết nợ xấu tăng trưởng TDNH 2.1.2 Nợ xấu 2.1.2 Tín dụng ngân hàng tăng trưởng TDNH 2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm trước CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 3.1 Mơ hình nghiên cứu 3.2 3.1.1 Mơ hình hồi quy bình p 3.1.2 Mơ hình hồi quy liệu Mơ tả biến 3.2.1 Biến phụ thuộc 3.2.2 Biến kiểm tra tính vững 3.2.3 Biến giải thích 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 27 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH THỰC NGHIỆM VÀ KẾT QUẢ 28 4.1 Thống kê mô tả hệ số tương quan 28 4.2 Kết thực nghiệm 31 4.2.1 Tác động tăng trưởng tín dụng nợ xấu: Hồi quy với OLS 31 4.2.2 Tác động tăng trưởng tín dụng nợ xấu: Hồi quy với GMM 35 4.2.3 Kiểm tra tính vững bổ sung cho hiệu tăng trưởng tín dụng nợ xấu ngân hàng 39 4.3 Ảnh hưởng nợ xấu đến ROA 41 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 44 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT OLS GMM NHTM NHNN WB VAMC SBV ECB TDNH DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 4.1: Cung cấp số liệu thống kê tóm tắt cho biến Bảng 4.2: Trình bày hệ số tương quan Bảng 4.3: Trình bày kết hồi quy OLS tỷ lệ nợ xấu tài sản NPLTA Bảng 4.4: Báo cáo kết hồi quy OLS sử dụng NPLTL làm biến phụ thuộc Bảng 4.5: Trình bày kết GMM sử dụng NPLTA làm biến phụ thuộc Bảng 4.6: Trình bày kết GMM sử dụng NPLTL làm biến phụ thuộc Bảng 4.7: Báo cáo kết hồi quy OLS sử dụng LLRTA làm biến phụ thuộc Bảng 4.8: Trình bày tác động Tỷ lệ nợ xấu lên lợi nhuận ngân hàng CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU 1.1 Tính cấp thiết lý chọn đề tài Bất kỳ quốc gia có kinh tế phát triển, phát triển, chí chưa phát triển hoạt động ngân hàng có tác dụng to lớn đến hiệu kinh tế, ngân hàng xem giống huyết mạch kinh tế Còn nợ xấu lại cục máu đơng dịng huyết mạch Nợ xấu vấn đề tồn đọng lâu Việt Nam trở ngại cho phát triển ngân hàng Việt Nam Các nghiên cứu trước cho thấy nợ xấu vấn đề cần phải quan tâm tương lai ngân hàng Nghiên cứu Demirguc – Kunt (1989) , Bar cộng (1994) cho kết luận trước dẫn tới phá sản ngân hàng thường có mức độ nợ xấu cao Đặc biệt kinh tế khủng hoảng xảy thúc đẩy tỷ lệ nợ xấu nước giới có tỷ lệ nợ xấu lên cao nằm vào khoảng 15%-20% Theo cơng bố trang mạng thức World Bank, tỷ lệ nợ xấu trung bình quốc gia giới sau khủng hoảng có tỷ lệ nợ xấu giao dộng từ 3%-4% Riêng Việt Nam ảnh hưởng tiêu cực kinh tế giới khu vực, tình hình kinh tế nước gặp nhiều khó khăn, tăng trưởng chậm lại, lạm phát cao, đến cuối năm 2011 nợ xấu bất đầu lộ diện có chiều hướng tăng nhanh, lên đến 4.08% vào năm 2012 Trước tình hình NHNN xây dựng trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt đề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn năm 2011-2015, việc xác định xử lý nợ xấu nội dung quan trọng đề án Trước miễn nhiễm khủng hoảng tài tồn cầu nhà hoạch định sách Việt Nam nổ lực công cải cách ngân hàng Một phần nổ lực đời VAMC – Cơng ty Nguồn: http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu trao-doi/trao-doi-binh-luan/buc-tranh-no-xau-giai-doan-20112013-39689.html Để tìm hiểu thêm VAMC đọc tại: https://sbvamc.vn/ quản lý tài sản đời nhằm mục đích mua lại nợ xấu tổ chức tín dụng Việt Nam Tuy nhiên vấn đề đặt nợ xấu NHTM VAMC mua lại xử lý với số nợ mua lại Qua phân tích nêu nhận thấy vai trị khó khăn vấn đề xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng, qua ta cịn thấy nợ xấu tác động tới sức khỏe kinh tế, tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Dẫu nợ xấu nợ xấu khơng có ngân hàng khơng có nợ xấu, vấn đề cần quan tâm mức độ tốc độ gia tăng nợ xấu, nguồn gốc nợ xấu cần nhận diện rõ ràng có biện pháp can thiệp kịp thời Xử lý nợ xấu việc đối phó với số nợ xấu tích lũy thời điểm mà quan trọng hình thành sách quản trị xử lý nợ xấu hiệu tương lai Bên cạnh việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thực tăng trưởng tín dụng, đặc biệt thời kỳ kinh tế khủng hoảng để phục hồi lại kinh tế bắc buộc phải tăng trưởng tín dụng Tuy nhiên theo ông Sebastian EcKardt – chuyên gia kinh tế trưởng, quyền Giám đốc Quốc gia Ngân hàng giới (WB) Việt Nam cho tín dụng tăng nhanh làm tăng quan ngại chất lượng tài sản rủi ro liên quan đến nợ xấu tích lũy năm qua chưa giải để Việt Nam cần tăng trưởng thận trọng hơn, đạt mức 15% hợp lý Nghiên cứu Bar cộng (1994), Berger Udell (1994), Shrieves Pahl (2003) có điều tra mối quan hệ tăng trưởng tín dụng nợ xấu ngân hàng, liệu có phải ngun ngun nhân làm gia tăng nợ xấu Một số nghiên cứu Việt Nam nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM Lê Minh Nhật (2015) phân tích thực nghiệm Nguồn: http://thoibaotaichinhvietnam.vn/pages/tien-te-bao-hiem/2017-07-28/than-trong-voi-tang-truongtin-dung-45963.aspx tác động đến nợ xấu, Nguyễn Thành Nam (2017) tìm ngưỡng nợ xấu khả chấp nhận rủi ro ngân hàng Đỗ Quỳnh Anh, Nguyễn Đức Hùng (2013) nhận thấy yếu tố vĩ mô đặc điểm ngân hàng nguyên tác động đến nợ xấu Thời gian qua nợ xấu ngân hàng vấn đề nhức nhối kinh tế nói chung NHTM nói riêng, tỷ lệ nợ xấu cao cho phép ngân hàng tăng trưởng tín dụng nợ, điều gián tiếp ảnh hưởng đến việc thực tiêu kinh tế vĩ mơ phủ đặt Nhiệm vụ xử lý nợ yêu cầu quan trọng trình tái cấu ngành ngân hàng, tạo tiền đề cho lớn mạnh NHTM Việt Nam, từ mà kinh tế tham gia hội nhập sâu rộng với kinh tế giới Chính mà tác giả nghiên cứu tác động tăng trưởng tín dụng nợ xấu qua thời gian liệu có thay đổi khủng hoảng kinh tế xảy để từ xử lý việc quan ngại gia tăng tác động bất lợi tăng trưởng tín dụng cao dẫn đến chất lượng cho vay để từ NHNN có ban hành, quy định chặc chẽ an toàn hoạt động cho vay 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu kiểm tra thực nghiệm mối quan hệ tăng trưởng tín dụng nợ xấu có thay đổi theo thời gian thời kỳ khủng hoảng kinh tế xảy NHTM Việt Nam Đồng thời xem xét tăng trưởng tín dụng nợ xấu có ảnh hưởng đến lợi nhuận 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Để tìm câu trả lời cho mục tiêu trên, luận văn kiểm tra thực nghiệm phân tích để trả lời câu hỏi sau: - Tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu theo chiều hướng nào? - Chiều hướng có thay đổi theo thời gian? - Lợi nhuận có bị tác động tăng trưởng tín dụng nợ xấu NHTM Việt Mơ hình 2: Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 R-sq: within between = 0.0070 overall F(7,217) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: Mơ hình 3: Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 R-sq: within corr(u_i, Xb) F test that all Mơ hình 4: Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 R-sq: within between = 0.0048 overall F(9,215) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: Mơ hình 5: Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 R-sq: within between = 0.3498 overall F(8,91) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: Mơ hình 6: Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 R-sq: within corr(u_i, Xb) F test that all PHỤ LỤC H: Báo cáo kết hồi quy OLS sử dụng ROA làm biến phụ thuộc Mơ hình Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 R-sq: within corr(u_i, Xb) F test that all Mơ hình Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 R-sq: within between = 0.0218 overall F(8,216) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: Mơ hình Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 R-sq: within between = 0.0525 overall corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: Mơ hình Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 R-sq: within between = 0.0521 overall F(8,191) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: ... tín dụng, tín dụng chia thành: Tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, tín dụng nhà nước Trong đó, tín dụng ngân hàng hình thức tín dụng chủ yếu chiếm vai trò quan trong kinh tế Tín dụng ngân hàng. .. TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HỒ THỊ KIM YẾN TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU, TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng. .. 4.2.1 Tác động tăng trưởng tín dụng nợ xấu: Hồi quy với OLS 31 4.2.2 Tác động tăng trưởng tín dụng nợ xấu: Hồi quy với GMM 35 4.2.3 Kiểm tra tính vững bổ sung cho hiệu tăng trưởng tín dụng nợ xấu