Giải pháp nâng cao hiệu quả điều hành lãi suất của Chính phủ đối với Ngân hàng Phát triển Việt Nam trong điều kiện hội nhập

Bộ Giáo dục v đo tạo Trờng đại học kinh tế tp.hcm [ \ LÂM HồNG ANH GIảI PHáP NÂNG CAO HIệU QUả điều hnh LÃI SUấT CủA phủ NGÂN HNG PHáT TRIểN VIệT NAM TRONG điều kiện HộI NHậP Chuyên ngnh: Kinh tế ti chính- Ngân hng Mà số: 60.31.12 Luận văn thạc sĩ kinh tế Ngời h−íng dÉn khoa häc: ts l£ ThÞ Thanh hμ TP Hồ Chí Minh Năm 2007 -1- MC LC Mc lục Danh mục từ viết tắt Bảng số liệu Lời mở đầu Nội dung Trang CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ LÃI SUẤT 1.1 KHÁI NIỆM VÀ MỘT SỐ LOẠI LÃI SUẤT: .1 1.1.1 Khái niệm: 1.1.1.1 Quy tắc Jean Baptiste Say (1767-1872): .1 1.1.1.2 Trường phái Cambridge (Anh) - đại biểu Alfred Marshall : .1 1.1.1.3 Quan điểm John Maynar Keynes (1884-1946) : 1.1.1.4 Trường phái đại – P.Sanuelson, W.Nordhaus: 1.1.1.5 Quan điểm Karl Marx (1818-1883): .3 1.1.2 Lãi suất định nào? .4 1.1.3 Các loại lãi suất: 1.1.3.1 Phân loại theo công dụng: 1.1.3.2 Phân loại theo thời hạn cho vay: 1.1.3.3 Phân loại theo chủ thể quan hệ cho vay: 1.1.3.4 Phân loại theo biến động thị trường: 1.2 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LÃI SUẤT: 1.2.1 Tỷ lệ lạm phát: 1.2.2 Cung - cầu tín dụng: 11 1.2.3 Chính sách tiền tệ NHTW: 12 1.2.4 Rủi ro tín dụng: 12 1.2.5 Bội chi ngân sách: .13 1.2.6 Những thay đổi thuế: 13 1.2.7 Những thay đổi đời sống kinh tế - xã hội: .13 1.3 SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT TRONG ĐIỀU KIỆN HỘI NHẬP: 14 1.4 KINH NGHIỆM ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT Ở MỘT SỐ QUỐC GIA TRONG KHU VỰC: 16 CHƯƠNG 2: CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA CHÍNH PHỦ ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM TỪ NĂM 2000 ĐẾN THÁNG 6/2007: 2.1 GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM: .21 2.2 CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA CHÍNH PHỦ ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM TỪ NĂM 2000 ĐẾN THÁNG 6/2007: 26 2.2.1 Nguyên tắc điều hành lãi suất Chính phủ NHPT Việt Nam: 27 -2- 2.2.1.1 Nguyên tắc xác định lãi suất huy động nguồn vốn tín dụng Nhà nước cho đầu tư phát triển: …………………………………………………… 27 2.2.1.2 Nguyên tắc xác định lãi suất tín dụng nhà nước cho đầu tư phát triển: …………………………………………………………………………… 28 2.2.1.3: Nguyên tắc thực cấp bù chênh lệch lãi suất: ……………… 29 2.2.2 Tình hình điều hành lãi suất NHPT Việt Nam: …………….……… 31 2.2.2.1 Tình hình điều hành lãi suất huy động vốn: …………………… 31 2.2.2.2 Tình hình điều hành lãi suất cho vay: ………………………… 35 2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA CHÍNH PHỦ ĐỐI VỚI NHPT VIỆT NAM: ……………………………………………… 38 2.3.1 Những kết đạt được: ……………………………………………… 38 2.3.1.1 Thu hút vốn huy động đầu vào, tăng quy mô vốn huy động, quản lý điều hành nguồn vốn cách hợp lý NHPT Việt Nam: ……………38 2.3.1.2 Thành công đạt chế điều hành lãi suất cho vay thông qua công tác cho vay, giải ngân, thu hồi nợ vay dự án vay vốn TDĐT: … 40 2.3.1.3.Hiệu từ đồng vốn đầu tư phát triển Nhà nước:………….43 2.3.2 Những mặt hạn chế điều hành lãi suất NHPT Việt Nam: …… 45 2.3.2.1 Hạn chế điều hành lãi suất huy động: …………………… 45 2.3.2.2 Hạn chế việc tiếp cận nguồn vốn tín dụng ưu đãi: 46 2.3.2.3 Hạn chế điều hành lãi suất tín dụng ưu đãi:……………… 48 2.3.2.4 Hạn chế nguồn nhân lực: …………………………………… 49 2.3.2.5 Gia tăng nguy bị khiếu kiện thương mại quốc tế: …… 50 2.3.3 Nguyên nhân làm cản trở hiệu điều hành lãi suất NHPT Việt Nam: …………………………………………………………………………… 51 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ VỚI CHÍNH PHỦ GĨP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA CHÍNH PHỦ ĐỐI VỚI NHPT VIỆT NAM TRONG ĐIỀU KIỆN HỘI NHẬP 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA NHPT VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2020: …………………………………………………………………… 55 3.1.1 Định hướng phát triển chung: ………………………………………… 55 3.1.2 Định hướng điều hành lãi suất: ………………………………………… 57 3.2 GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ VỚI CHÍNH PHỦ GĨP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA CHÍNH PHỦ ĐỐI VỚI NHPT VIỆT NAM: ………………………………………………………………… 59 3.2.1 Kiến nghị với Chính phủ: 59 3.2.1.1 Tạo hành lang an toàn mặt pháp lý: .59 3.2.1.2 VÒ l·i suÊt huy ®éng vèn: 60 3.2.1.3 Tăng tính chủ động cho NHPT việc định lÃi suất huy động vốn: 61 3.2.1.4 Đa dạng hình thức huy động vèn cđa NHPT: 62 3.2.1.5 VỊ l·i suÊt cho vay: 62 3.2.1.6 Đa dạng hố hình thức tín dụng ĐTPT Nhà nước: 64 -3- 3.2.1.7 Mở rộng đối tượng cho vay tín dụng ĐTPT Nhà nước: 65 3.2.1.8 Tăng cường công tác đào tạo, bồi dưỡng cán bộ: 67 3.2.1.9 Tăng cường hợp tác quốc tế NHPT Việt Nam giai đoạn hội nhập: 69 3.2.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: .…… 69 3.2.3 Kiến nghị với Bộ, Ngành địa phương: …………………………… 70 3.2.4 Giải pháp nâng cao hiệu điều hành lãi suất hoạt động tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước qua Ngân hàng Phát triển Việt Nam: …………… 72 3.2.4.1 Thành lập Ban Nguồn vốn sở tách chức điều hành quản lý nguồn vốn từ Ban Kế hoạch - Tổng hợp tham mưu chế điều hành lãi suất với Chính phủ: 72 3.2.4.2 Đẩy mạnh huy động vốn: 73 3.2.4.3 Nâng cao lực công tác thẩm định: 74 3.2.4.4 Hạn chế rủi ro tín dụng: 75 3.2.4.5 Hiện đại hoá sở đẩy mạnh ứng dụng cơng nghệ thơng tin: 3.2.4.6 Kiện tồn máy tinh gọn, đào tạo nâng cao chất lượng nguồn nhân lực: 76 KẾT LUẬN PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO -4- DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT *** - Quỹ HTPT : Quỹ Hỗ trợ phát triển NHPT : Ngân hàng Phát triển TD ĐTPT : Tín dụng đầu tư phát triển NHTM : Ngân hàng thương mại NHTW : Ngân hàng Trung ương NHNN : Ngân hàng Nhà nước NSNN : Ngân sách Nhà nước CSLS : Chính sách lãi suất TCTD : Tổ chức tín dụng WTO : Tổ chức thương mại giới -5- BẢNG SỐ LIỆU -*** Bảng 1.1: Cung cầu vốn vay Bảng 1.2: Tình hình thực sách tự hố lãi suất số nước Bảng 2.1: Kết hoạt động cho vay tín dụng trung dài hạn Bảng 2.2: Diễn biến lãi suất huy động NHPT Việt Nam năm 2003 Bảng 2.3: Diễn biến lãi suất tiền gửi bình quân NHTM năm 2003 Bảng 2.4: Diễn biến lãi suất huy động NHPT năm 2004 Bảng 2.5: So sánh lãi suất huy động vốn VNĐ kỳ hạn Quỹ HTPT số NHTM nước thời điểm 20-12-2005 Bảng 2.6: Diễn biến lãi suất huy động NHPT (01/07/2006-5/6/2007) Bảng 2.7: Diễn biến lãi suất cho vay Quỹ HTPT Bảng 2.8: Diễn biến lãi suất cho vay NHTM (từ T.06/2002 – 31/12/2003) Bảng 2.9: Nguồn vốn hoạt động Quỹ HTPT (nay NHPT) từ năm 2003-2006 Bảng 2.10: Tình hình cho vay, giải ngân, thu nợ dự án vay vốn tín dụng ĐTPT Nhà nước Bảng 2.11: Các tiêu hoạt động tín dụng NHPT từ 2003-2006 Biểu đồ 2.1: Tủ trọng đầu tư theo thành phần kinh tế Biểu đồ 2.2: Cơ cấu thị trường cho vay ngắn hạn hỗ trợ xuất Biểu đồ 2.3: Cơ cấu mặt hàng cho vay ngắn hạn hỗ trợ xuất Hình 1.1: Cung cầu vốn vay Hình 1.2: Sự dịch chuyển cung cầu tín dụng Hình 1.3: Tiết kiệm, đầu tư lãi suất Hình 1.4: Tác động sách tiền tệ đến lãi suất Hình 2.1: Cung cầu vốn vay -6- LỜI MỞ ĐẦU *** -1 Tính cấp thiết đề tài: Nền kinh tế giới ngày trở nên sơi động, hội nhập với hình thành tổ chức hợp tác kinh tế, khu vực mậu dịch tự Trong xu toàn cầu đó, quốc gia mở cửa, bãi bỏ rào cản mậu dịch, nới lỏng biện pháp kiểm sốt tài để bước vào q trình hồ nhập tồn cầu khơng muốn bị tụt hậu Trong bối cảnh kinh tế thị trường hội nhập kinh tế quốc tế, tự hố tài trở thành xu hướng tất yếu thời đại, hệ thống tài hiệu điều thiết yếu để tăng trưởng kinh tế nhanh chóng Trong xu tự hố tài chính, lãi suất thể cung cầu vốn giúp luân chuyển nguồn vốn quốc gia, nơi thừa đến nơi thiếu, nơi có mức sinh lợi cao đến nơi có mức sinh lợi thấp Với vai trị cơng cụ để thực sách tiền tệ quốc gia, lãi suất yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tiết kiệm, đầu tư, tiêu dùng từ ảnh hưởng lớn đến tổng cầu tăng trưởng quốc gia Và quan trọng luân chuyển nguồn vốn nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước - kênh hỗ trợ vốn cho dự án đầu tư phát triển thành phần kinh tế thuộc ngành, lĩnh vực, vùng kinh tế - xã hội khó khăn đặc biệt khó khăn cần khuyến khích đầu tư chương trình kinh tế lớn quan trọng Nhà nước có tác dụng vào việc chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng cơng nghiệp hố, đại hố góp phần quan trọng việc phát triển kinh tế - xã hội đất nước Theo định số 108/2006/QĐ-TTg ngày 19/5/2006 Thủ tướng Chính phủ việc thành lập Ngân hàng Phát triển Việt Nam sở tổ chức lại hệ thống Quỹ HTPT để thực sách tín dụng đầu tư phát triển tín dụng -7- xuất Nhà nước Khác với ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng khác Ngân hàng Phát triển Việt Nam hoạt động khơng mục đích lợi nhuận, tỷ lệ dự trữ bắt buộc 0%, tham gia bảo hiểm tiền gửi, Chính phủ đảm bảo khả toán, miễn nộp thuế khoản nộp Ngân sách Nhà nước theo quy định pháp luật Nhưng ỷ lại ưu đãi Nhà nước mà sử dụng nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước cách tuỳ tiện, trái lại cần phải sử dụng quản lý có hiệu quả, bảo tồn phát triển tài sản quốc gia góp phần tăng trưởng GDP Việt Nam điều kiện hội nhập kinh tế giới Vì vậy, khơng riêng Ngân hàng Phát triển Việt Nam mà hầu hết Ngân hàng thương mại khác, để hoạt động tốt có hiệu phải cần có chế điều hành lãi suất hợp lý Điều cho thấy, chế điều hành lãi suất Chính phủ thể qua Ngân hàng Phát triển Việt Nam đóng vai trị quan trọng Phải lãi suất cần phải tự hoá dần theo xu tự hoá thị trường hàng hoá để phản ánh cung cầu vốn kinh tế Và để hội nhập với giới, góp phần thúc đẩy kinh tế tăng trưởng, bắt buộc ngành Ngân hàng nói chung Ngân hàng Phát triển Việt Nam nói riêng phải cải cách sách lãi suất để tín dụng thực động lực công cụ định hướng cho hoạt động kinh tế trình hội nhập kinh tế giới Đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu điều hành lãi suất Chính phủ Ngân hàng Phát triển Việt Nam điều kiện hội nhập” đóng góp lý luận thực tế chế điều hành lãi suất hệ thống Ngân hàng Phát triển Việt Nam Mục tiêu đề tài: - Tập hợp hệ thống số lý luận lãi suất chế điều hành lãi suất Chính phủ qua việc quản lý điều hành nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển Ngân hàng Phát triển Việt Nam -8- - Phân tích đánh giá thực trạng tình hình huy động vốn cho vay tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước qua hệ thống Ngân hàng Phát triển Việt Nam - Trên sở đề số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sách lãi suất Chính phủ qua hệ thống Ngân hàng Phát triển Việt Nam Hy vọng góp phần nhỏ ý kiến cho trình đổi Ngân hàng Phát triển Việt Nam để hoàn thiện sách lãi suất ngân hàng, bước tiến đến tự chủ tài chính, xố bỏ dần hỗ trợ Nhà nước, Chính phủ Phạm vi nghiên cứu đề tài: Đây vấn đề rộng lớn phức tạp, với hạn hẹp thời gian khuôn khổ đề tài khơng có khả để nghiên cứu sâu, trình bày hết vấn đề lãi suất tham vọng giải hết vấn đề liên quan đến lãi suất Ngân hàng Phát triển Việt Nam Trong phạm vi đề tài tập trung nghiên cứu tầm quan trọng lãi suất, nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất, tình hình thực chế điều hành lãi suất Ngân hàng Phát triển thời gian từ năm 2000-2006 Từ đề xuất số ý kiến nhỏ bé góp phần hồn thiện sách lãi suất Ngân hàng Phát triển nói riêng hoạt động tín dụng đầu tư phát triển hệ thống Ngân hàng Phát triển Việt Nam nói chung Các phương pháp nghiên cứu: Vận dụng phương pháp vật biện chứng vào trình phân tích, phương pháp thống kê, phân tích, hệ thống, so sánh sử dụng để nghiên cứu Kết hợp lý luận thực tiễn, viết sâu vào phân tích tình hình thực chế điều hành lãi suất Ngân hàng Phát triển Việt Nam để đưa số giải pháp nhằm hoàn thiện nâng cao hiệu chế điều hành lãi suất Chính phủ qua hệ thống Ngân hàng Phát triển Việt Nam Kết cấu nội dung luận văn: -9- Tên luận văn: “Giải pháp nâng cao hiệu điều hành lãi suất Chính phủ Ngân hàng Phát triển Việt Nam điều kiện hội nhập” Kết cấu nội dung luận văn bao gồm chương: Chương 1: Tổng quan lãi suất Chương 2: Cơ chế điều hành lãi suất Chính phủ Ngân hàng Phát triển Việt Nam giai đoạn từ năm 2000-T.06/2007 Chương 3: Giải pháp, kiến nghị với Chính phủ góp phần nâng cao hiệu điều hành lãi suất Chính phủ Ngân hàng Phát triển Việt Nam điều kiện hội nhập