Phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời tại các Ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  VĂN THỊ THU PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh, Tháng 9/2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  VĂN THỊ THU PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS TRẦN HOÀNG NGÂN TP Hồ Chí Minh, Tháng 9/2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn công trình nghiên cứu riêng Số liệu đưa luận văn trung thực, thu thập từ nguồn đáng tin cậy, công bố tạp chí, website hợp pháp công trình nghiên cứu công bố Các giải pháp cá nhân rút từ trình nghiên cứu lý luận thực tiễn Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2013 Tác giả Văn Thị Thu MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại .5 1.1.2 Chức ngân hàng thương mại kinh tế .6 1.1.2.1.Chức trung gian tài 1.1.2.2.Chức trung gian toán 1.1.2.3.Chức tạo tiền 1.1.2.4.Chức cung cấp dịch vụ tài 1.1.3 Các hoạt động chủ yếu ngân hàng thương mại 1.1.3.1.Hoạt động huy động vốn 1.1.3.2 Hoạt động cấp tín dụng 1.1.3.3.Hoạt động cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản 1.1.3.4 Hoạt động kinh doanh khác 1.2 Tổng quan tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng thương mại .9 1.2.2 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 10 1.2.2.1 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 10 1.2.2.2 Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) 11 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 11 1.3.1 Nhaân tố bên 11 1.3.2 Nhân tố bên 13 1.4 Những nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 14 1.4.1 Một số nghiên cứu nước 14 1.4.2 Caùc nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam gần .18 1.5 Giả thuyết, mô hình phương pháp nghiên cứu 19 1.5.1 Giả thuyết nghiên cứu 19 1.5.2 Mô hình nghiên cứu .20 1.5.3 Phương pháp nghiên cứu 27 1.5.3.1 Phân tích mô tả 27 1.5.3.2 Phaân tích tương quan 27 1.5.3.3 Phân tích hồi qui 28 1.5.3.4 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mô hình 29 1.5.3.5 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan 29 1.5.3.6 Kiểm định đa cộng tuyến 29 Kết luận chương 1: 30 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 31 2.1 Giới thiệu sơ lược ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 31 2.2 Thực trạng hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 33 2.2.1 Quy mô tài sản 33 2.2.2 Vốn chủ sở hữu .34 2.2.3 Tình hình tăng trưởng vốn huy động .35 2.2.4 Tình hình tăng trưởng tín dụng 36 2.2.5 Nợ xaáu .37 2.2.6 Chi phí hoạt động 39 2.2.7 Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng .40 2.3 Thực trạng tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 41 2.3.1 Đánh giá thực trạng tỷ suất sinh lời ngân hàng niêm yết 41 2.3.1.1 Những kết đạt 41 2.3.1.2 Thực trạng 43 2.3.1.3 Nguyên nhân 44 2.3.2 Phân tích tình hình tỷ suất sinh lời ngân hàng niêm yết 45 2.4 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 45 2.4.1 Mô tả liệu 45 2.4.2 Kết nghiên cứu 46 2.4.2.1 Kết phân tích mô tả 46 2.4.2.2 Kết phân tích tương quan 49 2.4.2.3 Kết hồi qui 50 Kết luận chương 60 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG SỰ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỐ TÍCH CỰC NHẰM GIA TĂNG TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC NHTM NIÊM YẾT TRÊN TTCK VIỆT NAM 61 3.1 Định hướng hoạt động NHTMCP niêm yết TTCK Việt Nam thời gian tới 61 3.2 Giải pháp tăng cường tác động nhân tố tích cực nhằm gia tăng tỷ suất sinh lời NHTM niêm yết TTCK Việt Nam 62 3.2.1 Tăng cường tác động tích cực nhân tố vốn chủ sở hữu nhằm tăng tỷ suất sinh lời NHTM 63 3.2.1.1 Chuù trọng tăng vốn việc phát hành thêm cổ phần huy động nợ 63 3.2.1.2 NHNN xem xét tăng tổng mức sở hữu cổ phần tối đa NHTM cổ phần cho đối tác nước ngòai 64 3.2.2 Tăng cường tác động tích cực nhân tố tính khoản nhằm tăng tỷ suất sinh lời NHTM 64 3.2.2.1 Tập trung cung cấp dịch vụ/sản phẩm chương trình nhằm gia tăng giá trị cho khách hàng 65 3.2.3 Tăng cường tác động tích cực nhân tố quy mô nhằm tăng tỷ suất sinh lời NHTM 66 3.3 Giải pháp hỗ trợ 67 3.3.1 Cần giải triệt để vấn đề nợ xấu 67 3.3.1.1 Vai troø Chính phủ việc giải nợ xấu 67 3.3.1.2 Vai trò Ngân hàng nhà nước việc giải nợ xấu 70 3.3.1.3 Vai trò Ngân hàng thương mại việc giải nợ xấu 72 3.3.1.4 Vai trò Doanh nghiệp việc giải nợ xấu 75 3.3.2 Tiếp tục thực giải pháp nhằm hỗ trợ tháo gỡ khó khăn cho thị trường bất động sản .75 3.3.3 NHTM cần phải không ngừng nâng cao chất lượng nguồn lực cải tiến công nghệ 76 3.3.4 Đẩy mạnh trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 77 3.3.5 Ổn định vó mô, kìm chế lạm phát 78 Kết luận chương 79 KẾT LUẬN 80 TÀI LIỆU THAM KHAÛO 81 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT GDP Tổng sản phẩm quốc nội INF Tỷ lệ lạm phát MC Mức vốn hóa thị trường chứng khoán NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại ROA Thu nhập tổng tài sản ROE Thu nhập vốn chủ sở hữu TMCP Thương mại Cổ phần TTCK Thị trường chứng khoán TCTD Tổ chức tín dụng DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tổng tài sản ngân hàng niêm yết giai đoạn 2008-2012 …………… 33 Bảng 2.2 Vốn huy động ngân hàng niêm yết giai đoạn 2008-2012 ……… 35 Bảng 2.3.Vốn cho vay ngân hàng niêm yết giai đoạn 2008-2012 ………… 36 Bảng 2.4 Nợ xấu ngân hàng niêm yết giai đoạn 2008-2012 ……………………… 37 Bảng 2.5 Chi phí hoạt động ngân hàng giai đoạn 2008-2012 …………………… 39 Bảng 2.6 Dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng giai đoạn 2008-2012 …… 40 Bảng 2.7 Tốc độ tăng trưởng tỷ suất sinh lời ngân hàng niêm yết giai đoạn 2006-2012 43 Bảng 2.8 Mô tả liệu nghiên cứu 46 Baûng 2.9 Phân tích mô tả biến 47 Bảng 2.10 Kết ước lượng hồi qui phương trình (2.1) (n=32) 50 Bảng 2.11 Kết ước lượng hồi qui sau bỏ biến MC 51 Bảng 2.12 Kết ước lượng hồi qui sau bỏ biến MC INF khỏi phương trình (2.1) (n=32) 52 Bảng 2.13 Kết ước lượng hồi qui sau bỏ biến MC, INF LOAN khỏi phương trình (2.1) (n=32) 53 Bảng 2.14 Kết qủa ước lượng hồi qui sau bỏ biến MC, INF, LOAN, COST khỏi phương trình (2.1)(n=32) 54 Baûng 2.15 Kết ước lượng hồi qui sau bỏ biến MC, INF, LOAN, COST, DEPOSIT khỏi phương trình (2.1)(n=32) 55