Xây dựng danh mục đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro trong đầu tư chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam

, BO- GIAO DUC - VA BAO TAO TRUONG DAI HOC KINH TE BUI NGQC QUdi Xay d~tng Danh M~lc Da'u Tli nhdm gidm thiiu rui ro dtiu tzt chz'lng khoan tren thi trztiJng chung khoan_ Vi~t Nam CHUYEN NGANH : TAl CHINH UJ'U THONG TIEN T~ - TIN Dl)NG MA s6 : s.o2.09 LUAN VAN THAC SY KINH T~ • • NGUOI HUONG DAN KHOA HOC ·IS NGUYEN THI LIEN HOA BQ_GIAO Ot)C VA DAO TP.O TRUONG 8H KINH TE TPJiCM THUVI:EN ~v TIIARG ~6/;;;20M0~3 -l ) fJO't xin /ru: r!a(! {'.fM'J't doUffl, d&;j Ut confl #em/It n~ien {:rite oda ~tiMtr/ Ml ltf!!ry l:e"lrrrd 1u2# Vt()11ff ler4fft rim n~ (lura tr:rt11fl clu4c co~ bo~ AfmfJ M2 kj co"nfj Ut MfftJ1fJ tfu.,:c ,,N;; Ahvft nao i:ftdc MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Mở đầu Chương 1: Lý luận chung danh mục đầu tư rủi ro danh mục đầu tư 1.1 Chứng khoán thị trường chứng khoán 1.2 Mức sinh lợi chứng khoán .11 1.3 Rủi ro đầu tư chứng khoán .12 1.4 Danh mục đầu tư, danh mục thị trường rủi ro danh mục đầu tư .28 1.4.1 Sự cần thiết phải xác định danh mục đầu tư tối ưu 28 1.4.2 Danh mục thị trường 29 1.4.3 Rủi ro danh mục đầu tư 30 1.4.4 Quy trình thiết lập danh mục đầu tư để hạn chế rủi ro 33 1.4.5 Quản lý danh mục đầu tư tổng thể 34 Chương II: Thực trạng thị trường chứng khoán đầu tư theo danh mục thời gian qua Việt Nam .37 2.1 Thực trạng thị t rường chứng khoán Việt Nam 37 2.2 Hoạt động đầu tư t heo danh mục .53 Chương III: Xây dựng danh mục đầu tư tối ưu để hạn chế rủi ro: (Theo William Sharpe – Mơ hình số đơn) .54 3.1 Tiêu chuẩn phương pháp xác định rủi ro lợi suất kỳ vọng danh mục đầu tư tối ưu 54 3.2 Lựa chọn số danh mục đầu tư .58 3.3 Sử dụng phần mềm Portfolio Securities để xác định danh mục tối ưu 69 3.3.1 Bước 1: Xác định số danh mục chuẩn 69 3.3.2 Bước 2: Xác lập cấu vốn tối ưu .70 3.3.3 So sánh số bước bước danh mục 71 3.3.4 Đánh giá lựa chọn danh mục đầu tư 72 3.3.5 Tổng quan việc xây dựng danh mục đầu tư tối ưu 72 KẾT LUẬN 74 PHỤ LỤC 75 Mơ hình định giá chứng khoán Danh mục mẫu danh mục 1,2,3 (bước 2) Trang ~ ? ~ PHANMOBAU -¢>- Ynghia ctia Lu~n an: V~n dt,mg nhung kie"n thuc cd ban v~ chung khmin, thi tntong chung khmin, dinh gia gia tri chung khoan, l