Ảnh hưởng của chính sách cổ tức đến giá cổ phiếu của các Công ty trên thị trường chứng khoán Việt Nam

1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH oOo LÊ THỊ KIM CHĂM ẢNH HƯỞNG CỦA CHÍNH SÁCH CỔ TỨC ĐẾN GIÁ CỔ PHIẾU CỦA CÁC CƠNG TY TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH oOo LÊ THỊ KIM CHĂM ẢNH HƯỞNG CỦA CHÍNH SÁCH CỔ TỨC ĐẾN GIÁ CỔ PHIẾU CỦA CÁC CÔNG TY TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN TS NGUYỄN VĨNH HÙNG Tp Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, không chép Nội dung luận văn có tham khảo sử dụng tài liệu, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm Tác giả luận văn Lê Thị Kim Chăm MỤC LỤC TÓM TẮT CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng nghiên cứu 1.5 Dữ liệu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa khoa học thực tiển đề tài 1.8 Kết cấu nghiên cứu: CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 2.1 Các nghiên cứu tác động thông báo cổ tức đến giá cổ phiếu 2.1.1 Các nghiên cứu thị trường phát triển 2.1.2 Nghiên cứu thị trường 10 2.1.3Các nghiên cứu thị trường Đông Nam Á 12 2.2 Các nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến sách cổ tức 14 2.2.1 Các nghiên cứu thị trường phát triển 14 2.1.2 Các nghiên cứu thị trường 15 2.1.3 Các nghiên cứu Việt Nam 17 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 19 3.1 Dữ liệu Mẫu 19 3.2 Phương pháp nghiên cứu 19 3.2.1 Tác động công bố cổ tức đến giá cổ phiếu 19 3.2.2 Phương pháp Event Study 20 3.2.3 Các biến sử dụng mơ hình hồi quy tác động đến sách cổ tức 22 3.2.4 Mơ hình hồi quy yếu tố tác động đến sách cổ tức 28 3.2.5 Xử lý liệu hồi quy 29 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 30 4.1 Phương pháp Event Study-Ảnh hưởng công bố cổ tức đến giá cổ phiếu 30 4.1.1 Ngành công nghiệp 30 4.1.2 Ngành tiêu dùng 35 4.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến sách cổ tức 41 4.2.1 Ngành công nghiệp 42 4.2.2 Ngành hàng tiêu dùng 46 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 52 DANH MỤC BẢNG, ĐỒ THỊ Trang Bảng 3.1: Thống kê số công ty ngành 19 Bảng 4.1Số lần công bố cổ tức từ 2007 đến 2012 công ty ngành công nghiệp 30 Bảng 4.2: Thống kê mô tả tỷ lệ cổ tức tiền mặt công ty ngành công nghiệp 30 Bảng 4.3 Lợi nhuận bất thường trung bình 209 lần công bố cổ tức tăng khung kiện từ ngày thứ -20 đến +20 công ty ngành công nghiệp 31 Bảng 4.4 Lợi nhuận bất thường cộng gộp 209 lần công bố cổ tức tăng khung kiện -20 đến +20 công ty ngành công nghiệp 32 Bảng 4.5: Lợi nhuận bất thường trung bình 199 lần công bố cổ tức tăng khung kiện từ ngày thừ -20 đến +20 công ty ngành công nghiệp 34 Bảng 4.6: Lợi nhuận bất thường cộng gộp 199 lần công bố cổ tức giảm khung kiện -20 đến +20 công ty ngành công nghiệp 35 Bảng 4.7 Số lần công bố cổ tức từ 2007 đến 2012 công ty ngành công nghiệp 35 Bảng 4.8 Thống kê mô tả tỷ lệ cổ tức tiền mặt công ty ngành hàng tiêu dùng 36 Bảng 4.9: Lợi nhuận bất thường trung bình 48 lần công bố cổ tức tăng khung kiện từ ngày thừ -20 đến +20 công ty ngành hàng tiêu dùng 37 Bảng 4.10: Lợi nhuận bất thường cộng gộp 48 lần công bố cổ tức tăng khung kiện -20 đến +20 công ty ngành hàng tiêu dùng 38 Bảng 4.11: Lợi nhuận bất thường trung bình 43 lần công bố cổ tức giảm khung kiện từ ngày thừ -20 đến +20 công ty ngành hàng tiêu dùng 40 Bảng 4.12: Lợi nhuận bất thường cộng gộp 43 lần công bố cổ tức giảm khung kiện -20 đến +20 công ty ngành hàng tiêu dùng 40 Bảng 4.13: Thống kê mô tả tỷ lệ chi trả cổ tức nhân tố ảnh hưởng ngành công nghiệp 42 Bảng 4.14: Bảng phân tích tương quan tỷ lệ cổ tức nhân tố ảnh hưởng công ty ngành công nghiệp 43 Bảng 4.15: Bảng hồi quy yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ cổ tức ngành công nghiệp 44 Bảng 4.16: Hệ số tương quan kiểm định Fcủa ngành công nghiệp 44 Bảng 4.17: Thống kê mô tả tỷ lệ cổ tức biến ảnh hưởng ngành hàng tiêu dùng 47 Bảng 4.18: Phân tích phương sai tỷ lệ cổ tức yếu tố ảnh hưởng ngành hàng tiêu dùng 48 Bảng 4.19: Bảng hồi quy yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ cổ tức ngành hàng tiêu dùng 49 Bảng 4.20: Hệ số tương quan kiểm định F ngành hàng tiêu dùng 49 TÓM TẮT - Từ năm 2006, thị trường chứng khoán Việt Nam bắt đầu hoạt động mạnh mẽ, trải qua nhiều biến động kinh tế giới nói chung Việt Nam nói riêng, thị trường chứng khốn tiềm ẩn nhiều yếu tố tác động đến nhà đầu tư Trong giai đoạn từ năm 2004 đến 2007, nhà đầu tư quan tâm đến sách chi trả cổ tức tiền mặt, khuyến khích doanh nghiệp giữ lại lợi nhuận để tiếp tục đầu tư Tuy nhiên, bắt đầu sau năm 2008, bước vào giai đoạn khủng hoảng, việc chi trả cổ tức tiền mặt gia tăng - Tác động sách cổ tức đến giá trị doanh nghiệp nghiên cứu nhiều, chủ yếu tập trung nước phát triển Nghiên cứu tìm kiếm tác động sách cổ tức đến giá cổ phiếu thị trường có kinh tế Mục tiêu mong muốn xác định sách cổ tức ảnh hưởng đến giá công ty sàn chứng khốn Việt Nam thuộc hai ngành cơng nghiệp tiêu dùng Nghiên cứu phân tích cổ tức cơng bố khả truyền tải thơng điệp mà nhà quản lý muốn gửi đến nhà đầu tư khơng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu hay khơng Sau tìm yếu tố tác động lên sách cổ tức mà cụ thể yếu tố ảnh hưởng đến định tỷ lệ chi trả cổ tức tiền - Dựa nghiên cứu thị trường Việt Nam khứ, hai ngành tác động công bố tỷ lệ chi trả cổ tức tiền mặt tăng không ảnh hưởng nhiều đến giá cổ phiếu, tác động vài ngày sau cổ tức thức đưa đến thị trường Tuy nhiên cổ tức giảm có tác động mạnh đến giá cổ phiếu, đặc biệt truyền tải thơng tin đến nhà đầu tư lợi nhuận, dòng tiền không khả quan Với biến nghiên cứu, hai ngành cho thấy ảnh hưởng dòng tiền đến tỷ lệ chi trả cổ tức, điều cho thấy tầm quan trọng dòng tiền định chi trả cổ tức Qua đó, nghiên cứu cho thấy cổ tức giảm, yếu tố tác động đến sách cổ tức nhà đầu tư nhận thấy có dấu hiệu không tốt, điều ảnh hưởng làm giảm giá cổ phiếu - Từ kết nghiên cứu này, nhà quản lý cân nhắc để tối đa hoá giá trị cổ đông thông qua giá cổ phiếu sách cổ tức phù hợp Nghiên cứu ngày tảng cho nghiên cứu tương lai vấn đề liên quan đến cổ tức, đặc biệt với thị trường chứng khoán cịn giai đoạn hồn thiện Việt Nam 68 40 VTV 2007 7.50 12.06 8.01 58.99 5.17 46.63 -162,795 46.63 40 VTV 2008 2.85 12.62 26.01 130.93 3.31 438.77 -106,416 438.77 40 VTV 2009 2.57 13.15 17.01 246.42 2.64 152.52 -118,278 152.52 40 VTV 2010 5.06 13.34 9.10 84.14 5.95 135.30 -266,013 135.30 40 VTV 2011 4.33 13.60 9.57 128.71 4.09 420.12 -146,873 420.12 40 VTV 2012 5.08 13.84 6.13 171.06 3.18 13.84 -40,621 13.84 41 BCC 2007 5.18 14.67 13.68 130.41 7.77 -2.88 15.45 41 BCC 2008 4.43 15.35 18.29 292.41 10.55 25.17 -269,971 1,711,175 159.02 41 BCC 2009 7.73 15.50 17.16 365.12 4.86 25.12 219,273 72.67 41 BCC 2010 8.75 15.56 5.42 466.81 1.29 12.48 280,499 26.34 41 BCC 2011 0.00 15.62 4.79 484.87 1.39 20.74 216,942 34.30 41 BCC 2012 0.00 15.56 6.02 400.84 1.29 15.14 964,491 0.00 42 C92 2007 5.82 11.41 16.72 512.41 1.81 207.55 5,291 32.22 42 C92 2008 9.23 11.71 7.25 750.33 1.86 -37.75 9,167 118.69 42 C92 2009 0.54 12.00 14.32 946.40 2.13 112.59 -27,094 139.10 42 C92 2010 7.64 12.30 13.60 579.00 2.72 30.16 -27,697 99.65 42 C92 2011 7.96 12.26 13.78 543.66 2.09 65.99 55,683 265.55 42 C92 2012 0.00 12.28 14.11 538.97 2.01 4.49 14,072 0.00 43 CDC 2007 1.95 12.69 27.39 221.04 2.34 10.46 -35,170 172.20 43 CDC 2008 2.64 12.84 18.93 232.01 2.00 -0.82 26,065 555.38 43 CDC 2009 2.96 13.15 14.31 236.19 2.45 2.27 -995 123.32 43 CDC 2010 4.32 13.49 11.65 193.46 3.06 22.74 -108,618 113.48 43 CDC 2011 4.55 13.43 6.84 171.64 3.23 -29.48 13,593 192.95 43 CDC 2012 0.00 13.57 0.99 211.40 2.99 -11.90 5,923 0.00 44 CIC 2007 6.55 11.78 7.67 163.64 2.57 44.38 -9,098 47.73 44 CIC 2008 0.00 12.29 6.84 335.50 2.09 55.14 -1,800 266.44 44 CIC 2009 3.64 12.30 13.01 281.13 2.14 36.72 14,852 211.17 44 CIC 2010 0.00 12.41 4.40 244.80 2.11 -16.99 -14,224 66.19 44 CIC 2011 0.00 12.49 -6.38 299.30 2.10 -34.55 -3,971 -457.50 44 CIC 2012 0.00 12.71 -14.42 469.48 2.02 -40.78 -1,005 0.00 45 CID 2007 8.69 10.08 10.10 285.11 1.86 -35.64 4,182 30.14 45 CID 2008 8.29 10.07 8.67 56.29 1.81 33.94 -749 150.86 45 CID 2009 10.70 10.19 6.76 77.37 3.15 -5.32 -2,119 43.87 45 CID 2010 10.96 10.05 3.43 60.61 3.27 4.40 3,727 41.09 45 CID 2011 10.89 10.51 3.56 162.21 2.52 -75.70 2,027 64.70 45 CID 2012 9.91 10.30 4.01 118.00 3.04 196.46 1,340 0.00 46 CJC 2007 4.72 12.64 27.86 917.83 2.10 32.60 10,853 93.73 46 CJC 2008 4.80 13.01 30.99 1222.85 2.02 27.96 13,265 264.61 46 CJC 2009 4.09 12.87 31.17 813.89 2.12 27.52 9,271 232.66 46 CJC 2010 4.09 12.86 29.03 746.50 2.77 20.98 -54,782 299.82 46 CJC 2011 4.55 12.33 24.71 355.54 2.75 -17.03 61,207 410.00 69 46 CJC 2012 3.16 12.29 23.34 302.07 2.60 2.98 32,584 0.00 47 CTN 2007 7.91 12.63 11.02 202.57 2.23 -4.29 33,596 73.14 47 CTN 2008 9.53 12.95 8.74 299.50 1.85 73.48 38,863 258.69 47 CTN 2009 8.41 13.16 9.90 391.72 1.90 12.58 7,933 118.84 47 CTN 2010 3.98 13.30 11.51 439.90 2.00 -34.86 9,733 177.71 47 CTN 2011 0.00 13.34 1.77 518.49 2.05 7.95 6,180 75.89 47 CTN 2012 0.00 13.30 0.78 454.13 2.16 -4.04 132,577 0.00 48 CYC 2007 0.00 12.54 3.35 153.49 1.87 9.30 84,874 22.64 48 CYC 2008 0.00 12.71 12.32 170.56 3.48 64.50 -59,491 175.20 48 CYC 2009 0.00 12.76 1.79 191.77 2.07 -3.75 105,725 26.48 48 CYC 2010 0.00 12.70 -0.43 201.06 3.95 7.54 -53,013 -7.73 48 CYC 2011 0.00 12.84 1.21 258.85 3.23 9.29 31,392 45.16 48 CYC 2012 0.00 12.73 2.00 215.61 3.33 -1.96 37,129 0.00 49 DAC 2007 7.91 9.69 6.99 48.98 2.95 18.75 5,399 39.97 49 DAC 2008 3.43 10.30 48.84 46.71 4.77 51.93 -12,021 495.68 49 DAC 2009 4.46 10.72 59.04 98.46 3.43 50.85 -1,924 220.41 49 DAC 2010 2.76 10.85 26.68 88.05 2.87 -10.08 9,226 155.86 49 DAC 2011 0.00 10.86 11.08 79.67 2.37 -0.47 12,272 168.89 49 DAC 2012 0.00 10.78 -22.64 142.51 1.30 -38.46 14,920 0.00 50 DCT 2007 8.20 12.85 10.89 25.17 12.64 -12.92 -209,384 79.58 50 DCT 2008 7.22 12.78 12.53 17.58 8.28 27.72 146,842 305.42 50 DCT 2009 8.18 13.49 10.52 127.58 1.40 53.98 -171,818 146.77 50 DCT 2010 0.00 13.76 7.10 140.79 0.88 9.62 -155,149 106.54 50 DCT 2011 0.00 14.00 8.26 210.02 0.81 -9.09 -97,225 269.36 50 DCT 2012 0.00 13.95 -16.21 230.46 0.71 70.16 85,536 0.00 51 DHA 2007 3.72 12.37 17.32 13.50 9.73 36.70 31,280 140.25 51 DHA 2008 5.40 12.61 13.49 7.66 12.98 39.57 -19,562 308.70 51 DHA 2009 4.46 12.76 21.24 8.94 10.26 15.53 17,899 239.26 51 DHA 2010 5.60 12.88 15.99 17.36 4.79 23.03 64,274 166.80 51 DHA 2011 6.73 12.85 12.15 20.23 4.07 -7.45 59,901 349.70 51 DHA 2012 6.72 12.81 0.36 17.36 4.15 -77.66 34,108 0.00 52 DPC 2007 0.00 10.59 14.15 83.24 3.89 10.11 -375 49.54 52 DPC 2008 6.33 10.52 10.79 13.40 13.94 12.01 -1,852 159.45 52 DPC 2009 3.71 10.80 19.50 32.74 7.44 1.38 -7,114 146.91 52 DPC 2010 5.20 10.87 16.47 33.45 6.66 28.20 3,416 162.19 52 DPC 2011 5.91 11.00 13.32 50.00 6.09 6.36 246 249.55 52 DPC 2012 0.00 10.86 11.21 30.42 7.46 -4.05 16,493 0.00 53 DTC 2007 4.64 10.75 27.07 488.54 1.31 10.98 9,483 478.69 53 DTC 2008 3.20 11.11 65.44 248.15 1.72 64.02 -9,085 647.96 53 DTC 2009 5.88 11.43 81.29 299.17 1.93 36.56 -3,562 475.90 53 DTC 2010 0.00 11.84 45.51 266.46 1.45 25.36 -3,611 459.66 70 53 DTC 2011 0.00 12.37 2.28 1.01 13.97 -46,082 18.04 568.82 556.14 2091.31 53 DTC 2012 0.00 12.38 0.49 -55.73 0.00 15.01 9.49 41.90 3.14 6.29 32,580 1,410,577 54 GMD 2007 3.29 54 GMD 2008 0.00 45.86 15.08 -8.11 72.94 2.83 50.24 -421,432 -69.78 54 GMD 2009 2.13 15.32 13.51 74.84 2.68 -3.71 120.38 2010 2.76 15.69 5.48 60.37 4.38 17.84 282,577 1,961,421 54 GMD 54 GMD 2011 0.00 15.74 0.34 55.66 3.71 9.25 -27,210 5.96 54 GMD 2012 0.00 15.72 2.55 49.21 4.58 5.69 7,033 0.00 55 HAS 2007 6.43 12.60 9.28 97.58 3.60 -4.50 -134,577 53.65 55 HAS 2008 7.06 12.49 8.04 67.98 4.04 -23.62 71,660 265.44 55 HAS 2009 11.13 12.39 4.65 56.09 4.62 -23.85 20,493 67.53 55 HAS 2010 7.42 12.38 3.58 57.14 4.70 -4.07 9,494 70.17 55 HAS 2011 0.00 12.28 0.35 46.54 5.48 -26.98 21,036 20.68 55 HAS 2012 0.00 12.24 3.19 36.29 6.43 110.68 8,980 0.00 56 HAX 2007 3.65 11.39 24.38 222.99 2.27 107.06 -20,452 134.01 56 HAX 2008 8.64 12.11 12.89 73.71 3.51 30.10 -118,544 547.31 56 HAX 2009 7.44 12.36 13.50 103.56 3.12 108.74 -41,547 154.27 56 HAX 2010 0.00 12.64 8.03 161.70 2.63 -16.31 -55,108 114.96 56 HAX 2011 0.00 12.62 -11.92 182.58 2.49 -7.75 11,457 -183.61 56 HAX 2012 0.00 12.36 -28.12 177.55 2.49 -36.65 57,339 0.00 57 HBC 2007 0.00 13.75 4.72 78.34 2.88 127.48 -762,707 56.14 57 HBC 2008 0.00 13.97 1.54 107.02 3.45 49.55 -406,807 109.12 57 HBC 2009 3.76 14.12 8.46 123.60 2.50 154.29 48,776 301.37 57 HBC 2010 0.72 14.46 20.86 183.34 2.16 0.50 564.45 57 HBC 2011 1.62 15.00 20.73 354.45 2.06 72.62 57 HBC 2012 2.83 15.34 17.27 492.40 2.15 33.32 -264,874 1,052,720 1,287,793 58 HCC 2007 4.15 10.57 15.59 37.06 4.74 10.80 12,531 116.97 58 HCC 2008 5.79 10.83 23.77 72.03 3.34 54.52 834 784.48 58 HCC 2009 0.00 11.16 26.39 104.30 3.10 19.56 -14,313 450.73 58 HCC 2010 0.00 11.38 21.96 109.76 3.27 32.55 -10,090 109.39 58 HCC 2011 7.39 11.47 23.16 76.94 3.36 46.72 10,368 565.30 58 HCC 2012 6.45 11.36 25.70 86.81 2.73 -14.24 37,065 0.00 59 HLY 2007 7.64 10.08 17.67 221.99 1.44 16.31 1,392 103.00 59 HLY 2008 0.00 10.26 54.27 100.97 2.37 65.79 -1,360 429.80 59 HLY 2009 5.30 10.26 47.42 60.05 3.57 11.46 4,749 209.83 59 HLY 2010 4.68 10.49 25.70 72.60 3.59 9.46 1,844 190.84 59 HLY 2011 4.99 10.88 15.67 151.67 1.79 1.23 432 188.06 59 HLY 2012 0.00 10.84 -20.07 214.95 1.50 -32.87 5,315 0.00 60 HPS 2007 9.56 9.99 6.53 17.58 9.95 13.52 5,764 24.97 65.56 611.59 0.00 71 60 HPS 2008 6.80 10.05 12.53 19.72 9.92 40.04 11,951 195.66 60 HPS 2009 6.10 10.45 11.09 60.81 4.77 12.01 39,514 101.58 60 HPS 2010 6.37 10.15 11.06 15.50 7.49 11.33 -49,519 139.00 60 HPS 2011 5.82 10.17 8.46 18.55 8.13 0.79 16,501 231.48 60 HPS 2012 0.00 10.02 -7.41 18.95 8.53 -55.02 -2,526 0.00 61 HT1 2007 0.00 14.68 10.44 147.05 3.46 2.84 27.07 61 HT1 2008 0.00 15.55 7.96 479.02 2.03 17.11 206,067 2,659,186 61 HT1 2009 0.00 15.80 13.75 521.85 1.33 10.47 95.43 61 HT1 2010 16.28 2.97 546.24 1.42 57.27 61 HT1 2011 16.39 272.73 -891,457 2,482,432 16.37 -0.51 629.05 0.80 26.19 1,119,014 -18.97 61 HT1 2012 0.00 16.40 0.07 609.07 0.82 11.23 -341,838 0.00 62 HTV 2007 7.80 12.23 8.03 6.51 22.64 -14.95 -133,719 56.79 62 HTV 2008 14.36 12.16 2.29 4.19 38.96 25.45 -11,505 73.32 62 HTV 2009 5.12 12.29 11.81 9.25 18.71 14.88 -10,461 254.64 62 HTV 2010 6.02 12.42 7.55 11.45 16.74 14.22 -44,397 195.53 62 HTV 2011 4.36 12.45 10.04 11.18 15.25 7.28 26,299 673.99 62 HTV 2012 0.00 12.60 15.49 15.86 9.82 24.62 15,022 0.00 63 ILC 2007 4.80 12.52 14.82 116.65 2.72 76.56 -170,873 60.31 63 ILC 2008 7.53 12.41 9.16 89.61 1.06 51.02 47,269 328.34 63 ILC 2009 -15.21 12.72 -2.69 181.77 1.27 -27.29 -76,337 -67.44 63 ILC 2010 7.97 12.96 4.40 266.15 1.61 41.93 -72,530 63 ILC 2011 0.00 12.79 -39.63 344.96 1.55 21.78 64,857 141.04 1399.04 63 ILC 2012 0.00 12.69 -14.54 385.09 2.01 5.86 36,016 0.00 64 LBM 2007 0.00 11.64 11.63 78.58 4.96 17.15 -72,742 27.05 64 LBM 2008 3.94 12.03 18.69 138.70 3.63 59.54 -26,259 220.51 64 LBM 2009 5.71 12.20 8.51 55.66 4.24 16.32 -13,851 76.56 64 LBM 2010 8.41 12.20 9.69 53.21 4.15 13.50 23,204 122.94 64 LBM 2011 6.90 12.19 12.03 49.70 4.62 27.52 17,806 244.99 64 LBM 2012 5.09 11.96 11.88 21.80 6.12 -7.59 67,305 0.00 65 LGC 2007 17.66 12.51 4.48 227.62 1.54 15.42 -182,042 21.66 65 LGC 2008 9.30 12.74 9.92 144.71 2.39 50.82 -101,682 87.87 65 LGC 2009 4.61 12.93 18.74 169.94 1.36 69.38 17,281 106.90 65 LGC 2010 3.53 12.86 24.17 147.87 1.63 43.51 49,690 152.00 65 LGC 2011 0.00 12.88 3.33 145.15 2.46 -62.57 43,246 25.31 65 LGC 2012 0.00 12.85 0.57 153.32 2.08 75.55 172,519 0.00 66 MCO 2007 6.10 11.98 12.24 229.54 2.68 20.21 -75,486 35.92 66 MCO 2008 10.94 12.44 6.70 415.94 2.11 42.53 -58,734 103.91 66 MCO 2009 7.55 12.90 6.38 202.52 2.97 -7.41 -106,085 72.36 66 MCO 2010 0.00 12.57 7.98 474.69 2.02 44.98 161,114 97.85 53.73 27.24 72 66 MCO 2011 0.00 12.64 0.36 512.80 2.14 -36.25 -21,304 8.46 66 MCO 2012 0.00 12.60 0.27 501.07 2.24 -41.79 6,168 0.00 67 MEC 2007 5.49 12.74 14.05 446.68 2.18 127.48 -189,940 55.07 67 MEC 2008 4.08 12.77 20.46 391.43 2.20 75.52 4,145 334.01 67 MEC 2009 3.38 13.07 22.87 508.99 1.93 -1.20 -31,932 159.19 67 MEC 2010 5.30 13.55 16.41 520.10 2.19 11.37 -338,617 171.49 67 MEC 2011 0.00 13.67 13.06 628.28 2.01 6.25 -37,521 320.60 67 MEC 2012 0.00 13.67 8.67 567.15 2.23 -33.22 -17,997 0.00 68 MHC 2007 3.36 12.51 24.61 99.17 2.00 17.45 13,836 98.83 68 MHC 2008 0.00 12.88 0.05 128.00 2.28 -6.62 -113,813 1.02 68 MHC 2009 0.00 12.95 -24.15 212.36 1.17 -7.42 83,876 -244.59 68 MHC 2010 0.00 12.46 -45.55 167.19 2.42 -32.37 122,284 -404.13 68 MHC 2011 0.00 12.43 1.14 148.06 1.62 -14.15 84,488 3.48 68 MHC 2012 0.00 12.36 4.30 136.36 1.37 -2.25 51,425 0.00 69 MIC 2007 0.00 10.95 11.25 108.79 2.17 54.04 -18,343 27.14 69 MIC 2008 10.47 11.02 12.45 98.47 1.67 93.16 7,245 158.24 69 MIC 2009 0.00 11.41 19.80 78.59 1.91 6.77 -16,418 79.69 69 MIC 2010 6.23 11.51 14.03 75.15 1.69 8.44 4,762 88.69 69 MIC 2011 0.00 11.68 -20.77 61.19 1.30 6.05 -2,565 -269.71 69 MIC 2012 0.00 11.72 -8.10 80.85 1.46 -1.66 -5,078 0.00 70 NBC 2007 1.27 13.24 51.40 408.14 1.35 31.13 104,371 432.13 70 NBC 2008 1.38 13.57 37.04 268.36 1.64 24.67 170,882 1452.44 70 NBC 2009 1.15 13.54 28.59 177.33 0.95 21.47 739,037 1038.77 70 NBC 2010 1.17 13.81 34.14 342.68 1.35 23.55 394,156 1220.46 70 NBC 2011 2.91 13.80 30.06 292.21 1.63 3.22 711,344 772.31 70 NBC 2012 4.65 13.86 14.05 258.06 1.34 -12.76 177,060 0.00 71 S55 2007 2.91 11.19 30.20 312.17 2.42 24.74 4,419 66.98 71 S55 2008 6.32 11.94 9.71 74.39 4.08 37.75 -53,750 215.37 71 S55 2009 4.22 12.19 12.56 108.30 3.12 39.36 11,243 105.34 71 S55 2010 3.60 12.46 16.59 146.03 2.95 79.95 23,437 214.33 71 S55 2011 2.04 12.72 20.25 177.08 2.75 38.33 35,863 727.45 71 S55 2012 2.79 12.81 13.55 175.99 2.93 -2.29 8,486 0.00 72 S91 2007 5.26 11.30 20.02 509.45 2.83 -42.11 20,239 51.72 72 S91 2008 6.39 11.36 6.60 602.39 2.75 34.13 8,681 128.61 72 S91 2009 5.74 11.53 17.12 633.08 2.97 17.28 -6,738 100.31 72 S91 2010 6.79 11.77 12.10 402.10 3.36 -10.60 -16,246 102.18 72 S91 2011 0.00 11.77 2.73 456.68 2.68 -4.28 18,679 98.13 72 S91 2012 0.00 12.01 15.30 253.92 2.49 129.70 9,880 0.00 73 S99 2007 0.00 11.36 52.29 135.43 3.07 31.93 -432 230.52 73 S99 2008 0.00 11.82 31.87 156.69 2.66 11.25 8,669 566.83 73 S99 2009 0.00 11.87 28.79 82.37 3.45 40.81 -2,887 205.14 73 73 S99 2010 0.00 12.27 14.76 55.89 4.01 -27.25 -21,766 127.51 73 S99 2011 0.00 12.32 0.24 65.72 3.34 17.93 10,615 9.35 73 S99 2012 0.00 12.27 1.56 54.89 3.75 13.31 7,077 0.00 74 SAM 2007 6.92 14.94 8.12 26.96 5.98 8.85 -747,128 63.27 74 SAM 2008 0.00 14.64 -3.44 3.19 33.21 -21.15 73,476 -81.29 74 SAM 2009 5.65 14.79 9.57 9.58 9.82 -60.70 219,887 272.45 74 SAM 2010 8.28 14.77 4.68 6.99 11.23 54.07 156,192 194.75 74 SAM 2011 0.00 14.79 -8.10 16.12 4.43 -11.71 -232,670 -331.19 74 SAM 2012 0.00 14.83 4.50 15.80 7.12 23.45 -354,841 0.00 75 SCC 2007 6.72 10.64 12.37 9.76 17.57 7.85 5,147 46.20 75 SCC 2008 10.09 10.77 11.97 20.97 9.54 15.24 6,314 168.75 75 SCC 2009 4.53 10.81 16.12 22.15 9.22 23.24 5,108 147.68 75 SCC 2010 0.00 10.69 -2.45 22.49 9.28 -32.48 4,225 -42.68 75 SCC 2011 0.00 10.75 -10.77 44.29 4.69 -2.40 6,731 -652.96 75 SCC 2012 0.00 10.55 -11.34 31.44 5.64 -38.16 1,366 0.00 76 SCJ 2007 4.40 11.92 26.64 37.98 5.71 38.35 -12,618 129.26 76 SCJ 2008 3.03 12.12 24.05 12.11 11.04 35.15 -14,848 382.38 76 SCJ 2009 0.00 12.84 21.96 85.64 3.70 9.48 -100,265 183.34 76 SCJ 2010 6.18 13.21 14.09 94.08 3.33 3.18 -80,541 198.27 76 SCJ 2011 0.00 13.29 7.49 101.23 2.49 -3.71 12,353 359.04 76 SCJ 2012 0.00 13.27 -4.34 112.19 1.59 -8.35 75,673 0.00 77 SD2 2007 1.65 12.81 46.42 424.77 2.18 19.08 -4,319 118.10 77 SD2 2008 4.66 12.79 15.82 227.13 3.22 -4.35 -42,871 333.02 77 SD2 2009 3.77 13.01 17.50 286.65 3.12 38.68 -1,278 141.05 77 SD2 2010 6.79 13.20 14.07 167.08 3.97 18.77 -57,575 111.63 77 SD2 2011 7.39 13.48 14.61 247.90 3.20 3.32 20,276 362.32 77 SD2 2012 0.00 13.54 9.45 281.67 2.96 -1.38 56,378 0.00 78 SD7 2007 7.87 13.56 5.97 149.52 3.44 12.36 -244,242 10.96 78 SD7 2008 3.32 13.51 13.28 100.72 2.90 181.53 149,300 179.97 78 SD7 2009 2.80 14.01 16.34 208.88 2.26 0.05 35,577 126.75 78 SD7 2010 0.00 14.74 17.11 518.38 1.73 89.63 -427,317 213.16 78 SD7 2011 0.00 14.62 7.56 482.51 1.77 -28.65 285,478 387.32 78 SD7 2012 0.00 14.59 -8.61 514.57 1.71 -31.58 -70,813 0.00 79 SD9 2007 3.71 13.83 27.75 302.62 2.08 49.00 74,805 64.62 79 SD9 2008 3.94 13.89 21.47 286.26 2.00 23.76 53,792 250.35 79 SD9 2009 2.40 14.04 33.97 250.83 2.37 2.18 23,904 206.51 79 SD9 2010 4.55 14.37 19.50 218.52 2.54 -6.64 -160,284 145.85 79 SD9 2011 4.79 14.58 13.89 280.58 2.24 42.47 -7,985 417.73 79 SD9 2012 0.00 14.63 17.54 287.06 1.95 39.10 197,746 0.00 80 SDC 2007 3.48 11.47 25.85 239.54 2.58 -3.16 21,386 62.00 80 SDC 2008 0.00 11.86 26.08 322.77 2.33 11.12 14,482 460.29 74 80 SDC 2009 3.32 12.00 23.21 286.84 2.27 5.61 12,385 229.00 80 SDC 2010 4.40 12.09 17.88 258.22 2.27 8.69 6,505 269.37 80 SDC 2011 3.85 12.20 11.38 293.92 2.31 -24.85 4,831 276.20 80 SDC 2012 0.00 12.22 7.88 301.48 2.25 -7.22 8,293 0.00 81 SDJ 2007 2.51 12.44 34.35 688.87 2.19 44.32 2,097 87.63 81 SDJ 2008 3.96 12.53 19.43 673.86 2.15 -24.72 13,206 467.96 81 SDJ 2009 6.55 12.51 9.93 378.76 2.26 6.38 -19,670 61.09 81 SDJ 2010 0.00 12.66 6.51 376.44 2.34 -6.87 -2,282 85.95 81 SDJ 2011 0.00 12.60 439.01 2.28 32.02 7,858 36.79 81 SDJ 2012 0.00 12.23 -13.51 1410.55 5532.84 1.81 -37.90 332 0.00 82 SDT 2007 3.91 13.36 18.59 91.55 3.73 18.13 -32,944 88.73 82 SDT 2008 3.91 13.55 15.69 117.27 2.89 18.72 75,784 438.52 82 SDT 2009 2.22 13.93 25.21 162.95 2.70 35.09 54,586 331.99 82 SDT 2010 2.29 14.24 21.97 216.62 2.58 16.12 47,901 359.59 82 SDT 2011 1.92 14.41 20.98 229.01 2.53 56.81 183,294 553.94 82 SDT 2012 4.41 14.43 18.36 208.25 2.61 -4.50 204,104 0.00 83 SDY 2007 17.56 12.18 12.87 550.22 2.20 1.46 9,500 34.57 83 SDY 2008 3.96 12.13 17.59 471.56 2.07 36.52 18,006 491.80 83 SDY 2009 4.49 12.00 10.39 404.79 2.14 -19.84 4,411 121.75 83 SDY 2010 52.07 12.00 0.70 165.09 2.64 5.76 -19,418 83 SDY 2011 0.00 11.90 -41.96 245.32 2.33 12.04 664 7.68 1282.90 83 SDY 2012 0.00 11.71 -13.19 232.54 2.36 -39.46 1,345 0.00 84 SFI 2007 0.00 12.51 47.97 376.68 1.75 10.27 -5,471 683.53 84 SFI 2008 0.74 12.58 27.97 110.89 1.93 36.43 8,174 1141.17 84 SFI 2009 1.18 12.70 21.52 93.16 2.12 -4.85 22,853 122.97 84 SFI 2010 3.75 12.89 17.34 101.39 2.26 50.33 16,510 195.95 84 SFI 2011 3.91 13.00 14.95 106.92 2.26 15.46 28,840 319.92 84 SFI 2012 3.28 13.11 19.32 107.52 2.20 58.28 35,046 0.00 85 SHC 2007 3.29 11.94 12.48 162.61 1.46 17.88 -86,007 56.51 85 SHC 2008 1.81 12.11 19.51 167.15 1.18 79.48 33,039 230.87 85 SHC 2009 0.00 11.97 143.66 0.63 -29.32 33,741 85 SHC 2010 0.00 11.18 -13.52 1014.81 1122.35 2.42 1.61 31,171 -180.61 1911.43 85 SHC 2011 0.00 10.60 24.96 414.10 1.01 -25.89 28,643 201.71 85 SHC 2012 0.00 10.54 18.24 136.05 1.30 -17.36 532 0.00 86 SIC 2007 1.98 12.64 15.51 216.79 3.67 176.38 -133,000 50.35 86 SIC 2008 4.18 12.79 11.39 243.06 2.60 -39.33 -19,349 230.00 86 SIC 2009 4.75 13.08 14.32 335.17 7.37 136.34 -116,562 114.43 86 SIC 2010 4.67 13.32 11.23 300.66 4.77 -7.82 1,194 91.83 86 SIC 2011 0.00 13.42 5.15 358.87 4.31 8.32 9,184 175.35 86 SIC 2012 0.00 13.46 7.81 351.10 3.88 -39.48 48,811 0.00 75 87 SJC 2007 6.47 11.85 20.31 410.95 2.41 101.12 -5,311 42.95 87 SJC 2008 6.71 11.88 13.59 158.15 2.92 49.18 -17,100 216.40 87 SJC 2009 3.43 12.82 26.19 496.00 4.19 -23.13 -131,672 218.25 87 SJC 2010 2.94 12.93 22.04 379.10 8.47 15.88 -93,654 259.01 87 SJC 2011 4.59 12.85 15.72 262.51 4.07 17.34 125,639 426.01 87 SJC 2012 0.00 12.42 8.49 146.43 5.15 -2.18 56,356 0.00 88 SJE 2007 7.50 12.79 10.50 250.95 1.12 -6.90 -27,537 39.74 88 SJE 2008 3.98 12.80 17.90 224.39 1.06 35.51 41,434 358.63 88 SJE 2009 0.00 13.59 21.77 457.46 1.08 68.59 -23,592 195.96 88 SJE 2010 4.51 13.56 16.80 324.81 1.07 37.91 11,310 198.16 88 SJE 2011 4.70 13.64 14.23 337.28 1.07 -2.83 50,285 549.93 88 SJE 2012 0.00 13.66 16.76 317.16 2.39 19.71 9,764 0.00 89 SNG 2007 3.30 11.75 29.66 160.61 3.22 -4.60 23,968 99.03 89 SNG 2008 3.28 12.11 25.26 217.38 2.41 58.75 20,832 896.38 89 SNG 2009 2.08 12.45 30.82 246.13 2.54 91.44 -14,897 389.34 89 SNG 2010 1.55 12.60 22.88 169.30 3.00 -18.37 18,970 319.77 89 SNG 2011 2.72 12.77 24.88 154.54 2.94 101.50 53,444 707.42 89 SNG 2012 0.00 12.72 16.15 127.03 2.77 -52.24 83,586 0.00 90 TCR 2007 2.77 13.96 12.40 97.50 4.05 70.06 -35,664 133.06 90 TCR 2008 3.86 13.96 6.13 91.84 3.05 -3.79 224,840 207.38 90 TCR 2009 35.67 13.97 0.70 97.67 2.74 -15.64 89,161 19.01 90 TCR 2010 3.56 13.92 9.81 74.53 2.86 29.46 180,257 255.60 90 TCR 2011 3.03 14.27 11.75 126.91 2.20 20.40 -217,909 449.79 90 TCR 2012 41.10 14.31 0.19 144.66 2.06 14.32 62,235 0.00 91 TJC 2007 4.98 11.03 9.41 20.78 7.21 240.69 -40,690 50.82 91 TJC 2008 4.20 12.06 24.89 201.46 2.11 106.30 -54,361 457.81 91 TJC 2009 0.00 12.44 8.25 311.85 1.11 -22.50 -29,698 130.39 91 TJC 2010 4.51 12.42 7.23 169.99 1.47 30.93 -1,862 92.45 91 TJC 2011 0.00 12.42 0.45 179.23 1.63 5.78 16,230 23.81 91 TJC 2012 0.00 12.34 -11.81 186.09 1.31 -6.49 42,017 0.00 92 TKU 2007 5.17 13.13 8.61 110.43 2.08 11.61 57,077 41.65 92 TKU 2008 0.00 13.33 0.52 171.97 1.80 12.25 -66,161 2.67 92 TKU 2009 0.00 13.44 24.71 128.39 2.28 5.04 -50,991 261.30 92 TKU 2010 19.25 13.40 4.42 130.21 2.41 -11.23 53,112 51.43 92 TKU 2011 0.00 13.38 -10.82 149.19 2.40 25.37 23,981 -210.05 92 TKU 2012 0.00 13.42 0.58 158.73 2.50 1.32 -28,652 0.00 93 TLC 2007 10.32 12.77 3.01 52.81 4.34 -24.31 -21,037 13.84 93 TLC 2008 0.00 12.22 -33.86 31.36 12.11 -25.09 180,051 -962.83 93 TLC 2009 0.00 12.21 0.18 29.18 4.75 -67.00 29,751 2.69 93 TLC 2010 0.00 12.24 -8.54 16.73 5.81 325.36 67,962 93 TLC 2011 0.00 11.87 -34.90 38.69 2.50 -65.45 -14,614 137.37 1486.53 76 93 TLC 2012 0.00 11.55 -32.78 9.44 20.90 -9.76 -35,113 0.00 94 TTC 2007 6.70 12.12 19.04 277.77 1.43 18.40 42,816 85.62 94 TTC 2008 1.90 12.17 11.01 169.53 1.89 -12.77 -12,771 166.54 94 TTC 2009 102.61 12.08 0.41 148.87 2.20 -29.80 15,125 4.64 94 TTC 2010 0.00 11.94 -26.92 201.34 2.01 17.66 32,137 -347.73 94 TTC 2011 0.00 11.94 5.09 186.55 2.27 36.09 5,257 167.59 94 TTC 2012 0.00 11.80 13.25 116.54 3.05 6.83 19,606 0.00 95 TYA 2007 0.00 13.82 2.74 226.73 2.25 7.10 184,897 10.07 95 TYA 2008 0.00 13.40 -54.40 232.71 1.88 -13.05 53,664 -365.38 95 TYA 2009 0.00 13.32 1.45 222.10 1.95 -36.18 50,235 10.93 95 TYA 2010 0.00 13.57 10.82 268.96 2.11 44.26 34,481 137.54 95 TYA 2011 0.00 13.42 12.56 175.89 2.35 20.59 22,791 476.51 95 TYA 2012 0.00 13.36 12.38 128.22 2.74 -30.75 22,604 0.00 96 VC7 2007 9.40 12.16 7.01 134.70 3.11 16.64 -106,171 27.63 96 VC7 2008 8.71 12.39 10.40 191.21 2.78 53.55 -38,079 215.35 96 VC7 2009 6.33 12.92 12.94 344.87 2.30 39.18 -129,062 95.16 96 VC7 2010 6.28 13.19 15.81 315.25 1.86 54.37 -18,187 127.33 96 VC7 2011 0.00 13.23 7.09 365.34 2.27 -39.72 -101,639 190.02 96 VC7 2012 0.00 13.13 4.67 378.52 2.36 -1.47 57,082 0.00 97 VCS 2007 1.22 13.06 22.57 158.66 2.15 31.04 48,455 119.27 97 VCS 2008 3.47 13.30 24.89 92.31 5.04 46.18 -167,441 468.48 97 VCS 2009 3.20 13.80 24.56 148.36 3.38 39.43 -339,612 196.34 97 VCS 2010 3.69 14.21 16.26 104.69 5.14 58.26 -525,017 299.44 97 VCS 2011 8.63 14.81 11.79 156.38 1.82 12.08 -87,286 216.66 97 VCS 2012 0.00 14.79 5.61 164.06 2.09 1.75 108,424 0.00 98 VFC 2007 4.17 12.56 13.18 131.31 2.22 63.14 64,759 52.67 98 VFC 2008 6.71 12.73 4.36 23.78 9.32 -21.49 -204,494 82.84 98 VFC 2009 0.00 12.82 6.92 29.59 7.63 -16.96 -36,442 82.00 98 VFC 2010 0.00 13.23 5.87 87.79 9.46 13.76 -204,059 41.53 98 VFC 2011 8.89 13.34 8.07 23.52 6.93 31.80 67,106 97.79 98 VFC 2012 0.00 13.33 -0.24 29.07 4.76 -9.73 75,976 0.00 99 VFR 2007 0.00 12.78 18.77 84.61 2.67 20.87 3,944 63.27 99 VFR 2008 3.84 13.18 15.18 157.84 1.69 47.49 -64,436 202.11 99 VFR 2009 5.57 13.04 7.26 134.71 1.94 2.24 41,044 77.49 99 VFR 2010 6.51 13.32 10.76 179.60 1.53 69.82 -40,852 64.83 99 VFR 2011 0.00 13.54 28.22 179.76 1.71 10.22 -41,143 829.63 99 VFR 2012 0.00 13.46 3.59 145.32 1.61 6.94 90,223 0.00 100 VMC 2007 5.11 13.74 15.79 670.44 2.15 15.89 -309,742 37.01 100 VMC 2008 2.63 13.97 24.63 674.66 2.13 92.48 -154,953 223.99 100 VMC 2009 2.36 13.86 23.38 488.96 2.18 11.37 191,389 98.20 100 VMC 2010 2.62 13.89 17.91 420.12 2.24 4.32 8,792 104.87 77 100 VMC 2011 4.68 13.90 10.81 409.54 2.23 -19.47 49,099 256.22 100 VMC 2012 6.05 13.77 6.74 368.80 2.23 -3.13 0.00 101 VNE 2007 7.75 14.55 16.11 446.55 3.10 -18.33 176,175 1,423,362 52.59 101 VNE 2008 0.00 14.52 -0.18 519.27 3.20 -31.96 80,306 8.04 101 VNE 2009 0.00 14.49 23.21 367.65 3.99 35.25 -20,350 148.63 101 VNE 2010 22.05 14.41 2.68 170.61 5.90 -31.99 36,539 25.19 101 VNE 2011 0.00 14.47 3.04 190.88 3.82 51.83 87,733 108.47 101 VNE 2012 0.00 14.43 5.77 161.61 2.95 19.97 339,054 0.00 102 VTS 2007 0.00 10.51 17.24 123.25 1.75 25.98 11,543 111.07 102 VTS 2008 5.70 10.68 56.28 50.24 3.50 45.53 1,917 599.08 102 VTS 2009 5.61 10.96 60.14 88.05 2.63 25.00 10,370 342.70 102 VTS 2010 0.00 11.24 36.66 74.74 3.27 7.01 -9,909 417.49 102 VTS 2011 3.27 11.38 22.46 60.19 2.98 4.69 7,230 402.10 102 VTS 2012 0.00 11.39 0.96 78.13 2.77 -30.30 2,408 0.00 103 XMC 2007 8.32 13.12 10.54 182.36 2.48 19.02 -220,576 52.40 103 XMC 2008 5.00 13.35 15.96 242.04 2.59 20.33 -122,716 353.21 103 XMC 2009 3.27 13.82 21.17 375.62 2.10 44.59 -221,380 216.50 103 XMC 2010 3.11 14.25 24.10 386.65 2.45 65.98 -589,975 226.51 103 XMC 2011 0.00 14.46 4.20 450.03 1.77 17.86 134,377 134.20 103 XMC 2012 0.00 14.57 -8.48 535.99 1.82 -8.50 -148,998 0.00 Ngành Hàng Tiêu Dùng Doanh nghiệp ID Năm DIV Size ROE Lev Liq Gro FCL P/E BBC 2007 3.53 12.85 11.90 84.63 2.51 22.69 -10,569 22.69 BBC 2008 7.40 13.33 4.22 24.23 7.52 95.22 -482,065 95.22 BBC 2009 4.31 13.51 10.95 40.81 4.34 130.36 68,870 130.36 BBC 2010 3.69 13.54 7.65 39.35 3.63 124.85 84,652 124.85 BBC 2011 3.96 13.57 8.07 36.90 4.03 273.28 -26,978 273.28 BBC 2012 0.00 13.55 4.49 32.66 3.96 13.55 110,130 13.55 BHS 2007 2.51 13.41 14.24 77.80 6.77 152,164 121.97 BHS 2008 0.00 13.30 -13.07 80.70 5.01 121.97 148.66 158,216 -148.66 BHS 2009 3.86 13.69 28.02 106.46 3.21 385.72 -120,098 385.72 BHS 2010 4.45 13.83 29.37 104.40 3.06 420.93 64,106 420.93 BHS 2011 7.13 14.06 26.84 133.68 2.40 282.08 21,534 282.08 BHS 2012 7.55 14.56 20.81 268.05 2.03 14.56 -552,095 14.56 CAN 2007 5.97 11.73 12.34 52.50 6.01 75.01 -47,820 75.01 CAN 2008 5.81 11.96 15.25 97.71 3.53 241.05 -104 241.05 CAN 2009 5.65 12.02 14.48 92.85 3.47 177.03 4,427 177.03 78 CAN 2010 4.94 12.19 16.17 109.57 3.11 119.62 -7,546 119.62 CAN 2011 3.10 12.45 27.98 121.49 2.88 268.63 -24,630 268.63 CAN 2012 6.97 12.34 11.32 130.21 2.62 12.34 62,604 12.34 CLC 2007 2.65 12.77 32.93 153.03 2.61 15.93 17,900 117.50 CLC 2008 6.67 12.82 31.07 134.83 2.84 13.61 25,280 250.00 CLC 2009 5.16 13.06 26.42 144.49 2.92 24.07 -41,090 153.71 CLC 2010 6.11 13.31 21.27 199.06 2.76 5.79 -89,668 168.63 CLC 2011 5.39 13.35 26.52 176.33 2.71 25.93 74,521 383.21 CLC 2012 5.38 13.27 20.45 143.41 2.89 -9.92 106,996 13.27 DRC 2007 5.52 13.28 33.97 180.16 3.34 242.64 -2,130 242.64 DRC 2008 5.64 13.33 23.97 184.46 2.83 935.08 102,470 935.08 DRC 2009 0.59 13.57 70.42 40.57 5.97 975.68 15,704 975.68 DRC 2010 1.57 13.88 26.81 45.45 5.32 370.70 -130,825 370.70 DRC 2011 0.00 14.30 22.52 84.74 4.37 375.66 -496,660 375.66 DRC 2012 4.28 14.73 26.72 112.59 3.86 14.73 -352,786 14.73 GIL 2007 6.16 12.86 7.99 15.74 13.18 66.73 -380,574 66.73 GIL 2008 8.31 12.83 9.78 19.12 9.24 264.03 116,630 264.03 GIL 2009 3.63 12.99 16.48 28.92 6.27 195.14 821 195.14 GIL 2010 9.38 13.22 10.06 50.31 4.51 120.38 -88,353 120.38 GIL 2011 12.30 13.54 20.33 130.81 2.84 157.38 -62,815 157.38 GIL 2012 3.50 13.69 8.86 182.29 2.40 13.69 22,436 13.69 GTA 2007 7.36 12.20 14.12 89.95 2.29 47.60 13,277 47.60 GTA 2008 8.18 12.17 4.88 23.71 5.56 71.24 -28,078 71.24 GTA 2009 7.91 12.30 5.91 40.46 4.28 73.77 -9,620 73.77 GTA 2010 7.65 12.20 7.78 26.80 5.98 126.55 26,007 126.55 GTA 2011 8.12 12.29 7.25 39.38 4.69 170.47 12,459 170.47 GTA 2012 7.93 12.27 7.83 35.15 5.21 12.27 18,923 12.27 GMC 2007 4.90 12.11 13.25 68.21 3.25 116.47 -86,390 116.47 GMC 2008 4.09 12.13 15.19 64.97 2.55 547.24 45,734 547.24 GMC 2009 5.61 12.26 28.47 72.59 2.72 155.07 11,926 155.07 GMC 2010 5.07 12.64 26.02 130.87 2.47 236.00 -63,701 236.00 GMC 2011 7.42 12.89 26.50 144.23 2.48 359.93 -47,288 359.93 GMC 2012 5.11 13.05 29.24 163.23 2.35 13.05 -285 13.05 HHC 2007 3.50 12.19 21.20 97.71 2.89 73.01 7,999 73.01 HHC 2008 4.32 12.23 17.60 90.21 3.54 234.39 4,260 234.39 HHC 2009 4.03 12.17 17.32 63.65 3.46 177.11 50,488 177.11 HHC 2010 4.34 12.32 14.80 75.63 3.36 135.97 233 135.97 HHC 2011 6.08 12.57 11.32 61.24 3.28 168.90 10,789 168.90 HHC 2012 5.63 12.61 11.76 62.54 3.42 12.61 12.61 10 KDC 2007 3.77 14.94 9.16 24.50 7.41 63.67 10,226 2,390,445 10 KDC 2008 - 14.91 -2.92 40.27 4.44 -35.94 488,757 -35.94 63.67 79 35.02 10 KDC 2009 3.65 15.26 21.63 73.09 3.07 163.13 -429,410 163.13 10 KDC 2010 4.96 15.43 15.48 31.71 4.51 112.85 324,847 112.85 10 KDC 2011 9.57 15.57 7.30 51.37 2.87 115.63 202,376 115.63 10 KDC 2012 4.48 15.52 9.03 36.30 3.39 15.52 539,980 15.52 11 NST 2007 5.18 12.03 22.41 258.05 2.68 117.48 61,102 117.48 11 NST 2008 5.14 12.26 18.32 182.34 3.04 376.83 -10,665 376.83 11 NST 2009 5.16 12.74 17.06 327.75 2.32 235.54 -90,288 235.54 11 NST 2010 8.04 13.02 12.57 266.59 2.50 186.63 -120,359 186.63 11 NST 2011 6.15 12.88 14.49 205.80 3.17 305.01 60,082 305.01 11 NST 2012 6.12 13.11 8.45 267.69 2.13 13.11 8,373 13.11 12 PAC 2007 1.34 13.00 23.01 126.82 3.04 116.16 -186,784 116.16 12 PAC 2008 4.67 13.13 25.05 62.99 4.09 231.05 -16,343 231.05 12 PAC 2009 2.78 13.41 35.53 61.10 4.40 129.18 -79,413 129.18 12 PAC 2010 2.60 13.91 27.09 129.54 2.77 128.34 -249,272 128.34 12 PAC 2011 6.32 13.99 17.62 115.97 2.42 229.12 134,168 229.12 12 PAC 2012 8.30 13.95 11.57 117.62 2.37 13.95 173,196 13.95 13 RAL 2007 3.85 13.60 14.11 110.56 3.55 47.71 -491,095 47.71 13 RAL 2008 4.70 13.70 11.72 114.57 3.18 216.97 6,532 216.97 13 RAL 2009 6.31 13.86 8.46 143.69 2.48 110.81 103,822 110.81 13 RAL 2010 6.25 13.97 8.48 169.84 2.44 148.76 -47,790 148.76 13 RAL 2011 5.70 14.15 13.12 206.10 2.45 248.07 -241,214 248.07 13 RAL 2012 4.64 14.24 15.14 220.76 2.47 14.24 -56,298 14.24 14 SAF 2007 4.99 11.22 24.96 71.54 3.89 122.64 -11,939 122.64 14 SAF 2008 5.32 11.03 26.66 47.42 4.53 393.55 29,229 393.55 14 SAF 2009 3.87 11.43 29.16 92.13 3.46 258.28 -18,162 258.28 14 SAF 2010 0.00 11.57 25.51 75.57 3.78 200.76 -1,446 200.76 14 SAF 2011 5.87 11.76 24.97 65.00 4.22 304.32 -10,026 304.32 14 SAF 2012 8.02 11.75 24.13 52.86 4.70 11.75 28,226 11.75 15 SCD 2007 4.50 11.96 18.76 29.00 6.36 66.67 16,047 66.67 15 SCD 2008 4.99 12.05 20.17 34.99 5.24 187.84 19,843 187.84 15 SCD 2009 4.64 12.18 24.17 35.95 5.26 152.15 5,282 152.15 15 SCD 2010 4.88 12.22 17.09 33.15 5.89 109.70 -258 109.70 15 SCD 2011 6.47 12.35 13.47 37.21 5.72 193.26 -25,451 193.26 15 SCD 2012 5.07 12.36 12.63 30.46 6.96 12.36 -4,356 12.36 16 SGC 2007 2.61 11.33 27.78 23.60 7.47 135.59 16,211 135.59 16 SGC 2008 7.86 11.36 19.23 9.38 16.46 299.27 6,860 299.27 16 SGC 2009 6.49 11.63 20.67 26.85 32.34 183.40 -31,335 183.40 16 SGC 2010 0.00 11.77 19.76 49.35 6.79 158.13 22,978 158.13 16 SGC 2011 4.56 11.87 39.88 20.82 11.39 401.30 23,352 401.30 16 SGC 2012 9.69 11.76 15.36 18.27 7.02 11.76 52,879 11.76 80 17 TAC 2007 3.02 13.64 35.53 136.56 3.17 53.86 -493,240 53.86 17 TAC 2008 32.07 13.44 3.83 122.13 2.71 26.43 290,719 26.43 17 TAC 2009 9.55 13.39 9.34 118.91 2.75 60.08 84,882 60.08 17 TAC 2010 4.33 13.76 23.71 155.38 2.62 172.34 -230,599 172.34 17 TAC 2011 12.09 13.85 7.16 192.73 2.38 61.82 3,689 61.82 17 TAC 2012 4.76 13.81 16.34 165.07 2.45 13.81 107,551 13.81 18 TMC 2007 3.87 11.93 27.43 166.47 2.10 159.10 -6,890 159.10 18 TMC 2008 3.65 12.18 25.62 140.05 2.05 448.48 -1,783 448.48 18 TMC 2009 2.26 12.51 31.44 167.58 2.06 290.30 -41,240 290.30 18 TMC 2010 6.59 12.84 16.48 183.18 2.15 117.65 -73,425 117.65 18 TMC 2011 5.91 12.74 14.47 142.06 1.98 281.97 87,068 281.97 18 TMC 2012 8.55 12.89 10.76 112.82 2.00 12.89 5,614 12.89 19 TNG 2007 5.08 12.63 23.02 310.55 1.62 82.44 -164,262 82.44 19 TNG 2008 6.06 12.92 23.40 383.50 1.85 442.76 -61,258 442.76 19 TNG 2009 2.98 12.78 20.59 300.15 1.43 194.29 140,159 194.29 19 TNG 2010 5.74 13.14 16.31 243.57 1.60 156.55 -110,217 156.55 19 TNG 2011 8.43 13.62 11.44 282.83 1.56 287.58 -205,874 287.58 19 TNG 2012 6.15 13.77 11.69 340.37 1.57 13.77 -61,629 13.77 20 VNM 2007 5.28 15.51 22.81 27.57 6.19 148.96 -847,853 148.96 20 VNM 2008 4.07 15.60 26.22 24.24 6.56 387.18 387.18 20 VNM 2009 4.44 15.95 35.80 27.25 6.53 203.13 1,024,180 1,184,501 20 VNM 2010 2.93 16.19 45.40 35.26 4.48 268.07 268.07 20 VNM 2011 5.27 16.56 33.81 24.89 6.43 131.46 2,326,483 3,907,453 20 VNM 2012 5.44 16.80 37.56 27.14 5.36 16.80 1,215,749 16.80 21 VTB 2007 0.00 12.72 11.22 55.05 4.75 59.84 -254,501 59.84 21 VTB 2008 7.34 12.48 12.20 30.89 6.94 146.06 113,025 146.06 21 VTB 2009 6.50 12.67 13.13 49.57 3.79 142.35 18,812 142.35 21 VTB 2010 6.86 12.59 11.00 31.63 6.07 156.07 -22,126 156.07 21 VTB 2011 11.13 12.54 7.31 28.24 6.59 207.36 36,663 207.36 21 VTB 2012 6.85 12.49 6.15 28.34 7.19 12.49 29,399 12.49 22 VBH 2007 7.09 10.70 6.44 39.00 3.67 -0.87 15,426 23.50 22 VBH 2008 24.15 10.72 4.58 43.80 3.08 16.55 9,338 32.06 22 VBH 2009 7.81 10.66 6.80 30.53 6.56 0.14 -20,815 52.60 22 VBH 2010 7.69 10.68 10.97 26.63 7.76 58.22 312 68.44 22 VBH 2011 7.05 10.51 10.69 5.86 31.07 -4.69 8,719 81.02 22 VBH 2012 8.68 10.50 7.08 8.17 24.19 -5.48 3,126 10.50 23 CMC 2007 1.23 11.18 49.52 140.72 3.03 307.07 -743 206.03 23 CMC 2008 0.00 11.11 -62.17 80.56 3.68 96.31 -25,702 -489.86 23 CMC 2009 0.00 11.07 19.68 40.34 5.61 -70.01 41 190.52 23 CMC 2010 0.00 11.30 16.44 48.37 5.15 15.15 1,727 184.58 203.13 131.46 81 23 CMC 2011 0.00 11.07 1.03 17.41 7.18 -40.75 21,372 12.51 23 CMC 2012 0.00 11.17 1.30 27.32 6.94 -4.36 -13,490 0.00 24 DCS 2007 0.00 10.76 13.78 126.01 3.68 150.56 -21,720 54.89 24 DCS 2008 0.00 11.05 1.65 109.81 2.72 87.57 8,422 37.14 24 DCS 2009 0.00 11.50 20.71 160.57 2.39 110.93 -27,229 260.14 24 DCS 2010 0.00 12.75 8.33 69.58 2.76 186.57 -135,255 71.88 24 DCS 2011 0.00 13.17 3.71 34.77 6.61 36.47 -363,683 93.04 24 DCS 2012 0.00 13.04 -1.91 20.95 9.29 -72.05 67,727 0.00 25 HAP 2007 0.00 13.50 14.70 45.33 6.89 83.12 -566,533 113.29 25 HAP 2008 0.00 13.42 -16.34 57.97 3.44 5.00 213,075 -288.24 25 HAP 2009 0.00 13.45 10.05 44.08 3.82 -4.43 45,382 181.56 25 HAP 2010 0.00 13.37 9.37 22.28 5.79 14.35 -15,074 287.84 25 HAP 2011 0.00 13.44 1.86 29.04 4.84 -3.23 43,776 156.96 25 HAP 2012 0.00 13.54 1.92 41.12 3.73 -1.27 13,786 0.00 26 HNM 2007 10.83 12.52 6.90 56.63 2.97 1.78 -68,575 34.99 26 HNM 2008 0.00 12.25 -37.96 75.03 1.95 5.43 72,415 -350.49 26 HNM 2009 0.00 12.27 8.27 37.11 3.57 -19.62 -28,333 84.47 26 HNM 2010 0.00 12.30 -16.55 65.90 2.73 14.14 8,215 -167.79 26 HNM 2011 0.00 12.27 1.19 61.83 2.97 -13.04 5,346 36.68 26 HNM 2012 0.00 12.31 0.92 67.92 2.93 -3.54 26,363 0.00 27 LAF 2007 0.00 12.00 23.67 78.88 3.15 -10.74 35,481 139.06 27 LAF 2008 8.70 12.29 4.44 140.95 2.62 -8.75 -54,978 140.83 27 LAF 2009 4.54 12.28 20.34 104.12 2.84 -4.28 28,739 209.84 27 LAF 2010 3.19 12.78 33.58 41.78 5.42 69.01 -172,663 323.07 27 LAF 2011 0.00 13.49 4.45 211.42 2.59 -0.40 -337,313 49.69 27 LAF 2012 0.00 12.37 -186.70 189.22 1.81 -1.41 491,223 0.00 28 NPS 2007 9.15 11.17 20.57 214.90 2.77 69.67 -35,096 107.72 28 NPS 2008 8.38 11.34 27.14 351.90 3.42 -0.59 -4,170 492.03 28 NPS 2009 2.63 11.58 21.33 372.06 2.32 -8.17 -13,601 180.41 28 NPS 2010 6.96 11.31 13.46 134.02 2.01 -15.97 36,464 179.70 28 NPS 2011 6.73 11.35 17.14 126.77 1.66 45.51 8,061 371.37 28 NPS 2012 5.82 11.29 16.06 109.81 1.62 -28.77 11,046 0.00 29 TCM 2007 3.58 13.92 26.47 285.67 1.78 3.95 -258,108 61.89 29 TCM 2008 0.00 14.08 1.46 269.04 1.63 -2.51 -120,044 27.77 29 TCM 2009 4.58 14.35 9.03 217.74 1.87 14.29 -351,029 62.37 29 TCM 2010 3.28 14.46 29.23 181.23 2.15 62.70 62,048 194.42 29 TCM 2011 5.94 14.53 15.62 183.27 2.28 13.76 41,170 300.57 29 TCM 2012 0.00 14.49 -3.03 214.51 1.92 3.03 271,082 0.00 30 VDL 2007 1.78 10.91 26.99 83.66 4.08 10.10 -2,721 239.34 30 VDL 2008 3.01 10.90 27.14 47.79 5.74 27.79 9,249 1013.74 30 VDL 2009 3.77 11.45 19.77 47.68 6.72 9.46 -52,348 432.63 82 30 VDL 2010 1.83 11.69 23.30 57.40 4.97 39.25 -7,069 397.89 30 VDL 2011 5.56 11.73 18.58 46.54 5.78 32.67 5,891 415.89 30 VDL 2012 0.88 11.86 22.23 48.16 5.64 -4.22 -2,104 0.00 31 VID 2007 0.00 12.97 9.13 74.55 3.48 68.03 -210,049 45.35 31 VID 2008 8.50 13.13 9.29 84.93 3.80 29.03 -114,203 150.82 31 VID 2009 0.00 13.22 10.55 98.24 3.45 14.29 37,585 126.79 31 VID 2010 0.00 13.57 5.05 169.16 2.31 39.65 -70,564 55.37 31 VID 2011 0.00 13.61 -2.76 189.70 2.12 8.24 5,689 -50.17 31 VID 2012 0.00 13.51 2.54 157.84 1.96 -37.99 215,656 0.00 32 VTL 2007 4.01 11.16 20.45 128.17 2.93 16.98 29,047 79.29 32 VTL 2008 5.12 11.35 11.22 171.31 2.53 5.81 -7,719 139.47 32 VTL 2009 4.23 11.56 14.01 213.30 2.48 14.10 -14,633 88.81 32 VTL 2010 6.23 11.57 9.44 213.07 2.51 4.97 4,477 44.37 32 VTL 2011 6.98 11.43 6.48 175.94 2.72 -13.17 14,014 37.72 32 VTL 2012 0.00 11.71 -5.96 317.73 2.30 39.67 -12,762 0.00