Tự do hóa tài chính thực trạng và giải pháp ở Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ******************** ĐỖ VIỆT HÙNG TỰ DO HĨA TÀI CHÍNH THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Ở VIỆT NAM Chun ngành: Tài - lƣu thơng tiền tệ tín dụng Mã số : 5.02.09 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: Tiến sĩ NGUYỄN HỮU THẢO TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2004 MỤC LỤC Trang phụ bìa Mục lục Danh mục bảng & biểu Danh mục từ viết tắt Phần mở đầu Chƣơng Lý luận tự hóa tài — 1.1 1.2 1.3 Tài tự hóa tài 1.1.1 Khái niệm tài 1.1.2 Khái niệm tự hóa tài 1.1.3 Tính tất yếu tự hóa tài ……………… Nội dung tự hóa tài 1.2.1 Tự hóa hoạt động tổ chức tài ừên thị trường 1.2.2 Tự hóa hoạt động tín dụng 1.2.3 Tự hóa lãi suất loại phí dịch vụ tài 1.2.4 Tự hóa hoạt động ngoại hối 1.2.5 Tự dịch chuyển dòng vốn quốc gia … 10 Những vấn đề đặt q trình tự dohóa tài Việt Nam 11 1.3.1 Xu hướng tự hóa tài 11 1.3.2 Những vấn đề đặt để thực tự hóa tài Việt Nam…… 12 Chƣơng Thực trạng tự hóa tài Việt Nam từ 1994 đến 2004 14 2.1 2.2 Bối cảnh chung tự hóa tài 14 2.1.1 Tình hình giới 14 2.1.2 Trong nước 17 Thực trạng trình tự hóa tài Việt Nam thời gian qua 19 2.2.1 Thực trạng tự hóa hoạt động tổ chức tài chính……………….19 2.2.2 Thực trạng tự hóa tín dụng 27 2.2.3 Thực trạng tự hóa lãi suất 36 2.2.4 Thực trạng tự hóa tỷ giá hối đối quản lý ngoại hối……………….44 2.3 Đánh giá thực trạng tự hóa tài Việt Nam thời gian qua 53 2.3.1 Những ưu điểm .53 2.3.2 Những tồn 54 2.3.3 Nguyên nhân tồn 57 2.3.4 Bài học kinh nghiệm 58 Chƣơng 3: Các giải pháp để thực tự hóa tài Việt Nam 61 3.1 Các quan điểm 61 3.1.1 Quan điểm thống 61 3.1.2 Quan điểm toàn diện 61 3.1.3 Quan điểm đồng ……… 62 3.2 Tiến trình thực tự hóa tài 62 3.3 Các giải pháp chủ yếu thực tự hóa tài 65 3.3.1 Các giải pháp hoàn thiện phát triển hoạt động tổ chức tài ……………………………………………………………………………65 3.3.2 Xóa bỏ tín dụng theọ định ……… 73 3.3.3 Các áải pháp tự hóa lãi suất …………… 74 3.3.4 Các giải pháp tự hóa tỷ giá hối đối ………………77 Kết luận .……………………………………………………………………… 83 Phần phụ lục Phụ lục Cách thức Malaysia Hongkong đối phó với khủng hoảng tài - tiền tệ năm 1997 Phụ lục Tự hóa tài khủng hoảng ỗ số nước giới Phụ lục Sự can thiệp Chính phủ vào phân bổ tín dụng Phụ lục Nguyên nhân khủng hoảng tài Thái Lan Phụ lục Một số thông tin kinh tế Việt Nam thời gian gần Phụ lục Kinh nghiệm Trung Quốc, Canađa Chi Lê việc mở cửa thị trường dịch vụ tài Tài liệu khảo DANH MỤC CÁC BẢNG & BIỂU BẢNG 2.1 Một vài số quy mô hiệu suất hoạt động hệ thông ngân hàng Việt Nam so với nước khu vực 22 2.2 Tốc độ tăng số tiêu tiền tệ - tín dụng từ 1997 đến 2003 27 2.3 Vốn đầu tư phát triển giai đoạn từ 1997 - 2003 29 2.4 Tình hình cơng nợ Doanh nghiệp nhà nước 32 2.5 Phân bổ tín dụng cho DNNN từ Hệ thống ngân hàng thời kỳ 2000-2004 TP HCM 2.6 34 Nhập siêu, lạm phát, bội chi ngân sách 1994 -1995 48 BIỂU 2.1 Tổng phí BH nhân thọ phi nhân thọ từ 2000-2003 26 2.2 Tỷ lệ vốn cho DNNN tổng số vốn cho đầu tư phát triển 34 2.3 Diễn biến tăng trưởng GDP, lạm phát lãi suất từ 1996 đến 1999 38 2.4 Năm lần điều chỉnh giảm lãi suất để kích cầu năm 1999 39 2.5 Số dư tiền gửi USD dân cư ngân hàng từ năm 1997 đến tháng năm 2000 2.6 40 Lãi suất tiền gửi bình quân NHTM từ tháng năm 2002 đến 31 tháng 12 năm 2003 43 2.7 Diễn biến tỷ giá hối đoái từ 1991 - 1996 47 2.8 Diễn biến tỷ giá hối đối tháng năm 2001 50 2.9 Tỷ giá bình quân qua năm từ 1995 đến 2003 53 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT AFTA : Asean Free Trade Area - khu vực tự mậu dịch châu Á APEC : Asia - Pacific Economics Cooperation - diễn đàn kinh tế châu Á Thái Bình Dương Association of South - East Asian Nations - Hiệp hội nước ASEAN : Đông Nam Á DNNN : Doanh nghiệp Nhà nước GDP : Gross Dosmetic Product - tổng sản phẩm quốc nội GNP : Gross National Product - tổng sản phẩm quốc dân FDI : Foreign Dừect Investment - đầu tư trực tiếp nước IBOR : Inter Bank: Offered Rate - lãi suất thị trường liên ngân hàng IMF : International Money Fund - quỹ tiền tệ quốc tế L/C : Letter of Credit - thư tín dụng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHNNg : Ngân hàng nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMQD : Ngân hàng thương mại quốc doanh NHTW : Ngân hàng trung ương NSNN : Ngân sách Nhà nước SIBOR : Singapore Inter Bank Offered Rate - lãi suất thị trường liên ngân hàng Singapore WB : World Bank WTO : World Trade Organization : Tổ chức tài XDCB : Xâỹ dựng TTCK : Thị trường chứng khoán TCTC \ PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thế kỷ XXI - kỷ hội nhập kinh tế tồn cầu hóa diễn với tốc độ nhanh rộng khắp tất quốc gia giới Mặc dù, xu tồn vấn đề tiếp tục tranh luận, không phản đối phương diện lý luận hành động (biểu tình chống tồn cầu hóa); song tồn cầu hóa xu khách quan tất yếu cưỡng lại Việc tăng cường hợp tác khu vực hình thành khối tự mậu dịch minh chứng, nhiều nước giới muốn trở thành thành viên WTO - tổ chức thương mại giới - để hưỏng thuận lợi ưu đãi giao thương quôc tế Tất cho thấy hàng hóa, dịch vụ lưu thơng tự Trong mối quan hệ hàng hóa - tiền tệ, hàng hóa tự lưu thơng tiền tệ cần tự ln cbuyển Thực tự hóa tài nhắm đến điều Tự hóa tài vấn đề lớn khoa học tài bắt đầu nghiên cứu từ năm 60 đẩy mạnh nghiên cứu thực thi vào thập kỷ 80 90 kỷ XX Đối vđi nước có kinh tế thị trường phát triển nước phát triển châu Á châu Mỹ, gặt hái thành công định lĩnh vực này, có khơng trường hợp thất bại đẫn đến xáo trộn kinh tế vĩ mô Đặc biệt, khu vực Đông Á minh chứng, khủng hoảng tài 1997 1998 Với đặc trưng kinh tế Việt Nam, xuất phát điểm thấp hầu bết lĩnh vực, song chúns, ta chủ động hội nhập kinh tế với khu vực míớc giới, chấp nhận đương đầu với thử thách để phát triển kinh tế Trên lĩnh vực tài có động thái hướng đến thị íMờng tài tự chuyển từ quy định trần lãi suất cho vay sang công bô" Mi suất cộng với biên độ giao động Tuy nhiên tự hóa tài q trình lâu dài, chứa đựng Miơng rủi ro nên cần có nhiều cơng trình nghiên cứu tồn diện thực thận trọng Việt Nam xác định cần tiến hành tự hóa tài bước thực hiện, coi quy luật tất yếu khách quan Điểm lại chặng đường lịch sử tiến trình tự hố tài diễn nào? Để hiểu rõ nội dung vấn đề này, trước hết cần hiểu rõ tự hóa tài mối quan hệ vơi tăng trưởng kinh tế Và mối quan hệ đồng biến nước cần hội đủ điều kiện để trình phát triển tài theo hướng tự hóa thành cơng? Đặc biệt, học kinh nghiệm từ trinh tự đo hóa tài nước, vận dụng vàọ điều kiện cụ thể Việt Nam tiến trình thực vấn đề Tự hóa tài vấn đề mang tính chất thời cần phải có lý giải cơ, thỏa đáng Với tầm quan trọng tự hóa tài nội dung quan trọng trình phát triển hội nhập kinh tế quốíc tế Việt Nam Nhận thức tầm quan trọng này, định chọn đề tài: “Tự hóa tài chính: thực trạng giải pháp Việt Nam” Tình hình nghiên cứu đề tài Đề cập đến tự hóa tài có số đề tài nghiên cứu, viết tải nhiều tạp chí khác như; “Tự hóa tài chính: sở lý luận, thực tiễn nước vấn đề thực Việt Nam”, GS-TS Hồ Xuân Phương; “Tự hóa với bên ngồi kết hoạt động kinh tể nước phát triển”, Lance Taylor "Tự hóa tài chính: nguy giải pháp”, tác giả Ngồ Vĩnh Long đăng Tạp chí Nghiên cứu kinh tế thuộc Viện kinh tế học - Trung tâm khoa học xã hội nhân văn quốc gia số 273 tháng năm 2001 số 275 tháng năm 2001 Các đề tài nghiên cứu có đóng góp định việc cung cấp lý luận tự hố tài chính, phân tích thực trạng số nước giới; đồng thời đưa số giải pháp nhằm xây dựng thị trường tài Việt Nam theo hướng tự hóa Song cơng trình nshiên cứu đây, đề cập góc độ khác tự hóa tài Do cần có nhìn tồn diện phương.diện lý luận thực tiễn tự hoá tài Việt Nam nhằm vạch quan điểm giải pháp khả thi cho tiến trình thực vấn đề Mục đích nhiệm vụ 3.1 Mục đích Thơng qúa việc nghiên cứu tài chính, mục đích đề tài vạch rõ quan điểm giải pháp chủ yếu nhằm xây dựng tài nước ta theo hướng tự hóa 3.2 Nhiệm vụ Một là, hệ thống hóa vấn đề lý luận tài tự hóa tài chính, xác định cần thiết khách quan tiến trình Hai là, phân tích thực trạng q trình tự hóa tài Việt Nam từ nội dung Trên sở rút nguyên nhân học kinh nghiệm từ thực trạng thời gian qua Ba là, vạch quan điểm giải pháp chủ yếu để thực tự hóa tài Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu Nghiên cứu vấn đề lý luận thực tiễn lĩnh vực tài Tuy nhiên, tài lĩnh vực rộng liên quan đến tất ngành kinh tế quốc dân Vì vậy, luận văn vào nội dung tự hóa tài 4.2 Phạm vi nghiên cứu Luận văn giới hạn phạm vi nghiên cứu tự hóa tài Việt Nam từ năm 1994 đến 2004 giải pháp để thực tiến trình 4.3 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp luận bản, đạo xuyên suốt trình nghiên cứu chủ nghĩa vật biện chứng chủ nghĩa vật lịch sử Vận dụng phương pháp chung, phương pháp cụ thể logic lịch sử, phân tích tổng hợp kết hợp so sánh, thống kê, mơ hình hóa Đóng góp đề tài Một là, hệ thống hóa vấn đề lý luận tự hóa tài chính, nội dung quan trọng để xây dựng phát triển ngành tài quốc gia tài đơn vị sở Hai là, số liệu chứng minh, luận văn phân tích làm sáng tỏ thực trạng tự hóa tài qua rút ngun nhân học kinh nghiệm để thực hóa tiến trình Ba là, vạch quan điểm giải pháp chủ yếu cho trình tự hóa tài Việt Nam Bốn là, cung cấp số liệu thực tế cho nhà hoạch định sách kinh tế, tài cho đối tượng cần nghiên cứu tự hóa tài Bố cục Ngồi phần mở đầu kết luận, đề tài gồm chương tiết Chương LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ TỰ DO HĨA TÀI CHÍNH 1.1 TÀI CHÍNH VÀ TỰ DO HĨA TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm tài Cách ba mươi mốt năm (1973), lĩnh vực tài xuất thuật ngữ “Kiềm chế tài chính”, từ khái niệm ban đầu ấy, trở thành sở tảng cho lý thuyết tự hố tài Tự hóa tài trở thành vấn đề bật điều kiện quốc tế hóa, tồn cầu hóa hội nhập kinh tế quốc tế, các nhà kinh tế học tổ chức kinh tế giới quan tâm, kim nam cho đổi tài phận cấu thành quan trọng chiến lược tăng trưởng kinh tế nước giới Để làm sáng tỏ tự hóa tài chính, cần phải làm sáng tỏ phạm trù tài cùngvới chức nhiệm vụ nó; tự hóa tài chính, mối quan hệ tài tự hố tài khái niệm cần làm sáng tỏ luận văn Trước hết, tài phản ánh quan hệ kinh tế lĩnh vực phân phối giá trị tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân việc hình thành sử dụng quĩ tiền tệ chủ thể ừong kinh tế quốc dân Tài phạm trù kinh tế, xuất hiện, tồn phát triển từ có sản xuất hàng hóa nhà nước Từ định nghĩa tài cho thấy sản xuất xã hội có tài Tài đời tồn điều kiện lịch sử kinh tế - xã hội định Xuất phát từ đặc trưng quan hệ tài gắn với việc hình thành sử dụng quĩ tiền tệ tồn kinh tế Do phạm trù tài xuất tồn có sản xuất trao đổi hàng hóa -3- Paraguay Peru El Salvador Uruguay Venezuela Israel - Jordan Ai c~p Sri Lanka India Indonesia Korea Malaysia Nepal Papua New Guinea Philippines Singapore Thai Lan Bo kiem soat von· nam 1988 Tg boa kiem soat ngoai hoinam 1993 Kiem soatvon va lai suat hi xoa bO nam 1991 Bo tin dung h6tiVnam 1992 Tg boa Iii snat nam 1991 TV boa Iii suat nam 1980 Giiun ctv trii bat bu(lc dau nhfrng nam 1990 Bo kiem soat lai suat va ngo~ hoi nam 1991 ·1995 chinh phu phai can thi~p KhOng khung hoang 1989 1981-1985 1994 so NH mat kha nang to an chie'm khoang 30% h~ thong nh~n tien gi'ri Bo h