Cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp

i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế Cơng ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên Tác giả luận văn tốt nghiệp Hà Duy Hoàng ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I MỤC LỤC II DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VI DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ VII MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.1.2 Các định tài doanh nghiệp 1.1.2 Quản trị tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Khái niệm quản trị tài doanh nghiệp 1.1.2.2 Vai trị quản trị tài doanh nghiệp 1.1.2.3 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp 1.1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới quản trị TCDN 10 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 13 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu, tài liệu phương pháp phân tích TCDN 13 1.2.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 19 1.2.2.1 Phân tích tình hình huy động vốn DN 19 1.2.2.2 Phân tích quy mơ cấu tài sản 23 1.2.2.3 Phân tích quy mơ cấu nguồn vốn 24 1.2.2.4 Phân tích mơ hình tài trợ 26 1.2.2.5 Phân tích tình hình kết kinh doanh DN 27 1.2.2.6 Phân tích khả tốn 28 1.2.2.7 Phân tích hiệu suất hoạt động 30 iii 1.2.2.8 Phân tích hiệu hoạt động 35 1.2.2.9 Phân tích mơ hình tăng trưởng 37 1.2.2.10 Phân tích tác động địn bẩy tài 37 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng cơng tác phân tích TCDN 38 1.3.1 Các nhân tố chủ quan ảnh hưởng đến công tác quản lý TCDN 38 1.3.2 Các nhân tố khách quan ảnh hưởng đến công tác quản lý TCDN 40 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH XÂY DỰNG LẠC VIỆT TỈNH ĐIỆN BIÊN 41 2.1 Tổng quan Công ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên 41 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 41 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty 42 2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ chủ yếu Công ty 42 2.1.2.2 Ngành nghề kinh doanh 43 2.1.2.3 Tổ chức máy hoạt động Công ty 44 2.1.2.4 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 48 2.1.3 Khái quát kết kinh doanh Công ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên số năm gần 50 2.1.4 Những thuận lợi khó khăn q trình hoạt động SXKD Công ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên 53 2.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên 54 2.2.1 Phân tích tình hình huy động vốn Cơng ty 54 2.2.2 Phân tích quy mơ cấu tài sản 56 2.2.3 Phân tích quy mơ cấu nguồn vốn 62 2.2.4 Phân tích mơ hình tài trợ 68 2.2.5 Phân tích tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp 71 2.2.6 Phân tích khả tốn DN 75 2.2.7 Phân tích hiệu suất hoạt động 78 iv 2.2.8 Phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp 82 2.2.9 Phân tích mơ hình tăng trưởng 87 2.2.10 Phân tích mức độ sử dụng địn bẩy tài tác động địn bẩy tài tới tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu công ty 89 2.3 Đánh giá chung thực trạng tài Cơng ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên 91 2.3.1 Những kết đạt 92 2.3.2 Những hạn chế tồn 94 CHƯƠNG 3: NHỮNG GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH XÂY DỰNG LẠC VIỆT TỈNH ĐIỆN BIÊN 99 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 99 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 99 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 103 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên 106 3.2.1 Tăng cường quản trị nợ phải thu, nâng cao hiệu sách tín dụng thương mại 106 3.2.2 Nâng cao lực khai thác, sử dụng có hiệu TSCĐ đầu tư đồng thời xây dựng kế hoạch trích lập quản lý tốt quỹ khấu hao TSCĐ nhằm bảo toàn vốn 110 3.2.3 Tăng cường khả chiếm dụng vốn nhà cung cấp đối tượng khác 112 3.2.4 Thay đổi mơ hình tài trợ theo hướng an tồn tài 113 3.2.5 Đẩy mạnh công tác đấu thầu, tăng doanh thu quản trị chi phí sản xuất kinh doanh cách tiết kiệm, hiệu 114 3.2.6 Nâng cao hiệu suất hoạt động, trình độ khai thác sử dụng vốn 118 3.2.7 Nâng cao hiệu hoạt động DN 120 v 3.2.8 Nâng cao tốc độ tăng trưởng bền vững cho DN 121 3.2.9 Giảm mức độ sử dụng đòn bẩy tài nhằm giảm tác động tiêu cực địn bẩy tài lên ROE 122 3.2.10 Các giải pháp khác 123 3.3 Điều kiện thực giải pháp 126 KẾT LUẬN 128 DANH MỤC ĐỀ TÀI THAM KHẢO 130 vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài CĐKT : Cân đối kế toán CSH : Chủ sở hữu CPBH : Chi phí bán hàng DN : Doanh nghiệp DT : Dòng tiền DTT : Doanh thu HĐĐT : Hoạt động đầu tư HĐKD : Hoạt động kinh doanh HĐTC : Hoạt động tài HTK : Hàng tồn kho KQHĐKD : Kết hoạt động kinh doanh NSNN : Ngân sách Nhà Nước NV : Nguồn vốn QLDN : Quản lý doanh nghiệp TCDN : Tài doanh nghiệp TNDN : Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSLĐ : Tài sản lưu động TSLN : Tỷ suất lợi nhuận TSNH : Tài sản ngắn hạn VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động vii DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ BẢNG: Bảng 2.1: Các tiêu phản ánh kết hoạt động kinh doanh Công ty năm gần 51 Bảng 2.2: Diễn biến tình hình huy động Cơng ty năm 2014 2015 54 Bảng 2.3: Phân tích quy mơ cấu tài sản năm 2014 56 Bảng 2.4: Bảng phân tích quy mơ cấu nguồn vốn năm 2015 62 Bảng 2.5: Bảng phân tích hoạt động tài trợ năm 2015 68 Bảng 2.6: Phân tích tình hình kết HĐKD năm 2015 71 Bảng 2.7: Phân tích kết lĩnh vực hoạt động kinh doanh 73 Bảng 2.8: Phân tích mức độ sử dụng chi phí HĐSXKD 74 Bảng 2.9: Phân tích khả toán năm 2015 75 Bảng 2.10: Phân tích hiệu suất hoạt động năm 2015 78 Bảng 2.11: Phân tích khả sinh lời cơng ty năm 2015 83 Bảng 2.12: So sánh hiệu hoạt động DN với trung bình ngành 83 Bảng 2.13: Tác động đòn bẩy tài đến ROE 91 Bảng 3.1: Các tiêu chủ yếu kế hoạch kinh doanh năm 2016 105 BIỂU ĐỒ: Biểu đồ 2.1: Khái qt tình hình tài cơng ty giai đoạn 2013 – 2015 51 Biểu đồ 2.2: Tình hình biến động quy mô, cấu Tài sản giai đoạn 2013 – 2015 57 Biểu đồ 2.3: Tình hình biến động quy mơ, cấu nguồn vốn giai đoạn 2013 – 2015 63 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Kinh tế Việt Nam ngày hội nhập sâu rộng hòa vào với phát triển chung kinh tế giới Đây sân chơi mang đến nhiều hội phát triển cho DN nước đồng thời tạo khơng khó khăn, thách thức bối cảnh thị trường tồn cầu cịn nhiều bất ổn, kinh tế giới phải đối mặt với nhiều rủi ro lớn nhân tố khó lường Khơng nói đâu xa, hệ lụy khủng hoảng tài kéo theo khủng hoảng kinh tế toàn cầu nổ năm 2008 chưa tới hồi kết thúc Thị trường Bất động sản rơi vào tình trạng đóng băng từ năm 2012, đến có dấu hiệu hồi phục Việc phá giá đồng Nhân dân tệ, vấn đề tỷ giá, dịch chuyển dòng vốn quốc tế, giá dầu giảm mạnh, thời gian vừa qua tác động không nhỏ đến DN, địi hỏi DN phải nâng cao tính tự chủ, có hướng đi, phương hướng kinh doanh hiệu nhằm giúp cho doanh nghiệp đứng vững đủ sức cạnh tranh thị trường Muốn vậy, nhà quản trị DN phải nắm rõ thực trạng SXKD thực trạng tài DN thời điểm, thời kỳ Hiểu vai trò quản trị TCDN, đặc biệt cơng tác phân tích TCDN, giúp DN biết vị trí nào, tình hình tài có lành mạnh khơng? Từ kịp thời đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính, giúp DN chủ động vượt qua giai đoạn kinh tế đầy khó khăn biến động vươn lên phát triển bền vững Công ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên thành lập từ năm 2011 tỉnh Điện Biên, với hoạt động kinh doanh xây dựng cơng trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi Qua gần năm hoạt động, Công ty trải qua nhiều giai đoạn thăng trầm ngành, thị trường Bất động sản bùng nổ mạnh đến đóng băng bắt đầu dần hồi phục lại Đây thử thách giúp Cơng ty ngày trưởng thành khẳng định thị trường Từ thành lập đến nay, Công ty không ngừng mở rộng quy mô hoạt động với số vốn điều lệ ban đầu 20 tỷ đồng đến lên tới 39 tỷ đồng Để đạt thành tựu đó, thời gian qua Công ty nỗ lực thực giải pháp tài nhằm đưa doanh nghiệp khỏi tình trạng khó khăn chung vươn lên phát triển Vậy, tình hình tài cơng ty cịn điểm bất cập gì, cơng tác phân tích tài doanh nghiệp thực hiệu quan tâm mức chưa? Để giải vấn đề mong muốn góp phần nhỏ bé kiến thức thân vào việc giúp doanh nghiệp hiểu rõ thực trạng tài mình, em lựa chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên” Đối tượng nghiên cứu Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp lý luận chung tài doanh nghiệp, tiêu đánh giá thực trạng tình hình tài doanh nghiệp Công ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu Phân tích tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên nhằm mục đích sau:  Hệ thống hóa vấn đề lý luận tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp  Tìm hiểu thực trạng tài cơng ty, từ : 1) Xem xét đánh tình hình tài cơng ty năm 2015 sở so sánh với năm 2014 thông qua kết đạt năm 2) Đề xuất số giải pháp tài nhằm góp phần cải thiện tình hình tài đơn vị thời gian tới Phạm vi nghiên cứu  Về khơng gian: Nghiên cứu Phân tích tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên  Về thời gian: Các số liệu lấy từ sổ sách kế toán, báo cáo tài năm 2014 2015 Cơng ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu dựa sở phương pháp vật biện chứng, phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp, thống kê, logic, phương pháp phân tích Dupont…đồng thời sử dụng bảng biểu để minh họa Kết cấu đề tài Tên đề tài : “Phân tích tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên” Ngoài lời mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo nội dung luận văn bố trí thành chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH Xây dựng Lạc Việt tỉnh Điện Biên 116 - Xây dựng hệ thống thông tin thị trường để cung cấp cập nhật thông tin hoạt động kinh tế kỹ thuật có liên quan đến lĩnh vực thi công xây dựng công ty - Tổ chức nghiên cứu thị trường nước, khu vực cách thường xuyên vấn đề quan trọng như: chế luật pháp, nhu cầu thị trường, phân tích đối thủ cạnh tranh, yếu tố đầu vào giá nguyên vật liệu, công nghệ khoa học tiên tiến đại Từ xác định ý kiến quan điểm khách hàng sản phẩm xây dựng công ty, yêu cầu tương lai khách hàng sản phẩm xây dựng công ty, vị sản phẩm xây dựng công ty thị trường so với DN khác - Thực biện pháp quảng cáo hiệu hợp lý quảng cáo phương tiện truyền thông địa phương hay tham gia vào chương trình cơng tác xã hội, cơng tác từ thiện địa phương - Xây dựng phát triển, nâng cao uy tín cơng ty, cơng ty cần xây dựng chiến lược tổng thể dài hạn việc quảng bá thương hiệu Đó là: quảng bá thương hiệu gắn liền với cải tiến không ngừng chất lượng sản phẩm xây dựng, mang đến bền cho cơng trình xây dựng, khách hàng tin dùng  Các giải pháp tiết kiệm chi phí: * Đối với giá vốn hàng bán: - Xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu, nhân công chi phí sản xuất chung nhằm thi cơng theo định mức Xây dựng giá thành kế hoạch, thường xuyên theo dõi kiểm tra tình hình thực giá thành thực tế có sát với giá thành kế hoạch hay khơng từ có biện pháp xử lí đắn, kịp thời - Lựa chọn nguồn nguyên vật liệu, khai thác hợp lý, tiết kiệm nguồn nguyên vật liệu, tổ chức thu mua cho tiết kiệm, hiệu 117 - Có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho cách hợp lý, phù hợp với nhu cầu thi công tiêu thụ thời gian tới, tránh tình trạng dự trữ lớn gây ứ đọng vốn, tốn chi phí tồn trữ tăng giá vốn sản phẩm DN - Thường xuyên cập nhật thông tin thị trường phân tích ảnh hưởng từ yếu tố vĩ mơ để có biện pháp dự trữ HTK hợp lý - Đào tạo cán công nhân viên, nâng cao tay nghề, tăng suất lao động nhằm giảm chi phí nhân cơng giá thành thành phẩm - Lựa chọn nhà cung cấp nguyên vật liệu xây dựng vừa đảm bảo chất lượng, uy tín bên cạnh cịn hưởng sách ưu đãi như: sách chiết khấu toán, chiết khấu thương mại… - Công ty cần tăng cường công tác quản lý chất lượng cơng trình, hạng mục cơng trình, kiểm tra giám sát xây dựng cơng trình tránh việc sai sót mặt kỹ thuật, thi cơng sai vẽ phải thực lại việc gây thất lớn cho cơng ty Các cơng trình, hạng mục cơng trình trước bàn giao cho khách hàng cần phải nghiệm thu bàn giao cụ thể - Ràng buộc trách nhiệm hạng mục cơng trình thi công với trách nhiệm phận, cá nhân người lao động có sai sót xảy người phải chịu phần trách nhiệm * Đối với chi phí quản lý DN: Chi phí quản lý doanh nghiệp cơng ty nằm lương quản lý, khấu hao tài sản quản lý, xe – phương tiện quản lý, tiếp khách… Trong năm 2015, CPQLDN tăng DTT giảm, cho thấy việc quản trị loại chi phí chưa thật tiết kiệm, nhân tố tác động đến việc hạn chế tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế DN Do Cơng ty cần phải thực biện pháp sau nhằm tăng cường quản trị sử dụng tiết kiệm CPQLDN: - Theo dõi tình trạng hoạt động phương tiện quản lý, sửa chữa kịp thời có hỏng hóc nhằm nâng cao hiệu suất hoạt động 118 - Tránh tình trạng phương tiện cơng sử dụng cho mục đích riêng cá nhân công ty - Tinh giảm máy quản lý cách phù hợp mà trì hiệu hoạt động quản lý doanh nghiệp * Đối với Chi phí tài chính: Chi phí tài Cơng ty chủ yếu chi phí lãi vay DN cần giảm thiểu chi phí thời gian tới nhằm tăng lợi nhuận cho DN bối cảnh BEP DN nhỏ lãi suất vay nợ bình quân, cách:  Cơ cấu lại nguồn vốn theo hướng tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, trả bớt nợ nhằm giảm chi phí lãi vay  Thực cấu lại nguồn vốn nợ, đảo nợ dài hạn nợ ngắn hạn, tăng cường khả chiếm dụng vốn từ nhà cung cấp chủ thể khác nhằm giảm đáng kể chi phí lãi vay 3.2.6 Nâng cao hiệu suất hoạt động, trình độ khai thác sử dụng vốn Hệ số hiệu suất hoạt động công ty nhìn chung thấp theo chiều hướng giảm xuống, tất tiêu hiệu suất sử dụng hàng tồn kho, nợ phải thu, hiệu suất sử dụng vốn lưu động, cố định hay vốn kinh doanh giảm Số vịng quay VKD