Luận văn_thực trạng và giải pháp nhằm mở rộng và nâng cao nghiệp vụ hối đoái hoán đổi tại các NHTM việt nam

LỜI MỞ ĐẦU Thị trường ngoại hối Việt Nam hình thành song cịn mức sơ khai chưa phát triển , nhận thức hiểu biết lĩnh vực cịn nhiều hạn chế, khơng dân cư nói chung mà nhiều cán ngân hàng nói riêng Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối nghèo nàn, đại đa số NH tiến hành nghiệp vụ giao phục vụ khách hàng việc toán kinh doanh tiền gửi thị trường quốc tế, chưa kinh doanh ngoại tệ kiếm lời cách thực chưa trọng đến việc phịng ngừa rủi ro thơng qua công cụ ngoại hối phái sinh hợp đồng kì hạn hợp đồng hốn đổi Trong điều kiện Việt Nam, kinh doanh ngoại hối lĩnh vực vừa mang tính mẻ , vừa phức tạp, chứa đựng nhiều thách thức NHTM Tuy nhiên bên cạnh tạo hội kinh doanh mang lại nhiều lợi nhuận cho NH kích thích thị trường ngoại hối lớn mạnh sôi động Trên thị trường ngoại hối quốc tế , nghiệp vụ kinh doanh đạt đến trình độ cao, ngồi giao dịch giao cịn bao gồm: - Giao dịch kì hạn - Giao dịch tương lai - Giao dịch hoán đổi - Giao dịch quyền chọn Trong giao dịch hốn đổi sử dụng công cụ chuyên nghiệp việc phòng ngừa rủi ro tỉ kinh doanh ngoại hối kiếm lời Tại Việt Nam, thị trường ngoại hối chưa hồn thiện cịn phát triển sản phẩm tài thị trường hạn chế chật hẹp Các cơng cụ ngoại hối phái sinh giao dịch hốn đổi sử dụng hiệu khơng cao, NHTM sử dụng với tư cách biện pháp mang tính tạm thời với NHNN thiếu vốn VND Mặc dù phủ nhận rằng, nghiệp vụ mang lại nhiều lợi ích cho chủ thể khác thị trường ngoại hối , đặc biệt phù hợp điều kiện Việt Nam mà hoạt động kinh doanh XNK đà phát triển , hoạt động đầu tư, tín dụng ngày khởi sắc Việc sử dụng công cụ phịng ngừa rủi ro tỉ giá, bảo đảm an tồn vốn mặt khác xử lí trạng thái luồng tiền , gia tăng vốn ngắn hạn tạm thời mà không làm gia tăng rủi ro kèm theo hoán đổi ngoại hối cần thiết Từ lí , em chọn đề tài “ Thực trạng giải pháp nhằm mở rộng nâng cao nghiệp vụ hối đoái hoán đổi NHTM Việt Nam ” Đây loại hình giao dịch ngoại hối phát triển mạnh giới , chiếm ưu so với cơng cụ phịng ngừa rủi ro khác tuơng lai quyền chọn Song Việt Nam , nghiệp vụ mẻ NHNN định cho phép NHTM, phép tiến hành giao dịch hoán đổi với với khách hàng tiến hành với NHNN Tuy nhiên thực tế trình tiến hành giao dịch cịn nhiều yếu Do đó, khố luận em xin đề cập đến ngun nhân dẫn đến tình trạng , đồng thời đưa số giải pháp nhằm góp phần mở rộng phạm vi ứng dụng nghiệp vụ thị trường ngoại hối Việt Nam Có thể nói đà cho việc tiếp tục áp dụng nghiệp vụ ngoại hối phái sinh lại : tương lai quyền chọn, tiến tới vận dụng đủ loại giao dịch bản, nhằm tăng cường tính sơi động hồn thiện cho thị trường ngoại hối Việt Nam Nhân em xin cảm ơn khoa kinh tế ngoại thương tạo điều kiện cho em nghiên cứu đề tài đặc biệt cảm ơn …… , nguời nhiệt tình hướng dẫn giúp đỡ em hồn thành khố luận / MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NGHIỆP VỤ HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI 1 Khái niệm thị trường ngoại hối Chức thị trường ngoại hối Các nghiệp vụ thị trường ngoại hối II NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NGHIỆP VỤ HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI Khái niệm đặc điểm Sự đời vai trò nghiệp vụ hoán đổi ngoại hối Qui trình mơ hình giao dịch hốn đổi ngoại hối Phương pháp xác định tỉ giá giao dịch hoán đổi ngoại hối 10 Chủ thể tham gia giao dịch hoán đổi ngoại hối 15 Ứng dụng giao dịch hoán đổi ngoại hối 16 Những hạn chế giao dịch hoán đổi ngoại hối 24 Thực trạng sử dụng giao dịch hoán đổi giới 26 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG NGHIỆP VỤ HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI Ở VIỆT NAM 31 I.BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH -TIỀN TỆ THẾ GIỚI VÀ TRONG NƯỚC 31 Đặc trưng thị trường tài giới 31 Đặc trưng thị trường ngoại hối Việt Nam thời gian qua 34 II SỰ CẦN THIẾT RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI Ở VIỆT NAM - CÁC QUI ĐỊNH PHÁP LÍ CĨ LIÊN QUAN 41 Sự cần thiết đời phát triển nghiệp vụ hoán đổi ngoại hối Việt Nam 41 Các qui định pháp lí nghiệp vụ hốn đổi ngoại hối Việt Nam 44 III THỰC TRẠNG NGHIỆP VỤ HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI TẠI VIỆT NAM 50 Tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM Việt Nam 50 Thực trạng tiến hành nghiệp vụ hoán đổi ngoại hối NHTM 52 Đánh giá tổng quát tình hình thực giao dịch hoán đổi ngoại hối NHTM Việt Nam 62 Tồn nguyên nhân 64 CHƯƠNG III : MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI Ở CÁC NHTM VIỆT NAM 72 I.CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC ĐỐI VỚI CÁC NHTM VIỆT NAM TRONG THỜI KÌ MỚI 72 Trên lĩnh vực kinh tế - xã hội 72 Trên phương diện kĩ thuật nghiệp vụ 77 II CÁC GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI TẠI VN 80 Đối với Ngân hàng Nhà nước 80 Các giải pháp phía Ngân hàng thương mại 85 KẾT LUẬN CÁC PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO CHƯƠNG I : NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NGHIỆP VỤ HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ THỊ TRUỜNG NGOẠI HỐI Khái niệm thị trường ngoại hối 1.1 Định nghĩa Thương mại quốc tế hình thành từ lâu ngày phát triển, thực tế cho thấy thương mại quốc tế ln đóng vai trị quan trọng tăng trưởng kinh tế , nước có tốc độ phát triển kinh tế cao quốc gia có ngoại thương động Để kết thúc chu trình hoạt động lĩnh vực kinh tế đối ngoại, phải có tham gia tiền tệ đóng vai trị tốn quan hệ trao đổi Trên giới tồn nhiều đồng tiền khác , đồng tiền có sức mua khả tốn riêng tuỳ thuộc vào tình hình kinh tế trị nước Tuy nhiên đồng tiền vận động nằm hệ thống tài thống Ngày q trình trao đổi hàng hố khơng dừng lại phạm vi quốc gia mà phạm vi toàn giới, tất yếu dẫn đến cần thiết phải có hoạt động mua bán đồng tiền với Trước hết để phục vụ cho việc toán, chu chuyển tiền tệ pháp nhân thể nhân nước, sau hoạt động du lịch , đầu tư quốc tế , quan hệ tín dụng quốc tế, dần hình thành nên thị trường kinh doanh trao đổi ngoại tệ Có thể nói thị trường ngoại hối nơi trao đổi mua bán đồng tiền khác thông qua biến động cung cầu ngoại tệ nhằm thoả mãn nhu cầu chủ thể kinh tế Tại cá nhân pháp nhân tiến hành mua bán ngoại tệ qua ngân hàng người môi giới Thông qua hoạt động thị trường ngoại hối cho phép chuyển đổi sức mua tính đồng tiền nước sang đồng tiền nước khác Tóm lại thị trường ngoại hối định nghĩa nơi mà xảy việc mua bán , trao đổi ngoại hối , chủ yếu trao đổi, mua bán ngoại tệ phương tiện toán quốc tế 1.2.Đặc điểm thị trường ngoại hối Thị trường ngoại hối không thiết phải tập trung vị trí địa lý hữu hình định Đây thị trường mang tính tồn cầu với thời lượng giao dịch 24 / 24 giờ, nhóm thành viên tham gia thị trường trì quan hệ liên tục với thơng qua điện thoại , mạng vi tính , telex fax Thông tin truyền nhanh hiệu , thành viên tham gia thị trường xa họ có cảm giác hoạt động mái nhà chung , đặc tính nên tỉ giá yết thị trường khác thống độ chênh lệch không đáng kể Trung tâm thị trường ngoại hối thị trường liên ngân hàng (Interbank) với thành viên chủ yếu ngân hàng thương mại , nhà môi giới ngoại hối ngân hàng trung ương Doanh số giao dịch Interbank chiếm tới 85% tổng doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu Đây thị trường nhạy cảm với kiện trị , kinh tế , xã hội với sách tiền tệ nước phát triển Những thị trường ngoại hối quan trọng bao gồm : Tokyo , Singapore, London , Frankfurt Newyork Đồng tiền sử dụng nhiều giao dịch USD , chiếm 41,5% tổng số đồng tiền tham gia (điều đồng nghĩa với có tới 83% giao dịch thị trường ngoại hối có có mặt USD ) Chức thị trường ngoại hối Thị trường ngoại hối hình thành từ nhu cầu trao đổi mua bán đồng tiền khác phục vụ cho mục đích thương mại , du lịch , đầu tư , tín dụng mang tính quốc tế Các hoạt động phát triển thị trường ngoại hối trở nên quan trọng , làm cho lĩnh vực quan hệ kinh tế quốc tế diễn cách thuận lợi Nó mạch lưu thông , luân chuyển tiền tệ , đẩy mạnh hoạt động tốn , thơng qua làm gia tăng mậu dịch lĩnh vực phi mậu dịch khác , khiến kinh tế toàn cầu vận động nhịp nhàng thể thống Xét phạm vi quốc gia thị trường ngoại hối có vai trị ? Liệu có tác động quan hệ với kinh tế quốc dân khơng? Trước hết thấy thị trường ngoại hối phận thị trường tài nói chung, thị trường tài dù ngắn hay dài hạn, mang tính mở có vai trò quan trọng đời sống kinh tế – xã hội cấp quốc gia hay quốc tế Chúng tạo kênh công cụ huy động vốn cho đầu tư phát triển từ nguồn nước, từ doanh nghiệp dân ; cung cấp cho nhà đầu tư hội hình thức đầu tư đa dạng phù hợp, tăng tính khoản cơng cụ tài , giúp đánh giá xác thực giá trị kinh tế Có thấy giới quốc gia có kinh tế mạnh có thị trường tài ổn định , chặt chẽ linh hoạt Nếu thị trường tài – tiền tệ mạch máu kinh tế , có ảnh hưởng to lớn đến lĩnh vực kinh tế nước thị trường ngoại hối đặc biệt có ý nghĩa hoạt động kinh tế đối ngoại , bao gồm thương mại, đầu tư, tín dụng thị trường ngoại hối phát triển bơi trơn cho hoạt động khác, đặc biệt toán quốc tế , thúc đẩy ngoại thương , gắn kết kinh tế quốc gia với kinh tế giới Các nghiệp vụ thị trường ngoại hối Thị trường hối đối nói thị trường sơi động với nhiều loại hình giao dịch bao gồm : - Giao dịch ngoại hối giao - Giao dịch ngoại hối kì hạn - Giao dịch tiền tệ tương lai - Giao dịch quyền chọn tiền tệ - Giao dịch hoán đổi ngoại hối * Nghiệp vụ mua bán giao Nghiệp vụ mua bán giao nghiệp vụ mua hay bán ngoại tệ mà việc chuyển giao ngoại tệ thực chậm hai ngày làm việc kể từ thoả thuận hợp đồng mua bán Nghiệp vụ diễn thị trường giao thực sở tỷ giá giao , tức tỉ giá xác định có giá trị thời điểm giao dịch Nghiệp vụ nhằm đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ giao nhà kinh doanh xuất nhập , nhà đầu tư ngân hàng thương mại * Giao dịch có kì hạn Giao dịch ngoại hối có kì hạn giao dịch ngoại hối có ngày giá trị xa ngày giá trị giao Giao dịch kì hạn hiệu việc phòng ngừa rủi ro tỉ giá công ty tham gia xuất nhập , vay nợ nước hay thực đầu tư quốc tế Thị trường kì hạn cịn nơi hoạt động tích cực nhà đầu để kiếm lời * Giao dịch tiền tệ tương lai Hợp đồng tương lai thoả thuận việc mua bán tài sản tương lai mức giá cố định , giá thoả thuận vào ngày hôm việc giao nhận tài sản toán xảy sau Đối với tiền tệ , nguyên tắc giao dịch tương lai không thay đổi Các hợp đồng tương lai sử dụng vào mục đích phịng ngừa rủi ro mục đích đầu * Giao dịch quyền chọn tiền tệ Hợp đồng quyền chọn tiền tệ quyền , nghĩa vụ , mua bán đồng tiền với đồng tiền khác tỷ giá cố định thoả thuận trước, thời gian định Hợp đồng quyền chọn bao gồm quyền chọn bán quyền chọn mua Trong hợp đồng quyền chọn mua tiền tệ hợp đồng mà người mua hợp đồng có quyền mua đồng tiền định Hợp đồng quyền chọn bán tiền tệ hợp đồng người mua hợp đồng có quyền bán đồng tiền định Giao dịch quyền chọn cơng cụ phịng ngừa rủi ro tài doanh nghiệp thơng qua việc hạn chế tác động bất lợi rủi ro tỉ giá * Nghiệp vụ hoán đổi Trong hoạt động kinh doanh xuất nhập , doanh nghiệp thường quan tâm lo lắng biến động tỉ giá hối đoái Các DN NK lo tỉ giá tăng Ngược lại, DN xuất lo tỉ giá giảm Hoạt động kinh tế ngày phát triển , xu hướng toàn cầu hoá hội nhập ngày tăng, hoạt động XNK , đầu tư , tín dụng quốc tế ngày mở rộng khiến doanh nghiệp quan tâm nhiều đến rủi ro tỉ giá Các công cụ giao dịch hối đoái giúp DN XNK , nhà kinh doanh chứng khoán hạn chế biến động , phòng ngừa rủi ro tỉ giá Cùng với nghiệp vụ giao dịch kì hạn (Forward), quyền chọn (Currency option ) , tương lai (Future), giao dịch hoán đổi (Swap) đời , công cụ phịng ngừa rủi ro tài cho chủ thể tham gia thị trường ngoại hối cách có hiệu Rõ ràng việc xuất công cụ Swap, tạo cho DN có hội tốt việc lựa chọn định , sử dụng cơng cụ bảo hiểm tỉ giá, theo tình hình thực tế thị trường II NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NGHIỆP VỤ HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI 1.Khái niệm đặc điểm 1.1 Khái niệm Giao dịch hoán đổi ngoại hối thoả thuận ngân hàng với chủ thể khác việc đồng thời mua vào bán đồng tiền định , ngày giá trị mua vào bán khác 1.2 Đặc điểm giao dịch hoán đổi * Giao dịch hoán đổi bao gồm song song hai vế , mua vào bán Trong việc mua vào bán đồng tiền định cam kết đồng thời có giá trị vào ngày kí kết hợp đồng hốn đổi * Số lượng mua vào bán đồng tiền hai vế hợp đồng Trong số trường hợp , có thoả thuận đặc biệt , khác có thêm khoản lãi phát sinh khoản tiền gốc ban đầu * Ngày giá trị vế mua vào bán khác Giao dịch hốn đổi : + Hốn đổi giao - kì hạn : Gồm giao dịch giao giao dịch kì hạn , loại giao dịch sử dụng phổ biến + Hốn đổi kì hạn – kì hạn : Gồm giao dịch kì hạn kí kết đồng thời ngày có ngày giá trị khác ( Forward-forward swap ) Trên thực tế loại kết hợp hai giao dịch hốn đổi giao ngay-kì hạn ngược chiều vế giao Giao dịch hoán đổi ngoại hối sản phẩm ngoại hối phái sinh (foreign exchange derivatives ), cơng cụ hữu ích để xử lí trạng thái luồng tiền (tạo độ lệch mặt thời gian luồng tiền ) mà không tạo trạng thái ngoại hối ròng, nhiên thực hiệu ngắn hạn ( năm ) , tỉ giá kì hạn tính tốn theo mức lãi suất hành thị trường tương đối sát với tỉ giá giao dự tính tương lai , hay thị trường ngoại hối thị trường tiền tệ liên kết hồn hảo Cịn dài hạn , khó xác định xác mức tỉ giá kì hạn , trao đổi định kì khoản lãi an tồn Do hốn đổi tiền tệ đời , coi sản phẩm phái sinh hoán đổi ngoại hối , với thời hạn dài ( hàng năm ) lãi tốn định kì thời gian hiệu lực hợp đồng Tuy nhiên hoán đổi ngoại hối diễn thị trường ngoại hối ( Forex ) cịn hốn đổi tiền tệ chéo công cụ thị trường tiền tệ Sự đời vai trò nghiệp vụ hốn đổi ngoại hối Trong điều kiện mơi trường kinh doanh biến động thường xuyên việc bảo hiểm rủi ro tỉ giá rủi ro ngoại hối có nhiều thay đổi Trước cơng ty thường qui mơ nhỏ vừa , có cấu kinh doanh đơn giản , áp dụng tệ USD theo SIBOR , VND NHTM tự xác định theo lãi suất tuỳ thuộc cung-cầu thị trường giới hạn cho phép * Tăng cường nguồn dự trữ ngoại tệ , tập trung quĩ dự trữ vào đầu mối kể nguồn ngoại tệ đáp ứng nhu cầu tài quốc gia kho bạc nhà nước , sở NHNN can thiệp thị trường ngoại hối chủ động + Hoàn thiện việc xác định tỉ giá giao , điều chỉnh thường xuyên biên độ giao động tỉ giá cho phù hợp , mở rộng biên độ , chẳng hạn từ 0,2% lên 0,3-0,5% để tăng tính linh hoạt cho NHTM việc xác định tỉ giá đối tượng khách hàng cụ thể Đặc biệt tỉ giá kì hạn hốn đổi, NHNN cần phải nghiên cứu có thay đổi phù hợp với điều kiện thị trường ngoại hối giới phát triển múc cao + Hoàn thiện thời hạn giao dịch hoán đổi ngoại hối Không nên cứng nhắc theo số hạn định sẵn mà vận dụng linh hoạt tùy theo nhu cầu NHTM Mặt khác, nghiệp vụ tương đối quen thuộc áp dụng kì hạn ngày kì hạn dài 90 ngày + Hồn thiện phát triển thị trường tài : * Thị truờng ngoại hối Thiết lập hệ thống thông tin giao dịch đại , nối mạng phòng giao dịch ngoại tệ NHNN với NHTM Tạo điều kiện cho chủ thể khác TCTD phi ngân hàng , tổ chức phi kinh tế cá nhân xã hội tham gia giao dịch hốn đổi Đổi chế quản lí dự trữ ngoại hối , tích cực khai thác tập trung nguồn ngoại tệ , thay đổi cấu dự trữ , giảm bớt phụ thuộc VND vào USD Tiến tới xác định tỉ giá VND theo rổ ngoại tệ Cơ cấu Quĩ dự trữ ngoại tệ Việt Nam Đồng tiền USD EUR JPY Ngoại tệ khác Cơ cấu dự trữ nay(%) 80 Cơ cấu dự trữ hợp lí (%) 60 25 10 * Thị trường tiền tệ thị trường chứng khốn Phát triển đa dạng hố cơng cụ tài khác chứng tiền gửi , trái phiếu , tín phiếu kho bạc, trái phiếu NHTM , đẩy mạnh hoạt động thị trường chứng khoán, cung cấp cho kinh tế nhiều hình thức huy động đầu tư vốn * Tăng cường mối quan hệ thị trường với Thị trường ngoại hối thị trường tiền tệ cần phải có liên kết chặt chẽ thông qua tương quan yếu tố tỉ giá lãi suất , biến động lãi suất thị trường tiền tệ tác động đến di chuyển vốn hai thị trường , ảnh hưởng đến quan hệ cung-cầu tín dụng ngoại tệ , làm tỉ giá thị trường ngoại hối thay đổi Đặc biệt điều kiện Việt Nam, hình thức nắm giữ nguồn vốn dư thừa dân cư phổ biến tiền mặt, tiền gửi ngân hàng , vàng ngoại tệ xu hướng chuyển đổi VND USD theo biến động tỉ giá lãi suất phổ biến Các giải pháp phía NHTM 2.1 Các NHTM cần có định hướng kinh doanh cụ thể Các NHTM cần có chiến lược hoạt động kinh doanh hợp lí , cân đối mục tiêu lợi nhuận –thị phần- uy tín an tồn vốn Chính sách khách hàng hoạt động Marketing cần xúc tiến nhằm thu hút khách hàng , đặc biệt nghiệp vụ hoán đổi ngoại hối Bên cạnh việc giải thích rõ đặc điểm lợi ích sản phẩm cần phải có sách giá dịch vụ hợp lí , có đảm bảo lãi lại kích thích khách hàng mặt kinh tế Ngồi NHTM nên có chiến lược mở rộng nghiệp vụ thị trường ngoại hối quốc tế , khơng đơn hốn đổi mà cịn có giao , kì hạn , dịch vụ tiền gửi dịch vụ mua bán chuyển đổi ngoại tệ khác , thời kì NHTM nước ta đổi để hội nhập vào thị trường tài khu vực quốc tế 2.2.Nâng cao uy tín NHTM thị trường ngoại hối Uy tín ngân hàng yếu tố quan trọng khiến khách hàng định tham gia giao dịch với NH , đặc biệt định tham gia vào loại hình giao dịch cịn mẻ giao dịch hoán đổi ngoại hối Uy tín ngân hàng khiến cho khách hàng thấy n tâm có cảm giác an tồn rủi ro phát sinh Do để nâng cao hình ảnh thu hút khách hàng tìm đến sản phẩm dịch vụ , NHTM cần : + Xây dựng thí điểm đưa vào áp dụng mơ hình tổ chức NHTM đại theo tiêu chuẩn quốc tế , tiến tới hình thành số tập đồn tài mạnh, có tiềm lực vốn trang bị khác + Tổ chức hoạt động ngân hàng vị trí thuận lợi , trụ sở đoàng hoàng , ấn tượng tốt , trang bị đại , đặc biệt phận kinh doanh ngoại hối + Tạo dựng phong cách dịch vụ văn minh , lịch tận tình với khách hàng , đồng thời nâng cao tinh thần trách nhiệm cán ngân hàng để tránh tình trạng xảy sai sót nhầm lẫn khơng đáng có 2.3 Khơng ngừng nâng cao, cải thiện trình độ nghiệp vụ nhân viên ngân hàng Một nguyên nhân khiến cho giao dịch hoán đổi chưa phát triển vào đời sống kinh tế tài trình độ đội nhũ nhân viên ngân hàng cịn nhiều hạn chế , đặc biệt hoán đổi ngoại hối Do NHTM phải có biện pháp bồi dưỡng , đào tạo trang bị đầy đủ cho nhân viên kiến thức nghiệp vụ để tiến hành nghiệp vụ hoán đổi linh hoạt , nhanh chóng, tạo tin tưởng cho khách hàng, mặt khác cịn thuyết phục, giới thiệu, tư vấn cho khách hàng lựa chọn sản phẩm ngoại hối phái sinh Ngồi NHTM cịn phải trọng đến công tác phát triển nguồn nhân lực theo hướng : - Bổ sung thêm cán lao động trẻ có chất luợng cách tổ chức thi tuyển thay chế tiếp nhận trước Việc bố trí cán phải lực , sở trường thu nhập cán phải thích đáng phù hợp với đóng góp người lao động -Về đào tạo cán : Với yêu cầu phát triển nghiệp vụ công nghệ theo hướng đại hoá , việc đào tạo cán thời gian tới đào tạo lại đội ngũ cán có, bồi dưỡng kịp thời kiến thức nghiệp vụ , đào tạo chuyên sâu cho nhân viên trực tiếp tham gia vào giao dịch hoán đổi song song với việc bồi dưỡng cán quản lí - Đa dạng hố hình thức đào tạo, nội dung đào tạo phải đổi cho phù hợp với phát triển kinh tế : Kiến thức kinh tế , quản lí nhà nước , nghiệp vụ tiếp xúc với tin học , ứng dụng công nghệ thông tin nghành ngân hàng 2.4 Tăng cường hiểu biết khách hàng giao dịch hối đoái hoán đổi Nhiều khách hàng tổ chức kinh tế chưa biết đến loại nghiệp vụ , biết hiểu chưa rõ chất lợi ích nghiệp vụ Trong thực tế , khả ứng dụng nghiệp vụ hoán đổi linh hoạt, mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp kinh doanh XNK Từ có sách mở cửa , phát triển kinh tế thị trường , nhà đầu tư nước vào Việt Nam ngày nhiều , từ sau Mĩ xoá bỏ cấm vận kí kết hiệp định thương mại với nước ta hoạt động thương mại song phương đa phương Việt Nam quốc gia khác phát triển nhanh chóng Những năm gần , Việt Nam chiếm lĩnh vị trí định thị trường giới số mặt hàng chủ lực gạo , chè , cà phê, thuỷ sản , dầu thô, dệt may , giầy dép Rõ ràng doanh nghiệp XNK nhóm khách hàng tiềm lớn NHTM, chủ yếu khu chế xuất , khu công nghiệp Đà Nẵng, Biên Hồ, Vũng Tàu, Cần Thơ, Hải Phịng Các NHTM cần có đội ngũ nhân viên Marketing có chun mơn để khuyến khích khách hàng tiếp cận sâu với loại hình dịch vụ Các trường hợp mà doanh nghiệp ứng dụng nghiệp vụ hốn đổi tuần hồn trạng thái tiền tệ toán quốc tế , đặc biệt trường hợp hạn giao hàng khơng khớp với ngày tốn hợp đồng kì hạn mà doanh nghiệp kí kết với NH Doanh nghiệp cịn sử dụng hốn đổi ngoại hối để xử lí trạng thái luồng tiền đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn Sử dụng giao dịch hoán đổi hoạt động kinh doanh , giúp cho doanh nghiệp giảm bớt chi phí hoạt động kinh doanh, tránh rủi ro tỉ giá rủi ro lãi suất , hối đoái hoán đổi cơng cụ phịng ngừa rủi ro đắc lực Do đó, NHTM có biện pháp nâng cao hiểu biết khách hàng giao dịch hốn đổi việc làm cần thiết Việc phân tích giải thích lợi ích giao dịch , trường hợp áp dụng hối đối hốn đổi cho khách hàng khơng q chung chung với thuật ngữ chuyên ngành khó hiểu mà phải giải thích cụ thể, rõ ràng , dễ hiểu khiến cho khách hàng cảm thấy giao dịch hoán đổi thực cơng cụ có tính ưu việt cao so với công cụ khác Thực tế cho thấy, mảng giao dịch hoán đổi NHTM tổ chức kinh doanh cịn hạn chế Một nguyên nhân chủ yếu kiến thức, hiểu biết khách hàng nghèo nàn , dẫn đến việc e ngại , khơng tự tin tin tưởng vào loại hình giao dịch Thiết nghĩ NHTM làm tốt cơng tác Marketing , tun truyền giải thích nhóm khách hàng tổ chức kinh doanh XNK nhóm khách hàng lớn giao dịch hoán đổi ngoại hối 2.5 Khai thác triệt để nguồn ngoại tệ , tăng dự trữ ngoại hối Các NHTM cần phải không ngừng khai thác triệt để nguồn ngoại tệ , nhằm bổ sung liên tục lượng ngoại hối dự trữ Bởi lượng ngoại tệ nắm tay mỏng khiến NHTM phát triển qui mô giao dịch hoán đổi Hiện giao dịch hoán đổi ngoại hối bao gồm vế giao ngay, mua giao bán giao khả ngoại tệ NHTM quan trọng có ảnh hưởng đến việc phát triển giao dịch hối đối hốn đổi qui mơ lẫn số lượng , đặc biệt thực lúc nhiều giao dịch hoán đổi bán giao mua kì hạn , doanh số giao dịch nhỏ lẻ manh mún Các nguồn ngoại tệ khai thác NHTM bao gồm : Nguồn thu xuất hàng hoá , dịch vụ Nguồn ngoại tệ tiền mặt nắm giữ dân cư, lượng kiều hối chuyển Việt Nam hàng năm Ngoại tệ từ chi nhánh hệ thống NHTM khác Để khai thác hiệu nguồn vốn ngoại tệ nói , NHTM cần phải có sách thích hợp nguồn vốn , thơng qua lãi suất tỉ giá Mặt khác cần phải tăng cường liên kết hỗ trợ chặt chẽ cho , cung cấp dịch vụ cho thị trường cách đồng nhằm “bọc lót ” bù trừ rủi ro cho để phát triển 2.6 Một số giải pháp khác nhằm phát triển giao dịch hoán đổi ngoại hối * Hiện đại hóa trang thiết bị sở vật chất , ứng dụng công nghệ thông tin vào nghiệp vụ Địa điểm thực giao dịch kinh doanh ngoại hối cần bố trí thuận lợi, bảng yết giá khoa học , hợp lí , dễ hiểu Mơ hình phịng kinh doanh ngoại hối cần tổ chứctheo xu hướng đại Thành lập phòng Dealing Room gồm hai phận : Front Office làm nhiệm vụ mua bán trực tiếp , cịn Back Office hồn thành lệnh, xử lí luồng tiền vào tài khoản Hiện đại hoá sở vật chất , bổ sung thêm trang thiết bị , đảm bảo đáp ứng theo đầu người yêu cầu kinh doanh , đổi công nghệ , đầu tư áp dụng thành tựu công nghệ thơng tin đại giao dịch hốn đổi, mạng vi tính , mạng SWIFT * Thực sách giá với khách hàng Giá chất lượng hai nhân tố quan trọng định việc lựa chọn dịch vụ khách hàng Chính sách giá hợp lí phải có linh hoạt đối tượng khách hàng cụ thể , đặc biệt khách hàng lớn quen thuộc khách hàng lần sử dụng dịch vụ hốn đổi ngoại hối NHTM * Có giải pháp quản lí rủi ro ngoại hối Các NHTM q trình hoạt động , cần có biện pháp quản lí rủi ro ngoại hối rủi ro tỉ giá, đẩy mạnh hoạt động giao dịch hoán đổi tổ chức NHTM với nhau, bảo đảm phòng ngừa tương hỗ rủi ro cho Trong q trình kinh doanh , lập hạn mức kinh doanh ngoại hối cho chi nhánh, giao dịch viên, xác định trạng thái ngoại hối cho đồng tiền kiểm soát chặt chẽ việc thực * Mặt khác NHTM cần nhìn lại xác định cách khách quan , tồn diện xác trình độ chun mơn cơng nghệ mình, đặc biệt ngân hàng chủ lực, trụ cột kinh tế , để từ có kế hoạch đào tạo, đào tạo lại cán nhân viên quản lí, điều hành, tác nghiệp Thường xuyên tổ chức buổi thuyết trình với chuyên gia để giúp cán cập nhật với kiến thức thị trường , tạo điều kiện sâu nghiệp vụ * Có sách khuyến khích cán hợp lí : Trong trình kinh doanh , giao dịch viên (dealer ) giao mức kinh doanh cụ thể tuỳ theo khả trình độ , có chế độ khen thưởng xử phạt rõ ràng theo kết đạt , tạo tinh thần trách nhiệm ý thức gắn bó với ngân hàng cán * Xây dựng hồn thiện chế độ kế tốn theo tiêu chuẩn Hệ thống kế toán quốc tế (IAS) , đảm bảo tính minh bạch , kịp thời , xác số liệu kế tốn hiệu hoạt động kinh doanh ngoại hối , tránh tình trạng phản ánh kết giao dịch lỗ tỉ giá bán ngoại tệ thấp tỉ giá mua , cịn phải xét đến yếu tố thu nhập chi phí sở lãi suất thị trường đồng tiền KẾT LUẬN Để thị trường ngoại hối Việt Nam nhanh chóng phát triển hoàn thiện , tiến tới hội nhập với thị trường ngoại hối khu vực giới , địi hỏi nhiều thời gian nỗ lực khơng từ phía NHNN , người tổ chức, điều hành thị trường, NHTM, thành viên chủ yếu thị trường mà chủ thể khác tham gia giao dịch thị trường Có thể nói hoạt động thị trường ngoại hối Việt Nam nghèo nàn đơn điệu , số lượng chủ thể tham gia , doanh số giao dịch nhỏ , loại hình giao dịch hạn chế , hầu hết nghiệp vụ giao , cịn nghiệp vụ kì hạn đặc biệt hốn đổi đời khơng thực , công cụ ngoại hối phái sinh từ nghiệp vụ giao có nhiều ứng dụng quan trọng thực tiễn Đây nghiệp vụ quan trọng thiếu thị trường ngoại hối hồn chỉnh lợi ích hiệu thiết thực mà mang lại Thực trạng tiến hành giao dịch hối đoái hoán đổi NHTM Việt Nam , bao gồm giao dịch NH với khách hàng , với tổ chức tín dụng khác với NHNN diễn chậm , yếu qui mô doanh số Do loại hình giao dịch cịn mẻ chưa hoàn chỉnh , số nguyên nhân khách quan chủ quan khác Những giải pháp nhằm khắc phục hạn chế đồng thời phần nâng cao chất lượng nghiệp vụ hoán đổi ngoại hối xuất phát từ phía NHNN thân NHTM, khơng ngừng hồn thiện thị trường ngoại hối, đẩy nhanh tiến trình hội nhập với thị trường tài khu vực quốc tế sở mục tiêu chiến lược ngành NH thời gian tới Hi vọng giải pháp trình bày khoá luận phù hợp với thực tiễn Việt Nam cho thấy xu hướng phát triển tương lai thị trường ngoại hối nước nhà, nhanh chóng mở rộng nâng cao giao dịch hoán đổi ngoại hối , hồn thiện giao dịch giao kì hạn , tiến tới thực quyền chọn tương lai , đảm bảo đầy đủ loại hình nghiệp vụ truyền thống thị trường ngoại hối , từ hồn thiện dần thị trường với nghiệp vụ kinh doanh đa dạng phức tạp Phụ lục Các văn pháp lí liên quan đến giao dịch hoán đổi * Quyết định 17/1998/QĐ-NHNN qui định qui chế hoạt động giao dịch ngoại hối * Quyết định 16/1998/QĐ-NHNN ngày10/01/1998 việc qui định nguyên tắc ấn định tỉ giá mua bán ngoại tệ kì hạn , hốn đổi TCTD phép hoạt động giao dịch hối đối kì hạn , hoán đổi * Quyết định 18/QĐ-NHNN7 ban hành Qui định trạng thái ngoại tệ TCTD phép kinh doanh ngoại hối, ngày 10/01/1998 * Quyết định 64/1999/QĐ-NHNN7 việc cơng bố tỉ giá hối đối VND với ngoại tệ, ngày 25/02/1999 * Quyết định 65/1999/QĐ-NHNN7 việc qui định nguyên tắc xác định tỉ giá mua bán ngoại tệ TCTD phép kinh doanh ngoại tệ, ngày 25/03/1999 * Quyết định 101/1999/QĐ-NHNN13 việc ban hành qui chế tổ chức hoạt động thị trường ngoại tệ liên ngân hàng, 26/03/1999 * Quyết định 893/2001/QĐ-NHNN việc thực nghiệp vụ hoán đổi ngoại hối NHNN với ngân hàng để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn VND cho ngân hàng , 17/07/2001 * Quyết định 894/2001/QĐ-NHNN tỉ giá NHNN áp dụng bán USD cho ngân hàng thực nghiệp vụ hoán đổi , 17/07/2001… Phụ lục Tỉ giá USD/VND qua năm Năm Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 12 1989 3.500 4.200 4.350 4.100 4.200 1990 4.300 4.300 4.800 5.750 6.650 1991 7.000 7.400 8.300 10.700 12.900 1992 11.800 11.550 11.285 10.950 10.720 1993 10.400 10.670 10.760 10.860 10.850 1994 10.860 10.980 10.990 11.020 11.070 1995 11.020 11.030 11.020 11.000 11.000 1996 - - - - 11.080 1997 - - - - 11.450 1998 11.175 11.800 12.800 12.998 12.898 1999 13.020 13.880 13.920 13.980 13.998 2000 14.090 14.100 14.190 14.470 14.570 ( Nguồn : Tạp chí Tài tháng 2/2000 tr 13, báo cáo thường niên NHNN 2000, tr 72) Phụ lục Cơ cấu huy động tổng dư nợ hệ thống Ngân hàng Năm 1997 1998 1999 2000 Tiền gửi ngoại tệ (%) 33,2 33,6 39,1 45,3 Tiền gửi VND (%) 66,8 66,4 60,9 54,7 Tổng tiền gửi 100 100 100 100 Dư nợ ngoại tệ (%) 31,2 25,2 22,6 18,6 Dư nợ nội tệ (%) 68,8 74,8 77,4 81,4 Tổng dư nợ 100 100 100 100 Dư nợ /Huy động ngoại tệ 1,04 0,73 0,47 0,33 (Nguồn: Tạp chí Nghiên cứu kinh tế số 227, 6/ 2001 tr5.6.7) Phụ lục Tốc độ tăng trưởng kinh tế lạm phát Việt Nam qua năm Năm 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Tăng trưởng(%) 9,54 9,34 8,15 5,76 4,77 6,75 Tỉ lệ lạm phát 12,7 4,5 3,6 9,2 0,1 -0.6 (%) Phụ lục Doanh số mua bán ngoại tệ nước Vietcombank 2000 Chỉ tiêu Doanh số ( triệu USD ) ±00/99 ±01/99 1999 2000 2001 (%) (%) I Tổng mua 2.995 3.684 3.885 +23,0 +5,5 Khách hàng 2.836 2.569 2.521 -9,4 - 1,9 159 1.115 1.364 +600 +22,3 NHNN 1.028 1.262 NHTM 159 87 102 II Tổng bán 3.026 3.721 3.890 +23,0 +4,7 Khách hàng 2.239 3.547 3.830 +58,4 +8,1 INTERBANK 787 174 60 - 77,9 - 65,5 NHNN 383 0 NHTM 404 174 60 III Tổng mua bán 6.021 7.405 7.775 +23,0 +5,0 Khách hàng 5.075 6.116 6.351 +20,5 +3,8 INTERBANK 946 1.289 1.424 +36,3 +10,05 NHNN 383 1.028 1.262 NHTM 563 261 162 100,0 100,0 100,2 Khách hàng 84,3 82,6 81,7 - 1,7 - 0,9 INTERBANK 14,7 17,4 18,3 +1,7 +0,9 NHNN 6,4 13,9 16,2 +7,5 +2,3 NHTM 9,3 3,5 2,1 - 5,8 - 1,4 INTERBANK IV Tỉ trọng mua bán (%) ( Nguồn : Báo cáo hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHNT năm 2001, Phòng vốn) DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Phần tiếng Việt TS Nguyễn Văn Tiến , Cẩm nang thị trường ngoại hối giao dịch kinh doanh ngoại hối , tái lần thứ hai, NXB Thống kê Hà Nội , 2001 TS Nguyễn Văn Tiến , Tài quốc tế đại kinh tế mở , tái lần thứ hai , NXB Thống kê Hà Nội , 2003 PGS Đinh Xuân Trình , trường đại học ngoại thương, Giáo trình Thanh toán quốc tế ngoại thương, NXB Giáo dục, 2002 Nguyễn Minh Kiều , Thị trường ngoại hối toán quốc tế , NXB Đại học quốc gia TP HCM, 2001 Khoa tiền tệ – Tín dụng quốc tế , Học viện Ngân hàng , Hệ thống văn pháp qui quản lí ngoại hối , Quyển I, Hà Nội , 12/2001 Ngơ Chí Phương, Swaps : Thuốc đắng có dã tật? Thời báo kinh tế Việt Nam 17/08/2001 TS Nghiêm Xuân Đạt , TS Nguyễn Minh Phong , 10 vấn đề tài chính- tiền tệ quốc tế bật , Tạp chí Ngân hàng số 1+2/ 2000 TS Nguyễn Hồng Sơn , Tài - tiền tệ giới năm 2001, Tạp chí Ngân hàng số 1+2/ 2002 Báo cáo hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại thương năm 20012002, phòng vốn NHNT 10 Trang Web : http:// www Vinaseek.com http:// www Vnexprees.net Phần tiếng Anh : Frank J Fabozi $ Franco Modigliani, Capital Markets Institutions and Instruments, Second Edition, Prentice Hall, 1996 Citibank N.A , Foreign Exchange, Global Corporate Bank Training and Development Center, 9/ 1999 3.HSBC Bank USA, Interest Rate Swap, Currency Swap 4.Trang Web : http:// www Worldbank org http:// www Foreign exchange com ... Ở VIỆT NAM - CÁC QUI ĐỊNH PHÁP LÍ CĨ LIÊN QUAN 41 Sự cần thiết đời phát triển nghiệp vụ hoán đổi ngoại hối Việt Nam 41 Các qui định pháp lí nghiệp vụ hoán đổi ngoại hối Việt Nam. .. Nam 44 III THỰC TRẠNG NGHIỆP VỤ HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI TẠI VIỆT NAM 50 Tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM Việt Nam 50 Thực trạng tiến hành nghiệp vụ hoán đổi ngoại hối NHTM 52 Đánh giá... ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ HOÁN ĐỔI NGOẠI HỐI Ở VIỆT NAM - CÁC QUI ĐỊNH PHÁP LÍ CĨ LIÊN QUAN Sự cần thiết đời phát triển nghiệp vụ hoán đổi ngoại hối Việt Nam Như đề cập , giao dịch hoán đổi