LV Thạc sỹ_Đảm bảo an toàn tài chính quốc gia trên thế giới và thực trạng tại Việt nam

1 CHƯƠNG ĐẢM BẢO ATTCQG VÀ BHTG TRONG VIỆC ĐẢM BẢO ATTCQG 1.1 Những vấn đề đảm bảo ATTCQG 1.1.1 An tồn tài - Các khái niệm Để nhận thức cách hệ thống vấn đề liên quan đến ATTC, ta tìm hiểu số khái niệm về: Hệ thống tài chính; Ổn định tài chính, An tồn tài Mạng an tồn tài  Hệ thống tài chính: Hệ thống tài tập hợp cấu phần bao gồm: TTTC, định chế tài chính, luật pháp, quy chế điều chỉnh yếu tố kỹ thuật, nhờ trái phiếu, cổ phiếu cơng cụ tài khác mua bán, vay mượn, lãi suất xác định, dịch vụ tài cung cấp, luân chuyển toàn giới Các định chế tài cấu thành Hệ thống tài chính, bao gồm: NHTM, Hiệp hội NH tiết kiệm, Công ty bảo hiểm nhân thọ, Quỹ hưu trí, Quỹ hỗ trợ đầu tư, Cơng ty tài chính, QTDND…  Ổn định tài chính: Trên thực tế, ổn định tài chưa có định nghĩa rõ ràng Phần lớn định nghĩa nhìn nhận ổn định tài qua lăng kính khủng hoảng tài Chẳng hạn Macfarlane (1999) cho ổn định tài tránh khỏi khủng hoảng tài Một định nghĩa khác Schinasi (2004) cho ổn định tài tình trạng mà hệ thống tài có khả năng: i) Phân phối nguồn lực cách có hiệu hoạt động thời gian dài; ii) Quản lý đánh giá rủi ro tài cách tốt nhất; iii) Giải nhạy bén cú sốc Qua tìm hiểu tổng hợp từ tài liệu, ta khái quát: Ổn định tài tình trạng tài trì hoạt động bình thường, khơng xảy biến động đột ngột, thất thường Hơn nữa, ổn định đặt nguyên lý phát triển, nghĩa khơng ngừng cải tiến, hồn thiện hơn.Ổn định tài sách cơng quan trọng, thể qua hiệu hoạt động trung gian tài chính, mở rộng chức TTTC, phát triển hệ thống tài lành mạnh minh bạch, giảm cú sốc rủi ro hệ thống  An toàn tài chính: An tồn tài tình trạng tài khơng bị nguy hiểm tác động bên bên liên quan tới rủi ro tài chính, từ dẫn đến khủng hoảng tài An tồn tài cốt lõi chi phối tồn q trình vận động hệ thống tài Tình trạng an tồn tài thể qua tính khoản quản lý rủi ro hệ thống tài chính, mà trước hết định chế tài TTTC Cũng ổn định tài chính, an tồn tài sách cơng quan trọng nhằm đảm bảo an toàn cho người tiêu dùng qua tiết kiệm đầu tư Có thể nói, an tồn tài ổn định tài có mối quan hệ mật thiết, bổ sung hỗ trợ việc đảm bảo cho hệ thống tài ngày phát triển tốt Hệ thống tài quốc gia muốn ổn định, an tồn phải dựa tảng: thứ nhất, có mơi trường kinh tế vĩ mơ ổn định; thứ hai, có khung pháp lý tốt bảo đảm cho hoạt động giám sát thực cách cẩn trọng hiệu quả; thứ ba, hệ thống toán thiết kế đủ mạnh an toàn; thứ tư, định chế tài TTTC phải quản trị tốt Ngồi ra, để trì ổn định, an tồn tài chính, vấn đề mấu chốt là: (1) Phải có khn khổ tồn diện rõ ràng bao gồm chuẩn mực quy định, sách chế xử lý khủng hoảng; (2) Tạo dựng hạ tầng tài chính, khung pháp lý kỷ cương thị trường; (3) Cơ chế điều phối có hiệu tổ chức tham gia mạng ATTC ( Finacial Safety Nets – FSN) bao gồm quan giám sát BTC, NHTW, tổ chức BHTG quan giám sát khác Hình 1.1: Mơ hình Mạng an tồn tài quốc gia Nguồn: BHTG Việt Nam  Mạng an tồn tài quốc gia: Mạng an tồn tài quốc gia chế an tồn, ổn định tài chính, thường bao gồm chức BHTG, quy định quản lý an toàn hoạt động NH chức người cho vay cuối Mạng an tồn tài khái niệm khơng để thiết chế hoạt động ngày phát triển điều cần trao đổi để có thống phối hợp không phạm vi quốc gia mà cịn mang tính tồn cầu Tại hầu khu vực châu Á, mạng ATTC thiết kế hoạt động có hiệu quả, góp phần ổn định tài nước khu vực Để phát triển mạng ATTC cần phải phân định rõ quyền hạn trách nhiệm sau: - Khuôn khổ pháp lý xác định rõ vai trò trách nhiệm quan tham gia mạng bao gồm chế điều phối quan Chính phủ có liên quan việc trì an tồn, ổn định hệ thống tài Các sách mạng ATTC phải ghi điều luật - Người cho vay cuối vai trị NHTW để trì ổn định tài điều kiện bình thường cách làm thơng suốt hoạt động hệ thống toán, điều kiện khẩn cấp cách hỗ trợ tài cho khoản khẩn cấp nhằm ngăn chặn khủng hoảng hệ thống - Hoàn thiện hệ thống BHTG, thành lập cơng ty BHTG hoạt động theo mơ hình giảm thiểu rủi ro để đảm bảo an toàn, lành mạnh hệ thống tai Thay tốn bảo hiểm tồn phần bảo hiểm có giới hạn nhằm giảm thiểu rủi ro đạo đức - Thành lập hệ thống giám sát hợp có đủ lực thẩm quyền định sách can thiệp xử lý khủng hoảng 1.1.2 Đảm bảo an toàn tài quốc gia Qua việc xem xét an tồn tài chính, ta hiểu an tồn tài quốc gia tình trạng tài quốc gia không bị nguy hiểm tác động bên bên liên quan tới rủi ro tài Hơn nữa, an tồn tài quốc gia phải xem xét trình huy động nguồn tài chính, q trình phân bổ sử dụng nguồn tài chính, tất lĩnh vực khác kinh tế quốc dân, tất mắt, khâu hệ thống tài quốc gia Đảm bảo an tồn tài quốc gia việc đảm bảo cho hệ thống tài quốc gia ln an tồn, ổn định điều kiện khẩn cấp Chức năng, nhiệm vụ thường thực mạng an tồn tài quốc gia hay quan giám sát dịch vụ tài quốc gia tổ chức BHTG nước 1.2 Bảo hiểm tiền gửi việc đảm bảo an tồn tài quốc gia Kinh nghiệm giới rằng, tổ chức BHTG thành phần thiếu hệ thống tài quốc gia thiết kế theo chuẩn quốc tế tổ chức BHTG theo mơ hình giảm thiểu rủi ro mắt xích quan trọng mạng ATTCQG, qua góp phần ổn định hệ thống TC-NH, đặc biệt bối cảnh khủng hoảng Đi sâu xem xét BHTG cho ta nhìn nhận rõ dịch vụ tài cơng vai trị việc đảm bảo ATTCQG 1.2.1 Khái niệm Hoạt động TCTC nói chung NH nói riêng ln có rủi ro, khả tốn rủi ro lớn Hậu dẫn tới hệ thống tài quốc gia bị tê liệt, xã hội bất ổn niềm tin nhà đầu tư bị giảm sút Một cơng cụ phịng ngừa sử dụng phổ biến giới BHTG BHTG cam kết công khai tổ chức BHTG tổ chức tham gia BHTG người gửi tiền việc tổ chức BHTG chi trả tiền gửi bảo hiểm cộng với tiền lãi nhập gốc cho người gửi tiền tổ chức tham gia BHTG bị chấm dứt hoạt động khả tốn cho người gửi tiền Cam kết cơng khai thể hình thức hợp đồng bảo hiểm ba đối tác: tổ chức BHTG, tổ chức tham gia BHTG người gửi tiền; tổ chức có hoạt động huy động tiền gửi đề nghị tham gia BHTG tổ chức BHTG chấp nhận Tùy theo sách cụ thể hệ thống BHTG để xác định người có loại tiền gửi bảo hiểm (gọi người gửi tiền thuộc đối tượng bảo hiểm) Xét tính chất, BHTG loại hình bảo hiểm bắt buộc hoạt động khơng mục đích kinh doanh, tìm kiếm lợi nhuận, mà phục vụ cho sách kinh tế quốc gia, quyền lợi người gửi tiền nhằm tương hỗ thành viên tham gia BHTG Trên giới, hầu hết hệ thống BHTG phủ thành lập phận NHTW, tổ chức BHTG định chế an tồn, tạo lập trì lịng tin người gửi tiền thời điểm khó khăn Có BHTG, nghĩa phủ bảo đảm an toàn khoản tiền gửi, nhờ người gửi tiền hoàn toàn yên tâm gửi tiền vào tổ chức nhận tiền gửi Ngoài việc bảo vệ người gửi tiền, BHTG cịn có mục đích ngăn ngừa vụ hoảng loạn NH, đảm bảo an toàn, ổn định hoạt động hệ thống TC-NH, góp phần ổn định kinh tế 1.2.2 Cơ chế tạo lập quỹ BHTG Theo Hiệp hội Bảo hiểm tiền gửi quốc tế (IADI), thiết lập chế tạo vốn lành mạnh, đảm bảo lực tài cho tổ chức BHTG có vai trị quan trọng cấu hoạt động hệ thống BHTG  Nguồn quỹ BHTG Mục đích quỹ BHTG trước hết nhằm bảo vệ quyền lợi cho người gửi tiền, sau bảo đảm an toàn kinh tế - xã hội, thực sách cơng nhà nước Vì thế, BHTG thường hỗ trợ từ NSNN nguồn vốn ngân sách cấp hình thành nên vốn điều lệ tổ chức BHTG Trong trình hoạt động, quỹ BHTG bổ sung từ mức đóng góp tài tổ chức tham gia BHTG, cịn gọi phí bảo hiểm Nguyên tắc việc xác định phí BHTG phải đảm bảo cân thu chi có tính đến yếu tố phát triển dự phịng Quy định hình thức đóng phí bảo hiểm phương pháp tạo vốn cho hệ thống BHTG Theo kinh nghiệm nước xây dựng hệ thống BHTG giới, có ba phương pháp tạo vốn cho hệ thống BHTG: tạo nguồn vốn trước đổ bể, tạo nguồn vốn sau đổ bể hỗn hợp hai Mỗi phương pháp tạo vốn lại có ưu nhược điểm riêng * Phương pháp tạo vốn sau đổ bể (Ex-post Funding) Nội dung phương pháp tổ chức tham gia BHTG phải đóng góp tài có đổ bể NH Điều khuyến khích tổ chức tham gia BHTG giám sát lẫn để tránh chi phí xảy đổ vỡ tổ chức thành viên Tuy nhiên, theo hình thức tổ chức BHTG khó chi trả kịp thời cho người gửi tiền xảy đổ bể Nó gây tình trạng thiếu công tổ chức bị đổ vỡ chịu chi phí cho khoản thất gây ra, không ngăn chặn khủng hoảng dây chuyền không tạo niềm tin nơi công chúng * Phương pháp tạo vốn trước đổ bể (Ex-ante Funding) Ngược lại với phương pháp trên, hình thức tạo vốn trước đổ bể tích lũy lượng vốn an tồn có khả khoản cao Nó coi khoản dự phịng, tích lũy giai đoạn kinh tế phát triển ổn định, tổ chức nhận tiền gửi hoạt động tốt để sử dụng kinh tế bất ổn tổ chức gặp khó khăn Với phương pháp này, xảy đổ vỡ NH, tổ chức BHTG có lượng vốn định để chi trả kịp thời cho người gửi tiền thuộc đối tượng bảo hiểm, góp phần củng cố niềm tin công chúng tổ chức BHTG, từ nâng cao uy tín cho hệ thống TC-NH việc huy động vốn Mặc dù việc tạo nguồn vốn trước đổ bể thường bị coi ảnh hưởng tới khả tài hệ thống NH so với lợi ích mà mang lại điều khơng đáng kể Về chế tạo nguồn vốn trước đổ bể thiết kế tiến hành thơng qua khoản phí đồng hạng, tức tỉ lệ thu phí tổ chức tham gia BHTG phí dựa vào rủi ro phí khác biệt, theo khoản đóng góp tổ chức tham gia BHTG xác định vào mức độ rủi ro tổ chức Lựa chọn hình thức phí đồng hạng hay theo mức độ rủi ro tùy thuộc vào tình hình quốc gia, theo thời kì * Phương pháp hỗn hợp Trên thực tế, tổ chức BHTG nước giới thường lựa chọn cách phối hợp hai phương pháp để khai thác tối đa ưu điểm, hạn chế nhược điểm phương pháp, nâng cao hiệu hoạt động hệ thống BHTG Ngoài hai nguồn trên, quỹ BHTG cịn hình thành từ: - Tiền tổ chức ngồi nước hỗ trợ - Tiền phạt đóng BHTG chậm - Tiền sinh lời từ hoạt động đầu tư, sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi tạm thời…  Đầu tư bảo toàn phát triển quỹ Để bảo toàn phát triển vốn quỹ BHTG, vốn quỹ chưa sử dụng đến tạm thời dùng để đầu tư phát triển kinh tế với mục đích sinh lời nhằm trì làm tăng giá trị quỹ, góp phần thực tốt mục tiêu BHTG, thời kì lạm phát cao Quỹ BHTG dùng để đầu tư vào cơng cụ tài đem lại nguồn thu nhập cố định rủi ro tín phiếu, trái phiếu kho bạc giấy tờ có giá khác đầu tư vào lĩnh vực sở hạ tầng y tế, giáo dục, nhà cho người có thu nhập thấp… phù hợp với phương hướng sách cơng phủ Tuy nhiên, để đảm bảo u cầu an tồn tài cho quỹ BHTG cần tăng cường cơng tác phân tích dự báo tài chính, đặc biệt thẩm định tài phương án đầu tư quỹ BHTG Đầu tư BHTG nhằm mục đích tăng trưởng, bảo tồn quỹ nên phải có sách đầu tư hợp lý, tránh tình trạng cẩn trọng, chọn phương án đầu tư sinh lời thấp, không đủ bù đắp lạm phát làm suy giảm giá trị quỹ hay lựa chọn phương án đầu tư mạo hiểm gây rủi ro mát vốn gốc Việc đầu tư tăng trưởng quỹ cần ý đến ba yếu tố sau: - Xác định xác suất rủi ro xảy q trình đầu tư - Tính tốn chặt chẽ khả sinh lời - Xác định lợi ích xã hội việc đầu tư 1.2.3 Chức năng, nhiệm vụ mục tiêu BHTG BHTG tổ chức bảo hiểm, hoạt động theo nguyên lý bảo hiểm Tuy nhiên kinh tế đại, BHTG tổ chức bảo hiểm đơn thuần, làm nhiệm vụ thu phí nhiều người tham gia bảo hiểm để bù đắp, khắc phục hậu cho số người bị rủi ro BHTG có phải có vai trị định việc tham gia quản lý rủi ro NHTM, tổ chức tham gia BHTG khác có vai trị giám sát góp phần bảo đảm an tồn hệ thống tài quốc gia Ở nước phát triển, tham gia vào mạng ATTCQG, tổ chức BHTG có vai trị khơng thể thiếu việc thực chức năng, nhiệm vụ giám sát an toàn, phối hợp hoạt động, chia sẻ thông tin chịu trách nhiệm với quan khác an toàn phát triển lành mạnh hệ thống tài – tiền tệ quốc gia Vai trị tham gia giám sát, bảo đảm an toàn hệ thống tài – tiền tệ quốc gia BHTG khơng phải với tư cách quan quản lý Nhà nước BTC, NHNN mà định chế tài độc lập gánh vác chia sẻ trách nhiệm với quan Nhà nước định chế tài khác thơng qua hoạt động nghiệp vụ BHTG với chức mục tiêu sau:  Chức tổ chức nghiệp vụ BHTG Đây chức chủ yếu BHTG Tổ chức BHTG sinh để thực chức bảo hiểm cho tiền gửi người gửi tiền tổ chức có huy động tiền gửi dân cư Trong trường hợp tổ chức tham gia BHTG bị phá sản tổ chức BHTG đứng chi trả tiền bảo hiểm cho người dân Để thực chức này, tổ chức BHTG tiến hành nhiệm vụ như: cấp chứng nhận BHTG cho TCTD; cung cấp, tư vấn thông tin cho người gửi tiền; thực nhiệm vụ chi trả bảo hiểm tổ chức tham gia BHTG bị phá sản cuối tiến hành xử lý ( lý thu nợ) tổ chức tham gia BHTG phá sản  Chức tham gia giám sát, đánh giá rủi ro hoạt động tổ chức tham gia BHTG, góp phần đảm bảo an toàn, ổn định hệ thống tài Đây chức khơng thể thiếu tổ chức BHTG, vừa có tính chất bổ trợ vừa có tính chất phái sinh Tính chất bổ trợ thể chỗ, để thực tốt chức bảo hiểm, nhằm giảm thiểu tối đa chi phí phịng chống đổ vỡ tổ chức BHTG phải tham gia vào trình giám sát, đánh giá rủi ro hoạt động kinh doanh tổ chức tham gia BHTG Từ kết giám sát, tổ chức BHTG hỗ trợ, chí có quyền can thiệp vào hoạt động tổ chức tham gia BHTG có dấu hiệu an tồn xảy Tính chất phái sinh thể chỗ, từ nhu cầu giảm thiểu rủi ro, phòng ngừa đổ vỡ, phục vụ cho tổ chức BHTG thực chức trung tâm BHTG kết hoạt động giám sát kết hoạt động giám sát tự nhiên góp phần bảo đảm an tồn hệ thống tài quốc gia Và từ đó, BHTG khẳng định vai trị mạng ATTCQG Với chức năng, nhiệm vụ trên, mục tiêu hoạt động BHTG là: - Bảo vệ quyền lợi người gửi tiền Đây mục tiêu hàng đầu BHTG - Bảo đảm an toàn hệ thống TC-NH, tránh đổ vỡ dây chuyền khủng hoảng BHTG trước hết tạo chế giám sát cảnh báo, ngăn chặn hỗ trợ tổ chức tham gia BHTG phòng tránh rủi ro kinh doanh; sau tạo tâm lý an tồn cho tất người gửi tiền, tránh tình trạng rút tiền hàng loạt có đổ vỡ hay vài NH, ngăn chặn lây lan đổ vỡ tín dụng tạo hiệu ứng dây chuyền hệ thống NH tổ chức huy động tiền gửi Từ đó, góp phần lớn vào bảo đảm an toàn hệ thống TCNH, tránh khủng hoảng - Tạo chế BHTG thức việc xử lý đổ vỡ NH 10 - Giảm gánh nặng tài cho Chính phủ, tạo cơng động lực cạnh tranh tổ chức tham gia BHTG Ở nhiều quốc gia, tổ chức BHTG có đủ lực tài để xử lý vụ đổ vỡ NH, Chính phủ không cần phải can thiệp can thiệp, hỗ trợ có khủng hoảng Ngồi ra, việc thu phí bảo hiểm áp dụng theo định mức rủi ro tạo công động lực cho cạnh tranh hoạt động tổ chức tham gia BHTG - Tạo niềm tin tâm lý an toàn cho người gửi tiền tổ chức huy động tiền gửi, từ khuyến khích người dân gửi tiền tiết kiệm, thúc đẩy tăng trưởng TTTC kinh tế 1.2.4 Mơ hình hoạt động BHTG nhằm đảm bảo ATTCQG 1.2.4.1 Mơ hình hoạt động BHTG BHTG xuất lần Mỹ vào năm 1934 sau vụ vỡ nợ NH hàng loạt, tổ chức BHTG liên bang Mỹ (FDIC) FDIC quan phủ có nhiệm vụ thực việc bảo hiểm toàn hoạt động hệ thống NH Mỹ Sau đời FDIC, nhiều quốc gia bắt đầu thành lập tổ chức BHTG.Tính đến giới có khoảng 99 quốc gia có hệ thống BHTG 20 quốc gia có kế hoạch xây dựng hệ thống BHTG Ngày 6/5/2002, Hiệp hội BHTG Quốc tế thành lập, có trụ sở Thụy Sĩ với tham gia nhiều hệ thống BHTG giới tiếp tục khẳng định tầm quan trọng BHTG kiểm soát hoạt động TC-NH, bảo vệ người gửi tiền nước giới Hiện giới có ba mơ hình hoạt động BHTG phổ biến: (i) Mơ hình chun chi trả; (ii) Mơ hình chi trả với chức mở rộng; (iii) Mơ hình giảm thiểu rủi ro  Mơ hình chun chi trả (pay-box) Theo mơ hình này, tổ chức BHTG thành lập nhằm thực nhiệm vụ chi trả bảo hiểm cho người gửi tiền tổ chức tham gia BHTG bị phá sản, nhằm thực số mục tiêu sách cơng, hai mục tiêu quan trọng khẳng định tuyên bố phủ bảo đảm nhà nước ( mức độ đó) tiền gửi dân cư 69 hoạt động -Luật BHTG, quy định rõ đối tượng bảo hiểm, hạn mức chi trả, phí BHTG đặc biệt quyền hạn trách nhiệm BHTG Việt Nam Tất văn luật quy định hoạt động BHTG dừng lại cấp Nghị định Chính phủ , làm hạn chế vai trị, nhiệm vụ vốn có BHTG Thứ hai, sớm có thay đổi, bổ sung Luật giám sát, Luật TCTD phù hợp với Luật BHTG để có hệ thống Luật thống nhất, tránh chồng chéo trách nhiệm quyền hạn quan liên quan Thứ ba, tăng vốn điều lệ cho BHTG Như đề cập trên, tăng nguồn vốn DIV, từ làm tăng lực tài cần thiết Một biện pháp để thực điều trợ cấp từ NSNN Vì vậy, phủ cần xem xét phê duyệt việc tăng vốn điều lệ cho DIV phù hợp với quy mô tốc độ tăng trưởng nguồn vốn huy động bảo hiểm Thứ tư, sớm phê duyệt ba đề án phí BHTG theo rủi ro, nghiệp vụ tiếp nhận xử lý, tiếp nhận nguồn vốn đặc biệt BHTG Việt Nam để ba đề án sớm triển khai rộng rãi 3.3.2 Đối với NHNN Thứ nhất, ban hành chế chia sẻ, phối hợp thông tin tra NH với BHTG Việt Nam hoạt động kiểm tra, giám sát TCTD Các hạn chế mà BHTG Việt Nam gặp phải chủ yếu thiếu thông tin công tác giám sát tổ chức tham gia BHTG Hơn nữa, Việt Nam áp dụng mức phí đồng hạng nên tổ chức BHTG cần phải kiểm soát quản lý tốt từ khâu chiến lược đến sản phẩm dịch vụ hoạt động hàng ngày Thứ hai, hỗ trợ đào tạo nhân lực BHTG Việt Nam Hoạt động BHTG Việt Nam nhằm hướng tới thúc đẩy hoạt động NH phát triển Do đó, nhiều nghiệp vụ hoạt động NH có liên quan trực tiếp tới hoạt động BHTG Việt Nam Cán viên chức BHTG Việt Nam cần trang bị kiến thức cập nhật hoạt động NH Vì vậy, khả tự tổ chức đào tạo cho cán bộ, viên chức BHTG Việt Nam nghiệp vụ NH hạn chế cần hỗ trợ từ NHNN 70 Tóm tắt chương Trên sở lý luận chương đánh giá thực trạng hiệu hoạt động BHTG Việt Nam việc đảm bảo an tồn tài quốc gia chương với định hướng phát triển hoạt động BHTG chương 3, đề tài đề xuất giải pháp phát triển hoạt động BHTG thời gian tới nhằm đảm bảo ATTCQG Bên cạnh đó, đề tài đưa kiến nghị với Chính phủ NHNN để BHTG làm tốt vai trị mạng ATTCQG 71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam : Báo cáo tổng kết năm xây dựng trưởng thành, tháng 7/2005 Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam: Chiến lược phát triển BHTGVN giai đoạn 2006-2015 Nguyễn Mạnh Dũng “Kinh nghiệm Nhật Bản việc cho vay hỗ trợ tổ chức tham gia BHTG bị khả toán”, tạp chí Ngân hàng số 11/2006 Mai Minh Đệ “Hoạt động BHTG tích cực ’’, tạp chí Ngân hàng số 11/2006 Sông Hương “Hợp tác Ngân hàng bảo hiểm, giải pháp hạn chế rủi ro ”, tạp chí Ngân hàng số 11/2006 Nguyễn Thị Kim Oanh “ Vấn đề lựa chọn đối tượng hoạt động BHTG ”, tạp chí Ngân hàng số 12/2002 Doãn Mậu Quế “Quy định BHTG phù hợp với thực tiễn Việt Nam tiến dần tới thông lệ quốc tế ”, tạp chí Ngân hàng số 3/2006 Nguyễn Thị Thanh “ Về bảo hiểm tiền gửi bảo tồn tiền gửi ”, Thị trường tài tiền tệ, số 10/2001 Lê Thị Kim Xuân “ BHTGVN qua năm hoạt động “ , tạp chí Ngân hàng số 10/2003 10 Trang web Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam : http://www.div.org.vn 72 MỤC LỤC CHƯƠNG 1: ĐẢM BẢO ATTCQG VÀ BHTG TRONG VIỆC ĐẢM BẢO ATTCQG 1.1 Những vấn đề đảm bảo ATTCQG 1.1.1 An tồn tài - Các khái niệm .1 1.1.2 Đảm bảo an tồn tài quốc gia 1.2 Bảo hiểm tiền gửi việc đảm bảo an tồn tài quốc gia 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Cơ chế tạo lập quỹ BHTG 1.2.3 Chức năng, nhiệm vụ mục tiêu BHTG 1.2.4 Mơ hình hoạt động BHTG nhằm đảm bảo ATTCQG .10 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến BHTG việc đảm bảo ATTCQG 18 1.3.1 Nhân tố chủ quan 18 1.3.2 Nhân tố khách quan .22 CHƯƠNG 2: KINH NGHIỆM BHTG TRONG VIỆC ĐẢM BẢO AN TỒN TÀI CHÍNH QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI VÀ THỰC TRẠNG TẠI VIỆT NAM .25 2.1 Kinh nghiệm BHTG lĩnh vực ATTGQG giới học cho Việt Nam 25 2.1.1 Tình hình đảm bảo ATTCQG số tổ chức BHTG giới 25 2.1.2 Bài học Việt Nam 36 2.2 Thực trạng BHTG việc đảm bảo ATTCQG Việt Nam thời gian qua 38 2.2.1 Quá trình hình thành phát triển BHTG Việt Nam 38 2.2.2 Thực trạng hoạt động BHTG Việt Nam việc đảm bảo ATTCQG 44 2.3 Đánh giá chung .49 2.3.1 Những kết đạt 49 2.3.2 Những tồn cần khắc phục nguyên nhân 52 73 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN BHTG VIỆT NAM NHẰM ĐẢM BẢO ATTCQG TRONG THỜI GIAN TỚI 58 3.1 Định hướng hoạt động BHTG Việt Nam việc đảm bảo ATTCQG 58 3.1.1 Định hướng hoạt động BHTG Việt Nam .58 3.1.2 Định hướng hoạt động BHTG Việt Nam việc đảm bảo ATTCQG 61 3.2 Giải pháp phát triển BHTG Việt Nam nhằm đảm bảo ATTCQG 62 3.2.1 Hoàn thiện khung pháp lý BHTG .62 3.2.2 Tăng cường lực tài .64 3.2.3 Nâng cao chất lượng công tác kiểm tra, giám sát 65 3.2.4 Triển khai cho vay hỗ trợ tài .66 3.2.5 Tăng cường công tác thông tin tuyên truyền, nâng cao hiểu biết công chúng BHTG Việt Nam .67 3.2.6 Phát triển nâng cao chất lượng nguồn nhân lực .67 3.3 Kiến nghị đề xuất 67 3.3.1 Đối với Chính phủ, bộ, ngành liên quan 67 3.3.2 Đối với NHNN 68 74 DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ I BẢNG Bảng 2.1: Biểu phí BHTG FDIC tháng đầu năm 1998 26 Bảng 2.2: Số lượng kiểm tra trực tiếp giai đoạn 2001-2006 33 II BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Tỷ lệ Quỹ BHTG/ Số dư tiền gửi bảo hiểm 26 Biểu đồ 2.2: Phí BHTG 46 Biểu đồ 2.3: Tình hình thu phí BHTG giai đoạn 2000-2005 47 Biểu đồ 2.4: Kết lý tổ chức tham gia BHTG 48 Biểu đồ 2.5: Tỷ lệ dự trữ số quốc gia 54 Biểu đồ 2.6: Huy động vốn từ kinh tế .55 III HÌNH VẼ Hình 1.1: Mơ hình Mạng an tồn tài quốc gia Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức BHTG Việt Nam 42 75 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BTC : Bộ tài BHTG : Bảo hiểm tiền gửi CNTT : Cơng nghệ thơng tin CSTT : Chính sách tiền tệ DIV : Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam FDIC : Tổ chức bảo hiểm tiền gửi Mỹ HĐQT : Hội đồng quản trị IADI : Hiệp hội bảo hiểm tiền gửi NH : Ngân hang NHTM : Ngân hàng thương mại NHTW : Ngân hàng Trung Ương NSNN : Ngân sách nhà nước TC-NH : Tài – Ngân hàng TCTC : Tổ chức tài TCTD : Tổ chức tín dụng TTCK : Thị trường chứng khốn TTTC : Thị trường tài TTTT : Thị trường tiền tệ 76 Phụ lục 1.1: Mục tiêu sách cơng BHTG STT Mục tiêu sách cơng Bảo vệ người gửi tiền nhỏ thông qua việc cung cấp chế bồi thường Khuyến khích người gửi tiền hiểu biết tài giám sát ngân hàng thực nguyên tắc thị trường Giảm gánh nặng cho phủ yêu cầu ngân hàng tốt đóng góp chi phí q trình xử lý ngân hàng Thúc đẩy cạnh tranh khu vực tài Tạo chế thức việc xử lý đổ vỡ ngân hàng Tránh khủng hoảng tài Thúc đẩy ổn định tài Khuyến khích tiết kiệm Góp phần vào hệ thống tốn có trật tự 10 Thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 11 Giảm thiểu tác động suy thối kinh tế Mơ hình giảm thiểu rủi ro × Mơ hình chi trả với chức mở rộng × Mơ hình chun chi trả × × ×   × × × ×   × ×  ×  ×  Phụ lục 2.1: Tỷ lệ dự trữ sở hợp BIF SAIF  77 Nguồn: BHTG liên bang Mỹ (FDIC) Phụ lục 2.2: Hệ thống xếp loại từ xa dựa CAMELS theo phương thức thống kê (Statistical CAMELS Off-site Rating – SCOR) Hệ thống SCOR phát triển vào cuối năm 1990 nhằm phát NH có điều kiện tài yếu kể từ sau đợt kiểm tra lần cuối Đây hệ thống từ xa có ý nghĩa bổ sung thêm cho hệ thống kiểm tra chỗ Sau kiểm tra, nhân viên giám sát đánh giá xếp hạng theo CAMELS – thứ tự xếp hạng phản ánh tình trạng tài tổng quát NH Thứ tự xếp từ đến với tốt xấu (bảng 1) Các NH xếp hạng xem NH có vấn đề Nhân viên kiểm tra đánh giá thành phần CAMELS, lần xếp loại từ đến Ý nghĩa thành phần đánh giá song song với đánh giá hỗn hợp FDIC nỗ lực thực giám sát từ xa nhằm nhận định chế xếp loại lần kiểm tra gần bị xếp hạng tệ lần kiểm tra tới hay khơng Bảng 1: Giải thích tiêu CAMELS Xếp loại Tiêu chí Lành mạnh mặt Lành mạnh Có biểu vài mức độ cần quan tâm giám sát 78 Có biểu chung tình trạng thực tế thiếu an toàn, lành mạnh Hoạt động thiếu an tồn khơng lành mạnh Theo khái niệm bảng 1, định chế xếp hạng an toàn hạng 3, thấp có vấn đề cộm phải theo dõi FDIC cần giám sát cách chặt chẽ Vì vậy, việc định chế trượt từ xếp hạng xuống hạng thấp ý nhiều giám sát từ xa kiểm tra chỗ Điểm khác biệt định chế tài xếp hạng loại loại số liên quan thực tế Các định chế xếp hạng kiểm tra thường xuyên hơn, nhận giám sát chặt chẽ cách đặn, trả phí BHTG cao phải đối mặt với số giới hạn luật pháp hoạt động Do vậy, mục tiêu hệ thống SCOR nhận diện xác định chế xếp loại nguy xếp hạng Sự xác hệ thống đưa phân tích kiểu sai lầm, thường gọi sai lầm loại sai lầm loại sai lầm loại lỗi tiêu cực, tức không phát trường hợp xuống hạng trước xảy Vì vậy, mức sai lầm loại tỷ lệ phần trăm NH xuống hạng mà mơ hình khơng xác định Ngược lại, sai lầm loại sai lầm tích cực Mức độ sai lầm loại tỷ lệ NH mơ hình xác định xuống hạng kiểm tra lại xác định lành mạnh Tại FDIC, sau xác định mơ hình SCOR, NH có khả xuống hạng nhà quản lý xem xét thơng tin sẵn có NH xác định xem bước hoạt động có bảo đảm hay khơng Nếu việc xem xét lại đưa đến vấn đề liên quan có đủ thẩm quyền, FDIC lịch cho kiểm tra định nguồn lực giám sát NH cách chặt chẽ Trong trường hợp giám sát từ xa, giá trị mức độ sai phạm loại có phản ứng chậm vấn đề NH Mặt khác, giá trị mức độ sai phạm loại việc phí phạm thời gian đội ngũ nhân viên việc xem xét xem xét lại điều khơng 79 cần thiết Thêm vào đó, sai phạm loại làm suy yếu tin cậy hệ thống (mơ hình xếp hạng) Đối với nhà thiết kế SCOR, xác mục tiêu yếu, điểm chuẩn cho xác CAEL, hệ thống giám sát từ xa phát triển FDIC suốt năm thập kỉ 1980 CAEL hệ thống sử dụng tỷ lệ từ báo cáo theo yêu cầu ( BCTC hàng quý NH báo cáo) để đánh giá Vốn (C), Chất lượng tài sản có (A), Thu nhập (E), Tính khoản (L) CAEL khơng tính đến xếp loại quản lý chất lượng quản lý dễ dàng đánh giá vài tỷ lệ tài Xếp loại phần kết nối hệ thống phức tạp trọng số để đưa kết xếp loại chung, kết sử dụng để nhận diện định chế xem xét lại từ xa CAEL đánh giá định chế tài từ thang điểm 0,5 tới 5,5 Dựa khái niệm đó, CAEL đánh giá 0,5 đến 1,5 đối chiếu với tỷ lệ CAMELS xếp loại 1, từ 1,5-2,5 xếp loại tương tự cho mức điểm khác SCOR dự định để đưa xếp loại so sánh với CAEL dễ để phân tích Việc sử dụng hệ thống trọng số phức tạp CAEL xếp loại tổng hợp cuối làm cho nhân viên kiểm tra khó hiểu tỷ lệ tài gây ảnh hưởng lớn tỷ lệ xếp loại xấu định chế Mặc dù CAEL cung cấp thông tin cho nhân viên kiểm tra biết NH gặp vấn đề, không cung cấp thêm thơng tin tình trạng vấn đề Vì vậy, mục tiêu thứ hai SCOR phát triển phương thức phân tích xếp loại dựa tỷ số SCOR sử dụng mơ hình thống kê Nó so sánh kết đánh giá kiểm tra với tỷ lệ tài năm trước SCOR xác định tỷ lệ tài gần với kết đánh giá kiểm tra sử dụng mối quan hệ để dự báo tỷ lệ tương lai Bằng cách xác định tỷ lệ có mối liên hệ kết đánh giá kiểm tra, phương pháp SCOR cố gắng nhận diện tỷ lệ mà người kiểm tra xem có ý nghĩa giải thích nỗ lực để hiểu ý định kiểm tra viên 80 SCOR sử dụng tiến trình phân tích theo mơ hình bậc thang để loại trừ tỷ lệ mà mối quan hệ với đánh giá xếp loại kiểm tra khơng qn, nghĩa tỷ lệ khơng có ý nghĩa quan trọng thống kê Mơ hình phát triển với độ dốc thấp nhằm tránh vấn đề khai thác liệu mức khiến trùng khớp ngẫu nhiên có ý nghĩa thống kê xem đầy đủ liệu Mô hình SCOR sử dụng 12 biến, tất liệu tài theo u cầu, trình bày theo tỷ trọng so với tổng tài sản Bảng 2: Các biến SCOR tỷ lệ NH giả thuyết Các biến SCOR Vốn tự có Dự phòng tổn thất cho vay cho thuê Nợ hạn 30-89 ngày Nợ hạn 90 ngày Các khoản nợ không sinh lời Các tài sản cố định khác Nợ xóa rịng * Chi dự phịng khoản vay không trả nợ rủi ro % / tổng TSC 13.59 1.31 2.23 0.89 1.51 0.45 1.18 1.28 toán* Lợi nhuận trước thuế khoản chi phí bất thường 0.10 Tài sản nợ dễ biến động 25.31 Tài sản lưu hoạt 28.16 Các khoản nợ chứng khoán dài hạn 68.79 * biến lưu lượng: biến trễ với tổng số tháng 12 điều chỉnh cho sáp nhập Bảng 3: Các mức đánh giá SCOR NH giả thuyết Xếp loại Xác suất 3.2% 55% 36.5% 4.9% 0.4% 81 Khả xuống hạng 41.8% Xếp loại SCOR 2.44 FDIC quan tâm đến NH có xác suất xuống hạng 35% cao Ngoài việc đưa xếp hạng, SCOR cịn giúp cho việc phân tích dễ hơn, cải thiện việc theo dõi xu hướng ngành Phụ luc 2.3: Mơ hình Ủy ban giám sát định chế tài liên bang ( FFIEC) Nguồn: BHTG liên bang Mỹ ( FDIC) Phụ lục 2.4: Thành lập NH bắc cầu để xử lý NH IndyMac  Giới thiệu chung: IndyMac có tổng tài sản 30 tỷ USD, tổng tiền gửi 19 tỷ USD Đây NH đứng thứ tiết kiệm cho vay, đứng thứ cho vay cầm cố độc lập Mỹ IndyMac có 33 chi nhánh miền Nam California, 182 phòng giao dịch cho vay toàn nước Mỹ Về nguyên nhân đổ vỡ, NH hoạt động dựa nguồn vốn tiền gửi lãi suất cao khoản ứng trước NH cho vay mua nhà liên bang (FHLB) Thị trường giao dịch khoản CK hóa đổ vỡ vào cuối năm 2007, gia tăng 82 khoản trả nợ không hạn khoản vay không thu hồi được, xếp hạng trái phiếu bị đánh tụt hạng khoản vay CK hóa nguyên nhân chủ yếu khiến IndyMac đổ vỡ  Quá trình xử lý FDIC: IndyMac đổ vỡ cách nhanh chóng FDIC chọn quan tiếp nhận IndyMac Federal Bank – NH bắc cầu FDIC thành lập đặt quản lý FDIC tiếp nhận hoạt động IndyMac Ngoài khoản tiền gửi bảo hiểm, FDIC toán 50% tạm ứng lãi cho khách hàng không bảo hiểm ( 600 triệu USD tiền gửi khơng bảo hiểm) với tổng chi phí ước tính lên tới 8,5 – 9,4 tỷ USD FDIC gánh chịu chi phí lớn cho việc giải IndyMac cấu vốn IndyMac bao gồm chủ yếu khoản vốn ứng trước FHLB khoản đảm bảo tồn tiền gửi chi phí cao với giá trị chuyển quyền thấp  Lựa chọn chi phí tối thiểu: trước lựa chọn việc thành lập NH bắc cầu để tiếp quản IndyMac, FDIC tính tốn chi phí việc tiến hành chi trả phân bố tổn thất ( tiến hành biện pháp tiếp quản) Trong trường hợp IndyMac tính tốn cụ thể sau: Chi trả Các khoản phải trả thứ cấp $ 10.0 FDIC $ 18.4 Tiền gửi không bảo hiểm $ 0.6 Chủ nợ thông thường $ 0.3 Hối phiếu ưu tiên $ Chủ nợ thứ cấp $ Tổng chi phí dự kiến $ 29.3 Áp dụng biện pháp phân bổ tổn thất Các khoản phải trả thứ cấp $ FDIC $ 8.5 - 9.4 Tiền gửi không bảo hiểm $ 0.3 Chủ nợ thông thường $ 0.3 Hối phiếu ưu tiên $ Chủ nợ thứ cấp $ Tổng chi phí dự kiến $ 9.1 – 10.0  Thông tin NH bắc cầu thành lập: sau tiếp quản NH IndyMac thành lập IndyMac Federal, thông tin chủ yếu NH bắc cầu sau: - Hoạt động mơ hình NH bán lẻ - 33 chi nhánh với 6.5 tỷ USD tiền gửi - Danh mục khoản cho vay 16 tỷ USD 6.9 tỷ CK nắm giữ - 157.7 tỷ USD dịch vụ chấp - Tự quản tài 20.2 tỷ USD dịch vụ chấp rủi ro cao 83  Việc bán lại NH bắc cầu: nguyên tắc, sau tài sản lành mạnh chuyển sang NH bắc cầu, FDIC quản lý, khôi phục hoạt động bán lại NH IMB Management Holdings tổ chức nhận mua lại toán cho FDIC 13.9 tỷ USD Để mua lại NH bắc cầu, IBM có thỏa thuận cấu chia sẻ thiệt hại dựa tài sản đảm bảo bên cạnh đó, IBM sử dụng chương trình hỗ trợ nâng cấp khẩn cấp khoản vay FDIC tham gia vào chương trình cấp vốn FDIC Phụ lục 2.5: Tăng trưởng tín dụng tiền gửi giai đoạn 2002-2007 Nguồn: IMF, TCTK ... BHTG Việt Nam thời gian tới 25 CHƯƠNG KINH NGHIỆM BHTG TRONG VIỆC ĐẢM BẢO AN TỒN TÀI CHÍNH QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI VÀ THỰC TRẠNG TẠI VIỆT NAM 2.1 Kinh nghiệm BHTG lĩnh vực ATTGQG giới học cho Việt. .. đảm bảo ATTC Theo đó: An tồn tài quốc gia tình trạng tài quốc gia khơng bị nguy hiểm tác động bên bên liên quan tới rủi ro tài Đảm bảo an tồn tài quốc gia việc đảm bảo cho hệ thống tài quốc gia. .. nguồn tài chính, q trình phân bổ sử dụng nguồn tài chính, tất lĩnh vực khác kinh tế quốc dân, tất mắt, khâu hệ thống tài quốc gia Đảm bảo an tồn tài quốc gia việc đảm bảo cho hệ thống tài quốc gia