Đang tải... (xem toàn văn)
Tham gia thành công vào thị trường tài chính hầu như đòi hỏi một số thành thạo phân tích biểu đồ. Hãy xem xét thực tế rằng tất cả các quyết định ở các thị trường khác nhau, dựa trên hình thức này hay hình thức khác, dựa trên dự báo thị trường. Trong khi đó, người tham gia thị trường là một nhà giao dịch ngắn hạn hoặc nhà đầu tư dài hạn, dự báo giá thường là bước đầu tiên, quan trọng nhất trong quá trình ra quyết định. Để hoàn thành nhiệm vụ đó, có hai phương pháp dự báo có sẵn cho nhà phân tích thị trường cơ bản và kỹ thuật.Phân tích cơ bản dựa trên nghiên cứu truyền thống về các yếu tố cung và cầu khiến giá thị trường tăng hoặc giảm. Trong thị trường tài chính, nhà cơ bản sẽ xem xét những thứ như thu nhập của công ty, thâm hụt thương mại và thay đổi trong cung tiền. Mục đích của phương pháp này là đưa ra ước tính giá trị nội tại của thị trường để xác định xem thị trường là quá giá trị hoặc dưới giá trị.Ngược lại, phân tích kỹ thuật hoặc biểu đồ dựa trên nghiên cứu về hành động của thị trường. Trong khi phân tích cơ bản nghiên cứu lý do hoặc nguyên nhân khiến giá tăng hoặc giảm, phân tích kỹ thuật nghiên cứu tác động, chính sự biến động của giá. Đó là nơi nghiên cứu biểu đồ giá xuất hiện. Phân tích biểu đồ cực kỳ hữu ích trong quá trình dự báo giá. Biểu đồ có thể được sử dụng bởi chính nó mà không có đầu vào cơ bản, hoặc kết hợp với thông tin cơ bản. Tuy nhiên, dự báo giá chỉ là bước đầu tiên trong quá trình ra quyết định.
Mục lục Giới thiệu Chương 1: Tại phân tích biểu đồ lại quan trọng? .4 Định thời điểm thị trường Chương 2: Phân tích biểu đồ gì? Biểu đồ tiết lộ xu hướng giá .5 Các loại biểu đồ có sẵn .6 Bất kỳ kích thước thời gian Chương 3: Cách vẽ biểu đồ ngày Biểu đồ sử dụng chủ yếu để theo dõi xu hướng Chương 4: Hỗ trợ kháng cự; Đường kênh xu hướng Chương 5: Mơ hình giá đảo chiều tiếp diễn 12 Mơ hình đảo chiều 12 Vai đầu vai 12 Đỉnh, đáy đôi ba .13 Dĩa đỉnh nhọn 15 Mơ hình tiếp diễn .16 Tam giác .16 Cờ cờ đuôi nheo 18 Chương 5: Khoảng trống giá 20 Chương 7: Ngày đảo chiều 21 Chương 8: Phần trăm giá hồi lại 22 Chương 9: Sự giải thích khối lượng .23 Khối lượng phần quan trọng mơ hình giá 24 Khối lượng cân (OBV) 24 Vẽ OBV 25 Phá vỡ OBV 25 Các báo khối lượng khác 26 Chương 10: Sử dụng đa khung thời gian cho nhìn ngắn hạn dài hạn 26 Sử dụng biểu đồ ngày .27 Đi từ dài hạn đến ngắn hạn 28 Chương 11: Sử dụng cách tiếp cận thị trường từ xuống 28 BƯỚC ĐẦU TIÊN: Trung bình thị trường (chỉ số) 29 Trung bình khác Đo lường điều khác 29 BƯỚC THỨ HAI: Ngành nhóm ngành 30 BƯỚC THỨ BA: Cổ phiếu cá nhân 31 Chương 12: Đường trung bình .32 Đường trung bình phổ biến 32 Dải Bollinger .33 Di chuyển phân kỳ hội tụ trung bình (MACD) 33 Chương 13: Bộ dao động .33 Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 33 Stochastics 34 Bất kỳ kích thước thời gian 35 Chương 14: Tỷ lệ sức mạnh tương đối 35 Tỷ lệ cổ phiếu 36 Tỷ lệ thị trường .36 Chương 15: Quyền chọn 37 Tỷ lệ Đặt mua (Put/Call Ratio - PCR) .38 Chỉ báo trái ngược (Contrary Indicator) 38 Chỉ báo biến động CBOE (VIX) 38 Chương 16: Nguyên tắc xác nhận 38 Chương 17: Tóm tắt kết luận 39 Hướng dẫn nguồn đọc thêm 39 Giới thiệu P hân tích biểu đồ trở nên phổ biến hết Một lý cho điều sẵn có phần mềm biểu đồ tinh vi không tốn Các nhà giao dịch bình thường ngày có sức mạnh máy tính lớn tổ chức lớn cách vài thập kỷ Một lý khác cho phổ biến biểu đồ Internet Dễ dàng truy cập vào biểu đồ Internet tạo dân chủ hóa lớn thơng tin kỹ thuật Mọi người đăng nhập vào Internet hơm thấy loạt thông tin thị trường trực quan Phần lớn thơng tin miễn phí có sẵn với chi phí thấp Một phát triển mang tính cách mạng khác cho nhà giao dịch sẵn có liệu thị trường trực tiếp Với tốc độ gia tăng xu hướng thị trường năm gần phổ biến phương thức giao dịch ngắn hạn, việc truy cập dễ dàng vào liệu thị trường thời gian thực trở thành vũ khí khơng thể thiếu tay nhà giao dịch định hướng kỹ thuật Những người giao dịch hàng ngày sống chết với liệu giá phút Và, khơng cần phải nói, khả phát thu lợi nhuận từ biến động thị trường ngắn hạn điểm mạnh phân tích biểu đồ Luân chuyển nhóm ngành đặc biệt quan trọng năm gần Hơn hết, điều quan trọng phải ngành vào thời điểm Trong nửa cuối năm 1999, công nghệ nơi tồn điều phản ánh lợi ích to lớn thị trường Nasdaq Cổ phiếu công nghệ sinh học công nghệ cao người dẫn đầu thị trường rõ ràng Nếu bạn nhóm đó, bạn làm tốt Nếu bạn nhóm khác, bạn bị tiền Tuy nhiên, vào mùa xuân năm 2000, việc bán mạnh cổ phiếu công nghệ sinh học công nghệ đẩy Nasdaq vào tình trạng khó khăn gây thay đổi đột ngột vào công ty bị bỏ qua trước thị trường blue chip - thuốc, tài Cổ phiếu ngành công nghiệp - tiền chuyển khỏi “nền kinh tế mới”, chạy vào cổ phiếu “nền kinh tế cũ” Trong lý cho thay đổi đột ngột xu hướng không rõ ràng vào thời điểm đó, chúng dễ dàng phát biểu đồ nhà giao dịch có quyền truy cập để biết thông tin thị trường thời gian thực biết cách lập biểu đồ giải thích cách xác Điểm cuối đặc biệt quan trọng có quyền truy cập vào biểu đồ liệu hữu ích người giao dịch biết phải làm với chúng Và mục đích tập sách Nó giới thiệu cho bạn khía cạnh quan trọng phân tích biểu đồ Nhưng khởi đầu Hướng dẫn đầu tư tài nguyên cuối tập sách hướng bạn đến nơi bạn tiếp tục nghiên cứu kỹ thuật bắt đầu tận dụng kiến thức có giá trị Biểu đồ sử dụng kết hợp với phân tích Các biểu đồ sử dụng để định thời điểm vào lệnh thoát lệnh thực chiến lược Các biểu đồ sử dụng thiết bị cảnh báo để cảnh báo người giao dịch có thay đổi nguyên tắc thị trường Dù bạn chọn sử dụng chúng nào, biểu đồ công cụ giá trị bạn biết cách sử dụng chúng Cuốn sách nơi tốt để bắt đầu học cách John J Murphy ▲▲▲▲▲▲ Lưu ý từ Nhà xuất bản: Xin lưu ý đường xu hướng, phân tích bình luận thêm vào biểu đồ cho việc chỉnh sửa người đọc Chương 1: Tại phân tích biểu đồ lại quan trọng? T ham gia thành cơng vào thị trường tài địi hỏi số thành thạo phân tích biểu đồ Hãy xem xét thực tế tất định thị trường khác nhau, dựa hình thức hay hình thức khác, dựa dự báo thị trường Trong đó, người tham gia thị trường nhà giao dịch ngắn hạn nhà đầu tư dài hạn, dự báo giá thường bước đầu tiên, quan trọng q trình định Để hồn thành nhiệm vụ đó, có hai phương pháp dự báo có sẵn cho nhà phân tích thị trường - kỹ thuật Phân tích dựa nghiên cứu truyền thống yếu tố cung cầu khiến giá thị trường tăng giảm Trong thị trường tài chính, nhà xem xét thứ thu nhập công ty, thâm hụt thương mại thay đổi cung tiền Mục đích phương pháp đưa ước tính giá trị nội thị trường để xác định xem thị trường giá trị giá trị Ngược lại, phân tích kỹ thuật biểu đồ dựa nghiên cứu hành động thị trường Trong phân tích nghiên cứu lý nguyên nhân khiến giá tăng giảm, phân tích kỹ thuật nghiên cứu tác động, biến động giá Đó nơi nghiên cứu biểu đồ giá xuất Phân tích biểu đồ hữu ích trình dự báo giá Biểu đồ sử dụng mà khơng có đầu vào bản, kết hợp với thông tin Tuy nhiên, dự báo giá bước trình định Định thời điểm thị trường Bước thứ hai, thường khó khăn hơn, thời điểm thị trường Đối với nhà giao dịch ngắn hạn, chuyển động giá nhỏ tác động mạnh mẽ đến hiệu suất giao dịch Do đó, thời điểm xác điểm vào khía cạnh khơng thể thiếu cam kết thị trường Nói cách thẳng thắn, thời gian tất thứ thị trường chứng khốn Vì lý sớm trở nên rõ ràng, thời gian gần hoàn toàn mặt kỹ thuật Đây trường hợp, thấy việc áp dụng nguyên tắc biểu đồ trở nên hoàn toàn cần thiết số điểm trình định Khi thiết lập giá trị nó, xem xét lý thuyết biểu đồ Chương 2: Phân tích biểu đồ gì? P hân tích biểu đồ (cịn gọi phân tích kỹ thuật) nghiên cứu hành động thị trường, sử dụng biểu đồ giá, để dự báo hướng giá tương lai Nền tảng triết lý kỹ thuật niềm tin tất yếu tố ảnh hưởng đến giá thị trường - thông tin bản, kiện trị, thiên tai yếu tố tâm lý, người nhanh chóng phản ánh hoạt động thị trường Nói cách khác, tác động yếu tố bên nhanh chóng xuất số hình thức chuyển động giá, tăng giảm Phân tích biểu đồ, đó, đơn giản hình thức phân tích ngắn gọn Phân tích biểu đồ (cịn gọi phân tích kỹ thuật) nghiên cứu hành động thị trường, sử dụng biểu đồ giá, để dự báo hướng giá tương lai Nền tảng triết lý kỹ thuật niềm tin tất yếu tố ảnh hưởng đến giá thị trường - thông tin bản, kiện trị, thiên tai yếu tố tâm lý, người nhanh chóng giảm giá hoạt động thị trường Nói cách khác, tác động yếu tố bên nhanh chóng xuất số hình thức chuyển động giá, tăng giảm Phân tích biểu đồ, đó, đơn giản hình thức phân tích ngắn gọn Hãy xem xét điều sau: Giá tăng phản ánh yếu tố tăng, cầu vượt cung; giá giảm có nghĩa cung vượt cầu, xác định tình hình giảm giá Những thay đổi phương trình gây thay đổi giá, điều dễ thấy biểu đồ giá Người vẽ biểu đồ nhanh chóng thu lợi nhuận từ thay đổi giá mà không thiết phải biết lý cụ thể gây chúng Các biểu đồ đơn giản lý giá tăng dấu hiệu tình tăng giá giảm phản ánh yếu tố giảm giá Một lợi khác phân tích biểu đồ giá thị trường thường báo nhanh (leading indicator) nguyên tắc biết Do đó, hành động biểu đồ cảnh báo nhà phân tích thực tế quan trọng xảy bên bề mặt khuyến khích phân tích thị trường gần Biểu đồ tiết lộ xu hướng giá Thị trường di chuyển theo xu hướng Giá trị biểu đồ giá chúng tiết lộ tồn xu hướng thị trường tạo điều kiện thuận lợi cho việc nghiên cứu xu hướng Hầu hết kỹ thuật sử dụng nhà biểu đồ nhằm mục đích xác định xu hướng quan trọng, để giúp xác định mức độ xảy xu hướng để xác định sớm tốt chúng thay đổi hướng (Xem Hình 2-1) Các loại biểu đồ có sẵn Loại biểu đồ phổ biến nhà phân tích kỹ thuật sử dụng biểu đồ hàng ngày (xem Hình 2-1) Mỗi đại diện cho ngày giao dịch Biểu đồ nến Nhật Bản trở thành phổ biến năm gần (xem Hình 2-2) Biểu đồ nến sử dụng theo cách tương tự biểu đồ thanh, thể cách trực quan giao dịch ngày Biểu đồ đường sử dụng (xem Hình 2-3) Biểu đồ đường đơn giản kết nối giá đóng cửa ngày liên tiếp hình thức biểu đồ đơn giản Bất kỳ kích thước thời gian Tất loại biểu đồ sử dụng cho chiều thời gian Biểu đồ hàng ngày, khoảng thời gian phổ biến nhất, sử dụng để nghiên cứu xu hướng giá năm qua Đối với phân tích xu hướng phạm vi dài năm mười năm, biểu đồ hàng tuần hàng tháng sử dụng Đối với mục đích ngắn hạn (hoặc giao dịch ngày), biểu đồ ngày hữu ích [Biểu đồ ngày vẽ khoảng thời gian ngắn khoảng thời gian phút, phút 15 phút.] Chương 3: Cách vẽ biểu đồ ngày V ẽ biểu đồ giá nhiệm vụ đơn giản Biểu đồ hàng ngày có trục dọc trục ngang Trục dọc (dọc theo cạnh biểu đồ) hiển thị thang giá, trục ngang (dọc phía biểu đồ) ghi lại thời gian Bước việc vẽ liệu giá ngày định xác định ngày dương lịch Điều thực đơn giản cách xem ngày theo lịch dọc phía biểu đồ Vẽ giá cao, thấp đóng cửa cho thị trường Một dọc kết nối cao thấp (phạm vi) Giá đóng cửa ghi tic ngang bên phải (Biểu đồ đánh dấu giá mở cửa tic bên trái thanh.) Mỗi ngày cần di chuyển bước sang phải Khối lượng ghi lại dọc dọc phía biểu đồ (Xem Hình 3-1) Biểu đồ sử dụng chủ yếu để theo dõi xu hướng Hai tiền đề phân tích biểu đồ xu hướng thị trường xu hướng tồn Phân tích xu hướng thực phân tích biểu đồ Xu hướng đặc trưng loạt đỉnh đáy Xu hướng tăng loạt đỉnh đáy tăng Một xu hướng giảm cho thấy đỉnh đáy giảm dần Cuối cùng, xu hướng thường phân thành ba loại: chính, thứ cấp nhỏ Xu hướng kéo dài năm; xu hướng thứ cấp, từ đến ba tháng; xu hướng nhỏ, thường vài tuần Chương 4: Hỗ trợ kháng cự; Đường kênh xu hướng C ó hai thuật ngữ xác định đỉnh đáy biểu đồ Chỗ lõm trước thường tạo thành mức hỗ trợ Hỗ trợ mức thị trường nơi áp lực mua vượt áp lực bán sụt giảm dừng lại Kháng cự đánh dấu đỉnh thị trường trước Kháng cự mức thị trường nơi áp lực bán vượt áp lực mua đợt tăng giá bị dừng lại (Xem Hình 4-1) Các mức hỗ trợ kháng cự đảo ngược vai trò chúng bị phá vỡ cách đốn Điều có nghĩa là, mức hỗ trợ bị phá vỡ thị trường trở thành mức kháng cự thị trường Một mức kháng cự bị phá vỡ chức thị trường hỗ trợ bên thị trường Gần đây, mức hỗ trợ kháng cự hình thành, có nhiều sức mạnh tác động đến hành động thị trường Điều nhiều giao dịch giúp hình thành mức hỗ trợ kháng cự chưa lý có nhiều khả ảnh hưởng đến định giao dịch tương lai (Xem Hình 4-2) Đường xu hướng có lẽ cơng cụ đơn giản có giá trị dành cho người vẽ biểu đồ Đường xu hướng tăng đường thẳng vẽ lên sang phải, kết nối đáy thị trường tăng liên tiếp Đường vẽ theo cách mà tất hành động giá đường xu hướng Đường xu hướng giảm kéo xuống sang phải, kết nối mức cao thị trường giảm liên tiếp Đường vẽ theo cách cho tất hành động giá nằm đường xu hướng Ví dụ, đường xu hướng tăng vẽ có hai mức phản ứng tăng (hoặc đáy) Tuy nhiên, phải hai điểm để vẽ đường xu hướng, điểm thứ ba cần thiết để xác định đường đường xu hướng hợp lệ Nếu giá xu hướng tăng giảm xuống đường xu hướng lần thứ ba bật khỏi nó, đường xu hướng tăng hợp lệ xác nhận (Xem Hình 4-3) Bằng cách nghiên cứu biểu đồ này, nhà biểu đồ hiểu rõ xu hướng dài hạn, nơi đặt mức hỗ trợ kháng cự lịch sử, có viễn cảnh rõ ràng hành động gần tiết lộ biểu đồ hàng ngày Các biểu đồ hàng tuần hàng tháng giúp sức tốt để phân tích biểu đồ tiêu chuẩn mô tả trang trước Quan điểm số nhà quan sát thị trường cho phân tích biểu đồ hữu ích cho phân tích ngắn hạn thời gian đơn giản không Các nguyên tắc phân tích biểu đồ sử dụng chiều thời gian Sử dụng biểu đồ ngày Biểu đồ hàng ngày hàng tuần hữu ích cho phân tích trung hạn dài hạn Tuy nhiên, giao dịch ngắn hạn, biểu đồ ngày có giá trị Biểu đồ ngày thường hiển thị vài ngày hoạt động giao dịch Ví dụ, biểu đồ 15 phút hiển thị ba bốn ngày giao dịch Biểu đồ phút phút thường hiển thị hai ngày giao dịch tương ứng thường sử dụng cho mục đích giao dịch ngày May mắn thay, tất nguyên tắc biểu đồ mơ tả tài liệu áp dụng cho biểu đồ ngày (Xem Hình 10-2) Đi từ dài hạn đến ngắn hạn Không thể thiếu biểu đồ hàng ngày định thời điểm phân tích thị trường, phân tích biểu đồ kỹ lưỡng nên bắt đầu với biểu đồ hàng tháng hàng tuần theo thứ tự Mục đích phương pháp cung cấp cho nhà phân tích nhìn dài hạn cần thiết điểm khởi đầu Một đạt biểu đồ hàng tháng 20 năm, biểu đồ hàng tuần năm nên tham khảo Chỉ sau nên nghiên cứu biểu đồ hàng ngày Nói cách khác, thứ tự thích hợp phải tuân theo bắt đầu với nhìn tổng quan vững sau rút ngắn dần thời gian (Để phân tích thị trường vi mô nữa, nghiên cứu biểu đồ hàng ngày theo dõi xem xét kỹ lưỡng biểu đồ ngày.) Chương 11: Sử dụng cách tiếp cận thị trường từ xuống tưởng bắt đầu phân tích người với tầm nhìn rộng thu hẹp trọng tâm có ứng dụng quan trọng khác lĩnh vực phân tích thị trường Điều phải làm với việc sử dụng cách tiếp cận từ xuống để phân tích thị trường chứng khốn Cách tiếp cận sử dụng cách tiếp cận ba bước để tìm kiếm cổ phiếu chiến thắng Bắt đầu với nhìn thị trường tổng thể để xác định xem thị trường chứng khốn tăng hay giảm, liệu có phải thời điểm tốt để đầu tư vào thị trường hay khơng Sau đến lĩnh vực thị trường nhóm ngành để xác định phần Ý thị trường chứng khốn trơng mạnh Cuối cùng, tìm kiếm cổ phiếu dẫn đầu lĩnh vực nhóm dẫn đầu BƯỚC ĐẦU TIÊN: Trung bình thị trường (chỉ số) Mục đích bước cách tiếp cận từ xuống xác định xu hướng thị trường chung Sự diện thị trường tăng trưởng (một xu hướng tăng) coi thời điểm tốt để đầu tư tiền vào thị trường chứng khoán Sự diện thị trường gấu (một xu hướng giảm) gợi ý cách tiếp cận thận trọng thị trường chứng khốn Trước đây, nhìn vào số trung bình thị trường để đánh giá xu hướng thị trường Đó hầu hết trung bình thường có xu hướng theo hướng Tuy nhiên, điều khơng phải luôn lịch sử gần Vì lý đó, điều quan trọng phải làm quen với mức trung bình thị trường để biết loại thực đo lường Trung bình khác Đo lường điều khác Các blue-chip truyền thống hình thành số trung bình Chỉ số công nghiệp Dow Jones, Chỉ số tổng hợp NYSE S & P 500 - thường đưa thước đo tốt xu hướng thị trường Ngược lại, Nasdaq Composite Index bị ảnh hưởng nhiều cổ phiếu công nghệ Nasdaq phong vũ biểu tốt xu hướng lĩnh vực công nghệ, hữu ích đo lường xu hướng chung thị trường Chỉ số Russell 2000 đo lường hiệu suất cổ phiếu nhỏ Vì lý đó, sử dụng chủ yếu để đánh giá hiệu suất lĩnh vực thị trường Russell khơng hữu ích thước đo thị trường rộng lớn bao gồm cổ phiếu lớn Vì hầu hết mức trung bình (chỉ số) thị trường có sẵn báo chí tài Internet, nên thường dễ dàng để mắt đến tất chúng Các tín hiệu mạnh hướng thị trường đưa tất hầu hết mức trung bình thị trường xu hướng theo hướng (Xem Hình 11-1) BƯỚC THỨ HAI: Ngành nhóm ngành Thị trường chứng khoán chia thành khu vực thị trường chia nhỏ thành nhóm ngành Có mười lĩnh vực thị trường, bao gồm Vật liệu bản, Hàng tiêu dùng theo chu kỳ, tiêu dùng Khơng chu kỳ, Năng lượng, Tài chính, Y tế, Cơng nghiệp, Cơng nghệ, Viễn thơng Tiện ích Mỗi lĩnh vực có tới tá nhiều nhóm ngành Ví dụ: số nhóm lĩnh vực Cơng nghệ Máy tính, Internet, Mạng, Thiết bị Văn phịng Chất bán dẫn Lĩnh vực tài bao gồm Ngân hàng, Bảo hiểm Môi giới Chứng khốn Cách đề xuất để tiếp cận nhóm bắt đầu với số lượng nhỏ lĩnh vực thị trường Tìm kiếm thứ dường mạnh Trong hầu hết năm 1999 đầu năm 2000, ví dụ, cổ phiếu cơng nghệ đại diện cho lĩnh vực thị trường mạnh Khi bạn tách khu vực ưa thích, bạn tìm kiếm nhóm ngành mạnh lĩnh vực Hai ứng cử viên hàng đầu khoảng thời gian vừa mô tả cổ phiếu Internet Chất bán dẫn Ý tưởng nằm nhóm cơng nghiệp mạnh lĩnh vực thị trường mạnh (Xem Hình 11-2) Đối với nhiều nhà đầu tư, việc tìm kiếm dừng lại Sự lựa chọn ngành thị trường nhóm ngành dễ dàng thực thông qua việc sử dụng quỹ tương hỗ chuyên lĩnh vực thị trường nhóm ngành cụ thể BƯỚC THỨ BA: Cổ phiếu cá nhân Đối với nhà đầu tư kinh doanh cổ phiếu riêng lẻ, bước thứ ba cách tiếp cận thị trường từ xuống Khi cô lập nhóm ngành có tiềm tăng trưởng mạnh, nhà giao dịch xem xét nhóm để tìm cổ phiếu chiến thắng Người ta ước tính có tới 50% định hướng cổ phiếu xác định theo hướng nhóm ngành Nếu bạn tìm thấy nhóm chiến thắng, cơng việc bạn hoàn thành nửa Một lợi khác việc giới hạn tìm kiếm chứng khốn bạn cho nhóm nhóm chiến thắng thu hẹp đáng kể tìm kiếm Có tới 5.000 cổ phiếu mà nhà đầu tư lựa chọn Thật khó khăn phân tích thị trường nhiều thị trường Một số loại quy trình sàng lọc bắt buộc Đó nơi quy trình ba bước đến Bằng cách thu hẹp tìm kiếm chứng khốn bạn vào số nhóm ngành, số lượng cổ phiếu bạn phải nghiên cứu giảm đáng kể Bạn có thêm thoải mái biết cổ phiếu bạn nhìn vào phần nhóm chiến thắng (Xem Hình 11-3) Chương 12: Đường trung bình T rong lĩnh vực số kỹ thuật, đường trung bình di chuyển phổ biến với kỹ thuật viên thị trường với lý đáng Di chuyển trung bình làm trơn tru hành động giá làm cho dễ dàng để phát xu hướng Tín hiệu xu hướng xác thu từ tương tác giá đường trung bình hai nhiều đường trung bình Tuy nhiên, trung bình di động xây dựng cách tính trung bình giá đóng cửa vài ngày, nên có xu hướng tụt hậu so với hành động giá Trung bình ngắn (có nghĩa ngày sử dụng tính tốn nó), nhạy cảm với thay đổi giá gần theo dõi hành động giá Trung bình dài (có nhiều ngày tính tốn nó) theo dõi hành động giá từ khoảng cách lớn phản ứng với thay đổi xu hướng Đường trung bình dễ dàng định lượng giúp sức đặc biệt tốt cho kiểm tra lại lịch sử Chủ yếu lý đó, tảng hầu hết hệ thống theo xu hướng học Đường trung bình phổ biến Trong phân tích thị trường chứng khốn, độ dài trung bình di chuyển phổ biến 50 200 ngày [Trên biểu đồ hàng tuần, giá trị hàng ngày chuyển đổi thành mức trung bình 10 40 tuần.] Trong xu hướng tăng, giá phải mức trung bình 50 ngày Pullback ( giá hồi về) nhỏ thường bật khỏi mức trung bình, hoạt động mức hỗ trợ Một đóng cửa định mức trung bình 50 ngày thường dấu hiệu cho thấy cổ phiếu bước vào điều chỉnh nghiêm trọng Trong nhiều trường hợp, việc phá vỡ mức trung bình 50 ngày báo hiệu sụt giảm thêm xuống mức trung bình 200 ngày Nếu thị trường giai đoạn điều chỉnh thị trường tăng trưởng bình thường, tìm thấy hỗ trợ xung quanh mức trung bình 200 ngày [Đối với mục đích giao dịch ngắn hạn, nhà giao dịch sử dụng mức trung bình 20 ngày để phát thay đổi xu hướng ngắn hạn] Dải Bollinger Đây dải giao dịch có hai độ lệch chuẩn mức trung bình động 20 ngày Khi thị trường chạm (hoặc vượt quá) dải giao dịch, thị trường coi mở rộng mức Giá thường kéo trở lại đường trung bình di chuyển Di chuyển phân kỳ hội tụ trung bình (MACD) MACD hệ thống giao dịch phổ biến Trên hình máy tính bạn, bạn thấy hai đường trung bình di động có trọng số (đường trung bình di chuyển có trọng số mang lại trọng số lớn cho hành động giá gần hơn) Tín hiệu giao dịch đưa hai đường giao Chương 13: Bộ dao động D ao động sử dụng để xác định điều kiện thị trường mua mức bán mức Bộ dao động vẽ biểu đồ giá dao động dải ngang Khi đường dao động đạt đến giới hạn dải, thị trường cho mua dễ bị tổn thương có khả khoảng lùi giá ngắn hạn Khi đường phạm vi, thị trường bị bán mức có khả phục hồi Bộ tạo dao động giúp đo lường cực trị thị trường báo cho biểu đồ tăng giảm thị trường trở nên mức Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) Đây dao động phổ biến sử dụng nhà giao dịch kỹ thuật Thang đo RSI vẽ từ đến 100 với đường ngang vẽ mức 70 30 Chỉ số RSI 70 coi mua Chỉ số RSI 30 coi bán Khoảng thời gian phổ biến RSI 14 ngày (Xem Hình 13-1) Stochastics Bộ dao động vẽ thang điểm từ đến 100 Tuy nhiên, đường (đánh dấu mức mua mức bán mức) nằm mức 80 20 Nói cách khác, 80 mua, 20 bán Một tính bổ sung stochastic có hai đường dao động thay (Đường chậm thường trung bình di chuyển ngày đường nhanh hơn) Tín hiệu giao dịch đưa hai đường giao Tín hiệu mua đưa đường nhanh vượt qua đường chậm từ 20 Tín hiệu bán đưa đường nhanh vượt qua đường chậm từ 80 Khoảng thời gian sử dụng hầu hết nhà phân tích biểu đồ mười bốn ngày ( Xem hình 132) Bất kỳ kích thước thời gian Như trường hợp hầu hết báo kỹ thuật, dao động sử dụng khung thời gian Điều có nghĩa chúng sử dụng biểu đồ hàng tuần, hàng ngày ngày Đó ý tưởng tốt để sử dụng khoảng thời gian tất kích thước thời gian Ví dụ, vẽ đường stochastics, sử dụng 14 tuần biểu đồ hàng tuần, 14 ngày biểu đồ hàng ngày 14 biểu đồ hàng giờ, v.v Một lý khác để giữ số tương tự máy tính cho phép bạn quay lại biểu đồ hàng tuần, hàng ngày ngày với tổ hợp phím Sử dụng khoảng thời gian tất kích thước thời gian làm cho công việc bạn dễ dàng nhiều Chương 14: Tỷ lệ sức mạnh tương đối P hân tích kỹ thuật áp dụng cho biểu đồ tỷ lệ Ví dụ, đường trung bình đường xu hướng giúp đo lường xu hướng tỷ lệ cảnh báo người dùng thay đổi xu hướng Theo dõi chặt chẽ biểu đồ tỷ lệ thêm chiều có giá trị vào phân tích thị trường Chương 11 khuyến nghị sử dụng cách tiếp cận thị trường từ xuống để tìm ngành chiến thắng, nhóm ngành cổ phiếu riêng lẻ Điều thực cách áp dụng phân tích tỷ lệ để xác định sức mạnh tương đối thị trường Ví dụ, chọn nhóm ngành, kỹ thuật phổ biến chia số ngành (như Chỉ số bán dẫn) cho điểm chuẩn thị trường S & P 500 Khi đường tỷ lệ tăng, điều có nghĩa ngành vượt trội so với thị trường chung Khi tỷ lệ giảm, ngành cơng nghiệp bị tụt lại phía sau so với phần cịn lại thị trường Ý tưởng tập trung ý bạn vào nhóm có tỷ lệ tăng tránh nhóm có tỷ lệ giảm Đó cách bạn mua nhóm ngành thể sức mạnh tương đối vượt trội Note: Biểu đồ tỷ lệ cách mạnh mẽ trực quan để xem mối quan hệ xu hướng hai liệu chuỗi thời gian khác Ví dụ: cách Amazon thực giá khôn ngoan so với Microsoft theo thời gian (ND) Tỷ lệ cổ phiếu Khi bạn xác định nhóm chiến thắng, bạn áp dụng phân tích tỷ lệ cho cổ phiếu nhóm Đơn giản cần chia cổ phiếu riêng lẻ nhóm theo số nhóm Các cổ phiếu có đường tỷ lệ tăng cổ phiếu mạnh nhóm Ý tưởng tìm cổ phiếu nhóm thể sức mạnh tương đối lớn Bằng cách đó, bạn mua cổ phiếu mạnh nhóm mạnh Tỷ lệ thị trường Phân tích tỷ lệ sử dụng để so sánh trung bình thị trường Chẳng hạn, cách chia Chỉ số hỗn hợp Nasdaq cho S & P 500, bạn xác định xem cổ phiếu công nghệ dẫn đầu hay tụt lại phần cịn lại thị trường Bạn sử dụng Russell 2000 so với S & P để đánh giá mức độ tương đối (hoặc yếu) nhỏ cổ phiếu (Xem hình 14-1) Tỷ lệ Nasdaq / S & P 500 tăng cho thấy sức mạnh tương đối đáng kể lĩnh vực công nghệ quý cuối năm 1999 quý đầu năm 2000 Tuy nhiên, việc phá vỡ đường xu hướng tăng, báo hiệu yếu tương đối công nghệ Biểu đồ tỷ lệ cách tốt để phát luân chuyển ngành thị trường chứng khoán Note: Thực tế TTCK VN không cung cấp công cụ gói dịch vụ biểu đồ, có cách thay trực quan đặt biểu đồ cổ phiếu index biểu đồ để so sánh (ND) Chương 15: Quyền chọn C ác quyền chọn cung cấp cho chủ sở hữu quyền, nghĩa vụ, để mua (trong trường hợp quyền chọn Mua (Call option)) bán (trong trường hợp quyền chọn Bán (Put option)) thực thể thị trường mức giá cụ thể khoảng thời gian xác định Trong ứng dụng đơn giản nó, nhà giao dịch tăng giá thị trường cần mua quyền chọn Mua; nhà giao dịch giảm giá cần mua quyền chọn Bán Lợi giao dịch quyền chọn rủi ro hạn chế Nhà giao dịch quyền chọn trả phí để mua quyền chọn Nếu thị trường không di chuyển mong đợi, quyền chọn hết hạn Mất mát tối đa mà nhà giao dịch quyền chọn phải chịu kích thước phí quyền chọn (Option premium) Có vơ số chiến lược quyền chọn sử dụng nhà giao dịch quyền chọn Tuy nhiên, hầu hết chiến lược quyền chọn đòi hỏi nhìn thị trường Nói cách khác, nhà giao dịch quyền chọn trước tiên phải xác định liệu giá thị trường hợp đồng thị trường tăng, giảm hay giữ tương đối ổn định Điều yếu tố ảnh hưởng đến giá trị quyền chọn hiệu suất thị trường sở Khi xác định chiến lược quyền chọn phù hợp, điều quan trọng cần nhớ nguyên tắc phân tích thị trường khơng áp dụng cho quyền chọn đó, mà cho thị trường sở Do đó, thấy nguyên tắc phân tích biểu đồ trình bày trang trước ứng dụng chúng vào thị trường tài đóng vai trị quan trọng giao dịch quyền chọn Tỷ lệ Đặt mua (Put/Call Ratio - PCR) Hoạt động giao dịch thị trường quyền chọn sử dụng để tạo báo tâm lý thị trường chứng khoán phổ biến - gọi Tỷ lệ Đặt mua (Put/Call Ratio - PCR) Tỷ lệ thực tỷ lệ khối lượng bán chia cho khối lượng mua Nó thường áp dụng cho quyền chọn số S & P 100 (OEX) giao dịch Sàn giao dịch quyền chọn Chicago Board (CBOE) Tỷ lệ Đặt mua CBOE Equity, sử dụng khối lượng quyền chọn cổ phiếu riêng lẻ Chỉ báo trái ngược (Contrary Indicator) Tỷ lệ Đặt mua S & P 100 CBOE Equity báo trái ngược Nói cách khác, Tỷ lệ Đặt mua cao coi tăng cho thị trường (vì cho thấy tâm lý giảm giá q nhiều) Theo cách tương tự, Tỷ lệ Đặt mua thấp (phản bội tâm lý tăng giá mạnh) coi giảm cho thị trường Lý đằng sau Tỷ lệ Đặt mua sử dụng báo trái ngược dựa ý tưởng nhà giao dịch quyền chọn tăng gần đỉnh thị trường giảm gần đáy thị trường Chỉ báo biến động CBOE (VIX) Chỉ báo trái ngược dựa mức độ biến động quyền chọn số S & P 100 (OEX) Vì báo trái ngược, số VIX tăng hàm ý biến động lớn mối lo ngại ngày tăng biến động thị trường chứng khoán Ngược lại, VIX giảm hàm ý biến động tự tin thị trường VIX thường giao dịch dải từ 30 đến 20 Sụp xuống 20 thường liên kết với đỉnh thị trường Di chuyển 30 thường liên kết với đáy thị trường Chương 16: Nguyên tắc xác nhận N guyên tắc xác nhận cho có nhiều chứng kỹ thuật hỗ trợ cho phân tích định, kết luận trở nên mạnh mẽ Trong nghiên cứu thị trường riêng lẻ, ví dụ, tất dấu hiệu kỹ thuật nên theo hướng Nếu số dấu hiệu lên dấu hiệu khác xuống, nghi ngờ Tham khảo ý kiến cổ phiếu khác nhóm Một phân tích tăng giá cổ phiếu thuyết phục cổ phiếu khác nhóm có xu hướng thấp Vì cổ phiếu nhóm có xu hướng di chuyển nhau, chắn cổ phiếu khác đồng ý với nghiên cứu Nhìn vào số kỹ thuật khác để xem chúng đồng ý Là mẫu biểu đồ xác nhận khối lượng? Các đường trung bình động dao động xác nhận phân tích biểu đồ? Biểu đồ hàng tuần hàng tháng cho thấy gì? Mặc dù tất yếu tố kỹ thuật theo hướng, đáng tiền để có nhiều số chúng hướng cho bạn tốt Chương 17: Tóm tắt kết luận C húng cung cấp giới thiệu phân tích kỹ thuật áp dụng cho thị trường tài Chúng tơi thảo luận ngắn gọn cơng cụ sử dụng nhà biểu đồ, bao gồm: phân tích biểu đồ bản, nghiên cứu khối lượng, đường trung bình di động, dao động, tỷ số, biểu đồ hàng tuần ngày Nhà giao dịch thành công học cách kết hợp tất yếu tố vào lý thuyết phân tích thị trường mạch lạc Nhiều sản phẩm phần mềm Internet có sẵn thị trường cung cấp công cụ mạnh mẽ giúp việc lập biểu đồ phân tích kỹ thuật dễ dàng nhiều - dễ tiếp cận nhà đầu tư nói chung hết Ví dụ: nhiều phần mềm sản phẩm dựa Internet bao gồm công cụ phân tích kỹ thuật đầy đủ cho phép bạn tạo biểu đồ dễ dàng, truy cập vào liệu lịch sử có khả tạo, lưu tối ưu hóa hệ thống giao dịch tự thiết kế mà không cần hệ thống giao dịch tự thiết kế mà không cần kiến thức lập trình kinh nghiệm ▲▲▲▲▲▲ Phân tích kỹ thuật cung cấp phương tiện tuyệt vời để dự báo thị trường, có khơng có đầu vào Tuy nhiên, nơi phân tích kỹ thuật trở nên hồn toàn cần thiết, lĩnh vực định thời điểm thị trường Thời điểm thị trường hoàn toàn chất kỹ thuật, việc tham gia thành cơng vào thị trường số ứng dụng phân tích kỹ thuật Khơng cần thiết phải chuyên gia biểu đồ để hưởng lợi từ phân tích biểu đồ Tuy nhiên, phân tích biểu đồ chặng đường dài để giữ nhà giao dịch phía bên phải thị trường giúp xác định xác điểm vào thị trường, điều quan trọng để giao dịch thành công Dù người tham gia người giao dịch hàng ngày người giao dịch dài hạn, lợi anh để tìm hiểu phân tích biểu đồ Hướng dẫn nguồn đọc thêm ▲▲▲▲▲▲ Phân tích kỹ thuật thị trường tài chính-John Murphy Từ cách đọc biểu đồ để hiểu số vai trị quan trọng phân tích kỹ thuật đầu tư, bạn khơng tìm thấy nguồn kỹ lưỡng cập nhật Hướng dẫn toàn diện này, sửa đổi mở rộng cho giới tài thay đổi ngày nay, áp dụng cho hai cổ phiếu thị trường tương lai Phải có giới thiệu, từ chuyên gia ngành ▲▲▲▲▲▲ Giới thiệu phân tích kỹ thuật Martin Pring-Martin J.Pring Chuyên gia hàng đầu phân tích kỹ thuật dự báo thị trường tài cung cấp cho bạn khóa học một-một khía cạnh phân tích kỹ thuật Hướng dẫn tương tác giải thích cách đánh giá xu hướng, mức cao & mức thấp, mối quan hệ giá / khối lượng, mô hình giá, di chuyển trung bình, số động lượng ▲▲▲▲▲▲ Phân tích kỹ thuật Đơn giản hóa- Clif Dropke Đây hướng dẫn ngắn gọn, dễ đọc để tìm hiểu áp dụng cơng cụ đầu tư vô giá Tác giả, kỹ thuật viên tiếng biên tập viên số tin phân tích kỹ thuật, đưa yếu tố cần thiết phân tích kỹ thuật vào cách ngắn gọn, dễ dàng -để đọc khối lượng ▲▲▲▲▲▲ Biểu đồ giúp bạn thị trường chứng khoán-William L Jiler Cuốn sách William Jiler sách bắt buộc phải có phân tích kỹ thuật Xuất lần vào năm 1962, sách giải thích làm tất nhà đầu tư sử dụng biểu đồ để có lợi thời gian mua bán họ Nó tiếng tồn cầu ngày giúp nhà giao dịch nhà đầu tư sử dụng công cụ phân tích cơng nghệ để tăng lợi nhuận họ Với Lời nói đầu chuyên gia đầu tư Standard & Poor, phiên tái đặc biệt nguồn tài nguyên tuyệt vời cho người bắt đầu tài liệu tham khảo quan trọng cho kỹ thuật viên giàu kinh nghiệm ▲▲▲▲▲▲ Hết! Chờ Nếu bạn cảm thấy sách hay, có giúp ích thêm cho hiểu biết bạn ủng hộ người dịch ly café ( giá ly café khu vực sinh sống bạn bình dân từ 10k-20k) người dịch có thêm động lực dịch nhiều sách hay phục vụ bạn Nếu bạn không ủng hộ? không ^^quan trọng bạn góp thêm hiểu biết cho người dịch cảm thấy tuyệt vời Rất nhiều sách hay post năm (đảm bảo dịch Việt Nam) Tài khoản post traderviet: 85quanghoa Page facebook: facebook.com/traderso1 Ủng hộ ly cafe Số tài khoản: Nguyễn Quang Hòa BIDV 64110000885838 CN Đà Lạt Cảm ơn bạn vui biết bạn! ... thuật sử dụng biểu đồ hàng ngày (xem Hình 2-1 ) Mỗi đại diện cho ngày giao dịch Biểu đồ nến Nhật Bản trở thành phổ biến năm gần (xem Hình 2-2 ) Biểu đồ nến sử dụng theo cách tương tự biểu đồ thanh,... giao dịch ngày), biểu đồ ngày hữu ích [Biểu đồ ngày vẽ khoảng thời gian ngắn khoảng thời gian phút, phút 15 phút.] Chương 3: Cách vẽ biểu đồ ngày V ẽ biểu đồ giá nhiệm vụ đơn giản Biểu đồ hàng... tích biểu đồ sử dụng chiều thời gian Sử dụng biểu đồ ngày Biểu đồ hàng ngày hàng tuần hữu ích cho phân tích trung hạn dài hạn Tuy nhiên, giao dịch ngắn hạn, biểu đồ ngày có giá trị Biểu đồ ngày