LÀN SÓNG CÔNG NGHỆ LÀM THAY ĐỔI TÀI CHÍNH THẾ GIỚI

Tổng luận tháng 9/2018 FINTECH - LÀN SĨNG CƠNG NGHỆ LÀM THAY ĐỔI TÀI CHÍNH THẾ GIỚI Lời giới thiệu Cách mạng công nghiệp 4.0 diễn mạnh mẽ tạo biến chuyển nhiều lĩnh vực xã hội Đối với lĩnh vực tài chính, Cách mạng công nghiệp 4.0 tác động rõ rệt, thể xuất FinTech- Cơng nghệ tài FinTech làm thay đổi cách thức, địa điểm thời gian người tiêu dùng thực toán, tạo thuận lợi để người tiêu dùng tiếp cận tới nhiều loại hình dịch vụ tài chính, góp phần thu hẹp khoảng cách tầng lớp xã hội Một điểm đặc biệt FinTech, nơi thiếu hỗ trợ hệ thống ngân hàng, nơi người dân gặp khó khăn việc tiếp cận tới dịch vụ tài chính, lại “mảnh đất màu mỡ” để FinTech phát triển Hay nói cách khác, FinTech khơng đơn làm thay đổi mặt hệ thống ngân hàng tài truyền thống, mà thế, FinTech giữ vai trò quan trọng việc phổ cập tài tồn diện tới người dân, qua thúc đẩy phát triển nâng cao công xã hội Tại Việt Nam, FinTech lĩnh vực tương đối mới, thu hút ý Chính phủ cộng đồng doanh nghiệp nhờ tác động tích cực FinTech tới xã hội đời sống nhân dân, tiềm phát triển mạnh FinTech tương lai Với mong muốn giúp bạn đọc có cách nhìn tồn diện FinTech, sóng cơng nghệ đầy hứa hẹn, Trung tâm Thông tin Thống kê Khoa học Công nghệ biên soạn Tổng luận “FINTECH - LÀN SĨNG CƠNG NGHỆ LÀM THAY ĐỔI TÀI CHÍNH THẾ GIỚI” Tổng luận cung cấp khái niệm tổng quát FinTech, đổi công nghệ làm tảng FinTech, phát triển FinTech giới, Đông Nam Á Việt Nam Xin trân trọng giới thiệu Tóm tắt nội dung Thập niên 1990, tiến công nghệ làm thay đổi mặt lĩnh vực dịch vụ tài chính, với đời thương mại điện tử Thương mại điện tử cho phép cá nhân doanh nghiệp truy cập tài khoản, thực chuyển khoản thu thập thông tin sản phẩm dịch vụ tài mà khơng phải liên hệ trực tiếp với cơng ty tài Nhiều mơ hình kinh doanh E-finance xuất năm 1990, bao gồm ngân hàng trực tuyến (banking online), dịch vụ mơi giới trực tuyến, tốn di động ngân hàng di động Từ năm 2000, số người dùng điện thoại di động/điện thoại thông minh tăng vọt, làm thúc đẩy phát triển tài lưu động, ví dụ tốn di động ngân hàng di động, hình thức mở rộng thương mại điện tử Đổi FinTech xuất sau khủng hoảng tài tồn giới diễn vào năm 2008, cách kết hợp thương mại điện tử, công nghệ internet, dịch vụ mạng xã hội, truyền thơng xã hội, trí tuệ nhân tạo phân tích liệu lớn FinTech mang lại cho cộng đồng doanh nghiệp “ngách” kinh doanh mới, mở hội để người tiêu dùng tiếp cận tới dịch vụ tài tốt Phần I Tổng luận sâu vào cung cấp khái niệm FinTech, phân khúc phân đoạn, hệ sinh thái FinTech, lĩnh vực ứng dụng FinTech thách thức mà công ty FinTech phải đối mặt Phần II trình bày chi tiết đổi công nghệ áp dụng vào lĩnh vực tài để làm tảng FinTech Đó đổi lĩnh vực toán (thanh tốn tiêu dùng, tốn cơng ty), điển ví di động, tốn ngang hàng, tiền kỹ thuật số; loại hình cho vay phi truyền thống, insurtech (công nghệ bảo hiểm), regtech (công nghệ quản lý), ro-bo advisors (nhà tư vấn tự động) … Phần III khái quát tranh sơ lược phát triển FinTech giới với việc sâu vào khía cạnh thị trường giới thiệu số thị trường cụ thể Trung Quốc, ASEAN Việt Nam Phần trọng vào tình hình phát triển FinTech Việt Nam đề xuất khuyến nghị I CÁC KHÁI NIỆM VỀ FINTECH 1.1 Định nghĩa FinTech Thị trường tài tồn giới bị tác động sâu sắc cách mạng internet vào đầu năm 1990, với hiệu ứng làm giảm chi phí giao dịch tài Những tiến công nghệ internet thúc đẩy làm thay đổi mặt ngành dịch vụ tài dẫn đến phát triển tài điện tử (e-finance) E-finance đề cập đến tất hình thức dịch vụ tài ngân hàng, bảo hiểm giao dịch chứng khốn thực thơng qua phương tiện điện tử, bao gồm internet World Wide Web Efinance cho phép cá nhân doanh nghiệp truy cập tài khoản, thực chuyển khoản thu thập thông tin sản phẩm dịch vụ tài mà khơng phải liên hệ trực tiếp với cơng ty tài Nhiều mơ hình kinh doanh E-finance xuất năm 1990, bao gồm ngân hàng trực tuyến (banking online), dịch vụ môi giới trực tuyến, toán di động ngân hàng di động Với thương mại điện tử, hình thức đổi dẫn đến làm giảm quy mô số lượng trụ sở ngân hàng Tác động công nghệ internet biểu rõ ngành ngân hàng Với chất nhạy thời gian, chuyên sâu thông tin, rõ ràng thành phần chuỗi giá trị hoạt động ngân hàng hưởng lợi từ việc sử dụng sáng tạo cơng nghệ web Từ góc độ ngân hàng, lợi ích tiềm ngân hàng trực tuyến bao gồm chi phí hoạt động thấp hơn, thời gian giao dịch ngắn hơn, thông tin quản lý theo thời gian thực tế, liên lạc liền mạch khắp hệ thống ngân hàng, tương tác thuận tiện với khách hàng tương lai cung cấp dịch vụ giá trị gia tăng ví dụ tiếp cận tới kho kiến thức chuyên môn quản lý tài Giao dịch cổ phiếu trực tuyến ví dụ e-finance Hình thức làm giảm thiểu chi phí hoạt động cách xử lý trực tuyến giao dịch cổ phiếu Hình thức đạt lợi cạnh tranh cách cung cấp dịch vụ chuyên biệt mức phí giao dịch thấp Một số cơng ty mơi giới chứng khốn trực tuyến cịn cho phép khách hàng truy cập miễn phí vào báo cáo nghiên cứu chất lượng cao tổ chức nghiên cứu tài uy tín Số người dùng điện thoại thơng minh tăng mạnh năm 2000 tạo điều kiện để phát triển tài lưu động, ví dụ toán di động ngân hàng di động, vốn mở rộng e-finance Các quan tài cho phép khách hàng họ không truy cập vào thơng tin tài khoản ngân hàng, mà cịn thực giao dịch, chẳng hạn tốn hóa đơn chuyển tiền, thông qua điện thoại di động họ Với tiến lĩnh vực e-finance công nghệ di động công ty tài chính, đổi FinTech xuất sau khủng hoảng tài tồn giới diễn vào năm 2008, cách kết hợp e-finance, công nghệ internet, dịch vụ mạng xã hội, truyền thông xã hội, trí tuệ nhân tạo phân tích liệu lớn Các công ty khởi nghiệp FinTech khác với công ty tài truyền thống việc cung cấp dịch vụ “ngách” cá thể hóa, giải pháp dựa liệu, văn hóa sáng tạo, cấu doanh nghiệp động Mặc dù FinTech thường coi mối đe dọa cho định chế tài truyền thống, FinTech đồng thời mang lại hội đạt lợi cạnh tranh đối thủ cho định chế Phần lớn định chế tài lớn bắt đầu nghiêm túc nghiên cứu FinTech phát triển chiến lược để cạnh tranh, tồn cộng tác với start-up FinTech Vậy FinTech gì? Hiện tại, chưa có định nghĩa thống tồn cầu cho “FinTech” Tuy nhiên, thuật ngữ "FinTech", dạng viết tắt cụm từ “financial technology” (công nghệ tài chính), thường biểu thị cơng ty đại diện cơng ty kết hợp dịch vụ tài với công nghệ đại, sáng tạo Như quy ước, công ty gia nhập vào thị trường cung cấp sản phẩm dựa Internet theo hướng ứng dụng Các công ty FinTech thường hướng tới thu hút khách hàng sản phẩm dịch vụ thân thiện với người dùng, hiệu hơn, minh bạch tự động so với sản phẩm dịch vụ có Ngồi cung cấp sản phẩm dịch vụ lĩnh vực ngân hàng, FinTech cịn phân phối bảo hiểm cơng cụ tài khác cung cấp dịch vụ bên thứ ba Theo nghĩa rộng thuật ngữ, "FinTech" cịn bao gồm cơng ty cung cấp cơng nghệ (ví dụ giải pháp phần mềm) cho nhà cung cấp dịch vụ tài Tuy vậy, định nghĩa thuật ngữ "FinTech" dựa sở ứng dụng văn pháp luật Các công ty FinTech đối tượng nhiều loại nghĩa vụ pháp lý pháp luật khác có mơ hình kinh doanh khác sản phẩm hay dịch vụ đa dạng mà họ cung cấp Ví dụ, cơng ty ngành công nghiệp huy động vốn cộng đồng (crowdinvesting) cung cấp khoản vay hợp vốn (profit-participating loan), quyền hợp vốn không đảm bảo quan hệ đối tác im lặng (silent partnership) để đảm bảo tài doanh nghiệp thuộc phạm vi Luật Đầu tư Đức Tuy nhiên, tổ chức phát hành thẻ toán tảng crowdinvesting phải tuân theo Luật Giao dịch Chứng khoán Đức cổ phiếu bán cho công chúng Cuối cùng, xây dựng định nghĩa hạn hẹp “FinTech" để áp dụng cho tất thực thể thường liên kết với thuật ngữ “FinTech” Mặc dù hầu hêt cơng ty ngành cơng nghiệp FinTech có số tính chung định, ln có ngoại lệ để khiến cho tạo định nghĩa chung Ví dụ, nhiều cơng ty FinTech giai đoạn khởi nghiệp.Tuy nhiên, tất công ty FinTech công ty khởi nghiệp, nên việc phân loại khơng thể đóng góp vào định nghĩa FinTech Tương tự hai yếu tố: tham gia số lượng lớn nhà đầu tư vào hội huy động vốn ("đám đông") hay việc sử dụng thành phần truyền thông xã hội Mặc dù hai tính khơng thể thiếu hoạt động nhiều phân đoạn ngành công nghiệp FinTech, chẳng hạn gọi vốn đám đông giao dịch xã hội (social trading), có phân đoạn khác, ví dụ dịch vụ toán sáng tạo, nơi hai tính khơng quan trọng chút Vì lý này, thay cố gắng đưa định nghĩa hạn hẹp hay theo khía cạnh pháp lý, việc phác họa phân khúc ngành công nghiệp FinTech mang lại hình dung tốt FinTech 1.2 Phân khúc ngành công nghiệp FinTech Các cơng ty ngành cơng nghiệp FinTech chia thành bốn phân khúc dựa theo mơ hình kinh doanh đặc thù họ Giống với lĩnh vực giá trị gia tăng truyền thống ngân hàng tồn cầu, FinTech chia thành phân khúc: huy động vốn (financing); quản lý tài sản; tốn; loại hình FinTech khác Hình 1: Bốn phân khúc phân đoạn nhỏ Phân khúc huy động vốn FinTech lĩnh vực giúp huy động vốn cho cá thể tư nhân lẫn doanh nghiệp Phân khúc chia thêm thành phân đoạn nhỏ như: - huy động vốn cộng đồng (crowdfunding): có số lượng lớn nhà góp vốn - tín dụng bao tốn (credit & factoring): tín dụng dịch vụ bao tốn mà khơng có tham gia đám đông Huy động vốn cộng đồng: mô tả hình thức huy động vốn số lượng lớn “người ủng hộ” cung cấp nguồn lực tài để đạt mục tiêu chung Thay cho ngân hàng truyền thống, cổng cộng đồng huy động vốn giữ vai trò trung gian Các cổng huy động vốn cộng đồng cịn chia thành phân đoạn nhỏ sở loại hình đối ứng (consideration) trả cho nhà đầu tư cho khoản đầu tư họ Ví dụ, nhà đầu tư tham gia vào huy động vốn cộng đồng sở quyên tặng (donation-based crowdfunding) không nhận khoản lợi nhuận cho khoản đóng góp họ (mặc dù họ thu lợi ích cá nhân gián tiếp thơng qua hành động qun góp), huy động vốn cộng đồng sở hưởng lợi nhuận (reward-based crowdfunding) họ nhận số hình thức thưởng đối ứng dạng phi tiền tệ Những khoản thưởng đối ứng dạng có quyền đặt trước sản phẩm số hình thức làm tăng uy tín khác ví dụ nhà đầu tư có tên danh sách tham gia đoàn làm phim nhận tài trợ Nói chung, phân đoạn huy động vốn cộng đồng dựa hưởng lợi nhuận qun góp, khơng có chi phí cho cá nhân để thực dự án Một số cổng huy động tính phí từ 5% đến 11% tổng số tiền huy động trường hợp chiến dịch thành công Các cổng huy động khác kiếm doanh thu thơng qua khoản đóng góp tự nguyện từ nhà đầu tư người khởi xướng dự án Ở phân đoạn thứ ba, đầu tư vốn cộng đồng (crowdinvesting), nhà đầu tư nhận phần vốn chủ sở hữu, nợ quyền sở hữu lai ghép Các hợp đồng sử dụng crowdinvesting thường mô khía cạnh định việc tham gia góp vốn cách sử dụng cơng cụ trung gian Theo quy định, cổng crowdinvesting thu lợi nhuận từ khoản phí mà họ nhận từ công ty cấp tài trợ thành công Ở Đức, khoản phí trung bình 8% số tiền đầu tư Gần đây, cổng crowdinvesting có thu nhập trích từ thành cơng tương lai cơng ty cấp vốn cách yêu cầu nhà đầu tư khấu trừ phần định lợi nhuận tiềm công ty, giá trị doanh nghiệp lợi nhuận tích lũy (carried interest) Nói chung, cổng xử lý khoản tiền đầu tư tương đối nhỏ chiến dịch đầu tư cộng đồng Ví dụ Đức, năm 2015 thu khoản tiền triệu EUR từ số 174 chiến dịch đầu tư cộng đồng thành công Tuy nhiên, năm chiến dịch thành công tương ứng với 29% tổng lượng tiền huy động từ tất chiến dịch thành công Phân đoạn thứ tư, cho vay cộng đồng (crowdlending), chứa tảng cho phép cá thể tư nhân doanh nghiệp vay từ đám đông Đổi lại việc cho vay, nhà đầu tư đám đông nhận lãi suất định trước Tại Đức, công ty lãnh đạo thị trường ngành công nghiệp cho vay cộng đồng lấy kinh phí từ hai loại phí Thứ nhất, người vay chịu khoản phí phụ thuộc vào khả toán nợ thời hạn khoản vay Thứ hai, người cho vay phải trả tỷ lệ phần trăm định số tiền đầu tư (thường 1%) điểm phần trăm lãi suất Ngoài cịn có phân đoạn tín dụng bao toán (credit and factoring) Doanh nghiệp FinTech phân đoạn này, thường hợp tác với ngân hàng đối tác (hoặc số ngân hàng đối tác), mở rộng tín dụng tới cá nhân doanh nghiệp tư nhân mà không cần phải nhờ tới đám đông Các khoản vay cho vay thời gian ngắn vài ngày hay vài tuần thông qua điện thoại di động Ngồi ra, cơng ty FinTech cịn cung cấp giải pháp bao tốn sáng tạo, ví dụ bán quyền yêu sách trực tuyến cung cấp giải pháp bao tốn mà khơng cần yêu cầu tối thiểu Theo quy tắc, công ty phân đoạn tín dụng bao tốn tự động hóa nhiều quy trình họ, cho phép tạo dịch vụ tiết kiệm chi phí, nhanh chóng hiệu Phân khúc Quản lý tài sản bao gồm công ty FinTech cung cấp tư vấn, xử lý quản lý tài sản, số tổng hợp mức độ giàu có cá nhân Phân khúc chia thành phân đoạn nhỏ khác Giao dịch xã hội (social trading) dạng đầu tư mà nhà đầu tư (hoặc "người theo đi") quan sát, thảo luận chép chiến lược đầu tư danh mục đầu tư thành viên khác mạng xã hội Các nhà đầu tư cá nhân hưởng lợi từ trí tuệ tập thể nhiều thương nhân Tùy vào mơ hình kinh doanh tảng giao dịch xã hội, người dùng trả biên lãi, chi phí đặt hàng tỷ lệ phần trăm số tiền đầu tư Ngoài ra, giải pháp phần mềm sáng tạo hệ thống máy tính giữ vai trị quan trọng mơ hình kinh doanh nhiều công ty FinTech phân khúc quản lý tài sản Phân đoạn Tư vấn tự động (robo-advice) đề cập đến hệ thống quản lý danh mục đầu tư, có chức cung cấp tư vấn đầu tư tự động dựa thuật tốn, đơi đưa định đầu tư Các thuật tốn cố vấn Robo thơng thường dựa chiến lược đa dạng hóa đầu tư thụ động Những thuật toán đánh giá khả chịu rủi ro nhà đầu tư, thời hạn ưu tiên khoản đầu tư, mục tiêu khác Phân đoạn Quản lý tài cá nhân (PFM) bao gồm công ty FinTech cung cấp dịch vụ kế hoạch hóa tài cá nhân, đặc biệt quản lý trình bày liệu tài phần mềm dịch vụ dựa ứng dụng Các công ty PFM cho phép khách hàng theo dõi tài sản mà họ gửi vào tổ chức tài khác khoản vay vay từ bên cho vay khác ứng dụng Ứng dụng phần mềm thường yêu cầu người dùng trả khoản phí lần hàng năm Để tích hợp tài khoản nhà cung cấp khác vào hệ thống PFM, giao diện công ty PFM với cổng quan tài chính, thường truy cập mở, sử dụng cơng nghệ giao diện lập trình ứng dụng (API) Tuy nhiên, nhiều hệ thống PFM yêu cầu nhập liệu tài khoản theo cách thủ công Ngồi ra, cịn có cơng ty FinTech đưa khái niệm sáng tạo để tư vấn quản lý dạng tài sản khơng có phân đoạn giao dịch xã hội, tư vấn robo PFM Loại hình tổ chức thành hai nhóm Thứ nhất, quản lý tài sản trực tuyến, cố vấn đầu tư người tương tác chủ động với khách hàng, bên cạnh hỗ trợ tư vấn robo, họ tự động hóa tồn phần quy trình Thứ hai, trường hợp EU, cơng ty môi giới ký quỹ, chuyên xếp khoản ký quỹ hàng ngày theo kỳ hạn cố định nước khác EU cung cấp dịch vụ mở tài khoản quản lý website ví dụ Đức Ra đời nhờ kết chương trình bảo lãnh tiền gửi tồn EU (Chỉ thị 2014/49 / EU), mơ hình kinh doanh khai thác lãi suất từ quốc gia khác Những công ty FinTech bao gộp vào phân đoạn đầu tư ngân hàng Cũng nằm phân đoạn công ty FinTech cung cấp sản phẩm ngân hàng truyền thống, chẳng hạn tài khoản tiền mặt với số chức công nghệ thông tin định Bằng cách sử dụng hiệu công nghệ loại bỏ mạng lưới nhánh rườm rà, công ty Fitech cung cấp sản phẩm ngân hàng truyền thống hiệu chi phí nhanh hơn, có nhiều chức thân thiện với người dùng Phân khúc toán thuật ngữ rộng áp dụng cho cơng ty FinTech có ứng dụng dịch vụ liên quan tới giao dịch toán nước quốc tế Trong phân khúc bao gồm phân đoạn blockchain tiền điện tử (cryptocurrency), gồm công ty FinTech cung cấp loại tiền ảo (cryptocurrency) phương án thay cho tiền truyền thống Với vai trò cơng cụ tốn hợp pháp, tiền điện tử tiết kiệm, sử dụng trao đổi Các ngân hàng không cần hoạt động quan trung gian Một ví dụ tiền điện tử tiếng Bitcoin Bitcoin, trải qua biến động giá trị lớn khứ, chưa thể phát triển thành đối thủ cạnh tranh nghiêm túc với tiền tệ thức ngân hàng trung ương phát hành Hiện có 700 loại tiền ảo khác chưa đạt tới mức vốn hóa thị trường Bitcoin Như với hầu hết hệ thống toán kỹ thuật số khác, blockchain sử dụng để bảo mật cho giao dịch Bitcoin Với công nghệ này, tất giao dịch đăng ký lưu trữ nhiều máy chủ, khiến cho khó làm sai lệch thơng tin Ngay cơng ty không tự cung cấp tiền điện tử, mà sử dụng công nghệ blockchain cho dịch vụ tài chính, bao gộp vào phân đoạn blockchain tiền điện tử Các FinTech cung cấp phương thức toán thay bao gộp vào phân đoạn phương thức tốn thay Các cơng ty cung cấp giải pháp toán di động thuộc phân đoạn Trong tài liệu học thuật, thuật ngữ "thanh tốn di động" thơng thường bao gồm chức xử lý qua điện thoại di động Những chức gồm sử dụng điện thoại di động để thực toán chuyển khoản ngân hàng Các cơng ty cung cấp ví điện tử (eWallets) hay cyberwallets bao gộp vào phân đoạn phương thức tốn thay Một ví điện tử (eWallet) hệ thống lưu trữ tiền kỹ thuật số thông tin toán để sử dụng cho hệ thống toán khác Thơng tin tốn sử dụng q trình tốn mà khơng phải nhập lại lần điện thoại di động Internet, cho phép tạo giao dịch nhanh thân thiện với người dùng Các giải pháp sáng tạo khác chuyển khoản ngân hàng phương thức toán khác bao gộp vào phân đoạn phương thức tốn thay Ví dụ, số công ty FinTech phân đoạn cung cấp việc chuyển tiền hai cá nhân (chuyển tiền ngang hàng) Số tiền thường chuyển theo thời gian thực nhanh nhiều so với kiểu chuyển tiền ngân hàng truyền thống Phân khúc FinTech khác mô tả doanh nghiệp FinTech xếp loại theo ba chức ngân hàng truyền thống tài chính, quản lý tài sản giao dịch tốn Các cơng ty FinTech cung cấp bảo hiểm tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu mua bao gộp phân đoạn bảo hiểm Những công ty FinTech thường gọi InsurTech (Công nghệ bảo hiểm) Những công ty cung cấp bảo hiểm ngang hàng (peer-to-peer), nhóm chủ hợp đồng bảo hiểm tập hợp lại nhận trách nhiệm tập thể trường hợp có thiệt hại Nếu khơng có tổn thất xảy nhóm, hồn trả phần phí bảo hiểm Ngồi ra, FinTechs phân đoạn cơng cụ tìm kiếm trang so sánh, cho phép tìm kiếm so sánh sản phẩm dịch vụ tài dựa Internet, bao gộp vào phân khúc FinTech khác Các công ty FinTech cung cấp giải pháp kỹ thuật cho nhà cung cấp dịch vụ tài bao gộp vào phân đoạn Công nghệ, CNTT Cơ sở hạ tầng 1.3 Các lĩnh vực ứng dụng FinTech, lợi bất lợi công ty FinTech so với công ty truyền thống lĩnh vực tài Nhiều nghiên cứu cho thấy đổi sáng tạo lĩnh vực kinh doanh kích thích phát triển kinh tế cấp độ vi mô vĩ mô Ứng dụng công nghệ thông tin vào ngành tài lĩnh vực có tiềm tạo nhiều đổi mới, doanh nghiệp nhà đầu tư quan tâm Bên cạnh đó, số nghiên cứu cạnh tranh FinTech dịch vụ ngân hàng truyền thống ngày gay gắt phát triển không ngừng công nghệ thông tin Đồng thời, FinTech khiến cho tổ chức tài tiến quan tâm tới dịch vụ tài đại, nhằm trì tăng cường vai trị đầu tàu cung cấp dịch vụ đại với chất lượng cao theo hình thức thuận tiện hiệu tới khách hàng họ lúc, nơi Gần đây, hợp tác tổ chức tài truyền thống với cơng ty FinTech phát triển mạnh hai bên nhận thấy tiềm phát triển mạnh mẽ Dưới đánh giá lĩnh vực mà ngành cơng nghiệp FinTech cung cấp công nghệ mới, với tham gia các tổ chức tài truyền thống mà công ty FinTech, so sánh lợi bất lợi đôi bên Bảng Tổng quan lĩnh vực ứng dụng công nghệ mới, thành phần tham gia, so sánh lợi bất lợi Lĩnh vực ứng dụng cơng nghệ Thanh tốn chuyển tiền, Thương mại điện tử Thành phần tham gia Thuận lợi bất lợi công ty FinTech so với các cơng ty tài truyền thống - Các công ty FinTech cạnh tranh thành công với ngân hàng thể qua khối lượng giao dịch lớn hợp tác chặt chẽ với tảng giao dịch lớn giới eBay Alibaba, - Các cơng ty FinTech có mức chi phí giao dịch thấp hơnnhiều so với ngân hàng Cho vay - Các công ty FinTech cạnh tranh thành công với ngân hàng sau khủng hoảng năm 2008 ngân hàng từ chối cho vay số nhóm khách vay, gồm doanh nghiệp nhỏ, mức rủi ro cao; - Các công ty FinTech, hoạt động theo mơ hình peer-to-peer (P2P), cung cấp tảng để kết hợp khách hàng vay với người cho vay; - Các ngân hàng tính phí khoản vay hoa hồng cao hơn; - Vụ bê bối lớn lịch sử FinTech: phá sản cơng ty Ezubao, chun cho vay theo mơ hình P2P, hoạt động Trung Quốc Quản lý tài - Các ngân hàng tổ Các cơng ty FinTech có lợi cạnh tranh cao - Ngân hàng - Các cơng ty cung cấp dịch vụ tốn dịch vụ khác (ví dụ: PayPal, Ant Financial, vv) - Ngân hàng; - Các công ty cho vay phi ngân hàng dành cho cá nhân thực thểpháp nhân Ví dụ: Wonga (Anh), SohoCredit (Latvia) - Các tảng cho vay P2P, B2B Ví dụ: Mintos (Latvia) 10 sáng tạo FinTech xây dựng máy tối ưu hóa tốt để thực số loại cơng việc tài văn phịng cỗ máy làm thay đổi bối cảnh việc làm lĩnh vực ngân hàng mãi Ngân hàng Thụy Sĩ UBS thăm dò 1.117 niên hệ Millennial nhà đầu tư hệ X vào tháng 12 năm 2015 Kết là, niên hệ Millennial thường có xu hướng “dám nghĩ dám làm”, chấp nhận rủi ro, động thích sử dụng tín dụng tiêu dùng thuận tiện Trên giới, công ty thương mại điện tử Phương Tây có nỗ lực áp dụng AI vào lĩnh vực tài chính, sở hạ tầng đại gồm cửa hàng, ngân hàng công ty logistics Ấn Độ Trung Quốc nước có cơng ty thương mại điện tử tiên phong lĩnh vực này, cách sử dụng Big data, trọng vào người tiêu dùng mạng lưới bán lẻ rộng lớn (cả người mua người bán) Ví dụ, Alipay công ty Alibaba, khắc phục thiếu tin tưởng người mua người bán cách giữ tiền khách hàng họ nhận hàng hóa họ cách an toàn III PHÁT TRIỂN FINTECH TRÊN THẾ GIỚI 3.1 Thị trường FinTech Thị trường người sử dụng FinTech tiềm rộng: gần tất dân số trưởng thành toàn cầu Theo nghiên cứu tiến hành vào năm 2010 cơng ty tư vấn McKinsey, có tới 2,2 tỷ người trưởng thành khơng có lực tài sống châu Phi, châu Á, châu Mỹ Latinh Trung Đông, gồm 8% dân số nước OECD có thu nhập cao (60 triệu người trưởng thành), 65% dân số Mỹ Latinh (250 triệu người trưởng thành), 49% dân số Trung Á Đông Âu (193 triệu người trưởng thành), 67% dân số Trung Đông (136 triệu người trưởng thành), 80% dân số vùng cận Sahara châu Phi (326 triệu người trưởng thành), 59% dân số Đông Đông Nam Á (876 triệu người trưởng thành) 58% dân số Nam Á (612 triệu người trưởng thành) Những người người sử dụng tiềm dịch vụ FinTech Số lượng người khắp giới nhiều lý khác khơng thể sử dụng không sẵn sàng sử dụng dịch vụ ngân hàng truyền thống ngày tăng, góp phần vào phát triển công ty FinTech chuyên cung cấp dịch vụ tương tự, nhanh hơn, rẻ sinh lời nhiều ngân hàng Đối với ngân hàng, xu hướng đồng nghĩa với việc tăng rủi ro hoạt động rủi ro dài hạn Mặt khác, khảo sát 10.131 người nước Australia, Canada, Hồng Kông, Singapo, Anh Mỹ việc sử dụng sản phẩm FinTech cho thấy có 15,5% người trả lời sử dụng dịch vụ phi ngân hàng dự kiến số tăng nhanh tương lai 25% số người hỏi cho biết họ sử dụng dịch vụ phi ngân hàng thường xuyên thực tế họ thường sử dụng 2-3 sản phẩm phi ngân hàng Từ liệu suy ra, số người sử dụng dịch vụ ngân hàng khách hàng tiềm dịch vụ FinTech Theo báo cáo Accenture (một công ty outsourcing dịch vụ cơng nghệ, tư vấn quản lý tồn cầu), FinTech lĩnh vực phát triển nhanh 26 kinh tế Đầu tư vào ngành công nghiệp tăng nhanh chóng đạt 12,2 tỷ USDnăm 2014, năm 2008, ngành công nghiệp đạt số khiêm tốn 930 USD Mức tăng cao ghi nhận châu Âu Bảng tóm tắt số liệu thống kê đầu tư vào FinTech Mỹ, Châu Âu Châu Á giai đoạn 2014-2016 Bảng 1: Đầu tư vào FinTech (2014-2016, triệu USD) Khu vực Mỹ Châu Âu Châu Á Tổng 2014 14,1 12,0 3,3 29,4 2015 27,4 10,9 8,4 46,7 2016 13,5 2,2 8,6 24,3 Như thấy Bảng 1, tổng khối lượng đầu tư vào FinTech khu vực 46,7 tỷ USD năm 2015 Trong năm 2016, khối lượng giảm 24,3 tỷ USD, điều khơng có nghĩa quan tâm dành cho lĩnh vực bị suy giảm Tuy nhiên, tăng mạnh tổng khối lượng đầu tư vào FinTech, công ty FinTechvẫn chưa thể cạnh tranh nghiêm túc với cácdịch vụ tài lĩnh vực ngân hàng bảo hiểm Theo khảo sát doanh nhân trẻ người sử dụng dịch vụ ngân hàng Latvia giai đoạn 2016-2017, hầu hết khách hàng chưa sẵn sàng thay dịch vụ dịch vụ thay FinTech FinTech phát triển mạnh thị trường phát triển thị trường phát triển Một đặc điểm đặc biệt FinTech diện hai thị trường phát triển phát triển Ví dụ, cơng ty FinTech đắt giá giới Lufax, công ty đầu lĩnh vực cho vay ngang hang Trung Quốc Trong đó, cơng ty FinTech có tốc độ tăng trưởng chóng mặt nhờ số người đăng ký M-Pesa, hệ thống toán dựa điện thoại di động châu Phi Ở hầu phát triển, phần lớn hộ gia đình có tài khoản ngân hàng mà họ sử dụng chủ yếu để nhận tiền lương, toán tiết kiệm tiền Ở vùng thiếu khơng có ngân hàng, chủ yếu khu vực châu Á châu Phi, nhiều người giữ tiền tiết kiệm tiền mặt, mà khơng có tài khoản ngân hàng Khơng có ngân hàng truyền thống phương tiện quản lý giao dịch khác phát triển, khu vực tiềm để phát triển FinTech Ví dụ, 43% GDP Kenya, lưu thông thông qua chuyển tiền điện thoại di động thay thơng qua tảng ngân hàng truyền thống Sự khác biệt mức độ bao phủ ngân hàng thị trường phát triển phát triển khác biệt Các kinh tế phát triển đạt tới 90% mức bao phủ ngân hàng, thị trường phát triển đạt gần 40% Điều cho phép thị trường phát triển "nhảy vọt", từ mức hoạt động ngân hàng sang hoạt động ngân hàng đột phá mà thiết lập nên mơ hình ngân hàng truyền thống Do đó, nhiều nhà quan sát cơng nghệ kỳ vọng đổi sang tạo quan trọng lĩnh vực ngân hàng đến từ thị trường Các quốc gia Brazil, Ấn Độ, Trung Quốc Nam Phi, 27 mảnh đất lý tưởng để ươm tạo đổi 3.2 FinTech Trung Quốc với tham vọng đột phá giới Những gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc với tiềm lực tài mạnh, sở hạ tầng CNTT có kỹ lực phát triển ứng dụng tìm cách vươn quốc tế Ngoài việc đầu tư vào Silicon Valley thị trường trưởng thành, tập đoàn tìm cách mở rộng để phục vụ du khách Hoa kiều hải ngoại, song song với tìm kiếm nguồn khách hàng kinh tế từ châu Phi đến Nam Đông Nam Á Một số đột phá toàn cầu gần ba tập đồn cơng nghệ hàng đầu Trung Quốc (thường gọi với tên tắt BAT) Alibaba Group Hiện tại, 86% doanh thu Alibaba Group từ nước tập đoàn hướng tới tham vọng đạt nửa doanh thu từ nước Tập đoàn phát triển hệ sinh thái quốc tế bao gồm marketing, logistics, dịch vụ toán điện toán đám mây Mục tiêu đề đạt cách ví dụ kết hợp thu mua quốc tế mở rộng hữu Nền tảng thương mại điện tử AliExpress tập đoàn kinh doanh phát đạt thị trường Nga Braxin Theo lộ trình tồn cầu hóa, vào tháng năm 2016, Alibaba thực khoản đầu tư quốc tế lớn với thương vụ trị giá tỷ USD để mua lại Tập đoàn Lazada, trang mua sắm trực tuyến lớn Đông Nam Á Để tăng thêm diện Đông Nam Á, Ant Financial, cơng ty spin-off Alibaba góp mặt vào tháng sáu cách mua cổ phần Ascend Money, nhà cung cấp dịch vụ toán trực tuyến Thái Lan Ant Financial hợp lực với Alibaba số khoản đầu tư nước ứng dụng giao đồ ăn Ele.me công ty taxi Didi Chuxing Năm 2015, Ant Financial đầu tư 680 triệu USD vào Ấn Độ để mua khoảng 40% Paytm (nền tảng thương mại di động lớn Ấn Độ với 122 triệu người dùng 23 triệu người dùng ví di động) 100 triệu USD cho thị trường trực tuyến Snapdeal Những thương vụ mang lại cho Alibaba giấy phép hoạt động lĩnh vực ngân hàng toán Ấn Độ đặt chân vào quốc gia có tỷ lệ sử dụng điện thoại thơng minh tăng theo cấp số nhân, góp phần đưa lĩnh vực toán trực tuyến đạt tỷ lệ tăng trưởng kép 50% từ năm 2007-2014 Tại châu Âu châu Mỹ, Alibaba dự định tiếp tục mở rộng dịch vụ cho Hoa kiều 120 triệu khách du lịch thường du lịch nước hàng năm Với 450 triệu người dùng đăng ký 200 đối tác tài chính, Alipay cộng tác với nhà cung cấp dịch vụ tốn hàng đầu tồn cầu để tạo thuận lợi cho việc toán khách hàng, bao gồm: - Hợp tác Ant với tảng nhà bán lẻ châu Âu, ví dụ Wirecard Concardis Đức, ngân hàng toán thẻ tín dụng lớn quốc gia với thị phần 40%, để phục vụ số lượng khách du lịch Trung Quốc ngày tăng châu Âu - Thỏa thuận với Ingenico để nhúng Alipay vào cổng toán Ingenico (lớn châu Âu), cho phép ngân hàng tốn Châu Âu dễ dàng tích hợp cung cấp tốn Alipay 28 - Thỏa thuận tồn cầu với AXA để phân phối bảo hiểm du lịch cho khách du lịch Trung Quốc nước - Là đối tác với công ty Uber Technologies, Airbnb Macy để khách hàng Trung Quốc sử dụng ví Alipay Baidu Baidu bận rộn mở rộng dịch vụ Baidu Wallet Thái Lan, với đích đến Hàn Quốc, Nhật Bản, Hồng Kông, Ma Cao Đài Loan Đặc biệt, tập đoàn tích cực lấn sân sang số địa hạt nằm ngồi phạm vi hoạt động cốt lõi cơng cụ tìm kiếm tập đồn Những hoạt động bao gồm đầu tư vào kinh doanh theo hình thức O2O (từ đặt hàng trực tuyến tới cửa hàng) giao đồ ăn, bán vé giải trí với khoản đầu tư tỷ USD vào trang web mua hàng theo nhóm Nuomi dẫn đầu vịng gây quỹ 1,2 tỷ USD vào Uber (Mặc dù sau hoạt động Trung Quốc Uber bán cho đối thủ lớn Didi Chuxing thương vụ khiến Uber chiếm phần năm cổ phần DiDi) Từ năm 2015-2018, Baidu dự kiến đầu tư 3,2 tỷ USD vào dịch vụ O2O Phân tích thói quen mua sắm khách hàng xây dựng hồ sơ người dùng mạnh cho phép công cụ tìm kiếm tập đồn bán thơng tin cho nhà quảng cáo, tác động đến lựa chọn người tiêu dùng chi tiêu theo mơ hình O2O giám sát giao dịch thực trực tuyến (đặt hàng mạng) hoàn tất ngoại tuyến (vận chuyển từ cửa hàng tới nhà khách hàng) Không Baidu, mà tất tập đồn cơng nghệ hàng đầu dự đốn trước dịng doanh thu khổng lồ tiềm tương lai tới từ doanh nghiệp O2O Tencent Tencent, tập đồn truyền thơng mạng xã hội khổng lồ chủ trang WeChat, đầu tư khắp giới, đa dạng hóa thành hàng trăm cơng ty tập trung vào lập trình game, tiền di động trí tuệ nhân tạo Những thương vụ bao gồm: vòng tài trợ 90 triệu USD cho Practo, start-up thông tin y tế Ấn Độ, chuyên cung cấp cơng cụ tìm kiếm trực tuyến chun gia y tế cho người tiêu dùng; dẫn đầu nhóm nhà đầu tư trả 8,6 tỷ USD để mua đa số cổ phần Supercell, công ty lập trình game Phần Lan vào tháng 6/2016, bước tiến nhằm tiếp tục củng cố vị tập đồn hàng đầu giới lĩnh vực lập trình game Tencent nắm tỷ USD cổ phần khoản đầu tư tư nhân trị giá 4,5 tỉ USD vào ứng dụng xe taxi công nghệ Didi Chuxing Khoản đầu tư bước nối tiếp với khoản hợp tác đầu tư với Lyft Mỹ, dịch vụ taxi công nghệ Ola Ấn Độ, start-up taxi công nghệ Grab Đông Nam Á, mua lại mạng lưới Uber đại lục Tencent có kế hoạch mở rộng sang Hồng Kông, Đài Loan, Ma Cao, Nhật Bản, Hàn Quốc, Châu Âu Nga 3.3 Phát triển FinTech Việt Nam Đông Nam Á Giữ vị trí chiến lược trung tâm khu vực Châu Á Thái Bình Dương nơi sinh sống hai phần ba dân số giới, ASEAN (Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á) trung tâm kinh tế động với 630 triệu người, tạo tổng sản phẩm quốc nội (GDP) trị giá 2,6 nghìn tỷ USD thương mại quốc tế 2,3 nghìn tỷ USD năm 2016 29 Khoảng 50% dân số ASEAN 30 tuổi Dân số đô thị Đông Nam Á dự kiến tăng khoảng 100 triệu người, lên 373 triệu người vào năm 2030 Nhìn chung, triển vọng tương lai kinh tế ASEAN sáng sủa Business Monitor International dự báo tăng trưởng GDP trung bình thực tế 6% cao kinh tế Campuchia, Inđônêxia, Philipin Việt Nam Tăng trưởng kinh tế trung bình, với dân số trẻ có trình độ kỹ thuật số giúp kích thích chi tiêu trung lưu góp phần làm thúc đẩy nhu cầu dịch vụ tài Những đổi FinTech áp dụng rộng rãi vào lĩnh vực dịch vụ tài nước ASEAN, Singapo quốc gia đầu Nhu cầu giải pháp FinTech ASEAN thúc đẩy khả áp dụng công nghệ nhanh chóng, tỷ lệ sử dụng điện thoại di động cao mức phổ cập Internet rộng, mức độ đô thị hóa cao, dân số trẻ có học, phân khúc người tiêu dùng SME không hỗ trợ giải pháp ngân hàng truyền thống Những yếu tố tiềm kinh tế ASEAN thu hút số lượng lớn nhà đầu tư đến khu vực ASEAN chứng kiến tăng trưởng rõ rệt FinTech Trong năm 2016, đầu tư vào thị trường FinTech Đông Nam Á tăng lên 252 triệu USD, so với 190 triệu USD năm 2015, tăng 33% Tổng mức đầu tư đến tháng năm 2017 vượt năm 2016 đạt 338 triệu USD Hầu hết nguồn tài trợ khu vực từ nhà đầu tư hạt giống thiên thần Về phân bổ công ty FinTech, liệu từ Tracxn (Công ty chuyên tư vấn Công nghệ Dữ liệu Vốn mạo hiểm) cho thấy Singapo quê hương nhiều công ty FinTech lớn mạnh ASEAN, với tỷ lệ 39% Cơ sở hạ tầng tài phát triển sách quản lý mang tính hỗ trợ Singapo giúp cho quốc đảo cạnh tranh với trung tâm tài tồn cầu khác, ví dụ Hồng Kơng Luân Đôn Inđônêxia, Malaixia Thái Lan theo sát nút Singapo với vai trò điểm đến ưa thích cơng ty FinTech, nhờ hỗ trợ tỷ lệ sử dụng điện thoại di động cao, mức phổ cập Internet rộng lượng dân số trẻ, nhiều kiến thức ngày thị hóa Điều thu hút lượng lớn nhà đầu tư công ty FinTech dành ý họ vào khu vực 30 (Tổng số công ty FinTech 1228 nước) Hầu ASEAN xác định FinTech khu vực có tiềm tăng trưởng mạnh thực bước để thúc đẩy môi trường hỗ trợ cho công ty FinTech phát triển Singapo nước dẫn đầu với Cơ quan tiền tệ Singapo (MAS) thực số bước để thúc đẩy FinTech Tại Việt Nam, Ban Chỉ đạo FinTech trực thuộc Ngân hang Nhà nước Việt Nam có chức thúc đẩy phát triển lĩnh vực FinTech hồn thiện sách thực Mạng lưới toán quốc gia đến năm 2020 Lĩnh vực toán khu vực ASEAN chịu tác động mạnh mẽ đổi FinTech Các start-up kỹ thuật số làm thay đổi cách thức, thời gian nơi thực toán Thanh toán trực tuyến ví di động (thanh tốn kỹ thuật số) chiếm ưu ngành cơng nghiệp FinTech ASEAN Nhân tố tạo nên bùng nổ đổi toán phạm vi truy cập internet rộng, kết hợp với lượng người sở hữu điện thoại thông minh tăng lên, cho phép truy cập theo thời gian thực làm tăng mạnh số người tiêu dùng trẻ tuổi, am hiểu công nghệ cao Theo khảo sát Visa, 36% dân số Đơng Nam Á người sử dụng internet tích cực với 70% mua bán trực tuyến lần tháng Hơn nữa, hầu thành viên ASEAN kỳ vọng vào bùng nổ thương mại điện tử Tiện lợi an toàn hai lý để tăng cường áp dụng phương thức toán điện tử khu vực ASEAN 31 Theo liệu Tracxn, có 367 start-up FinTech lĩnh vực tốn ASEAN tính tới 9/10/2017 Về kinh phí đầu tư, tốn phân đoạn FinTech đầu tư nhiều Các start-up FinTech toán ASEAN nhận khối lượng lớn tài trợ ba năm qua, tăng gấp 10 lần từ triệu USD lên 83 triệu USD vào năm 2015 Tính đến tháng năm 2017, 117 triệu USD đầu tư vào start-up FinTech toán ASEAN Trong lĩnh vực tốn, ví điện tử nhà đầu tư tài trợ mạnh nhất, cơng ty FinTech chuyển tiền cổng tốn Ba danh mục hàng đầu khối kiến tạo để thúc đẩy tài tồn diện cho cộng đồng Hai công ty tài trợ nhiều lĩnh vực Momo, công ty toán di động Việt Nam với 33,8 triệu USD MatchMove Wallet công ty xử lý toán di động / thương mại điện tử Singapo với 30 triệu USD Hình 5: Số lượng cơng ty FinTech lĩnh vực tốn ASEAN theo quốc gia (tới 2017) Myanmar 12 31 33 Thái Lan 39 Malaixia 68 78 Singapo 102 20 40 60 80 100 120 Singapo thị trường tốn khơng dùng tiền mặt trưởng thành với mức bao phủ 32 ví điện tử cao 23,3%, Philipin, Việt Nam, Inđônêxia, Malaixia Thái Lan Mức bao phủ rộng rãi điện thoại thông minh nước ASEAN dự kiến thúc đẩy mạnh mẽ việc áp dụng ví kỹ thuật số tương lai Ngồi tốn kỹ thuật số cịn có tiềm thâm nhập vào lĩnh vực toán tiền lương (71% nhận tiền mặt), chuyển tiền phủ (69% nhận tiền mặt) hóa đơn tiện ích (89% trả tiền mặt) Trong năm năm tới, toán kỹ thuật số dự kiến đạt tốc độ tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) khắp quốc gia, với dự kiến mức tăng trưởn CAGR Việt Nam 17,2% từ 2017 tới 2021 (Nguồn: Statisca, 10/2017) Phân khúc cho vay ngang hàng (P2P) phát triển nhanh chóng châu Âu, Mỹ Trung Quốc kể từ năm 2005 Cơ quan Allied Market Research dự đoán thị trường P2P tăng trưởng với tốc độ CAGR 51,5% (2016-2022), đạt 460,3 tỷ USD vào năm 2022.Phân khúc cho vay ngang hàng dự kiến có cú bùng nổ ASEAN, nơi cho vay P2P giai đoạn “sơ sinh” (chưa tới 0,1% tất khoản vay có nguồn gốc từ công ty cho vay ngang hàng) Theo liệu Tracxn, có 54 cơng ty cho vay P2P hàng đầu khu vực ASEAN, chiếm 8% thị trường FinTech Các nước ASEAN hạn chế mức cấp tín dụng cho cơng ty vừa nhỏ nhỏ (MSME) MSME (các cơng ty có 100 công nhân) tạo 74% tổng việc làm khoảng 41% GDP kinh tế ASEAN Hơn nữa, nguồn tài trợ thay vốn mạo hiểm thiên thần, quỹ cổ phần tư nhân v.v không phát triển đầy đủ để đáp ứng cho nhu cầu ngày tăng MSME ASEAN Những công ty cho vay P2P tận dụng tiến công nghệ để thu hẹp khoảng cách tín dụng mang lại khả tiếp cận vốn cho khách hàng phân khúc Kết là, cho vay P2P có tiềm phát triển lớn toàn ASEAN, đặc biệt phân khúc MSME 33 Ngành công nghiệp quản lý tiết kiệm đầu tư tiêu dùng chứng kiến giai đoạn thay đổi nhân học mạnh mẽ tài sản dần chuyển giao sang cho người thừa kế thuộc hệ Millenia Các start-up FinTech cung cấp dịch vụ đầu tư kỹ thuật số trở nên phổ biến với hệ Millenia, người trẻ tuổi, hiểu biết công nghệ cao, tin tưởng vào cách tiếp cận tự làm chủ Với 50% dân số ASEAN tuổi 30 tầng lớp trung lưu ngày giàu có, khơng có đáng ngạc nhiên cơng ty FinTech lĩnh vực tiết kiệm đầu tư chiếm chỗ đứng khu vực Theo số liệu Tracxn, có 92 công ty FinTech tiết kiệm đầu tư khu vực ASEAN 34 Thế hệ Millenia, với việc gia tăng nhóm người tiêu dùng có thu nhập trung bình (thơng thường khơng có nhà quản lý tài sản), kích thích phát triển lĩnh vực Tư vấn robo (Robo-advisor) ASEAN Tư vấn robo hoạt động với vai trò phương thức bổ sung, khơng phải để thay cố vấn tài có, người chuyên phục vụ người giàu ASEAN 35 InsurTech trở thành từ thông dụng tồn cầu cơng ty FinTech thiết kế nên đổi kỹ thuật số lĩnh vực bảo hiểm Xu hướng dự kiến dẫn đến nhu cầu tăng bảo hiểm dựa mức sử dụng phí bảo hiểm điều chỉnh linh hoạt Năm nay, khu vực ASEAN chứng kiến nguồn tài trợ mạnh mẽ trị giá 75 triệu USD vào lĩnh vực InsurTech Công ty tài trợ nhiều hạng mục Singapo Life (50 triệu USD) 36 Hình 10: Số lượng cơng ty InsurTech theo quốc gia ASEAN (tháng 10/2017) 25 17 14 Singapo Inđônêxia Malaixia Thái Lan Philipin Việt Nam FinTech Việt Nam Theo nghiên cứu công ty tư vấn Solidiance, thị trường FinTech Việt Nam đạt 4,4 tỷ USD năm 2017 dự kiến đạt 7,8 tỷ USD vào năm 2020 Trong báo cáo cơng bố có nhan đề "Mở khóa tiềm tăng trưởng FinTech Việt Nam", Solidiance nhận định có nhiều yếu tố, bao gồm tỷ lệ bao phủ internet rộng điện thoại thông minh sử dụng phổ biến trung tâm đô thị, mức phổ biến ví điện tử, tăng thu nhập tiêu dung, thương mại phát triển, góp phần thúc đẩy tiềm tăng trưởng FinTech Việt Nam Bên cạnh đó, khơng thể khơng nhắc tới mơi trường thuận lợi để phát triển FinTech Việt Nam có số lượng chương trình vườn ươm khởi nghiệp, xúc tiến khởi nghiệp chương trình thúc đẩy tinh thần khởi nghiệp nhiều thứ hai khu vực ASEAN, sau Singapo Việt Nam có câu lạc chuyên biệt FinTech (CLB VietFinTech) trực thuộc hiệp hội quan nhà nước để doanh nghiệp ngành gặp gỡ, trao đổi, cập nhật chia sẻ kinh nghiệm xây dựng khung pháp lý cho lĩnh vực Bên cạnh đó, phủ nỗ lực triển khai thúc đẩy tài toàn diện để thực mục tiêu chiến lược phát triển bền vững Cùng với chủ trương hỗ trợ hệ sinh thái khởi nghiệp theo Quyết định 844/QĐ-TTg, từ 2016, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) giao làm quan dầu mối điều phối chung tài tồn diện Việt Nam NHNN cho phép thử nghiệm số mơ hình hợp tác ngân hàng công ty FinTech Tháng 3/2017, NHNN thành lập Ban Chỉ đạo FinTech có chức đề xuất giải pháp hoàn thiện hệ sinh thái khung pháp lý, tạo điều kiện cho doanh nghiệp FinTech phát triển 37 Hiện tại, có 78 cơng ty FinTech hoạt động Việt Nam, có nhiều cơng ty nhà đầu tư nước nước rót vốn Số lượng start-up FinTech Việt Nam dự kiến tăng vào đà phát triển FinTech Có khoảng 72% cơng ty FinTech lựa chọn hợp tác với ngân hàng để kinh doanh, cung ứng dịch vụ Hợp tác ngân hàng với FinTech tiền đề để góp phần nâng cao dịch vụ tài chính-ngân hàng Việt Nam Các lĩnh vực hoạt động FinTech Việt Nam gồm có: 1) Thanh tốn với cơng cụ Moca, Payoo, VinaPay, Momo… cung ứng giải pháp toán kỹ thuật số POS/mPOS4 Hottab, SoftPay; 2) Gọi vốn, công ty cung cấp tảng gọi vốn FundStart, Comicola, Betado hay FirstSetp…; 3) Cho vay trực tuyến LoanVi, Timal; 4) Quản lý tài cá nhân BankGo, Moneylover, Mobivi; 5) Quản lý liệu Trusting, Social, Circle Bii; 6) Chuyển tiền Matchmovie, Cash2vn; 7) Blockchain Bitcoin Vietnam, VBTC Bitcoin Theo số liệu bảng FinTech ASEAN, thấy FinTech phát triển mạnh Việt Nam phân khúc tốn, đặc biệt loại hình ví điện tử MoMo công ty FinTech dẫn đầu thị trường FinTech Việt Nam Được thành lập vào năm 2009, MoMo thành lập mạng lưới 4000 đại lý toàn quốc, cho phép người dung không cần tới chi nhánh ngân hàng ATM người tài khoản ngân hàng nạp tiền điện tử để sử dụng toán di động nhận tiền chuyển khoản Những người khơng có điện thoại thơng minh nhờ đại lý sử dụng thiết bị toán di động họ để chuyển khoản thay họ tốn hóa đơn Hiện tại, nửa khách hàng MoMo dùng dịch vụ tốn di động, cịn nửa dùng dịch vụ nhờ đại lý Việc phần phản ánh trạng nước ta, khách hàng cần dịch vụ tài khơng thể đáp ứng thơng qua thiết bị di động MoMo chí đưa dịch vụ cho phép người dung định vị đại lý gần 38 cách sử dụng chức định vị GPS điện thoại thông minh khách hàng Ở phân khúc khác, công ty FinTech Việt Nam hoạt động quy mơ nhỏ, số lượng giai đoạn phát triển ban đầu Nhưng điều nói lên rằng, FinTech nhiều tiềm phát triển Việt Nam Sự phát triển mạnh mẽ FinTech mang lại nhiều lợi ích kèm theo rủi ro thách thức thị trường tài Tuy vậy, Việt Nam phải đối mặt với thách thức khn khổ pháp lý cho FinTech Việt Nam đáp ứng lĩnh vực toán, phân khúc khác FinTech chưa pháp lý điều chỉnh Bên cạnh đó, FinTech lĩnh vực không ngừng đổi mới, sáng tạo nên xây dựng quy định pháp lý thường chậm với vận hành thị trường Ngoài ra, FinTech hoạt động tảng công nghệ nên phải đương đầu với rủi ro khía cạnh cơng nghệ Vì vậy, để FinTech phát triển lành mạnh góp phần phát triển kinh tế xã hội, việc quan trọng cần sớm ban hành khung pháp lý để điều tiết phát triển phân khúc FinTech Cần có nghiên cứu đánh giá hội thách thức mà lĩnh vực FinTech mang lại, xây dựng hệ sinh thái FinTech hiệu Đồng thời, quan quản lý nên xây dựng chương trình, hoạt động mang tính định hướng giúp cơng ty khởi nghiệp, tổ chức tín dụng chủ động tìm hiểu FinTech, ứng dụng công nghệ mà FinTech mang lại để từ tổ chức tín dụng lựa chọn start-up FinTech thích hợp để cộng tác, cịn start-up FinTech có hướng phát triển cách hiệu Tóm lại, FinTech lĩnh vực mới, có tiềm tăng trưởng mạnh tương lai nhờ vào nhu cầu phổ cập tài quốc gia Sự bùng nổ FinTech thu hút quan tâm lớn định chế tài quan quản lý giới, Việt Nam nằm xu Với tính ưu việt mình, FinTech công cụ hữu hiệu để giúp đất nước ta tiến tới mục tiêu cung cấp tài tồn diện tới người dân, góp phần xây dựng đất nước 39 Tài liệu tham khảo FinTech: Ecosystem, business models, investment decisions and challenges In Lee Yong Jae Shin Kelley school of Business Indiana University 2018 www.sciencedirect.com FinTech as Financial Innovation - The Possibilities and Problems of Implementation Svetlana Saksconova, Irina Kuzmina-Merlino European Research Studies Journal Volume XX, Issue 3A, 2017 Definition of FinTech and Description of the FinTech Industry FinTech in Germany, Chapter Dorflieitner G, et al www.springer.com The rise of FinTech in China - Redefining Financial Services DBS and EY, 2016 Innovation in Payments: The future is FinTech BNY Mellon, 2015 The next wave of FinTech Stockholm School of Economics, 2017 FinTech in Emerging ASEAN- Trends and Prospects BBVA, 2017 Global FinTech Report 2017 Pwc.com/FinTechreport State of FinTech in ASEAN UOB, 2017 10 Đón đầu xu thế, hoàn thiện khung pháp lý cho FinTech Báo Đầu tư 40