Đồ thị nến Nhật - Steve Nison

STEVE NISON BIỂU ĐỒ KỸ THUẬT HÌNH NẾN NHẬT BẢN LÊ TRUNG DŨNG - NGUYỄN THANH QUẾ (lược dịch) LỜI GIỚI THIỆU Bạn có muốn học hệ thống kỹ thuật chắt lọc qua hàng trăm năm sử dụng, gần phổ biến? Một hệ thống linh hoạt, kết hợp với công cụ kỹ thuật phương Tây? Một hệ thống mang đến cho bạn thích thú sử dụng sức mạnh nó? Nếu muốn, BIỂU ĐỒ KỸ THUẬT HÌNH NẾN NHẬT BẢN thứ bạn cần Bạn thấy giá trị việc cung cấp cho bạn tảng phân tích kỹ thuật Sử dụng biểu đồ hình nến Nhật Bản giúp bạn hoàn thiện khả phân tích thị trường Tập trung vào thị trường Mỹ, cụng cụ kỹ thuật áp dụng cho thị trường Biểu đồ hình nến dùng cho việc theo dõi, suy đoán bảo vệ hoạt động đầu tư Nó dùng cho hàng hóa giao sau, hợp đồng quyền chọn hay đâu phân tích kỹ thuật áp dụng Không cần phải băn khoăn, lo lắng bạn chưa nhìn thấy biểu đồ hình nến Những kiến thức với bạn Thực ra, nhiều người Mỹ châu Âu Nếu bạn người phân tích kỹ thuật dày dạn, bạn khám phá cách kết hợp biểu đồ hình nến với cơng cụ kỹ thuật khác bạn để tạo sức mạnh tổng hợp kỹ thuật Những phần kết hợp biểu đồ hình nến với cơng cụ kỹ thuật phương Tây làm cho bạn thích thú Nếu bạn người phân tích kỹ thuật nghiệp dư, bạn thấy biểu đồ hình nến hiệu phương pháp phân tích biểu đồ độc lập Phần đầu - Cơ bản, bạn biết cặn kẽ 50 mẫu hình giá qua biểu đồ hình nến hình thành chúng Đó tảng vững cho phần Phần hai - Nâng cao, bạn học cách sử dụng kết hợp biểu đồ hình nến với số báo kỹ thuật phương Tây Cuốn sách không mang lại cho bạn hiểu biết thị trường Dù sao, cung cấp, mở rộng nâng cao kiến thức phân tích thị trường hồn thiện kỹ đầu tư bạn CHƯƠNG MỞ ĐẦU "Sự khởi đầu quan trọng" MỘT SỐ THÔNG TIN CẦN THIẾT ĐỂ HIỂU VẤN ĐỀ Một số bạn có nghe đến biểu đồ hình nến Nhiều người chưa Tháng mười hai năm 1989, Tơi (Steve Nison) viết báo giới thiệu biểu đồ hình nến, thu hút quan tâm Điều hóa tơi số người Mỹ có hiểu biết kỹ thuật có từ hàng trăm năm người Nhật Tơi viết tiếp báo, nhiều buổi trình bày, dạy học vấn truyền hình báo chí khắp đất nước Đầu năm 1990, Tơi viết giới thiệu ngắn cho luận án Nhà kỹ thuật Thị trường tơi biểu đồ hình nến Nó chứa đựng tài liệu để giới thiệu, thơng tin chứa đựng biểu đồ hình nến Mỹ Tài liệu nhiều người ưa thích Trong vịng vài tháng, Merrill Lynch, nhà xuất nhận 10.000 yêu cầu TƠI ĐÃ HỌC BIỂU ĐỒ HÌNH NẾN NHƯ THẾ NÀO? "Tại sao", tơi thường hỏi "Có hệ thống kiến thức lâu mà gần đến phương Tây?" Người Nhật cố gắng giữ bí mật? Nó thiếu thông tin Mỹ? Tôi câu trả lời, phải vài năm nghiên cứu để tổng hợp tất lại với Tôi gặp nhiều may mắn Có lẽ kiên nhẫn khả cầu may kết hợp cần thiết người khác khơng có Năm 1987, tơi quen biết nhà môi giới người Nhật Một ngày kia, cô văn phịng, xem số sách biểu đồ tiếng Nhật cô Cơ kêu lên, "Nhìn này, cửa sổ (a window)" Tơi hỏi nói Cơ nói cửa sổ (a window) tương tự khoảng trống (a gap) kỹ thuật phương Tây Cơ tiếp tục giải thích, nhà kỹ thuật phương Tây sử dụng thành ngữ "điền vào chỗ trống" người Nhật nói "đóng cửa sổ" Sau cịn sử dụng thành ngữ khác Tôi sử dụng năm sau để khám phá, nghiên cứu phân tích tơi biểu đồ hình nến Điều thật khơng dễ dàng Hiếm có tài liệu tiếng Anh chủ đề Kiến thức ban đầu với giúp đỡ nhà môi giới người Nhật thông qua việc tự vẽ phân tích biểu đồ hình nến Vài tháng sau, tơi mượn sách, ảnh hưởng lớn đến sống chuyên nghiệp Giám đốc văn phịng MTA, Shelley Lebeck, đưa cho tơi sách Biểu đồ hình nến Seiki Shimizu dịch Greg Nicholson (Xuất Tokyo Futures Trading Publishing Co.) mang từ Nhật Nó chứa đựng khoảng 70 trang biểu đồ hình nến dịch sang tiếng Anh Được đọc giống tìm thấy ốc đảo hoang mạc Tôi nhận sách mang lại nhiều kiến thức Phải nhiều thời gian công sức để nắm nội dung Tơi thấy rằng, khó khăn để dịch đề tài chuyên dụng từ tiếng Nhật sang tiếng Anh Tơi mang sách bên hàng tháng trời, đọc đọc lại, ghi chú, áp dụng kiến thức cho biểu đồ hình nến tơi vẽ tay Tôi nghiền ngẫm nhồi nhét khái niệm thuật ngữ Tơi may mắn có giúp đỡ tác giả, Seiki Shimizu, người trả lời nhiều câu hỏi Mặc dù Shimizu khơng nói tiếng Anh, người dịch sách, Greg Nicholson, giúp nhiều Cuốn sách mang lại tảng cho nghiên cứu tiếp phần lại tơi hình nến Khơng có sách đó, sách khơng thể có Để tiếp tục phát triển khả việc nghiên cứu biểu đồ kỹ thuật hình nến, tơi tìm kiếm người Nhật hành nghề, có thời gian đam mê, để nói với tơi chủ đề Tơi gặp thương gia người Nhật, Morihiko Goto, người sử dụng biểu đồ hình nến sẵn sàng chia sẻ thời gian am hiểu quý giá anh Anh ta nói với tơi gia đình anh sử dụng biểu đồ hình nến qua nhiều hệ Chúng tơi dành nhiều thời gian bàn luận lịch sử cách sử dụng biểu đồ hình nến Anh ta kho kiến thức vô giá Tôi có số lượng lớn tài liệu dịch Việc thu thơng tin hình nến tiếng Nhật ngun vấn đề Việc dịch người khác Có khoảng 400 người dịch từ tiếng Nhật sang tiếng Anh Mỹ Tơi phải tìm người phiên dịch dịch thông thường, mà phải có hiểu biết đặc biệt sâu rộng phân tích kỹ thuật Về điểm tơi may mắn có giúp đỡ dịch vụ ngôn ngữ New York Giám đốc, Richard Solberg, mang lại giúp đỡ cần thiết Anh ta người có Anh ta người Mỹ trơi chảy tiếng Nhật, có hiểu biết sử dụng phân tích kỹ thuật Trước báo giới thiệu biểu đồ hình nến tơi xuất cuối năm 1989, có vài dịch vụ cung cấp biểu đồ hình nến Mỹ Bây giờ, có nhiều dịch vụ cung cấp biểu đồ Chúng bao gồm: Bloomberg L.P (New York, NY); Commodity Trend Service Charts (North Palm Beach, FL); CompuTrac TM (New Orleans, LA); CQG (Glenwood Springs, CO); Ensign Software (Idaho Falls, ID); Futuresource TM (Lombard, IL); Knight Ridder - Commodity Perspective (Chicago, L) Khi bạn đọc sách này, có lẽ có thêm dịch vụ cung cấp biểu đồ hình nến Tính phổ biến dịch vụ ngày gia tăng mạnh mẽ Sự thừa thãi dịch vụ cung cấp biểu đồ hình nến làm chứng cho tính phổ biến hữu dụng VÌ SAO BIỂU ĐỒ KỸ THUẬT HÌNH NẾN ĐÃ THU HÚT ĐƯỢC SỰ CHÚ Ý CỦA NHỮNG THƯƠNG GIA VÀ NHỮNG NHÀ ĐẦU TƯ KHẮP THẾ GIỚI? Tôi nhận gọi fax từ khắp giới đề nghị biết thêm nhiều thông tin biểu đồ kỹ thuật hình nến Tại lại có quan tâm rộng khắp đó? Có nhiều lý sau vài số đó: Tính linh hoạt biểu đồ hình nến Người sử dụng bao gồm từ người lần dùng theo phong trào, người dày dạn kinh nghiệm Đó biểu đồ hình nến sử dụng độc lập kết hợp kỹ thuật phân tích khác Lợi chủ yếu biểu đồ kỹ thuật hình nến cho kỹ thuật sử dụng để thêm vào, để thay công cụ kỹ thuật khác Biểu đồ kỹ thuật hình nến sử dụng cho hầu hết mảng chưa sử dụng Mỹ Cho đến nay, kỹ thuật gần hưởng truyền thống phát triển qua hàng trăm năm tìm tịi thử nghiệm vùng Viễn Đơng Hồi có thuật ngữ chứa đựng hình ảnh sử dụng để mơ tả mẫu hình “Tội nhân” diễn tả điều có khiến bạn quan tâm? Đó ví dụ cho thấy thuật ngữ Nhật Bản làm tăng thêm hứng thú biểu đồ hình nến, bạn trải qua, bạn khơng thể khơng sử dụng Người Nhật gần chắn biết tất phương pháp phân tích kỹ thuật phương Tây, người phương Tây khơng biết kỹ thuật người Nhật Người Nhật sử dụng phối hợp biểu đồ kỹ thuật hình nến với cơng cụ kỹ thuật phương Tây Tại không làm họ? Dữ liệu cần thiết để tạo biểu đồ hình nến tương tự biểu đồ dạng then chắn (đó giá mở, cao, thấp, đóng) Điều có ý nghĩa chắn kỹ thuật phân tích sử dụng với biểu đồ dạng then chắn (như đường trung bình, xu hướng, sóng Elliott, hiệu chỉnh, v.v …) áp dụng với biểu đồ hình nến Nhưng điểm mấu chốt Biểu đồ hình nến mang lại dấu hiệu mà biểu đồ dạng then chắn khơng có Bên cạnh đó, có vài mẫu hình cho phép bạn chiếm ưu người sử dụng biểu đồ kỹ thuật truyền thống phương Tây Sử dụng biểu đồ hình nến thay biểu đồ dạng then chắn bạn có khả sử dụng tất kỹ phân tích bạn dùng với dạng then chắn, biểu đồ hình nến mang lại cho bạn khả phân tích rộng lớn nhiều CĨ NHỮNG GÌ TRONG CUỐN SÁCH NÀY? Phần trình bày kiến thức cấu trúc, giải thích, điểm quan trọng ví dụ 50 mẫu biểu đồ hình nến Phần trình bày cách kết hợp biểu đồ hình nến với cơng cụ phân tích kỹ thuật phương Tây Đây phần thể tính ưu việt biểu đồ hình nến Đó lý tơi sâu tìm hiểu, sử dụng muốn phổ biến tới người Tơi vẽ ví dụ minh họa mẫu hình để sử dụng trình giảng dạy Sự minh họa ví dụ tiêu biểu Những ví dụ cần phải nhìn bối cảnh mà chúng cho thấy nguyên tắc đạo nguyên lý định Trong thực tế, mẫu hình khơng đem lại nhìn xác ví dụ để cung cấp cho người đọc dấu hiệu có giá trị Điều nhấn mạnh suốt sách qua nhiều biểu đồ Bạn thấy biến đổi mẫu hình cung cấp đầu mối quan trọng trạng thái thị trường Bạn phải đưa định dựa vào hệ thống giao dịch, mạo hiểm thái độ bạn với thị trường Xuyên suốt sách, qua ví dụ minh họa tơi cung cấp nguyên lý nguyên tắc chung để đoán nhận hình thành mẫu hình Tơi tin cách tốt để giải thích hoạt động báo qua ví dụ từ thị trường Do đó, tơi có đưa kèm nhiều ví dụ Những ví dụ qua tồn phạm vi đầu tư, từ hàng hóa giao sau, thu nhập cố định, cổ phiếu, thị trường tiền tệ, … Hầu hết biểu đồ tập trung vào thị trường tương lai Tôi xem xét biểu đồ hình nến với khung thời gian, từ ngày tới ngày, tuần tháng Với sách này, mô tả mẫu hình, tơi thường dựa vào liệu hàng ngày Ví dụ, tơi nói để hồn thành mẫu hình, thị trường phải có giá mở cửa cao giá cao ngày hôm trước Những nguyên tắc tương tự phù hợp khung thời gian MỘT VÀI HẠN CHẾ Cũng tất phương pháp sử dụng biểu đồ, mẫu hình biểu đồ hình nến tùy thuộc vào giải thích người sử dụng Điều coi hạn chế Nếu bạn có nhiều kinh nghiệm với biểu đồ hình nến lĩnh vực mình, bạn thấy mẫu hình, biến đổi mẫu hình này, hoạt động tốt Trong trường hợp này, chủ quan nguy hiểm Với kinh nghiệm bạn có qua kỹ thuật hình nến, bạn khám phá kết hợp hoạt động tốt thị trường bạn Điều mang lại cho bạn lợi người không dành thời gian sức lực việc theo dõi sát thị trường bạn Như đề cập sau, việc vẽ nến đòi hỏi phải có giá đóng Bởi vậy, bạn phải đợi kết thúc để có dấu hiệu bn bán có giá trị Thỉnh thoảng, tơi sử dụng biểu đồ để có dấu hiệu mua bán đợi đến đóng cửa ngày Ví dụ, có mẫu hình tăng giá tiềm biểu đồ ngày Lúc đó, tơi nên đợi giá đóng cửa để hồn thành mẫu hình Nếu biểu đồ hàng cho thấy báo tăng giá ngày ấy, tơi khuyến cáo mua (nếu xu hướng tăng) chí trước đóng cửa Những biểu đồ hình nến cung cấp nhiều dấu hiệu mua bán hữu ích Tuy nhiên, chúng không cung cấp mục tiêu giá Có phương pháp khác để dự báo đích giá (như ngưỡng hỗ trợ chống cự trước đó, hiệu chỉnh, v.v …) Một số người thực việc mua bán dựa vào dấu hiệu, giữ thương vụ có xuất mẫu hình khác Những mẫu hình ln ln cần nhìn bối cảnh xuất quan hệ với dấu hiệu kỹ thuật khác Với hàng trăm biểu đồ suốt sách này, đừng ngạc nhiên bạn thấy có mẫu mà tơi bỏ qua biểu đồ Đó ví dụ mẫu hình, đơi khơng hoạt động Những hình nến khơng cung cấp cơng cụ thương mại xác tuyệt đối Tuy nhiên chúng bổ sung thêm vào bảng mẫu kỹ thuật bạn Những biểu đồ hình nến cho phép bạn sử dụng phương pháp kỹ thuật bạn sử dụng với biểu đồ then chắn Nhưng biểu đồ hình nến cho bạn dấu hiệu mà biểu đồ then chắn Vậy phảI sử dụng biểu đồ then chắn? Trong tương lai gần, biểu đồ hình nến trở nên phổ biến biểu đồ then chắn Thật ra, đưa dự đốn ngày có nhiều nhà kỹ thuật cảm thấy thoải mái, thích nghi với biểu đồ hình nến, họ khơng cịn sử dụng biểu đồ then chắn Tôi sử dụng kỹ thuật phân tích gần 20 năm Và bây giờ, sau khám phá tất lợi ích nó, tơi sử dụng biểu đồ hình nến Tôi sử dụng tất công cụ kỹ thuật truyền thống phương Tây, biểu đồ hình nến mang lại cho tơi nhìn tổng thể thị trường Trước sâu vào biểu đồ hình nến, tơi nói ngắn gọn quan trọng phân tích kỹ thuật Đối với người chưa sử dụng phân tích kỹ thuật, đoạn nhấn mạnh tới tầm quan trọng phân tích kỹ thuật Với người hiểu biết lợi ích phân tích kỹ thuật, bỏ qua đoạn TẦM QUAN TRỌNG CỦA PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Tầm quan trọng phân tích kỹ thuật gồm năm khía cạnh Đầu tiên, phân tích cung cấp quy mô cung cầu, tỷ lệ giá/lợi nhuận, thống kê kinh tế học, v.v…, khơng có thành phần tâm lý học kéo theo phân tích Vậy mà nhiều thị trường, đơi bị ảnh hưởng, chí nặng nề, đa cảm John Manyard Keynes phát biểu, "Khơng có bất hạnh sách đầu tư hợp lý giới vơ lý" Phân tích kỹ thuật cung cấp chế để đo "sự vô lý" diện thị trường Thứ hai, kỹ thuật thành phần quan trọng việc khép vào kỷ luật giao dịch Kỷ luật giao dịch giúp thương gia làm dịu bớt căng thẳng Nếu bạn nghi ngờ điều này, giao dịch giấy (tập mua bán cách viết giấy) Rồi thử bn bán với quĩ Bạn sớm khám phá căng thẳng, nghi ngờ, băn khoăn cách mà bạn mua bán nhìn nhận thị trường Những kỹ thuật mang lại tính khách quan việc đưa định Chúng cung cấp chế để thiết lập điểm vào/ra, để đặt tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, mức dừng/thoát Sử dụng chúng giúp bạn phát triển kỹ quản lý rủi ro lợi nhuận giao dịch Thứ ba, theo nhà phân tích kỹ thuật quan trọng dù bạn khơng hoàn toàn tin tưởng vào sử dụng họ Bởi đơi kỹ thuật lý cho chuyển động thị trường Thứ tư, lý thuyết bước ngẫu nhiên giải thích việc thị trường có ngày mà giá khơng có mối quan hệ với giá ngày Và cuối cùng, quan sát hoạt động giá phương pháp trực tiếp tiếp cận dễ dàng để nhận mối quan hệ cung cầu thị trường Có thể có tin tức quan trọng khơng phổ biến, bạn chờ đợi phản ánh vào giá Những người có kiến thức sâu rộng chuyển động thị trường mua bán giá thời phản chiếu thông tin họ Vì vậy, giá thời phản chiếu tất thơng tin sẵn có, phổ biến rộng khắp nhóm CHƯƠNG NỀN TẢNG LỊCH SỬ "Thơng qua việc tìm hiểu cũ, học mới" Chương cung cấp cho bạn tảng phát triển phân tích kỹ thuật Nhật Bản Những người muốn vào phần cốt lõi sách (kỹ thuật cách sử dụng biểu đồ hình nến), bỏ qua chương này, trở lại sau bạn hoàn thành phần cịn lại sách Nó lịch sử hấp dẫn Người tiếng Nhật Bản sử dụng giá khứ để dự đoán chuyển động giá tương lai huyền thoại Munehisa Homma Ông tích lũy gia sản khổng lồ qua việc bn bán gạo năm 1700 Trước nói Homma, muốn cung cấp tổng quan kinh tế, dựa vào mà Homma phát đạt Thời kỳ thập niên cuối kỷ 16 đến kỷ 18 Từ 1500 đến 1600, Nhật Bản nước không ngừng nội chiến Trước năm đầu 1600, ba tướng - Nobunaga Oda, Hideyoshi Toyotomi, Ieyasu Tokugawa hợp Nhật Bản thời kỳ 40 năm Sự dũng cảm chiến công họ ghi lại lịch sử văn học dân gian người Nhật Những qui tắc quân đội Nhật phổ biến nhiều kỷ trở thành phần thuật ngữ gắn liền với biểu đồ hình nến Và bạn so sánh với nó, việc bn bán địi hỏi nhiều kỹ cần thiết kỹ để chiến thắng trận đánh Những kỹ bao gồm kế hoạch chiến lược, tâm lý học, cạnh tranh, chiến lược phịng thủ, v.v… chí may mắn Vì khơng có đáng ngạc nhiên suốt sách bạn gặp thuật ngữ hình nến giống chiến trường Đó “night and morning attacks", "advancing three soldiers", "counter attack", "gravestone", v.v … Kinh tế ruộng đất lớn mạnh, quan trọng hơn, có mở rộng dễ dàng nội thương Trước kỷ 17, thị trường quốc gia tiến triển để thay hệ thống thị trường cô lập địa phương Khái niệm thị trường tập trung gián tiếp dẫn dắt tới phát triển phân tích kỹ thuật Nhật Bản Hideyoshi Toyotomi lưu tâm tới Osaka thủ Nhật khuyến khích phát triển trung tâm thương mại Ở Osaka, Yodoya Keian trở thành thương nhân Hideyoshi (một số ba tướng lớn nhất) Yodoya có khả phi thường việc chuyên chở, phân phối, thiết lập giá gạo Anh ta trở nên giàu có Đến năm 1710, Trung tâm mua bán gạo đời Sau 1710, trao đổi, mua bán ký gửi tiến hành kho Việc mua bán gạo ghi lại qua tờ biên nhận Những biên nhận trở thành hợp đồng tương lai buôn bán Môi giới gạo trở thành tảng thịnh vượng Osaka Để cho bạn thấy tính phổ biến hợp đồng tương lai này, xem ví dụ sau: năm 1749, có tổng số 110.000 bao gạo giao dịch Osaka Vậy mà, khắp Nhật Bản có 30.000 Quay lại với Homma Munehisa Homma sinh năm 1724 gia đình giàu có Khi Homma làm chủ doanh nghiệp gia đình vào năm 1750, bắt đầu buôn bán, trao đổi gạo địa phương, thành phố cảng Sakata Sakata vùng thu gom phân phối gạo Khi cha Munehisa Homma chết, Munehisa phải gánh vác trách nhiệm quản lý tài sản gia đình Đây thực khó khăn với niên trẻ Với gia tài này, Homma tới trung tâm giao dịch gạo lớn Nhật Bản Osaka, bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Để tìm hiểu tâm lý nhà đầu tư, Homma phân tích giá gạo lùi lại thời gian trước, thời Yodoya Homma lập hệ thống truyền thơng riêng Sau chiếm ưu thị trường Osaka, Homma mở rộng buôn bán với Edo (bây gọi Tokyo) Ông ta sử dụng hiểu biết sâu sắc để tích lũy gia tài khổng lồ Vài năm sau Homma trở thành cố vấn tài Chính phủ phong tước vị Samurai Homma năm 1803 Sách Homma thị trường viết vào kỷ 18 Những nguyên tắc giao dịch ông áp dụng thị trường gạo, phát triển thành phương pháp luận biểu đồ hình nến sử dụng Nhật Bản sau phổ biến khắp Thế giới PHẦN CƠ BẢN …………………………………………………………………………… CHƯƠNG CẤU TẠO BIỂU ĐỒ HÌNH NẾN "Khơng có mái chèo, bạn khơng thể qua sông với xuồng" Một so sánh trực quan khác biểu đồ dạng then chắn biểu đồ hình nến dễ minh họa Hình 3.1 biểu đồ dạng then chắn phương Tây quen thuộc Hình 3.2 biểu đồ hình nến với thông tin biểu đồ then chắn ... muốn, BIỂU ĐỒ KỸ THUẬT HÌNH NẾN NHẬT BẢN thứ bạn cần Bạn thấy giá trị việc cung cấp cho bạn tảng phân tích kỹ thuật Sử dụng biểu đồ hình nến Nhật Bản giúp bạn hoàn thiện khả phân tích thị trường... kỹ thuật người Nhật Người Nhật sử dụng phối hợp biểu đồ kỹ thuật hình nến với cơng cụ kỹ thuật phương Tây Tại không làm họ? Dữ liệu cần thiết để tạo biểu đồ hình nến tương tự biểu đồ dạng then... Những biểu đồ hình nến cho phép bạn sử dụng phương pháp kỹ thuật bạn sử dụng với biểu đồ then chắn Nhưng biểu đồ hình nến cho bạn dấu hiệu mà biểu đồ then chắn Vậy phảI sử dụng biểu đồ then chắn?