Một Số Giải Pháp Nâng Cao Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Tại Công Ty Cổ Phần TM - XNK Thuận Thành

L I CAM OAN Tôi xin cam đoan b n lu n v n nƠy lƠ cơng trình nghiên c u khoa h c, đ c l p c a Các s li u, k t qu nêu lu n v n lƠ trung th c vƠ có ngu n g c rõ ràng Tác gi lu n v n ÂU THÀNH i T L I CÁM N Tác gi xin trơn tr ng cám n th y, cô vƠ đ ng nghi p t i phòng h c vƠ Sau đ i h c đóng góp Ủ ki n cho vi c so n th o tƠi li u H Lu n v n th c s nƠy ii Ơo t o i ng d n trình bƠy M CL C L I CAM OAN .i L I CÁM N ii DANH M C CÁC CH VI T T T v DANH M C CÁC B NG .vi PH N M CH U .1 NG C S Lụ LU N V S D NG V N TRONG DOANH NGHI P .6 1.1 Khái ni m v v n doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v n 1.1.2 Vai trò c a v n 1.1.3 Phơn lo i v n 1.2 S c n thi t ph i nơng cao hi u qu s d ng v n 1.2.1 Hi u qu s d ng v n 1.2.2 S c n thi t ph i nơng cao hi u qu s d ng v n .9 1.3 S d ng v n doanh nghi p 10 1.3.1 Chi phí s d ng v n 10 1.3.2 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng v n 16 1.3.3 H th ng đòn b y doanh nghi p 22 1.3.4 C c u ngu n v n 25 1.3.5 Ngu n tƠi tr v n c a doanh nghi p 26 CH NG TH C TR NG S D NG V N T I CÔNG TY C PH N TM-XNK THU N THÀNH 32 2.1 Th c tr ng kinh doanh công ty nh ng n m g n đơy 32 2.1.1 T ch c kinh doanh 32 2.1.2 K t qu kinh doanh 35 2.2 Th c tr ng s d ng v n t i công ty 38 2.3 ánh giá hi u qu s d ng v n 45 2.3.1 ánh giá hi u qu s d ng v n ng n h n 47 2.3.2 ánh giá hi u qu s d ng v n đ u t dƠi h n 61 2.3.3 ánh giá chung hi u qu s d ng v n 62 iii 2.4 Nguyên nhơn nh h ng đ n hi u qu s d ng v n 64 2.4.1 Nh ng nguyên nhơn khách quan 64 2.4.2 Nh ng nguyên nhơn ch quan 66 CH NG PH NG H NG, GI I PHÁP NỂNG CAO HI U QU S D NG V N T I CÔNG TY CP TM-XNK THU N THÀNH 73 3.1 Ph ng h ng nơng cao hi u qu s d ng v n 73 3.1.1 Nh n đ nh v th tr 3.1.2 Ph ng h ng vƠ c h i kinh doanh 73 ng nơng cao hi u qu s d ng v n 80 3.2 Gi i pháp nơng cao hi u qu s d ng v n t i công ty 82 3.2.1 Nơng cao ch t l ng ngu n nhơn l c 83 3.2.2 Nơng cao hi u qu t ch c kinh doanh 84 3.2.3 C c u l i ngu n v n 88 3.2.4 Huy đ ng v n cho phát tri n 89 3.2.5 HoƠn thi n quy trình k ho ch hóa tƠi 91 3.2.6 Các gi i pháp khác 92 3.2.7 i u ki n đ th c hi n nh ng gi i pháp nêu 94 iv DANH M C CÁC CH VI T T T BQ Bình quân CP C ph n CSH Ch s h u GTGT Giá tr gia t ng H QT H i đ ng qu n tr LNST L i nhu n sau thu NHTM Ngơn hƠng th TM-XNK Th TSC TƠi s n c đ nh TSL TƠi s n l u đ ng v ng m i ng m i - Xu t nh p kh u DANH M C CÁC B NG B ng 2.1 K t qu kinh doanh 37 B ng 2.2 B ng đ i k toán 39 B ng 2.3 C c u ngu n v n s d ng 42 B ng 2.4 Mơ hình tƠi tr v n 46 B ng 2.5 i u ch nh nguyên giá m t s tƠi s n 47 B ng 2.6 Báo cáo tƠi s n c đ nh (giá ghi s ) 48 B ng 2.7 Báo cáo tƠi s n c đ nh (giá u ch nh) 49 B ng 2.8 M c đ chu chuy n v n 51 B ng 2.9 M c đ chu chuy n v n 52 B ng 2.10 Hi u qu s d ng v n 55 B ng 2.11 Hi u qu s d ng v n 56 B ng 2.12 Phơn b nh ng y u t chung 57 B ng 2.13 Phơn b nh ng y u t chung 58 B ng 2.14 K t qu t ng ho t đ ng kinh doanh 59 B ng 2.15 K t qu t ng ho t đ ng kinh doanh 60 B ng 2.16 ánh giá hi u qu đ u t dƠi h n 63 B ng 2.17 M c đ tác đ ng c a y u t t i roe 68 B ng 2.18 Trình đ chuyên môn cán b qu n lỦ 72 B ng 3.1 C c u ngu n v n đ xu t 89 vi DANH M C HỊNH V , TH Hình 2.1: T ch c b máy qu n lỦ công ty 33 Hình 2.2: C c u n ph i tr 43 Hình 2.3: C c u v n ch s h u 43 Hình 2.4: Mơ hình tƠi tr v n (bình quơn) 45 Hình 2.5: M c sinh l i lo i v n 57 Hình 3.1: Mơ hình gi i pháp kinh doanh 85 vii PH N M U Tính c p thi t c a đ tƠi Doanh nghi p có v trí đ c bi t quan tr ng đ i v i s phát tri n kinh t , lƠ thƠnh ph n ch y u t o thu nh p cho qu c gia Nh ng n m g n đơy, ho t đ ng c a doanh nghi p đư có b c phát tri n m nh m , góp ph n gi i phóng vƠ phát tri n s c s n xu t, huy đ ng vƠ phát huy n i l c vƠo phát tri n kinh t xư h i, góp ph n quy t đ nh vƠo ph c h i vƠ t ng tr ng kinh t , t ng kim ng ch xu t kh u, t ng thu ngơn sách vƠ tham gia gi i quy t có hi u qu v n đ xư h i nh t o vi c lƠm, nơng cao thu nh p, c i thi n đ i s ng c a ng i lao đ ng Tuy nhiên, nh ng n m g n đơy tình hình kinh t toƠn c u có nh ng bi n đ ng b t n r t l n, d n t i s phá s n c a r t nhi u t ch c kinh t tƠi chính, S h i nh p ngƠy cƠng sơu r ng c a kinh t n c ta vƠo kinh t toƠn c u đư đem l i cho nh ng c h i to l n đ phát tri n, nh ng đ ng th i c ng lƠm cho n n kinh t n c ta b ph thu c vƠ c ng d t n th ng h n tr c nh ng tác đ ng t nh ng v n đ toƠn c u Trong nh ng n m g n đơy mƠ đ c bi t lƠ t 2008 đ n nay, tình hình kinh t n c ta có nh ng bi n đ ng b t n r t l n: l m phát vƠ lưi su t t ng cao, ho t đ ng kinh doanh nhi u công ty chao đ o m nhầ Có nhi u nguyên nhơn d n t i tình tr ng có c nh ng nguyên nhơn khách quan vƠ ch quan: V khách quan, s h i nh p ngƠy cƠng sơu r ng c a n c ta vƠo kinh t th gi i đư n kinh t Vi t Nam nói chung vƠ doanh nghi p Vi t Nam nói riêng ph i ch u chung nh ng nh h ng tiêu c c t suy thoái vƠ b t n kinh t toƠn c u V ch quan, ph n l n doanh nghi p Vi t Nam có quy mơ v a vƠ nh , công ngh l c h u, thi u kinh nghi m t ch c u hƠnh s n xu t kinh doanh, th tr ng tiêu th nh h p lƠm cho n ng l c c nh tranh c a doanh nghi p Vi t Nam nói chung lƠ th p, đ ng tr c s c ép c nh tranh ngƠy cƠng l n c a doanh nghi p n nh ng tác đ ng tiêu c c t tình hình kinh t v mơ n lƠm cho nhi u doanh nghi p không th đ ng v ng vƠ t n t i c ngoƠi c vƠ th gi i đư Có quan m cho r ng, s phá s n c a doanh nghi p nói nh lƠ m t s sƠng l c, s đƠo th i kh i n n kinh t nh ng doanh nghi p y u i u khơng sai n u đ ng góc đ qu n lỦ v mơ n n kinh t , nhiên n u đ ng góc đ c a m i doanh nghi p u l i khơng th ch p nh n đ c, b i m t doanh nghi p khơng th cho r ng nên b lo i b th y tình hình kinh doanh hi n t i trì tr vƠ thua l , mƠ ph i tìm m i cách đ c i ti n, đ v c d y tình hình s n xu t kinh doanh, đ t n t i vƠ đ phát tri n V n đ đ t lƠ lƠm cách nƠo đ đ t đ c m c tiêu này? giúp cho doanh nghi p kh i tình tr ng y u ph i tìm đ c nguyên nhơn vƠ đ a gi i pháp nh ng công c phù h p đ kh c ph c V i nh ng nguyên nhơn khách quan đem l i ch có cách lƠ h n ch b t nh h ch không th tránh đ ng c nó, v y ch có th t p trung nhi u vƠo vi c kh c ph c nh ng m y u nh ng nguyên nhơn ch quan t phía doanh nghi p gơy M t nh ng nguyên nhơn ch y u d n đ n tình tr ng lƠ công tác qu n lỦ vƠ u hƠnh s d ng v n t i đa s doanh nghi p đ c bi t lƠ nh ng doanh nghi p có quy mơ nh vƠ v a ch a th c s đ c quan tơm, ch a có b ph n tƠi chun trách, ho c n u có h n ch v trình đ nên ch t l ng c a cơng tác nƠy h n ch Do đó, doanh nghi p trình ho t đ ng c a th d ng đ c k ho ch s d ng v n có tính dƠi h n, không hi u rõ đ ng không xơy c chi phí s d ng m i m t lo i v n dùng đ tƠi tr cho ho t đ ng kinh doanh, không xác đ nh đ m t c c u v n h p lỦ, không xác đ nh đ c c hi u qu s d ng v n đ u t c ng nh l a ch n vi c đ u t vƠo m t d án nƠo đó, khơng bi t cách s d ng c ng nh m c đ s d ng công c đ gia t ng hi u qu s d ng v nầ Nh ng y u t nƠy đư lƠm gi m sút nghiêm tr ng hi u qu kinh doanh vƠ góp m t ph n đáng k vƠo s phá s n hƠng lo t c a doanh nghi p Nh m giúp doanh nghi p nơng cao đ c hi u qu s d ng v n đ t nơng cao hi u qu s n xu t kinh doanh, t ng n ng l c c nh tranh vƠ đ y m nh phát tri n th i k h i nh p đ y bi n đ ng, tác gi ti n hƠnh nghiên c u đ tƠi ắM t s gi i Vi c nghiên c u th c tr ng, đánh giá hi u qu t ch c s d ng v n đư cho th y đ c nh ng m m nh, m y u công tác t ch c s d ng v n t i Công ty CP TM-XNK Thu n ThƠnh Trên c s đ tƠi đ a m t s gi i pháp nh m nơng cao hi u qu s d ng v n t i công ty nh sau: 3.2.1 Nâng cao ch t l ng ngu n nhân l c có th ti p t c t n t i vƠ phát tri n đòi h i cơng ty ph i có nh ng s thay đ i l n, u nƠy c ng có ngh a lƠ cơng ty s ph i đ a nh ng quy t đ nh l n liên quan t i nhi u m t ho t đ ng c a nh ng quy t đ nh đ a lƠ đ n, hi u qu đ i ng cán b qu n lỦ vƠ giúp vi c c a công ty ph i th c s am hi u chuyên môn, có kinh nghi m t ch c, qu n lỦ vƠ u hƠnh kinh doanh Do đó:  Ph i nơng cao nghi p v t ch c kinh doanh, qu n lỦ u hƠnh s d ng v n, qu n lỦ nhơn l cầ đ i v i đ i ng qu n lỦ công ty thông qua l p đƠo t o nghi p v ng n vƠ dƠi h n, t đáp ng yêu c u cho vi c t ch c l i b máy qu n lỦ vƠ kinh doanh c a doanh nghi p  Khi đư ti n hƠnh t ch c l i ho t đ ng kinh doanh c a công ty, c n ph i n d ng nh ng cán b m i có trình đ chun mơn, có kinh nghi m qu n lỦ, gi u nhi t huy t vƠ đam mê kinh doanh, nhanh nh y v i th i cu cầ qua nhanh chóng đáp ng đ  c yêu c u đ i m i Ph i đƠo t o vƠ nơng cao nghi p v bán hƠng cho đ i ng nhơn viên kinh doanh ơy lƠ nh ng x gi đ i di n cho công ty đ truy n t i nh ng thông p c a công ty t i khách hƠng, tr c ti p bán hƠng, ti p nh n yêu c u c a khách hƠng vƠ ch m sóc khách hƠngầ nên có vai trò r t quan tr ng vƠ c n ph i có s chuyên nghi p cao  Ph i tr hóa đ i ng cán b công nhơn viên, đ c bi t lƠ đ i ng nhơn viên kinh doanh, coi đơy lƠ l c l m c tiêu chi n l  ng lòng c t giúp đ y nhanh vi c th c hi n nh ng thay đ i vƠ c c a công ty c hi n t i vƠ lơu dƠi Xơy d ng sách đưi ng theo thƠnh tích cơng vi c M t công vi c v i thu nh p cao vƠ th ng ti n lƠ nh ng u quan tơm c a b t c ng chi n l i lao đ ng nƠo Do c xơy d ng, gi gìn vƠ b i đ p ngu n nhơn l c ch t l 83 ng, công ty ph i coi tr ng vi c xơy d ng sách đưi ng đ i v i ng đ uđ đ i lao đ ng, đ m i ng i lao đ ng c t o u ki n lƠm vi c vƠ có c h i th ng ti n, đ m i đóng góp c a h đ u c công ty ghi nh n vƠ thù lao k p th i Qua đ ng viên, khích l tinh th n lƠm vi c c a ng i lao đ ng, t o phong trƠo thi đua lƠm t t, ph n đ u cho m c tiêu không ng ng phát tri n  Phát huy vai trò c a Cơng đoƠn công ty vi c quan tơm t i quy n l i vƠ đ i s ng c a ng i lao đ ng, t o s yên tơm tin t ng cho ng i lao đ ng, đ h có th t p trung cho cơng vi c vƠ đóng góp cho cơng ty 3.2.2 Nâng cao hi u qu t ch c kinh doanh i u hƠnh vƠ qu n lỦ t t s n xu t kinh doanh lƠ m t gi i pháp r t quan tr ng nh m đ t k t qu vƠ hi u qu s n xu t kinh doanh cao T ch c t t trình s n xu t t c đ m b o cho trình đ c ti n hƠnh thơng su t, đ u đ n, nh p nhƠng gi a khơu d tr , s n xu t, tiêu th s n ph m, hƠng hoá vƠ đ m b o s ph i h p n kh p, ch t ch gi a b ph n, đ n v n i b doanh nghi p nh m s n xu t nhi u s n ph m ch t l ng t t, tiêu th nhanh Các bi n pháp u hƠnh vƠ qu n lỦ s n xu t kinh doanh ph i nh m h n ch t i đa tình tr ng ng ng vi c c a máy móc, thi t b , tr vƠ thƠnh ph m ch t l đ ng v t t d ng s n ph m kém, gơy lưng phí y u t s n xu t vƠ lƠm ch m t c đ luơn chuy n v n đ t m c tiêu nêu trên, doanh nghi p ph i t ng c ng qu n lỦ t ng y u t c a trình s n xu t nơng cao hi u qu s d ng v n hai h su t s d ng v n vƠ t ng s c sinh l i c a v n h ng tác đ ng ch y u lƠ ph i t ng đ ng tác đ ng ch y u lƠ: nơng cao hi u nơng cao hi u su t s d ng v n c doanh thu bán hƠng, u nƠy ph thu c ph n l n vƠo khơu t ch c kinh doanh vƠ đơy c ng lƠ m y u l n nh t đ i v i công ty hi n vi c tìm gi i pháp nơng cao hi u qu s d ng v n BƠi tốn kinh doanh t i cơng ty có th đ c gi i quy t theo mơ hình sau: Cơng ty ph i xác đ nh cho m t quy mô kinh doanh phù h p c s đánh giá đ c m c c u c a th tr ng vƠ th ph n th tr 84 ng mƠ có th có đ c T có B B ph n nghiên c u th tr ngph trách khâu này, đ ng th i ph i h p v i b ph n khác trình th c hi n c1 XÁC NH C U TH TR NG VÀ QUY MÔ KINH DOANH B CH B ph n nghiên c u th tr ngph trách khâu đ i v i khách hàng mua buôn c2 NG TỊM KI M VÀ TI P C N KHÁCH HÀNG B B ph n bán hàng ph trách khâu đ i v i khách hàng mua l Khách hàng th ng đ , v y ph i ch đ ng hi u nhu c u c a khách hàng đ tìm cách đáp ng ph c v c3 HI U NHU C U KHÁCH HÀNG VÀ TỊM CÁCH ÁP NG Hình 3.1: Mơ hình gi i pháp kinh doanh k ho ch huy đ ng ngu n l c có th đ c th hóa k ho ch đư đ cho m c tiêu t ng tr ng Khi đư xác đ nh đ c quy mô kinh doanh phù h p vƠ xơy d ng đ doanh c th v n đ c t lõi đ công ty th c hi n đ đ c hƠng, mu n v y cơng ty ph i có khách hƠng c k ho ch kinh c k ho ch đư đ lƠ ph i bán có đ c khách hƠng công ty M t lƠ, ch đ ng tìm ki m vƠ ti p c n khách hƠng Th tr ng ngƠy có nhi u ph i lƠm t t vi c:  ng i mua nh ng c ng có r t nhi u ng i bán, s c ép c nh tranh đ t n t i s n nhƠ kinh doanh ph i tìm m i cách đ có đ c khách hƠng, c h i s có nhi u h n vƠ thƠnh công c ng s đ n nhi u h n v i nh ng nhƠ kinh doanh ch đ ng tìm ki m vƠ ti p c n khách hƠng c a  Hai lƠ, đ t vƠo v trí c a khách đ hi u nhu c u c a khách hƠng, t tìm cách đáp ng u c u c a khách hƠng Ti p c n đ c khách hƠng lƠ m t khơu quan tr ng, nh ng ch th c s có Ủ ngh a mƠ sau khách hƠng ch p nh n s n ph m c a công ty, đơy lƠ mƠ công ty quan tơm Tuy nhiên, khách hƠng ch ch p nh n mua hƠng nh ng u mƠ h quan tơm đ 85 c l ng nghe vƠ đáp ng Vì v y, cơng ty ph i đ t vƠo v trí c a khách hƠng đ hi u nhu c u c a khách hƠng, tìm cách đáp ng yêu c u c a khách hƠng vƠ u mƠ cơng ty quan tơm c ng đ ng th i đ c th a mưn ơy lƠ nh ng đ nh h ng ch đ o cho vi c t ch c ho t đ ng kinh doanh c a cơng ty, đ c th h n cho gi i pháp kinh doanh đ tƠi đ xu t m t s gi i pháp nh sau:  T ch c l i phòng kinh doanh theo h th v a có s ph i h p th ng chuyên sơu, v a ph trách nhi m v c ng xuyên v i b ph n khác nh m h tr l n nhau, nơng cao hi u qu ho t đ ng c a t ng b ph n vƠ hi u qu kinh doanh chung Theo đó, giai đo n đ u quy mô kinh doanh c a cơng ty ch a l n có th chia phòng kinh doanh thƠnh t : - T th tr tin th tr ng vƠ bán buôn: có nhi m v l n, th nh t lƠ u tra n m b t thông ng, xác đ nh th hi u vƠ xu h mua c a th tr ng nhu c u c a khách hƠng, đánh giá s c ng, m c đ c nh tranhầ t xác đ nh th ph n th tr cơng ty có th giƠnh đ ng hi n t i c, lên vƠ u ch nh k ho ch kinh doanh c ng nh đ gi i pháp đ hi n th c hóa k ho ch Th hai, trình u tra thơng tin th tr t ng, t th tr ng s kiêm thêm nhi m v phát tri n khách hƠng mua buôn, đ i ng lƠ c a hƠng bán l t nhơn đ a bƠn Th ba, tìm ki m ngu n hƠng đ u vƠo cho công ty đ m b o ngu n hƠng n đ nh, ch t l - ng, giá c h p lỦ T bán l : có nhi m v nhi m v l n, th nh t lƠ t ch c bán l lo i hƠng hóa th tr ng t i c a hƠng c a công ty vƠ u ph i hƠng cho khách hƠng mua buôn Th hai, theo dõi hƠng t n kho, lên k ho ch vƠ liên h v i nhƠ cung c p đ nh p hƠng, đ m b o đ hƠng hóa ph c v cho kinh doanh đ ng th i tránh t n kho l n gơy lưng phí s d ng v n - NgoƠi vi c th c hi n ch c n ng riêng bi t theo nhi m v đ c phơn cơng, q trình ho t đ ng hai t ph i h tr vƠ k t h p v i ho t đ ng khác, nh t lƠ vi c xơy d ng vƠ tri n khai sách bán hƠng 86  Công ty nên t p trung kinh doanh theo hai h cho thuê m t b ng kinh doanh ng lƠ kinh doanh hƠng tiêu dùng vƠ i v i kinh doanh hƠng tiêu dùng công ty nên u ch nh l i m t hƠng kinh doanh, theo cơng ty nên t p trung vƠo hai nhóm hƠng lƠ nhóm hƠng may m c, d y da, đ dùng gia đình vƠ nhóm hƠng l ph m i u nƠy s giúp cho công ty t p trung h n vi c s d ng v n c ng nh phát tri n th tr  ng, th c th c ng Công ty c ng ph i có s đ u t , đ i m i v c s v t ch t, đơy lƠ nh ng u ki n r t thi t y u cho vi c th c hi n chi n l c m r ng kinh doanh c ng nh t o m t di n m o chuyên nghi p cho công ty Do ti m l c v v n h n ch nên vi c đ u t c s v t ch t ph i có tr ng m, theo cơng ty nên t p trung đ u t vƠo hai khu v c trung tơm có u ki n kinh t t t vƠ s c mua l n lƠ khu C a hƠng H vƠ C a hƠng Dơu tr  c, sau u ki n thu n l i s tri n khai Xơy d ng m ng l khu v c khác i tiêu th đ công ty không nh ng lƠ nhƠ bán l mƠ tr thƠnh nhƠ bán buôn hƠng tiêu dùng s m t t i đ a bƠn huy n c thù c a ngƠnh bán l hƠng tiêu dùng lƠ ph i g n li n v i khu dơn c , b i hi n phong cách mua s m c a ng i dơn v n đ t ch ắTi n” lên hƠng đ u, v y đ có th bán hƠng t i tay ng i tiêu dùng cơng ty ph i có c a hƠng bán l t i t n khu dơn c nh Trong u ki n v n h n ch vƠ s c mua đ a bƠn ch a th c s l n s không cho phép công ty m r ng m ng l i c a hƠng bán l Tuy nhiên, công ty có th phát tri n khách hƠng bán bn lƠ nh ng nhƠ kinh doanh nh đ a bƠn, bi n h thƠnh đ i lỦ bán hƠng cho mình, đơy s lƠ h tr ng gi i quy t kh quan nh t đ i v i nh ng th ng nông thôn v i s c mua ch a l n vƠ đòi h i v tính chuyên nghi p ch a kh t khe NgoƠi ra, cơng ty có th phát tri n khách hƠng bán buôn sang đ a bƠn c a huy n lơn c n t i nh ng v trí thu n l i xơy d ng m ng l lƠm đ c u nƠy, ngoƠi vi c quan tơm i tiêu th , công ty c ng ph i ch đ ng thi t l p m i quan h t t v i nhƠ cung c p đ có đ c ngu n hƠng n đ nh, giá c c nh tranhầ c s h giá bán s n ph m, đ a nhi u sách bán hƠng u đưi cho khách hƠng c a  T ch c khơu bán hƠng, ch m sóc khách hƠng th t t t theo ph ngchơm ch đ ng l ng nghe đ th u hi u vƠ đáp ng nhu c u c a khách hƠng Xơy d ng vƠ th c hi n sách bán hƠng linh đ ng đ kích c u tiêu dùng vƠ c ng thơng qua g i t i 87 khách hƠng nh ng thông p tri ơn thi t th c nh m gơy d ng th ng hi u lơu dƠi cho công ty 3.2.3 C c u l i ngu n v n Quy t đ nh v c c u ngu n v n s nh h ng đ n chi phí s d ng v n bình quơn, t su t l i nhu n v n ch c ng nh r i ro tƠi c a công ty H s n c a công ty hi n m c th p, công ty l i có nhu c u đ u t đ đ i m i vƠ m r ng kinh doanh, đ nhanh chóng huy đ ng đ v n đáp ng cho nhu c u đ ng th i gi m b t s chia s quy n ki m sốt cơng ty, đ tƠi đ xu t nơng h s n c a công ty H s n t i cu i n m 2017 c a công ty lƠ 0.29, đ tƠi đ xu t h s n c a công ty lƠ 0.65 H s n theo đ xu t có t ng lên nhi u, nh ng quy mô v n kinh doanh c a cơng ty nh nên s n nƠy c ng không ph i l n (kho ng 7.2 t đ ng) nên vi c huy đ ng đ s v n c n thi t s không khó V i quy t đ nh nơng h s n , công ty s :  S d ng đòn b y tƠi nhi u h n ho t đ ng c a mình, qua nơng cao kh t ng t su t l i nhu n v n ch s h u d i tác đ ng c a đòn b y tƠi n u vi c m r ng kinh doanh đem l i hi u qu tích c c Tuy nhiên, n u ho t đ ng kinh doanh c a cơng ty khơng hi u qu vi c s d ng nhi u v n vay ho t đ ng s đem đ n nh ng tác đ ng r t x u, lƠ s s t gi m nhanh h n t su t l i nhu n v n ch s h u ơy lƠ u mƠ công ty ph i th y rõ đ trình đ i m i, m r ng ho t đ ng kinh doanh c a ph i đ c tính tốn chi ti t vƠ quy t li t t ch c th c hi n  Ch u áp l c toán vƠ r i ro tƠi nhi u h n Vi c s d ng v n vay nhi u h n, nh t lƠ v n vay ng n h n t NHTM ho t đ ng c a c ng đ ng ngh a v i vi c công ty s ph i ch u r t nhi u áp l c vi c tr lưi vƠ tr g c ti n vay N u ho t đ ng kinh doanh vƠ qu n lỦ n ph i thu c a công ty không t t s d n t i m t kh n ng toán cho nhƠ cung c p v n Tuy nhiên, vi c ph i đ i m t v i áp l c toán vƠ r i ro tƠi nhi u h n c ng s t o áp l c bu c nhƠ qu n lỦ cơng ty ph i tích c c vƠ quan tơm h n t i ho t đ ng kinh doanh, qua t o 88 đ ng l c đ nơng cao hi u su t, ch t l ng c a ho t đ ng s d ng v n c ng nh ho t đ ng kinh doanh c a công ty ơy lƠ h s n đ xu t giai đo n hi n đ cơng ty có th lƠm quen vƠ thích nghi d n v i tình hình m i, n u vi c đ u t m r ng kinh doanh c a công ty đem l i hi u qu tích c c c n c vƠo tình hình c th cơng ty có th ti p t c nơng h s n lên m c 0.7 ho c h n n a đ có đ v n cho vi c ti p t c m r ng kinh doanh, ch p l y th i c vƠ t ng tr ng 3.2.4 Huy đ ng v n cho phát tri n V i u ki n c s v t ch t vƠ n ng l c b máy qu n lỦ nh hi n c a cơng ty vi c phát tri n kinh doanh s lƠ r t khó kh n Do c n ph i có đ u t m r ng, nơng c p v c s v t ch t c ng nh nơng cao n ng l c vƠ đ i m i h th ng qu n lỦ, đ lƠm đ c nh ng u nƠy, doanh nghi p s ph i có thêm m t l ng v n khơng nh Do v y song song v i vi c th c hi n gi i pháp v ngu n nhơn l c, t ch c kinh doanhầ công ty c ng c n ph i có gi i pháp đ huy đ ng v n k p th i nh m chuy n hóa nh ng k ho ch nêu thƠnh hi n th c C n c vƠo u ki n th c t c a công ty vƠ quy mô kinh doanh đư đ xu t, đ tƠi xin đ a m t s gi i pháp nh m giúp công ty huy đ ng đ v n đ th c hi n k ho ch c a nh sau: B ng 3.1 C c u ngu n v n đ xu t Ch tiêu A N ph i tr Giá tr C c u (tri u đ) (%) 7192.7 65 V n vay dƠi h n 2877.1 40 V n vay ng n h n 2517.4 35 Tín d ng nhƠ cung c p 1078.9 15 359.6 3873.0 35 11065.7 100 N ph i tr có tính chu k B V n ch s h u T ng ngu n v n Ghi n cu i n m 2017 s v n ch s h u c a công ty lƠ 3873 tri u đ ng, v y t ng h s n lên 0.65 s n ph i tr t ng ng s lƠ 7192.7 tri u đ ng vƠ t ng ngu n v n c a công ty s lƠ 11065.7 tri u đ ng Nh v y l 89 ng v n t ng thêm lƠ kho ng 5600 tri u đ ng, có th đáp ng đ r ng kinh doanh c nhu c u đ u t đ i m i c s v t ch t vƠ m giai đo n đ u V n vay dƠi h n đ c s d ng toƠn b đ đ u t nơng c p vƠ xơy m i c s v t ch t Ngu n v n nƠy s vay t cán b công nhơn viên công ty, t nh ng cá nhơn vƠ có nhu c u thuê m t b ng kinh doanh t i công ty ơy s lƠ ngu n v n dƠi h n, d huy đ ng, ch u áp l c tốn mƠ l i có chi phí th p g n li n v i quy n l i c a ng i cho vay d án hoƠn thƠnh nên lưi su t th ng th p, đ ng th i đơy c ng lƠ nh ng khách hƠng c a công ty nên h p tác c đơi bên s có l i V n vay ng n h n đ c s d ng đ b sung m t ph n (60%) cho v n l u đ ng ph c v đ t ch c l i b máy qu n lỦ vƠ m r ng quy mơ kinh doanh, ph n l i (40%) s s d ng đ đ u t xơy d ng c s h t ng m i Vi c s d ng v n nh s giúp cho v n c a công ty đ c s d ng linh ho t h n, chi phí s d ng v n c ng th p h n s d ng nhi u v n ng n h n, ngu n v n nƠy d ki n s huy đ ng t vay NHTM Trong trình tìm hi u NHTM đ a bƠn huy n hi n tác gi th y r ng, v n phòng đ i di n mƠ ngơn hƠng thuê đ giao d ch hi n ch a th c s đáp ng t t nhu c u đ lƠm vi c c a ngơn hƠng c ng nh không thu n l i cho vi c giao d ch v i khách hƠng Vì v y ngơn hƠng c ng r t mong mu n tìm thuê đ c nh ng đ a m giao d ch v i c s v t ch t t t h n đáp ng nhu c u c a h V i v trí r t thu n l i nh c a công ty hi n nay, tr c xơy d ng l i c s v t ch t, công ty nên liên h v i ngơn hƠng đ a bƠn đ ti p th cho thuê m t b ng kinh doanh vƠ m i g i đ u t song song v i đ ngh vay v n c a h Khi đư kí k t đ c th a thu n v vi c cho thuê m t b ng v i ngơn hƠng, công ty s l y Ủ ki n c a ngơn hƠng đ t ch c xơy d ng v trí kinh doanh đáp ng yêu c u c a h Khi đó, ngơn hƠng s yên tơm h n cho công ty vay v n, cơng ty c ng s có đ c thu nh p n đ nh vƠ lơu dƠi, đ ng th i khách hƠng đ n giao d ch v i ngơn hƠng c ng thu n l i mua s m t i công ty vƠ ng c l i Nh v y c hai bên s có l i Khi t ch c l i kinh doanh theo h ng ph n đ u tr thƠnh nhƠ bán l vƠ bán buôn chuyên nghi p, cơng ty s ph i tìm đ n nh ng nhƠ s n xu t, nh ng đ i lỦ c p cao đ 90 nh p hƠng tr c ti p, qua s có đ hàng u đưi t nhƠ cung c p c giá mua t t h n v i sách bán ó c ng lƠ c s đ công ty t ng s l ng v n chi m d ng t nhƠ cung c p đ tƠi tr cho ho t đ ng kinh doanh c a nh m lƠm gi m b t áp l c toán vƠ r i ro tƠi cho cơng ty d ng nhƠ cung c p t ng n ph i tr lƠ 15% t đơy đ tƠi đ xu t t l v n tín ng ng v i kho ng 1.1 t đ ng 3.2.5 Hoàn thi n quy trình k ho ch hóa tài t ng c ng tính ch đ ng vƠ góp ph n nơng cao hi u qu ho t đ ng s d ng v n, công ty c n hoƠn thi n quy trình k ho ch hóa tƠi tr ng h n t i vi c l p k ho ch l u chuy n ti n t ng n h n đơy đ tƠi xin đ xu t quy trình k ho ch hóa tƠi hƠng n m cho cơng ty nh sau:  B c 1: L p k ho ch doanh thu, chi phí vƠ l i nhu n  B c 2: L p k ho ch nhu c u v n vƠ ngu n tƠi tr  B c 3: L p k ho ch vay v n vƠ tr n  B c 4: L p k ho ch l u chuy n ti n t  B c 5: L p B ng đ i k toán d ki n Trong n i dung nêu trên, n i dung đ u công ty hƠng n m v n lƠm, nhiên c n ph i chi ti t h n n i dung l p B c đ xác hóa k ho ch đ c l p, gi m thi u sai l ch gi a k ho ch v i th c t , đ công tác l p k ho ch kinh doanh th c s phát huy vai trò đ nh h đ ng cho ho t đ ng hƠng n m c a cơng ty c u nƠy cơng tác u tra, n m b t thông tin th tr t vƠ d báo ph i đ N i dung B c tr ng vƠ th c hi n th lƠm ng, phơn tích v mơ kinh ng xuyên c lƠ r t quan tr ng, nhiên công ty hi n ch a th c hi n N i dung ch y u c a b c nƠy lƠ c g ng d ki n xác s l ng vƠ th i m phát sinh dòng ti n vƠo, dòng ti n vƠ đ i v i nhu c u d tr ti n m t c n thi t đ xác đ nh l ng ti n chênh l ch N u chênh l ch thi u ph i có k ho ch huy đ ng b sung k p th i nh m đ m b o kh n ng kho n vƠ giúp cho ho t đ ng kinh doanh di n liên t c, n u chênh l ch th a ph i có k ho ch s d ng đ đ m b o vi c s 91 d ng v n đ c ti t ki m lƠm t t đ c khơu nƠy cơng ty ph i ki m sốt t t đ c cơng n ph i thu khách hƠng, công n ph i tr nhƠ cung c p vƠ lên k ho ch ph i thu, ph i tr th t chi ti t v đ i t ng, s l ng vƠ th i m phát sinh kho n ph i thu vƠ ngh a v ph i tr L p k ho ch lƠ s d ki n v nh ng phát sinh vƠ k t qu t ng lai, m t đ c m c a cơng tác l p k ho ch lƠ s có sai s gi a k ho ch v i th c t , th i gian l p k ho ch cƠng dƠi sai s c ng d n s cƠng l n vƠ lƠm gi m Ủ ngh a c a công tác l p k ho ch Vì v y, ngoƠi vi c l p k ho ch l u chuy n ti n t theo k ho ch kinh doanh hƠng n m cơng ty c n t p trung nhi u vƠo vi c l p k ho ch l u chuy n ti n t kho ng th i gian ng n h n Theo k ho ch l u chuy n ti n t ph i đ lƠm th c ng xuyên, đ n v th i gian l p k ho ch nên lƠ tu n, th i gian l p k ho ch nên lƠm cho kho ng t đ n tu n vƠ ph i th ng xuyên theo dõi, c p nh t phát sinh đ u ch nh k ho ch k p th i 3.2.6 Các gi i pháp khác Trong u ki n n n kinh t th tr ng, quy mơ vƠ tính ch t s n xu t, kinh doanh không ph i ch quan doanh nghi p quy t đ nh, mƠ th tr n ng nh n bi t, d đoán th tr ng quy t đ nh Kh ng vƠ n m b t th i c lƠ nh ng y u t quy t đ nh thƠnh công hay th t b i kinh doanh Vì v y, gi i pháp đ u tiên có Ủ ngh a quy t đ nh hi u qu kinh doanh, hi u qu s d ng v n lƠ ph i l a ch n đ n ph kinh doanh, ph ph i đ ng án s n ph m Các ph c xơy d ng c s ti p c n th tr m u mư, ch t l ng án kinh doanh, ph ng án ng án s n ph m ng đ quy t đ nh quy mô, ch ng lo i, ng vƠ giá bán s n ph m Thu hút vƠ huy đ ng v n đ u t có hi u qu lƠ u ki n nh h ng tr c ti p t i vi c nơng cao hi u qu s d ng v n Các ngu n huy đ ng b sung v n n n kinh t th tr ng bao g m r t nhi u ngu n: ngu n v n doanh nghi p t b sung, vay ngơn hƠng, vay đ i t ng khác, liên doanh liên k t Vi c l a ch n ngu n v n nƠo r t quan tr ng vƠ c n ph i d a nguyên t c hi u qu kinh t i v i nh ng doanh nghi p th a v n tu t ng u ki n c th có th l a ch kh n ng s d ng N u đ a liên doanh liên k t ho c cho doanh nghi p khác vay c n ph i th n tr ng, th m tra k d án liên doanh, ki m tra t cách khách hƠng nh m đ m b o liên doanh có 92 hi u qu kinh t , cho vay không b chi m d ng v n h n ch a tr , ho c m t v n khách hƠng khơng có kh n ng tốn s n xu t kinh doanh đáp ng t i đư nhu c u th tr hi u bi t vƠ v n d ng t t ph ng, doanh nghi p c n ph i ng pháp Marketing Marketing có vai trò đ c bi t quan tr ng khơu tiêu th s n ph m c a doanh nghi p S n ph m tiêu th nhanh lƠm rút ng n th i gian luơn chuy n v n, kh n ng s d ng v n hi u qu nhi u h n Các doanh nghi p ph i t ch c chuyên trách v v n đ tìm hi u th tr xun có đ ng đ th ng c nh ng thông tin đ y đ , xác, tin c y v di n bi n c a th tr ng Trên c s doanh nghi p có th k p th i thay đ i ph ph ng án s n ph m, xác đ nh ph ng án kinh doanh, ng th c tiêu th s n ph m vƠ sách gi c h p lỦ K thu t ti n b vƠ công ngh hi n đ i lƠ u ki n v t ch t đ doanh nghi p s n xu t nh ng s n ph m m i, h p th hi u, ch t l t ng kh i l ng cao, nh mƠ doanh nghi p có th ng s n ph m tiêu th , t ng giá bán, t ng l i nhu n ng th i nh áp d ng k thu t ti n b , doanh nghi p có th rút ng n chu k s n xu t s n ph m, gi m tiêu hao nguyên v t li u ho c s d ng lo i v t t thay th nh m t ng t c đ luơn chuy n v n, ti t ki m chi phí v t t , h giá thƠnh s n ph m T ng c ng qu n lỦ thu, chi đ n v , tìm bi n pháp đ đ y nhanh trình thu ti n vƠ lƠm ch m l i trình chi ti n Ki m soát ch t ho t đ ng chi tiêu t i b ph n, đ nh k t ch c phơn tích chi phí nh m phát hi n nh ng khơu y u kém, nh ng y u t lƠm t ng chi phí đ có bi n pháp kh c ph c k p th i Huy đ ng t i đa tƠi s n hi n có c a cơng ty vƠo ho t đ ng kinh doanh, qua t ng hi u su t s d ng tƠi s n, gi m chi phí s d ng v n, lƠm c s quan tr ng đ t ng hi u qu s d ng v n vƠ hi u qu kinh doanh Qua s li u, tƠi li u k toán, đ c bi t lƠ báo cáo k tốn tƠi doanh nghi p th ng xun n m đ c s v n hi n có, c v m t giá tr vƠ hi n v t, ngu n hình thƠnh vƠ bi n đ ng t ng, gi m v n k , m c đ đ m b o v n l u đ ng, tình 93 hình vƠ kh n ng tốn Nh đó, doanh nghi p có th đ gi i pháp đ n đ x lỦ k p th i v n đ v tƠi nh m đ m b o cho trình kinh doanh đ c ti n hƠnh thu n l i theo ch cơng tác k tốn c ng trình, k ho ch đ Vì v y t ch c t t doanh nghi p lƠ m t nh ng gi i pháp quan tr ng nh m t ng ng qu n lỦ, ki m tra ki m sốt q trình kinh doanh, s d ng lo i v n nh m đ t hi u qu kinh t cao Bên c nh vi c t ch c t t công tác k tốn, c n th c hi n phơn tích cơng tác ho t đ ng kinh doanh có phơn tích tình hình tƠi vƠ hi u qu s d ng v n Vi c đánh giá phơn tích s li u k tốn s giúp doanh nghi p tìm nh ng gi i pháp đ đ t hi u qu s d ng v n ngƠy cƠng cao 3.2.7 i u ki n đ th c hi n nh ng gi i pháp nêu M i gi i pháp đư đ a s giúp gi i quy t t ng m ng v n đ c th công tác s d ng v n t i công ty Tuy nhiên, vi c th c hi n gi i pháp m t cách đ c l p s không th phát huy h t đ c hi u qu mƠ c n ph i có nh ng u ki n h tr s ph i h p th c hi n gi i pháp m t cách nh p nhƠng vƠ xác V y c n ph i ph i h p th c hi n gi i pháp v i nh th nƠo đ có hi u qu cao? th c hi n đ tr c gi i pháp nơng cao hi u qu s d ng v n cho cơng ty vi c c tiên lƠ công ty ph i xác đ nh m c tiêu phát tri n dƠi h n đ có h ng đ u t cho phù h p Ti p đ n, đ th c đ c m c tiêu phát tri n, công ty s ph i đ i m i r t nhi u ho t đ ng c a theo h ng ph c t p vƠ yêu c u cao h n có th đ m đ u nƠy, n ng l c qu n lỦ vƠ u hƠnh c a đ i ng qu n lỦ ph i đ ng đ c c nơng lên cho k p v i yêu c u đ i m i, nói cách khác lƠ ph i th c hi n gi i pháp ngu n nhơn l c Cu i lƠ công ty ph i th c hi n đ nh đư trình b y c gi i pháp gi i quy t t ng m ng v n đ đ c th hóa m c tiêu phát tri n, u nƠy t vi c cƠi đ t ph n m m ng d ng theo yêu c u công vi c vƠ t ng đ ng v i ng thích v i h u hƠnh đư cƠi đ t Các gi i pháp c th nƠy lƠ:  Ph i xơy d ng gi i pháp kinh doanh ng n h n m t cách chi ti t, t ch c vƠ quy t li t th c hi n k ho ch đư đ ơy lƠ nhóm gi i pháp ph i th c hi n tr 94 c tiên gi i pháp c th vƠ c ng lƠ nhóm gi i pháp mƠ cơng ty ph i quan tơm nhi u nh t đ h  ng t i m c tiêu nơng cao hi u qu s d ng v n ti t ki m chi phí s d ng v n đ ng th i h tr vi c th c hi n gi i pháp kinh doanh đ c t t gi i pháp tƠi c a công ty c ng ph i đ c th c hi n m t cách ch t ch b ng vi c xác đ nh m t c c u v n phù h p vƠ huy đ ng l ng v n k p th i cho nhu c u kinh doanh t ng giai đo n Nh v y, nhóm gi i pháp v c c u ngu n v n vƠ huy đ ng v n ph i đ c th c hi n g n nh song song v i nhóm gi i pháp kinh doanh  ch đ ng k ho ch v n ng n h n, công ty c n ph i th c hi n t t vi c l p k ho ch l u chuy n ti n t Nó s giúp đ m b o kh n ng kho n, trì ho t đ ng kinh doanh liên t c vƠ uy tín cho công ty 95 K T LU N tn c ta ngƠy cƠng m c a vƠ h i nh p sơu r ng v i th gi i nhi u l nh v c, nh t lƠ v kinh t Nh ng c h i m cho doanh nghi p đ phát tri n ngƠy cƠng nhi u nh ng nh ng thách th c đ t cho doanh nghi p c ng ngƠy cƠng l n ơy lƠ xu th c a th i đ i vƠ qu c gia c ng nh doanh nghi p khơng cách nƠo khác lƠ ph i tìm cách thích nghi đ t n t i vƠ phát tri n Ho t đ ng kinh doanh c ng nh s d ng v n t i Công ty c ph n TM-XNK Thu n ThƠnh qua n m đem l i hi u qu kinh t r t th p, th m chí lƠ khơng có hi u qu ơy c ng lƠ tình tr ng c a r t nhi u công ty v a vƠ nh n c ta hi n ph i ho t đ ng u ki n ngu n v n eo h p, thi u kinh nghi m t ch c kinh doanh vƠ u hƠnh s d ng v n, thách th c c nh tranh vƠ áp l c đƠo th i ngƠy cƠng m nh m có th t n t i vƠ phát tri n th i k m i, công ty ph i l y nhơn t ng i lƠ trung tơm đ th c hi n m i chi n l c Ph i xơy d ng cho chi n l c phát tri n dƠi h n c ng nh xơy d ng k ho ch c th hƠng n m th t chi ti t c s đánh giá xác tình hình th c t vƠ di n bi n mơi tr t ng lai Ph i t ch c l i kinh doanh theo h ng kinh doanh ng v n minh, quan tơm t i l i ích c a khách hƠng, c ng tác tr c ti p v i nhƠ cung c p l n, h ng t i xơy d ng m i quan h b n ch t, dƠi lơu, bên có l i Ph i t ch c l i công tác u hƠnh s d ng v n theo h ng khoa h c, hi u rõ giá tr th i gian c a ti n, m i quan h đánh đ i gi a l i nhu n vƠ r i ro, xơy d ng mơ hình tƠi tr phù h p v i tình hình c a doanh nghi p, v n d ng linh ho t cơng c tƠi chính, huy đ ng t i đa tƠi s n hi n có vƠo ho t đ ng kinh doanhầ nh m t ng hi u qu s d ng v n, h t ng tr ng t i m c tiêu không ng ng ng Vì nhi u lỦ do, đ tƠi khơng tránh kh i nh ng thi u sót R t mong nh n đ c nh ng Ủ ki n đóng góp c a th y giáo, nhƠ khoa h c đ đ tƠi hoƠn thi n h n vƠ có Ủ ngh a c lỦ lu n c ng nh th c ti n Xin chơn thƠnh c m n! 96 TÀI LI U THAM KH O [1] PGS.TS.Nguy n ình Ki m, giáo trình ắTài doanh nghi p”, NXB Tài (2018) [2] TS.Nguy n Minh Ki u, ắTài doanh nghi p”, NXB Th ng kê (2018) [3] Ch ng trình Gi ng d y Kinh t Fulbright, http://www.fetp.edu.vn [4] C ng thông tin n t t nh B c Ninh, Ti m n ng vƠ đ nh h ng phát tri n t nh B c Ninh giai đo n 2017-2018 , http://www.bacninh.gov.vn [5] Công ty c ph n TM-XNK Thu n ThƠnh, Báo cáo tƠi n m 2015 - 2016 - 2017 97 ...  Ch ng 2: Th c tr ng s d ng v n t i Công ty c ph n TM- XNK Thu n ThƠnh  Ch ng 3: Ph ng h ng, gi i pháp nơng cao hi u qu s d ng v n t i Công ty c ph n TM- XNK Thu n ThƠnh NG C CH NGHI P S Lụ LU... t s gi i pháp nơng cao hi u qu s d ng v n t i công ty c ph n TM- XNK Thu n Thành M c đích nghiên c u c a đ tƠi M c đích c a đ tƠi lƠ thơng qua nghiên c u tình hình kinh doanh t i cơng ty c ph... nhơn ch quan 66 CH NG PH NG H NG, GI I PHÁP NỂNG CAO HI U QU S D NG V N T I CÔNG TY CP TM- XNK THU N THÀNH 73 3.1 Ph ng h ng nơng cao hi u qu s d ng v n 73 3.1.1 Nh n đ nh