tiểu luận kinh tế lượng mức độ tác ĐỘNG của các yếu tố đến kết QUẢ KINH DOANH của các NGÂN HÀNG THƯƠNG mại VIỆT NAM THÔNG QUA CHỈ số ROA năm 20

ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ QUỐC TẾ - - TIỂU LUẬN KINH TẾ LƯỢNG MỨC ĐỘ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THÔNG QUA CHỈ SỐ ROA NĂM 2016 Giảng viên hướng dẫn: ThS Nguyễn Thúy Quỳnh Lớp tín chỉ: KTE 309.3 Họ tên Mã sinh viên Hoàng Thị Nhung 1613330087 Vũ Minh Thúy 1613330113 Nguyễn Thị Giang 1613330033 Phạm Hoàng Minh 1613330077 Nguyễn Anh Tuấn 1613330124 HàNội, tháng 12 năm 2017 ĐÁNH GIÁ CHÉO Người đánh giá Hoàng Thị Nhung Vũ Minh Thúy Nguyễn Thị Giang Phạm Hoàng Minh Nguyễn Anh Tuấn - 10 10 10 10 10 - 10 10 10 10 10 - 10 10 Phạm Hoàng Minh 10 10 10 - 10 Nguyễn Anh Tuấn 10 10 10 10 - Người đánh giá Hoàng Thị Nhung Vũ Minh Thúy Nguyễn Thị Giang Trong trình làm tiểu luận chúng em hợp tác tìm hiểu nghiên cứu đề tài, đánh giá dựa thái độ làm việc đóng góp thành viên cho tiểu luận Dưới tiểu luận nhóm chúng em, chúng em gửi cô MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .3 Chương I .5 Chỉ số ROA phản ánh hiệu kinh doanh Ngân hàng TMCP Việt Nam5 1.1 Lý thuyết liên quan đến đề tài 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu nghiên cứu thực yếu tố ảnh hưởng kết kinh doanh ngân hàng 1.3 Giả thuyết nghiên cứu .9 Chương II 11 Xây dựng mơ hình 11 2.1 Phương pháp luận nghiên cứu 11 2.2 Xây dựng mơ hình lý thuyết .13 2.3 Mô tả số liệu .15 Chương III 18 Kết ước lượng suy diễn thống kê 18 3.1 Kết ước lượng ban đầu .18 3.2 Kiểm định, khắc phục khuyết tật mơ hình Kết ước lượng mơ hình khắc phục khuyết tật 19 3.3 Kiểm định giá trị 21 3.4 Kiểm định giả thuyết nghiên cứu 22 3.5 Giải pháp thực tiễn 23 KẾT LUẬN .25 TÀI LIỆU THAM KHẢO .26 PHỤ LỤC 28 LỜI MỞ ĐẦU Trong thời gian gần đây, ngành ngân hàng tăng trưởng mạnh, số phòng giao dịch mở thêm, diện ngân hàng nơi, cho thấy nhu cầu sử dụng khách hàng ngày tăng cao hệ thống quản lí vận hành ngân hàng hoạt động tốt, tối ưu hóa lượng tài sản Đồng thời để có thêm hiểu biết chun ngành mà nhóm theo học Khoa Tài ngân hàng, chúng em tiến hành tìm hiểu hệ thống ngân hàng nay, có ngân hàng tăng trưởng, lớn mạnh nhanh chóng, tạo niềm tin thu hút khách hàng cao, có ngân hàng tăng trưởng lợi nhuận âm tự đặt câu hỏi: Những yếu tố trực tiếp ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng? Từ nguyên nhân đó, chúng em định lựa chọn đề tài nghiêm cứu: MỨC ĐỘ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM THÔNG QUA CHỈ SỐ ROA NĂM 2016 Mục tiêu nghiên cứu, trước hết tiếp thu thực hành kiến thức môn Kinh tế lượng, bên cạnh đó, xem xét nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh nhân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 2016 từ đưa số gợi ý với nhà quản trị để nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Để thực đề tài, đối tượng tập trung ngân hàng TMCP Việt Nam, nghiên cứu sử dụng số liệu 23 ngân hàng lớn nhỏ thống kê báo cáo tài kiểm tốn tồn năm 2016 Cấu trúc tiểu luận Chương I: Cơ sở lý thuyết ROA: Trình bày tổng quan ROA, yếu tố nghiên cứu từ cơng trình trước có ảnh hưởng đến Chương II: Xây dựng mơ hình: Tiến hành xây dựng mơ hình, phân tích dự đốn ảnh hưởng yếu tố Chương III: Kết ước lượng suy diễn thống kê: Tiền hành hồi quy Gretl, kiểm định khắc phục mơ hình Trong q trình nghiên cứu, chúng em gặp số khó khăn, hạn chế: thiếu kinh nghiệm thực đề tài nghiên cứu, kĩ kiến thức Kinh tế lượng chưa thành thục, mức độ hiểu biết hệ thống ngân hàng chưa thật sâu rộng, luồng thơng tin báo điện tử, Vì khó khăn hạn chế đó, chắn tiểu luận có sai sót, mong thơng cảm, đưa ý kiến đóng góp để tiều luận chúng em hoàn thiện Chúng em xin chân thành cảm ơn! Chương I Chỉ số ROA phản ánh hiệu kinh doanh Ngân hàng TMCP Việt Nam Lý thuyết liên quan đến đề tài Đo lường hiệu kinh doanh qua số ROA-tỷ số lợi nhuận ròng tổng tài sản Tỷ số lợi nhuận tài sản (hay Chỉ tiêu hoàn vốn tổng tài sản, Hệ số quay vòng tài sản, Tỷ suất sinh lời tổng tài sản), ROA ( Return on Assets), tỷ số tài dùng để đo lường khả sinh lợi đồng tài sản doanh nghiệp Công thức: ROA = Đánh giá công ty dựa số ROA ( phản ánh % hiệu kinh doanh) ý nghĩa ROA Nếu tỷ số lớn 0, có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi Tỷ số cao cho thấy doanh nghiệp làm ăn hiệu Còn tỷ số nhỏ 0, doanh nghiệp làm ăn khơng có lãi Mức lãi hay lỗ đo phần trăm giá trị bình quân tổng tài sản doanh nghiệp Tỷ số cho biết hiệu quản lý sử dụng tài sản để tạo thu nhập doanh nghiệp Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản phụ thuộc vào mùa vụ kinh doanh ngành nghề kinh doanh Do đó, người phân tích tài doanh nghiệp sử dụng tỷ số so sánh doanh nghiệp với bình qn tồn ngành với doanh nghiệp khác ngành so sánh thời kỳ 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu nghiên cứu thực yếu tố ảnh hưởng kết kinh doanh ngân hàng Mối quan hệ hệ số nợ tổng tài sản hiệu kinh doanh Tỷ số nợ tài sản (D/A) tỷ số tài đo lường lực sử dụng quản lý nợ ngân hàng Tỷ số tính cách lấy tổng nợ (tức gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn) ngân hàng thời kỳ chia cho giá trị tổng tài sản kỳ Các số liệu lấy từ bảng cân đối kế tốn ngân hàng Cơng thức tính sau: D/A = Tỷ số cho biết có phần trăm tài sản ngân hàng từ vay Qua biết khả tự chủ tài Tỷ số nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp vay ít, ngân hàng có khả tự chủ tài cao Song thể ngân hàng chưa khai thác đòn bẩy tài - chưa biết cách huy động vốn hình thức vay Ngược lại, số cao, ngân hàng khơng đủ tiềm lực tài mà chủ yếu vay để có vốn kinh doing, mức độ rủi ro ngân hàng cao Mối quan hệ lãi suất tiền gửi tiết kiệm hiệu kinh doanh Lãi suất ngân hàng tỷ lệ phần trăm tiền vốn gửi vào cho vay với mức lãi thời kỳ định ngân hàng quy định thỏa thuận phù hợp với hệ thống ngân hàng Như vậy, lãi suất thể tỷ lệ phần trăm tiền gốc khoảng thời gian thường năm Ý nghĩa lãi suất: Xét yếu tố vĩ mơ, lãi suất tín dụng cơng cụ thực sách tiền tệ, góp phần thực mục tiêu kinh tế - xã hội đất nước Ý nghĩa lãi suất tín dụng thể nhiều mặt Thứ nhất, nhà nước thơng qua lãi suất tín dụng để thực điều chỉnh lượng cung ứng tiền, từ tác động đến tăng giảm sản lượng để thực điều tiết kinh tế (ổn định lạm phát, công ăn việc làm phát triển sản xuất) Thứ hai, lãi suất tín dụng tác động tới tổng cung tổng cầu thông qua tác động tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, đến tiêu dùng tiết kiệm dân cư Khi lãi suất tín dụng tăng cao, người dân hạn chế tiêu dùng, gửi tiết kiệm nhiều doanh nghiệp thận trọng hoạt động đầu tư tổng cầu tổng cung có xu hướng giảm Ngược lại, lãi suất tín dụng hạ thấp khuyến khích tiêu dùng, khoản gửi tiết kiệm hạn chế doanh nghiệp có điều kiện mở rộng sản xuất kinh doanh Vì vậy, tổng cung tổng cầu có xu hướng tăng cao Thứ ba, lãi suất tín dụng sử dụng làm cơng cụ điều hòa cung cầu ngoại tệ, góp phần cân cán cân tốn quốc tế Nâng cao lãi suất tín dụng hút ngoại tệ vào nước làm tăng cung ngoại tệ Hạ thấp lãi suất tín dụng đẩy ngoại tệ nước, làm giảm cung tăng cầu ngoại tệ Thứ tư, chừng mực định, người ta sử dụng lãi suất để thực điều chỉnh cấu ngành, cấu khu vực nhằm đảm bảo thích ứng kinh tế với nhu cầu thị trường nước quốc tế Nhà nước thực cho vay với lãi suất ưu đãi cho doanh nghiệp thuộc ngành nghề, khu vực kinh tế khuyến khích nhờ kích thích phát triển ngành nghề khu vực nhằm chuyển dịch cấu kinh tế Xét góc độ vi mơ, ảnh hưởng thay đổi lãi suất tín dụng thể hai khía cạnh Một là, lãi suất tín dụng công cụ thực hoạt động trung gian tài điều kiện cạnh tranh lành mạnh để đảm bảo tính tự chủ tài tổ chức này, tạo nguồn lực tài để tổ chức tồn phát triển Hai là, lãi suất tín dụng tác động tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đời sống dân cư Đối tượng sử dụng dịch vụ thông thường khách hàng cá nhân Khi gửi tiết kiệm số tiền vào khoảng thời gian định, bạn hưởng lãi suất tiết kiệm tương ứng với kỳ hạn Ngân hàng phát hành cho bạn sổ tiết kiệm tương ứng số tiền, kỳ hạn lãi suất Lãi suất tiền gửi tiết kiệm lớn thu hút người có tiền gửi vào ngân hàng, tăng nguồn vốn hoạt động ngân hàng Mối quan hệ niêm yết cổ phiếu hiệu kinh doanh Khi niêm yết giá cổ phiếu tạo hiệu kinh doanh cao cho ngân hàng Tiếp cận kênh huy động vốn dài hạn: tham gia niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khốn (TTCK), doanh nghiệp huy động vốn cách nhanh chóng, thuận tiện, dễ dàng từ việc phát hành cổ phiếu dựa tính khoản cao uy tín doanh nghiệp niêm yết thị trường Huy động theo cách này, doanh nghiệp khơng phải tốn lãi vay phải trả vốn gốc giống việc vay nợ, từ chủ động việc sử dụng nguồn vốn huy động cho mục tiêu chiến lược dài hạn Đây coi yếu tố quan trọng định niêm yết cổ phiếu TTCK Tăng uy tín doanh nghiệp: để niêm yết chứng khoán, doanh nghiệp phải đáp ứng điều kiện chặt chẽ mặt tài chính, hiệu sản xuất - kinh doanh cấu tổ chức Do đó, cơng ty niêm yết thị trường thường cơng ty có hoạt động sản xuất kinh doanh tốt Tạo tính khoản cho cổ phiếu doanh nghiệp: doanh nghiệp niêm yết TTCK giúp cổ đông doanh nghiệp dễ dàng chuyển nhượng cổ phiếu nắm giữ, qua tăng tính hấp dẫn cổ phiếu Gia tăng giá trị thị trường doanh nghiệp: xét dài hạn, giá cổ phiếu doanh nghiệp niêm yết tăng so với mức giá thời điểm trước niêm yết Những ngân hàng niêm yết thị trường ngân hàng tốt Việc trở thành ngân hàng niêm yết giúp cho nhiều người biết đến ngân hàng làm ăn có hiệu quả, ln quan thông tin đại chúng quan tâm thơng tin tình hình ngân hàng với cơng chúng Khi cổ phiếu niêm yết, chúng nâng cao tính khoản, mở rộng phạm vi chấp nhận làm vật chấp dễ dàng sử dụng phục vụ cho mục đích tài chính, thừa kế mục đích khác Mối quan hệ tỷ lệ nợ xấu hiệu kinh doanh Nợ xấu hay nợ khó đòi khoản nợ chuẩn, hạn bị nghi ngờ khả trả nợ lẫn khả thu hồi vốn chủ nợ, điều thường xảy nợ tuyên bố phá sản tẩu tán tài sản Nợ xấu gồm khoản nợ hạn trả lãi và/hoặc gốc thường ba tháng vào khả trả nợ khách hàng để hạch tốn khoản vay vào nhóm thích hợp Bản chất nợ xấu khoản tiền cho vay mà chủ nợ xác định thu hồi lại bị xóa sổ khỏi danh sách khoản nợ phải thu chủ nợ Đối với ngân hàng, nợ xấu tức khoản tiền cho khách hàng vay, thường doanh nghiệp, mà thu hồi lại doanh nghiệp làm ăn thua lỗ phá sản, Nhìn chung, ngân hàng ln phải ước tính trước khoản nợ xấu chu kỳ kinh doanh dựa vào số liệu nợ xấu kì trước Như vậy, tỉ lệ nợ xấu ngân hàng lớn dẫn đến thu hồi vốn làm cho hiệu kinh doanh thấp Ngược lại , tỉ lệ nợ xấu bé dẫn đến thu hồi vốn cao làm hiệu kinh doanh cao Giả thuyết nghiên cứu Ảnh hưởng quy mô đến kết kinh doanh Quy mơ doanh nghiệp đòn bẩy tài có mối quan hệ thuận chiều Điều có nghĩa rằng, ngân hàng quy mơ lớn thường có tỷ lệ nợ cao hơn, hay đòn bẩy tài lớn ngân hàng nhỏ mức độ chấp nhận quản trị rủi ro tốt Cùng với đó, khả huy động vốn từ tiền gửi công chúng vay tổ chức khác NHTM lớn dễ dàng so với ngân hàng nhỏ mức độ tín nhiệm cao Với quy mơ lớn, ngân hàng có tiềm lực mạnh tài nhân lực nên có khả đa dạng hóa lĩnh vực kinh doanh, đa dạng việc cung cấp sản phẩm tín dụng phi tín dụng Các ngân hàng có dòng tiền ổn định, đặc biệt, khả phá sản nhỏ ngân hàng có quy mơ nhỏ Tỷ lệ nợ xấu Phòng Thống kê – Liên hợp quốc cho khoản nợ coi nợ xấu hạn trả lãi và/hoặc gốc 90 ngày; loại lãi chưa trả từ 90 ngày trở lên nhập gốc, tái cấp vốn chậm trả theo thỏa thuận: khoản phải toán hạn 90 ngày có lý do, chắn để nghi ngờ khả khoản vay toán đủ Như vậy, nợ xấu có ảnh hưởng khơng nhỏ tới chủ nợ ngân hàng, khiến cho có nguy vốn Niêm yết cổ phiếu Việc niêm yết cổ phiếu sàn chứng khoán giúp ngân hàng mở hội thuận lợi cho việc huy động vốn kinh doanh Mọi doanh nghiệp niêm yết cổ phiếu phải công khai minh bạch báo cáo tài điều làm tăng thêm phần uy tín cho ngân hàng Nhóm nghiên cứu kỳ vọng tìm tác động thuận chiều việc niêm yết cổ phiếu với số ROA nghiên cứu Tác động lãi suất tiết kiệm Khách hàng muốn số tiền phải sinh lời mức cao Chính vậy, ngân hàng có mức lãi suất tiền gửi cao thu hút khách hàng hơn, từ tiềm lực tài vững Lãi suất tiền gửi tác động phần đến hiệu kinh doanh ngân hàng Chương II Xây dựng mơ hình Phương pháp luận nghiên cứu Mơ hình hồi quy Hồi quy phương pháp kinh tế lượng, lần phương pháp thực nhà khoa học Franisis Galton, năm 1886 ông sử dụng nghiên cứu mối quan hệ chiều cao người cha người trai Thuật ngữ Regression to mediocrity ( quy giá trị trung bình) Galton dùng nhà nghiên cứu gọi phân tích hồi quy Về tốn học: Phân tích hồi quy nói lên mối quan hệ phụ thuộc biến với hay nhiều biến khác   Biến phụ thuộc vào biến khác gọi biến phụ thuộc: biến Y Biến xác định sẵn, giá trị cho trước: biến X Về kinh tế: Phân tích hồi quy nói lên mối quan hệ yếu tố kinh tế bị tác động hay nhiều nhân tố tác động   Yếu tố bị tác động: biến Y Các nhân tố tác động: biến X Về kỹ thuật: Phân tích hàm hồi quy là:  Ước lượng giá trị trung bình biến phụ thuộc với giá trị cho biến độc lập nhằm tìm  hệ số hồi quy Kiểm định kết hồi quy tìm kiểm định hệ số hồi quy, kiểm định hàm hồi quy Mơ hình hồi quy tổng thể cho biết giá trị trung bình biến Y thay đổi biến X thay đổi Hàm tổng thể có biến X hàm hồi quy đơn, có nhiều biến X gọi hàm hồi quy bội Chúng ta xem xét mơ hình hồi quy tuyến tính: Yi = β1 + β2X2i + … + βk Xki + ui Trong đó: β1 : Hệ số chặn, giá trị trung bình biến Y X2i = … = Xki = βj (j = ): Các hệ số hồi quy riêng, chúng phản ánh ảnh hưởng biến giải thích giá trị trung bình biến phụ thuộc giá trị biến giải thích khác chứa mơ hình không đổi ui : Sai số ngẫu nhiên tổng thể ứng với quan sát thứ i Trong mơ hình nghiên cứu, ngồi biến giải thích biến số lượng có biến giả: STOCK Biến giả STOCK giải thích cho việc niêm yết cổ phiếu ngân hàng STOCK nhận hai giá trị: STOCK = ngân hàng không niêm yết cổ phiếu -0,1739 0,151 -0,181 D/A BADEB ROA Các biến NREV, ASSET, SCALE, STOCK, D/A có tác động chiều với biến ROA, đặc biệt NREV có tác động lớn Ngược lại, hai biến RATE BADEB tác động ngược chiều với ROA Ngoài ra, ma trận hệ số tương quan giúp phát đa cộng tuyến biến giải thích Hệ số tương quan biến tài sản ASSET lợi nhuận ròng NREV lên đến 0,849 lớn mức 0,8 cho thấy xuất hiện tượng đa cộng tuyến điều ảnh hưởng đến kết mô hình Việc nghiên cứu khắc phục trình bày cụ thể chương sau tiểu luận Chương III Kết ước lượng suy diễn thống kê Kết ước lượng ban đầu Sau nhập số liệu vào phần mềm Gretl tiến hành chạy mơ hình ta kết mơ hình hồi quy mẫu: ROA = -2,6423 + 0,0004547NREV - 0,0927RATE + 0,000335SCALE - 4,24.10-6ASSET + 4,0867DA + 0,1044BADEB - 0,0748STOCK + ei Dựa vào mơ hình, nhận thấy β2 β4 có mức ý nghĩa thống kế kinh tế 1%; β1, β3, β5, β6, β7 β8 khơng có ý nghĩa mức 1%, 5%, 10% Các biến độc lập có sai số chuẩn, giá trị quan sát t P_Value bảng sai: Const NREV RATE SCALE ASSET DA BADE STOC B K Std.Err 3,0702 6,493.1 0.2053 0.0002 1,0125 3.0927 0.0792 0.1990 or (Sai 0-5 84707 6.10-6 881 81 T-ratio −0,860 7,003 1.177 -4,190 1.321 1.316 −0.375 (Giá trị số tiêu chuẩn) −0.451 quan sát t) P_Valu e 0,4030 4,26 0.6582 0.2576 0,0008 0.2062 0.2078 0.7123 10-6 Từ kết hồi quy, ta được: Giá trị trung bình biến phụ thuộc ROA (Mean dependent var): 0,694348 (%) Sai số tiêu chuẩn biến phụ thuộc (S.D dependent var): 0,647652 RSS (Sum squared resid) - Tổng bình phương phần dư: 1,712655 Sai số chuẩn mơ hình hồi quy (S.E of regression): 0,337901 Hệ số xác định (R-squared - R2): biến độc lập lựa chọn giải thích 81,44% cho phụ thuộc biến phụ thuộc ROA Hệ số xác định điều chỉnh (Adjusted R-squared - R2): 0,727796 Thống kế F, kiểm định phù hợp hàm hồi quy: F(7,15) = 9,403085 P_Value (F) = 0,000163 1.1 Kiểm định, khắc phục khuyết tật mơ hình Kết ước lượng mơ hình khắc phục khuyết tật Kiểm định nhận dạng mơ hình - RESET of Ramsey Trong mơ hình hồi quy tuyến tính cổ điển, giả thiết 6: Mơ hình xác định Sau chạy mơ hình thu kết hồi quy, ta thực kiểm định bỏ sót biến kiểm định RESET’s Ramsey Cặp giả thiết: H0: Các hệ số Yi2 , Yi3 đồng thời H1: Có hệ số Yi2 Yi3 Từ kết kiểm định RESET’s Ramsey (Hình 3- phụ lục) ta thấy p-value = 0,132 > 0,1 suy khơng bác bỏ H0 Như mơ hình khơng bị bỏ sót biến, dạng mơ hình ban đầu xác định Kiểm tra phương sai sai số thay đổi Theo giả định mơ hình hồi quy tuyến tính cổ điển, giả thiết 3: Phương sai sai số ngẫu nhiên không đổi Để kiểm định giả thiết này, nhóm em sử dụng kiểm định White Tiến hành hồi quy mơ hình = α1 + α 2X2i + α 3X3i + α 4X4i + … + α 35X6i X7i + α 36 X7iX8i+ vi Kiểm định cặp giả thiết H0: α = α = α = = α 36= H1: Ít giá trị ≠ Theo kết kiểm định White (Hình – Phụ lục): P_value = 0,470768 > =0,05Mơ hình khơng có tượng phương sai sai số thay đổi Kiểm định đa cộng tuyến Sau chạy mô hình Grelt, xem xét mơ hình có vi phạm giả thiết 7: Khơng có tượng đa cộng tuyến hoàn hảo biến độc lập Tiến hành kiểm định tượng đa cộng tuyến phương pháp nhân tử phóng đại phương sai (Hình – Phụ lục), ta VIF biến nhận giá trị sau: NREV RATE SCALE ASSET DA BADEB STOCK 5,621 1,362 3,763 11,890 1,420 1,291 1,811 Khi nhân tử phóng đại phương sai VIF > 10 tồn tượng đa cộng tuyến Theo kết trên, VIF tương ứng biến độc lập NET REVENUE, RATE, SCALE, STOCK, DA, BADED nhỏ 10, có VIF tương ứng với biến ASSET = 11, 890 > 10 nên có tượng đa cộng tuyến Khắc phục tượng đa cộng tuyến mơ hình bỏ biến độc lập ASSET Thực hồi quy với mơ hình bỏ qua biến ASSET (Hình – Phụ lục), ta kết giá trị VIF biến sau: NREV 1,723 RATE 1,355 SCALE 1,640 ASSET DA 1,362 BADEB 1,168 STOCK 1,368 Kết thu sau bỏ biến ASSET, VIF nhỏ 10, mơ hình khơng tượng đa cộng tuyến Kiểm định phân phối chuẩn nhiễu Ta có giả thiết : sai số ngẫu nhiên ui tn theo phân phối chuẩn Khi mơ hình đảm bảo giả thiết ước lượng OLS khơng chệch tốt nhất, độ xác mơ hình cao Trong tiểu luận này, nhóm nghiên cứu sử dụng kiểm định Jacque- Bera(JB) để kiểm tra sai số ngẫu nhiên có tuân theo phân phối chuẩn hay không Xét cặp giả thuyết: H0: sai số tuân theo phân phối chuẩn H1: sai số không tuân theo phân phối chuẩn Sử dụng chức Normality test phần mềm Gretl (Hình - Phụ lục) thu giá trị JB=0,735997 < χ20,05(2)=5,991 nên H0 không bị bác bỏ Ta kết luận mơ hình có nhiễu tuân theo phân phối chuẩn Kiểm định giá trị Kiểm định ý nghĩa hệ số hồi quy Kiểm định cặp giả thiết H0: β2 = H1: β2 ≠ Ta có Tqs= = = 0,07 = = 2,921 (α = 1%) Tqs < nên β2 = 0, hệ số hồi quy khơng có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa α = 1% biến độc lập NREV - Lợi nhuận ròng khơng ảnh hưởng đến biến phụ thuộc ROA Tương tự, xét cặp giả thiết H0: β4 = H1: β4 ≠ Ta có Tqs= = = -4,1874 = = 2,921 (α = 1%) Tqs < nên β4 = 0, hệ số hồi quy ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa α = 1% , biến độc lập ASSET - Tổng tài sản không ảnh hưởng đến biến phụ thuộc ROA Kiểm định phù hợp mơ hình Kiểm định thực nhằm kiểm tra biến độc lập có đồng thời khơng ảnh hưởng đến ROA hay khơng Ta xét cặp giả thuyết · H0: β2=β3=β4=β5=0 · H1: β22+ β32+β42+β52 ≠0 Dựa vào kết hồi quy ta có Fqs= 9,403085 Tra bảng giá trị tới hạn Fisher: F0,05(7,15)= 2,71 Vậy Fqs > F0,05(7,15) =>bác bỏ H0 Mô hình hồn tồn phù hợp để xem xét tác động biến độc lập lên số ROA Kiểm định giả thuyết nghiên cứu Theo giả thuyết nghiên cứu từ ban đầu, nhận định quy mơ có lợi nhuận biến đổi thuận chiều làm ROA tăng, biểu cho hiệu hoạt động tốt ngân hàng Từ bảng số liệu thu thập phương pháp kinh tế lượng, mô hình ước lượng biểu mối quan hệ quy mơ – SCALE ROA biến đổi thuận chiều với nhau: Khi quy mô tăng lên đơn vị, yếu tố khác khơng đổi ROA tăng 0,000335 đơn vị Giả thuyết nghiên cứu phù hợp Giả thuyết tỉ lệ nợ xấu ROA biến đổi ngược chiều với nhau, theo mơ hình kinh tế lượng nhóm nghiên cứu mối quan hệ tỉ lệ nợ xấu ROA thuận chiều: tỉ lệ nợ xấu tăng lên đơn vị, yếu tố khác không đổi, ROA tăng 0,1044 đơn vị Như giả thuyết chưa hoàn toàn phù hợp Cũng tỉ lệ nợ xấu, theo giả thuyết nghiên niêm yết cổ phiếu, lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngân hàng kì vọng biến đổi thuận chiều với ROA hồi quy mơ hình, yếu tố biến đổi ngược chiều với ROA: ngân hàng niêm yết cổ phiếu yếu tố khác không đổi, ROA ngân hàng giảm 0,0748 đơn vị; lãi suất tiền gửi tiết kiệm tăng đơn vị, yếu tố khác khơng đổi ROA giảm 0,092 đơn vị Có thể nhận định giả thuyết đưa chưa phù hợp Cần nghiên cứu để đưa giả thuyết tốt khắc phục mơ hình hồn hảo Giải pháp thực tiễn Việc phân tích tỉ suất lợi nhuận tài sản ròng (ROA) giúp nhà quản lí nắm thực trạng hiệu tài lực tài chính, từ đó, thực cấu lại hệ thống ngân hàng cách khoa học, tiến đến phát triển bền vững trì khả cạnh tranh với tổ chức tài quốc tế tương lai Chỉ số ROA ngành ngân hàng nằm ngưỡng: + Nhỏ 0,5%: Tạo lợi nhuận kém, thường ngân hàng quốc doanh, ngân hàng vay nợ nhiều phần nợ bảng cân đối trích lập dự phòng nhiều cho vay + Từ 0,5%-1%: hầu hết ngân hàng nằm nhóm + Từ 1%- 2%: Lợi nhuận khỏe mạnh + Từ 2%- 2,5%: Lợi nhuận tốt cần lưu ý tới mơ hình bất thường hoạt động ( độc quyền ngân hàng) ngân hàng tham gia vào nghiệp vụ cho lợi nhuận cao kèm với rủi ro cao + Lớn 2,5%: Lợi nhuận bất thường, cần cẩn trọng xem xét kĩ hoạt động rủi ro ngân hàng Đối với ROA, ngân hàng lành mạnh thường có khả tạo ROA nằm khoảng từ 1%- 2% phụ thuộc vào thị trường, quốc gia khác Các yếu tố từ vĩ mô lãi suất loại (cho vay, huy động), luật pháp, cạnh tranh đóng góp khơng nhỏ vào việc lí giải khác số ROA Theo nghiên cứu chuyên gia nghiên cứu, yếu tố tiền gửi khách hàng, đòn bẩy tài dư nợ cho vay yếu tố định lợi nhuận ngân hàng Như vậy, để tăng hiệu hoạt động cho ngân hàng cần thực biện pháp sau: Một là, tăng cường huy động vốn nhiều phương pháp Hiện ngân hàng chủ yếu huy động thông qua phương pháp truyền thống gửi tiết kiệm Để huy động nhiều hơn, ngân hàng cần quan tâm đầu tư dịch vụ đại như: huy động thơng qua tài khoản tốn, tài khoản đầu tư hay thị trường phái sinh Hai là, sử dụng đòn bẩy tài hợp lí Đòn bẩy tài yếu tố làm tăng ROA Tuy nhiên sử dụng đòn bẩy tài có tính hai mặt, trường hợp sử dụng khơng hợp lí làm giảm tính khoản, chí làm khả toán, tăng khả phá sản dẫn đến sụp đổ ngân hàng Chính vậy, tùy theo thời điểm kinh doanh để định sử dụng đòn bẩy tài hợp lí Ba là, tăng cường mở rộng dịch vụ ngân hàng, vừa góp phần gia tăng khoản thu dịch vụ, vừa hỗ trợ tích cực cho hoạt động kinh doanh ngân hàng, qua làm tăng lợi nhuận KẾT LUẬN Qua nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Ngân hàng phương pháp kinh tế lượng chúng em rút số kết luận: hiệu hoạt động ngân hàng phụ thuộc vào nhiều yếu tố, yếu tố có ảnh hưởng nhiều khác nhau; mơ hình khơng bị bỏ sót biến, biến mơ hình giải thích 81,44% cho phụ thuộc biến phụ thuộc ROA Từ tiều luận nhóm hình thành kinh nghiệm tiến hành nghiên cứu vấn đề:      Thu thập số liệu ngẫu nhiên tổng thể Giả thuyết nghiên cứu chọn lọc phù hợp lý thuyết với thực tế Phân tích đưa hướng giải đắn Lựa chọn biến độc lập có cân nhắc để tránh tượng đa cộng tuyến bỏ sót biến Chú ý đến giả thuyết ban đầu mơ hình tuyến tính cổ điển Lời cuối cùng, chúng em xin gửi lời cảm ơn đến cô Nguyễn Thúy Quỳnh, kiến thức Kinh tế lượng cô giảng dạy hướng dẫn giúp chúng em có kiến thức tảng để hoàn thành tiểu luận, hiểu sâu vấn đề, áp dụng kiến thức học vào thực hành TÀI LIỆU THAM KHẢO    Giáo trình “Kinh tế lượng”, GS.TS Nguyễn Quang Dũng, PGS.TS Nguyễn Thị Minh, NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân, 2013 Báo cáo tài 23 ngân hàng lấy từ Website thức 23 ngân hàng tra cứu thông tin  Cafef.vn Các link tìm kiếm thơng tin: https://drive.google.com/file/d/1yMGI6g40mhyWcxAC_8kn4B6uGPx4WH17/view http://vietnambiz.vn/ngan-hang-dua-nhau-len-san-13336.html http://priceboard.fpts.com.vn/?s=34&t=aMinistry14 https://thongtinphapluatdansu.edu.vn/2008/09/15/1669 https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/apph/tcnh/tcnh_chitiet;jsessionid=vDyGh wRQDsqLrJLmp56zn1JhLpgJ9RXBGpX1lmLqkJ0LZ51QJWwb!970056597!2132578063? centerWidth=80%25&dDocName=SBV245046&leftWidth=20%25&rightWidth=0%25&show Footer=false&showHeader=false&_adf.ctrlstate=wkssy30qy_9&_afrLoop=49116808533000# %40%3F_afrLoop%3D49116808533000%26centerWidth%3D80%2525%26dDocName %3DSBV245046%26leftWidth%3D20%2525%26rightWidth%3D0%2525%26showFooter %3Dfalse%26showHeader%3Dfalse%26_adf.ctrl-state%3Drf2twpd9y_4 http://luanvan.net.vn/luan-van/tieu-luan-cac-chi-tieu-danh-gia-hieu-qua-hoat-dong-kinh-doanhcua-ngan-hang-thuong-mai-67883 https://l.facebook.com/l.php?u=https%3A%2F%2Fcdn.fbsbx.com%2Fv%2Ft59.270821%2F11808624_807223966065109_1714911748_n.pdf%2F09-KTQUANMINHNHUT65711.pdf%3Foh%3Dbac9ce5e886ef70e16ed10a42724dba8%26oe %3D5A32C3A1%26dl %3D1&h=ATOy0qdigw8mjE79_WXCEMKn20yyXCFNx7wTKMvtILFL7YXEgYhJSqCToV d3vkEElFtMKzyF09LeBJfZ1mUliRvu0v7v4ki2zaLMR9CppR2ZzjxTpqQW1EeQ6CTgSM10 Hk_dLY53jHOz3FXsuVKw&s=1&enc=AZM9ow8pi4MIqpdfwmwIdOPNA2deQ4ZtCILzy7f8 x0J0NVrb279m5NeS6525R83kHJKMA19q2rCUd9ruINKLIDCRe91nXb-c5VS6iaIb_IY7Cw https://l.facebook.com/l.php?u=https%3A%2F%2Fcdn.fbsbx.com%2Fv%2Ft59.270821%2F12013522_769710836474627_1310781615_n.pdf%2FCac-yeu-toanhhuongtoitinhthanhkhoancuaganngtaiVietNam.pdf%3Foh %3D43e644b247b34dbf0551f0972d1b97f7%26oe%3D5A31FD87%26dl %3D1&h=ATMc3jL698zmYaMThRpUsQ2lv25VVD9w7zjVUgl8vV8i81tNuYgJHWdsbM9ldNqPfOmDpd1Z9P1m62Va3Sm1H5M5pswfdRsxRaZj4CnJlLlJcu7a4BQRMyOWZG9bIngkrbPs2D QnD5jjvbUKIw&s=1&enc=AZPfbSAki8GLat7hA_H5mjfnBjoCHpk2WExfBNPLWEkG9mU L8vuwymOWtDqilT_oWnQXpbSPppIpv47dMkyP_eYRSj6S1aY4zxzQEJmBO-lz7g https://l.facebook.com/l.php?u=https%3A%2F%2Fcdn.fbsbx.com%2Fv%2Ft59.270821%2F13286837_748484271960448_878779658_n.pdf%2FExtract- DTNH_18_2013_19trang1.pdf%3Foh%3D0d649ebdaa082a0b8d53940a58d1a4cc%26oe %3D5A31F1F3%26dl %3D1&h=ATPs3CBu1CdF53JSx0sR5mGQ8WkMU1_V3HMi9azOwpJx9fIEarcE_dICK4nnEl RUzHjvrNOFDr0fK2MViOpalfZ2kH5X6JSEh7xazJClEwpjWbbZWzz6libVuXQpFQx0wEO5 6j6aI0argSHsRCrzhzA&s=1&enc=AZNodmmOk_UNa3Wl_s3MHwKQNp1qybTXxUSRwTf5 6h3IlifTQjEARCr_VepgLLZy9n6ZvMV7octzGwwtp1EYZlCPHEz0JLks6fJ_d16YntRuw PHỤ LỤC Bảng Mẫu số liệu tiến hành nghiên cứu Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn AgriBank Ngân hàng đầu tư phát triển BIDV Ngân hàng Thịnh vượng Việt Nam VPBank Ngân hàng công thương ViettinBank Ngân hàng Kỹ thương VN Techcombank Ngân hàng Phát triển TP.HCM HDBank Ngân hàng Ngoại thương Vietcombank Ngân hàng xăng dầu Petrolimex PG bank Ngân hàng Đại chúng Việt Nam PVcomBank Ngân hàng Á Châu ACB Ngân hàng Sài Gòn Thương tín Sacombank Ngân hàng xuất nhập Việt Nam Eximbank Ngân hàng Quốc tế VIB Ngân hàng Sài Gòn Hà Nội SHB NET REVENUE RATE 4185.00 6.50 7500.00 4900.00 8250.00 3997.00 914.50 6.90 6.90 6.80 6.60 7.00 ASSET SCALE STOCK ROA 797959.00 2233.00 0.00 0.52 724814.00 179295.00 651.00 215.00 685746.0 1155.00 192009.00 315.00 128390.00 219.00 1.00 0.00 1.00 0.00 123.00 40.10 1325.00 88.61 308.93 6.50 6.88 6.97 6.20 6.80 7.30 731151.00 24753.00 106276.00 496.00 70.00 116.00 2.08 0.96 1.96 0.92 2.79 0.92 1.02 0.92 1.58 0.93 1.5 0.94 1.84 0.86 2.47 0.91 1.96 0.94 0.88 0.93 5.35 0.89 2.95 0.92 2.58 0.94 1.93 0.89 1.06 0.94 1.06 0.89 1.32 0.94 1.29 1.20 2.08 0.00 1.00 0.00 0.00 0.94 0.50 0.04 350.00 1.00 0.60 312283.00 564.00 1.00 0.03 207.00 0.95 2.73 217569.00 126826.00 BADEB 1.03 0.66 6851.00 D/A 1.00 0.24 561.73 6.70 94413.00 160.00 0.00 0.59 913.06 7.10 219326.00 500.00 1.00 0.42 Ngân hàng Kiên Long KLB Ngân hàng Bưu điện Liên Việt Lienvietpostbank Ngân hàng Quân đội MB Bank 120.99 7.10 30451.00 159.00 0.00 1062.79 6.80 141865.00 1014.0 0.00 2883.55 7.20 238650.00 268.00 1.00 1.21 Ngân hàng Đông Nam Á SeAbank 116.79 6.80 94061.00 713.00 0.00 0.12 0.40 0.75 Ngân hàng Bắc Á 500.69 7.30 69699.00 89.00 0.00 0.72 Ngân hàng Nam Á 32.86 7.20 39161.00 69.00 0.00 0.08 Ngân hàng An Bình 243.91 7.40 69403.00 159.00 0.00 0.35 565.21 8.30 91001.00 68.00 0.00 0.62 140.00 7.00 98458.00 300.00 0.00 0.14 Ngân hàng Tiền Phong TPBank Ngân hàng Hàng Hải Việt Nam MaritimeBank 0.92 0.81 0.9 2.94 0.92 2.51 0.95 0.51 0.85 2.17 Hình 1: Kết hồi quy ước lượng OLS Gretl Hình 2: Kết kiểm định White – Kiểm định PSSS thay đổi Hình 3: Kết kiểm định Ramsey’s RESET Hình 4: Kết kiểm định đa cộng tuyến Hình Kết khắc phục tượng đa cộng tuyến , bỏ biến ASSET Hình 6: Kết kiểm định Jarque Bera ... động ngân hàng? Từ nguyên nhân đó, chúng em định lựa chọn đề tài nghiêm cứu: MỨC ĐỘ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM THÔNG QUA CHỈ SỐ ROA NĂM... hoạt động kinh doanh ngân hàng, qua làm tăng lợi nhuận KẾT LUẬN Qua nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Ngân hàng phương pháp kinh tế lượng chúng em rút số kết luận: hiệu hoạt động ngân. .. nói lên mối quan hệ yếu tố kinh tế bị tác động hay nhiều nhân tố tác động   Yếu tố bị tác động: biến Y Các nhân tố tác động: biến X Về kỹ thuật: Phân tích hàm hồi quy là:  Ước lượng giá trị