Bài giảng Tài chính tiền tệ Chương 4: Tài chính doanh nghiệp

Bài giảng Tài chính tiền tệ Chương 4 trình bày về tài chính doanh nghiệp. Thông qua chương này người học có thể hiểu được một số nội dung như: Một số khái niệm cơ bản, cấu trúc tài chính của doanh nghiệp, nội dung của tài chính doanh nghiệp, thu nhập và lợi nhuận. Mời các bạn cùng tham khảo.

11/9/15 TËI CHêNH DOANH NGHIỆP I Một số kh‡i niệm II Cấu trœc tˆi ch’nh DN III Nội dung TCDN IV Thu nhập vˆ lợi nhuận I Một số kh‡i niệm Thực Kh‡ihiện niệmc‡c vềhoạt tˆi ch’nh doanh nghiệp C— quy tr“nh sản xuất động kinh doanh & William D Nordhaus Theo Paul Samuelson ÒDoanh nghiệp lˆ đơn vị sản xuất kinh tế tư hỗn hợp N— thu• lao động vˆ mua thứ kh‡c đầu vˆo nhằm sản xuất vˆ b‡n hˆng h—aÓ Điều 4, Luật Doanh nghiệp năm 2005 định nghĩa: ÒDoanh nghiệp lˆ tổ chức kinh tế c— t•n ri•ng, c— tˆi sản, c— trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định ph‡p luật nhằm mục đ’ch thực c‡c hoạt động kinh doanhÓ I Một số kh‡i niệm Lưu ý: Vai tr˜ tˆi ch’nh doanh nghiệp - Tổ chức huy động vˆ ph‰n phối sử dụng c‡c nguồn lực tˆi ch’nh c— hiệu - Kiểm t đ‡nh gi‡ hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Tạo lập c‡c đ˜n bẩy tˆi ch’nh để k’ch th’ch điều tiết c‡c hoạt động kinh tế doanh nghiệp I Một số kh‡i niệm Khoản 1, Điều Nghị định s ố 56/2009/NĐ-CP ngày 30/6/2009 c Chính phủ v ề Định nghĩa Doanh nghiệp nhỏ v v ừa: Doanh Nghiệp Doanh nghiệp phi tˆi ch’nh: nhiệm vụ ch’nh lˆ sản xuất Ð kinh doanh hˆng h—a Ð dịch vụ DN TC:nhiệm vụ ch’nh lˆ KD tiền tệ - t’n dụng (như NHTM, c™ng ty bảo hiểm, É) www.themegallery c om I Một số kh‡i niệm Company Name www.themegallery c om Company Name 11/9/15 II Cấu trœc tˆi ch’nh doanh nghiệp II Cấu trœc tˆi ch’nh doanh nghiệp Xem xŽt bảng C‰n đối kế to‡n doanh nghiệp Xem xŽt bảng C‰n đối kế to‡n doanh nghiệp TËI SẢN Ta¿i sažn NGUỒN VỐN TËI SẢN NGẮN HẠN (LƯU ĐỘNG) NỢ NGẮN HẠN Ta¿i sažn lšu –oŠng § N™• ngắn hạn § Ta¿i sažn co‡ –˜nh § N dai han Đ Von co phan (ieu le) Đ Li nhuan CHUYN HợA TSL QUA CHU K KINH DOANH TIỀN MẶT § NỢ DËI HẠN + VỐN CHỦ SỞ HŨU + LỢI NHUẬN TËI SẢN DËI HẠN (TS C NH) TIổU TH N va von HậNG HợA CHUYN HỵA TSLĐ QUA CHU KỲ KINH DOANH TIỀN MẶT ĐK MUA NVL ĐẦU VËO NVL NGUYæN VẬT LIỆU ĐẦU VậO SN XUT LU KHO HậNG HợA SN XUT NHậ XNG MỗY MợC PHNG TIN VN TI TIỉU THỤ HËNG HỵA TIỀN MẶT CK Cấu trœc vốn tˆi sản a Kh‡i niệm vˆ đặc điểm vốn tˆi sản: Cấu trœc vốn tˆi sản Lˆ phương tiện, c‡c yếu tố vật chất mˆ DN phải c— để tiến hˆnh c‡c hoạt động KD Vốn cố định DN lˆ biểu tiền toˆn TSCĐ phục vụ cho hoạt động KD DN Đặc điểm: b Vốn tˆi sản cố định (vốn cố định) - Tham gia nhiều chu kỳ kinh doanh Những TLLĐ nˆo thỏa đủ đk sau đuợc gọi lˆ TSCĐ: - C— thời gian sử dụng dˆi (theo th™ng lệ quốc tế lˆ từ năm trở l•n - C— gi‡ trị lớn (quy định hˆnh VN lˆ 30trđ trở l•n) - Kh™ng thay đổi h“nh th‡i tồn - Lu‰n chuyển gi‡ trị dần phần vˆo gi‡ trị sản phẩm h“nh thức khấu hao TSCĐ 11/9/15 Cấu trœc vốn tˆi sản Cấu trœc nguồn tˆi trợ c Vốn tˆi sản lưu động (vốn lưu động): a Kh‡i niệm: Khi tham gia qu‡ tr“nh kinh doanh, TSLĐ c— c‡c đặc điểm: - C— chuyển h—a h“nh thức tồn qua c‡c c™ng đoạn Nguồn tˆi trợ cho hoạt động KD DN lˆ nguồn lực tˆi ch’nh c— kinh tế, DN huy động để đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động KD qu‡ tr“nh kinh doanh - Chỉ tham gia chu kỳ kinh doanh (ngoại trừ CCDC) => Đặc điểm vốn lưu động: - Vốn lưu động chuyển toˆn gi‡ trị n— vˆo gi‡ trị sản phẩm MoŠt doanh nghiep co tai lieu sau: Đ Đ Đ Đ Đ § § § § § § § § + Nguồn vốn thuộc chủ sở hữu + Nguồn vốn vay (t’n dụng thương mại, t’n dụng ng‰n hˆngÉ) - Căn vˆo thời gian tˆi trợ c—: - Hoˆn thˆnh v˜ng tuần hoˆn sau chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp BA¯I TA€P b C‡c nguồn vốn tˆi trợ: - Căn vˆo t’nh chất sở hữu: N™• vay nga‰n ha¿n g: 100 N™• vay da¿i ha•n : 70 Tieˆn lš™ng phaži traž: 20 BHXH phaži traž: 10 Ye‰u caˆu : LaŠp bažn g ca‰n –o‡i Nguye‰n vaŠt lieŠu : 20 Co‰n g cu• lao –oŠn g: 40 ta¿i sažn cuža doanh nghieŠp Ha¿n g toˆn kho: 60 Chi ph’ sažn xua‡t: 30 Ma•y mo•c thie‡t b˜ 100 Nha¿ cšža: 300 Chš•n g khoa•n ca•c loa•i: 40 Vo‡n s™ž hš›u chuž: 300 L™•i nhuaŠn : 90 + Nguồn vốn tˆi trợ ngắn hạn + Nguồn vốn tˆi trợ trung vˆ dˆi hạn C™ng ty Hoˆn Cầu ™ng An lˆm chủ sở hữu c— vốn điều lệ lˆ 600 triệu đồng C™ng ty định mở rộng kinh doanh, đầu tư sản xuất b‡nh kẹo vˆo năm tới Tuy nhi•n số vốn C™ng ty c˜n thiếu lˆ 400 triệu đồng để đầu tư c‡c hạng mục ïng An dự kiến c— đủ vốn kinh doanh th“ năm sau đ— C™ng ty b‡n 500 triệu đồng tiền b‡nh kẹo Chi ph’ gi‡ vốn hˆng b‡n lˆ 150 triệu đồng Chi ph’ b‡n hˆng lˆ 50 triệu Chi ph’ quản lý doanh nghiệp lˆ 100 triệu đồng ïng An dự kiến huy động số vốn cần thiết 01 c‡ch sau: - Huy động vốn từ người kh‡c Ph‡t hˆnh tr‡i phiếu để vay vốn Thuế TNDN lˆ 22%/năm L‹i suất tr‡i phiếu 10%/năm Giœp ™ng An lựa chọn phương ‡n c— lợi ’ch kinh tế tốt cho m“nh 15 Cấu trœc nguồn tˆi trợ PHåN BIỆT NỢ VË VỐN CHỦ SỞ HỮU TRONG CẤU TRòC NGUỒN TËI TRỢ Ti•u thức Vố n chủ sỡ hữu Nợ phả i trả Qu y ền q u ản lý Kỳ h ạn Đố i x th u ế Kiểm so ‡t t‰m lý ỷ lại C— Kh ™ n g Kh ™ n g t’n h v ˆo ch i p h ’ KŽm h ơn Kh ™ n g C— T’n h v ˆo ch i p h ’ Tố t h ơn III Nội dung TCDN Lập kế hoạch tˆi ch’nh : - Kế hoạch đầu tư - Kế hoạch cấu vốn - Kế hoạch ph‰n phố lợi nhuận - Kế hoạch tˆi ch’nh ngắn hạn: Quản lý vốn lưu động, quản lý tˆi sản lưu động vˆ c‡c khoản nợ phải trả ngắn hạn Nguy•n tắc lựa chọn nguồn tˆi trợ: Lựa chọn nguồn c— chi ph’ sử dụng vốn thấp tr•n sở độ rủi ro chấp nhận 11/9/15 a Quản lý vˆ sử dụng vốn tˆi sản cố định Quản lý vật: - Căn vˆo h“nh th‡i biểu c—: TSCĐ hữu h“nh vˆ v™ h“nh - Căn vˆo quyền sở hữu c—: TSCĐ thuộc vˆ kh™ng thuộc sở hữu DN - Căn vˆo t“nh h“nh sử dung c—: TSCĐ sử dụng, chưa sử dụng, kh™ng cần d•ng - Căn vˆo c™ng dụng c—: + TSCĐ trực tiếp d•ng cho kh‰u SX Ð KD b Quản lý vˆ sử dụng vốn tˆi sản lưu động - Quản lý vốn tiền: cần lập kế hoạch tˆi ch’nh x‡c định nhu cầu vốn tiền phục vụ kinh doanh hˆng th‡ng, ch’ hˆng tuần - Quản lý c‡c khoản phải thu: cần c— biện ph‡p giảm thấp hệ số vốn bị chiếm dụng, rœt ngắn kỳ thu tiền b“nh qu‰n - Quản lý hˆng tồn kho: cần x‡c định lượng dự trữ mức tối thiểu cần thiết nhằm đảm bảo qu‡ tr“nh kinh doanh li•n tục vˆ n‰ng cao hiệu sử dụng đồng vốn + TSCĐ d•ng cho c™ng t‡c quản lý + TSCĐ d•ng cho kh‰u ti•u thụ hˆng h—a + TSCĐ d•ng cho c‡c hoạt động phœc lợi IV Thu nhập vˆ lợi nhuận DN IV Thu nhập vˆ lợi nhuận DN Thu nhập DN: Chi ph’ doanh nghiệp: - Thu nhập DN lˆ toˆn số tiền mˆ DN thu được: + Doanh thu b‡n hˆng vˆ cung cấp dịch vụ - Gi‡ vốn hˆng b‡n - Chi ph’ TC + Doanh thu từ hoạt động tˆi ch’nh + Thu nhập kh‡c - Chi ph’ b‡n hˆng - Chi ph’ QLDN - Trong kỳ KD, thu nhập DN tồn dạng: + Số tiền thực thu - Chi ph’ kh‡c + Số nợ phải thu IV Thu nhập vˆ lợi nhuận DN DOANH THU Bô LỖ LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ CHI PHê BA¯I TA€P NỘP THUẾ LỢI NHUẬN SAU THUẾ Doanh nghieŠp A na•m co• l™•i nh uaŠn thu –š™ •c la¿ 120 tyž; doanh nghieŠp B co• l™•i nh uaŠn thu –š™ •c la¿ 100 tyž? Hoži doan h nghieŠp na¿o kinh doanh co• hieŠu quaž h™n MoŠt doanh nghieŠp A na•m kinh doanh co• –š™•c l™•i nhuaŠn la¿ 100 tyž va¿ ch’nh sa•c h pha‰n pho‡i nhš sau: NoŠp thue‡ TNDN la¿ 28% L™•i nhuan lai : LP CỗC QU Đ Đ CHIA CHO CSH § § GIỮ LẠI PHẦN 1 /9 /1 Tr’ch laŠp ca•c quy› 50% Traž l™•i tš•c cho coŒ –o‰n g: 50% P GS TS S u Din h Than h 24 11/9/15 BAI TAP Đ Đ Trong nam mot doanh nghiep co• ta¿i lieŠu sau: Doanh thu: 250 tyž Chi ph’: § § § § § Nguye‰n vaŠt lieŠu : 100 tyž Kha‡u hao ta¿i sažn : 50 tyž Tieˆn lš™ng: 50 tyž Bažo hieŒm: 19% cuža tieˆn lš™ng Chi ph’ kha•c: 20 tyž T’nh l™•i nhuaŠn cuža doanh nghieŠp 1 /9 /1 P GS TS S u Din h Than h 25 ...11/9/15 II Cấu trœc tˆi ch’nh doanh nghiệp II Cấu trœc tˆi ch’nh doanh nghiệp Xem xŽt bảng C‰n đối kế to‡n doanh nghiệp Xem xŽt bảng C‰n đối kế to‡n doanh nghiệp TËI SẢN Ta¿i sažn NGUỒN VỐN... nhuận DN Thu nhập DN: Chi ph’ doanh nghiệp: - Thu nhập DN lˆ toˆn số tiền mˆ DN thu được: + Doanh thu b‡n hˆng vˆ cung cấp dịch vụ - Gi‡ vốn hˆng b‡n - Chi ph’ TC + Doanh thu từ hoạt động tˆi ch’nh... TSLĐ QUA CHU KỲ KINH DOANH TIỀN MẶT § NỢ DËI HẠN + VỐN CHỦ SỞ HŨU + LỢI NHUẬN TËI SẢN DËI HẠN (TS CỐ ĐỊNH) TIổU TH N va von HậNG HợA CHUYN HợA TSL QUA CHU KỲ KINH DOANH TIỀN MẶT ĐK MUA NVL ĐẦU