Sau gần 19 năm thành lập, TTCK Việt Nam đã có những bước phát triển mạnh mẽ về cả quy mô và chất lượng. Khái niệm về TTCK đã ngày càng đi sâu vào đời sống kinh tế của người Việt Nam. Đến nay, TTCK đã trở trành một kênh huy động vốn đáng tin cậy cho các tổ chức phát hành chứng khoán và là một kênh đầu tư cho các nhà đầu tư trong và ngoài nước. Tuy nhiên, với mức độ cạnh tranh khốc liệt trên TTCK, các nhà đầu tư yếu kém, không thích nghi được dần bị loại bỏ. Từ đó, các nhà đầu tư dần nhận ra rằng để có thể thành công trên TTCK không phải chỉ cần có tiền mà còn cần phải có những kiến thức về tài chính – ngân hàng, thông tin về nền kinh tế, kỹ năng phân tích và quyết định đúng đắn từ đó xây dựng được một chiến lược đầu tư hiệu quả. CTCK được ra đời nhằm giải quyết những yêu cầu đó thông qua hoạt động môi giới chứng khoán. Từ khi xuất hiện, hoạt động kinh doanh môi giới chứng khoán ở Việt Nam hiện nay đã có những bước phát triển nhanh chóng. Tuy nhiên, hoạt động này vẫn chưa thực sự chuyên nghiệp như ở các TTCK lớn trên thế giới. Công ty cổ phần chứng khoán MB (MBS) được thành lập bởi ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội là một trong sáu CTCK đầu tiên của TTCK Việt Nam. Tuy nhiên, hiện nay, mức độ cạnh tranh trên TTCK Việt Nam ngày càng khốc liệt với với sự vươn lên mạnh mẽ của các CTCK đi sau. Bên cạnh đó, các khách hàng ngày càng đòi hỏi cao hơn về cả chất lượng tư vấn, công nghệ, phí môi giới… Do đó, nhằm giúp cho hoạt động kinh doanh môi giới chứng khoán của MBS nói chung và của công ty cổ phần chứng khoán MB chi nhánh Hà Nội nói riêng phát triển, tác giả quyết định chọn đề tài: “Phát triển hoạt động kinh doanh môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán MB chi nhánh Hà Nội” làm đề tài cho luận văn nghiên cứu của mình.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - PHẠM VĂN TIẾN PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB CHI NHÁNH HÀ NỘI Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Tổng hợp Mã số: 8340101 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THU THỦY Hà Nội, Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi – Phạm Văn Tiến, học viên Cao học khoá 26, Khoa Quản trị kinh doanh Tổng hợp, trường Đại học Kinh tế Quốc dân, xin cam đoan luận văn công trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu luận văn hồn tồn trung thực có nguồn gốc rõ ràng LỜI CẢM ƠN Hà Nội, ngày…tháng…năm 2019 Để hoàn thành luận văn này, tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến người hướng dẫn – Ts Nguyễn Thu Thủy tận tình hướng dẫn suốt trình nghiên cứu Tác giả Phạm Văn Tiến Tác giả xin chân thành cảm ơn quý thầy cô trường Đại học Kinh tế Quốc dân, đặc biệt quý thầy cô khoa Quản trị kinh doanh Tổng hợp tận tình truyền đạt kiến thức thời gian học tập trường Những kiến thức quý báu khơng phục vụ tốt cho q trình nghiên cứu hồn thành luận văn tác giả mà góp phần củng cố lý thuyết cách vững thực tế Tác giả xin gửi lời cám ơn trân trọng với cán nhân viên Cơng ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hà Nội hỗ trợ tạo điều kiện thuận lợi để tác giả hoàn thành luận văn Trong trình nghiên cứu, hạn chế kiến thức kinh nghiệm, luận văn khó tránh khỏi thiếu sót, tác giả mong nhận ý kiến đóng góp q thầy để luận văn ngày hoàn thiện Tác giả xin chân thành cảm ơn! Tác giả Phạm Văn Tiến MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, HÌNH, SƠ ĐỒ LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC 1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu i 1.2 Các vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu định hướng nghiên cứu đề tài ii CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN .iii 4.3 Các kiến nghị cơng ty cổ phần chứng khốn MB xiv LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN VĂN 1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu .6 1.2 Các vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu định hướng nghiên cứu đề tài 10 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN .12 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động kinh doanh môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn 31 3.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần chứng khoán MB chi nhánh Hà Nội .39 4.1.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần chứng khoán MB 84 4.1.2 Định hướng phát triển cơng ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hà Nội 85 4.2.4 Đẩy mạnh hoạt động truyền thông, quảng cáo để tiếp cận khách hàng tiềm 93 4.2.5 Cải thiện chất lượng hoạt động kiểm soát nội .95 4.3 Các kiến nghị cơng ty cổ phần chứng khốn MB 96 4.3.1 Tăng quy mô vốn 96 4.3.2 Nâng cấp hệ thống phần mềm kỹ thuật để phục vụ trình giao dịch khách hàng 97 4.3.3 Thực hoạt động bán chéo sản phẩm với ngân hàng TMCP Quân Đội .98 99 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 48 Bộ Tài Chính (2007), Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC, Hà Nội 48 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CTCK Cơng ty chứng khốn TTCK Thị trường chứng khốn DANH MỤC BẢNG, HÌNH, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 3.1: Kết hoạt động kinh doanh MBS chi nhánh Hà Nội giai đoạn 2015-2018 40 Bảng 3.2: Tốc độ tăng trưởng doanh thu từ hoạt động mơi giới chứng khốn MBS chi nhánh Hà Nội năm 2015-2018 44 Bảng 3.3: Tỷ trọng doanh thu từ hoạt động mơi giới chứng khốn MBS chi nhánh Hà Nội năm 2015-2018 .45 Bảng 3.4: Tốc độ tăng trưởng tài khoản MBS chi nhánh Hà Nội từ năm 20152018 47 Bảng 3.5: Các sản phẩm top 10 cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam 48 Bảng 3.6 Các dịch vụ hỗ trợ top 10 cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam 49 Bảng 3.7: Đánh giá tin tưởng hoạt động mơi giới chứng khốn MBS chi nhánh Hà Nội 50 Bảng 3.8: Đánh giá phản hồi hoạt động môi giới chứng khoán MBS chi nhánh Hà Nội 51 Bảng 3.9: Đánh giá đảm bảo hoạt động mơi giới chứng khốn MBS chi nhánh Hà Nội 52 Bảng 3.10: Đánh giá cảm thông hoạt động môi giới chứng khoán MBS chi nhánh Hà Nội 53 Bảng 3.11: Đánh giá hữu hình hoạt động mơi giới chứng khốn MBS chi nhánh Hà Nội 54 Bảng 3.12: Doanh thu từ hoạt động mơi giới chứng khốn khách hàng MBS chi nhánh Hà Nội 55 Bảng 3.13: Biểu phí giao dịch chứng khốn sở MBS 61 Bảng 3.14: Biểu phí giao dịch chứng khốn cơng ty chứng khoán lớn Việt Nam năm 2018 .62 Bảng 3.15: Biểu phí giao dịch chứng khốn phái sinh MBS 64 Bảng 3.16: Biểu lợi suất trái phiếu Abond khách hàng cá nhân 65 Bảng 3.17: Biểu lợi suất trái phiếu Abond khách hàng tổ chức 65 Bảng 3.18: Số lượng nhân viên PCS phòng mơi giới MBS chi nhánh Hà Nội từ 2015-2018 67 Bảng 3.19: Năng suất phí mơi giới nhân viên PCS MBS chi nhánh Hà Nội năm 2018 69 Bảng 3.20: Tiêu chí phân hạng khách hàng sách áp dụng MBS 71 Bảng 3.21: Biểu phí giao dịch chứng khoán phái sinhdành cho khách hàng đặc biệt MBS 72 Bảng 3.22: Chính sách lương hoa hồng dành cho PCS MBS chi nhánh Hà Nội 73 Bảng 3.23: Chính sách lương hoa hồng dành cho BDS MBS chi nhánh Hà Nội 74 SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Sơ đồ cấu tổ chức công ty cổ phần chứng khoán MB 37 Sơ đồ 3.2: Cơ cấu tổ chức MBS chi nhánh Hà Nội 38 Sơ đồ 3.3: Quy trình hoạt động môi giới MBS chi nhánh Hà Nội 56 Sơ đồ 3.4: Quy trình hoạt động giao dịch MBS chi nhánh Hà Nội 58 HÌNH Hình 3.1: Xin vui lòng cho biết giới tính Anh/Chị Hình 3.2: Xin cho biết độ tuổi Anh/Chị .4 Hình 3.3: Thị phần hoạt động mơi giới chứng khốn thị trường sở MBS chi nhánh Hà Nội năm 2015-2018 43 Hình 3.4: Thị phần hoạt động mơi giới chứng khốn thị trường phái sinh MBS chi nhánh Hà Nội năm 2017-2018 43 Hình 3.5: Cơ cấu nhân viên PCS MBS có chứng hành nghề năm 2018 47 Hình 3.6: Lãi suất giao dịch ký quỹ cơng ty chứng khốn lớn Việt Nam năm 2018 63 Hình 3.7: Lãi suất ứng trước tiền bán công ty chứng khoán lớn Việt Nam năm 2018 63 Hình 3.8: Cơ cấu nhân viên PCS MBS theo trình độ năm 2018 68 Hình 3.9: Cơ cấu nhân viên PCS MBS có chứng hành nghề năm 2018 68 Hình 3.10: Anh chị biết tới MBS thông qua kênh nào? 75 94 với chi phí thấp Để hồn thiện sách quảng bá, khuếch trương sản phẩm, MBS nên đầu tư làm cho trang web công ty trở nên hấp dẫn hơn, thêm nhiều thông tin dịch vụ, cập nhật thông tin thường xuyên hơn, ngày nâng cấp công cụ trực tuyến có để khách hàng thuận tiện việc tra cứu thông tin tài khoản đặt lệnh trực tuyến - .MBS chi nhánh Hà Nội cần tổ chức nhiều buổi hội thảo MBS talk để khách hàng thấy hội đầu tư thời gian tới nhận định chuyên gia MBS Qua đó, MBS nâng cao vị mắt nhà đầu tư nhiều người biết đến Ngoài việc kiện toàn hoạt động, nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, cơng ty cần tiến hành hình thức quảng cáo, Marketing để quảng bá hình ảnh cơng ty đến với đông đảo nhà đầu tư, nâng cao thương hiệu thị trường tài Bên cạnh hoạt động quảng bá việc xây dựng mơi trường văn hóa, doanh nghiệp văn minh dân chủ cởi mở Giá trị văn hóa phải trở thành giá trị cốt lõi thống toàn công ty với phương châm lấy người cách cư xử người công việc, sống làm trọng tâm Văn hóa MBS cầu nối công ty với khách hàng, trọng tâm chiến dịch quảng bá thương hiệu MBS Để xây dựng văn hóa đầu tư cộng đồng xã hội MBS chi nhành Hà Nội khơng đủ Tuy nhiên, chi nhánh xây dựng vă hòa cho khách hàng tiềm khách hàng cách sau: - Chi nhánh thực phát tờ rơi tòa nhà văn phòng, hội thảo chứng khoán với nội dung giải thích nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn để nhà đầu tư hiểu rõ thị trường Ngồi ra, chi nhánh xây dụng trang web kênh youtube đăng tải video giới thiệu TTCK thực giao dịch - Khi Nhà nước có quy định điều chỉnh liên quan đến hoạt động thị trường chứng khoán, MBS chi nhánh Hà Nội nên gửi email thơng báo thay đổi cho tồn nhà đầu tư có tài khoản MBS chi nhánh Hà Nội Hơn nữa, có điều kiện, ban lãnh đạo cơng ty tổ chức buổi hội 95 thảo để giới thiệu cho khách hàng quy định, sách - Song song với việc mở hội thảo MBS Talk, MBS chi nhánh Hà Nội tổ chức buổi giới thiệu phân tích phân tích kỹ thuật đầu tư chứng khốn, nhà đầu tư tiếng giới, trường phái đầu tư cho khách hàng quản lý chi nhánh 4.2.5 Cải thiện chất lượng hoạt động kiểm soát nội TTCK thị trường phức tạp Các sản phẩm TTCK sản phẩm hoạt động tài Những sản phẩm thường có giá trị lớn nên trình thực giao dịch khách hàng xảy sai sót đem tới hậu khơn lường Do đó, MBS chi nhánh Hà Nội cần xây dựng phận kiểm soát am hiểu luật pháp, có nhân viên nhiều năm kinh nghiệm, có trình độ chun mơn cao, có đạo đức nghề nghiệp để phát xử lý kịp thời sai sót, bất hợp lý để tư vấn cho ban lãnh đạo chi nhánh giải pháp thích hợp Ngoài ra, MBS chi nhánh Hà Nội cần tăng cường công tác quản trị rủi ro, bao gồm rủi ro tác nghiệp rủi ro tín dụng Đối với rủi ro tác nghiệp, phận kiểm soát tiến hành theo dõi quy trình mơi giới, thủ tục mở tài khoản, nộp rút tiền, quy trình giao dịch, theo dõi tài khoản khách hàng Theo định kỳ hàng tháng, phận có liên quan phải báo cáo hoạt động, doanh số, biến động bất thường hoạt động nghiệp vụ lên phận kiểm soát MBS chi nhánh Hà Nội Bộ phận kiểm sốt có tránh nhiệm đối chiếu, phân tích số liệu phận lập báo cáo tổng quát để trình lên ban lãnh đạo chi nhánh giúp phát cố bất thường có biện pháp phù hợp để ngăn ngừa, xử lý, khắc phục kịp thời Đối với rủi ro tín dụng, ban kiểm sốt cần tham mưu với Giám đốc chi nhánh tình hình ngân sách chi nhánh cho hoạt động mơi giới chứng khốn cho kế hoạch phù hợp với kế hoạch kinh doanh dựa vào để triển khai, giám sát vấn đề tài liên quan đến hoạt động mơi giới chứng khốn MBS chi nhánh Hà Nội Đồng thời phận kiểm soát cần kiểm tra vấn đề lợi nhuận, doanh thu, thị phần hoạt động môi giới chứng khoán để đo lường mức độ hiệu việc ngân sách để giúp ban lãnh đạo chi nhánh đưa 96 định việc giữ hay điều chỉnh mức ngân sách Định kỳ hàng q, phận kiểm sốt có nhiệm vụ rà sốt lại đối tượng khách hàng chiến lược có thực giá trị giao dịch lớn để đánh giá mức độ tiềm khách hàng biến động hoạt động đầu tư để đưa tham vấn thích hợp, tránh rủi ro cho chi nhánh khách hàng 4.3 Các kiến nghị cơng ty cổ phần chứng khốn MB 4.3.1 Tăng quy mô vốn MBS nằm top CTCK có thị phần lớn TTCK Việt Nam nhiên quy mơ vốn có chững lại kể từ năm 2013 đến Trước vươn lên mạnh mẽ CTCK VPS hay tăng trưởng CTCK top đầu khác SSI, VND… MBS lại có dấu hiệu chững lại vốn Điều khiến cho MBS tụt lùi lại đua thị phần môi giới Vốn nhân tố quan trọng CTCK, tác động đến hoạt động phát triển Nếu CTCK có nguồn vốn dồi họ dễ dàng thực hoạt động kinh doanh Đây nguồn lực để CTCK tiến hành hoạt động đầu tư nghiên cứu phát triển sản phẩm mình, đầu tư vào sở hạ tầng Ngồi ra, nguồn vốn lớn giúp CTCK hạ giá thành dịch vụ, mở rộng hạn mức cho vay khách hàng, hoạt động marketing tốt hơn, trả lương cao để thu hút nhân tài Thơng qua đó, nguồn vốn dồi giúp CTCK tạo lợi cạnh tranh TTCK… Do đó, nhu cầu vốn MBS cấp bách MBS thực số biện pháp sau để gia tăng quy mô vốn: + Phát hành riêng lẻ công chúng loại trái phiếu không chuyển đổi chuyển đổi + Phát hành chào bán cổ phiếu cho cán công nhân viên công ty cổ đông hữu + Trả cổ tức cổ phiếu + Thu hút nhà đầu tư đặc biệt nhà đầu tư nước Ngoài việc huy động thêm vốn, MBS phải thực số biện pháp giúp nâng cao hiệu việc sử dụng vốn MBS cần thực thu hồi nợ từ đơn vị khác, tránh để bị chiếm dụng vốn Bên cạnh đó, MBS cần thực hoạt động đầu tư, cho vay dịnh vụ tài nhằm xoay vòng vốn liên tục, tăng hiệu qu sử dụng vốn, mang lại lợi nhuận 97 4.3.2 Nâng cấp hệ thống phần mềm kỹ thuật để phục vụ trình giao dịch khách hàng Trong thời đại 4.0 này, hoạt động mua bán chứng khoán TTCK nhà đầu tư thực thông qua hệ thống phần mềm giao dịch CTCK Vì vậy, để thực tốt vai trò CTCK trung gian tài giúp khách hàng thực giao dịch TTCK, MBS đại hóa hệ thống phần mềm kỹ thuật - Nâng cấp phần mềm để hoạt động xác nhanh Hiện này, MBS chủ yếu dựa vào đội ngũ cơng nghệ thơng tin có sẵn để tự lập trình, xây dựng hệ thống phần mềm giao dịch Tuy nhiên, năm qua, hệ thống thường xảy cố cho khách hàng trình giao dịch Nặng trường hợp xảy vào tháng năm 2019, hệ thống MBS bị treo khiến cho khách hàng khơng thể gửi lệnh đến hệ thống giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khốn khiến cho tồn lệnh phiên ATC khách hàng không hợp lệ Mặc dù MBS thu xếp ổn thỏa đền bù cho khách hàng nhiên điều để lại ấn tượng khơng tốt mắt nhà đầu tư Do đó, việc trì hệ thống phần mềm giao dịch chứng khốn xảy lỗi, ổn định, nhanh chóng giúp khách hàng MBS chi nhánh Hà Nội an tâm trình đặt lệnh, nâng cao uy tín MBS chi nhánh Hà Nội mắt khách hàng MBS ký hợp đồng với đối tác nước ngồi, đơn vị có trình độ cao để phối hợp xây dựng hệ thống phần mềm chất lượng hơn, ổn định mà phù hợp với nhu cầu nhà đầu tư chứng khoán di động Phát triển ứng dụng cho phép giao dịch phái sinh tảng điện thoại TTCK phái sinh từ đời có bước phát triển nhanh chóng MBS dù sáu CTCK hoạt động TTCK phái sinh không nên coi thường đối thủ cạnh tranh Ngày nay, điện thoại chứng tỏ vai trò khơng thể thiếu đời sống thường ngày người dân nhờ tính tiện dụng Nhiều CTCK phát hành ứng dụng cho phép nhà đầu tư giao dịch điện thoại Nhờ nó, nhà đầu tư thực giao dịch phái sinh đâu Tuy nhiên, với nguồn lực có hạn, MBS chưa phát triển phần mềm giao dịch điện thoại Do đó, để đạt mục tiêu gia tăng thị phần 98 thị trường phái sinh, MBS cần phải có đầu tư để phát triển xây dựng hệ thống giao dịch điện thoại, xây dựng ứng dụng riêng tích hợp ln vào phần mềm M.Stock24 sẵn có cơng ty - Thay đổi giao diện website bảng giá ứng dụng M.Stock24 để có nhìn trực quan Khách hàng MBS nhiều lần phản ánh việc giao diện website bảng giá ứng dụng M.Stock24 không trực quan, xấu khiến gây trải nghiệm không tốt Nhiều khách hàng đặt nhầm lệnh mua bán mua nhầm mã cổ phiếu Do đó, để nhà đầu tư TTCK, khách hàng tiềm bị thu hút nhiều hơn, MBS cần thay đổi yếu tố Với trang web http://banggia.mbs.com.vn/, MBS cần thiết kế Font chữ to hơn, khách hàng nhấn vào mã chứng khốn biểu đồ phân tích kỹ thuật để khách hàng tùy cổ phiếu Bên cạnh đó, MBS tích hợp sẵn chứng giao dịch bảng giá, khách hàng cần đăng nhập vào tài khoản chứng khốn mở bên MBS trực tiếp đặt lệnh ln, khơng cần chuyển sang trang web đặt lệnh riêng Đối với ứng dụng M.Stock24 cần thiết kế giao diện đẹp hơn, tránh gây nhầm lẫn cho khách hàng việc đặt lệnh mua, bán 4.3.3 Thực hoạt động bán chéo sản phẩm với ngân hàng TMCP Quân Đội MBS chi nhánh Hà Nội nói riêng cơng ty cổ phần chứng khốn MB nói chung thành viên tập đồn MB Vì vậy, để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh thành viên tập đoàn, MBS cần đẩy mạnh hoạt động bán chéo với ngân hàng TMCP Quân Đội, tận dụng mạnh để phát triển Hai bên thực hợp tác qua mặt như: - Ngân hàng TMCP Quân Đội cung cấp nguồn vốn cho khách hàng MBS để họ sử dụng dịch vụ tài tốt Hiện nay, nguồn vốn có hạn, sách cho vay margin MBS 1:1, thấp nhiều so với số CTCK khác TTCK VPS Họ cho khách hàng vay margin với tỷ lệ 4:6, 3:7 chí 2:8 Các nhà đầu tư chứng khoán sẵn sàng chấp nhận rủi ro sử dụng gói margin với lãi suất cao Ngân hàng TMCP Qn Đội hình thành nên room chứng khốn để khách hàng vay nợ Với nguồn vốn này, MBS có thêm nhiều chứng khoán khách hàng vay hơn, danh mục cho vay đa dạng nâng tỷ lệ cho vay lên thành 3:7 99 Qua đó, nhu cầu khách hàng MBS đáp ứng tốt Ngân hàng TMCP Quân Đội có thêm kênh để giải ngân vốn - MBS hợp tác với ngân hàng TMCP Quân Đội để mở điểm giao dịch trực tuyến khác nước Dựa vào lợi số lượng chi nhánh rộng khắp nước, ngân hàng TMCP Quân Đội cần đào tạo thêm cho nhân viên thủ tục mở tài khoản chứng khoán Sau làm xong hồ sơ cần chuyển phát nhanh nhân viên nghiệp vụ MBS mở tài khoản Điều khơng tốn q nhiều chi phí cho Ngân hàng TMCP Quân Đội giúp MBS hỗ trợ khách hàng tỉnh tốt hơn, tiết kiệm chi phí thuê mặt bằng, chi phí thuê nhân viên Những khách hàng sau đến Ngân hàng TMCP Quân Đội trở thành khách hàng tiềm 100 KẾT LUẬN Thị trường chứng khoán từ đời trở thành kênh huy động vốn đáng tin cậy cho kinh tế Mục tiêu TTCK thu hút nguồn vốn nhà đầu tư xã hội để giúp tổ chức phát hành chứng khốn có nguồn lực thực kế hoạch hoạt động phát triển Để làm điều có góp sức lớn từ hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Hoạt động mơi giới chứng khốn với vai trò trung gian giao dịch, kết nối người mua với người bán, người có nhu cầu với nhau, nhờ tăng tính khoản cho thị trường giảm chi phí cho nhà đầu tư Thị trường chứng khoán Việt Nam sau 19 năm thành lập có những bước phát triển, thay đổi rõ rệt Hoạt động mơi giới chứng khốn bước thay đổi để thích ứng với thị trường, đạp ứng ngày tốt nhu cầu nhà đầu tư Tuy nhiên lĩnh vực kinh doanh mà điều kiện thị trường liên tục thay đổi, biến động không ngừng, hoạt động môi giới chứng khốn Việt Nam tồn nhiều hạn chế Pháp luật Việt Nam quy định hoạt động mơi giới chứng khốn nhiều hạn chế, thủ tục chồng chéo khiến cho việc thực nhiều khó khăn Hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán MB chi nhánh Hà Nội có phát triển rõ rệt quy mô số lượng nhân viên môi giới chứng khoán Tuy nhiên, việc phát triển số lượng không kèm với chất lượng đặt số thách thức việc phát triển lâu dài chi nhánh Cơ sở vật chất chưa đầu tư kịp thời, phần mềm đặt lệnh nhiều xảy lỗi ảnh hưởng trực tiếp tới lợi ích khách hàng Bằng chứng việc thị phần môi giới có dấu hiệu chững lại năm gần doanh thu từ hoạt động môi giới tăng Các CTCK liên tiếp thành lập với lượng vốn dồi dào, lợi người sau đặt áp lực cạnh tranh không nhỏ Bên cạnh đó, TTCK Việt Nam thời gian gần sụt giảm tạo cho hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn MB nhiều khó khăn, thách thức Đây nguyên nhân khiến cho hiệu suất hoạt động môi giới chứng khoán chi nhánh giảm sút Qua thời gian làm việc nghiên cứu công ty cổ phần chứng khoán MB chi nhánh Hà Nội, luận văn phần thực trạng hoạt động môi giới chứng khốn diễn cơng ty cổ phần chứng khoán MB chi nhánh Hà Nội 101 Qua đó, tác giả ưu, nhược điểm, nguyên nhân số để xuất để ban lãnh đạo MBS chi nhánh Hà Nội làm sở tham khảo giúpcải tiến, phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Tuy nhiên, q trình nghiên cứu, giới hạn thời gian lực tác giả mà luận văn tồn số hạn chế Tác giả chưa thể xây dựng mơ hình kinh tế thể mối liên hệ tiêu đánh giá phát triển hoạt động môi giới mẫu nghiên cứu dánh giá nhỏ, chưa thể đại diện cho tồn khách hàng chi nhánh Tuy nhiên, tác giả hy vọng luận văn đóng góp phần vào việc phát triển hoạt động kinh doanh mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn MB Chi nhánh Hà Nội nói riêng TTCK Việt Nam nói chung Em xin chân thành cảm ơn ! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài Chính (2007), Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC, Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hà Nội (2015), Báo cáo tổng kết năm 2015, Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hà Nội (2016), Báo cáo tổng kết năm 2016, Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hà Nội (2017), Báo cáo tổng kết năm 2017, Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hà Nội (2018), Báo cáo tổng kết năm 2018, Hà Nội Đặng Ngọc Đức (2002), Giải pháp đổi hoạt động ngân hàng thương mại nhằm góp phần phát triển thị trường chứng khốn Việt nam, Luận án Tiến sĩ, Trường Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội Vũ Thị Thanh Hoa (2011), Giải pháp phát triển hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán VNDirect, Luận văn Thạc sĩ, Đại Học Kinh Tế Quốc Dân Nguyễn Minh Huyền (2008), Phát triển dịch vụ hỗ trợ nghiệp vụ môi giới chứng khoán thị trường chứng khoán tập trung Cơng ty chứng khốn ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ, Đại Học Kinh Tế Quốc Dân Lưu thị Hương (2002), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Giáo dục, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 10 Trần Đăng Khâm (2002), Giải pháp thúc đẩy tham gia trung gian tài tiến trình xây dựng phát triển thị trường chứng khoán Việt nam, Luận án Tiến sĩ, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 11 Hoàng Đức Long (2003), Giải pháp hoàn thiện hoạt động tra, giám sát Công ty chứng khoán, Đề tài nghiên cứu khoa học cấp bộ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Hà nội 12 Đào Lê Minh (2002), Giáo trình vấn đề chứng khốn thị trường chứng khốn, NXB Chính trị Quốc gia, Trung tâm nghiên cứu bồi dưỡng nghiệp vụ chứng khoán UBCKNN 13 Nguyễn Văn Nam Vương Trọng Nghĩa (2002), Giáo trình thị trường chứng khốn, NXB Tài chính, Trường Đại học Kinh tế quốc dân 14 Phạm Thị Bích Ngọc (2015), Phát triển hoạt động kinh doanh mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hòa Bình, Luận văn Thạc sĩ, Đại Học Kinh Tế Quốc Dân 15 Vũ Thị Ngọc Phùng (2005), Giáo trình Kinh tế phát triển, NXB Thống kê, Khoa Kế hoạch Phát triển, trường Đại học Kinh tế quốc dân 16 Quốc Hội (2006), Luật chứng khoán số 70/2006/QH11, Hà Nội 17 Lê Văn Tề (1999), Thị trường chứng khoán Việt nam, NXB Thống kê, Hà Nội 18 Nguyễn Thị Thu (2015), Phát triển hoạt động kinh doanh mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn MB, Luận văn Thạc sĩ, Đại Học Kinh Tế Quốc Dân 19 Nguyễn Thị Thuận (2003), Mơ hình hoạt động ngân hàng đa thị trường chứng khoán Việt nam, Đề tài nghiên cứu khoa học cấp sở, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Hà Nội 20 Hà Học Trạc (chủ biên) (2005), Từ điển Bách khoa Việt Nam, Nhà xuất Từ điển Bách khoa 21 Phạm Quang Trung (chủ biên) (2006), Tăng cường lực cạnh tranh doanh nghiệp vừa nhỏ, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 22 Phạm Thị Hồng Vân (2019), Tác động công nghệ, nguồn nhân lực đến tăng trưởng ngân hàng thương mại, công ty chứng khốn Việt Nam – Tạp chí Kinh tế Phát triển, Số 265 23 Bùi Kim Yến (2005) Hồn thiện nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn – tạp chí phát triển kinh tế số 181 Website https://mbs.com.vn/ https://www.stockbiz.vn/ http://www.ssc.gov.vn/ https://vietstock.vn PHỤ LỤC BẢNG KHẢO SÁT MỨC ĐỘ HÀI LÒNG CỦA KHÁCH HÀNG VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA MBS CHI NHÁNH HÀ NỘI Trước hết xin chân thành cảm ơn quan tâm, hợp tác Anh/Chị Tôi Phạm Văn Tiến, học viên trường Đại học Kinh tế quốc dân, chuyên ngành Quản trị kinh doanh Tôi tiến hành chương trình nghiên cứu khoa học phát triển hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hà Nội Kính mong Anh/chị bớt chút thời gian cho ý kiến đánh giá chất lượng sản phẩm, dịch vụ Tất thông tin đánh giá Anh/Chị giúp ích cho nghiên cứu tơi góp phần giúp công ty đáp ứng tốt nhu cầu Anh/Chị chất lượng dịch vụ I Thông tin chung Câu 1: Xin vui lòng cho biết giới tính Anh/Chị A Nam B Nữ Câu 2: Xin cho biết độ tuổi Anh/Chị A Dưới 30 tuổi B Từ 30 đến 50 tuổi C Trên 50 tuổi Câu 3: Anh chị biết tới MBS thông qua kênh nào? A Internet B Báo chí, tạp chí C Tivi D Người quen E Khác ………………………………………………… II Mức độ hài lòng sản phẩm dịch vụ MBS chi nhánh Hà Nôi Câu Nội dung Sự tin tưởng Khi MBS chi nhánh Hà Nội hứa làm điều vào thời gian họ làm Khi bạn gặp trở ngại, MBS chi nhánh Hà Nội chứng tỏ mối quan tâm thực muốn giải trở ngại MBS chi nhánh Hà Nội thực dịch vụ từ lần đầu MBS chi nhánh Hà Nội cung cấp dịch vụ thời gian họ hứa MBS chi nhánh Hà Nội lưu ý để khơng xảy sai xót Sự phản hồi Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội cho bạn biết thực dịch vụ 10 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội nhanh chóng thực dịch vụ cho bạn 11 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội sẵn sàng giúp bạn 12 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội không qúa bận không đáp ứng yêu cầu bạn Sự đảm bảo 13 Cách cư xử nhân viên xyz gây niềm tin cho bạn 14 Bạn cảm thấy an tòan giao dịch với MBS chi nhánh Hà Nội Mức độ hài lòng 15 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội niềm nở với bạn 16 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội có đủ hiểu biết để trả lời câu hỏi bạn Sự cảm thông 17 MBS chi nhánh Hà Nội đặc biệt ý đến bạn 18 MBS chi nhánh Hà Nội có nhân viên biết quan tâm đến bạn 19 MBS chi nhánh Hà Nội lấy lợi ích bạn điều tâm niệm họ 20 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội hiểu rõ nhu cầu bạn 21 MBS chi nhánh Hà Nội làm việc vào thuận tiện Sự hữu hình 22 MBS chi nhánh Hà Nội có trang thiết bị đại 23 Các sở vật chất MBS chi nhánh Hà Nội trông bắt mắt 24 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội ăn mặc tươm tất 25 Các sách ảnh giới thiệu MBS chi nhánh Hà Nội có liên quan đến dịch vụ trông đẹp II Thông tin cá nhân (Không bắt buộc) Họ tên Anh/Chị: Số điện thoại: Email: Xin chân thành cảm ơn Anh/Chị PHỤ LỤC 2: TỔNG HỢP KẾT QUẢ ĐIỀU TRA, KHẢO SÁT (Đơn vị: %) Câu Nội dung Mức độ hài lòng Điểm trung bình Sự tin tưởng 0,86 4,31 33,97 51,38 9,48 3,64 Khi MBS chi nhánh Hà Nội hứa làm điều vào thời gian họ làm 0,00 4,31 30,17 56,03 9,48 3,71 Khi bạn gặp trở ngại, MBS chi nhánh Hà Nội chứng tỏ mối quan tâm thực muốn giải trở ngại 1,72 5,17 34,48 49,14 9,48 3,59 MBS chi nhánh Hà Nội thực dịch vụ từ lần đầu 0,86 2,59 38,79 50,00 7,76 3,61 MBS chi nhánh Hà Nội cung cấp dịch vụ thời gian họ hứa 0,00 4,31 25,86 59,48 10,34 3,76 MBS chi nhánh Hà Nội lưu ý để khơng xảy sai xót 1,72 5,17 40,52 42,24 10,34 3,54 Sự phản hồi 0,86 1,72 28,66 46,77 21,98 3,87 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội cho bạn biết thực dịch vụ 0,00 0,86 17,24 58,62 23,28 4,04 10 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội nhanh chóng thực dịch vụ cho bạn 0,86 1,72 34,48 41,38 21,55 3,81 11 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội sẵn sàng giúp bạn 1,72 2,59 32,76 43,97 18,97 3,76 12 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội không qúa bận không đáp ứng yêu cầu bạn 0,86 1,72 30,17 43,10 24,14 3,88 Sự đảm bảo 0,65 2,80 40,95 44,40 11,21 3,63 13 Cách cư xử nhân viên xyz gây niềm tin cho bạn 0,00 4,31 47,41 36,21 12,07 3,56 14 Bạn cảm thấy an tòan giao dịch với MBS chi nhánh Hà Nội 0,86 1,72 29,31 53,45 14,66 3,79 15 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội niềm nở với bạn 0,00 2,59 36,21 58,62 2,59 3,61 16 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội có đủ hiểu biết để trả lời câu hỏi bạn 1,72 2,59 50,86 29,31 15,52 3,54 Sự cảm thông 0,86 2,41 40,34 40,00 16,38 3,69 17 MBS chi nhánh Hà Nội đặc biệt ý đến bạn 0,86 2,59 53,45 32,76 10,34 3,49 18 MBS chi nhánh Hà Nội có nhân viên biết quan tâm đến bạn 1,72 4,31 29,31 41,38 23,28 3,80 19 MBS chi nhánh Hà Nội lấy lợi ích bạn điều tâm niệm họ 0,00 2,59 43,97 30,17 23,28 3,74 20 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội hiểu rõ nhu cầu bạn 0,86 0,86 45,69 36,21 16,38 3,66 21 MBS chi nhánh Hà Nội làm việc vào thuận tiện 0,86 1,72 29,31 59,48 8,62 3,73 Sự hữu hình 0,65 3,02 40,73 43,97 11,64 3,63 22 MBS chi nhánh Hà Nội có trang thiết bị đại 0,86 2,59 44,83 41,38 10,34 3,58 23 Các sở vật chất MBS chi nhánh Hà Nội trông bắt mắt 0,86 2,59 43,10 43,97 9,48 3,59 24 Nhân viên MBS chi nhánh Hà Nội ăn mặc tươm tất 0,00 1,72 26,72 62,07 9,48 3,79 25 Các sách ảnh giới thiệu MBS chi nhánh Hà Nội có liên quan đến dịch vụ trơng đẹp 0,86 5,17 48,28 28,45 17,24 3,56 ... HOẠT ĐỘNG KINH DOANH MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB CHI NHÁNH HÀ NỘI 3.1 Giới thiệu khái qt Cơng ty Cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn MB. .. chung phát triển hoạt động kinh doanh mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần chứng khoán MB chi nhánh Hà Nội Trong giai đoạn năm 201 5-2 018, hoạt động kinh doanh môi giới chứng khốn MBS chi nhánh Hà Nội. .. phát triển hoạt động kinh doanh mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần chứng khoán MB chi nhánh Hà Nội Trong giai đoạn 201 5-2 018, hoạt động kinh doanh môi giới chứng khốn MBS chi nhánh Hà Nội có nhiều