Đặc điểm sở giao dịch TP.HCM HoSE, Các bật cập hiện nay

Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh viết tắt là HOSE được thành lập 7 2000, là 1 đơn vị trực thuộc Ủy ban chứng khoán nhà nước và quản lý hệ thống giao dịch chứng khoán niêm yết ở Việt Nam, khác với các sở giao dịch chứng khoán trên thế giới thường hoạt động dưới dạng công ty cổ phần( CTCP). Chỉ số giá cổ phiếu trong 1 thời gian nhất định của các công ty niêm yết tại trung tâm này gọi là VNIndex

Mục Lục

I Lời Mở Đầu

Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh viết tắt là HOSE được thành lập 7/ 2000, là 1 đơn vị trực thuộc Ủy ban chứng khoán nhà nước và quản lý hệ thống giao dịch chứng khoán niêm yết ở Việt Nam, khác với các sở giao dịch chứng khoán trên thế giới thường hoạt động dưới dạng công ty cổ phần( CTCP) Chỉ số giá cổ phiếu trong

1 thời gian nhất định của các công ty niêm yết tại trung tâm này gọi là VN-Index

Cơ chế giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh là một

hệ thống đặt - khớp lệnh tự động Năng lực của hệ thống là 300.000 lệnh mỗi ngày Giá chứng khoán giao dịch bị giới hạn biên độ thay đổi hàng ngày là cộng-trừ 7% so với giá đóng cửa ngày hôm trước Riêng trong ngày niêm yết đầu tiên của một cổ phiếu, chỉ thực hiện một đợt khớp lệnh, giá giao dịch được thực hiện với biên độ cộng-trừ 20%

Có thể nói, sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh đóng vai trò không nhỏ trong việc phát triển thị trường chứng khoán nước ta nói riêng và nền kinh tế Việt Nam nói chung Vì vậy mục đích của bài thực hành là: nghiên cứu về sở giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh (HOSE), so sánh sở giao dịch Hồ Chí Minh và sở giao dịch

Hà Nội

II.Tìm Hiểu Chi Tiết Về Sở Giao Dịch Chứng Khoán TP Hồ Chí Minh

1 Cơ sở pháp lý hình thành và phát triển

-Trước sự tăng trưởng của TTCK, số lượng công ty chứng khoán thành viên của SGDCK TP.HCM cũng không ngừng tăng về số lượng, quy mô và chất lượng dihj vụ Tính đến hết ngày 31/12/2007 toàn thị trường đã có 62 công ty chứng khoán đăng kí làm thành viên của sở vs tổng số vốn đăng kí là 9960 tỉ đồng Các thành viên hầu hết được cấp giấy phép hoạt động kinh doanh vs các nghiệp vụ gôm: Môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành và môi giới đầu tư

- Năm 2010, Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM(HOSE) ghi dấu ấn tuổi lên 10

- Trong 10 năm tới, từ nay đến 2020 với chiến lược, lộ trình cụ thể phát triển thị trường chứng khoán ủa ủy ban chứng khoán nhà nước, cùng với sự đồng lòng quyết tâm của Đảng, chính phủ và các thành viên tham gia thị trường, thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ làm tốt vai trò là kênh huy động vốn chủ đạo và hiệu quả

2 Cơ cấu tổ chức, các nhiệm vụ chính và chức năng

2.1 Cơ cấu tổ chức

1 Hội đồng quản trị

2 Bầu chọn thành viên HĐQT

Quyền hạn của Hội đồng quản trị:

Hội đồng quản trị SGDCK ra các quyết nghị về các lĩnh vực chính sau:

– Đình chỉ và rút giấy phép thành viên

– Chấp thuận, đình chỉ và huỷ bỏ niêm yết chứng khoán

– Chấp thuận kế hoạch và ngân sách hàng năm của SGD

– Ban hành và sửa đổi các quy chế hoạt động của SGDCK

– Giám sát hoạt động của thành viên

– Xử phạt các hành vi, vi phạm quy chế của SGDCK

Ngoài ra HĐQT có thể trao một số quyền cho Tổng giám đốc SGDCK trong điều hành

3 Ban Giám đốc điều hành

4 Các phòng ban

– Các phòng chuyên môn:

+ Phòng giao dịch

+ Phòng niêm yết

+ Phòng điều hành thị trường

– Các phòng Phụ trợ:

+ Phòng kế hoạch và nghiên cứu

+ Phòng hệ thống điện toán

+ Phòng tổng hợp – đối ngoại

– Các phòng về kiểm soát và thư ký

Chức năng của một số phòng, ban chính:

* Phòng kế hoạch và nghiên cứu: hoạt động trên 3 lĩnh vực: lập kế hoạch;

nghiên cứu; quan hệ đối ngoại.

Lĩnh vực lập kế hoạch: bao gồm các vấn đề liên quan đến việc thiết lập mục tiêu quản lý; kế hoạch dài hạn vàkế hoạch kinh doanh kinh doanh hàng năm; phân tích việc thực hiện kế hoạch;cơ cấu tổ chức nội bộ và kế hoạch tổ chức dài hạn; thu, chi và phân bổ ngân sách tài chính; phát triển các dịch vụ sản phẩm mới; xem xét các quy định và quy chế vv.

Lĩnh vực nghiên cứu bao gồm: nghiên cứu và phân tích xu hướng của nền kinh tế; các ngành kinh tế và các thị trường vốn trong nước và quốc tế; xuất bản

các tài liệu báo cáo nghiên cứu định kỳ; nghiên cứu và thống kê hoạt động hệ thống thị trường vốn nội địa;

Lĩnh vực quan hệ quốc tế bao gồm: trao đổi thông tin với nước ngoài; thu thập các tin về các thị trường chứng khoán quốc tế qua các nguồn thông tin nhằm theo dõi xu hướng thị trường; hợp tác với các SGDCK, UBCK, các tổ chức quốc

tế khác về TTCK; xuất bản các ấn phẩm bằng tiếng Anh.

* Phòng giao dịch:

Phòng giao dịch có các chức năng chủ yếu sau:

– Phân tích và báo cáo về biến động của thị trường.

– Đảm bảo duy trì sàn giao dịchvà các hệ thống khác tại sàn.

– Thay đổi thời gian giao dịch, biên độ giá, giá tham chiếu vv.

– Quản lý giao dịch các chứng khoán (cảnh báo; kiểm soát; đình chỉ…).

* Phòng niêm yết:

– Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn niêm yết(lần đầu, bổ sung, tái niêm yết, tách gộp…)

– Kiểm tra, chấp thuận hoặc huỷ bỏ niêm yết chứng khoán.

– Nhận và phân tích các báo cáo tài chính của tổ chức niêm yết.

– Phân loại niêm yết theo nhóm ngành, xây dựng mã số chứng khoán niêm yết.

– Đề nghị chứng khoán đưa vào diện cảnh báo, kiểm soát, đình chỉ hoặc huỷ

bỏ niêm yết.

Thu phí niêm yết lần đầu và phí quản lý niêm yết hàng năm.

* Phòng thành viên:

– Chấp thuận thành viên, đình chỉ và bãi miễn t-cách cách thành viên;

– Phân loại các thành viên.

– Quản lý thu phí thành viên và các quỹ khác.

– Phân tích, đánh giá hoạt động thành viên

Phòng công nghệ tin học:

– Thực hiện các vấn đề liên quan đến nghiên cứu, lập kế hoạch và phát triển

hệ thống điện toán.

– Các vấn đề liên quan đến quản lý và vận hành hệ thống điện toán.

– Các vấn đề liên quan đến việc quản lý thông tin thị trường qua hệ thống bảng điện tử, thiết bị đầu cuối, mạng Internet vv.

* Văn phòng:

– Các vấn đề liên quan đến các hợp đồng ký với bên ngoài.

– Tài liệu, lưu trữ, in ấn, huỷ, công văn, giấy tờ…

– Các vấn đề liên quan đến người lao động, lương và quyền lợi người

lao động.

– Lập kế hoạch, đào tạo và bồi dưỡng cán bộ.

– Các vấn đề liên quan đến kế toán, quản lý vốn và thuế.

– Mua sắm, trang thiết bị, tài sản.

– Xây dựng công trình trụ sở, quản lý thuê và cho thuê khác.

2.2 Các chức năng:

- Thực hiện bất kỳ giao dịch trao đổi có thể với một bảo lãnh

- Cung cấp thông tin liên quan đến các bước nhảy có thể trong giá cổ phiếu

- Chuẩn bị sơ bộ và thực hiện hợp đồng sau đó

- Tổ chức giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán

2.3 Các nhiệm vụ chính:

- Giá trị chứng khoán

- Bán lại hàng hóa

- Hỗ trợ thông tin

- Giải quyết tranh chấp

- Bảo hành

- Tiêu chuẩn hóa

- Nguồn tạo doanh thu

3 Điều kiện doanh nghiệp niêm yết trên Sở giao dịch HCM.

A Điều kiện niêm yết cổ phiếu

1 Loại hình công ty Công ty cổ phần

2 Quy mô vốn 120 tỷ trở lên Tính theo sổ kế toán

3 Thời gian hoạt

động CTCP

>= 2 năm hoạt động dưới hình thức CTCP

Trừ DNNN cổ phần hóa gắn với niêm yết

4 Kết quả kinh

doanh Tỷ lệ ROE > 5%

Hoạt động KD của 2 năm liền trước phải có lãi Không lỗ lũy kế Không nợ quá hạn > 1 năm

5 Phân phối quyền

sở hữu cổ phần

Các cổ đông sáng lập phải cam kết năm giữ 100% 6 tháng kể từ ngày niêm yết, 50% 6 tháng tiếp theo Tối thiểu 20% cổ phần do ít nhất 300 cổ đông ngoài công ty nắm giữ

6 Các loại hàng hóa Cổ phiếu

7 Hồ sơ đăng kí

niêm yết

Hợp lệ theo quy định của pháp luật

B Điều kiện niêm yết trái phiếu doanh nghiệp

1 Loại hình công ty CTCP, CTTNHH

2 Quy mô vốn >= 120 tỷ Tính theo giá trị ghi trên sổ kế

toán

3 Hoạt động kinh

doanh năm đăng kí niêm yết phải KQKD 2 năm liền trước

có lãi

Không nợ quá hạn > 1 năm

4 Phân phối quyền

sở hữu trái phiếu cùng 1 đợt phát Ít nhất 100 người sở hữu

hành

5 Trái phiếu Trái phiếu của 1 đợt phát

hành có cùng ngày đáo hạn

6 Các loại hàng hóa Trái phiếu

7 Hồ sơ đăng kí

niêm yết Hợp lệ theo quy định

C Điều kiện niêm yết chứng chỉ quỹ đại chúng hoặc cổ phiếu của công ty chứng khoán đại chúng.

1 Loại hình công ty Qũy đầu tư, CTCP

2 Quy mô vốn >= 50 tỷ - Tổng giá trị chứng chỉ quỹ

phát hành >= 50 tỷ

- Công ty đầu tư chứng khoán

có VĐL đã góp tại thời điểm đăng ký niêm yết >= 50 tỷ

3 Phân phối quyền

sở hữu đầu tư CK hoặc thành viên Thành viên đại diện quỹ

Hội đồng quản trị cam kết năm giữ 100% số chứng chỉ quỹ hoặc cổ phiếu do mình

sở hữu trong 6 tháng kể từ ngày niêm yết và 50%

trong 6 tháng tiếp theo

Ít nhất 100 người sở hữu hoặc ít nhất 100 cổ đông nắm giữ chứng chỉ quỹ hoặc cổ phần không phải nhà đầu tư chuyên nghiệp

4 Các loại hàng hóa Chứng chỉ quỹ, cố phiếu

5 Hồ sơ đăng kí

niêm yết

Hợp lệ theo quy định của pháp luật

* Phương thức và thời gian giao dịch CK trên Sở giao dịch Hồ Chí Minh

Phương thức giao dịch Giờ giao dịch

Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ

Khớp lệnh định kì mở cửa và thỏa thuận 9h00’- 9h15’

Khớp lệnh liên tục I và thỏa thuận 9h15’- 11h30’

Khớp lệnh liên tục II và thỏa thuận 13h00’- 14h30’

Khớp lệnh định kì đóng cửa và thỏa thuận 14h30’- 14h45’

Trái phiếu

*Đơn vị yết giá

- Giao dịch khớp lệnh

Đối với cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đóng

Đối với chứng chỉ quỹ ETF: áp dụng đơn vị yết giá 10 đồng cho tất cả các mức giá

-Giao dịch thỏa thuận: Không quy định đơn vị yết giá

4 Điều kiện trở thành thành viên của SGDHCM và sự phát triển

* Điều kiện trở thành thành viên của SGDHCM

1 Là công ty chứng khoán được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép hoạt động môi giới chứng khoán;

2 Được Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam chấp thuận là thành viên lưu ký;

3 Có đủ điều kiện cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ hoạt động bao gồm:

a Có hệ thống công nghệ tin học đáp ứng được yêu cầu của SGDCK Tp.HCM;

b Có phần mềm phục vụ hoạt động giao dịch và thanh toán đáp ứng được các yêu cầu kỹ thuật và nghiệp vụ theo quy định pháp luật và của SGDCK Tp.HCM;

c Tham gia đường truyền dữ liệu theo yêu cầu của SGDCK Tp.HCM;

d Có hệ thống dự phòng trường hợp xảy ra sự cố máy chủ, đường truyền, điện lưới;

đ Có thiết bị cung cấp thông tin giao dịch của SGDCK Tp.HCM phục vụ nhà đầu tư;

e Có trang thông tin điện tử và các phương tiện công bố thông tin khác đảm bảo thực hiện việc công bố thông tin giao dịch chứng khoán và thông tin công bố của công ty chứng khoán;

4 Có ban lãnh đạo và đội ngũ nhân viên có năng lực và kinh nghiệm hoạt động trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán, và có cán bộ công nghệ thông tin đáp ứng được các điều kiện quy định:

a Giám đốc (Tổng Giám đốc), Phó Giám đốc (Phó Tổng Giám đốc), nhân sự bộ phận kiểm toán nội bộ và kiểm soát nội bộ phải đáp ứng được các điều kiện quy định pháp luật đối với các chức danh này;

b Đội ngũ cán bộ công nghệ thông tin phải có đủ trình độ để quản lý, vận hành và giám sát hệ thống công nghệ thông tin, có trình độ chuyên môn về công nghệ thông tin và

có các chứng chỉ chuyên môn phù hợp với từng vị trí công tác sau: Quản trị hệ

thống mạng, quản trị các hệ điều hành, bảo mật hệ thống công nghệ thông tin và quản trị

cơ sở dữ liệu

5 Có đại diện giao dịch tại SGDCK Tp.HCM;

6 Trường hợp là công ty chứng khoán đã từng là thành viên của SGDCK

Tp.HCM, chỉ được đăng ký lại làm thành viên:

a Sau hai (02) năm kể từ ngày chấm dứt tư cách thành viên tự nguyện

b Sau năm (05) năm kể từ ngày chấm dứt tư cách thành viên bắt buộc

7 Các điều kiện khác do SGDCK Tp.HCM quy định.

Trích điều 3 Quy t nh 04/2013/Q -SGDHCM Quy ch thành viên giao d ch t i ế đị Đ ế ị ạ

S Giao d ch Ch ng khoán H Chí Minhở ị ứ ồ

*Sự phát triển của các thành viên HOSE thời gian từ khi thành lập đến nay

Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh đã trải qua 20 năm hoạt động và gặt hái được nhiều thành quả

Ngày này 18 năm trước (20/7/2000), Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố

Hồ Chí Minh (HOSTC) chính thức khánh thành và 8 ngày sau đó, phiên giao dịch đầu tiên được tổ chức tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.HCM, đánh dấu một bước ngoặt lịch sử của Thị trường chứng khoán Việt Nam Đến ngày 8/8/2007, HOSTC đổi tên thành HOSE

Thời gian đầu hoạt động , 2 doanh nghiệp đầu tiên niêm yết trên TTK Việt Nam là Công ty cổ phần Cơ điện lanh( REE) và Công ty Cáp và vật liệu viễn thông với mức vốn hóa là 986 tỷ đồng Đến năm 2019, sàn HOSE đang có 363 cổ phiếu niêm yết với quy mô vốn hóa đã đạt 2.997.729 tỷ đồng

Từ chỗ chỉ có bảy công ty chứng khoán (CTCK) thành viên trong những ngày đầu tiên khai trương hoạt động của TTCK thì đến nay, số lượng CTCK đã được nâng lên thành 73, trong đó, Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI) có vốn điều lệ lớn nhất đạt 5.000 tỷ đồng

Sau 2 thập kỷ xây dựng và phát triển, HOSE đã đạt được không ít danh hiệu xuất sắc từ cá nhân đến tập thể, tiêu biểu là các danh hiệu sau:

- Huân Chương Lao Động Hạng Ba, năm 2004

- Bằng Khen của UBND Tp HCM năm 2006

- Cờ Thi Đua của Chính Phủ, năm 2006

- Bằng Khen của UBND Tp HCM năm 2007

- Huân Chương Lao Động Hạng Nhất, năm 2010

- Bằng Khen của Bộ Tài Chính, năm 2012

*Sự phát triển của các thành viên HOSE thời gian từ khi thành lập đến nay

Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh đã trải qua 20 năm hoạt động

và gặt hái được nhiều thành quả

Ngày này 18 năm trước (20/7/2000), Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố

Hồ Chí Minh (HOSTC) chính thức khánh thành và 8 ngày sau đó, phiên giao dịch đầu tiên được tổ chức tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.HCM, đánh dấu một bước ngoặt lịch sử của Thị trường chứng khoán Việt Nam Đến ngày 8/8/2007, HOSTC đổi tên thành HOSE

Thời gian đầu hoạt động , 2 doanh nghiệp đầu tiên niêm yết trên TTK Việt Nam là Công ty cổ phần Cơ điện lanh( REE) và Công ty Cáp và vật liệu viễn thông với mức vốn hóa là 986 tỷ đồng Đến năm 2019, sàn HOSE đang có 363 cổ phiếu niêm yết với quy mô vốn hóa đã đạt 2.997.729 tỷ đồng

Từ chỗ chỉ có bảy công ty chứng khoán (CTCK) thành viên trong những ngày đầu tiên khai trương hoạt động của TTCK thì đến nay, số lượng CTCK đã được nâng lên thành 73, trong đó, Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI) có vốn điều lệ lớn nhất đạt 5.000 tỷ đồng

Sau 2 thập kỷ xây dựng và phát triển, HOSE đã đạt được không ít danh hiệu xuất sắc từ cá nhân đến tập thể, tiêu biểu là các danh hiệu sau:

- Huân Chương Lao Động Hạng Ba, năm 2004

- Bằng Khen của UBND Tp HCM năm 2006

- Cờ Thi Đua của Chính Phủ, năm 2006

- Bằng Khen của UBND Tp HCM năm 2007

- Huân Chương Lao Động Hạng Nhất, năm 2010

- Bằng Khen của Bộ Tài Chính, năm 2012

5 Quy mô giao dịch và sự phát triển nghiệp vụ

5.1 Quy mô giao dịch theo thời gian:

Sau 20 năm kể từ ngày 20/7/2000 trung tâm giao dịch chứng khoán Thành Phố Hồ Chí Minh (HOSTC) chính thức được mở cửa hoạt động và đến năm 2007 trung tâm giao dịch chứng khoán TP HCM(HOSTC) đổi tên là Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE)

Kết thúc tháng 4 năm 2020 theo báo cáo của sàn HoSE, tổng giá trị vốn hóa niêm yết đạt 2,678 triệu tỷ đồng và đến nay 5/2020 chỉ số VN-INDEX đạt 852,74 còn VN30-INDEX đạt 803,14

Trong 5 tháng đầu của năm 2020 tuy bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh nhưng khối lượng giao dịch của sàn vẫn rất lớn Bảng thống kê khối lượng chứng khoán

Khối lượng giao

dịch 1.896.875.879,00 349.663.307,00 2.246.539.186,00 Giá trị giao dịch 306.016.441,50 87.997.233,23 394.013.674,73

Bảng 1: Tổng hợp giao dịch theo chứng khoán

Thống kê GD Thống kê GD khớp lệnh Đặt mua Đặt Bán

Tổng KL Tổng GD Tổng KL Tổng GD SL đặt

mua

SL đặt mua

SL đặt bán

SL đặt bán

2.246.539

.186,00

394.013 674,73

1.896.875 879,00

306.016 441,50

11.369 043

3.642.241 138

8.779 314,00

3.622 821.147

Bảng 2:Quy mô giao dịch khớp lệnh

Bảng 3: Quy mô giao dịch cổ phiếu năm tháng đầu năm 2020

Khối lượng Giá trị Khối lượng Giá trị 05/2020 380.578.259,00 64.984.816,63 59.059.906,80 17.203.332,59

04/2020 475.561.428,00 68.621.005,18 66.467.512,40 15.521.976,08

03/2020 471.699.893,00 69.418.364,30 95.875.826,40 23.247.065,07

02/2020 335.197.094,00 59.762.302,58 51.474.296,20 13.275.492,80

01/2020 233.839.205,00 43.229.952,82 76.785.765,20 18.749.366,69

12/2019 368.425.502,00 65.330.153,76 125.306.844,00 31.610.207,89

Tỉ đồng