đánh giá hồ sơ vay DNVVN(SMEDF)
1Đánh giá đơn xin vay vốn của doanh nghiệp vừa và nhỏRoy PerrymanDo Thi Kim HaoHà Nội, Tháng 7 năm 2006 2Đánh giá đơn xin vay vốn của doanh nghiệp vừa và nhỏ (DNVVN hay SME) – Các mục tiêu khoá họcMục tiêu:Mục tiêu tổng thể của khoá học là củng cố kiến thức và kỹ năng của các học viên khi làm việc với một đơn xin vay vốn của một khách hàng là doanh nghiệp vừa hoặc nhỏ.Tiếp đó, học viên sẽ hiểu được quá trình đánh giá đơn xin vay vốn sẽ bao gồm các nguồn thông tin cả khách quan lẫn chủ quan, đồng thời biết được các nguồn thông tin này cần được đánh giá nghiêm túc ra sao để đưa đến một quyết định mang tính cân bằng (dung hoà).Trọng tâm của việc đánh giá luôn được đặt trên khả năng trả nợ vay từ nguồn tiền mặt tạo ra và từ kết quả của kế hoạch dự án đầu tư đang xét đến. 3Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Tiếp nhận đơn xin vayRủi ro tín dụng bắt đầu với đơn xin sử dụng tiện ích tín dụng. Các đơn như vây có hai hình thức:-Đơn thăm dò-Đơn chính thứcChỉ khi đơn chính thức được trình lên người cho vay mới thực sự bắt đầu phải cọ xát với rủi ro.Trong nhiều trường hợp mẫu đơn ban đầu được thiết kế sao cho nó cung cấp đầy đủ thông tin đối với người cho vay để có thể đưa ra quyết định xem liệu có tiếp tục xem xét đơn này một cách nghiêm túc hay không. 4Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Tiếp nhận đơn xin vay• Đưa câu hỏi (yêu cầu) thăm dò• Nghiên cứu xem xét khách hàng và dự án•Uy tín khách hàng và hồ sơ theo dõi•Bản chất•Mục đích•Đáp ứng các tiêu chí về tư cách/chính sách tín dụng •Phần đóng góp•Thế chấp!!!• Nộp đơn chính thức• Thu thập thông tin• Phân tích (thẩm tra – xem xét các bằng chứng) 5Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Các nguồn thông tinCác nguồn:•Kế hoạch kinh doanh•Các sổ sách ghi chép (hồ sơ) tại ngân hàng•Các tổ chức tham chiếu•Các cuộc thăm viếng tại chỗ•Kiến thức cá nhân•Các nguồn bên ngoài 6Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Điều mà các số liệu tài chính không nói ra • Chất lượng quản lý (ban lãnh đạo) của doanh nghiệp• Nhu cầu trong tương lai đối với sản phẩm/dịch vụ• Chất lượng của sản phẩm/dịch vụ• Chất lượng của cơ sở khách hàng của doanh nghiệp, bao gồm tất cả các khách hàng có nợ xấu hoặc nợ đang có nghi vấn không được thông báo• Các kế hoạch trong tương lai đối với doanh nghiệp và liệu tài sản của doanh nghiệp có đủ để hỗ trợ các kế hoạch đó không• Liệu doanh nghiệp có phải phụ thuộc vào một loại sản phẩm/dịch vụ duy nhất hay không• Sự chính xác của các đánh giá về giá trị hàng tồn lưu kho, kể cả các hàng tồn lầu đã lạc hậu/cũ (điều này cũng có thể được áp dụng đối với việc đánh giá giá trị của các loại tài sản khác)• Doanh nghiệp cho nợ tiền trong bao lâu? Có thể có những khoản tiền sẽ không bao giờ được thanh toán và cần phải được coi là “nợ xấu”. 7Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Xếp loại (Đánh điểm) rủi roThiết kế hệ thông xếp loại“Thuật ngữ ‘Hệ thống xếp loại’ bao gồm tất cả các phương pháp, quy trình, kiểm soát và thu thập số liệu cùng với hệ thống công nghệ thông tin (IT) hỗ trợ cho việc đánh giá rủi ro tín dụng, xếp loại tín dụng nội bộ và lượng hoá các ước tính về khả năng không trả nợ và mất mát”. Mục đích của hệ thống xếp loại là chỉ căn cứ vào rủi ro không thanh toán nợ mà xếp hạng theo thứ tự tất cả các khách hàng, nghĩa là chất lượng tín dụng của người vay được tính riêng, trước khi xem xét đến bất kỳ một hình thức giảm nhẹ nào như thế chấp, bảo lãnh hay hỗ trợ từ một thực thể khác dù chính thức hay không. Tác động của các yếu tố giảm nhẹ lên rủi ro tín dụng được tính đến về sau trong quá trình thẩm định tín dụng, việc xếp hạng theo bản chất cung cấp nhát cắt đầu tiên trong đánh giá rủi ro cũng như cơ sở để đánh giá sự cần thiết hay yêu cầu về các yếu tố giảm nhẹ. 8Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Xếp loại rủi roQuá trình phát triển phương pháp xếp loại1. Đồng ý về các tiêu chí rủi ro2. Gán điểm/tỷ trọng cho các tiêu chí3. Kiểm tra hệ thống trên cả danh mục 4 Thực hiện7 Xem xét lại6 Thay đổi 9Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Vốn lưu độngĐỊNH NGHĨA - Các chuyên gia kế toán có thể tranh luận về định nghĩa này, nhưng các ngân hàng thường sử dụng thuật ngữ này để chỉ:HÀNG TỒN LƯU KHO + CÁC KHOẢN PHẢI THU – CÁC KHOẢN PHẢI TRẢ = VỐN LƯU ĐỘNG HOẶC TÀI SẢN NGẮN HẠN RÒNG Điều này có nghĩa là gì? Làm thế nào để biết như vậy là tốt hay xấu? 10Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Vốn lưu độngĐiều này có nghĩa là gì?Vốn lưu động là số tiền cần thiết để tài trợ cho các tài sản lưu động của một doanh nghiệp và thường tăng lên tỷ lệ thuận với doanh thu.Hầu hết các doanh nghiệp đều có hàng tồn lưu kho hoặc các khoản phải thu, thường là cả hai. Hầu hết các doanh nghiệp cũng sử dụng tín dụng từ các nhà cung cấp. Tuy nhiên rất ít doanh nghiệp có khả năng sử dụng khoản tín dụng đó ở mức có thể tài trợ đủ cho cả hàng tồn kho và các khoản phải thu. TỶ LỆ VỐN LƯU ĐỘNG TRÊN DOANH THUĐây là lý do vì sao nhiều người cho vay sử dụng tỷ lệ này:-Các khoản phải thu + Tồn lưu kho – Các khoản phải trả/Doanh thu X 100 = Tỷ lệ Vốn lưu động trên Doanh thu [...].. .Đánh giá ĐƠN XIN VAY VỐN CỦA DNVVN – Thẩm định đánh giá đầu tư vốn “Đầu tư tài sản cố định/vốn" là chi tiền bây giờ để thu lợi ích trong tương lai Chúng ta có xu hướng coi việc mua sắm máy móc là một loại giao dịch thường có trong đầu tư, nhưng thực tế là các quyết định mang tính dài hạn hơn này bao gồm cả những chủ đề sau đây: 11 Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Thẩm định đánh giá đầu... mặt ròng Hệ số chiết khấu 10% Giá trị hiện tại 0 -200 1.00 -200 1 +80 0.91 +73 2 + 5 0.83 + 4 3 +45 0.75 + 34 4 +90 0.68 + 61 5 +100 0.62 +62 + 34 15 Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Thẩm định đánh giá đầu tư vốn Như vậy chúng ta có thể nói rằng dự án sẽ có thu nhập ròng là số dương ở mức giá trị hôm nay là 34 đồng Giá trị hiện tại ròng" là một công cụ hỗ trợ có giá trị đối với việc ra quyết định... tổng quan giới thiệu sơ bộ về các hoạt động chủ yếu và các mục tiêu kinh doanh cơ sở 29 Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Viết báo cáo thẩm định đánh giá tín dụng Phần 4 – Các tài sản kinh doanh Nhận biết các tài sản hoạt động chủ yếu của doanh nghiệp Phần 5 – Quan hệ với ngân hàng và Hồ sơ tín dụng Thiết lập uy tín và khả năng trả nợ của người thụ hưởng, bao gồm cả các khoản vay hiện tại và trong... khuyến nghị rõ ràng cho người ra quyết định 35 Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Viết báo cáo thẩm định đánh giá tín dụng Các kỹ thuật khác có thể áp dụng: • Cơ sở hợp lý cho định giá • Phân tích hoà vốn • Phân tích mức độ nhạy cảm • Giá trị hiện tại ròng • Tỷ suất hoàn vốn nội bộ Các phụ lục có thể có: • Báo cáo về các cuộc viếng thăm thực địa • Đánh giá tài sản thế chấp • Báo cáo của tư vấn kỹ thuật... chiết khấu mà tại đó các giá trị hiện tại của dòng tiền vào và dòng tiền ra là bằng nhau, có nghĩa là khi giá trị hiện tại ròng bằng 0 Con số phần trăm này sau đó có thể được so sánh với chi phí vốn để cho công ty một đo lường về mức độ sinh lời được thể hiện theo cách này cũng như giá trị hiện tại ròng đã được tính toán 17 Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Thẩm định đánh giá đầu tư vốn Năm Dòng... các lựa chọn khác thì thế nào? 19 Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Thẩm định đánh giá đầu tư vốn Thái độ của chúng ta đối với các quyết định đầu tư vốn “Nghệ thuật" của thẩm định đánh giá không phải ở năng lực tính toán toán học, bởi một khi bạn nắm được phương pháp bạn sẽ nhớ được chúng Kỹ năng thực sự nằm ở chỗ lựa chọn các dự án xứng đáng ngay từ đầu, đánh giá cả về thời gian lẫn tiền bạc một... phân tích này, giả sử rằng giá trị của tài sản trong bảng cân đối tài sản cuối cùng gần xấp xỉ với giá trị hiện tại của tài sản; Nếu biết có sự chênh lệch đáng kế thì giá trị theo thị trường gần nhất sẽ được áp dụng Thông thường các tài sản lớn như cơ sở nhà xưởng kinh doanh cần phải được định giá bởi các chuyên gia độc lập 21 Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Các loại và giá trị của tài sản thế chấp... được theo giá trị hiện tại của chúng Tuy nhiên giá thiết này đôi khi có thể không đứng vững trong thời gian lạm phát cao hoặc khi thiếu thiết bị trên thị trường Trên cơ sở kinh nghiệm trong quá khứ về các vụ phá sản, một số ngân hàng đã áp dụng các chỉ số so sánh sau: 22 Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Các loại và giá trị của tài sản thế chấp CÁC CHỈ SỐ SO SÁNH CỦA GIÁ TRỊ CHỨNG KHOÁN % giá trị... loại và giá trị của tài sản thế chấp Máy móc Thiết bị văn phòng - 10% - 30% - 10% - 20% (Giả thiết rằng máy móc có thể dễ dàng tách khỏi nhà xưởng và vận chuyển, nếu không sẽ không có giá trị bởi chi phí vượt quá giá bán) Xe cộ - 25% - 50% (thường thì xe cộ có thể được bán thanh lý với giá gần bằng giá trên bảng cân đối tài sản nhưng có thể có vấn đề với các loại xe cũ) 24 Đánh giá đơn xin vay vốn... đổi trong giá trị của tiền theo thời gian không liên quan đến lãi suất) 13 Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Thẩm định đánh giá đầu tư vốn GIÁ TRỊ HIỆN TẠI RÒNG Chúng ta đều đã quan với khái niệm lãi suất gộp (hoặc lãi suất kép) và biết rằng 100 đồng với mức lãi suất 10%/năm sẽ tăng lên thành 121 đồng sau 2 năm Ngược lại, 121 đồng trong 2 năm có thể được chiết khấu ở mức 10%/năm để thấy giá trị hiện . nhát cắt đầu tiên trong đánh giá rủi ro cũng như cơ sở để đánh giá sự cần thiết hay yêu cầu về các yếu tố giảm nhẹ. 8Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Xếp. đổi trong giá trị của tiền theo thời gian không liên quan đến lãi suất). 1 4Đánh giá đơn xin vay vốn của DNVVN – Thẩm định đánh giá đầu tư vốnGIÁ TRỊ HIỆN