Bài 7 RSI và MACD

BÀI - Chỉ số sức mua/bán tương đối RSI Năm 1978 J Welles Wilder giới thiệu số RSI, từ đến RSI trở thành số phổ biến hiệu sử dụng phân tích kỹ thuật Đây số thuộc nhóm phương pháp tương quan phản ánh tương quan sức mạnh tăng giá giảm giá thời kỳ Tính tốn RSI RSI phản ánh mối quan hệ sức tăng giá sức giảm giá CP thời kỳ xác định cách lấy tỷ số giá trung bình phiên tăng giá trung bình phiên giảm thời kỳ Gọi n số phiên thời kỳ xác định cần tính RSI Gọi giá trung bình phiên tăng n phiên AIn = Tổng giá phiên tăng / n Gọi giá trung bình phiên giảm n phiên ADn = Tổng giá phiên giảm / n Chỉ số sức bền tương đối tính cơng thức RSI = 100 – 100 / (1 + RS) (1) Trong RS = AIn / ADn tỷ số giá trung bình phiên tăng giá trung bình phiên giảm Xét ví dụ phương pháp phân tích kỹ thuật sử dụng trung bình động Giá CK phiên đến ngày 18/05/2007 Công ty cổ phần nhựa Đồng Nai – Mã CK DNP Thay %thay Khối Ngày Giá 18/05 76.000 2.000 2,70% 56.350 17/05 74.000 2.000 2,78% 36.190 16/05 72.000 -3.500 -4,64% 43.350 15/05 75.500 3.500 4,86% 30.550 14/05 72.000 3.000 4,35% 52.750 đổi đổi lượng (Nguồn SSI) Trung bình thay đổi giá phiên tăng phiên AG = (2.000 + 2.000 + 3.500 + 3.000) / = 2.100 Trung bình thay đổi giá phiên giảm phiên AL = (3.500) / = 700 Hệ số tương quan phản ánh sức tăng sức giảm giá tỷ số AG/AL, quy chuẩn thang 100 tính RSI là: RSI = 100 – 100/ (1 + AG/AL) = 75 Ý nghĩa sử dụng RSI Ý nghĩa RSI xác định tương quan sức mạnh phe mua phe bán cách phản ánh tỷ số tăng giá tỷ số tăng giá vào giá trị RSI Giá trị nằm khoảng đến 100 Giá trị 50 RSI gọi giá tị trung bình sức mua bán có tương quan ngang RSI lớn 50 lớn phản ánh sức mua lớn sức bán, giá tăng RSI nhỏ 50 nhỏ phản hánh sức bán lớn sức mua, giá xuống RSI có hai ngưỡng siêu mua siêu bán 70 30, giá trị RSI lớn 70 thị trường trạng thái siêu mua với áp đảo phe mua, RSI nhỏ 30 thị trường ngưỡng siêu bán phe bán áp đảo Số phiên (giá trị n) sử dụng để tính trung bình giá phiên tăng giá phiên giảm lớn RSI xác theo ý nghĩa công thức phản ánh tương quan sức tăng sức giảm giá Tác giả J Welles Wilder cho nên lấy 14 phiên để tính RSI Sử dụng RSI Như loại máy hiển thị dao động kác, phân tích RSI dựa vào ngưỡng: • Siêu mua: giá trị RSI ≥ 70 gọi siêu mua • Siêu bán: giá trị RSI ≤ 30 gọi siêu bán Trung bình: Ngưỡng 50 gọi trung bình, RSI > 50 báo hiệu thắng phe mua, RSI < 50 báo hiệu thắng phe bán MACD – TRUNG BÌNH ĐỘNG HỘI TỤ/PHÂN KỲ Kể từ Gerald Appel giới thiệu, MACD trở thành cơng cụ phân tích kỹ thuật đơn giản tin cậy MACD tính tốn dựa hiệu số hai đường trung bình động dài hạn ngắn hạn, giá trị trả thuộc nhóm phân tích tương quan: tương quan trung bình động dài hạn trung bình động ngắn hạn 1.Tính tốn Về mặt tính tốn MACD lấy giá trị trung bình động giá ngắn hạn trừ cho giá trị trung bình động dài hạn Thơng thường MACD sử dụng EMA – 12 làm trung bình động ngắn hạn EMA – 26 làm trung bình động dài hạn cho hiệu số Đường MACD : Đường trung bình giá 12 phiên gần ( EMA 12 ) Trừ đường trung bình giá 26 phiên gần ( EMA 26 ) Đường tín hiệu MACD: đường EMA (9) đường MACD Đường biểu đồ MACD : MACD trừ đường tín hiệu MACD Như MACD > trung bình động ngắn hạn lớn trung bình động dài hạn.Nếu MACD < trung bình động dài hạn nhỏ trung bình động ngắn hạn Đồ thị giá trị MACD máy hiển thị dao động phản ánh tương quan trung bình động ngắn hạn trung bình động dài hạn Thông thường đồ thị vẽ kèm với đồ thị trung bình động EMA – MACD đồ thị MACD – Histogram hiệu số MACD trung bình động EMA – MACD Về MACD – Histogram nêu khác Ý nghĩa So với phương pháp phân tích khác, MACD thuộc hai nhóm phân tích xu phân tích tương quan, MACD vừa xu thị trường vừa xác định tín hiệu mua bán đồ thị Như biết viết trung bình động, khoảng cách trung bình động ngắn hạn trung bình động dài hạn thể xu tăng giảm thị trường Nếu trung bình động ngắn hạn lớn trung bình động dài hạn xu tăng giá MACD có giá trị dương Nếu giá trị MACD dương ngày lớn xu thị trường tăng ngày mạnh, phe bò tót ngày thắng áp đảo Nếu trung bình động ngắn hạn nhỏ trung bình động dài hạn xu giảm giá MACD có giá trị âm Nếu giá trị MACD âm ngày nhỏ xu thị trường giảm ngày mạnh, phe gấu ngày thắng áp đảo Đường trung bình MCAD nơi mà trung bình động giá ngắn hạn gặp trung bình động giá dài hạn, bắt đầu có đổi chiều xu thị trường Ví dụ MCAD giá cổ phiếu Công ty cổ phần Nhựa Đồng Nai – DNP Nguồn ảnh đồ thị vietstock • Đồ thị thời điểm số 2, đường MACD (Màu xanh) giao cắt đường zero, đường đồ thj trung bình động EMA – 12 EMA – 26 giao cắt đồ thị giá • Trên đồ thị MACD, đường EMA – MACD vẽ đồ thị với màu tím MACD – Histogram vẽ đồ thị với cột màu xanh dương Sử dụng MACD Khi sử dụng MACD cần ý tín hiệu sau để phát lênh mua bán: • Sự giao cắt MCAD đường trung bình động EMA MACD: Nếu đường MACD cắt đường trung bình động EMA xuống đường tín hiệu bán để cắt lỗ Nếu đường MACD cắt đường EMA lên đường tín hiệu mua vào Sự giao cắt gọi cò súng khai hỏa tín hiệu mua bán khác xác Tuy nhiên ý tín hiệu xảy thường việc xảy Tuy mua đáy bán đỉnh việc bạn sớm mua vào hay bán đầu xu lên giá giảm giá hời • Sự giao cắt MCAD đường zero Sự giao cắt khẳng định lại tăng phần chắn xu mà phép phân tích khác Thơng thường giao cắt xảy muộn với độ trễ lớn sử dụng MCAD với hai đường trung bình động ngày 26 ngày Do khơng thể dùng giao cắt làm tín hiệu để phát lệnh mua/bán Các tín hiệu cần kết hợp với nhiều tín hiệu phân tích khác để có kết xác • Xác định xu tăng giảm dập dềnh • Các dấu phân kỳ âm, phân kỳ dương • Ngưỡng siêu mua/siêu bán Khi phối hợp tín hiệu với nau cần nhớ đến nghịch lý việc áp dụng phân tích kỹ thuật: Việc áp dụng chờ đợi nhiều tín hiệu để tăng phần khẳng định xác định mua bán làm tăng phần chậm trễ cho định mua bán ngược lại việc áp dụng tín hiệu để định mua bán cho kịp thời lại phần xác Quyết định xác khơng định Xét ví dụ sau giá chứng quỹ VF1: • Trong giai đoạn cuối tháng năm 2007, RSI đạt ngưỡng 50 tiến dần đến ngưỡng siêu mua, phân kỳ dương xuất có giao cắt MACD đường trung bình động thời điểm số (1) tín hiệu mua vào Từ lúc thời điểm số (2) (giao đoạn trước sau tết), thị trường có dạng dập dềnh MACD ln đường trung bình động EMA nhà đầu tư ơm chặt chứng quỹ VF1 chờ thời • Sang đầu tháng giá VF1 tăng tốt, ngưỡg siêu mua bị xuyên phá thời điểm số (2) Sang đến tháng thời điểm số (3), MACD giao cắt đường trung bình động EMA xuống đường này, tín hiệu đồ thị RSI phá vỡ xuống ngưỡng siêu mua với xuất phân kỳ dương khẳng định đến lúc cần phải rút lui khỏi thị truờng • Vào tháng 4, thời điểm số (4), lúc RSI phá vỡ ngưỡng siêu bán lên giá trị này, phân kỳ dương xuất cho thấy khởi sắc thị trường giao cắt MACD EMA báo hiệu tín hiệu mua vào Tuy nhiên giao cắt không đảm bảo chắn cho kiện bất ngờ xảy sau đối việc phát hành chứng quỹ VF1 đẩy giá VF1 tụt dốc Hãy ý đến thời điểm RSI xuyên phá ngưỡng siêu mua, siêu bán giao cắt MACD đường trung bình động EMA xảy sau đồ thị giá cổ phiếu công ty Cổ phần Hàng Hải Hà Nôi (MHC) 10 ... Khối Ngày Giá 18/05 76 .000 2.000 2 ,70 % 56.350 17/ 05 74 .000 2.000 2 ,78 % 36.190 16/05 72 .000 -3.500 -4,64% 43.350 15/05 75 .500 3.500 4,86% 30.550 14/05 72 .000 3.000 4,35% 52 .75 0 đổi đổi lượng (Nguồn... AL = (3.500) / = 70 0 Hệ số tương quan phản ánh sức tăng sức giảm giá tỷ số AG/AL, quy chuẩn thang 100 tính RSI là: RSI = 100 – 100/ (1 + AG/AL) = 75 Ý nghĩa sử dụng RSI Ý nghĩa RSI xác định tương... tích RSI dựa vào ngưỡng: • Siêu mua: giá trị RSI ≥ 70 gọi siêu mua • Siêu bán: giá trị RSI ≤ 30 gọi siêu bán Trung bình: Ngưỡng 50 gọi trung bình, RSI > 50 báo hiệu thắng phe mua, RSI < 50 báo