Phân tích hiệu quả sử vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần đầu tư kinh doanh phát triển dịch vụ và thương mại Nam Long

TĨM LƯỢC Trong tình hình kinh tế khó khăn nay, doanh nghiệp muốn tồn phát triển đòi hỏi trước tiên phải có vốn biết cách sử dụng vốn cách có hiệu Vốn yếu tố sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp, định hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn chìa khóa, điều kiện doanh nghiêp thực mục tiêu kinh tế Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại giới WTO, với doanh nghiệp Việt Nam tham gia vào sân chơi bình đẳng khối kinh tế giới Đây hội lớn, đồng thời thách thức không nhỏ doanh nghiệp nước Gia nhập WTO có hội mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, tiếp cận với khoa học công nghệ đại Tuy nhiên, mức độ cạnh tranh lớn, xét nhiều mặt khả cạnh tranh doanh nghiệp nước ta hạn chế Vì vậy, doanh nghiệp cần phát huy sức mạnh nội mình, đồng thời tranh thủ tối đa nguồn lực bên để nâng cao hiệu kinh doanh, xây dựng củng cố vị Để có tảng phát triển bền vững, doanh nghiệp cần huy động sử dụng vốn cách tiết kiệm có hiệu Xuất phát từ yêu cầu đó, em tiến hành nghiên cứu khóa luận với đề tài “Phân tích hiệu sử vốn kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư kinh doanh phát triển dịch vụ thương mại Nam Long ” Khóa luận trình bày khái qt lý luận phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh, đưa tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Từ liệu thu thập được, em tiến hành phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty qua năm 2013 năm 2014 để từ rút kết luận đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty CPĐT kinh doanh phát triển DV & TM Nam Long LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty CPĐT kinh doanh phát triển DV & TM Nam Long”, bên cạnh nỗ lực thân, em nhận nhiều ủng hộ, giúp đỡ Thầy Cô giáo trường Đại học Thương Mại anh chị đơn vị thực tập Em xin chân thành cảm ơn thầy Trường Đại học Thương Mại nói chung thầy khoa Kế tốn – Kiểm tốn nói riêng tận tình giúp đỡ em suốt thời gian học tập trường Được giới thiệu khoa Kế toán – Kiểm toán – Trường Đại học Thương Mại chấp thuận Ban Giám Đốc, cô chú, anh chị công ty CPĐT kinh doanh phát triển DV & TM Nam Long Em thực tập công ty tiếp xúc với tình hình thực tế hoạt động kinh doanh cơng ty, giúp em có điều kiện gắn vào thực tiễn công việc Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới Ban Giám Đốc công ty CPĐT kinh doanh phát triển DV & TM Nam Long toàn thể chú, ạnh chị phòng kế tốn nhiệt tình giúp đỡ, hướng dẫn tận tình bảo, cung cấp số liệu để em hồn thành khóa luận Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Thầy TS Đặng Văn Lương tận tình giúp đỡ hướng dẫn em suốt trình hồn thành khóa luận Mặc dù có nhiều cố gắng hiểu biết kinh nghiệm hạn chế nên khóa luận em khơng tránh khỏi thiếu sót Kính mong góp ý quý báu quý thầy cô anh chị cơng ty để khóa luận em hoàn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC TÓM LƯỢC LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu .8 Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu đề tài 10 4.1 Phương pháp thu thập tổng hợp liệu 10 4.2 Phương pháp phân tích số liệu: .10 4.2.1 Phương pháp so sánh: 11 4.2.2 Phương pháp hệ số: 11 4.2.3 Phương pháp thay thế liên hoàn: 11 4.2.4 Phương pháp bảng biểu: .11 KẾT CẤU CỦA KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP 12 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 13 1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 13 1.1.1 Vốn kinh doanh 13 1.1.2.Hiệu sử dụng vốn kinh doanh 18 1.2 NỘI DUNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY 21 1.2.1 Phân tích cấu biến động VKD công ty .21 1.2.1.2 Phân tích cấu và biến động VLĐ 21 1.2.2 Phân tích hiệu sử dụng VKD cơng ty .22 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CPĐT KINH DOANH PHÁT TRIỂN TM & TM NAM LONG .24 2.1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH VÀ ẢNH HƯỞNG NHÂN TỐ MÔI TRƯỜNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CPĐT KINH DOANH PHÁT TRIỂN TM & DV NAM LONG .24 2.1.1 Tổng quan công ty CPĐT kinh doanh phát triển TM & DV Nam Long 24 2.1.2.1 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty CPĐT kinh doanh phát 25 triển TM & DV Nam Long 25 2.1.1.3 Tổ chức máy quản lý công ty CPĐT kinh doanh phát triển DV & TM Nam Long 25 2.1.1.4 Khái quát kết quả sản xuất kinh doanh công ty CPĐT kinh doanh phát triển DV & TM Nam Long năm 2012 và 2013 27 2.1.2 Ảnh hưởng nhân tố môi trường đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 29 2.2 Kết phân tích thực trạng tình hình hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Hằng Thuần 32 2.2.1 Kết phân tích liệu sơ cấp 32 2.2.1.1 Kết điều tra khảo sát 32 2.2.1.2 Kết vấn 33 2.2.2 Kết phân tích liệu thứ cấp 34 2.2.2.2 Phân tích cấu và biến động vốn lưu động 36 2.2.2.3 Phân tích cấu và biến động cửa vốn cố định 37 2.2.2.5 Phân tích hiệu sủ dụng vốn lưu động .39 1.2.2.7 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh 41 CHƯƠNG III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TBGD VIỆT HỒNG 42 3.1 kết luận đề xuất nâng cao hiệu sử dung vốn công ty TNHH TBGD Việt Hồng 42 3.1.1 Những kết đạt 42 3.1.2 Những mặt hạn chế, nguyên nhân hạn chế .43 3.2 Đề xuất ý kiến giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty: 44 3.2.1 Các đề xuất, kiến nghị công ty .44 3.2.2 Các đề xuất, kiến nghị Nhà nước 46 3.3 Điều kiện thực .47 KẾT LUẬN 48 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 49 DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ STT Số hiệu Tên sơ đồ, bảng biểu Sơ đồ Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý công ty CPĐT kinh doanh phát triển TM & DV Nam Long Bảng biểu Bảng 2.1 Phân tích cấu biến động tổng vốn kinh doanh Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Phân tích cấu biến động vốn cố định Bảng 2.5 Phân tích hiệu sử dụng VKD cơng ty năm 2012-2013 Bảng 2.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Bảng 2.7 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Bảng 2.8 Phân tích cấu biến động tổng vốn kinh doanh Phân tích cấu biến động vốn lưu động Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CPĐT TM & DV VKD VLĐ VCĐ BQ BCTC LN LNST DT TSCĐ ĐVT Cổ phần đầu tư Thương mại dịch vụ Vốn kinh doanh Vốn lưu động Vốn cố định Bình quâm Báo cáo tài Lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Tài sản cố định Đơn vị tính PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu  Dưới góc độ lý thuyết Trong hoạt động sản xuất kinh doanh vốn yếu tố bản, mang tính định quy mơ hiệu quả, chỗ đứng, vị DN thương trường Bất kỳ doanh nghiệp muốn tồn phát triển cần quan tâm đặc biệt tới việc tạo lập, quản lý vốn mà phải ln tìm cách nâng cao hiệu sử dụng vốn Nhất kinh tế thị trường, với cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp việc sử dụng đồng vốn cho có hiệu quan trọng Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn gắn liền với hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, vấn đề sử dụng vốn cách có hiệu vấn để đặt doanh nghiệp Ngày kinh tế thị trường với tham gia nhiều thành phần kinh tế hoạt động bình đẳng trước pháp luật, lợi cạnh tranh DN thương trường khơng phu thuộc vào số vốn nhiều hay ít, mà quan trọng số vốn có sử dụng cách có hiệu hay khơng Mỗi DN phải có phương pháp quản lý khoa học hoạt động kinh doanh nhằm đem lại hiệu kinh doanh cao Để làm điều đòi hỏi DN phải có hoạt động tính tốn, kiểm tra việc sử dụng vốn nhằm đảm bảo quyền chủ động sản xuất kinh doanh chủ động tài DN Để hoạt dộng kinh doanh mang lại hiệu cao đòi hỏi phải có lượng vốn tiền tệ bắt buộc Khơng có vốn khơng có hoạt động sản xuất kinh doanh Nhưng khơng phải DN có nhiều vốn DN kinh doanh có hiệu kiếm lợi nhuận tối đa Điều tùy thuộc vào nhiều lý lý phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh DN  Dưới góc độ thực tiễn Trong thời gian thực tập Công ty CPĐT kinh doanh phát triển TM & DV Nam Long, khảo sát tình hình huy động sử dụng vốn công ty năm 2013 2014 em thấy công ty trọng đến công tác quản lý sử dụng hiệu nguồn vốn kinh doanh Tuy nhiên, khủng hoảng kinh tế ảnh hưởng nhiều tới kinh tế Việt Nam, gây khó khăn cho DN, có Cơng ty CPĐT kinh doanh phát triển TM & DV Nam Long Công ty gặp nhiều khó khăn việc tìm kiếm giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn, gia tăng lợi nhuận để phát triển thị trường Và vấn đề tìm kiếm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề cấp thiết Công ty CPĐT kinh doanh phát triển TM & DV Nam Long Nhận thức điều đó, việc chọn đề tài: “Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty CPĐT kinh doanh phát triển TM & DV Nam Long” làm khóa luận tốt nghiệp mình, với hy vọng góp phần nhỏ vào việc sử dụng hiệu vốn kinh doanh DN Mục tiêu nghiên cứu đề tài Hệ thống hóa vấn đề lý luận chung vốn kinh doanh, hiệu sử dụng vốn kinh doanh tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Từ cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty thấy chất lượng công tác quản lý, hoạt động sản xuất kinh doanh, khả khai thác tiềm lực sẵn có, biết cơng ty nằm giai đoạn q trình phát triển, vị trí so với đối thủ cạnh tranh Từ giúp cơng ty tìm biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cách hợp lý nguồn lực tạo kết cao Đề xuất giải pháp hoàn thiện nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu vấn đề liên quan đến vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty CPĐT kinh doanh phát triển TM & DV Nam Long 3.2 Phạm vi nghiên cứu Không gian: Đề tài nghiên cứu hiệu sử dụng vốn Công ty CPĐT kinh doanh phát triển TM & DV Nam Long Thời gian thực tập công ty: từ tháng 12 năm 2014 đến tháng năm 2014 Nguồn số liệu phân tích: nguồn số liệu bao gồm tài liệu liên quan đến tình hình tài báo cáo tài chính, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán tài liệu khác Công ty CPĐT kinh doanh phát triển TM & DV Nam Long qua năm 2012 năm 2013 Phương pháp nghiên cứu đề tài 4.1 Phương pháp thu thập tổng hợp liệu  Phương pháp thu thập liệu sơ cấp: Sử dụng phương pháp thu thập số liệu phương pháp điều tra, phương pháp vấn + Phương pháp điều tra trắc nghiệm: Là phương pháp thực thông qua phiếu câu hỏi trắc nghiệm để tìm kiếm thơng tin phục vụ làm khố luận Để tìm kiếm thơng tin phục vụ cho việc làm khóa luận, em tiến hành phát phiếu điều tra cho nhân viên phòng kế tốn phiếu cho giám đốc công ty Nội dung câu hỏi xoay quanh vấn đề công tác sử dụng vốn cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn công ty + Phương pháp vấn: Là phương pháp vấn trực tiếp kế toán trưởng giám đốc công ty số vấn đề liên quan đến vấn đề nghiên cứu Những câu hỏi cụ thể trọng vào vấn đề liên quan đến hiệu sử dụng vốn công ty năm 2012 2013, định hướng công ty thời gian tới  Phương pháp thu thập liệu thứ cấp Phương pháp thu thập tài liệu thứ cấp là: phương pháp thu thập tài liệu, liệu sãn có cơng ty Trong q trình thực tập em thu thập số liệu BCTC công ty đặc biệt BCTC: bảng CĐKT báo cáo KQHĐKD năm 2012 2013 để làm sở cho việc phân tích Ngồi ra, em thu thập số tài liệu khác liên quan đến giấy đăng ký kinh doanh, trình hình thành phát triển công ty số tài liệu chuyên nghành phục vụ cho việc làm khóa luận 4.2 Phương pháp phân tích số liệu: Sử dụng phương pháp như: 10 CPĐT kinh doanh phát triển TM & DV Nam Long năm thể qua bảng sau: Bảng 2.2 Phân tích cấu và biến động tổng vốn kinh doanh Năm 2012 Chỉ tiêu VLĐ bq VCĐ bq Tổng ST Năm 2013 TT % So sánh năm 2013/2012 TT ST % 94.1 30.908.135.080 93.66 30016806680 2.090.116.792 6.34 1.871.520.450 5.87 100 31.888.327.130 100 vốn kinh 32.998.251.872 ST TT % TL % (891.328.390) 0.47 (2.88) (218.596.342) (0.47) (10.46) (1.109.924.732) doanh Qua bảng 2.1 ta thấy: Tổng vốn kinh doanh bình qn cơng ty năm 2013 so với năm 2012 giảm 1.109.924.732 nghìn đồng, tỉ lệ giảm 3.36% Trong đó: - Vốn lưu động bình quân năm 2013 so với năm 2012 giảm 891.328.390 nghìn đồng, tỉ lệ giảm 2.88% - Vốn cố định bình quân năm 2013 so với năm 2012 giảm 218.596.342 nghìn đồng, tỉ lệ giảm 10.46% Như vậy, tổng vốn kinh doanh bình qn cơng ty giảm vốn lưu động vốn cố định bình quân giảm Đối chiếu với tình hình thực tiêu doanh thu bán hàng lợi nhuận trước thuế ta thấy: Doanh thu bán hàng năm 2013 so với năm 2012 giảm 3.344.410.900 đồng, tỷ lệ giảm 16%; lợi nhuận sau thuế năm 2013 so với năm 2012 giảm 131.811.112 nghìn đồng, tỷ lệ giảm 50% Như vậy, việc quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty năm 2013 chưa tốt năm 2012,vì vốn kinh doanh giảm doanh thu lợi nhuận sau thuế giảm Xét mặt tỷ trọng: - Vốn lưu động bình qn năm 2013 có tỷ trọng 94.13%, so với năm 2012 93.66%, tăng 0.47% - Vốn cố định bình quân năm 2013 có tỷ trọng 5.87%, so với năm 2012 6.34 % giảm 0.47% Như vậy, sau thời gian hoạt động quy mô vốn kinh doanh công ty có tăng lên Trong năm 2013 2012 vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn vốn cố định tỷ trọng vốn lưu động có xu hướng giảm vào năm 2013 Cơ cấu 34 (3.36) hợp lý, cơng ty hoạt động lĩnh vực kinh doanh chủ yếu nên tỷ trọng vốn cố định tổng vốn kinh doanh nhỏ so với vốn lưu động Nhìn chung VKD công ty năm 2013 giảm so với năm 2012, cấu vốn chưa hợp lý Tuy nhiên giảm tốt hay xấu phải xem xét dựa kết hoạt động kinh doanh để đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.4 ĐVT: VNĐ Năm 2012 ST TT % 32.998.251.872 100 2.179.625.011 6.6 30.818.626.861 93.4 Chỉ tiêu Tổng NVKD Nợ phải trả BQ VCSH BQ Năm 2013 ST 31.888.327.130 1.325.862.410 30.562.464.720 TT % 100 4.17 95.83 So sánh năm 2013/2012 ST TT % TL % (1.109.924.732) (3.36) (853.762.601) (2.43) (39.17) (256.162.140) 2.43 (0.83) Qua bảng số liệu cho ta thấy, năm 2013 khoản nợ phải trả chiếm tỷ trọng thấp tổng số VKD công ty 4.17% có xu hướng giảm so với năm 2012 Trong nguồn vốn CSH chiếm tỷ trọng lớn 95.8% có xu hướng tăng lên so với năm 2012 Cụ thể: Nợ phải trả bình quân năm 2013 công ty giảm 853.762.601đồng so với năm 2012 tương ứng với tỷ lệ giảm 39.17% VCSH bình quân năm 2013 giảm 256.162.140 đồng so với năm 2012 tương ứng với tỷ lệ giảm 0.83%.Nguồn nợ phải trả chiếm tỷ trọng nhỏ so với nguồn vốn chủ sở hữu cho ta thấy tài cơng ty khơng phải phụ thuộc nhiều vào việc vay, tăng khả tự chủ vốn 2.2.2.2 Phân tích cấu và biến động vốn lưu động Bảng 2.2 phân tích cấu biến động vốn lưu động Chỉ tiêu Tổng VLĐ BQ Tiền khoản Năm 2012 ST 30.908.135.080 TT % 93.66 Năm 2013 ST 30016806680 So sánh năm 2013/2012 TT % ST TT % 94.13 (891.328.390) TL % (2.88) 43 13.306.450.983 44.33 20.014.530 1.33 0.15 396.060.255 1.28 9.366.125 0.03 (386.694.130) (1.25) (97.6) 17.139.834.950 85.853.429 55.45 0.27 16.629.242.071 71.747.501 55.4 0.24 (510.592.880) (14.105.928) (0.05) (0.03) (2.98) (16.43) tương 13.286.436.450 đương tiền Các khoản phải thu NH Hàng tồn kho TSNH khác Dựa vào bảng 2.2: 35 Tổng vốn lưu động bình quân năm 2013 so với năm 2012 giảm 891.328.390 đồng, tỷ lệ giảm 2.88 % Trong doanh thu bán hàng thực năm 2013 so với năm 2012 giảm 3.344.410.900 đồng, tỷ lệ giảm 16%; lợi nhuận sau thuế năm 2013 so với năm 2012 giảm 131.811.112 nghìn đồng, tỷ lệ giảm 50% Như vậy, đánh giá chung việc quản lý, sử dụng vốn lưu động công ty chưa tốt tỷ lệ giảm doanh thu 16% lớn tỷ lệ giảm vốn lưu động 2.88% Phân tích chi tiết khoản mục ta thấy: - Tiền tương đương tiền bình quân tăng 20.014.530 đồng, tỷ lệ tăng 0.15 % - Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân giảm 386.694.130 đồng, tỷ lệ giảm 97.6% - Hàng tồn kho bình quân giảm 510.592.880 đồng, tỷ lệ giảm 2.98% - Tài sản ngắn hạn khác bình quân giảm 14.105.928 đồng, tỷ lệ giảm 16.43% Như vậy, vốn lưu động công ty giảm chủ yếu mục: hàng tồn kho, phải thu khách hàng giảm, tài sản ngắn hạn giảm Phân tích tỷ trọng khoản mục ta thấy: - Khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn 55.4% có xu hướng giảm khơng đáng kể 0.05% so với năm 2012, tiền tương đương tiền chiếm tỷ trọng lớn thứ hai 44.33% tỷ trọng tăng 1.33 % so với năm 2012, , khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn thứ tỷ trọng giảm 1.25% so với năm 2012, tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng thứ tỷ trọng giảm 0.03% so với năm 2012 Như vậy, thấy quy mơ vốn lưu động công ty thu hẹp lại Sự giảm giá trị vốn lưu động hầu hết giá trị khoản mục tài sản ngắn hạn tăng giảm, trừ khoản tiền tương đương tiền tăng Về cấu phân bổ, vốn lưu động công ty phân bổ hợp lý Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn thứ va giảm so với năm 2012 chứng tỏ công tác quản lý vốn công ty tốt tỷ lệ bị chiếm dụng vốn giảm Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng nhỏ lớn thứ phù hợp với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mại 2.2.2.3 Phân tích cấu và biến động cửa vốn cố định Bảng 2.3 phân tích cấu biến động vốn cố định Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 36 So sánh năm 2013/2012 TT ST Tổng VCĐ BQ (%) TT ST (%) 1.871.520.450 5.87 ST TT % (218.596.342) (0.47) TL % 2.090.116.792 6.34 (10.46) 1.566.932.905 74.97 1.412.656.131 75.48 (154.276.774) 0.51 (9.85) 523.183.887 25.03 458.863.319 24.52 (64.320.568) (12.29) TSCĐ TSDH khác (0.51) Nhận xét: Qua bảng phân tích số liệu 2.3 ta thấy tổng vốn cố định năm 2013 so với năm 2012 giảm 218.596.342 đồng tỷ lệ giảm 10.46% sâu vào phân tích khoản mục vốn cố định ta có: - Tại sản cố định năm 2013 so với năm 2012 giảm 154.276.774 đồng, tỷ lệ giảm 9.85% tỷ trọng khoản mục tổng vốn cố định lại tăng 0.51% - Tài sản dài hạn khác năm 2013 so với năm 2012 giảm 64.320.568 đồng, tỷ lệ giảm 12.29% Như vậy: tổng vốn cố định năm 2013 giảm so với năm 2012 chủ yếu khoản mục tài sản cố định giảm khoản mục TSDH khác giảm điều phản ánh lực quản lý vốn cố định cơng ty chưa tơt, doanh ngiệp cần có biện pháp để củng cố tài sản sử dụng tài sản tốt 2.2.2.4 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.4 phân tích hiệu sử dụng VKD công ty năm 2012-2013 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng Lợi nhuận kinh doanh sau thuế Vốn kinh doanh bình quân Hệ số DT/VKD bq Năm 2012 ST Năm 2013 ST So sánh Chênh lệch TL(%) 20.910.428.909 17.566.018.000 (3.344.410.900) (16) 263.561.354 131.750.242 (131.811.112) (50) 32.998.251.872 31.888.327.130 (1.109.924.732) (3.36) 0.55 (0.084) (13.25) 0.004 (0.004) (50) 0.634 (lần) Hệ số LN/VKD bq 0.008 37 (lần) Từ số liệu phân tích biểu ta thấy hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty năm 2013 so với năm 2012 giảm Cụ thể: - Hệ số doanh thu vốn kinh doanh bình quân năm 2013 0.634 lần giảm 0.084 lần so với năm 2012, tỷ lệ giảm 13.25% - Hệ số lợi nhuận vốn kinh doanh bình quân năm 2013 0.004 lần giảm 0.004 lần so với năm 2012, tỷ lệ tăng 50% Như năm 2013 công ty sử dụng quản lý chưa tốt vốn kinh doanh 2.2.2.5 Phân tích hiệu sủ dụng vốn lưu động Bảng 2.5 phân tich hiệu sử dụng vốn lưu động Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Doanh thu 20.910.428.909 Lợi nhuân sau thuế So sánh Chênh lệch TL(%) 17.566.018.000 (3.344.410.900) (16) 263.561.354 131.750.242 (131.811.112) (50) VLĐ BQ 30.908.135.080 30.016.806.680 (891.328.390) (2.88) Hệ số DT/VLĐ bq 0.68 0.58 (0.1) (14.7) Hệ số LN/VLĐ bq 0.008 0.004 (0.004) (50) Giá vốn hàng bán 18.116.582.712 15.866.403.064 (2.250.179.650) (12.42) Số vòng quay vốn lưu động ( vòng)(6/3) Số ngày chu chuyển VLĐ (ngày)(360/7) 4.64 0.53 (4.11) (88.57) 78 679 601 770 Dựa vào số liệu tổng hợp bảng 2.5, ta có: - Hệ số doanh thu vốn lưu động bình quân: tiêu cho biêt kỳ kinh doanh đồng VLĐ tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại đồng doanh thu cho doanh nghiệp Hệ số doanh thu vốn lưu động bình quân năm 2013 0.58 lần giảm 0.1 lần so với năm 2012, tỷ lệ giảm 14.7% - Hệ số lợi nhuận vốn lưu động bình quân: tiêu cho biết đồng vốn lưu động bình qn kỳ có khả tạo đồng lợi nhuận Hệ số lợi nhuận vốn lưu động bình quân năm 2013 0.004 lần, giảm 0.004 lần so với năm 2012 , tỷ lệ giảm 50% 38 - số vòng quay vốn lưu động: tiêu cho thấy kỳ kinh doanh số vốn lưu động quay vòng, Số vòng quay vốn lưu động năm 2013 0.53 vòng giảm 4.1 vòng so với năm 2012, tỷ lệ giảm 88.57% số ngày vòng quay tăng 601 ngày, tỷ lệ tăng 770% Như vậy, qua phân tích ta thấy tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm 2013 so với năm 2012 chưa tốt Số vòng quay vốn lưu động giảm số ngày vòng quay vốn lưu động tăng chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2013 chậm so với năm 2012, làm cho công ty lượng vốn lớn so với tổng số vốn công ty Mặc dù công ty mở rộng quy mô vốn lưu động, vốn lưu động sử dụng chưa có hiệu cao, kết kinh doanh thu không lớn, cơng ty cần có biện pháp kịp thời để khắc phục 2.2.2.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Bảng 2.6 Phân tich hiệu sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu Doanh thu LNST Tổng VCĐ bq Hệ số DT/ VCĐ Hệ số LN/VCĐ Năm 2012 ST Năm 2013 ST 20.910.428.909 17.566.018.000 263.561.354 2.091.116.792 10 0.126 131.750.242 1.871.520.450 9.38 0.07 So sánh ST LT(%) (3.344.410.900 ) (131.811.112) (218.596.342) (0.62) (0.056) (16) (50) (10.46) (6.2) (44.44) Dựa vào số liệu bảng 2.7 ta thấy: - Hệ số doanh thu vốn cố định bình quân: tiêu cho biết kỳ kinh doanh đồng vốn cố định tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại đồng doanh thu cho doanh nghiệp Hệ số doanh thu vốn cố định bình quân năm 2013 9.38 lần, giảm 0.62 lần so với năm 2012 (10 lần), tỷ lệ giảm 6.2% - Hệ số lợi nhuận vốn cố định bình quân: tiêu cho biết đồng vốn cố định bình quân kỳ có khả tạo đồng lợi nhuận Hệ số lợi nhuận vốn cố định bình quân năm 2013 0.07 lần, giảm 0.056 lần so với năm 2012 (0.126 lần), tỷ lệ giảm 44.44% Nhìn vào số liệu phân tích ta thấy tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn cố định công ty giảm chứng tỏ khả tạo lợi nhuận khả sinh lời đồng vốn cố định năm 2013 giảm so với năm 2012 cơng ty cần có biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng 39 1.2.2.7Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Mo/ VKD bqo X Po / M1/VKDbq1 M1/VKDbq1 Chỉ tiêu Mo x P0/Mo x P1/M1 PVKDbq PVKDbq Chung M/VKDBQ PVKDbq P/M TL Số lần (%) Số lần TL (%) Số lần TL (%) 5=4-2 6=5/2 7=3-2 8=7/2 9=4-3 10=9/2 Hệ số LN/VKD bq 40 CHƯƠNG III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY TNHH TBGD VIỆT HỒNG 3.1 kết luận đề xuất nâng cao hiệu sử dung vốn công ty TNHH TBGD Việt Hồng 3.1.1 Những kết đạt Qua số liệu phân tích với việc quan sát nghiên cứu thực tế công ty TNHH TBGD Việt Hồng, công ty đạt kết sau: - Về tình hình vốn kinh doanh cơng ty + Vốn kinh doanh bình quân năm 2013 tăng lên so với năm 2012, giúp công ty mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh Đặc biệt, năm 2013 năm tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn, nhiều doanh nghiệp phải thu hẹp quy mô sản xuất hay chí bị phá sản, việc cơng ty TNHH TBGD Việt Hồng mở rộng quy mô vốn kinh doanh chứng tỏ thành công lớn mà công ty đạt Tỷ trọng vốn cố định bình quân có xu hướng giảm song cấu vốn kinh doanh công ty hợp lý + Trong năm 2013 vốn lưu động công ty tăng so với năm 2012, khoản phải thu ngắn hạn giảm, tiền khoản tương đương tiền tăng, hàng tồn kho tăng, việc giảm khoản phải thu ngắn hạn tăng khoản mục tiền tương đương tiền chứng tỏ năm qua việc kinh doanh công ty gặp nhiều thuận lợi, việc bị khách hàng chiếm dụng vốn giảm - Nguồn vốn thường xuyên bình qn năm 2013 cơng ty tăng so với năm 2012, chủ yếu vốn chủ sở hữu tăng Vốn chủ sở hữu tăng giúp công ty chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh Trong năm 2013 năm công ty hoạt động có lãi khoản lợi nhuận sau thuế cơng ty tăng 151.983454 nghìn đồng so với năm 2012 - Về hiệu sử dụng vốn kinh doanh: + Trong năm 2013 kinh tế nước ta dần hồi phục, khó khăn giảm bớt nên lợi nhuận sau thuế công ty dương, chứng tỏ công ty làm ăn có lãi, việc sử dụng vốn kinh doanh công ty đem lại hiệu định 41 - Về nhân lực: Đội ngũ cán công nhân viên qua năm hoạt động hoàn thiện đủ số lượng kinh nghiệm, lực làm việc, việc phân công lao động hợp lý phù hợp với trình độ nhân viên - Về thị trường: Thị trường công ty ngày mở rộng có uy tín thị trường, số lượng đơn đặt hàng ngày tăng 3.1.2 Những mặt hạn chế, nguyên nhân hạn chế Bên cạnh kết đạt được, cơng ty TNHH TBGD Việt Hồng hạn chế vấn đề sử dụng vốn kinh doanh Những tồn khiến cho hiệu kinh doanh công ty tăng chậm hai năm qua Để công ty tiếp tục hoạt động kinh doanh có hiệu quả, cơng ty cần tìm ngun nhân có biện pháp khắc phục kịp thời tồn Một số tồn trọng yếu nguyên nhân sau: + Về tình hình vốn kinh doanh cơng ty - Vốn lưu động công ty tăng cường khoản mục tiền khoản tương đương tiền tăng khoản mục tiền chiếm chủ yếu điều chứng tỏ công ty để ứ đọng lượng vốn lớn công ty đem lượng vốn đầu tư thu khoản lợi nhuận định, hàng tồn kho tăng nhanh cho thấy năm qua công ty áp dụng kế hoạch bán hàng chưa tốt với lượng hàng tồn kho lớn công ty nên lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho để phòng rủi ro từ việc giảm giá thị trường Cơ cấu phân bổ vốn lưu động chưa hợp lý, tỷ trọng khoản mục hàng tồn kho khoản mục tiền lớn, điều gây lãng phí vốn cho công ty - Vốn cố định cơng ty giảm xuống, khoản mục tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn Tài sản cố định công ty chiếm tỷ trọng chủ yếu vốn cố định song sách đầu tư phân bổ vốn cố định chưa tốt, khoản mục vốn cố định hạn chế - Nguồn vốn thường xuyên năm 2013 công ty tăng lên nguồn vốn chủ sở hữu nợ phải trả tăng song tỷ trọng nợ phải trả lớn so với vốn chủ sở hữu chứng tỏ khả tự chủ tài công ty bị giảm sút Nguồn vốn thường xuyên không đủ bù đắp cho tài sản dài hạn, nguồn vốn luân chuyển so với giá trị tài 42 sản ngắn hạn giảm cho thấy khả huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh trang trải cho loại tài sản công ty bị suy giảm - Nguyên nhân Có nhiều nguyên nhân dẫn đến tồn hạn chế việc sử dụng vốn kinh doanh công ty song nguyên nhân chủ yếu khó khăn chung kinh tế năm qua - Do kinh tế khó khăn nên năm qua việc tiêu thụ sản phẩm công ty chưa tốt lượng hàng tồn kho tăng cao - Hiện tại, cơng ty chưa có phận chuyên trách để xây dựng kế hoạch cụ thể chi tiết quản lý sử dụng vốn, chưa tiến hành phân tích tiêu kết kinh doanh, hiệu sử dụng vốn nên cơng ty chưa có phương án sử dụng vốn tối ưu - Hiệu sử dụng vốn cố định bị giảm công ty chưa quan tâm mức đến việc sử dụng tu bổ máy móc, thiết bị, thiết bị chưa sử dụng cách tối ưu, có tài sản không sử dụng bảo dưỡng cách làm cho q trình hao mòn diễn nhanh 3.2 Đề xuất ý kiến giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty: 3.2.1 Các đề xuất, kiến nghị công ty - Xác định nhu cầu vốn lưu động làm huy động vốn: Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết đảm bảo hoạt động SXKD doanh nghiệp tiến hành liên tục, tiết kiệm, có hiệu Trong điều kiện kinh tế thị trường, nhu cầu VLĐ cho SXKD doanh nghiệp phải tự trang trải điều có ý nghĩa quan trọng đảm bảo cho q trình sản xuất lưu thơng DN tiến hành liên tục đồng thời tránh lãng phí, ứ đọng vốn ngồi sở để tổ chức nguồn vốn hợp lý, hợp pháp, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn doanh nghiệp Do việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng VLĐ giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh DN, để phát huy hiệu sử dụng vốn cơng ty cần xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn hợp lý, việc xây dựng đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết để từ có biện 43 pháp huy động vốn đáp ứng cho hoạt động kinh doanh nhằm tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí, ứ đọng vốn thiếu vốn gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh - Giảm lượng hàng tồn kho: Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp tiến hành sản xuất đến đâu mua hàng đến mà cần có ngun vật liệu hàng hố dự trữ Nó khơng trực tiếp tạo lợi nhuận có vai trò lớn để q trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường, nhiên dự trữ nhiều gây tốn chi phí, ứ đọng vốn dự trữ q trình sản xuất bị gián đoạn gây hậu Do DN nên xác định lượng hàng tồn kho cho phù hợp + Cơng ty nên xác định mức dự trữ an tồn: mức dự trữ an toàn nhân tố ảnh hưởng đến mức đặt hàng mức đặt hàng cao mức dự trữ an tồn thấp ngược lại, ảnh hưởng nên tính mức đặt hàng cần quan tâm đến yếu tố khác để từ xác định giá trị đầu từ vào tồn kho thấp + Ngoài cơng ty cần theo giõi tình hình biến động thị trường, giá cả, tỷ giá, lượng hàng tồn kho, nhu cầu hàng cho đơn hàng năm tới để xác định nhu cầu hàng tồn kho cho hợp lý + Cần có phương án trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho nhằm giúp công ty chủ động thực bảo toàn vốn lưu động - Quản lý tiền mặt hiệu quả: + Tiền mặt thân loại tài sản không sinh lãi quản lý tiền mặt việc tối thiểu hố lượng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng nhiên việc giữ tiền mặt kinh doanh cần thiết Quản lý tiền mặt phải liên quan chặt chẻ đến việc quản lý loại tài sản gắn liền với tiền mặt loại chứng khốn có khả tốn cao Nó giữ bước đệm cho quản lý tiền mặt, cơng ty có nhiều tiền mua chứng khốn, cần tiền bán chứng khốn cách dễ dàng, cơng ty sử dụng chứng khốn có khả tốn cao để trì tiền mặt mức độ mong muốn 44 - Mở rộng nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định: + Công ty cần xây dựng kế hoạch mua sắm, đầu tư tài sản cố định từ đầu kỳ kinh doanh Dựa vào tình hình khấu hao lũy kế, cơng ty xác định xem tài sản khấu hao phần trăm giá trị, bù đắp vốn đầu tư bỏ hay chưa để có kế hoạch đổi Đồng thời, vào dự án, hợp đồng mục tiêu công ty kỳ kinh doanh để xác định quy mô vốn cố định cần đầu tư + Tiến hành nâng cấp tài sản cố định thông qua việc bảo dưỡng thường xuyên hay sửa chữa lớn theo kế hoạch: điều hiển nhiên VCĐ không bảo toàn tài sản cố định bị hư hỏng phải sa thải trước thời hạn Vì sữa chữa coi biện pháp bảo toàn vốn cố đinh, việc giúp cho tài sản cố định không bị hư hỏng hay giảm công suất nhanh so với tiêu chuẩn + Đánh giá đánh giá lại TSCĐ việc đánh giá giá trị tài sản cố định tạo điều kiện phản ánh xác tình hình biến động vốn, quy mơ vốn, tính đủ chi phí khấu hao tài sản cố định + Đối với tài sản cố định không dùng đến, việc để lại chúng tiêu tốn số tiền công ty cho việc bảo quản, sửa chữa nên lựa chọn phương pháp lý hợp lý nhất, vừa giảm khoản chi phí, vừa thu hồi khoản vốn 3.2.2 Các đề xuất, kiến nghị Nhà nước - Để nâng cao lực cho doanh nghiệp việc đầu tư chước hết yếu tố người, Việt Nam đất nước có nguồn lao động dào, lực lược độ tuổi lao động chiếm tỷ lệ cao, lượng lao động qua đào tạo có tay nghề thấp Vì nhà nước nên tập chung phát triển nguồn nhân lực có trình độ chun mơn cao để đáp ứng nhu cầu cho doanh nghiệp - Nhà nước nên tạo điều kiện giúp đỡ để doanh ngiệp tạo chổ đứng thị trường nước, giúp đỡ doanh nghiệp tìm kiếm nguồn đầu tư từ nước ngồi, đưa sách khuyến khích doanh nghiệp xuất hàng hố, thủ tục hành giải nhanh, gọn, pháp luật - Xây dựng sách thuế hợp lý phù hợp với phát triển kinh tế - Điều chỉnh lãi xuất cho vay phù hợp với biến động thị trường 45 - Ngồi nhà nước phải đảm bảo ổn định sách vĩ mơ tạo mơi trường an ninh trị ổn định, đồng thời nhà nước phải xây dựng kinh tế có hội nhập phải đảm bảo độc lập tự chủ không phụ thuộc vào nước ngồi có sách khống chế không để lạm phát tăng cao 3.3 Điều kiện thực Cùng với tích lũy kinh nghiệm hoạt động kinh tế thị trường, nhà quản trị cơng ty cần linh hoạt q trình vận dụng phối hợp biện pháp huy động vốn với tùy theo biến động hoàn cảnh chung điều kiện cụ thể công ty Hơn nữa, biện pháp sử dụng thường có mối liên hệ với nhau, thực tốt biện pháp tạo điều kiện sở thành công biện pháp khác Vì giải pháp đề thường đòi hỏi phải thực cách đồng bộ, nhịp nhàng Ngồi cơng ty cần tranh thủ tối đa ưu sẵn có giúp đỡ từ bên ngồi, khơng mặt kinh tế mà nhiều lĩnh vực khác phản ánh vướng mắc, kiến nghị công ty tới quan chức Nhà nước hay cung cấp thông tin vấn đề mà công ty quan tâm Sự hỗ trợ Nhà nước dành cho doanh nghiệp có vai trò to lớn Sự giúp đỡ trước tiên thể qua việc Nhà nước nhanh chóng hồn thiện hệ thống văn pháp luật sách kinh tế Ngoài ra, yêu cầu Nhà nước việc tạo môi trường pháp lý thuận lợi tự chủ mong muốn doanh nghiệp thời điểm 46 KẾT LUẬN Như vốn thực cần thiết để doanh nghiệp bắt đầu trì hoạt động kinh doanh Muốn tồn phát triển hoạt động doanh nghiệp phải tiến hành cách hiệu Vì việc quản lý vốn thiếu Nó vấn đề sống cho doanh nghiệp, đảm bảo cho doanh nghiệp đạt mục tiêu đề Sau thời gian tiếp xúc thực tế công ty TNHH Hằng Thuần, đựơc giúp đỡ tận tình cán cơng nhân viên cơng ty đặc biệt phòng kế tốn, với bảo cặn kẽ cô giáo THS Phạm Quỳnh Vân, sở kiến thức tiếp thu q trình học tập, em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Qua phân tích tình hình thực tế sử dụng vốn kinh doanh công TNHH Hằng Thuần em thấy thành tựu mà công ty đạt được, hạn chế tồn cần khắc phục thời gian tới để công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nhằm góp phần đưa đất nước tiến vào xu hội nhập toàn cầu hóa giai đoạn Tuy nhiên hạn chế thời gian tìm hiểu, nghiên cứu kiến thức hiểu biết chun mơn, khóa luận khơng tránh khỏi sai sót Em mong Thầy cô, bạn bè, anh chị cán nhân viên công ty TNHH Hằng Thuần bảo đưa nhận xét, góp ý để em hoàn thiện chuyên đề tốt nghiệp kiến thức thân Một lần em xin chân thành cảm ơn cô giáo THS Phạm Quỳnh Vân, cán công ty TNHH Hằng Thuần tận tình bảo em suốt thời gian thực tập hồn thành khóa luận tốt nghiệp 47 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Chủ biên: PGS.TS Trần Thế Dũng (năm 2008), Phân tích kinh tế doanh nghiệp Thương mại, NXB Thống kê, Đại học Thương Mại Chủ biên: TS Đàm Văn Huệ (năm 2006), Hiệu quả sử dụng vốn doanh nghiệp vừa và nhỏ, NXB Đại học kinh tế quốc dân Tác giả: Đinh Văn Sơn (năm 2007), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Đại học Thương Mại Tác giả: PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (năm 2006), Phân tích kinh tế doanh nghiệp, lý thuyết và thực hành, Nxb thống kê, ĐH kinh tế quốc dân Bộ tài (năm 2008), Chế độ Kế toán doanh nghiệp – Báo cáo tài chính, NXB Thống kê Trang web phủ, trang web tài chính, kế tốn… Luận văn khóa 42, 43 trường Đại học Thương mại 48 ... LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 13 1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 13 1.1.1 Vốn kinh doanh. .. Nam Long 12 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1.1 Vốn kinh. .. hoạt động kinh doanh công ty CPĐT kinh doanh phát triển TM & DV Nam Long Công ty CPĐT kinh doanh phát triển DV & TM Nam Long công ty dịch vụ chuyên tổ chức kiện, tiệc cưới kinh doanh dịch vụ ăn