PRIVE ACTION LANCE BEGGS BẢN TIẾNG VIỆT - VOLUME 03

VOLUME BA CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH Chương Bốn - Chiến lược - YTC Giá Action Trader 4.1 - Chiến lược - Nhà giao dịch hành động giá YTC Chúng chuẩn bị chiến trường Chúng tơi tiến hành phân tích thị trường; xác định khung cấu trúc xu hướng di chuyển khn khổ Chúng tơi thiết lập xu hướng cho xu hướng có khả tương lai theo dõi hành động giá theo để cập nhật xu hướng thơng tin đến với ánh sáng Bây lúc để tìm quản lý hội thương mại hành động thị trường xác suất cao, hội giao dịch rủi ro thấp Trong chương này, xem xét chiến lược Nhà giao dịch hành động giá YTC Và chúng tơi làm việc thơng qua ví dụ cho thấy cách xác định, thực thi quản lý hội thương mại 4.2 - Khái niệm thiết lập 4.2.1 Công thức kỳ vọng Tất nhà giao dịch nên quen thuộc với công thức kỳ vọng: • Expectancy = (Win% x Average Win) - (Mất% x Trung bình) Cơng thức kỳ vọng cung cấp phương tiện định lượng cạnh bạn qua loạt giao dịch Một chiến lược giao dịch kiếm tiền mẫu giao dịch có kỳ vọng lớn Chiến lược thua có kết Thành cơng qn đòi hỏi kỳ vọng tích cực Kỳ vọng tích cực yêu cầu chiến lược giao dịch bạn (và việc bạn thực chiến lược đó) để tối đa hóa hai tỷ lệ sau: • Thắng lợi% o Thắng% = số giao dịch trúng thưởng chia cho tổng số giao dịch mẫu o Chúng đặt mục tiêu cho tỷ lệ phần trăm giao dịch giành cao tốt o Lưu ý việc tối đa hóa tỷ lệ giảm thiểu% tổn thất • Tỷ lệ thắng / thua (WLSR) o WLSR = thắng lợi trung bình chia cho tổn thất trung bình o Chúng tơi đặt mục tiêu giành chiến thắng trung bình lớn mức thua lỗ trung bình Hầu hết nhà giao dịch tập trung tất lượng họ vào việc tối đa hóa% Win họ Rất nỗ lực dành để tối đa hóa WLSR họ Là nhà giao dịch chuyên nghiệp, phải nhận thức nhu cầu tối đa hóa hai tỷ lệ Nhà giao dịch hành động giá YTC quản lý thơng qua phương tiện sau: • Thắng lợi%: o Các thiết lập thiết kế cho chuyển động giá theo hướng thương mại chúng tôi, kết trật tự tạo cảm xúc người định (Mục 4.2.2 Nguyên tắc Đằng sau vị trí thiết lập Trader Trader giá thành) o Mục đầu vòng xoay giá để tăng khả đảm bảo lợi nhuận trước đảo ngược tránh khỏi (Mục 4.4.3 - Mục nhập) o Chiến lược quản lý thương mại tích cực nhằm đảm bảo lợi nhuận giữ lại thay trả lại thị trường thị trường thay đổi (Mục 4.4.4 - Quản lý xuất cảnh thương mại) Hình 4.1 - Tối đa hóa tỷ lệ cơng thức kỳ vọng • WLSR: o Nhận thấy cú swing có chuyển động hạn chế, mục nhập sớm giảm thiểu rủi ro tối đa hóa phần thưởng tiềm (ví dụ: Phần thưởng gia tăng: tỷ lệ rủi ro) (Mục 4.4.3 - Mục nhập) o Chiến lược quản lý thương mại tích cực nhằm tối đa hóa lợi nhuận giảm thiểu rủi ro (Mục 4.4.4 - Quản lý xuất cảnh thương mại) 4.2.2 Nguyên tắc đằng sau vị trí thiết lập Trader Action Action giá YTC Bạn nên nhớ điều sau từ Chương 2: Thị trường khơng có biến động giá Họ người giao dịch đưa định giao dịch Cách để kiếm lợi nhuận sở qn thơng qua việc tìm kiếm hội có xác suất cao đủ số nhà giao dịch đưa định giao dịch, điều dẫn đến lưu lượng ròng theo hướng cụ thể sau hành động để giao dịch với luồng lệnh Chúng thấy định nhà giao dịch cá nhân thường đốn trước, dẫn đến khơng có cạnh tối thiểu thị trường Tuy nhiên vào thời điểm căng thẳng, chúng trở nên dễ dự đoán nhiều Do đó, cách tiếp cận giao dịch chúng tơi cần dựa hiểu biết cách kiếm lợi nhuận từ thị trường: • Chúng tơi xác định khu vực có đủ số lượng thương nhân bị căng thẳng đưa định giao dịch để giảm bớt căng thẳng sau hành động trước với họ để kiếm lời từ dòng lệnh kết Đó sở đằng sau chiến lược thiết lập Nhà giao dịch hành động giá YTC Tìm khu vực biểu đồ nơi nhà giao dịch khác đưa định giao dịch bạn có lợi Nhập vào trước thay đổi dòng lệnh ròng bạn có hội lớn để kiếm lời (miễn bạn quản lý tốt giao dịch) Một cách khác để xem xét điều phai mờ người chống lại thị hiếu thiên vị Chương dạy phương pháp xác định xu hướng thị trường - đường kháng cự - hướng xu hướng tương lai có khả Bây chúng tơi muốn tìm địa điểm biểu đồ nơi nhà giao dịch khác chiến đấu với thiên vị Chúng xác định khu vực nơi họ nhận chúng sai buộc phải Có hai khái niệm đằng sau tất thiết lập - yếu mờ nhạt thương nhân bị mờ dần Độ mờ nhạt dần Xu hướng tương lai di chuyển theo hướng sức mạnh chống lại yếu Do đó, chúng tơi hướng tới ln ln giao dịch theo hướng - với sức mạnh chống lại yếu đuối Chúng không làm điều cách xác định sức mạnh mới, nhảy tàu theo hướng - thường muộn mục nhập Thay vào đó, chúng tơi muốn xác định điểm yếu theo hướng ngược lại trước điểm điểm yếu tạo nhiều sức mạnh Đây điểm mà người giao dịch với điểm yếu nhận họ sai bị buộc khỏi thị trường, định thoát tùy ý điểm dừng họ kích hoạt Chương cho thấy cách xác định điểm yếu Bây sử dụng khái niệm phân tích để xác định lĩnh vực thương mại chúng tơi Chúng tơi tìm kiếm điểm yếu số lĩnh vực - xung quanh S / R (khung thời gian cao S / R, phạm vi S / R, swing H / L) pullbacks xu hướng • Thương nhân vào hướng điểm yếu, vào khu vực S / R, tham gia giao dịch xác suất thấp Việc đẩy vào khu vực có nhiều khả thất bại • Thương nhân tham gia vào breakout cho thấy điểm yếu tham gia giao dịch xác suất thấp Việc phá vỡ có khả thất bại • Các nhà giao dịch làm mờ dần đột phá, cho thấy yếu đuối pullback nó, lấy giao dịch xác suất thấp Việc rút ngắn đột phá có khả thất bại, dẫn đến tiếp tục theo hướng đột phá • Các nhà đầu tư cố gắng nắm bắt xu hướng đảo chiều, ngược lại xu hướng giảm điểm yếu, giao dịch xác suất thấp Sự sụt giảm nhiều khả thất bại, dẫn đến tiếp tục xu hướng Bạn nhận thấy hiểu biết hướng xu hướng tương lai cung cấp cho lĩnh vực hội thương mại Hình 4.2 - Xác định điểm yếu Chiến lược Nhà giao dịch hành động giá YTC cách tiếp cận tương đối để giao dịch Bạn nghe thuật ngữ trái ngược, sử dụng liên quan đến đầu tư giao dịch Nó có nghĩa ngược lại đám đông, thường đề cập sở cho nhiều phương pháp tiếp cận giao dịch thành cơng Người sau giả định cách để thành công giao dịch đơn giản chống lại động thái thị trường Đây cách để thành công thông qua cách tiếp cận trái ngược Nó ngu xuẩn Cách để thành công thông qua phương pháp giao dịch trái ngược chọn lọc Không phản đối cách mù quáng động thái thị trường; người đám đơng chiếm vị trí xác suất thấp Chúng chọn lọc xác định lần di chuyển yếu, nhằm nhập chúng bị choáng ngợp lực mạnh Fading Trapped Traders Một cách khác để xem xét khái niệm đằng sau thiết lập xác định giao dịch với nhà giao dịch bị mắc kẹt Chúng tơi muốn tìm địa điểm biểu đồ nơi nhà giao dịch khác chiến đấu với xu hướng xu hướng tương lai Chúng xác định khu vực mà họ (hoặc bị) bị mắc kẹt vẽ, nhận họ sai buộc phải Tơi gọi người buôn bán bị mắc kẹt Khái niệm nhà giao dịch bị mắc kẹt quan trọng chiến lược bạn nên lưu ý suốt phiên giao dịch Xem cho thương nhân bị mắc kẹt vị trí thua Bạn biết cảm giác Tất thực giao dịch Hãy nhớ mục nhập bạn vào hình ảnh đột phá hoàn hảo mà đảo ngược trở lại điểm đột phá, đặt bạn drawdown giao dịch xác suất thấp Panic đặt bạn xem giá đe dọa dừng bạn; bạn giữ với hy vọng phục hồi; thường xuyên khơng dừng lại kết tránh khỏi Các nhà giao dịch bị bẫy hiển thị biểu đồ theo nhiều cách Bạn thấy chúng thiết lập Nhà giao dịch hành động giá YTC Tuy nhiên, để giới thiệu khái niệm này, hai ví dụ cung cấp hình 4.3 bên Ở phía bên tay trái, thấy thị trường tăng điểm với xu hướng tăng mạnh Một pullback xảy chống lại thiên vị, cho thấy nến giảm mạnh (nến chịu thấp) bứt phá vùng hỗ trợ thấp swing Quần short nhập hy vọng bắt đảo ngược Tuy nhiên, nhiều đến mức ghê tởm họ, nến phá vỡ hóa lại nến chịu gần hẹp Momentum không qua hướng giảm Tiếp theo nến cự ly gần Vẫn khơng có dấu hiệu tiếp tục xuống! Và sau thị trường bẫy quần short với động thái lớn trở lên trở lên (cao bull gần nến) Phạm vi rộng lớn nến xanh kết điểm dừng thực quần short bị mắc kẹt bị ép khỏi thị trường Áp lực tăng đẩy giá lên mức cao Hình 4.3 - Thương nhân bị mắc kẹt Ở phía bên tay phải, chúng tơi có loại tình trạng giao dịch bị mắc kẹt khác Thị trường có xu hướng giảm giá phá vỡ khu vực củng cố, sau thu thập trở lại trở lên hướng tới điểm phá vỡ Những người đầu gia nhập thị trường lâu, cuối phiên tăng điểm vào vùng kháng cự, giao dịch xác suất thấp Rất nhà giao dịch tham gia vào báo dựa số trễ Đây thương nhân trả tiền lương Các biểu tình tạm dừng sau phá vỡ trở lại xuống Cây nến chịu lực thấp gần kết đợt dừng bị mắc kẹt, chúng bị buộc phải khỏi lỗ Có thương nhân bị mắc kẹt khác ví dụ Hãy xem xét thương nhân mua vùng kháng cự, trước phá vỡ phiên gốc Họ trải qua suy thoái dội nhiều nỗi đau tâm lý, tuyệt vọng giữ cho giá trở lại hòa vốn Hy vọng ngày trở nên sáng sủa biểu tình mang giá trở lại điểm bùng nổ Nếu họ thông minh, họ khỏi cho mát nhỏ Hầu hết khơng mặc dù; hy vọng nhỏ họ giữ cho tiếp tục thông qua kháng chiến lợi nhuận đủ để giữ cho họ nắm giữ lâu chút Sau đó, họ bị buộc phải bảo lãnh giá giảm lần từ kháng cự - tức giận với họ thị trường để từ chối họ lối hòa vốn Vì vậy, bạn thấy cách thiết lập bao gồm hai thời gian bị mắc kẹt - người từ trước đột phá ban đầu, người bước vào cuối biểu tình Khi bạn xem xét thiết lập nào, suốt phần lại sách này, sau suốt q trình giao dịch tương lai bạn, ln ln tìm kiếm nhà giao dịch bị mắc kẹt Xác định chúng giao dịch với chúng; phần luồng đơn đặt lò xo họ Những thương nhân bị mắc kẹt cung cấp cho bạn lợi giao dịch Học cách yêu thương họ Một điểm quan trọng trước tiếp tục Đừng để bị vào việc tìm kiếm thiết lập Nhiệm vụ quan trọng phân tích thị trường bạn trì nhận thức cấu trúc thị trường cảm giác xu hướng thiên lệch khả dòng chảy tương lai Duy trì nhận thức tình thiết lập thương mại tự hiển thị cho bạn Các mơ hình thương nhân bị mắc kẹt nhảy ngồi với bạn Đi tìm kiếm thiết lập bạn nhận thức tình cấu trúc hình ảnh lớn thị trường Bạn kết thúc việc tìm kiếm lấy thiết lập giao dịch có tỷ lệ cược thấp xem xét bối cảnh hành động thị trường khung thời gian cao Bạn thấy dường thương nhân bị mắc kẹt, thay vào thấy bị mắc kẹt Hình 4.4 cho thấy ví dụ điều Nhìn vào biểu đồ bên trái, thật dễ dàng để thuyết phục thân bạn tìm thấy quần short bị mắc kẹt Thị trường di chuyển xuống khu vực số vòng 1.5100 tìm thấy hỗ trợ Áp lực tăng giá vào thị trường Bạn xác định quần short cuối bị mắc kẹt break hành động giá đặt lệnh dừng lại cao nến xanh cuối cùng, để có đầu Hình 4.4 - Mơ hình nhà giao dịch bị bẫy khơng thành cơng phân tích thị trường Phân tích xấu! Biểu đồ bên tay phải cho thấy mát nhanh chóng, bẫy bị kẹt lại Phân tích thị trường không cân nhắc (1) sức mạnh xu hướng giảm, (2) thực tế mức 1.5100 ngưỡng hỗ trợ đáng kể (khơng có chứng hỗ trợ S / R swing H / L trước đây) Giao dịch khơng tính đến thực tế giao dịch với sức mạnh chống lại điểm yếu Thông thường tơi thấy làm loại giao dịch tập trung tơi bị tắt Tìm thấy thân dễ bị phân tâm với ý tơi chuyển hướng nơi khác, tâm trí tơi cách trở lại hình thời gian để xem gian hàng mức 1.5100, mục nhập tiềm dài Vội vã để đặt giao dịch, thay tạm dừng để tiến hành phân tích từ nguyên tắc đầu tiên, chi phí cho tơi tiền Khi bạn tham gia mục lĩnh vực này? Tại không chờ đợi thị trường cung cấp đảo chiều rõ ràng sau thử thách yếu mức độ? Sau đó, chúng tơi giao dịch khu vực chứng minh cân cung / cầu chống lại điểm yếu Đừng vội vàng vào mục nhập thương mại Xác định điểm yếu Xác định thương nhân bị mắc kẹt Làm mờ điểm yếu phần trật tự mà làm nảy sinh bẫy Yếu tố quan trọng việc tìm kiếm hội thương mại bạn là… trì nhận thức tốt cấu trúc thị trường hướng xu hướng tương lai có khả Giao dịch khơng phải phân tích khách quan Đó việc xác định điểm yếu thị trường sau có tự tin để có cấp độ bán bn làm mờ điểm yếu Đó chủ động quản lý thương mại đó, để tối đa hóa hội bạn chứng minh giảm thiểu rủi ro bạn chứng minh sai 4.3 - Cài đặt Trader Action Trader giá Cơ hội tìm thấy mức S / R (khung thời gian cao S / R, phạm vi S / R, swing H / L) pullbacks xu hướng Nó xác định khu vực yếu hành động giá, bẫy nhà giao dịch khác vào vị trí xác suất thấp Hãy bắt đầu cách xem chi tiết loại thiết lập sau thảo luận với số thiết lập mà chúng tơi tìm kiếm mơi trường thị trường cụ thể Đừng lo lắng việc nhập cảnh - cần xác định vị trí cho thiết lập thương mại 4.3.1 - Định nghĩa thiết lập Có năm cài đặt Trader Action Trader giá Ba xảy giá tương tác với mức hỗ trợ kháng cự: 1) TST - thử nghiệm hỗ trợ kháng cự kỳ vọng giữ vững 2) BOF - thất bại đột phá, giá vi phạm khu vực hỗ trợ kháng cự sau đảo ngược 3) BPB - bứt phá đột phá, giá phá vỡ vùng hỗ trợ kháng cự giữ Và hai điều xảy xu hướng: 4) PB - pullback đơn giản (một chân) xu hướng 5) CPB - pullback phức tạp (đa swing kéo dài) xu hướng Thiết lập TST Các thiết lập TST thử nghiệm hỗ trợ kháng cự dự kiến giữ Sự hỗ trợ kháng cự lý tưởng khung thời gian cao S / R ranh giới phạm vi giao dịch ngang Nó có thể, mơi trường xu hướng yếu khoảng thời gian giao dịch cao hay thấp, cung cấp mục xu hướng đảo ngược cho pullback da đầu ngắn (và đầu vào đảo ngược may mắn) thiết lập xác suất thấp nhiều Khi nguyên tắc định hướng xu hướng tương lai dẫn đến vùng hỗ trợ kháng cự để giữ, chúng tơi dự đốn thiết lập TST khu vực Chúng tơi giao dịch thiết lập cung cấp thông số R: R chấp nhận kích hoạt mục nhập bán bn khu vực S / R Hình 4.5 hiển thị biểu diễn sơ đồ thiết lập TST kháng cự hỗ trợ Hình 4.5 - Thiết lập kiểm tra (TST) Thiết lập thường cho thấy điểm yếu khu vực S / R, xem xét cho di chuyển tổng thể vào S / R Các nhà đầu tư vào cuối phiên động thái vào S / R tham gia mục nhập xác suất thấp, bị mắc kẹt giá đứng đảo ngược Sự đảo ngược kích hoạt điểm dừng chúng, thêm vào dòng lệnh đảo ngược Chúng hướng đến giao dịch với lệnh đảo ngược, lợi nhuận từ hành động nhà giao dịch bị mắc kẹt dừng lại Hình 4.6 (bên dưới) cho thấy ví dụ biểu đồ thiết lập TST khung thời gian cao (30 phút) Hình 4.6 - TST kháng chiến Khi giá tiếp cận vùng kháng cự, cảnh giác với việc thiết lập TST Chỉ đạt tham số R: R thương mại chấp nhận kích hoạt giao dịch thích hợp (nhiều điều sau này) có thực giao dịch khơng Bây giờ, cần xác định vị trí thiết lập Lưu ý hành động giá thiết lập không chạm vào đường kháng cự tơi; chạm vào vùng kháng cự Điều quan trọng cần nhớ S / R khu vực, khơng phải dòng Các dòng biểu đồ cảnh báo với diện S / R Nhìn sang trái để tìm vùng ảnh hưởng thực tế Hình 4.7 (dưới đây) cho thấy ví dụ biểu đồ thiết lập TST khung thời gian cao (30 phút) hỗ trợ Một lần nữa, giá tiếp cận khu vực hỗ trợ, cảnh giác với thiết lập TST Chúng ta giao dịch nếu, nào, đạt tham số R: R thương mại chấp nhận kích hoạt giao dịch thích hợp Lưu ý trường hợp này, thử nghiệm liên quan đến hai lần đẩy vào vùng hỗ trợ hai vị trí nhập thương mại tiềm Hình 4.7 - TST hỗ trợ Thiết lập BOF Thiết lập BOF đột phá hỗ trợ kháng cự không thành công Sự hỗ trợ kháng cự khung thời gian cao S / R ranh giới phạm vi giao dịch ngang Trong môi trường có xu hướng yếu, tạo hội giao dịch theo xu hướng ngược với H / L (tuy nhiên hội xác suất thấp hơn) Khi nguyên tắc định hướng xu hướng tương lai dẫn kỳ vọng vùng hỗ trợ kháng cự bị phá vỡ, theo dõi sát mức giá đột phá cho dấu hiệu yếu Điểm yếu đột phá cảnh báo chúng tơi hội BOF Giao dịch nhập thiết lập sau cung cấp thơng số R: R chấp nhận kích hoạt mục nhập bán bn Hình 4.8 hiển thị biểu diễn sơ đồ thiết lập BOF kháng cự hỗ trợ Thiết lập hoạt động đột phá thông qua S / R thu hút nhà giao dịch đột phá Tuy nhiên, đột phá thu hút đủ dòng lệnh để tiếp tục di chuyển cho thấy yếu Các nhà giao dịch đột phá bị mắc kẹt Không quay trở lại khu vực trước S / R buộc họ khỏi vị trí họ, thêm dòng lệnh vào hướng đột phá ban đầu Chúng tơi nhằm mục đích thương mại thất bại, trở lại khu vực trước S / R Một câu hỏi phổ biến là, "Bạn chấp nhận giá vượt đột phá trước bạn ngừng tìm kiếm cố đột phá?" Khơng có số cố định Mọi xuất phải xử lý dựa giá trị riêng nó, xem xét từ quan điểm xuất nhà giao dịch đột phá Hành động giá có khiến họ sợ hãi có khả từ bỏ vị trí họ khơng? Nếu vậy, thiết lập BOF tiềm có giá in Một ví dụ thị trường thực hai nỗ lực để di chuyển giá sau đột phá Một thất bại thứ hai để làm điều thường dấu hiệu tốt thị trường làm điều ngược lại Nếu sau breakout thấy hai nỗ lực để đẩy cao thất bại, cố gắng để thiết lập mục BOF Tuy nhiên, với tất nói, tơi muốn nói thấy vượt 3-5 thời gian giao dịch Càng nhanh tốt! Hình 4.8 - Thiết lập khơng thành cơng đột phá (BOF) 10 Hình 5.104 - Ví dụ 10 - Phân tích liên tục Bar-by-Bar Quy trình giao dịch Bước - Chuẩn bị thương mại Lưu ý thanh phân tích liên tục tiếp tục suốt trình kinh doanh, khu vực thiết lập trước nhập cảnh, suốt đời thương mại Điểm dừng xác định vùng kháng cự 1.5411 LWP khó xác định giá cao này, nên bắt đầu thấy số điểm dừng kích hoạt nến cuối cùng, chúng tơi đặt mức 1,5401 Giao dịch giao dịch cần làm việc nhanh, hồn tồn khơng cần Giá mức mà đảo chiều thấp hơn, tăng cao thông qua ngưỡng kháng cự yếu phiên Châu Á T1 tất đường xuống 1,5368, tắc nghẽn mức thấp swing Giao dịch cung cấp R: R tuyệt vời T2 tắt biểu đồ, mức 1.5340 Chúng đặt lệnh dừng lệnh LWP sau làm việc để nhập với mức giá tốt có thể, dựa gian hàng khung thời gian thấp kích hoạt dựa mẫu 158 Hình 5.105 - Ví dụ 10 - Chuẩn bị thương mại Bước - Giao dịch Rất tiếc, khơng có hội để làm việc tốt hơn, giao dịch kích hoạt LWP Hình 5.106 - Ví dụ 10 - Mục nhập thương mại Tham số nhập thương mại: Mục nhập: 1.5401 S1: 1,5411 (rủi ro 10 pips) T1: 1,5368 (thưởng 33 pips) (3: R: R cho phần một) T2: 1,5340 (phần thưởng 61 pips) (6: R: R cho phần hai) Bước - Quản lý thương mại & thoát Lưu ý nến cuối RHS hình 5.106 Việc phá vỡ ban đầu thông qua LWP làm lợi nhuận từ việc giảm giá dòng lệnh giảm giá ban đầu theo hướng chúng tôi, ngắn ngủi Đi thấp cho thấy có nhu cầu cao với giá thấp Đây dấu hiệu sức mạnh Điểm dừng cho phần di chuyển phía nến Hãy xem xét hành động giá 159 Ba phút sau khơng thể kích hoạt điểm dừng S2, tiếp tục giảm xuống Candle A chạm mức thấp mới, nhiên lại lần thất bại việc bán mới, giữ mức để tạo nến tầm hẹp Việc thiếu bán thất bại thứ hai để hỗ trợ tiền đề Điểm dừng cho phần di chuyển nến A (hòa vốn) Phần thứ dừng lại nến (cây nến cao gần xanh) Hình 5.107 - Ví dụ 10 - Thương mại bị trầy xước Phần hai tổ chức lâu chút để đánh giá lại Tuy nhiên, tơi khơng thích hành động giá này, đó, xử lý phút Phần bị trầy xước 1,5401: pip (ít hoa hồng) Phần hai bị trầy xước 1.5403: -2 pip (ít hoa hồng) Hãy xem xét phân tích thị trường lần nữa, thất bại việc đẩy thấp nay… TST ban đầu xử lý thận trọng, xảy sớm phiên hướng chưa xác định rõ ràng Kiểm định vùng kháng cự Châu Á phiên 1.5410, chúng tơi kỳ vọng đảo chiều nhanh chóng định với mức giá thấp hơn, tạm dừng trước tiếp tục cao Một mục nhập thực để thu lợi nhuận kịch xảy 160 Hình 5.108 - Ví dụ 10 - Đánh giá lại Giao dịch bị trầy xước (a) pullback chậm tơi thích, (b) hành động khung thời gian thấp cho thấy áp lực tăng mạnh gia nhập thị trường giá chạm mức thấp Việc không xuống cho thấy áp lực tăng mạnh dự đoán, khả tiếp tục tăng cao tốt Điều cung cấp thiết lập PB, độc đáo thể cách để nhập đột phá, trước đột phá xảy Should we take a PB entry long, and price does break out, I expect orderflow in this case will drive strongly to new highs However, as always, price is watched closely following a breakout for potential breakout failure and/or breakout pullback opportunities Figure 5.109 – Example 10 – Potential PB Opportunity – Entering Long Pre-Breakout Step – Trade Preparation We now prepare for a potential PB opportunity, as shown below Figure 5.110 – Example 10 – Trade Preparation The stop S1 is placed below the pullback price action at 1.5396 If price hits this level then I’ll exit and stand aside After an attempt short and then another long, I’ll need to step back from the market for a while and wait for clearer direction Target T1 is just below the 1.5440 resistance level, at 1.5435 Remember, I don’t expect the previous 1.5410 swing high to offer much resistance – the scenario is for a pullback breaking to new highs T2 will be at 1.5464, just below the next resistance level (off the chart) If price hits 1.5404, buy orders should be triggered sufficient to drive price to new highs This will be our LWP A stop entry order is placed at 1.5404, and we watch for either the entry to trigger, or price to pull back further offering a lower entry (and requiring a possible reassessment of our analysis) Step – Trade Entry Entry is triggered on the next candle 161 Figure 5.111 – Example 10 – Trade Entry Trade entry parameters: Entry: 1.5404 S1: 1.5396 (risk pips) T1: 1.5435 (reward 31 pips) (4:1 R:R for part one) T2: 1.5464 (reward 60 pips) (7:1 R:R for part two) Step – Trade Management & Exit In figure 5.112 below, we see candle A triggering the entry, followed by candle B making the breakout to new highs Figure 5.112 – Example 10 – Trade Management & Part One Exit Trade management involves moving the part one stop behind significant candles, in order to avoid giving back profits On achieving the breakout, the stop is moved to breakeven (S2) On the close of candle D, the stop is moved to S3 On the close of candle E, the stop is moved to S4 And as price approaches the target in candle F, the stop is tightened up below that candle to S5 T1 is achieved for 31 pips profit on part one For part two, I actually moved its stop to breakeven on the close of the one minute candle D (hình 5.112) Cây nến xác nhận bứt phá Nếu đột phá không thành công, tơi lâu (khơng nhận phản ứng với hội BOF), không muốn giao dịch mức hòa vốn Quản lý thương mại vượt mức hòa vốn (S2) quản lý theo cách theo dấu dừng nến quan trọng tính hành động giá (mức thấp nhất) Tham khảo hình 5.113 Hình 5.113 - Ví dụ 10 - Quản lý thương mại phần hai thoát Điểm dừng chuyển đến S3 đóng nến A; S4 đóng cửa nến B xác nhận đợt thối lui đầu tiên; S5 đóng cửa nến C xác nhận đợt pullback thứ hai 162 Khi giá giảm rõ rệt qua A đến C, lối thực cách di chuyển điểm dừng thay kéo T2 mục tiêu đến gần với giá Điều cho phép kiểm sốt rủi ro có tiềm sinh lời đầy đủ The exit was at S5, 1.5440 Step – Post-Trade After reconfiguring our trading platform and confirming we are flat, our focus then returns to price in preparation for further setups When time allows, we update our trade log and record any significant observations regarding market structure or price action, our trading process and our physical and psychological state Results: Trade One: • Part one: Scratched (less commission) • Part two: Scratched -2 (less commission) Trade Two: • Part one: Achieved T1 +31 (less commission) • Part two: Achieved T2 +36 (less commission) 5.11 – Trade Example Summary Notes The previous ten sample trades have obviously not shown all possible market scenarios – I’d love to be able to that but it’s just not possible They however provide realistic examples of the analysis and trade process defined in chapters and In writing a book such as this, the temptation naturally exists to provide example trades showing massive wins – every trade achieving T1, with T2 running to 50 or 100 pip exits Every example would look like this… Figure 5.114 – How Trading Systems are Usually Promoted That’s not reality though Those trades are an exception, with the majority being scratched, small profit or small loss trades I’ve tried to avoid temptation, and provide more realistic trade examples At the moment you have an understanding of the processes I use to trade – at least at a conceptual level Real learning is yet to come Through implementation of the Volume Four and Five processes, you’ll develop trading competence and confidence, as you learn to trade, and perhaps even adapt the strategy to suit your own psychological and personality needs More on that in Volumes Four and Five! A final word on the examples… as mentioned throughout, commissions are to be taken out of the results For those not familiar with the FX Futures markets, as used in the example, these commissions will typically be less than one pip per round turn (buy/sell) If trading spot forex, this cost will not apply However you’ll incur potentially greater cost through the fixed spread and the requirement to buy at the ASK and sell at the BID We’ll discuss that more in the next chapter, Other Markets, Other Timeframes Chapter Six – Other Markets, Other Timeframes 6.1 - Other Markets, Other Timeframes 163 The markets and timeframes discussed so far will not suit all traders Hoạt động theo cách tơi trình bày YTC Price Action Trader yêu cầu phải có mặt hình nửa phiên, khơng phải tồn phiên, thường nhắm đến trung bình khoảng giao dịch Không phải quan tâm đến điều Một số thích khung thời gian dài Một số thích khung thời gian ngắn Tương tự, quan tâm đến thị trường mà tơi thích giao dịch (6B, YM, TF) Tin tốt chiến lược thích nghi với thị trường khung thời gian nào, cung cấp đủ khoản giá đủ phép lợi nhuận lớn nhiều so với chi phí Hình 6.1 - Tránh thị trường không ổn định Tránh thị trường không khoản; dễ dàng phát qua biểu đồ hiển thị nhiều khoảng trống suốt liệu mà giao dịch khơng xảy 164 Hình 6.2 - Đảm bảo tiềm lợi nhuận đầy đủ Your trading timeframe chart also needs to provide sufficient profitability The 15 EUR/USD chart on the left of figure 6.2 has average price swings in the vicinity of 30 pips, easily sufficient to ensure profit potential after taking the pip spread into account The EUR/USD chart shown on the right hand side, provides average price swings of around pips With a pip spread it’ll take pips of movement just to breakeven, leaving only pips to achieve and take profits This is not likely to be a long-term profitable business model The greater the cost of trading, the higher timeframe will be required to provide sufficient profit potential to overcome costs That being said, let’s have a look at some examples of the strategy applied to forex, eminifutures and stocks 6.2 – Examples - Forex The examples used throughout this book have involved charts for 6B, the British Pound FX Futures market Given the explosion in popularity of the spot forex market over recent years, many of you will not be interested in FX Futures The good news though is that 6B charts are essentially the same as GBP/USD This is demonstrated in the charts below, displaying 6B on the left and GBP/USD on the right (for the setup used back in Trade Example of Chapter 5) Note the similarity Figure 6.3 - FX Futures vs Spot Forex Every 6B example used throughout this book could have been replaced with a GBP/USD chart; accepting that the spread would have become a factor in the trade selection and trade management (more on that in a moment) In fact, up until mid-2009 I was trading this strategy with GBP/USD, using the 60/30 chart for higher timeframe structure, chart for trading timeframe and the chart for lower timeframe The following chart displays the same BPB setup using the and timeframes Figure 6.4 - GBP/USD – & Min Timeframes Figure 6.5 below demonstrates slightly higher timeframes: • Higher Timeframe: 60 • Trading Timeframe: 15 • Lower Timeframe: Here we see the trading timeframe chart; a 15 GBP/USD chart demonstrating five setups in the US forex session following release of the Existing Home Sales report (PB long with the trend; lower momentum TST of resistance; second PB long; second TST at resistance; and a PB short after change of trend) Entry triggers would be taken from the timeframe Figure 6.5 - GBP/USD – Trading Timeframe – 15 Min Chart 165 For those desiring larger timeframes, the following is a EUR/USD chart based on the following scenario: • Higher Timeframe: Daily chart • Trading Timeframe: hour • Lower Timeframe: hour The chart below demonstrates the trading timeframe (4 hours), showing a change to downtrend, with pullback entries and one test of support Figure 6.6 - EUR/USD –Trading Timeframe - Hour Chart As always, entry triggers are managed via the lower timeframe In this case it’s the hour chart, as demonstrated in figures 6.7 and 6.8 below which reproduce our 4-hour setups PB-1, PB-2, PB-3 and TST Figure 6.7 - EUR/USD – Lower Timeframe - Hour Chart (1 of 2) Figure 6.8 - EUR/USD – Lower Timeframe - Hour Chart (2 of 2) The following chart is based upon longer timeframes, likely suitable for those trying to fit their trading around a job • Higher Timeframe: Weekly chart • Trading Timeframe: Daily chart • Lower Timeframe: hours Figure 6.9 - EUR/JPY –Trading Timeframe - Daily Chart This trading timeframe defines the trend and the setup areas Entries would be timed off the hour chart, assuming that suited your circumstances 6.2.1 - Additional Forex Considerations Spread A further consideration for forex is the nature of the spread Forex is widely advertised as being commission free, or having no costs Nothing could be further from the truth Your broker is not in the business of offering charity and helping you achieve trading success They profit through offering retail spreads that are wider than the spreads they themselves pay In forex, you are limited to transacting at market prices – ie you can only buy at the current ASK price and you can only sell at the current BID price This is in contrast to the FX Futures markets where you have greater flexibility through limit orders, and can (assuming filled by someone willing to take the opposite side of your trade) buy at the BID and sell at the ASK As such, forex traders start their trades at a disadvantage Trading GBP/USD with a pip spread for example, the market must move pips before your trade gets to breakeven Whereas that same point movement in the FX Futures may have you at up to points profit NOTE: This is not to say that FX Futures are necessarily better than Spot Forex Each market has its advantages and disadvantages It’s beyond the scope of this book to discuss the pros and cons of each market Carry out your own investigation in choosing your preferred market However, in comparing FX Futures with Spot Forex, at very low timeframes, the reduced costs of FX Futures give it a clear advantage 166 providing you can afford the larger position sizes At higher timeframes, with greater profit potential in price swings, this fixed spread is less of a disadvantage In my own forex trading experience, I recommend absolutely no less than the 60/30, 5/3, timeframes in this market, and even then only for the pairs which offer a higher volatility to spread ratio I’ve only traded GBP/USD on this short timeframe I suspect EUR/JPY may offer sufficient movement as well (trial it if you’re interested) (NB Maximum GBP/USD spread of pips) All other pairs (in my opinion) not have sufficiently large price swings to overcome spread costs on these lower timeframes Higher timeframes will be required Which timeframes you choose will largely depend on your own personal circumstances and lifestyle Higher timeframe examples have been shown in figures 6.5 to 6.9 above NOTE: This is also applicable to CFD traders, who also incur a fixed spread with the requirement to buy at the ASK and sell at the BID Number of Pairs to Trade Your selection of timeframe will also impact the number of currency pairs you can trade I personally find that using the timeframes in this book (30/3/1) I can only focus on one instrument at a time Others might be able to manage two I would suggest no more than this, otherwise your focus will be spread too thin leading to potential lost opportunity and frustration You may of course wish to monitor a larger basket of currency pairs Then select the one or two that you’ll monitor during the current session, based upon some selection criteria which indicates a higher likelihood of your preferred environment (trending or ranging) The key point is though, that you only monitor one to two (maximum) during the session hours Higher timeframe traders, on the other hand, will have sufficient time to monitor a larger number of currency pairs Forex traders have only a small universe of available instruments, so may choose to limit their exposure to a basket comprising the majors and other higher liquidity pairs, such as GBP/USD, EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD, GBP/JPY, EUR/JPY Session Opening You’ll need to consider how you manage session openings, when trading forex at major session open times (UK forex open, US forex open, Asian forex open) The opening of a session can involve an increase in trading volume and potential change of sentiment and market direction I obviously have an assessment of trend, strength and weakness, and future trend direction, from the pre-session data However I will be prepared to adjust my future trend premise, by treating session opens as if they were an S/R area that had just been broken Just like watching a broken S/R area for signs of strength or weakness, to give us a feel for a potential breakout failure and change of direction, or breakout pullback and continuation, I’m watching the initial few minutes of new session data to identify signs of strength and weakness Future trend direction is likely to be in the direction of strength and against the direction of weakness 167 Don’t be in a hurry to trade though, until you have clearly established your bias for future trend direction Sometimes it’s immediately obvious Other times the market can take a while for market sentiment to become clear News / Economic Releases Lower timeframe forex markets are particularly susceptible to high volatility at times of regular news (economic) releases My current source of economic news events is listed on my Resources Page, http://yourtradingcoach.com/resources/, under the heading, Business Management You MUST be aware of the timings for release of these news events • My aim is to not initiate any trade just prior to a news release which is likely to move price (high or medium volatility), unless it’s expected that the trade should be complete or showing significant profit, by the time the release occurs • If I have an open trade at the time of a regular news release, I will either close it out prior or tighten stops, as determined by my analysis Your number one priority is always risk management These news releases pose significant risk if you’re not aware of their timings 6.3 – Examples – Emini Futures The following charts demonstrate application of the YTC Price Action Trader strategy on various emini-futures charts, on a number of short daytrading timeframes First up, in figures 6.10 and 6.11 we see two examples of YM charts This is the trading timeframe, based upon the same timeframes used throughout this book: • Higher Timeframe: 30 • Trading Timeframe: • Lower Timeframe: Figure 6.10 - Emini Futures – YM Trading Timeframe - Min Chart Figure 6.11 - Emini Futures – YM Trading Timeframe - Min Chart Figures 6.12 and 6.13 below demonstrate two examples of ES charts This is the trading timeframe, based upon the following plan: • Higher Timeframe: 30 • Trading Timeframe: • Lower Timeframe: Figure 6.12 - Emini Futures – Trading Timeframe – Min Chart (1 of 2) Figure 6.13 - Emini Futures – ES Trading Timeframe – Min Chart (2 of 2) The following chart is an example on the TF (emini Russell) using the same timeframes Figure 6.14 - Emini Futures – TF Trading Timeframe – Min Chart For those desiring a more intense trading session though, the emini futures markets offer the ability to trade even lower timeframes The following charts show the TF trading & lower timeframe charts based upon the following selection of timeframes: • Higher Timeframe: • Trading Timeframe: 168 • Lower Timeframe: 20 tick Note that the lower timeframe chart shows the BOF and BPB setups from the trading timeframe (The YTC Scalper supplementary ebook will outline additional considerations for trading at these lower timeframes, if this is something of interest to you.) Figure 6.15 - Emini Futures – TF Trading Timeframe – Min Chart Figure 6.16 - Emini Futures – TF Lower Timeframe – 20 Tick Chart (showing BOF/BPB setups from figure 6.15) 6.3.1 - Additional Emini Futures Considerations Session Opens Like forex, you’ll need to consider how you manage session openings I make my initial assessment of trend, strength and weakness, and future trend direction from the pre-session data However I will be prepared to adjust my future trend premise, by treating the session open as if it were an S/R area that had just been broken Just like watching a broken S/R area for signs of strength or weakness, to give us a feel for a potential breakout failure and change of direction, or breakout pullback and continuation, I’m watching the initial few minutes of new session data to identify signs of strength and weakness Future trend direction is likely to be in the direction of strength and against the direction of weakness Don’t be in a hurry to trade though, until you have clearly established your bias for future trend direction Sometimes it’s immediately obvious Other times the market can take a while for market sentiment to become clear Gap Opens If you’re daytrading emini futures, you’ll need to consider how to manage gap openings, and how to establish a bias from the open – you expect price to continue in the direction of the gap, or should you be searching for opportunity to fade the gap? You probably won’t be surprised to find that I don’t have fixed rules I prefer to consider each opening on its own merits However, here are a few pointers for how I manage gap openings in the emini’s: • The market structure is based firstly off the ‘session only’ chart, showing daily gaps I then add S/R from significant overnight market data Note that it must be a significant level or turning point • My pre-opening assessment of trend, strength and weakness and future trend direction are based upon the pre-session data • I then operate exactly as per any normal session open, adjusting my expectation for future trend direction based on my assessment of strength and weakness in the first few minutes of the trading session Fixed rules limit your ability to react to the current market environment Treat each opening as unique and determine your analysis and future bias based on signs of strength and weakness Once again, don’t be in a hurry to trade until you have clearly established your bias for future trend direction Sometimes it’s immediately obvious Other times the market can take a while for market sentiment to become clear News / Economic Releases 169 As with forex, the lower timeframe emini futures markets are particularly susceptible to high volatility at times of regular news (economic) releases While most reports are released during the overnight session, you will have some released from time to time during the US emini sessions, in particular at 10:00 ET Management is the same as discussed earlier in the forex section • My aim is to not initiate any trade just prior to a news release which is likely to move price, unless it’s expected that the trade should be complete or showing significant profit, by the time the release occurs • If I have an open trade at the time of a regular news release, I will either close it out prior or tighten stops, as determined by my analysis Scalping Additional considerations for scalping timeframes, as demonstrated above in figures 6.15 and 6.16, are beyond the scope of this book If you’re interested, they’ll be covered in the supplement to this book, YTC Scalper Amongst the topics covered will be: • Market selection • Optimum trading times • Abbreviated Analysis • Market Internals • Execution • Missed entry • And the many, many psychological problems encountered when decision time is limited 6.4 – Example – Stocks & ETFs With my usual trading platform not having an equities datafeed, we now feature charts courtesy of www.thinkorswim.com The first example is based upon daily trading of the SPY ETF, using the following timeframes: • Higher Timeframe: Weekly • Trading Timeframe: Daily • Lower Timeframe: hour Market structure is taken from the weekly chart, as shown below Note the circled areas, where price interacts with the S/R levels, which will be featured in the trading timeframe daily chart on the next page Figure 6.17 - SPY – Higher Timeframe - Weekly Chart Figure 6.18 - SPY – Trading Timeframe - Daily Chart The following example demonstrates WDC, traded via the same daily timeframe Once again, lower timeframe triggers would be based off an intraday 1-hour chart, if your lifestyle allowed Figure 6.19 - WDC – Trading Timeframe - Daily Chart The strategy is also applicable to daytrading of both stocks and ETFs The following three examples demonstrate trading timeframe charts for SPY, SBUX and OSX, using the following plan: • Higher Timeframe: hour 170 • • Trading Timeframe: Lower Timeframe: Figure 6.20 - SPY – Trading Timeframe – Min Chart Figure 6.21 - SBUX – Trading Timeframe – Min Chart Figure 6.22 - OSX – Trading Timeframe – Min Chart 6.4.1 - Additional Stock & ETF Considerations Gap Opens Like emini futures, you’ll need to consider how to manage gap openings and how to establish a bias from the open – you expect price to continue in the direction of the gap, or should you be searching for opportunity to fade the gap? As discussed earlier, I am hesitant to apply fixed rules to gaps, preferring to hold off on trading until I have clearly established a bias for future trend direction Sometimes it’s immediately obvious Other times the market can take a while for market sentiment to become clear Don’t be in too much of a hurry The opening candles are monitored closely on the lower timeframe in order to identify signs of strength and weakness, and to therefore identify the likely future direction of price movement Trading Multiple Stocks & ETFs As discussed in the Additional Forex Considerations, the greater the traded timeframe, the more opportunity we have to monitor additional instruments Unlike forex traders though, who are limited to a small universe of available currency pairs, stock traders have a much greater number of stocks from which to find their trade opportunities You’ll need to develop your own way of narrowing this down to a smaller basket of preferred stocks Having not traded stocks for many years it would be wrong of me to tell you how to it The fact is there is no right or wrong way to this and you need to find your own way There is a significant amount of information on the internet Remember though, opportunity comes through price movement So, as an example, you may wish to conduct a market scan to find trending stocks that meet minimum volume requirements Then visually narrow the selections down to a list of the best 2030 which show smooth trending price action This 20-30 will be your daily watchlist Update the list each weekend, discarding those that no longer meet your requirements, or replacing the worst with better ones as they become available You may also wish to just outsource this whole process, choosing simply to trade based upon a basket of stocks selected by a favourite website (such as the Most Active lists at www.investors.com, www.stocktwits.com or www.bigmovingstock.com) A further factor with multiple stocks on larger timeframes is the fact that you will likely have multiple positions on at once You’ll need to consider this from a money management perspective – how much total exposure will you allow at any one time We’ll consider this in a little more detail in Volume Four when we discuss risk and money management News Events Like forex or emini-futures, stock trading will incur risk during the release of economic reports or news events related to that particular stock, sector or market It’s beyond the scope of this book to identify sources of fundamental news and events for 171 stock trading If you choose to trade the equities market, ensure you conduct research in order to identify the relevant fundamental events and to manage the risk appropriately 6.5 - Conclusion The YTC Price Action Trader strategy is applicable in any liquid market and timeframe Examples have been shown, applying the strategy to forex, emini-futures and stock/ETFs, in everything from the to daily trading timeframes We have also discussed additional considerations that apply uniquely to these markets This ends our discussion of strategy Volume Four will discuss the business aspects of trading and our documentation of a trading plan and procedures manual Volume Five will then continue with a discussion of the process that must be undertaken in order to maximise learning (and therefore maximise the likelihood of you achieving consistent profitability) PLEASE NOTE: The markets and timeframes chosen for your application of the YTC Price Action Trader strategy, should be determined by your own testing (largely trial and error) in order to best match your lifestyle requirements and your trading personality and psychology The combinations I’m showing here are not recommendations; rather they are demonstrations of the fact that these setups exist on all timeframes 172 ... cảnh thoát - cần xác định vị trí cho thiết lập thương mại 4.3.1 - Định nghĩa thiết lập Có năm cài đặt Trader Action Trader giá Ba xảy giá tương tác với mức hỗ trợ kháng cự: 1) TST - thử nghiệm... sớm vào đảo ngược Hình 4.24 - Thiết lập BOF theo xu hướng mơi trường xu hướng chậm Hình 4.25 - Thiết lập TST Counter-Trend môi trường xu hướng chậm Nguyên tắc thứ ba - Một xu hướng ngang khuôn... giao dịch Nó nên hoan nghênh Hình 4.38 - Ngừng định vị - TST, BOF BPB Hình 4.38 4.39 hiển thị vị trí dừng cho thiết lập chúng tơi 30 Hình 4.39 - Dừng định vị - PB CPB Vị trí dừng hiển thị rõ ràng