Tác động của quản trị công ty đến rủi ro và hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại ở việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM HỒNG ÂN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH, THÁNG 02 NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM HỒNG ÂN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng MÃ SỐ: 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS NGUYỄN VĂN THUẬN TS TRẦN DỤC THỨC TP.HỒ CHÍ MINH – THÁNG 02 NĂM 2020 i LỜI CAM ĐOAN Luận án chƣa Ďƣợc trình nộp Ďể lấy học vị Tiến sĩ sở Ďào tạo Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, Ďó khơng có nội dung Ďã Ďƣợc công bố trƣớc Ďây nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn Ďƣợc dẫn nguồn Ďầy Ďủ luận án Nghiên cứu sinh Phạm Hoàng Ân ii LỜI CÁM ƠN Trƣớc tiên, tơi xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc Ďến giảng viên hƣớng dẫn tôi, TS Nguyễn Văn Thuận TS Trần Dục Thức, ngƣời Ďã giúp Ďỡ, hƣớng dẫn từ chọn Ďề tài, bảo vệ Ďề cƣơng suốt trình nghiên cứu tinh thần khoa học nhiệt thành Tôi xin gửi lời cảm ơn Ďến giảng viên, cán phụ trách Khoa Sau Ďại học – Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM Ďã tạo Ďiều kiện tốt Ďể tơi học tập hồn thành chƣơng trình Ďào tạo Tôi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành Ďến quý thầy cô hội Ďồng cấp, quý thầy cô Ďã giúp Ďịnh hƣớng, sửa chữa Ďề tài nghiên cứu Ďƣợc hồn thiện Cuối cùng, xin cảm ơn gia Ďình Ďã ln Ďộng viên tinh thần cho suốt năm học trƣờng thời gian nghiên cứu Ďể viết Luận án iii TÓM TẮT Luận án sử dụng liệu bảng cân gồm 29 ngân hàng thƣơng mại (NHTM) Việt Nam giai Ďoạn 2011 – 2017 với 203 quan sát Ďể Ďo lƣờng tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro hiệu tài ngân hàng Bên cạnh Ďó, luận án Ďồng thời sử dụng mơ hình hồi quy gồm phƣơng pháp ƣớc lƣợng bình phƣơng bé (OLS), phƣơng pháp ƣớc lƣợng ảnh hƣởng cố Ďịnh (FEM) phƣơng pháp ƣớc lƣợng ảnh hƣởng ngẫu nhiên (REM) Sau tiến hành kiểm Ďịnh việc lựa chọn mơ hình phù hợp kiểm Ďịnh vi phạm mơ hình Cuối cùng, luận án áp dụng mơ hình hồi quy với phƣơng pháp bình phƣơng bé tổng quát (General Least Square –GLS) Ďể Ďo lƣờng tác Ďộng quản trị công ty Ďến hiệu tài ngân hàng sử dụng phƣơng pháp SGMM Ďể khắc phục tƣợng nội sinh mơ hình Ďo lƣờng tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro ngân hàng Kết nghiên cứu biến Ďại diện cho quản trị công ty bao gồm tỷ lệ thành viên HĐQT Ďộc lập, tỷ lệ thành viên HĐQT nữ, tỷ lệ thành viên HĐQT ngƣời nƣớc , tỷ lệ thành viên HĐQT tham gia Ďiều hành có tác Ďộng Ďến rủi ro ngân hàng (Z-Score NPL) Tuy nhiên, biến quy mơ HĐQT trình Ďộ học vấn HĐQT khơng có tác Ďộng Ďối với rủi ro ngân hàng bối cảnh Việt Nam Đồng thời, biến Ďại diện cho quản trị công ty bao gồm tỷ lệ thành viên HĐQT Ďộc lập, tỷ lệ thành viên HĐQT nữ, tỷ lệ thành viên HĐQT tham gia Ďiều hành, trình Ďộ học vấn HĐQT có tác Ďộng Ďến hiệu tài ngân hàng (ROA, ROE NIM) Tuy nhiên, chƣa tìm thấy mối qua hệ quy mơ HĐQT tỷ lệ thành viên HĐQT ngƣời nƣớc với hiệu tài NHTM Việt Nam Đồng thời, kết nghiên cứu cho thấy có tồn mối quan hệ rủi ro hiệu tài NHTM Việt Nam bối cảnh QTCT Từ kết nghiên cứu trên, luận án Ďề xuất số hàm ý sách nhằm nâng cao lực quản trị công ty, hạn chế rủi ro mức thấp Ďể nâng cao hiệu tài NHTM Việt Nam Từ khố: Quản trị cơng ty, rủi ro, hiệu tài chính, Việt Nam iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Nghĩa tiếng Việt Nghĩa tiếng Anh ABB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần An Bình ACB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu BAB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bắc Á BANVIET Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bản Việt BVB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bảo Việt BCBS Uỷ ban Basel giám sát ngân hàng BIDV Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam BHC Công ty nắm giữ ngân hàng Bank Holding Company CAP Quy mô vốn chủ sở hữu Equity to Asset ratio CTI Hiệu quản lý Cost to Income ratio CTG Ngân hàng thƣơng mại cổ phần thƣơng Việt Nam EXIM Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Xuất nhập Việt Nam HDB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phát triển TP.HCM HĐQT Basel Committee on Banking Supervision Công Hội Ďồng quản trị IFC Tổ chức Tài quốc tế International Corporation Finance IMF Quỹ tiền tệ quốc tế International Fund Monetary KLB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Kiên Long LAR Quy mô hoạt Ďộng cho vay Loan to Asset ratio v Chữ viết tắt Nghĩa tiếng Việt Nghĩa tiếng Anh LDR Tỷ lệ cho vay vốn huy Ďộng Loan to Deposit ratio LIQ Tài sản khoản tổng tài sản Total liquidity assets to total assets LVB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bƣu Ďiện Liên Việt MB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quân Ďội MSB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam NAB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Nam Á NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cồ phần NIM Thu nhập lãi cận biên NCB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quốc dân OCB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Đông OECD Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế quốc gia phát triển PGB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Xăng dầu Petrolimex PVB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đại chúng QTCT Quản trị công ty SCB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn SHB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội Net Interest Margins Organisation for Economic Co-operation and Development vi Chữ viết tắt Nghĩa tiếng Việt Nghĩa tiếng Anh SGB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn Cơng Thƣơng SEA Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đông Nam Á SIZE Quy mô ngân hàng STB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn Thƣơng Tín TCB Bank size Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Kỹ Thƣơng Việt Nam TCTC Tổ chức tài TCTD Tổ chức tín dụng VAB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Á VCB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần thƣơng Việt Nam VIB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quốc Tế VPB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vƣợng WTO Tổ chức thƣơng mại giới Ngoại World Organization Trade vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv MỤC LỤC vii DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH xi CHƢƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU .1 1.1 Vấn Ďề nghiên cứu tính cấp thiết 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Kết Ďạt Ďƣợc Ďóng góp Ďề tài 1.7 Cấu trúc luận án CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Khái niệm quản trị công ty 2.1.2 Sự khác biệt Quản trị công ty ngân hàng công ty khác 11 2.1.3 Đo lƣờng quản trị công ty 15 2.1.4 Các lý thuyết quản trị công ty 18 2.1.4.1 Lý thuyết đại diện (Agency theory) 18 2.1.4.2 Lý thuyết quản lý (Stewardship theory) 21 2.1.4.3 Lý thuyết bên liên quan (Stakeholder theory) 23 2.1.4.4 Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực (Resource dependence theory) .25 2.1.5 Rủi ro kinh doanh ngân hàng 26 2.1.5.1 Khái niệm rủi ro 26 2.1.5.2 Các loại rủi ro kinh doanh ngân hàng 27 2.1.6 Hiệu tài ngân hàng phƣơng pháp Ďo lƣờng 29 viii 2.2 Tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro hiệu tài ngân hàng 31 2.2.1 Tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro ngân hàng 31 2.2.1.1 Quy mô HĐQT rủi ro ngân hàng 32 2.2.1.2 Thành viên HĐQT độc lập rủi ro ngân hàng 33 2.2.1.3 Thành viên nữ HĐQT rủi ro ngân hàng 34 2.2.1.4 Thành viên HĐQT người nước rủi ro ngân hàng .35 2.2.1.5 Thành viên HĐQT tham gia điều hành rủi ro ngân hàng 36 2.2.1.6 Trình độ học vấn HĐQT rủi ro ngân hàng 37 2.2.2 Tác Ďộng quản trị công ty Ďến hiệu tài ngân hàng 37 2.2.2.1 Quy mơ HĐQT hiệu tài ngân hàng 38 2.2.2.2 Tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập hiệu tài ngân hàng 39 2.2.2.3 Tỷ lệ thành viên HĐQT nữ hiệu tài ngân hàng .40 2.2.2.4 Tỷ lệ thành viên HĐQT người nước ngồi hiệu tài ngân hàng 41 2.2.2.5 Tỷ lệ thành viên HĐQT tham gia điều hành hiệu tài ngân hàng 42 2.2.2.6 Tỷ lệ thành viên HĐQT có trình độ sau đại học hiệu tài ngân hàng 43 2.2.3 Mối quan hệ rủi ro hiệu tài ngân hàng bối cảnh quản trị công ty 43 2.3 Khoảng trống nghiên cứu 44 2.3.1 Khoảng trống nghiên cứu 44 2.3.2 Mơ hình nghiên cứu 46 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 48 3.1 Quy trình nghiên cứu 48 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 50 3.3 Đo lƣờng tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro NHTM Việt Nam51 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu 51 3.3.2 Đo lƣờng biến mơ hình nghiên cứu 52 3.4 Đo lƣờng tác Ďộng quản trị cơng ty Ďến hiệu tài NHTM Việt Nam 62 xcix PHỤ LỤC TỔNG HỢP CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA QTCT ĐẾN RỦI RO NGÂN HÀNG Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời gian Lý thuyết nghiên Biến phụ thuộc Biến độc lập US sốt nghiên cứu cứu tổng thể (2009) Kết nghiên cứu - Z-Score - Quy - Rủi ro HĐQT Pathan Biến kiểm Phƣơng pháp 212 1997- NHTM 2004 - Thành HĐQT - Rủi ro hệ thống lập - Rủi ro - Quyền riêng biệt CEO viên - CAP Ďộc - Giá trị VĐL lực - Tần suất giao dịch 22 quốc 2004- - Z-score ctg (2014) gia 2008 - Rủi ro - CGI cứu cho thấy rằng, HĐQT - SIZE - Rủi ro tài - Sở hữu sản (ARR) CEO Anginer Kết nghiên mô có quy mơ nhỏ ảnh hƣởng tích cực Ďến - GLS - GMM rủi ro ngân hàng Ngƣợc lại, quyền lực CEO (khả Ďiều hành HĐQT CEO) - Trƣớc M&A có ảnh hƣởng tiêu cực Ďến rủi ro ngân hàng - SIZE - TTS/GDP 2SLS (IV) Các ngân hàng Ďặc biệt quan tâm Ďến việc QTCT tốt làm c Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm soát cứu Phƣơng pháp Kết nghiên nghiên cứu cứu mặc Ďịnh - INFL - GDP - Cân tăng rủi ro phá sản ngân hàng tƣơng Ďối nhiều Ďối với ngân hàng lớn ngân sách nằm quốc gia có chất - Đa dạng hố - Tự hố tài lƣợng tài cơng tốt, ngân hàng Ďƣợc hƣởng lợi từ mạng lƣới an tồn tài Dong ctg (2014) China 108 NHTM 20032011 - Thành viên - SIZE Kết nghiên cứu cho thấy - Z-score HĐQT nữ ngân hàng Chính - NPL - Giám Ďốc - LDR quản lý rủi ro - LIST - CAR (CRO) - CTI - Đa dạng hoá - Uỷ ban kiểm tài sản GMM phủ kiểm sốt có xu hƣớng chịu nhiều rủi ro so với ngân hàng doanh nghiệp nhà nƣớc sở ci Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm Phƣơng pháp soát nghiên cứu Kết nghiên cứu cứu tốn Ďộc lập - Sở hữu nhà - HHI - GDP hữu nhà Ďầu tƣ nhân sở hữu Ngồi nƣớc - Crisis ra, việc khuyến khích vào hoạt Ďộng - Sở hữu tƣ cho vay thận trọng tuân thủ mục tiêu nhân - Sở hữu nƣớc thƣơng mại yếu Ďối với ngân hàng phủ kiểm sốt Rủi ro danh mục Berger ctg (2014) German 826 ngân 1994- hàng 2010 Quy (Tài HĐQT - ROE sản theo - Thành viên - Giá trị VĐL mức Ďộ rủi HĐQT nữ - CAR ro/TTS - Trình Ďộ học - GDP (NPL); vấn Mức Ďộ tập HĐQT Kết nghiên cứu cho thấy rằng, thành mô - SIZE - NH tƣ nhân - NH nhà viên - DID - DDM HĐQT có Ďộ tuổi trẻ tỷ lệ thành viên nữ HĐQT lớn làm cho rủi ro ngân hàng Ngƣợc lại, tăng lên tỷ lệ thành viên HĐQT có cii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm Phƣơng pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu trung cho vay) - Tuổi thành nƣớc viên - NH hợp tác HĐQT - M&A - Nhiệm trình Ďộ tiến sỹ tăng làm cho rủi ro giảm kỳ HĐQT - SIZE - CAP - ROE - Rủi ro hệ Iqbal ctg (2015) US 71 2005- TCTC 2010 thống - MES - CGQ - LAR Kết nghiên - Tăng trƣởng cho thấy rằng, quản trị công ty tốt làm Board tín dụng Quotient - Quy mơ tiền gửi - NII FEM hạn chế rủi ro ngành tài cứu ciii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời gian Lý thuyết nghiên Biến phụ thuộc Biến độc lập Biến kiểm Phƣơng pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu cứu - Quy Kết nghiên cứu cho thấy rằng, quy mô HĐQT nhỏ tỷ lệ thành viên HĐQT Ďộc lập cao làm cho rủi ro ngân hàng giảm Ngoài ra, ngân hàng tốt với HĐQT có Ďa dạng mơ HĐQT - Z-Score - Chan ctg (2016) 16 China NHTM niêm yết 20032011 - Thành HĐQT viên Ďộc Rủi ro lập - Thành viên tổng thể HĐQT nữ - Rủi ro hệ - Thành viên thống HĐQT có - Rủi ro trình Ďộ riêng biệt kinh tế tài - Rủi ro lãi suất - Thành viên HĐQT thuộc nhà nƣớc - SIZE - CAP - Tần giao (FREQ) suất GMM dịch giới, sở hữu nhà nƣớc Ďộ tuổi trung bình cao giúp tăng cƣờng giải vấn Ďề hiểu biết thị trƣờng nhằm tuân thủ sách quản trị sách pháp luật giúp giảm rủi ro ngân hàng civ Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm Phƣơng pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu cứu Kết nghiên cho thấy rằng, - Quy mô - SIZE sản bị ảnh hƣởng - CAP cấu trúc sở hữu: quản lý cấp thấp nắm giữ HĐQT - NPL Berger ctg (2016) US 341 2007- NHTM 2010 - Thành - Z-score - CAR - ROA - NII HĐQT lập cứu phá viên - LAR Ďộc gửi/TTS - Quyền kiêm - INFL nhiệm - Sở hữu - GDP - TARP HĐQT - List cổ phần cao quản lý cấp cao Tiền giám Ďốc Ďiều hành Logit (CEO) làm tăng nguy phá sản ngân hàng Ngƣợc lại, việc nắm giữ cổ phần CEO không Ďộng trực tiếp tác Ďến phá sản ngân hàng Calomiris Carlson US 206 1863- Lý thuyết - NPL NHTM 1914 Ďại diện - - CGI Tiền - Sở hữu quản - Tuổi ngân hàng - OLS - Dự trữ Kết nghiên cứu rằng, hình thức thành phố QTCT tỷ lệ sở hữu - 2SLS cv Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm Phƣơng pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu (2016) cứu mặt/TTS lý - Dân số thành phố - Khoảng (IV) cách ngƣời quản lý cao có mối tƣơng quan âm với Khi tỷ lệ sở Ďến NY hữu ngƣời quản lý - Bang cũ cao họ Ďịnh - Thu nhập trung mức lƣơng bình bang Ďịnh hạn mức cho vay - Thu nhập từ cao Ngoài ra, ngân hàng có quyền sở nơng nghiệp hữu quản lý cao có rủi ro phá sản thấp - Quy HĐQT Dong ctg (2017) China 105 NHTM 2003- Lý thuyết 2011 Ďại diện - NPL - Thành viên HĐQT nữ - Thành Kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ nữ mô - Sở hữu cổ Ďông lớn - Thƣởng hiệu viên CEO GMM bƣớc giảm HĐQT làm rủi ro truyền thống ngân hàng Trong số biến cvi Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập 2005- 2013 thuyết nghiên cứu - Mức Ďộ tập nƣớc trung ngân hàng - Thành viên - Sở hữu nhà HĐQT tham nƣớc gia Ďiều hành 52 NH hồi giáo Kết nghiên cứu ngồi 14 quốc gia hồi sốt cứu HĐQT ngƣời Mollah ctg (2017) Biến kiểm Phƣơng pháp Lý - Z-score Ďại kiểm sốt, nghiên cứu tìm thấy khoản có ảnh hƣởng cực Ďến rủi ro tích - NH niêm yết - Thành viên - SIZE HĐQT Ďộc - LAR lập - CAP - Quyền kiêm - LIQ nhiệm - LDR - Số họp - GDP HĐQT - Crisis Chỉ số - Quy QTCT (CGI) ngân mô - OLS hàng - FEM Kết nghiên cứu cho thấy rằng, cấu cvii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu giáo 104 NHTM Thời gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm Phƣơng pháp sốt nghiên cứu Kết nghiên cứu cứu diện thuyết quản lý Lý (SIZE) - Quy - REM mô - GLS VCSH (CAP) -GMM2 - STDROA bƣớc Tiền gửi/VCSH (LEV) - Quy mô cho vay (LAR) - - Mức Ďộ tập trung ngân hàng (HHI) - Hệ thống pháp lý (Legal) - NH hồi giáo (Islamic) quản trị ngân hàng hồi giáo Ďóng vai trò quan trọng việc chấp nhận rủi ro nhƣ hiệu tài khác so với ngân hàng thƣờng Đặc thông biệt, nghiên cứu kết luận cấu quản trị ngân hàng hồi giáo cho phép họ có rủi ro cao Ďạt Ďƣợc hiệu cao sản phẩm phức tạp chế giao dịch Ďặc cviii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm soát nghiên cứu GCC 56 NHTM 20042013 Kết nghiên cứu cứu - Tăng trƣởng kinh tế (GDP) - Dân số hồi giáo (Muslim_ population) - Chỉ số hồi giáo (Islamicity index) Bảo hiểm tiền gửi (Dinsur) - Tỷ lệ lạm phát (INFL) Ben Zeineb Mensi Phƣơng pháp - Z-score - Quy mô HĐQT - Quy ngân biệt Tuy nhiên, ngân hàng hồi giáo trì mức vốn hố cao ngân hàng thơng thƣờng mơ - DEA Kết nghiên cứu hàng SFA Ďề Ďo cho thấy rằng, việc cix Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu (2018) Thời gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm Phƣơng pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu - Quyền kiêm nhiệm (SIZE) - LDR - Cấu trúc sở - hữu nợ/TTS quản trị lƣờng hiệu thực công ty cách Tổng - SUR (hay nghiêm ngặt tạo - Tăng trƣởng tín dụng - GDP FGLS) hiệu cao Đặc biệt, kết cho thấy cấu trúc quản trị ngân hàng hồi giáo cho phép ngân hàng chấp nhận rủi ro cao Ďể Ďạt Ďƣợc mức hiệu cao Ngoài ra, kết nghiên cứu cho thấy hiệu rủi ro ngân hàng có liên quan tích cực với cx Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời gian Lý thuyết nghiên Biến phụ thuộc Biến độc lập - Lý thuyết Ďại diện ctg (2018) EU niêm yết sốt nghiên cứu cứu - 97 NHTM Kết nghiên cứu Quy HĐQT Felício Biến kiểm Phƣơng pháp 2006- thuyết - - Đại diện Rủi ro Lý tổng thể - Rủi ro hệ thống Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực Quyền kiêm nhiệm - 2010 quản lý mô nội Kết nghiên - Bồi cho thấy rằng, thƣờng - Uỷ ban trực - Nợ thuộc HĐQT - Eurozone - GĐĐH bận - GDP - - Rủi ro rộn riêng biệt Tuổi GĐĐH - Số chế QTCT ảnh hƣởng Ďến rủi ro ngân hàng - SIZE hỗn hợp họp HĐQT - Anti-takeover - Cổ Ďơng lớn cứu FEM Ngồi ra, quy mơ ngân hàng GDP bình qn Ďầu ngƣời ảnh hƣởng Ďến rủi ro ngân hàng cxi Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Weill (2018) Polish soát cứu 365 2008- NHHT 2012 Kết nghiên nghiên cứu cứu - Z-score Skała Biến kiểm Biến độc lập Phƣơng pháp - NPL - LLP - CAR - CAP - CEO nữ - Tuổi CEO Quy mô ngân hàng - Thu nhập lãi - Tỷ lệ nghiệp Kết nghiên cứu cho thấy rằng, ngân hàng CEO nữ lãnh Ďạo rủi ro hơn: tỷ lệ an toàn vốn tỷ lệ vốn tổng tài sản cao thất Rủi ro tín dụng ngân hàng REM nữ giới lãnh Ďạo khơng có khác biệt với ngân hàng nam giới lãnh Ďạo Nghiên cứu cung cấp chứng Ďa dạng hoá giới HĐQT góp phần làm giảm hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng cxii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm soát Lý phụ thuộc nguồn lực (2018) NHTM cứu 2001- - Lý 2011 thuyết diện Ďại Lý thuyết dự báo - SDROA - SDROE - Z-score - mô hàng Sự Ďa dạng hố tổng - Thành viên - Quy mơ HĐQT nữ VCSH (CAP) - Đa dạng hố - Quy mơ cho ngân hàng, ngoại trừ (SIZE) thuyết Indonesia Kết nghiên cứu - 38 nghiên cứu - Quy ngân Setiyono Tarazi Phƣơng pháp vay (LAR) sắc tộc - Đa dạng hố - NH nƣớc 2SLS (IV) ngồi kinh nghiệm (Foreign - Đa dạng hố bank) trình Ďộ học - NH niêm yết vấn (Listed) Business group - Crisis quát có tác Ďộng tích cực Ďến hiệu Ďa dạng hố sắc tộc khơng làm cho hiệu giảm mà làm tăng rủi ro Sự Ďa dạng hoá nữ giới kinh nghiệm làm cho rủi ro giảm, nhƣng Ďa dạng hoá quốc tịch dân tộc làm cho rủi ro tăng Sự Ďa dạng hố trình Ďộ làm cho biến Ďộng thu nhập rủi ro tăng cxiii DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ Pham Hoang An, 2019, Corporate Governance and Financial Performance of Banks: Evidence from Vietnam, The nd International Conference on Contemporary nd Issues in Economics, Management and Busines (2 Publishing House, 296-312 CIEMB 2019), NEU Phạm Hồng Ân, 2019, Tác Ďộng quản trị cơng ty Ďến rủi ro ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, Tạp chí Cơng Thương, số (tháng 4-2019), 274-279 An H Pham, Cuong K Q Tran, & Loan K T Vo, 2019, Determinants of Net Interest Margins in Vietnam Banking Industry, Beyond Traditional Probabilistic 2019 Methods in Economics ECONVN Studies in Computational Intelligence, vol 809 Springer, 417-426 (Scopus) An H Pham, Loan K T Vo & Cuong K Q Tran, 2018, The Impact of Ownership on Net Interest Margin of Commercial Bank in Vietnam, Econometrics for Financial Applications ECONVN 2018 Studies in Computational Intelligence, vol 760 Springer, Cham, 744-751, (Scopus) Phạm Hoàng Ân, 2018, Tác Ďộng tự hoá lãi suất Ďến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, Tạp chí Kinh tế dự báo, số (679), tr.3-6 ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM HỒNG ÂN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT... nghiệm yếu tố quản trị công ty tác Ďộng Ďến rủi ro hiệu tài NHTM Việt Nam Đồng thời, kiểm chứng mối quan hệ tƣơng tác rủi ro hiệu qủa tài bối cảnh thực quản trị công ty, kết rủi ro hiệu tài có mối... cơng ty Ďến rủi ro hiệu tài ngân hàng 31 2.2.1 Tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro ngân hàng 31 2.2.1.1 Quy mô HĐQT rủi ro ngân hàng 32 2.2.1.2 Thành viên HĐQT độc lập rủi ro ngân hàng