Luận án tiến sĩ kinh tế cải cách hệ thống ngân hàng trung quốc và một số bài học kinh nghiệm cho tiến trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng việt nam

VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI _ NCS ĐINH MAI LONG CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRUNG QUỐC VÀ MỘT SỐ BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO TIẾN TRÌNH TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ HÀ NỘI – 2018 VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI *** NCS ĐINH MAI LONG CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRUNG QUỐC VÀ MỘT SỐ BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO TIẾN TRÌNH TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM Ngành: Kinh tế quốc tế Mã số: 31 01 06 LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: GS.TS Nguyễn Xuân Thắng TS Bùi Trường Giang \ HÀ NỘI – 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu nêu luận án trung thực Những kết luận khoa học luận án chưa cơng bố cơng trình khác Hà Nội, ngày 14 tháng năm 2018 Nghiên cứu sinh Đinh Mai Long ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban Giám đốc Học viện Khoa học Xã hội, Khoa Quốc tế học, Phòng Quản lý Đào tạo quý thầy cô Học viện Khoa học Xã hội giúp đỡ, tạo điều kiện cho tơi hồn thành chương trình học tập, nghiên cứu hồn thành luận án Tơi xin cảm ơn đồng chí, đồng nghiệp Vụ Tổng hợp, Văn phòng Chủ tịch nước – nơi công tác, tạo điều kiện thuận lợi để học tập, nghiên cứu Đặc biệt, xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến hai thầy hướng dẫn: GS.TS Nguyễn Xuân Thắng TS Bùi Trường Giang, thầy cô: GS.TS Nguyễn Quang Thuấn, PGS.TS Nguyễn Hồng Sơn, PGS.TS Trần Công Sách, TS Tô Ánh Dương, TS Võ Trí Thành, TS Nguyễn Đức Kiên… với bề dày khoa học kinh nghiệm nghiên cứu lĩnh vực có liên quan nhiệt tình hướng dẫn, góp ý để tơi hồn thành luận án Xin cảm ơn thầy cô, bạn Viện Kinh tế Việt Nam, Viện Kinh tế Chính trị giới, Viện Nghiên cứu Trung Quốc, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam… tạo điều kiện giúp đỡ suốt thời gian sưu tầm tài liệu nghiên cứu Cuối cùng, xin cảm ơn gia đình, bạn bè đồng nghiệp khích lệ, động viên tơi suốt trình học tập, nghiên cứu Xin chân thành cảm ơn./ Hà Nội, ngày 14 tháng năm 2018 Nghiên cứu sinh Đinh Mai Long iii MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Đối tượng mục đích nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Nhiệm vụ nghiên cứu Cách tiếp cận phương pháp nghiên cứu 6 Những đóng góp dự kiến đề tài 7 Kết cấu luận án CHƯƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ TÁI CƠ CẤU HỆ THỐNG NGÂN HÀNG Ở MỘT SỐ NƯỚC 11 1.1 Tình hình nghiên cứu cải cách hệ thống ngân hàng giới 10 1.2 Tình hình nghiên cứu cải cách hệ thống ngân hàng Trung Quốc 13 1.3 Tình hình nghiên cứu tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam 19 1.4 Khung phân tích q trình tái cấu hệ thống ngân hàng 21 1.4.1 Cơ quan thực tái cấu 21 1.4.2 Nguồn lực tài để thực tái cấu 22 1.4.3 Tiêu chí đánh giá hiệu trình tái cấu 22 CHƯƠNG 2: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ TÁI CƠ CẤU HỆ THỐNG NGÂN HÀNG Ở MỘT SỐ NƯỚC 25 Hệ thống ngân hàng nguyên nhân cần tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 2.1 2.1.1 Hệ thống ngân hàng 25 25 2.1.1.1 Ngân hàng Trung ương 26 2.1.1.2 Ngân hàng thương mại 26 2.1.2 Những nguyên nhân cần tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 27 2.1.2.1 Vấn đề bất đối xứng thông tin thị trường 28 2.1.2.2 Vấn đề rủi ro mang tính hệ thống 29 2.1.2.3 Vấn đề áp chế tài 30 2.1.2.4 Vấn đề tự hóa tài 34 2.2 Khái niệm, đối tượng, mục tiêu tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 35 2.2.1 Khái niệm 35 2.2.2 Đối tượng tái cấu 36 2.2.3 Mục tiêu tái cấu 36 2.3 Bối cảnh, vai trò nhà nước xu hướng tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 37 2.3.1 Bối cảnh 37 2.3.2 Vai trò nhà nước tái cấu hệ thống ngân hàng 38 iv 2.3.3 Những xu hướng chủ yếu tái cấu hệ thống ngân hàng 2.4 Những biện pháp cấu hệ thống ngân hàng chủ yếu 2.4.1 Xử lý nợ xấu 39 40 41 2.4.1.1 Khái niệm nợ xấu 41 2.4.1.2 Nguyên nhân gây nợ xấu 42 2.4.1.3 Giải pháp xử lý nợ xấu 44 2.4.2 Xử lý vấn đề sở hữu chéo hệ thống ngân hàng 44 2.4.2.1 Khái niệm sở hữu chéo 45 2.4.2.2 Những rủi ro sở hữu chéo gây cho hệ thống ngân hàng 46 2.4.2.3 Giải pháp xử lý tác động tiêu cực sở hữu chéo 48 2.4.3 Mua lại, hợp sáp nhập số NHTM 49 2.4.4 Thành lập quan đặc trách xử lý nợ xấu 50 2.4.5 Quản trị rủi ro 52 2.4.6 Cơ cấu lại vốn chủ sở hữu 54 2.4.7 Cải thiện niềm tin vào hệ thống ngân hàng 55 2.4.8 Xây dựng ngân hàng theo tiêu chuẩn đại 57 2.5 Kinh nghiệm tái cấu hệ thống ngân hàng số quốc gia 58 2.5.1.Hoa Kỳ 58 2.5.2 Hàn Quốc 60 2.5.3 Nhật Bản 65 2.5.3 Các nước ASEAN 68 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG CỦA TRUNG QUỐC 72 3.1 Tổng quan trình cải cách hệ thống ngân hàng Trung Quốc 72 3.1.1 Bối cảnh trị, kinh tế 72 3.1.2 Đặc điểm hệ thống NHTM Trung Quốc trước cải cách động lực cải cách 73 3.1.3 Mục tiêu lộ trình cải cách hệ thống ngân hàng Trung Quốc 75 3.1.3.1 Mục tiêu cải cách 75 3.1.3.2 Lộ trình cải cách 76 3.2 Những vấn đề đặt ra, nội dung kết cải cách hệ thống ngân hàng Trung Quốc (từ thập niên 1990s trở lại đây) 79 3.2.1 Những vấn đề đặt hệ thống ngân hàng Trung Quốc 79 3.2.1.1 Năng lực NHTMNN 79 3.2.1.2 Tình trạng nợ xấu nghiêm trọng 80 3.2.1.3 Sở hữu chéo hệ thống “ngân hàng ngầm” (shadow banking) 81 3.2.2 Nội dung cải cách hệ thống ngân hàng Trung Quốc 83 3.2.2.1 Tái cấu sở hữu 83 3.2.2.2 Thành lập quan xử lý nợ xấu 85 v 3.2.2.3 Phát triển thị trường mua, bán nợ xấu hệ thống ngân hàng 87 3.2.2.4 Kiểm soát vấn đề sở hữu chéo “ ngân hàng ngầm” 93 3.2.3 Đánh giá hiệu tái cấu hệ thống ngân hàng Trung Quốc 95 3.2.3.1 Về cải cách quản trị cấu sở hữu NHTMNN 95 3.2.3.2 Về xử lý nợ xấu 99 3.2.3.3 Về xử lý rủi ro sở hữu chéo kiểm soát hệ thống ngân hàng ngầm 3.3 Vai trò nhà nước q trình cải cách xu hướng 101 103 3.3.1 Vai trò nhà nước cải cách hệ thống ngân hàng Trung Quốc 103 3.3.2 Những xu hướng hệ thống ngân hàng Trung Quốc 105 3.3.2.1 Chiến lược trì đồng NDT “yếu” 105 3.3.2.2 Chiến lược quốc tế hóa đồng Nhân dân tệ 105 3.4.2.3 Nguy sập “bẫy đôla Mỹ” 107 3.4.2.4 Ảnh hưởng từ hội nhập kinh tế 108 CHƯƠNG 4: KHUYẾN NGHỊ GIẢI PHÁP TIẾP TỤC TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM TỪ GÓC ĐỘ KINH NGHIỆM CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRUNG QUỐC 109 Quá trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam – thành tựu hạn chế 4.1 109 4.1.1 Quá trình hình thành phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam 109 4.1.2 Thực trạng hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam trước Đề án tái cấu trúc 110 4.1.3 Bối cảnh đời Đề án tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam 111 4.1.4 Một số phản biện, kết quả, thành tựu, hạn chế trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2012 - 2016 112 4.1.4.1 Một số phản biện đề án tái cấu hệ thống ngân hàng 112 4.1.4.2 Những kết chủ yếu tái cấu trúc ngân hàng giai đoạn 2012 - 2016 116 4.1.4.3 Đánh giá thành tựu đạt 119 4.1.4.4 Đánh giá hạn chế, tồn 122 4.1.4.5 Nguyên nhân tồn tại, hạn chế 124 4.2 Nghiên cứu so sánh hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc biện pháp tái cấu chủ yếu 125 4.2.1 Về cấu trúc thị trường ngân hàng 125 4.2.2 Về tình hình nợ xấu 127 4.2.3 Về sở hữu chéo hệ thống ngân hàng 129 4.3.4 Vấn đề nợ xấu mối quan hệ với sở hữu chéo 131 4.3.5 Về xử lý nợ xấu giải pháp thị trường 133 4.3 Một số khuyến nghị sách cho Việt Nam giai đoạn tái cấu trúc hệ thống NHTM tới từ kinh nghiệm cải cách hệ thống ngân hàng Trung Quốc 134 4.3.1 Về khuôn khổ pháp lý cho NHTM thực tái cấu 135 4.3.2 Về quan xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng 135 4.3.3 Về phát triển thị trường mua bán nợ xấu hệ thống ngân hàng 137 vi 4.3.4 Về mua bán, sáp nhập hợp NHTM 139 4.3.5 Về xử lý vấn đề sở hữu chéo 140 4.3.6 Về kiểm soát rủi ro từ hệ thống “ngân hàng ngầm” 143 4.3.7 Về thu hút nhà đầu tư chiến lược nước 144 4.3.8 Về quản trị rủi ro đảm bảo an toàn hoạt động NHTM 144 4.3.9 Về tra, giám sát NHTM yếu 146 4.3.10 Về vai trò bảo hiểm tiền gửi xử lý NHTM yếu KẾT LUẬN 147 150 vii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Tên viết tắt Nghĩa tiếng Anh (nếu có) Nghĩa tiếng Việt ACB Asia Comercial Bank Ngân hàng Á Châu AMA Advanced Measurement Approach Phương pháp Đo lường đại AMC Asset Management Company Công ty Quản lý tài sản ASEAN Association of South East Asia Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á Nations BCBS Basel Commiitee on Banking Ủy ban Basel Giám sát Ngân Supervision BIDV Bank for hàng Investmennt and Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Development of Vietnam Nam BIS Bank for International Settlement Ngân hàng Thanh toán Quốc tế BNM Bank Negara Malaysia Ngân hàng Trung ương Malaysia BoJ Bank of Japan Ngân hàng Trung ương Nhật Bản CAR Capital Adequacy Ratio Hệ số an toàn vốn CBRC China Banking Regulatory Ủy ban điều tiết ngân hàng quốc gia Trung Quốc Committee Chính sách Tiền tệ CSTT DICJ Deposit Insurance Corporation of Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi Nhật Bản Japan Doanh nghiệp Nhà nước DNNN viii ECB European Central Bank Ngân hàng Trung ương Châu Âu FDI Foreign Direct Investment Đầu tư trực tiếp nước FDIC Federal Insurance Công ty Bảo hiểm tiền gửi liên bang Deposit Corporation Mỹ FED Federal Reserve System Cục Dự trữ Liên bang Mỹ FII Foreign Indirect Investment Đầu tư gián tiếp nước IFI International Financial Institution Định chế tài quốc tế GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội IAS International Accounting Standards Tiêu chuẩn kế toán quốc tế IMF (International Monetary Fund) Quỹ tiền tệ quốc tế KAMCO Korea Asset Management Công ty quản lý tài sản Hàn Quốc Corporation KDIC Korea Deposit Insurance Công ty bảo hiểm tiền gửi Hàn Quốc Corporation M&A Mergers and Acquisitions Mua bán Sáp nhập NBFI Non-Bank Financial Institution Tổ chức tài phi ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCPNN Ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước Ngân hàng trung ương NHTW ix IMF, (2005), Kinh nghiệm phát triển hệ thống tài Trung Quốc (bản dịch) 10 Nguyễn Phi Lân, Kinh nghiệm nước khu vực Đông Âu tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, Hội thảo quốc tế Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng: Kinh nghiệm quốc tế hàm ý cho Việt Nam, tháng 12 năm 2011 11.Trịnh Quang Long, Võ Trí Thành, (2006), “Tự hóa tài rủi ro phát sinh: Kinh nghiệm quốc tế kiến nghị lộ trình tự hóa cho Việt Nam.”, Viện Nghiên cứu Quản lý Kinh tế Trung ương Đề tài nghiên cứu cấp 12.Võ Đại Lược chủ biên (2011), Kinh tế giới năm 2010 yếu tố tác động tới Việt Nam, NXB Khoa học Xã hội 13.Võ Đại Lược chủ biên (2008), Cuộc khủng hoảng tài tồn cầu tác động, NXB Khoa học Xã hội 14.Võ Đại Lược chủ biên (2007), Kinh tế Việt Nam: Đổi Phát triển, NXB Thế giới 15.Đặng Hữu Mẫn, Hoàng Dương Việt Anh (2014), Nghiên cứu yếu tố kinh tế thể chế ảnh hưởng đến hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam, Tạp chí Kinh tế Phát triển, số 209, tháng 11/2014, trang 82 – 94 16.Ngơ Chí Phan, (2009), Ủy ban Quản lý Giám sát Ngân hàng: Chức Thách thức, Viện Nghiên cứu pháp luật kinh tế, Đại học Bắc Kinh, 17/10/2009 17.Ngân hàng Nhà nước Việt Nam-Báo cáo thường niên năm từ 20072014 18.Quốc hội, (2012), Luật Bảo hiểm tiền gửi 2012 (số 06/2012/QH12, ban hành ngày 18/6/2012) 153 19.Quốc hội, (2010), Luật Các Tổ chức tín dụng 2010 (số 47/2010/QH12, ban hành 16/6/2010) Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Các Tổ chức tín dụng (số 17/2017/QH14, ban hành ngày 20/11/2017) 20.Quốc hội, (2010), Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010 (số 46/2010/QH12, ban hành 16/6/2010) 21.Phạm Thái Quốc, (2002), Báo cáo về: Quản lý nhà nước kinh tế thị trường Trung Quốc, Đề tài KX 01.09 (Kinh tế thị trường định hướng XHCN), GS TS Lương Xuân Quỳ làm chủ nhiệm (2002) 22.Phạm Thái Quốc, (1999), Kinh tế Trung Quốc sau khủng hoảng khu vực triển vọng, Tạp chí Những vấn đề kinh tế giới, Số (năm 1999) 23.Lê Xuân Sang chủ biên, (2005), Cục diện kinh tế giới hai thập niên đầu kỷ XXI, NXB Thế giới, Hà Nội 24.Lê Xuân Sang, (2015), Tự hóa hệ thống tài Trung Quốc: Kết quả, vấn đề số định hướng sách cho Việt Nam, Kỷ yếu Hội thảo khoa học “Sự điều chỉnh chiến lược Trung Quốc lĩnh vực tài – tiền tệ”, Viện Hàn lâm Khoa học Xã hội Việt Nam, tháng 8/2015 25.Đỗ Tiến Sâm, (2012), Một số vấn đề lý luận thực tiễn bật Trung Quốc 10 năm đầu kỷ 21, NXB Khoa học Xã hội 26.Đỗ Tiến Sâm, (2009), Trung Quốc sau năm gia nhập WTO, NXB Từ điển Bách khoa Hà Nội 27.Nguyễn Hồng Sơn, (2012), Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng: Kinh nghiệm quốc tế hàm ý tư cho Việt Nam, Hội thảo quốc tế “Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng: Kinh nghiệm quốc tế hàm ý cho Việt Nam”, tháng 12 năm 2011 28.Nguyễn Hồng Sơn, (2016), Tái cấu ngân hàng thương mại Việt Nam (2012 – 2016): Khía cạnh xử lý ngân hàng thương mại yếu kém”, tháng 12 năm 2016 154 29.Nguyễn Đức Thành Vũ Minh Long (2014), “Đánh giá hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam số lành mạnh tài (FSIs)”, Báo cáo thường niên Kinh tế Việt Nam 2014 – Những rang buộc tăng trưởng (Chương 4), NBX Đại học Quốc gia Hà Nội 30.Võ Trí Thành (2012), “Tái cấu trúc hệ thống tài Việt Nam – vấn đề định hướng giải pháp sách”, Kỷ yếu Diễn đàn Kinh tế Mùa Xuân, 4/2012 31.Võ Trí Thành, Lê Xuân Sang, Đinh Hiền Minh Trịnh Quang Long (2004), “Thị trường Tài Việt Nam: Thực trạng, Vấn đề Giải pháp sách” NXB Tài 32.Nguyễn Xuân Thắng chủ biên (2007), Tồn cầu hóa kinh tế hội nhập kinh tế quốc tế tiến trình cơng nghiệp hóa, đại hóa Việt Nam, NXB Khoa học xã hội 33.Nguyễn Xuân Thắng chủ biên (2006), Chênh lệch phát triển an ninh kinh tế ASEAN, NXB Khoa học xã hội 34.Nguyễn Xuân Thành, (2016), Ngân hàng thương mại Việt Nam: Từ thay đổi luật sách đến kiện tái cấu giai đoạn 2011 – 2015, Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright, 13/10/2016 35.Trần Đình Thiên, (2007), Thay đổi sách tỷ giá hối đối Trung Quốc tác động đột phá, Viện Kinh tế Việt Nam 36.Lê Thị Thuy Thủy, Đỗ Minh Tuấn (2014), Nợ xấu ngân hàng khía cạnh pháp lý, Kỷ yếu Hội thảo Đánh giá Tái cấu trúc ngân hàng xử lý nợ xấu, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Tháng 6/2015 37.Nguyễn Thế Tùng, Đinh Thanh Tâm (2015), Xử lý nợ xấu theo mơ hình cơng ty quản lý tái sản: từ kinh nghiệm quốc tế tới thực tiễn Việt Nam, Kỷ yếu Hội thảo Đánh giá Tái cấu trúc ngân hàng xử lý nợ xấu, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Tháng 6/2015 155 38.Thủ tướng Chính phủ, (2012), Đề án Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015 (Ban hành kèm theo Quyết định số 254/QĐTTg ngày 01/3/2012) 39 Thủ tướng Chính phủ, (2017), Đề án Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016 – 2020” (Ban hành kèm theo Quyết định số 1058/QĐ-TTg ngày 19/7/2017) 40.Thủ tướng Chính phủ, (2013), Chiến lược phát triển Ngân hàng Phát triển Việt Nam đến năm 2020 tầm nhìn đến năm 2030 (Ban hành kèm theo Quyết định số 369/QĐ-TTg ngày 28/02/2013) 41 Viện Chiến lược Ngân hàng, (2010), Hệ thống ngân hàng Trung Quốc – Cải cách phát triển NXB Thống kê II Tài liệu tiếng Anh 42 Allen N Berger, Iftekhar Hasan, Mingming Zhou, (2009), Bank ownership and efficiency in China: What will happen in the world’s largest nation?, Volume 33, Issue 1, January 2009, Pages 113–130, Journal of Banking & Finance 43 Allen N Berger & Timothy H Hannan, (1998), The Efficiency Cost Of Market Power In The Banking Industry: A Test Of The "Quiet Life" And Related Hypotheses, The Review of Economics and Statistics, MIT Press, Vol 80, Issue 3, pages 454-465 44 Allen N Berger, (1995), The Profit-Structure Relationship in Banking: Tests of Market-Power and Efficient-Structure Hypotheses, Journal of Money, Credit and Banking, Vol 27, No (May, 1995), pp 404-431 45 Alicia Garcı´a-Herrero, Sergio Gavila and Daniel Santaba´ rbara, (2006), China’s Banking Reform: An Assessment of its Evolution and Possible Impact, Vol 52, 2/2006, pp 304–363, CESifo Economic Studies 156 46 Anjan V Thakor, (1991), Game Theory in Finance, Journal of Financial Management, Vol 20, No 1, pp 71-94 47.Augustin Landier, Kenichi Ueda (2009), The Economics of Bank Restructuring: Understanding the Options, IMF Staff Position Note, June 5, 2009 48 Athanasoglou, Panayiotis P.; Delis, Matthaios D Staikouras, Christos K 2006 “Determinants of Bank Profitability in the Southeastern European Region.” Bank of Greece Working Paper No 47 September 2006 49.Bank for International Settlements, (1999), Strengthening the Banking System in China: Issues and Experience, A joint BIS/PBC conference held in Beijing, China, 1–2 March 1999 50.Barth J.R.; Nolle D.E.; Phumiwasana T.; Yago G (2003), “A CrossCountry Analysis of the Bank Supervisory Framework and Bank Performance”, Financial Markets, Institutions & Instruments, 12(2), pp 67-120 51.Barth, James R and Koepp, Rob and Zhou, Zhongfei, (2004), Banking Reform in China: Catalyzing the Nation's Financial Future, (February 2004) 52.Bhattasali, D (2002), Accelerating Financial Market Restructuring in China, World Bank Working Paper China Banking Regulatory Commission 53.Bonin, J and Huang, Y.P., (2000), Dealing With the Bad Loans of the Chinese Banks, Journal of Asian Economies, Summer 2001 54.Bonin, J., I Hasan and P Wachtel, (2005) “Bank performance, efficiency and ownership in transition countries”, Journal of Banking and Finance, 29 (1), pp 31– 53 157 55.Caminal, Ramon, and Carmen Matutes, (2002), Market Power and Banking Failures, International Journal of Industrial Organization 20, 1341-1361 56.Charles Kindleberger and Z Robert Aliber, (2011), Manias, panics and crashes: a history of financial crises, Palgrave Macmillan, 6th edition, New York 57.Châu Đại Kỳ Khâu Triều Bân, (2004), Thảo luận phân công chức Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Ủy ban Giám sát, Quản lý ngân hàng, Học viện Luật, Đại học Nhân dân Trung Quốc (Tài liệu tiếng Trung) 58 Chunxia Jiang, Shujie Yao, (2010), Banking Reform and Efficiency in China: 1995-2008, Research Paper 2010/11, research paper series: China and the World Economy, University of Nottingham 59.Claudia Dziobek, Ceyla Pazarbasioglu (1997), Lessons from Systemic Bank Restructuring: A Survey of 24 Countries, IMF Working Paper, 12/1997 60 Claudia Dziobek, Ceyla Pazarbasioglu (1998), Lessons from Systemic Bank Restructuring, Economics Issues 14, IMF Working Paper 61.Claessens, Stijn, (1997), Banking Reform in Transition Countries, World Development Report 1996 World Bank June 9, 1997 62 Cukierman A., (1992)., Central Bank Strategy, Credibility And Independence-Theory and Evidence The MIT Press, Cambridge, MA 63 Cukierman A and S.B Webb (1995), ”Political Influence on the Central Bank: International Evidence”, The World Bank Economic Review, 9, September, 397-423 158 64.DaCosta, Ping Ngoh Foo, (2002), China’s Financial System: Two Decades of Gradual Reforms, Volume 28 Number 10, Journal of Managerial Finance 65.Danniel Rosen and Yuichi Takahashi 66.Darryll Hendricks and Beverly Hirtle, (1997), Bank Capital Requirements for Market Risk: The Internal Models Approach, FRBNY Economic Policy Review, December 1997 67.Diana Farrell, Susan Lund, and Fabrice Morin, (2006), “The Promise and Perils of China's Banking System,” McKinsey Quarterly, July 2006 68.Don Hanna, Yiping Huang (2000), Bank Restructuring in Post-Crisis Asia, Paper prepared for the Asian Economic Panel, Center for International Development, Harvard University, April 2000 69.Dziobek, C., 1998 Market-Based Policy Instruments for Systemic Bank Restructuring IMF Working Paper 98/113, International Monetary Fund, Washington, D.C 70 Dziobek, C and Pazarbasioglu, C., (1997), Lessons from Systemic Bank Restructuring: A survey of 24 countries IMF Working Paper 97/161, International Monetary Fund, Washington, D.C 71.Fama, Eugene, (1980), Banking in the Theory of Finance, Journal of Monetary Economics, 1980, vol 6, issue 1, pp 39-57 72 Fama, Eugene, (1970), Efficient market hypothesis, The Journal of Finance, Volume 25, Issue 2, pp 383–417 73.Franklin Allen & Stephen Morris, (1998), Finance Applications of Game Theory, Center for Financial Institutions Working Papers, pp 98-23, Wharton School Center for Financial Institutions, University of Pennsylvania 159 74.Fred Hu, (2009), Chinese Banking Industry – Past, Present and Prospect, Goldnam Sachs Đại học Tổng hợp Thanh Hoa 75.Fred Hu, (2008), The Role of the Renminbi in the World Economy, Cato Journal, Vol.28, No.2 (Spring/Summer 2008) 76.Friedrich Wu, (2009), The Renminbi Challenge, The International Eoconomy Journal, Fall 2009 77.Gao Haihong and Yu Youngding, (2009), Internationalisation of Reminbi, BoK-BIS Seminar in Seoul in 19-20 March 2009 78.García-Herrero, A and D Santabárbara (2004), “Where is the Chinese Banking System Going with the Ongoing Reform?” CESifo Economic Studies 79.Genevieve Boyreau-Debray, Shang-Jin Wei, (2005), Pitfalls of a Statedominated Financial System: The Case of China, NBER Working Paper No 11214 80.Glenn Hoggarth, Jack Reidhill, Peter Sinclair (2002), Resolution of Banking Crises: Theory and Evidence, Conference on Crisis Resolution, Centre for Central Banking Studies, Bank of England, December 2002 81 Goodhart, C.A.E., Hartmann, P., Llewellyn, D., Rojas-Suarez and L., Weisbrod, S., (1998), Financial Regulation: Why, How and Where Now? Routledge/Bank of England, London 82.Goodhart C (2010), The changing role central banks, BIS Working paper No.326 83.Guonan Ma, (2007), Who Pays China's Bank Restructuring Bill?, Asian Economic Papers, MIT Press, vol 6(1), pages 46-71, February 84.Hanjiang Zhang (2008), Fixed versus Flexible Exchange Rate in China, Department of Economics, Geoge Mason University 160 85.Hawkins, J and Turner, P., (1999), Bank Restructuring in Practice: An Overview in BIS, Bank Restructuring in Practice BIS Policy Papers No 6, Bank for International Settlements, Basel, Switzerland 86.Hodgson, Glen (2006) China's Banking Reform: An Assessment of its Evolution and Possible Impact, CESifo Economic Studies (2006), pp 304-363 87.Hongyi Chen and Wensheng Peng, (2007), The Potential of the Renminbi as an International Currency, China Economics Issues, Number 7/7, November 2007 88.Hope, Nicolas and Fred Hu (2005) Reforming China’s Banking System: How Much Can Foreign Strategic Investment Help? Stanford Center for International Development 89.Huang Bihong, (2006), Non-Performing Loans of China’s Banking System, PBC publication 90.Huang and Boster, (2014), China Debt Dilemma: Deleveraging While Generating Growth, Wáhington D.C., tháng 09/2014 91.Kindleberber C., (1978), Manias, Panics and Crashes, Mc Milan, London 92.Jakob de Haan, Willem J Kooi, (2000), Does central bank independence really matter?: New evidence for developing countries using a new indicator, Journal of Banking & Finance, Issue (April), Volume 24, pp 643-664 93.Jing Li, (2006), RMB as a Regional International Currency: Cost – Benefit Analysis and Roadmap, Center for Inter national Finance, Chinese Academy of Social Sciences 94 Joel Bessis, (2011), Risk Management in Banking, John Wiley & Sons, Third Edition 161 95.John Hawkins and Philip Turner (1999), Bank restructuring in practice: an overview, Policy paper Numbr 06 – August 1999, Monetary and Economic Department, BIS 96.John P Bonin, Yiping Huang, (2001), Dealing with the Bad Loans of the Chinese Banks, Working Paper Number 357, Issue number – Vol 12, 2001, Journal of Asian Economics 97.John P Bonin & Yiping Huang, (2001), "Dealing with the Bad Loans of the Chinese Banks," William Davidson Institute Working Papers Series 357, William Davidson Institute at the University of Michigan 98 Kam C Chan, Hung-Gay Fung, Samanta Thapa (2005), China Financial Research: A Review and Synthesis, GFCB Working Paper Series Paper 99.Katerina Alexandraki, (2009), Challenging the US Dollar’s Reserve Currency Status, Alliance Bernstein 100 Kumiko Okazaki, (2007), Banking System Reform in China The Challenges of Moving Toward a Market-Oriented Economy, Santa Monica, CA: RAND Corporation, 2007 101 Lamin Leigh and Richard Podpiera, (2006), The Rise of Foreign Investment in China’s Banks – Taking Stock, IMF 102 Li Heng, (2008), RMB Exchange rate regime and the autonomy of China’s monetary, School ò Economics and Management, Beijing University of Posts and Telecommunicaiton 103 Li Wen-hong, (2001), Bank Restructuring in China: Effectiveness, Limitations and Implications, China & World Economy Number 4, 2001, 104 Guo Li and Yakura Shinsuke, (2010), The Cross Holding of Company Shares: A Preliminary Legal Study of Japan and China 105 Luật Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc 1995 162 106 Luật Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sửa đổi, bổ sung năm 2003 107 Luật Quản lý Giám sát Ngân hàng Trung Quốc 2003 108 Luật Quản lý Giám sát Ngân hàng Trung Quốc sửa đổi, bổ sung năm 2006 109 Luc Laeven and Fabián Valencia (2012), Systemic Banking Crises Database: An Update, IMF Working Paper, June 2012 110 Luc Can & Mohamed Ariff, (2009), Performance of East Asian banking sectors under IMF-supported programs, Journal of the Asia Pacific Economy, Issue number 14 – Vol 1, pp 5-26 111 Melissa Murphy and Wen Jin Yuan, (2009), Is China ready to challenge the Dollar, Center for Strategic and International Studies, Congress, Octorber, 2009 112 Michael F Martin, (2012), China’s Banking System: Issues for Congress, CRS Report for Congress, February 20, 2012, Congressional Research Service 113 Michale Geiger, (2008), Instrument of monetary policy in China 114 Minxin Pei, (1998), The political economy of banking reforms in China: 1993–1997, Journal of Contemporary China, Issue 7- Vol 18, pp 321-350 115 Minsky H., (1982), “The Financial Instability Hypothesis: Capitalist Process and the Behaviour of the Econmy”, C.P Kindleberger and J-P Laffargue (1982), Financial Crisis, Theory, History, Policy Cambridge University Press, pp: 13 – 39 116 Mishkin F., (1991), “Autonomy of Financial Crisis”, NBER Working Paper, Number 3934 117 Moore, Fredrick T, (May 1959), Economies of Scale: Some Statistical Evidence, Quarterly Journal of Economics, Vol 73, Issue 2, pp 232– 245 163 118 Nicholas R, Lardy, (2005), Exchange Rate and Monetary Policy in China, Cato Journal, Vol.25, No.1, Winter 2005 119 Panagiotis Delimatsis, (2012), Financial Innovation and Prudential Regulation – The Impact of the New Basel III Rules, Swiss National Centre of Competence in Research, Working Paper No 2012/25| April 2012 120 Perkins, Dwight (2002), “Industrial and Financial Policy in China and Vietnam: A New Model or Replay of the East Asian Experience?” Rethinking the East Asian Miracle A Co-publication of the World Bank and Oxford University Press 121 Peter B, Kenen, (2009), Curency Internationalization: An Overview, Princeton University 122 Quignon, Laurent, (2006), European banking restructuring, Economic Research - BNP Paribas 123 Quốc vụ viện Trung Quốc, Quyết định cải cách thể chế tiền tệ Trung Quốc 1993 124 Richard Podpiera, (2006), Progress in China’s Banking Sector Reform: Has Bank Behaviour Changed?, IMF, June 2006 125 Robert Lafrance, China Exchange Rate Policy: A Survey of the Literature, Bank of Canada, March 2008 126 Rosengard, Jay K., and Huỳnh Thế Du 2009 Funding Economic Development: A Comparative Study of Financial Sector Reform in Vietnam and China Harvard Policy Dialogue Papers Hanoi: United Nations Development Programme and Fulbright Economics Teaching Program 127 Sayuri Shirai, (2001), BANKING SECTOR REFORMS IN THE PEOPLE’S REPUBLIC OF 164 CHINA: PROGRESS AND CONSTRAINTS, First Brainstorming Workshop on “Sequencing Domestic and External Financial Liberalization”, Beijing, by the Asian Development Bank Institute, 20-21 November 2001 128 Sharkey, William W., (1982) The Theory of Natural Monopoly, Cambridge University Press 129 Sheng, A., 1996 Bank Restructuring: Lessons from the 1980s.World Bank, Washington D.C 130 Susan Woodward, (1988), TRANSACTION COST ANALYSIS OF BANKING ACTIVITY AND DEPOSIT INSURANCE, Cato Journal, vol 7, No.3 131 Strauss-Kahn, Dominique, (2009), Need to fix banking sector for stimulus to work, IMF 132 Thomas Clouse (2006), Ngân hàng tài Trung Quốc, Nguồn trích: Institutional Investor, 11-12/2006, Trung tâm thơng tin tư liệu, Viện Nghiên cứu quản lý kinh tế Trung ương (CIEM) 133 Tong Li, China’s Nonperforming loan: A $540 billion problem solved, China’s Emerging Financial Markets: Challenges and Opportunities, May 2009 134 Ủy ban Quản lý Giám sát Ngân hàng Trung Quốc, Báo cáo thường niên năm 2003, 2007, 2008 135 Waxman, Margery, (1998), A legal framework for systemic bank restructuring, Banking The Legal Department The World Bank, June 1998 136 Website Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (www.pbc.gov.vn) 137 Website Ủy ban Quản lý Giám sát Ngân hàng Trung Quốc 138 Wendy Dobson and Paul R, Masson, Will the Reminbi become a world currency?, China Economic Review 20 (1,2009): 124-135 165 139 Williamson (1979), Transaction cost economics: the governance of contractual relations, Journal of Law and Economics 22 (October), pp 233-261 140 Xiaoqing Fu, Shelagh Heffernan (2006), The effects of reform on China’s bank structure and performance, Issue number – Vol 33 (2009), Journal of Banking & Finance, 24 November 2006 141 Xiaochi Lin, Yi Zhang (2006), Bank ownership reform and bank performance in China, Issue number – Vol 33 (2009), Journal of Banking & Finance, 24 November 2006 142 Yuhua Xu, (2009), The regulation of China practice of China’s banking sector, China Banking Regulatory Commission, United nations conference on trade and development – Multi – Year expert meeting on service, Development and Trade: the Regulatory and Institutional Dimension, Geneve, 17-19/3/2019 III Tài liệu tiếng Trung Quốc: 143 中国东方资产管理公司研发中心 [CHINA ORIENT ASSET MGMT CORP R & D CTR.], 2009: 中国金融不良资产市场 调查报告 [2009 REPORT OF CHINA’S NONPERFORMING ASSETS MARKET] 40 (Apr 2009) 144 魏国雄 (Wei Guoxiong), 对不良贷款的再思考 [Rethinking on the Non-Performing Loans], 银行家 [THE CHINESE BANKER], no at 70, 71 (2011).张敏 (Zhang Min) & 沈洪溥 (Shen Hongpu), 中 国 处 置 银 行 系统不良资产的 状况和经验 [China’s Situation and Experience in Resolving Commercial Banks’ Non-Performing Loans], 中国金融 [CHINA FIN.], no at 44, 44 (2010) 166 145 王丹娜(Wang Danna), 关于降低我国商业银行不良贷款率的思考— 基于不良贷款警戒率的分析[Analysis of How to Reduce the NPL Ratio of Chinese State-Owned Banks], 金融和经济[J OF FIN & ECON.], (2010), no at 26, 27 146 魏国雄 (Wei Guoxiong), 对不良贷款的再思考[Rethinking on the Non-Performing Loans], 银行家[THE CHINESE BANKER], no at 70, 71 (2011)./ 167 ... VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI *** NCS ĐINH MAI LONG CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRUNG QUỐC VÀ MỘT SỐ BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO TIẾN TRÌNH TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM Ngành: Kinh. .. hàng Trung Quốc đối diện giai đoạn tới, nói mà kinh tế nói chung lĩnh vực ngân hàng Trung Quốc nói riêng trải qua thập niên qua học kinh nghiệm phong phú phù hợp mà kinh tế chuyển đổi Việt Nam. .. 4.3 Một số khuyến nghị sách cho Việt Nam giai đoạn tái cấu trúc hệ thống NHTM tới từ kinh nghiệm cải cách hệ thống ngân hàng Trung Quốc 134 4.3.1 Về khuôn khổ pháp lý cho NHTM thực tái cấu 135