Hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần chứng khoán Quân đội MB chi nhánh Hoàn Kiếm

1 LỜI CẢM ƠN Trong q trình hình thành khóa luận tốt nghiệp ngành Tài - Ngân hàng với đề tài “Hiệu hoạt động kinh doanh công ty cổ phần chứng khoán Quân đội MB chi nhánh Hoàn Kiếm”, cá nhân em nhận nhiều quan tâm cổ vũ từ gia đình, thầy bạn bè Để hồn thành khóa luận cách hoàn thiện nhất, em xin chân thành cảm ơn nhà trường, thầy khoa Tài – Ngân hàng, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới giảng viên hướng dẫn Thạc sĩ Lê Đức Tố - giảng viên khoa Tài – Ngân hàng bảo, đôn đốc sát em suốt q trình làm khóa luận Đồng thời em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo môn khoa thầy cô giáo phụ trách giúp tơi hồn thành khóa luận Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc chân thành tới cán bộ, nhân viên Cơng ty cổ phần chứng khốn Qn đội MBS chi nhánh Hồn Kiếm tạo điều kiện để em thực tập hồn thành khóa luận Và hết, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới anh Bùi Minh Hải – nhân viên môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn MBS chi nhánh Hồn Kiếm tận tình giúp đỡ em trình thực tập, bảo cung cấp tài liệu, số liệu thống liên quan đến đề tài để em hồn thành khóa luận cách tốt Do thời gian lực có hạn nên khó tránh khỏi sai sót, mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô giáo, bạn người quan tâm Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC BẢNG BIỂU iv DANG MỤC TỪ VIẾT TẮT v MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài: .1 Mục tiêu nghiên cứu: Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu: Kết cấu khóa luận: CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN .4 1.1 Hoạt động cơng ty chứng khốn .4 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn: 1.1.2 Đặc điểm công ty chứng khoán: 1.1.3 Vai trò cơng ty chứng khốn: 1.1.4 Hoạt động cơng ty chứng khốn: 1.2 Lý thuyết hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn: 12 1.2.1 Các khái niệm bản: 12 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh: 14 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh: 24 1.3.1 Các nhân tố chủ quan: 24 1.3.2 Các nhân tố khác quan: .26 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB CHI NHÁNH HỒN KIẾM 29 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần chứng khoán MB 29 2.1.1 Lịch sử phát triển công ty cổ phần chứng khốn qn đội MB chi nhánh Hồn Kiếm 30 2.1.2 Các hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần chứng khốn Q đội MB chi nhánh Hoàn Kiếm .31 2.1.3 Cơ cấu tổ chức .34 2.2 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hoàn Kiếm .35 2.2.1 Đánh giá hiệu hoạt động chung MBS .36 2.2.2 Đánh giá hiệu hoạt động mảng hoạt động cụ thể: 51 2.3 Đánh giá thành công hạn chế nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh MBS chi nhánh Hoàn Kiếm 61 2.3.1 Thành công đạt được: 61 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân: 62 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA MBS CHI NHÁNH HOÀN KIẾM 67 3.1 Xác định rõ tầm nhìn mục tiêu hoạt động MBS chi nhánh Hoàn Kiếm.67 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh mảng hoạt động MBS chi nhánh Hoàn Kiếm 67 3.2.1 Mảng mơi giới chứng khốn 67 3.2.2 Mảng tự doanh chứng khoán .68 3.2.3 Mảng hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán 68 3.2.4 Mảng hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán .69 3.2.5 Mảng hoạt động đòn bẩy hỗ trợ tài 70 3.3 Một số giải pháp quản trị để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh MBS chi nhánh Hoàn Kiếm 70 KẾT LUẬN 75 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU BẢN Bảng 2.1: Lịch sử phát triển cơng ty cổ phần chứng khốn qn đội MB chi nhánh Hoàn Kiếm 30 Bảng 2.2: Sơ đồ máy công ty 34 Bảng 2.3: Doanh thu, chi phí từ hoạt động kinh đoanh .36 Bảng 2.4: Bảng cấu chi phí MBS Hoàn Kiếm 2016-2018 38 Bảng 2.5: Bảng cân đối kế tốn tóm tắt MBS Hồn Kiếm 2016-2018 41 Bảng 2.6: Bảng hệ số khoản MBS chi nhánh Hoàn Kiếm 2018-2018 44 Bảng 2.7: Chỉ tiêu hoạt động MBS chi nhánh Hoàn Kiếm 2016-2018 46 Bảng 2.8: Chỉ tiêu đòn bẩy tài MBS Hồn Kiếm giai đoạn 2016-2018 47 Bảng 2.9: Nhóm tiêu khả sinh lời tốc độ tăng trưởng 49 Bảng 2.10: Doanh thu theo hoạt động kinh doanh giai đoạn 2016 – 2018 51 Bảng 2.11: Doanh thu từ hoạt động mơi giới MBS Hồn Kiếm giai đoạn 2016-2018 .52 Bảng 2.12: Số liệu số lượng tài khoản mở mới, tổng số tài khoản 53 Bảng 2.13: Tổng doanh thu doanh thu từ tự doanh MBS Hoàn Kiếm 20162018 55 Bảng 2.14: Doanh thu từ bảo lãnh phát hành chứng khốn MBS Hồn Kiếm 2016-2018 .57 Bảng 2.15: Doanh thu từ hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán tổng doanh thu 58 Bảng 2.16: Doanh thu từ hoạt động tài chính, hoạt động khác tổng doanh thu 59 BIỂU ĐỒ:Y Biểu đồ 2.1: Tổng doanh thu doanh thu từ hoạt động kinh doanh giai đoạn 2016-2018 .36 Biểu đồ 2.2: Thể khối lượng tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn MBS chi nhánh Hoàn Kiếm gia đoạn 2016-2018 42 Biểu đồ 2.3: Tốc độ tăng trưởng phí mơi giới 53 DANG MỤC TỪ VIẾT TẮT MBS MB HNX HOSE VND TTCK CK IPO VSD SSI BCTC CĐKT DJI SSI VDSC Cơng ty cổ phần chứng khốn MB Ngân hàng Quân đội MB Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Sở giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh Việt Nam đồng Thị trường chứng khoán Chứng khoán Lần đầu phát hành cơng chúng Trung tâm lưu lý chứng khốn Việt Nam Cơng ty chứng khốn Sài Gòn Báo cáo tài Cân đối kế tốn Chỉ số chứng khốn Dow Jones Cơng ty cổ phần chứng khốn SSI Cơng ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Năm 2007, Việt Nam trở thành thành viên thức tổ chức thương mại giới WTO làm cho môi trường kinh doanh Việt Nam trở nên náo nhiệt sôi động Sự cạnh tranh ngày diễn gay gắt doanh nghiệp nước, đặc biệt doanh nghiệp nằm lĩnh vực chứng khốn.Vì vậy, thị trường đòi hỏi tổ chức, doanh nghiệp phải tự nỗ lưc, phấn đấu, cải thiện tốt để phát triển bền vững Một tiêu chuẩn để xác định vị hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty Phân tích hoạt động kinh doanh việc làm cần thiết công ty, công ty phải thường xuyên kiểm tra, đánh giá đầy đủ xác diễn biến hiệu hoạt động kinh doanh mình, tìm mặt mạnh để phát huy mặt để khắc phục, mối quan hệ với mơi trường xung quanh tìm biện pháp để không ngừng nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Mặt khác, qua phân tích hiệu hoạt động kinh doanh giúp cho cơng ty tìm biện pháp sát thực để tăng cường hoạt động kinh tế quản lý doanh nghiệp, nhằm huy động khả tiền vốn, lao động, đất đai… vào trình kinh doanh, nâng cao kết kinh doanh doanh nghiệp Ngồi ra, hiệu hoạt động kinh doanh quan trọng phục vụ cho việc dự đoán, dự báo xu phát triển kinh doanh doanh nghiệp Từ đó, nhà quản trị đưa định chiến lược kinh doanh có hiệu Trên thực tế đó, cơng ty chứng khốn MB chi nhánh Hồn Kiếm (MBS Hồn Kiếm) chi nhánh hàng đầu công ty chứng khốn MB cho thấy việc phân tích hiệu hoạt động kinh doanh điều cần thiết, gắn liền với hoạt động kinh doanh, sở cho nhiều định quan trọng hướng phát triển cơng ty Điều trở nên quan trọng giai đoạn Việt Nam chuyển sang kinh tế thị trường, với lý chọn đề tài “Hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần chứng khốn Qn đội MB chi nhánh Hồn Kiếm” làm đề tài khóa luận Mục tiêu nghiên cứu: Mục đích nghiên cứu đề tài phân tích kết hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần chứng khốn MBS – chi nhánh Hồn Kiếm để từ đưa sở cho nhiều định quan trọng hướng phát triển cho công ty Từ mục đích nhiệm vụ q trình nghiên cứu đặt bao gồm: - Hệ thống hóa lý luận chung hiệu hoạt động cơng ty chứng khốn - Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh công ty cổ phần chứng khốn MB – chi nhánh Hồn Kiếm - Đưa khuyến nghị, giải pháp phát để nâng cao hiệu hạt động kinh doanh công ty chứng khoán MB Đối tượng phạm vi nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu: Hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty cố phần chứng khốn MB – Chi nhánh Hoàn Kiếm - Phạm vi nghiên cứu: +Về nội dung: Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần chứng khốn MB – chi nhánh Hồn Kiếm qua nhóm tiêu: Nhóm tiêu hiệu hoạt động chung nhóm tiêu hiệu hoạt động riêng… +Thời gian nghiên cứu: Hiệu hoạt động kinh doanh công ty cổ phần chứng khốn MB – chi nhánh Hồn Kiếm giai đoạn 2016-2018 +Không gian nghiên cứu: Nghiên cứu thu thập thông tin chi nhánh công ty chứng khốn MB – chi nhánh Hồn Kiếm, địa số 14C Lý Nam Đế, quận Hoàn Kiếm, thành phố Hà Nội Phương pháp nghiên cứu: Để đáp ứng nhiệm vụ nghiên cứu nêu trên, đề tài sử dụng phương pháp thu thập số liệu, tổng hợp, so sánh phân tích - Phương pháp thu thập số liệu từ tài liệu tham khảo: dựa nguồn thông tin cung cấp thống kê công ty trang web mbs.com.vn, trang tin tức cafef.vn, vietstock.com… hoạt động kinh doanh cơng ty Chứng khốn MB - Phương pháp tổng hợp liệu: từ số số liệu thu thập từ phương pháp trên, thực tổng hợp số liệu qua trang tính google drive, qua phần mềm excel để thống kê số liệu cách hợp lý, khoa học, dễ dàng đánh giá, nghiên cứu - Phương pháp phân tích: từ liệu thu thập tổng hợp được, sau áp dụng cơng thức tính số có sẵn tính số tài cơng ty chứng khốn MB chi nhánh Hồn Kiếm Và liên hệ với hình hình hoạt động kinh doanh cơng ty qua năm để đánh giá - Phương pháp so sánh: Tổng hợp số liệu để tiến hành phân tích so sánh số qua năm, từ đưa nhận xét chúng Từ phương pháp kết hợp để đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh công ty cổ phần chứng khốn MB – chi nhánh Hồn Kiếm, từ đề xuất giải pháp phù hợp với tình hình tài cơng ty, nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Kết cấu khóa luận: Ngồi phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục,nội dung khóa luận kết cấu đề tài gồm chương : Chương I : Cơ sở lý luận hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn Chương II: Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh công ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hồn Kiếm Chương III: Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu kinh doanh công ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hồn Kiếm CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn: Khái niệm cơng ty chứng khốn nhiều tổ chức đặt ra, khái niệm nêu bật vị trí vai trò cơng ty chứng khốn Điển hình khái niệm cơng ty chứng khốn là: Cơng ty chứng khốn hiểu tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khốn nhằm thu phí Cơng ty chứng khoán đƣợc Uỷ ban chứng khoán cấp phép thành lập hoạt động kinh doanh lĩnh vực chứng khốn, có tư cách pháp nhân phải đáp ứng đầy đủ quy định nguồn vốn nghiệp vụ hoạt động thực chế độ hạch toán kế toán độc lập (TS Đào Lê Minh, 2002) Theo Quyết định số 27/2007 / QĐ-BTC ngày 24/04/2007 Bộ trưởng Bộ Tài chính: “Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm tất nghiệp vụ sau: môi giới chứng khoán, chứng khoán kinh doanh, bảo lãnh phát hành chứng khoán tư vấn đầu tư chứng khoán.” Như vậy, cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian thực kinh doanh lĩnh vực chứng khốn với nghiệp vụ mơi giới, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh chứng khoán tư vấn đầu tư chứng khốn nhằm mục đích thu phí 1.1.2 Đặc điểm cơng ty chứng khốn: - Cơng ty chứng khốn trung gian tài thị trường tài Trung gian tài tổ chức tài kết nối người thừa vốn người thiếu vốn với Khác với tài trực tiếp - người cần vốn người thiếu vốn trực tiếp gặp gỡ vào trao đổi với để thực thỏa thuận thị trường tài chính, hoạt động kết nối cần thực thông qua tổ chức tài trung gian Tổ chức với tính ngân hàng, cơng ty chứng khốn, hiệp hội cho vay, cơng đồn tín dụng, cơng ty bảo hiểm, cơng ty tài chính… Một cơng ty chứng khốn đóng vai trò trung gian đầu tư Đây không mối quan hệ nhà phát hành nhà đầu tư chứng khoán mà nhà đầu tư chứng khốn thị trường Các cơng ty chứng khốn cung cấp dịch vụ tài bao gồm dịch vụ mội giới, quản lý đầu tư, dịch vụ ngân hàng đầu tư ( phát hành bảo lãnh phát hành cổ phiếu thuộc tổng công ty hay nhân, hoạt động mua bán sáp nhập), giao dịch (làm đối tác giao dịch) công cụ khác thị trường tiền tệ - Cơng ty chứng khốn tổ chức kinh doanh, họ cung cấp sản phẩm dịch vụ cho nhà đầu tư Bên cạnh trung gian thị trường tài chính, cơng ty chứng khốn cung cấp sản phẩm dịch vụ phát triển riêng để phục vụ khách hàng Khách hàng sẵn sàng sử dụng dịch vụ tính dịch vụ đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư Từ cơng ty chứng khốn tạo doanh thu cho công ty, tạo lợi nhuận sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư cho nghiên cứu cơng ty khác Cơng ty chứng khốn có tất chức kinh doanh hoạt động theo mục tiêu Giám đốc, họ tuyển dụng nhân viên, thiết lập tất phận cần thiết (như bán hàng, R & D, Marketing ) phát triển với chi nhánh nhiều khu vực nước - Điều kiện thành lập cơng ty chứng khốn + Yếu tố nguồn nhân lực chiếm vai trò quan trọng định cơng ty chứng khốn Nguồn lao động nguồn quan trọng tập đoàn bao gồm cơng ty chứng khốn Để trở thành nhà mơi giới chứng khoán, Giám đốc tổng giám đốc nhân viên thực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán quy định khoản Điều 60 khoản Điều 61 luật chứng khoán, cần chứng hành nghề kinh doanh chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA MBS CHI NHÁNH HOÀN KIẾM 3.1 Xác định rõ tầm nhìn mục tiêu hoạt động MBS chi nhánh Hoàn Kiếm MBS xác định mục tiêu hoạt động trở thành định chế tài hàng đầu Việt Nam, dựa tầm nhìn “Cơng ty cung cấp dịch vụ chứng khoán tốt cho khách hàng” Để đạt mục tiêu đó, MBS xác định sứ mệnh “Mang đến hội đầu tư tăng trưởng tài cho Khách hàng Cổ đông” Sứ mệnh cần định hướng tất sản phẩm dịch vụ MBS thời điểm thời tương lai Điều cốt lõi sản phẩm dịch vụ MBS nỗ lực đem lại thành công cho khách hàng, cộng đối tác MBS phát hội đầu tư thị trường tài để biến hội thành lợi nhuận tầm tay MBS tạo dựng giá trị cốt lõi bao gồm:  Lắng nghe chuyên tâm tìm kiếm giải pháp ƣu việt cho nhu cầu cụ thể khách hàng  Không ngừng nâng cao kĩ chuyên môn để đáp ứng hồn hảo tiêu chuẩn khách hàng kì vọng MBS  Khuyến khích tạo điều kiện để cộng toàn quyền tư sáng tạo chun mơn quyền lợi MBS khách hàng 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh mảng hoạt động MBS chi nhánh Hồn Kiếm 3.2.1 Mảng mơi giới chứng khốn Triển khai sản phẩm khác biệt, đầu việc thiết kế sản phẩm, bao gồm sản phẩm dịch vụ tài chính, sản phẩm phái sinh, sản phẩm tư vấn Đặt lợi ích khách hàng lên hàng đầu, theo tiếp tục cải thiện sản phẩm, bám sát thị trường đưa giải pháp kinh doanh chuyên biệt khách hàng, đồng thời cầu nối giúp nhà đầu tư nắm bắt hội thị trường, truyền tải đến nhà đầu tư thơng tin hữu ích giúp nhà đầu tư có góc nhìn đa chiều hoạt động đầu tư Tập trung mạnh mẽ đẩy mạnh phát triển mảng khách hàng tổ chức Cạnh tranh giao dịch phái sinh hệ thống giao dịch chất lượng tư vấn 3.2.2 Mảng tự doanh chứng khoán Thực đa dạng hóa danh mục đầu tư: danh mục đầu tư phong phú góp phần giảm nguy thua lỗ nặng cho cơng ty chứng khốn Danh mục tự doanh chứng khốn cơng ty gồm có cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu niêm yết, quyền mua trái phiếu Điều khiến cơng ty gặp khó khăn thị trường xuống Mỗi loại chứng khoán có đặc điểm riêng thích hợp hồn cảnh định Việc đa dạng hóa giỏ hàng tránh rủi ro hàng loạt Điều cốt lõi để thúc đẩy tự doanh bổ sung thêm nguồn nhân lực cho phòng tự doanh cơng ty Cần thực chun mơn hóa mảng tựu doanh Trái phiếu, cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu chưa niêm yết cho cán tự doanh rõ ràng nhằm gắn trách nhiệm nêu cao vai trò cá nhân Tăng cường đầu tư trung dài hạn hoạt động tự doanh chứng khoán MBS chi nhánh Hồn Kiếm Trong bối cảnh thị trường khơng khả quan nên đầu tư trung dài hạn thuốc hiệu đồng thời khơng ảnh hưởng đến thị trường chứng khốn Bởi theo chun gia phủ khơng để thị trường chứng khoán sập, họ tìm cách cho phục hồi khơng phải ngắn hạn Đồng thời bước nâng cao trình độ phân tích nhân viên tự doanh người định thành bại hoạt động kinh doanh chi nhánh 3.2.3 Mảng hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán Hoạt đồng phải đước thúc đẩy mạnh mẽ từ tổng công ty chứng khoán MBS, việc làm phát triển mạng lưới chi nhánh MBS Mặc dù MBS triển khai nhiều hình thức liên lạc với khách hàng qua điện thoại, fax, mail, intenet trụ sở giao dịch thành phố lớn Hà Nội, Hải Phòng, Đà Nẵng, Hồ chí Minh việc khơng có trụ sở giao dịch địa phương trở ngại lớn cho việc tiếp cận khách hành mở rộng thị phần bảo lãnh phát hành chứng khoán Tiếp tục nâng cao dịch vụ mà công t chi nhánh cấp phát triển thêm dịch vụ Hoạt động marketing hỗ trợ cho hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán khâu nghiên cứu thị trường tìm kiếm khách hàng Hoạt động tư vấn luật cung cấp dịch vụ tư vấn liên quan đến pháp luật cho tồn q trình tư vấn phát hành chứng khoán, giúp dịch vụ tư vấn phát hành chứng khốn hồn thành nhanh chóng bước liên quan đến thủ tục pháp lý Điều thiếu nâng cao chất lượng đội ngũ cán nhân viên nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán Để thực điều cần tuyển chọn cán trẻ có trình độ chun mơn, bổ sung cho đội ngũ tư vấn phát hành chứng khốn MBS chi nhánh Hồn Kiếm Trích lập ngân sách chi nhánh để gửi cán học khóa học bồi dưỡng kiến thức, tổ chức buổi họp thường kỳ phòng để trao đổi tình trạng hoạt động chun mơn trao đổi nghiệp vụ 3.2.4 Mảng hoạt động tư vấn đầu tư chứng khốn Tiếp tục hồn thiện quy trình, quy chế để đảm bảo cho trình tác nghiệp thông suốt, hạn chế tối đa sai sót, nhầm lẫn, đem lại hài lòng tối đa cho khách hàng Tự đào tạo đề nghị phòng tổ chức nhân có kế hoạch đào tạo để có đội ngũ nhân chuyên nghiệp kiến thức, nghiệp vụ kỹ giao tiếp, xử lý yêu cầu khách hàng Xây dựng phòng giao dịch kiểu mẫu, mở thêm văn phòng để thu hút thêm khách hàng sử dụng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán sử dụng dịch vụ khác công ty Không ngừng nâng cao chất lượng hoạt động lưu ký để đảm bảo thời gian lưu ký ngắn nhất, mang lại hiệu cao cho khách hàng Tạo sở vật chất đại cho tư vấn đầu tư công ty chứng khoán trung tâm giao dịch chứng khoán Tăng thêm số lượng máy tính đại tốc độ cao, cải tạo phần mềm tư vấn đầu tư chứng khoán để dễ dàng thực hoạt động lưu ký chứng khoán, hoạt động quản lý 3.2.5 Mảng hoạt động đòn bẩy hỗ trợ tài Để nâng cao hiệu hoạt động đòn bẩy hỗ trợ tài MBS chi nhánh Hoàn Kiếm, chi nhánh cần thực biện pháp nâng cao trình độ đội ngũ nhân viên làm công tác tư vấn tài Chi nhánh khơng nên dừng lại việc đào tạo chuyên sâu trình độ, nghiệp vụ kỹ tư vấn mà phải trang bị cho cán mà trang bị cho cán tư vấn kiến thức tiếp thị quảng bá dịch vụ Hoàn thiện chiến lược khách hàng yếu tố quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, có sách khách hàng hợp lý tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh diễn thơng suốt dễ dàng thực Chính sách chủ yếu bao gồm: chủ động tìm đến khách hàng, tổ thường xuyên hội nghị khách hàng, sách giá hấp dẫn tiến hành phân đoạn thị trường Hơn nữa, chi nhánh cần chuẩn hóa nghiệp vụ tạo uy tín nâng cao sức cạnh tranh công ty Tăng cường sở vật chất kỹ thuật MBS chi nhánh Hoàn Kiếm quan trọng, định đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty Trang bị máy móc thiết bị thơi chưa đủ, cơng ty cần xây dựng mạng lưới nhân viên IT đầy đủ kinh nghiệm trình độ để sử dụng thành thạo khai thác có hiệu tính thiết bị Nâng cao uy tín cơng ty nước nước MBS Hoàn Kiếm tổng cơng ty phải tích cực sách đầu tư, hợp tác với cơng ty chứng khốn khác Đây phương pháp nhanh để học hỏi kinhh nghiệm rút ngắn khoảng cách trình độ đầu tư cán chi nhánh Chính cần nhanh chóng học hỏi hồn thiện cơng tác tư vấn tài doanh nghiệp để phù hợp với nhu cầu khách hàng 3.3 Một số giải pháp quản trị để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh MBS chi nhánh Hoàn Kiếm a Giải pháp quản trị rủi ro  Rủi ro thị trường: Là rủi ro phát sinh từ biến động bất lợi dự kiến thị trường lãi suất, thị giá cổ phiếu… dẫn đến sụt giảm giá trị tài sản Công ty Cách thức kiểm soát rủi ro thị trường: » Phối hợp chặt chẽ phòng ban từ khâu theo dõi, cập nhật tình hình thị trường, cổ phiếu đến khâu đánh giá, nhận định, dự báo, xây dựng chiến lược đầu tư từ hệ thống tiêu chí cảnh báo đến quy trình tác nghiệp, phối hợp xử lý tình đặc thù » Đẩy mạnh việc giám sát danh mục chứng khoán ký quỹ, cẩn trọng quản lý danh mục tự doanh, xây dựng kịch ứng phó với rủi ro thị trường điều kiện thị trường » Xây dựng mơ hình quản trị đáp ứng cho hoạt động kinh doanh chứng khoán phái sinh, chứng quyền có bảo đảm  Rủi ro tốn: Rủi ro tốn xảy cơng ty chứng khốn thu hồi đầy đủ hạn khoản vốn đầu tư đối tác, khách hàng không thực hiện/ thực không đầy đủ nghĩa vụ cam kết Cách thức kiểm soát rủi ro tốn: » Dần hồn thiện hệ thống cơng nghệ quản trị tự động, hạn chế yếu tố người can thiệp việc kiểm soát tài sản cho khách hàng thực cam kết nghĩa vụ khách hàng để bảo tồn vốn cho Cơng ty Danh mục cho vay MBS thẩm định định kỳ theo tiêu chí chuẩn mực sở tảng khoản cổ phiếu, giá trị doanh nghiệp đồng thời với phân tích đánh giá đơn vị chun mơn » Nâng cao chất lượng phân tích, dự báo xu hướng thị trường, tư vấn hỗ trợ nhà đầu tư để giúp khách hàng đầu tư hiệu quả, đảm bảo an toàn vốn giảm thiểu rủi ro tài cho khách hàng, đặc biệt giai đoạn thị trường có nhiều biến động khó lường  Rủi ro khoản: Lên kế hoạch quản trị nguồn vốn, tính tốn dự kiến thu chi, nguồn huy động để lên kế hoạch phân bổ nguồn đảm bảo cấu vốn hợp lý; đáp ứng đồng thời hai tiêu chí đảm bảo nguồn cho hoạt động Cơng ty hiệu mặt chi phí » Hồn thiện hệ thống báo cáo quản trị dòng tiền quy trình phối hợp kinh doanh phận nghiệp vụ, đảm bảo thông tin cập nhật kịp thời với mức độ xác cao » Hệ thống báo cáo nguồn thực với tuần suất hàng ngày Bên cạnh đó, MBS thực báo cáo kế hoạch nguồn dự kiến năm/ quý, dự báo kế hoạch dòng tiền định kỳ, xây dựng kịch khoản đảm bảo hạn mức vay vốn cấp Tổ chức tín dụng  Rủi ro uy tín - thương hiệu: Là tổn thất, thiệt hại giá trị thương hiệu thay đổi quan niệm khách hàng MBS uy tín, hình ảnh, chất lượng phục vụ, ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu sử dụng sản phẩm dịch vụ, mức độ gắn bó khách hàng MBS Cách thức kiểm sốt rủi ro uy tín - thương hiệu: » Ln đề cao chữ Tín hoạt động kinh doanh » Xây dựng thực chiến lược phát triển quản lý thương hiệu, quảng bá hình ảnh MBS cách hiệu » Truyền thơng nội liên tục kết nối tới thành viên MBS nhằm tăng cường nhận thức giá trị thương hiệu ý thức bảo vệ thương hiệu Cơng ty » Tăng cường tính minh bạch truyền thơng, đồng thời sẵn sàng kịch đối phó tình rủi ro thương hiệu phát sinh đảm bảo xác định rõ ràng nguyên nhân xử lý kịp thời, không ảnh hưởng đến thương hiệu MBS  Rủi ro công nghệ thông tin (CNTT): Là khả xảy tổn thất thực hoạt động liên quan đến hệ thống công nghệ thông tin Rủi ro công nghệ thông tin liên quan đến quản lý, sử dụng phần cứng, phần mềm, truyền thông, giao diện hệ thống, vận hành người Cách thức kiểm sốt rủi ro cơng nghệ thơng tin: » Nâng cao, tăng cường nhận thức rủi ro CNTT đến toàn hệ thống, » Xây dựng hệ thống chặt chẽ gồm kịch xử lý Rủi ro hoạt động nói chung Rủi ro CNTT nói riêng, thường xuyên đánh giá lại khả quản lý hiệu sở tiêu đo lường Rủi ro CNTT, tổ chức thiết lập thu thập liệu bản, theo dõi hoạt động đánh giá hiệu chương trình so với giai đoạn trước b Giải pháp quản trị nguồn nhân lực  Tuyển dụng nhân đáp ứng nhu cầu kinh doanh Công ty: Tuyển dụng đào tạo cần song hành với chiến lược phát triển nguồn nhân lực yếu tố then chốt tác động trực tiếp đến việc thu hút nuôi dưỡng tài Tổ chức khóa đào tạo cho CBNV nhằm nâng cao nghiệp vụ đáp ứng yêu cầu quan quản lý Tại MBS Hoàn Kiếm, với cấu hoạt động kinh doanh đặc thù, phức tạp, đối tượng khách hàng trải rộng từ cá nhân nhỏ lẻ đến tổ chức có quy mơ lớn hàng đầu giới Do chi nhánh cơng ty cần xây dựng hình tuyển dụng đa dạng, linh hoạt phù hợp với đặc điểm mảng kinh doanh Bộ phận nhân chuyên trách thiết lập guyên tắc chung, quy trình yêu cầu hoạt động tuyển dụng theo đó, phận cần xây dựng yêu cầu lợi ích cụ thể cho nhu cầu tuyển dụng Xây dựng chương trình truyền thơng đảm bảo gắn kết thành viên cơng ty phù hợp với văn hóa MB nói chung MBS nói riêng Nâng cao suất lao động, bảo đảm tiêu hiệu suất lao động điều có ý nghĩa quan trọng thúc đẩy trình phát triển nhân viên Thực tốt cơng tác Đảng, cơng tác trị, tư tưởng CBNV, xây dựng phát triển tổ chức quần chúng, niên theo định hướng, hướng dẫn MB  Hệ thống đánh giá hiệu sách khen thưởng cần đẩy mạnh tảng xây dựng chế chi trả thu nhập dựa hiệu hoạt động Đây mục tiêu quan trọng mà MBS Hoàn Kiếm cần nỗ lực thực Chính sách khen thưởng cần thu hutsuwj quan tâm nhân viên động lực khuyến khích nhân viên phát huy lực Khen thưởng dựa hiệu công việc trở thành nguyên tắc xuyên suốt chế quản trị nhân MBS Hoàn Kiếm c) Giải pháp vận hành  Đẩy mạnh hoạt động Marketing số: Khi lợi cạnh tranh dần nhiều mảng sản phẩm, dịch vụ ởi tốc độ lan truyền mạnh truyền thông, khả chép đối thủ cạnh tranh, chuyên gia ngành đồng quan điểm cho yếu tố cạnh tranh bền vững cơng ty nằm vận hành người MBS Hồn Kiếm nhận thấy vai trò quan trọng vận hành chiến lược phát triển chung xác định rõ nhiệm vụ vận hành MBS Hoàn Kiếm cần tiếp tục thực thời gian tới Cụ thể là: Đảm bảo ổn định hệ thống, không để phát sinh lỗi giao dịch, đầu tư người hạ tầng công nghệ thông tin nhằm ổn định giao dịch phát triển sản phẩm mới, hoàn thiện hệ thống core để chuẩn bị cho giai đoạn kinh doanh  Bên cạnh đó, MBS Hồn Kiếm cần thực tái cấu trúc máy nhân nghiệp vụ, phaanboor lại phòng ban, cá nhân cho phù hợp với lực, kinh nghiệm theo mơ hình vận hành Cùng với kiến thức đảm bảo yêu cầu Cơ quan quản lý, nhân viên nghiệp vụ cần trang bị kiến thức nâng cao, kỹ mềm để đảm bảo hồn thành cơng việc tốt nhất, khách hàng hài lòng chất lượng sản phẩm dịch vụ MBS Hoàn Kiếm Vận hành MBS Hồn Kiếm khơng ngừng cải tiến, nâng cấp để đảm bảo phù hợp với quy định pháp luật hành, xu hướng phát triển lĩnh vực hoạt động quan trọng đáp ứng tối đa nhu cầu phát triển đa dagj, phức tạp khách hàng KẾT LUẬN Thông qua việc nghiên cứu hoạt động Cơng ty cổ phần Chứng khốn MBS chi nhánh Hồn Kiếm, nhận thấy MBS Hồn Kiếm có đủ tiềm hội để phát triển bền vững, ổn định, giữ vững vị trí hàng đầu số cơng ty chứng khốn hoạt động TTCK Việt Nam Tuy nhiên, việc trì vị khơng phải đơn giản Xu phát triển thị trường chứng khoán tất yếu song kèm theo cạnh tranh khốc liệt hoạt động kinh doanh chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới nói riêng Để tồn phát triển bền vững, MBS Hoàn Kiếm phải ln tìm phương cách hoạt động hướng đắn thị trường đầy hội thách thức TTCK Việt Nam Trên sở đánh giá khách quan điểm mạnh, điểm yếu hội thách thức MBS Hoàn Kiếm, em mạnh dạn đưa giải pháp nội chi nhánh công ty nhằm nâng cao hiệu hoạt động công ty số kiến nghị công ty quản lý thị trường nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển chi nhánh trực thuộc cơng ty chứng khốn Rất mong nhận hướng dẫn thầy giáo đóng góp, ý kiến anh, chị bạn q trình hồn thành khóa luận! Em xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài Chính (2004), Quyết định số 55/2004/Q -BTC ngày 17 tháng năm 2004 việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn, Hà Nội Bộ Tài Chính (2008), Quyết định số 126/2008/Q -BTC ngày 26 tháng 12 năm 2008 việc sửa đổi, bổ sung số điều Quy chế tổ chức hoạt động Cơng ty chứng khốn ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/ Q -BTC ngày 24/04/2007 Bộ trƣởng Bộ Tài chính, Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hồn Kiếm (2016), Báo báo tài năm 2016, Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hồn Kiếm (2017), Báo báo tài năm 2017, Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn MB chi nhánh Hồn Kiếm (2018), Báo báo tài năm 2018, Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn MB (2016), Báo báo thường niên giai đoạn năm 2016, Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn MB (2017), Báo báo thường niên giai đoạn năm 2017, Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn MB (2018), Báo báo thường niên giai đoạn năm 2018, Hà Nội Chính phủ (2007), Nghị định số 14/ N -CP ngày 19 tháng 01 năm 2007 quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khoán, Hà Nội 10.Hệ thống văn quy phạm pháp luật từ CSDLVBQPPL Bộ Tư Pháp: http://moj.gov.vn/vbpq/en/lists/vn%20bn%20php%20lut/view_detail.aspx? itemid=4745 11 TS Đào Lê Minh (2002), Giáo trình vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán, Trung tâm nghiên cứu bồi dưỡng nghiệp vụ chứng khoán, Ủy ban chứng khốn nhà nước,Nhà xuất trị quốc gia, Hà Nội 12 Quốc hội (2006), Luật Chứng khoán ngày 01 tháng 01 năm 2007, Hà Nội 13 Website: www.hsx.vn 14 Website: www.hnx.vn 12 Website: http://cafef.vn/ 13 Website: http://ndh.vn/ 14 Website: www.mbs.vn PHỤ LỤC PHỤ LỤC 01: BIỂU PHÍ DỊCH VỤ MBS STT I LOẠI DỊCH VỤ MỨC PHÍ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT & UPCOM Giao dịch cổ phiếu, chứng Theo quỹtổng giá trị giao dịch ngày ngày Tổng giá trị giao dịch nhỏ 100 triệu 0,35% * Giá trị giao dịch đồng/ngày Tổng giá trị giao dịch từ 100 triệu đến 0,30% * Giá trị giao dich 300 triệu đồng/ngày Tổng giá trị giao dịch từ 300 triệu đến 0,25% * Giá trị giao dich 500 triệu đồng/ngày Tổng giá trị giao dịch từ 500 triệu đến 0,20% * Giá trị giao dich tỷ đồng/ngày Tổng giá trị giao dịch từ tỷ đồng/ngày Giao dịch thỏa thuận Giao dịch chứng khoán qua internet Giao dịch chứng khoán qua Trung tâm 0,15 % * Giá trị giao dịch 0,15 % * Giá trị giao dịch Tối đa 0,25%* Giá trị giao dịch Tối đa 0,30%* Giá trị giao dịch Bizlink Giao dịch trái phiếu niêm yết Cá nhân, Tổ chức (không phải Định 0,10% * Giá trị giao dịch chế tài chính) II LƯU KÝ CHỨNG KHỐN Phí lưu ký cổ phiếu/chứng quỹ0,4 (*) đồng/cổ phiếu, chứng quỹ /tháng Phí lưu ký trái phiếu (*) 0,2 đồng/trái phiếu/tháng Chuyển khoản chứng khoán tất 0.5 toánđồng /CK/01 lần chuyển khoản/ 01 mã tài khoản CK (tối đa 500.000 đồng/01 mã CK/01 lần) Chuyển quyền sở hữu chứng khốn khơng qua hệ thống giao dịch SGDCK (áp dụng bên chuyển bên nhận chuyển nhượng): + MBS thực hoàn tất hồ sơ gửi 0,15% x giá trị giao dịch VSD (giá trị giao dịch = tổng số lượng CK chuyển quyền x giá chứng khốn*) + MBS khơng thực hồ sơ, thu Theo thơng báo phí VSD + phí phí theo công văn VSD chuyển tiền cho VSD (theo biểu phí MB) Cho tặng, thừa kế, phân chia tài sản chứng khoán (chỉ áp dụng bên 0,15% x giá trị giao dịch nhận chuyển quyền) Chuyển quyền sở hữu chứng khốn đợt chào mua cơng khai (áp dụng 0,5% x giá trị giao dịch KH bán) Rút chứng khoán Chuyển nhượng quyền mua chứng 100.000 đồng/hồ sơ Miễn phí khốn Cung cấp giấy xác nhận số lượng chứng 50.000 đồng/lần khoán Tái lưu ký chứng khốn III CẦM CỐ CHỨNG KHỐN Miễn phí 0,5 đồng/ CK/ tháng x Tổng số lượng Phí quản lý tài sản cầm cố CK cầm cố (Tối thiểu 100.000 đồng/hồ sơ, Tối đa Phí hỗ trợ thu nợ từ việc bán chứng 10.000.000 đồng/ hồsơ/ năm) 100.000 đồng/lần khoán cầm cố PHỤ LỤC 02: DANH MỤC TỰ DOANH CỦA MBS CHI NHÁNH HOÀN KIẾM Bảng 1: Doanh mục tự doanh MBS chi nhánh Hoàn Kiếm năm 2016 Đơn vị: Tỷ đồng Số lượng Giá gốc Giá trị ghi sổ MCG 490,607,25 7,2993 1,0008 CEO 487,083,90 6,5796 6,0885 VNM 240,042,00 5,03025 1,28415 SFG 34,298,70 4,70895 4,30785 TCL 215,534,55 2,95875 2,5218 NTL 105,631,50 2,28495 0,99285 DXG 164,534,55 2,1039 2,05665 MAS 13,305 2,06985 2,06355 FPT 46,894,50 2,01795 2,06325 10,83855 8,9112 Các tài sản tài khác Nguồn: Phòng tự doanh MBS chi nhánh Hoàn Kiếm năm 2016 Bảng 2: Danh mục tự doanh MBS chi nhánh Hoàn Kiếm tài sản tài ghi nhận thơng qua lãi/lỗ FVTPL năm 2017 - 2018 Đơn vị: Tỷ đồng Tài sản tài ghi 31/12/2018 Giá gốc VND Giá trị hợp nhận thông qua lãi/lỗ 31/12/2017 Giá gốc VND Giá trị hợp lý VND lý VND FVTPL Cổ phiếu niêm yết HPG TCB TCL PSP SD3 VGG Cổ phiếu niêm yết 19,6152 2,75535 4,30425 2,87835 1,6143 1,37355 3,774 2,9148 14,78265 2,23485 3,8775 2,5173 0,873 0,5151 3,036 1,72845 45,99165 2,6973 2,1987 2,9229 _ 3,774 6,4743 27,92415 43,6614 2,67255 1,9221 2,8017 _ 3,48 6,52545 26,2593 khác Trái phiếu chưa niêm 34,1826 34,1826 _ _ 53,7978 48,96525 45,99165 43,6614 33,537 15,338 33,858 32,331 yết Tổng cộng Tài sản tài sẵn sàng để bán (AFS) Cổ phiếu chưa niêm yết Nguồn: Phòng tự doanh MBS chi nhánh Hoàn Kiếm năm 2016 ... khốn, Giám đốc tổng giám đốc nhân viên thực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán quy định khoản Điều 60 khoản Điều 61 luật chứng khoán, cần chứng hành nghề kinh doanh chứng khoán Ủy ban Chứng khốn